Ragioni dell’offerta Clausole campione

Ragioni dell’offerta. L’Offerta è principalmente funzionale al rafforzamento patrimoniale di Banca Popolare Etica, finalizzato a sostenere lo sviluppo dell’Emittente, assicurando, anche in relazione ai programmi di sviluppo, equilibri patrimoniali e finanziari idonei a garantire il rispetto dei parametri dettati dalla normativa di vigilanza. Dal punto di vista dei programmi di sviluppo si segnala che l’Emittente intende adottare politiche di espansione sia territoriale che in termini di prodotti e servizi offerti. In particolare, con riferimento all’ampliamento dell’offerta di prodotti e servizi, l’Emittente ha richiesto in data 30 gennaio 2009 a Banca d’Italia l’autorizzazione all’esercizio dei servizi di investimento di negoziazione in conto proprio e di negoziazione in conto terzi. Per ulteriori informazioni si rinvia alla Sezione I, Capitolo VI, Paragrafo 6.6. Per quanto attiene all’espansione territoriale, l’Emittente ha programmato l’apertura di quattro nuove Filiali (Ancona, Genova, Perugia e Trieste). Per maggiori informazioni si rinvia alla Sezione I, Capitolo V, Paragrafo 5.2.3. Alla data del Prospetto Informativo è, inoltre, in fase di analisi da parte del Consiglio di Amministrazione dell’Emittente un progetto di aggregazione e ampliamento dell’operatività a livello europeo, che si fonda sulle partnership significative con la finanziaria La Nef in Francia e con la Fondazione FIARE in Spagna. Per ulteriori informazioni si rinvia alla Sezione I, Capitolo VI, Paragrafo 6.6.

Ragioni dell’offerta. L’Offerta Globale risponde all’esigenza dell’Emittente di acquisire lo stato di società quo- tata, permettendo così una maggiore visibilità sul mercato di riferimento, un più facile accesso al mercato dei capitali, nonché l’apertura del capitale azionario agli investitori. I proventi stimati derivanti dall’Offerta Globale, al netto delle spese relative al processo di quotazione – incluse le commissioni riconosciute al Consorzio per l’Offerta Pubblica ed al Consorzio per il Collocamento Istituzionale (si veda Sezione Seconda, Capitolo 5, Paragrafo 5.4.3) – e calcolati sulla base dell’intervallo di prezzo, risultano compresi tra un minimo di Euro 168 milioni ed un massimo di Euro 214 milioni. I proventi stimati derivanti dall’Offerta Globale permetteranno all’Emittente: • di rafforzare e consolidare la leadership sul mercato italiano e accelerare l’espansione sui mercati esteri tramite: (i) investimenti in ricerca e sviluppo sia di prodotto che di proces- so, (ii) valutazione di, ed eventuale investimento in, nuove tecnologie, (iii) incremento della capacità produttiva e ottimizzazione delle rese di produzione, (iv) rafforzamento della capacità di accesso al mercato delle materie prime tramite la creazione di nuovi centri plasma all’estero, anche tramite collaborazioni, (v) investimenti per l’ottenimento della registrazione dei prodotti in nuovi Paesi e (vi) aumento delle vendite all’estero, anche attraverso la distribuzione diretta in alcuni Paesi (ad esempio, in Messico è stata costituita una società per la commercializzazione dei prodotti Kedrion); • di finanziare la crescita esterna anche tramite acquisizioni volte a realizzare una mag- giore integrazione verticale del Gruppo e ad incrementare la capacità di frazionamento. Nel breve periodo, tali proventi verranno utilizzati dall’Emittente per ottimizzare la propria gestione finanziaria, sia in termini operativi che di capitale circolante. I proventi stimati delle Azioni poste in vendita da Augeo Due derivanti dall’Offerta Globale permetteranno all’Azionista Venditore di rimborsare i debiti derivanti dall’ Euro Term and Revolving Facilities Agreement. Inoltre, l’Emittente utilizzerà una parte dei proventi derivanti dal collocamento delle Azioni rivenienti dall’Aumento di Capitale per il rimborso di una parte del fi- nanziamento di propria spettanza (per ulteriori dettagli su tale contratto e sulle modalità me- diante le quali verrà determinato l’importo da rimborsare, si veda Sezione Prima, Capitolo 22, ...

