CASSA DI TRENTO, LAVIS, MEZZOCORONA, VALLE DI CEMBRA E ALTA VALLAGARINA

Banca di Credito Cooperativo cod. ABI 8304

Società cooperativa con sede in Trento – Xxx Xxxxxxx Xxxxxxxxx, 00 Codice fiscale, Iscrizione Reg. Imprese CCIAA di Trento 00107860223 - REA TN n: 872 Società partecipante al Gruppo Iva Cassa Centrale Banca Partita Iva 02529020220

Iscritta nell'Albo Nazionale degli Enti Cooperativi n. A157637

SITUAZIONE PATRIMONIALE AL 30/06/2023

EX ART. 2501 QUATER DEL CODICE CIVILE

▪ Stato Patrimoniale

▪ Conto Economico

▪ Prospetto della red ditività complessiva

▪ Prospetto della vari azione del patrimonio netto

▪ Nota illustrativa del la situazione economico – patrimoniale

STATO PATRIMONIALE – Attivo

VOCI DELL'ATTIVO		30/06/2023	31/12/2022	Var. assoluta	Var. %
10.	Cassa e disponibilità liquide	130.784.581	121.161.666	9.622.916	7,94%
20.	Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico	17.000.613	17.321.094	(320.481)	(1,85%)
	a) attività finanziarie detenute per la negoziazione	186	-	186	n.c.
	b) attività finanziarie designate al fair value	63.783	67.426	(3.644)	(5,40%)
	c) altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value	16.936.644	17.253.668	(317.023)	(1,84%)
30.	Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva	456.328.580	585.522.264	(129.193.684)	(22,06%)
40.	Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato	3.023.648.902	3.288.146.043	(264.497.142)	(8,04%)
	a) crediti verso banche	68.026.892	95.057.500	(27.030.609)	(28,44%)
	b) crediti verso clientela	2.955.622.010	3.193.088.543	(237.466.534)	(7,44%)
50.	Derivati di copertura	13.839.182	14.872.694	(1.033.513)	(6,95%)
60.	Adeguamento di valore delle attività finanziarie oggetto di copertura generica (+/-)	(13.648.767)	(14.783.107)	1.134.340	7,67%
70.	Partecipazioni	1.386.882	1.386.882	-	-
80.	Attività materiali	60.062.975	59.126.048	936.927	1,58%
90.	Attività immateriali	236.331	266.706	(30.375)	(11,39%)
	di cui:
	- avviamento	-	-	-	-
100.	Attività fiscali	38.741.339	43.530.681	(4.789.341)	(11,00%)
	a) correnti	11.595.695	11.533.340	62.355	0,54%
	b) anticipate	27.145.644	31.997.341	(4.851.697)	(15,16%)
110.	Attività non correnti e gruppi di attività in xxx xx xxxxxxxxxxx	-	-	-	-
000.	Altre attività	55.812.062	58.496.147	(2.684.085)	(4,59%)
	Totale dell'attivo	3.784.192.681	4.175.047.118	(390.854.437)	(9,36%)

