Motivazione dell’Offerta e programmi futuri. L’obbligo di promuovere l’Offerta è sorto a seguito del perfezionamento della Compravendita della Partecipazione di Maggioranza da parte dell’Offerente. Pertanto, l’Offerta è finalizzata ad adempiere all’obbligo di cui all’art. 106, comma 1, del TUF. Si precisa, tuttavia, che essa non è finalizzata al Delisting delle Azioni dell’Emittente. Il gruppo di cui fa parte l’Offerente intende pertanto proseguire, insieme al management dell’Emittente, il percorso intrapreso da XX Xxxxxxx e dal Dott. Xxxxxxx, apportando, in qualità di investitore di maggioranza, la propria esperienza e le conoscenze derivanti da un solido track record di investimenti in settori limitrofi e caratterizzati da una vasta conoscenza delle nuove tecnologie. Per maggiori informazioni sui programmi futuri si rinvia alla Sezione A, Paragrafo A.7, e alla Sezione G, Paragrafo G.2 del Documento di Offerta. Nella seguente tabella sono indicate, in forma sintetica e in ordine cronologico, le date rilevanti dell’Offerta, a partire dalla data di stipulazione dell’Accordo Quadro, ossia il 30 dicembre 2021: Data Avvenimento Modalità di comunicazione al mercato 30 dicembre 2021 Sottoscrizione dell’Accordo Quadro. Comunicato stampa ai sensi dell’art. 114 del TUF e 17 MAR diffuso dall’Emittente per conto delle Parti Farrods e dell’Offerente. 22 marzo 2022 Approvazione del progetto di bilancio sociale di BFC per l’anno 2021 da parte del Consiglio di Amministrazione di BFC in carica alla Data di Annuncio. 23 marzo Sottoscrizione dell’Addendum. Comunicato stampa ai sensi dell’art. 114 del TUF e 17 MAR diffuso dall’Emittente per conto delle Parti Farrods e dell’Offerente. 29 marzo 2022 Esecuzione della Compravendita con conseguente obbligo dell’Offerente di promuovere l’Offerta. Comunicato 102. 19 aprile 2022 Pubblicazione del presente Documento di Offerta. Comunicato dell’Offerente diffuso ai sensi degli artt. 36 e 38, comma 2, del Regolamento Emittenti. 25 aprile 2022 Inizio del Periodo di Adesione. 13 maggio 2022 Fine del Periodo di Adesione. Entro la sera dell’ultimo giorno del Periodo di Adesione e comunque entro le 7.59 del primo Giorno di Borsa Aperta successivo al termine del Periodo di Adesione Comunicazione dei risultati provvisori dell’Offerta. Comunicato dell’Offerente diffuso ai sensi degli artt. 114 del TUF e 17 MAR. Entro le 7.59 del Giorno di Borsa Aperta antecedente la Data di Pagamento del Corrispettivo relativo alle Azioni portate in adesione all’Offerta, ossia (salvo proroghe del Periodo...
