Finanziamenti e crediti. La valutazione a fair value dei finanziamenti ha luogo principalmente nei casi in cui il rapporto fallisce il test SPPI (come previsto dall’IFRS 9) oppure nei casi di hedge accounting o applicazione della fair value option. La metodologia di valutazione consiste nell’attualizzazione dei flussi di cassa contrattuali al netto della perdita attesa calcolata in coerenza con quanto previsto dal modello IFRS 9 utilizzato per la stima delle rettifiche di valore. Con riferimento ai crediti verso clientela e banche, iscritti tra le attività finanziarie valutate al costo ammortizzato, il cui fair value viene fornito ai fini dell’informativa integrativa, si precisa che il fair value dei crediti a breve termine o a revoca è stato convenzionalmente assunto pari al valore di bilancio. Relativamente alle posizioni non performing – fatte salve le situazioni in cui, stante la presenza di elementi oggettivi derivanti da valutazioni su portafogli e/o posizioni specifiche espresse da controparti terze, sono utilizzati i valori derivanti da tali valutazioni – il valore contabile è stato assunto quale approssimazione del fair value. La Banca generalmente svolge un’analisi di sensibilità degli input non osservabili, attraverso una prova di stress sugli input non osservabili significativi per la valutazione delle diverse tipologie di strumenti finanziari appartenenti al livello 3 della gerarchia di fair value. In base a tale analisi vengono determinate le potenziali variazioni di fair value, per tipologia di strumento, imputabili a variazioni plausibili degli input non osservabili. L’analisi di sensitività è stata sviluppata per gli strumenti finanziari per cui le tecniche di valutazione adottate hanno reso possibile l’effettuazione di tale esercizio. Con riferimento ai prodotti di investimento assicurativo, gli stessi, come evidenziato in precedenza, sono valutati sulla base di un modello di calcolo che prevede l'attualizzazione dei flussi di cassa futuri previsti dallo stesso investimento tenendo conto di assunzioni finanziarie, demografiche e contrattuali. Per i predetti strumenti, considerando che ipotesi relative alle assunzioni finanziarie e demografiche sono derivate da dati di mercato osservabili (es. struttura per scadenza dei tassi di interesse privi di rischio italiana con volatility In particolare, l'analisi di sensibilità ha riguardato lo spread (ottenuto mediante una ponderazione dei rendimenti storici delle Gestioni Separate di riferimento) aggiunto al tasso Eurosw...
Finanziamenti e crediti. Ammontano a € migl 3.745.475 (€ migl. 3.688.865 al 31/12/2011) e presentano la seguente composizione: (importi espressi in € migl.) 31-mar-12 31-dic-11 Variazione Crediti verso banche per depositi interbancari e verso la clientela bancaria 763.113 665.462 97.651 Xxxxxx di debito 2.423.219 2.465.849 (42.631) Prestiti su polizze vita 42.365 44.140 (1.775) Depositi presso riassicuratrici 22.931 24.895 (1.964) Crediti verso agenti subentrati per rivalsa e indennizzi corrisposti ad agenti cessati 237.821 238.569 (748) Altri finanziamenti e crediti 256.027 249.950 6.077 La voce crediti verso banche per depositi interbancari e verso la clientela bancaria accoglie i crediti della controllata BancaSai verso altri istituti di credito per depositi attivi per € migl. 144.232 e il credito verso la clientela bancaria per € migl. 618.881. Il rischio relativo al fallimento di Sinergia Holding e Imco per i finanziamenti erogati da BancaSai è fronteggiato tramite accantonamenti ai fondi rischi. La voce titoli di debito comprende: • il valore di carico contabile di alcune emissioni (in particolare i titoli delle emissioni speciali ANIA) per i quali si è ritenuta opportuna una valutazione al costo ammortizzato e non al fair value, in assenza di un mercato attivo di riferimento. Si tratta di attività finanziarie per cui si ritiene che il relativo fair value non possa essere calcolato in maniera precisa; • prevalentemente alcune emissioni riservate (c.d. “private placement”) di titoli del debito pubblico italiano, per € mil. 1.505, che rispondono alla finalità sia di assicurare stabilità di rendimenti al Gruppo, sia di annullare l’effetto volatilità nella valutazione di tali strumenti qualora sottoscritti in contesti di mercato tradizionale. La classificazione in tale categoria consegue all’assenza, quindi, di un mercato attivo di riferimento; • emissioni di soggetti corporate: si tratta di strutture finanziarie prevalentemente assistite da clausole di subordinazione trasferite in questa categoria nell’esercizio 2009. Su nessun titolo si sono rilevate perdite permanenti di valore e l’effetto del costo ammortizzato ha comportato la rilevazione di proventi a Conto Economico per € migl. 15.020. La riserva AFS negativa su questi titoli alla data dell’1/01/2009 ammontava a € migl. 75.222 e viene ammortizzata secondo le regole previste dallo IAS 39. La riserva AFS negativa residua ammonta a € migl. 51.180. Sulle determinanti della classificazione si rinvia a quanto esposto nella part...
Finanziamenti e crediti. La categoria finanziamenti e crediti – anche definita Loans & Receivables (L&R) – comprende le attività finanziarie non derivate, con pagamenti fissi o determinabili, non quotate in un mercato attivo, con esclusione di quelle che la società detiene con finalità di traiding e di quelle che, al momento della rilevazione iniziale, sono state designate come attività finanziarie al fair value rilevato a conto economico o disponibili per la vendita. La prima iscrizione avviene al fair value maggiorato degli eventuali costi di transazione direttamente attribuibili. Eventuali utili o perdite vengono rilevate a conto economico, al momento della cessione, ovvero al manifestarsi di una perdita o di una ripresa di valore, oltre che durante il normale processo di ammortamento previsto dal criterio del costo ammortizzato. Tali strumenti finanziari sono sottoposti da impairment test ogni qualvolta si manifestino eventi tali per cui si ritenga che l’investimento abbia subito una perdita di valore. Nel dettaglio il procedimento si articola in due fasi: - Individuazione delle situazioni di deterioramento tali da determinare l’impairment; - Quantificazione delle perdite associabili alle situazioni di impairment. Gli eventi per i quali risulta obiettivamente evidente che un titolo abbia subito una perdita di valore sono: - Significative difficoltà finanziarie dell’emittente; - Violazioni del contratto, quali, ad esempio, un inadempimento o un mancato pagamento degli interessi o del capitale; - Possibilità che l’emittente venga sottoposto a procedure di ristrutturazione finanziaria.
Finanziamenti e crediti. Attività o passività finanziaria a fair value Totale attività o passività finanziarie Attività e passività non