STATO PATRIMONIALE – Voci del passivo e del patrimonio netto

VOCI DEL PASSIVO E DEL PATRIMONIO NETTO		30/06/2023	31/12/2022	Var. assoluta	Var. %
10.	Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato	3.321.247.345	3.824.202.158	(502.954.813)	(13,15%)
	a) debiti verso banche	291.993.246	639.948.434	(347.955.187)	(54,37%)
	b) debiti verso clientela	2.779.223.172	2.981.968.98	(202.745.809)	(6,80%)
	c) titoli in circolazione	250.030.927	202.284.743	47.746.183	23,60%
20.	Passività finanziarie di negoziazione	149	-	149	n.c.
30.	Passività finanziarie designate al fair value	-	-	-	-
40.	Derivati di copertura	-	-	-	-
50.	Adeguamento di valore delle passività finanziarie oggetto di copertura generica (+/-)	-	-	-	-
60.	Passività fiscali	1.632.431	287.882	1.344.548	467,05%
	a) correnti	1.274.994	-	1.274.994	n.c.
	b) differite	357.437	287.882	69.554	24,16%
70.	Passività associate ad attività in xxx xx xxxxxxxxxxx	-	-	-	-
00.	Altre passività	126.511.486	50.491.400	76.020.085	150,56%
90.	Trattamento di fine rapporto del personale	1.595.512	2.277.353	(681.841)	(29,94%)
100.	Fondi per rischi e oneri	20.511.824	16.550.417	3.961.407	23,94%
	a) impegni e garanzie rilasciate	7.282.648	4.401.375	2.881.273	65,46%
	b) quiescenza e obblighi simili	-	-	-	-
	c) altri fondi per rischi e oneri	13.229.176	12.149.042	1.080.134	8,89%
110.	Riserve da valutazione	(10.331.605)	(14.709.865)	4.378.260	29,76%
111	di cui relative ad attività operative cessate	-	-	-	-
120.	Azioni rimborsabili	-	-	-	-
130.	Strumenti di capitale	-	-	-	-
140.	Riserve	290.372.193	274.099.648	16.272.545	5,94%
145	di cui acconti su dividendi	-	-	-	-
150.	Sovrapprezzi di emissione	1.995.761	1.968.439	27.322	1,39%
160.	Capitale	1.036.972	1.046.660	(9.688)	(0,93%)
170.	Azioni proprie (-)	-	-	-	-
180.	Utile (Perdita) d'esercizio (+/-)	29.620.613	18.833.027	10.787.586	57,28%
	Totale del passivo del patrimonio netto	3.784.192.681	4.175.047.118	(390.854.437)	(9,36%)

CONTO ECONOMICO

VOCI		30/06/2023	30/06/2022	Var. assoluta	Var. %
10.	Interessi attivi e proventi assimilati	71.823.900	50.721.223	21.102.676	41,61%
	di cui: interessi attivi calcolati con il metodo dell'interesse effettivo	71.316.945	50.703.527	20.613.417	40,65%
20.	Interessi passivi e oneri assimilati	(12.338.594)	(2.062.075)	(10.276.519)	(498,36%)
30. Margine di interesse		59.485.306	48.659.148	10.826.158	22,25%
40.	Commissioni attive	16.963.061	16.640.557	322.504	1,94%
50.	Commissioni passive	(2.783.585)	(2.553.576)	(230.009)	(9,01%)
60. Commissioni nette		14.179.476	14.086.981	92.495	0,68%
70.	Dividendi e proventi simili	828.753	841.014	(12.261)	(1,46%)
80.	Risultato netto dell’attività di negoziazione	105.577	104.920	656	0,63%
90.	Risultato netto dell’attività di copertura	102.078	599.527	(497.448)	(82,97%)
100.	Utili (perdite) da cessione o riacquisto di:	(13.816.403)	1.415.688	(15.232.091)	n.c.
	a) attività finanziarie valutate al costo ammortizzato	(10.322.600)	(848.149)	(9.474.451)	(1.117,07%)
	b) attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva	(3.493.803)	2.263.799	(5.757.602)	n.c.
	c) passività finanziarie	-	38	(38)	(100,00%)
110.	Risultato netto delle altre attività e passività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico	207.825	(998.209)	1.206.034	n.c.
	a) attività e passività finanziarie designate al fair value	(871)	(8.646)	7.775	89,92%
	b) altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value	208.696	(989.563)	1.198.259	n.c.
120. Margine di intermediazione		61.092.611	64.709.069	(3.616.457)	(5.59%)
130.	Rettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito di:	4.704.142	(6.424.884)	11.129.026	n.c.
	a) attività finanziarie valutate al costo ammortizzato	4.714.187	(6.374.479)	11.088.666	n.c.
	b) attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva	(10.045)	(50.405)	40.360	80,07%
140.	Utili/perdite da modifiche contrattuali senza cancellazioni	823	(30.521)	31.344	n.c.
150. Risultato netto della gestione finanziaria		65.797.576	58.253.664	7.543.913	12,95%
160.	Spese amministrative:	(30.045.086)	(29.016.055)	(1.029.031)	(3,55%)
	a) spese per il personale	(15.554.909)	(13.541.462)	(2.013.446)	(14,87%)
	b) altre spese amministrative	(14.490.177)	(15.474.593)	984.415	6,36%
170.	Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri	(3.523.339)	49.268	(3.572.606)	n.c.
	a) impegni e garanzie rilasciate	(2.921.625)	306.399	(3.228.024)	n.c.
	b) altri accantonamenti netti	(601.714)	(257.131)	(344.583)	(134,01%)
180.	Rettifiche/Riprese di valore nette su attività materiali	(1.816.850)	(1.867.299)	50.449	2,70%
190.	Rettifiche/Riprese di valore nette su attività immateriali	(30.375)	(33.255)	2.879	8,66%
200.	Altri oneri/proventi di gestione	2.659.552	2.882.431	(222.878)	(7,73%)
210. Costi operativi		(32.756.098)	(27.984.910)	(4.771.188)	(17,05%)
220.	Utili (Perdite) delle partecipazioni	-	-	-	-
230.	Risultato netto della valutazione al fair value delle attività materiali e immateriali	-	-	-	-
240.	Rettifiche di valore dell'avviamento	-	-	-	-
250.	Utili (Perdite) da cessione di investimenti	1.217.045	(892)	1.217,937	n.c.
260. Utile (Perdita) della operatività corrente al lordo delle imposte		34.258.523	30.267.862	3.990.661	13,18%
270.	Imposte sul reddito dell'esercizio dell’operatività corrente	(4.637.910)	(3.308.319)	(1.329.591)	(40,19%)
280. Utile (Perdita) della operatività corrente al netto delle imposte		29.620.613	26.959.543	2.661.070	9,87%
290.	Utile (Perdita) delle attività operative cessate al netto delle imposte	-	-	-	-
300. Utile (Perdita) d'esercizio		29.620.613	26.959.543	2.661.070	9,87%