Ragioni dell’offerta. L’Emittente intende destinare l’ammontare netto ricavato dalla vendita delle obbligazioni al finanziamento dell’operatività dell’Emittente e ad altri ordinari scopi commerciali. Stima dei ricavi netti: Fino a USD 50.000.000 al netto delle commissioni descritte di seguito Stima delle spese complessive: In relazione alla vendita delle obbligazioni, Goldman Sachs Denominazione(i) e indirizzo(i) di ciascun agente di pagamento e di deposito in ciascun paese:

Ragioni dell’offerta. Non Applicabile Stima dei ricavi netti: USD 18.817.500 Stima delle spese complessive: Commissioni al Collocatore: Goldman Sachs International pagherà al Collocatore una commissione di collocamento pari al 2,50 per cento del valore nominale delle obbligazioni in connessione alla vendita delle obbligazioni. Altre Commissioni che riceverà il Direttore del Consorzio di Collocamento: il Direttore del Consorzio di Collocamento percepirà commissioni di strutturazione pari allo 0,40% del valore nominale delle obbligazioni e percepirà altresì, in relazione agli accordi di copertura con Goldman Sachs International relativi alle obbligazioni emesse da Goldman Sachs Group Inc., un ammontare pari all’1,12% del valore nominale delle obbligazioni. Tali ulteriori commissioni sono riflesse nella struttura di prezzo delle obbligazioni Denominazione(i) e indirizzo(i) di ciascun agente di pagamento e di deposito in ciascun paese: ▇▇▇ ▇▇▇▇ ▇▇ ▇▇▇ ▇▇▇▇ ▇▇▇▇▇▇ ▇▇▇ ▇▇▇▇▇▇ Square Canary Wharf E14 5AL Londra UK Banque Internationale à Luxembourg 69 route d’▇▇▇▇ ▇-▇▇▇▇ ▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇ Il Collocatore potrebbe avere un interesse in conflitto con il collocamento delle obbligazioni dal momento che al medesimo verrà pagata una commissione di collocamento, calcolata nel prezzo di emissione delle obbligazioni, pari a una percentuale dell’ammontare nominale delle obbligazioni collocate, come indicato nella sezione “Collocamento” di cui sopra. Inoltre, un conflitto di interessi potrebbe verificarsi rispetto al collocamento delle obbligazioni conseguentemente al fatto che (1) il Collocatore, un soggetto appartenente al Gruppo UniCredit, detiene una partecipazione in EuroTLX SIM S.p.A., l’operatore di EuroTLX, e (b) agirà come strutturatore, e in tale ruolo riceverà commissioni di strutturazione pari allo 0,40% del valore nominale delle obbligazioni e percepirà altresì, in relazione agli accordi di copertura con Goldman Sachs International relativi alle obbligazioni emesse da Goldman Sachs Group Inc., un ammontare pari all’1,12% del valore nominale delle obbligazioni, con tali ulteriori commissioni che sono riflesse nella struttura di prezzo delle obbligazioni, e (c) agirà come controparte di copertura nell’accordo di copertura concluso dall’Emittente in relazione alle obbligazioni, anche attraverso Goldman Sachs International. Le commissioni di strutturazione e l’ammontare di altri costi che il Direttore del Consorzio di Collocamento riceverà rappresentano una percentuale del valore nominale comp...

Ragioni dell’offerta. L’Offerta oggetto del Prospetto mira al rafforzamento patrimoniale dell’Emittente. Quest’ultimo è finalizzato a sostenerne lo sviluppo, assicurando equilibri patrimoniali e finanziari idonei a garantire il rispetto dei parametri dettati dalla normativa di vigilanza coerentemente con quanto previsto dai piani aziendali. Con riferimento alla definizione delle strategie aziendali l’Emittente intende proseguire sia nelle politiche di ampliamento della gamma dei prodotti e dei servizi offerti che nella copertura territoriale con l’attivazione, nelle sole zone di competenza, di strutture commerciali leggere a basso costo di gestione. Per ulteriori informazioni si rinvia alla Sezione II, Capitolo VI, Paragrafo 6.6. Per quanto riguarda la copertura territoriale l’ Emittente ha già in corso l’apertura di uno sportello leggero nella frazione di Mas di Sedico (BL). Per maggiori informazioni si rinvia alla Sezione II, Capitolo V, Paragrafo 5.2.3.

Ragioni dell’offerta. Non Applicabile Stima dei ricavi netti: Fino a USD 24.187.500 Denominazione(i) e indirizzo(i) di ciascun agente di pagamento e di deposito in ciascun paese: