Condições de liquidação no vencimento. Na data de vencimento, as posições em aberto, após o último ajuste, serão liquidadas financeiramente pela Bolsa, mediante o registro de operações de natureza inversa (compra ou venda) à da posição, na mesma quantidade de contratos, pela taxa referencial BM&F para swap de crédito da dívida soberana da República Federativa do Brasil, definida no item 1 e relativa ao último dia de negociação. Os valores resultantes dessa liquidação serão convertidos para reais pela PTAX relativa ao último dia de negociação e movimentados financeiramente na própria data de vencimento. Na hipótese de a taxa referencial BM&F definida no item 1 e relativa ao último dia de negociação não poder ser apurada, a BM&F poderá, a seu critério: Em ambos os casos, a BM&F poderá corrigir o valor de liquidação por um custo de oportunidade, por ela arbitrado, desde a data de vencimento até o dia da efetiva liquidação financeira. Ainda, se a Bolsa julgar, a seu critério, que a apuração da taxa referencial BM&F definida no item 1 não pode ser realizada de forma acurada ou na eventualidade de motivo de força maior que comprometa o livre funcionamento do mercado, encerrará a negociação deste contrato, liquidando as posições em aberto pelo último preço de ajuste ou por um preço por ela arbitrado, caso entenda não ser representativo o último preço de ajuste para esse efeito. Se, por qualquer motivo, o Bacen não divulgar a PTAX correspondente ao dia anterior à data de vencimento, a BM&F poderá, a seu critério: Em ambos os casos, a BM&F poderá corrigir o valor de liquidação por um custo de oportunidade, por ela arbitrado, desde o dia subseqüente à data de vencimento até o dia da efetiva liquidação financeira. A Bolsa poderá, ainda, ao seu exclusivo critério, determinar o encerramento compulsório das posições em aberto, caso seja configurado, a critério da Bolsa, um evento de crédito para a República Federativa do Brasil, em qualquer dos tipos previstos pela International Swaps and Derivatives Association (ISDA).
Condições de liquidação no vencimento. Na data de vencimento, o contrato será liquidado financeiramente em reais. O valor de liquidação será calculado de acordo com uma das seguintes fórmulas:
Condições de liquidação no vencimento. Na data de vencimento, as posições em aberto, após o último ajuste, serão liquidadas financeiramente pela BM&FBOVESPA, mediante o registro de operação de natureza inversa (compra ou venda) à da posição, na mesma quantidade de contratos, pela cotação (PU) de 100.000 pontos. Os resultados financeiros da liquidação serão movimentados no dia útil subsequente à data de vencimento.
Condições de liquidação no vencimento. Na data de vencimento deste contrato, as posições em aberto, após a realização do último ajuste, serão liquidadas mediante a assunção, pelo vendedor e pelo comprador, de posições vendida e comprada, respectivamente, no Contrato Futuro de Taxa Média de Depósitos Interfinanceiros de Um Dia (DI1), objeto de negociação, definido no item 1. A BM&F registrará, automaticamente, as operações de venda e de compra no contrato futuro de DI1 para os respectivos vendedor e comprador deste contrato, nas mesmas quantidades das posições em liquidação e pelo preço de ajuste do contrato futuro de DI1 no dia da liquidação. Se, por qualquer motivo, não existirem posições em aberto nem, portanto, preço de ajuste para o contrato futuro de DI1 com vencimento no sexto mês posterior ao vencimento deste contrato, a BM&F poderá:
Condições de liquidação no vencimento. Na data de vencimento, as posições em aberto, após o último ajuste, serão liquidadas de forma exclusivamente financeira pela Bolsa, mediante o registro de operação de natureza inversa (compra ou venda) à da posição, na mesma quantidade de contratos, pelo preço médio dos negócios realizados no dia. O valor de liquidação de cada contrato será apurado de acordo com a seguinte fórmula: onde: VL = valor de liquidação por contrato; PM = preço médio ponderado do Contrato Futuro de Café Arábica, incluindo o call de fechamento, apurado nos negócios realizados no último dia de negociação deste contrato. Os resultados financeiros da liquidação serão movimentados no dia útil subseqüente à data de vencimento, observado, no que couber, o disposto no item 18.
