Anlagevorschriften. Die Verwaltungsgesellschaft verwaltet die Vermögenswerte des Teilfonds gemäß dem Treuhandvertrag innerhalb des im UCITSG gesetzten Rechtsrahmens und im Einklang mit den jeweils in Anhang A für jeden Teilfonds bestimmten Anlagezielen, der Anlagepolitik, den Anlagebeschränkungen, den Risikoprofilen, den Instrumenten und den sonstigen Leitlinien (zusammen die „Anlagepolitik“). Ziel der Verwaltungsgesellschaft ist es, jede eintretende Verletzung der Anlageleitlinien so bald wie möglich zu beheben. Gemäß Treuhandvertrag erstattet die Verwaltungsgesellschaft alle einem Teilfonds aufgrund grob fahrlässigen, vorsätzlichen oder betrügerischen Handels oder aufgrund von Unredlichkeit oder Arglist seitens der Verwaltungsgesellschaft direkt entstandenen Verluste. Wurden keine anders lautenden Angaben gemacht, gelten alle gegebenenfalls in Anhang A angegebenen Investmentlimits als zum Zeitpunkt des Erwerbs der Anlagen anwendbar. Werden die Anlagegrenzen aus Gründen, auf die der Verwaltungsgesellschaft keinen Einfluss hat, verletzt, wird sich die Verwaltungsgesellschaft als vorrangiges Ziel setzen, dieser Situation abzuhelfen, wobei sie die berechtigten Interessen der Anteilinhaber berücksichtigt. Wesentliche Änderungen der Anlagepolitik und der sonstigen wesentlichen Bedingungen in Verbindung mit den Anteilen (z. B. Gebühren) werden den Anteilinhabern im Voraus durch Bekanntmachung auf der Webseite des LAFV (xxx.xxxx.xx) und/oder auf anderen dauerhaften Datenträgern mitgeteilt.
Anlagevorschriften a) Zulässige Anlagen
Anlagevorschriften. Die Anlage der Wertguthaben hat seit 1. Januar 2009 im Rahmen der für die Sozialversiche- rungsträger geltenden Vermögensanlagevorschriften des Vierten Titels des Vierten Ab- schnitts des SGB IV (§§ 80 ff SGB IV) zu erfolgen (§ 7d Abs. 3 SGB IV). Nach § 80 Abs. 1 SGB IV ist das Wertguthaben so anzulegen und zu verwalten, dass ein Verlust ausgeschlos- sen erscheint, ein angemessener Ertrag erzielt wird und eine ausreichende Liquidität ge- währleistet ist. Die §§ 80 ff SGB IV finden allerdings lediglich entsprechende Anwendung. Demzufolge gel- ten die Anlagebeschränkungen nach § 83 SGB IV im Wesentlichen für sog. Partizipations- modelle, bei denen Anlageverluste nicht ausgeschlossen sind. Die Anlagebeschränkungen schließen Anlageformen, die die Voraussetzungen des § 80 Abs. 1 SGB IV bspw. hinsicht- lich des Verlustausschlusses aufgrund einer Verzinsungszusage erfüllen und somit die Werterhaltung des Wertguthabens gewährleisten, nicht aus (z. B. sog. Verzinsungsmodelle). Da gegenüber den meist kurzfristigen Vermögensanlagen der Sozialversicherungsträger die Wertguthaben über eine längere Zeit anzulegen sind, kann abweichend von den Anlagevor- schriften das Wertguthaben bis zu 20 % in Aktien oder Aktienfonds angelegt werden. Ein höherer Aktien- oder Aktienfondsanteil ist nur zulässig, wenn • dies in einem Tarifvertrag oder aufgrund eines Tarifvertrages in einer Betriebsverein- barung vorgesehen ist oder • die Wertguthabenvereinbarung eine Wertguthabenverwendung ausschließlich für Zeiten vorsieht, die unmittelbar vor dem Zeitpunkt liegen, zu dem eine Altersrente der gesetzlichen Rentenversicherung bezogen wird oder bezogen werden könnte. Die Tarifvertragsparteien haben dabei die ausreichende Beachtung des Anlagerisikos zu berücksichtigen. Bei der Anlage von Wertguthaben zur Verkürzung der Lebensarbeitszeit wird dem längeren Zeithorizont Rechnung getragen. Die Garantieklausel findet jedoch auch in diesen Fällen Anwendung. Soweit von den Ausnahmeregelungen der Vermögensanlagevorschriften Gebrauch gemacht wird, gilt die Beachtung des maximalen Aktien- oder Aktienfondsanteils lediglich im Zeitpunkt der Anlage. Erhöht sich der Prozentsatz durch die Wertentwicklung der Anlage, ist dies un- schädlich. Aufgrund der Beschränkung der Anlagemöglichkeiten für Wertguthaben seit 1. Januar 2009 werden hiervon nur die seitdem angesparten Wertguthaben sowie die am 31. Dezember 2008 bestandenen Wertguthaben erfasst, für die Neuanlageentscheidungen (den jeweiligen Anteil bei Ände...
Anlagevorschriften. Für die Anlagen des Teilfonds gelten im Übrigen folgende Bestimmungen:
Anlagevorschriften. Der OGAW investiert mindestens 51% seines Vermögens in Aktien oder aktienähnliche Beteiligungspapiere. Maximal 49% werden in liquiden Mitteln gehalten. Für die Anlagen des Classic Global Equity Fund gelten im Übrigen folgende Bestimmungen:
Anlagevorschriften