Ragioni dell’Offerta e impiego dei proventi. L’Offerta è finalizzata alla diffusione delle Azioni e all’ammissione alla negoziazione delle stesse sul MTA, consentendo all’Emittente di acquisire lo status di società quotata e permettendo alla stessa e al Gruppo di beneficiare di una maggiore visibilità sui mercati di riferimento, a livello sia nazionale e internazionale, e di un accesso più agevole al mercato dei capitali. Ipotizzando l’integrale collocamento delle Azioni oggetto dell’Offerta e l’integrale esercizio dell’Opzione Greenshoe, i proventi netti derivanti dall’Aumento di Capitale spettanti alla Società, riferiti all’Intervallo di Valorizzazione Indicativa, al netto delle spese e delle commissioni riconosciute al Consorzio di Collocamento, sono compresi tra un minimo di Euro 12,8 milioni e un massimo di Euro 14,6 milioni. Tali proventi saranno utilizzati dall’Emittente per supportare la propria strategia, gli obiettivi di crescita e sviluppo dell’Emittente e, più in generale, per contribuire a rafforzare la struttura finanziaria e patrimoniale del Gruppo. In particolare, i proventi derivanti dall’Aumento di Capitale saranno utilizzati per lo sviluppo della Linea di Business degli Eventi Organizzati (sia attraverso la gemmazione di nuovi eventi da quelli già esistenti e di dimensioni più importanti, sia attraverso l'acquisizione o l'aggregazione con altri operatori del settore), per supportare il processo di internazionalizzazione (anche attraverso la conclusione di accordi e joint venture con organizzatori esteri), per l'ulteriore sviluppo delle infrastrutture del Gruppo, nonché, infine, per l'ampliamento delle attività legate ai Servizi Correlati e all'innovazione digitale. Gli investimenti futuri in attività materiali e immateriali sono principalmente relativi: (i) per circa Euro 1.200 migliaia, alla costituzione della joint venture paritetica con VNU Exhibition Asia Co., Ltd (“Eagle”) per l’organizzazione di eventi fieristici nel campo del turismo, della salute/benessere e delle green technologies (cfr. Capitolo XXII, Paragrafo 22.15, del Documento di Registrazione); e (ii) per circa Euro 6.994 migliaia, al completamento delle spese di progettazione per gli ampliamenti (cfr. Capitolo XXII, Paragrafi 22.11 e 22.12, del Documento di Registrazione). Fatta salva la costituzione di Eagle, finanziata con mezzi propri dell’Emittente, gli altri investimenti in oggetto verranno finanziati facendo ricorso a fonti di finanziamento esterne (linee di credito disponibili e non ancora utilizzate, cfr. C...
Ragioni dell’Offerta e impiego dei proventi. L’Aumento di Capitale deliberato dal Consiglio di Amministrazione nella seduta del 18 settembre 2014 si inserisce nel piano complessivo di rafforzamento dei presidi patrimoniali ed economici del Gruppo volti a supportare gli obiettivi di crescita nei prossimi anni così come illustrati nel Piano di Impresa 2014-2017. L’Aumento di Capitale consentirà in particolare all’Emittente di poter programmare uno sviluppo significativo e di perseguire la propria strategia coerentemente con i principali obiettivi e direttrici di cui al Piano d’Impresa 2014-2017 cosi riassumibili: (i) crescita profittevole del business Danni; (ii) leadership nel comparto agroalimentare; (iii) sviluppo di Vita, Previdenza e Welfare; (iv) eccellenza distributiva e trasformazione digitale; (v) efficienza operativa e produttività; (vi) nuovi approcci alla gestione di capitale e finanza. In particolare per quanto riguarda gli impatti finanziari dell’operazione, i proventi dell’Aumento di Capitale saranno utilizzati come segue (i) Euro 100 milioni circa complessivi negli anni di Piano, di cui una quota prevalente finalizzata ad investimenti in innovazione e tecnologia ed il restante in altri investimenti (es.: acquisizione di nuovi collaboratori di agenzia, iniziative diverse in ambito di risorse umane, costi di consulenza); ed (ii) Euro 400 milioni circa complessivi negli anni di Piano a copertura delle esigenze patrimoniali che conseguiranno alla prospettata futura crescita organica e per linee esterne. Al riguardo non si esclude infine che i proventi dell’Aumento di Capitale potranno essere utilizzati al fine di poter cogliere eventuali opportunità di crescita per linee esterne che si dovessero manifestare sul mercato e fossero valutate favorevolmente dagli Amministratori e dagli organi competenti della Società.
Ragioni dell’Offerta e impiego dei proventi. L’Offerta è funzionale alla diffusione delle Azioni e alla quotazione delle stesse sul Mercato Telematico Azionario. L’Offerta è legata al diritto di Salhouse di richiedere la quotazione delle Azioni a partire da una determinata data e ai corrispondenti obblighi di Wellness Holding, previsti nel patto parasociale in essere alla Data della Nota Informativa tra Wellness Holding e Salhouse – destinato a essere automaticamente risolto alla Data di Avvio delle Negoziazioni – stipulato nel 2008 nel contesto dell’ingresso di Salhouse nel capitale dell’Emittente, come successivamente modificato e rinnovato (si veda il Capitolo 5, Paragrafo 5.1.5 e il Capitolo 18, Paragrafo 18.4, del Documento di Registrazione). L’Offerta risponde altresì all’obiettivo dell’Emittente di acquisire lo status di società quotata al fine di poter raggiungere una maggiore visibilità sul mercato di riferimento e aumentare in prospettiva le possibilità di accesso ai mercati di capitali. Poiché l’Offerta ha ad oggetto unicamente Azioni poste in vendita dall’Azionista Venditore, l’operazione non genererà proventi in favore dell’Emittente. In particolare, Salhouse pone in vendita n. 50.000.000 di Azioni, oltre a n. 7.500.000 di Azioni oggetto della Opzione Greenshoe concessa sempre da Salhouse (si veda il Capitolo 4, Paragrafo 4.1, della Nota Informativa). In caso di completamento dell’Offerta e di integrale esercizio della Opzione Greenshoe, Xxxxxxxx arriverà a detenere una partecipazione residua pari all’11,25% dell’Emittente. Sono sintetizzate nel seguito le principali previsioni del patto parasociale sopra richiamato con specifico riguardo alla possibilità di Salhouse di procedere a un disinvestimento della propria partecipazione nell’Emittente attraverso l’ammissione a quotazione delle Azioni. In base a tale patto, a partire dall’1 gennaio 2015, Xxxxxxxx può richiedere la quotazione dell’Emittente indipendentemente dal raggiungimento di un accordo sul punto con Wellness Holding. Xxxxxxxx ha fatto pervenire tale richiesta a Wellness Holding nel gennaio 2015. In tal caso, entrambe le parti, ciascuna per quanto di propria competenza, dovranno esercitare i propri diritti e facoltà, anche promettendo il fatto del terzo ai sensi dell’articolo 1381 del Codice Civile in relazione agli amministratori di rispettiva designazione, affinché la Società e le società del Gruppo compiano qualsiasi atto o attività di propria spettanza necessaria alla quotazione con ragionevole tempestività e ciò indipende...
Ragioni dell’Offerta e impiego dei proventi. [… OMISSIS …] [… OMISSIS …]
Ragioni dell’Offerta e impiego dei proventi. Le Obbligazioni sono emesse nell’ambito dell’ordinaria attività bancaria dell’Emittente.
Ragioni dell’Offerta e impiego dei proventi. I proventi netti derivanti dall’emissione del Prestito Obbligazionario Convertibile, che ci si attende siano pari a circa Euro 26.600.000, saranno destinati al reperimento di risorse finan- ziarie per l’attuazione della strategia di crescita del Gruppo, che prevede anche progetti di cre- scita per linee esterne con riferimento, in particolare, alla Divisione Care. L’Emittente intende pertanto impiegare i proventi netti derivanti dall’emissione del Prestito Obbligazionario Convertibile per implementare i propri progetti di crescita futuri in particolare nella Divisione Care. Al momento non è possibile suddividere la destinazione dei proventi derivanti dall’Offerta in Opzione tra il piano di crescita per linee interne e per linee esterne, in quanto tale ripartizione dipenderà dalle diverse opportunità di crescita che via via si presenteranno. Per maggiori informazioni, si rinvia alla Sezione Seconda, Capitolo 3, Paragrafo 3.2 del Prospetto.