Motivazione dell’Offerta e programmi futuri. L’obbligo di promuovere l’Offerta è sorto a seguito dell’acquisto da parte dell’Offerente della Partecipazione Iniziale in esecuzione delle previsioni di cui al Contratto di Compravendita. Inoltre, l’Offerente, fra il 20 aprile 2018 ed il 19 giugno 2018 ha acquistato anche la Partecipazione Ulteriore. L’Offerente intende acquisire l’intero capitale sociale dell’Emittente e, in ogni caso, conseguire il Delisting di Snaitech. In linea con le motivazioni e gli obiettivi dell’Offerta, l’Offerente potrebbe dar corso, attraverso i necessari procedimenti autorizzativi da parte dell’Emittente e dell’Offerente, alla fusione per incorporazione dell’Emittente nell’Offerente, società non quotata, o in altra società non quotata controllata dal, o controllante il, medesimo Offerente (la “Fusione”), fermo restando che, alla Data del Documento di Offerta, non sono state assunte decisioni formali da parte degli organi competenti delle società che potrebbero essere coinvolte in merito all’eventuale Fusione, né circa le relative modalità di esecuzione. La Fusione potrebbe essere realizzata all’esito della presente Offerta ai fini di conseguire il Delisting o, successivamente al Delisting, a seguito dell’adempimento dell’Obbligo di Acquisto ex articolo 108, comma 2, del TUF e/o dell’adempimento dell’Obbligo di Acquisto ex articolo 108, comma 1, del TUF e dell’esercizio del Diritto di Acquisto qualora ciò si rendesse necessario e/o opportuno ai fini del miglior conseguimento degli obiettivi dei programmi futuri descritti nella Sezione G, Paragrafi G.2.1 e G.2.4, del Documento di Offerta ovvero al fine di accorciare la catena di controllo. Nell’ipotesi in cui l’Emittente dovesse essere oggetto dell’operazione di Fusione in assenza di Delisting al termine dell’Offerta, agli azionisti dell’Emittente che non abbiano concorso alla deliberazione di approvazione della Fusione spetterebbe il diritto di recesso ai sensi dell’articolo 2437-quinquies del Codice Civile, in quanto, in tale ipotesi, essi riceverebbero in concambio azioni non quotate su un mercato regolamentato. In tale caso, il valore di liquidazione delle azioni oggetto di recesso sarebbe determinato ai sensi dell’articolo 2437-ter, comma 3, del Codice Civile, facendo esclusivo riferimento alla media aritmetica dei prezzi di chiusura nei sei mesi che precedono la pubblicazione dell’avviso di convocazione dell’assemblea le cui deliberazioni legittimano il recesso. Pertanto, a seguito della Fusione, ove realizzata, gli azion...
Motivazione dell’Offerta e programmi futuri. L’Offerta è promossa da Generali con l’obiettivo di consolidare la propria posizione nel mercato assicurativo italiano, in coerenza con le linee guida del Piano Strategico di Generali 2021 – “Leveraging strengths to accelerate growth”: l’acquisizione dell’Emittente permetterebbe all’Offerente di diventare il primo gruppo nel mercato danni e di rafforzare la propria presenza nel mercato vita. Il settore assicurativo, italiano ed europeo, si trova oggi ad affrontare importanti cambiamenti in termini di innovazione tecnologica di prodotto e processo, qualità di prodotto, tipologia e livello di servizio alla clientela. In tale contesto di riferimento, gli operatori di grande dimensione come Generali ricopriranno un ruolo sempre più rilevante, con benefici diretti per la clientela in termini di prodotti e servizi, grazie anche alla capacità di sostenere importanti investimenti in digitalizzazione e nuove tecnologie, e per tutti gli stakeholders, inclusi dipendenti e azionisti. La partnership strategica avviata con l’Emittente il 24 giugno 2020 ha messo in luce la complementarietà del modello di business di Cattolica con quello di Generali, in particolare l’ampia base di clientela focalizzata su segmenti specifici (i.e., agricolo, imprenditoriale e professionale, mondo religioso, associativo, cooperativo e piccole e medie imprese), la rete agenziale estesa e stabile, il forte orientamento a sostenere l’economia locale e un sistema di valori simili. In questa logica, l’Offerta permetterà di valorizzare ulteriormente le caratteristiche distintive dell’Emittente, anche grazie al contributo tecnologico e dimensionale di Generali, permettendo la realizzazione di importanti economie di scala e sinergie industriali, con una particolare attenzione al mantenimento di alcuni elementi essenziali di Cattolica quali: ▪ la tutela dell’identità e del legame storico di Cattolica con il proprio territorio di origine; ▪ il mantenimento del brand Cattolica; e ▪ la valorizzazione di esperienze e asset con riferimento al settore agricolo-assicurativo, al terzo settore (associativo ed enti religiosi) e all’attività di distribuzione e collocamento di prodotti assicurativi tramite il canale bancario (bancassurance) in una logica di sviluppo e valorizzazione dell’attività. Si prevede che, a regime, l’operazione porti ad un aumento dell’incidenza degli utili derivanti dal business danni, coerentemente con le preferenze strategiche comunicate da Generali in termini di allocazione di risor...