Condições de liquidação no vencimento. Na data de vencimento, as posições em aberto, após o encerramento da sessão de negociação, serão liquidadas financeiramente pela Bolsa, mediante o registro de operação de natureza inversa (compra ou venda) à da posição, na mesma quantidade de contratos, pelo preço calculado de acordo com a seguinte fórmula: Onde: POi = preço da operação relativa à liquidação por índice de preços, expresso emreais por saca de 50kg (cinquenta quilos) líquidos; IASantost = Indicador de Preço do Açúcar Cristal – Porto de Santos (SP) B3, expresso em reais por saca de 50kg (cinquenta quilos) líquidos, apurado por instituição renomada em coleta de preços, definida em Ofício Circular, e divulgado no endereço eletrônico da B3; d – 4 = quarto dia útil anterior ao último dia de negociação; d = data de vencimento do contrato e último dia de negociação. Os resultados financeiros da liquidação estarão disponíveis para movimentação no dia útil subsequente à data de vencimento.
Condições de liquidação no vencimento. Na data de vencimento, as posições em aberto, após o último ajuste, serão liquidadas financeiramente pela BM&FBOVESPA, mediante o registro de operações de natureza inversa (compra ou venda) à da posição, na mesma quantidade de contratos, pelo valor de liquidação (VL), apurado de acordo com a seguinte fórmula: onde: VL = (TPt−1 × TDt−1) × 50.000 × n VL = valor de liquidação, em reais; TPt−1 = taxa de câmbio de USD por EUR referente ao dia útil anterior à data de vencimento, conforme definida no item 1; TDt−1 = taxa de câmbio de BRL por USD referente ao dia útil anterior à data de vencimento, conforme definida no item 1; n = número de contratos. Os resultados financeiros da liquidação serão movimentados na própria data de vencimento.
Condições de liquidação no vencimento. Na data de vencimento, as posições em aberto, após o último ajuste, serão liquidadas financeiramente pela Bolsa, mediante o registro de operação de natureza inversa (compra ou venda) à da posição, na mesma quantidade de contratos, pelo valor do Ibovespa de liquidação, divulgado pela Bolsa de Valores de São Paulo. O valor de liquidação de cada contrato será apurado de acordo com a seguinte fórmula: onde: VL = valor de liquidação, em reais, por contrato; P = Ibovespa de liquidação, referente à data de liquidação do contrato; M = valor em reais de cada ponto de índice, estabelecido pela BM&F. Os resultados financeiros da liquidação serão movimentados no dia útil subseqüente à data de vencimento. Se, por qualquer motivo, a Bolsa de Valores de São Paulo atrasar ou não divulgar o valor do Ibovespa de liquidação, definido no item 1, correspondente à data de vencimento do contrato, a BM&F poderá, a seu critério: Em qualquer caso, a BM&F poderá ainda corrigir o valor de liquidação por um custo de oportunidade, por ela arbitrado, desde a data vencimento até o dia da efetiva liquidação financeira. Independentemente das situações acima descritas, a BM&F poderá, a seu critério, liquidar as posições em aberto, a qualquer tempo, por um valor por ela arbitrado, caso ocorra qualquer evento que, em seu julgamento, prejudique a boa formação de preço e/ou a continuidade do contrato.
Condições de liquidação no vencimento. Na Data de Vencimento as posições em aberto serão liquidadas financeiramente pela Bolsa, mediante o registro de operações de natureza inversa (compra ou venda) à da posição, na mesma quantidade de contratos, considerando o (P) do Índice Hang Seng, conforme fornecido pela HKEx. O valor de liquidação de cada contrato será apurado de acordo com a seguinte fórmula: VL = (P— PAt–1) ×M×N Onde: VL = valor de liquidação, em reais, por contrato; P = Índice Hang Seng de liquidação, em pontos, referente à data de liquidação do contrato; PAt–1 = preço de ajuste, em pontos, do dia útil anterior para o vencimento respectivo; M = preço em reais de cada ponto do índice, estabelecido pela Bolsa; N = número de contratos. Os resultados financeiros da liquidação estarão disponíveis para movimentação no dia útil subsequente à data de vencimento.