Ragioni dell’Offerta e impiego dei proventi. L’Offerta Globale risponde all’esigenza della Società di acquisire lo status di società quo- tata al fine di sostenere i suoi piani futuri di sviluppo, permettendo una maggiore visibilità sui mercati internazionali e un più facile accesso al mercato dei capitali. Il ricavato dell’Aumento di Capitale deliberato a servizio dell’Offerta Globale è stimato essere pari ad un importo tra Euro 78,8 milioni e Euro 106,9 milioni, e sarà destinato, nell’ordi- ne: (i) a rafforzare la struttura patrimoniale del Gruppo anche migliorando il proprio merito di cre- dito così permettendo un più agevole e meno oneroso accesso ai finanziamenti a supporto delle attività del Gruppo; e (ii) a cogliere opportunità strategiche al fine di accrescere e diversificare le competenze ingegneristiche del Gruppo, anche tramite l’acquisizione di altre società del setto- re (società di ingegneria), lo sviluppo di partnership e l’incremento della quota di partecipazione in società già partecipate. Il ricavato dell’Aumento di Capitale sarà impiegato temporaneamente in depositi remu- nerati con scadenze a breve termine in linea con le politiche aziendali.
Ragioni dell’Offerta e impiego dei proventi. L’Offerta è diretta al reperimento delle risorse necessarie per l’ulteriore sviluppo delle attività di investimento del Gruppo e si inserisce nel contesto di una più ampia operazione volta all’ottimizzazione della struttura del debito dell’Emittente, in termini di durata e di tassi, che prevede: In particolare, si segnala che la sopra descritta complessiva operazione comporta il differimento della scadenza degli strumenti di debito dell’Emittente per un periodo di 3 anni (dal 2017 - anno di scadenza delle Obbligazioni 2012 – 2017 e degli SFP - al 2020) e l’ottimizzazione dei tassi di interessi, in quanto le Obbligazioni producono interessi al tasso fisso nominale annuo lordo minimo del 5%, mentre le Obbligazioni 2012 – 2017 e gli SFP sono entrambi fruttiferi di interessi al tasso fisso nominale annuo dell’8%. L’Emittente ha deliberato di procedere, in caso di emissione di almeno n. 2.314.815 Obbligazioni del Prestito nell’ambito dell’Offerta e dell’Offerta di Scambio per un controvalore nominale complessivo almeno pari ad Euro 50.000.004,00 (la “Condizione di Quantitativo Minimo”), al rimborso anticipato alla pari, ed in unica soluzione, delle Obbligazioni 2012 – 2017 e degli SFP 2012 – 2017 non portati in adesione all’Offerta di Scambio (il “Rimborso Anticipato”). La Condizione di Quantitativo Minimo è posta nell’esclusivo interesse dell’Emittente, la quale avrà facoltà di rinunciarvi. I proventi per l’Emittente deriveranno esclusivamente dall’Offerta e il loro ammontare, stimato tra un minimo di Euro 39.999.981,60 ed un massimo di Euro 101.704.161,60 (assumendo un Prezzo di Offerta pari al 100% del valore nominale delle Obbligazioni e al lordo di spese e commissioni) in caso di integrale sottoscrizione delle Obbligazioni e di integrale esercizio del Claw back da parte dell’Emittente (si vedano i successivi Paragrafi 4.1 e 5.2.2.2 del Prospetto), saranno destinati (i) in via prioritaria al Rimborso Anticipato in caso di non integrale adesione all’Offerta di Scambio e (ii) a sostenere gli investimenti e i progetti futuri del Gruppo. In attesa che tali investimenti e progetti futuri vengano identificati e deliberati dall’Emittente, i proventi derivanti dall’Offerta verranno investiti da Intek in strumenti del mercato monetario. L’importo del Rimborso Anticipato dipenderà dal numero di Obbligazioni 2012-2017 e di SFP 2012- 2017 che residueranno in circolazione ad esito dell’Offerta di Scambio. L’importo massimo del Rimborso Anticipato non potrà essere superi...
Ragioni dell’Offerta e impiego dei proventi. L’ammontare ricavato dall’offerta delle Azioni C sarà utilizzato integralmente da HOPE nell’ordinaria attività di gestione del proprio patrimonio, secondo le modalità previste dalla politica di investimento e dallo Statuto.
Ragioni dell’Offerta e impiego dei proventi. L’Offerta è finalizzata a rafforzare la struttura patrimoniale della Società, nonché a dotare la stessa delle risorse necessarie, principalmente, per far fronte alle esigenze finanziarie derivanti dal mancato incasso dei crediti commerciali del Gruppo nei confronti della clientela appartenente all'Area PA; parte dei proventi sarà, inoltre, destinata all'accelerazione e completamento del processo di ristrutturazione societaria del Gruppo attualmente in corso. In particolare, i proventi derivanti dall’Aumento di Capitale deliberato a servizio dell'Offerta saranno utilizzati, secondo le seguenti priorità (cfr. Sezione Seconda, Capitolo3, Paragrafo 3.4):