PROSPETTO DELLA REDDITIVITÀ COMPLESSIVA

VOCI		30/06/2023	30/06/2022	Var. assoluta	Var. %
10. Utile (Perdita) d'esercizio		29.620.613	26.959.542	2.661.071	9,87%
Altre componenti reddituali al netto delle imposte senza rigiro a conto economico		297.969	(323.829)	621.798	n.c.
20.	Titoli di capitale designati al fair value con impatto sulla redditività complessiva	339.965	(261.864)	601.829	n.c.
70.	Piani a benefici definiti	(41.996)	(61.965)	19.969	32,23%
Altre componenti reddituali al netto delle imposte con rigiro a conto economico		4.080.291	(9.693.412)	13.773.703	n.c.
140.	Attività finanziarie (diverse dai titoli di capitale) valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva	4.080.291	(9.693.412)	13.773.703	n.c.
170. Totale altre componenti reddituali al netto delle imposte		4.378.260	(10.017.241)	14.395.501	n.c.
180. Redditività complessiva (Voce 10+170)		33.998.873	16.942.302	17.056.571	100,67%

PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DEL PATRIMONIO NETTO AL 30.06.2023

	Esistenze al 31/12/2022	Modifica saldi apertura	Esistenze al 01/01/2023	Allocazione risultato esercizio precedente		Variazioni dell'esercizio										Patrimonio netto al 30/06/2023
				Allocazione risultato esercizio precedente		Variazioni di riserve	Operazioni sul patrimonio netto								Redditività complessiva esercizio 06-2023
				Riserve	Dividendi e altre destinazioni	Variazioni di riserve	Emissione nuove azioni	Acquisto azioni proprie	Distribuzione straordinaria dividendi	Variazione strumenti di capitale	Derivati su proprie azioni		Stock Options		Redditività complessiva esercizio 06-2023
Capitale:
a) azioni ordinarie	1.046.660	X	1.046.660	-	X	X	24.342	(34.030)	X	X	X		X		X	1.036.972
b) altre azioni	-	X	-	-	X	X	-	-	X	X	X		X		X	-
Sovrapprezzi di emissione	1.968.439	X	1.968.439	-	X	(62.642)	89.964	X	X	X	X		X		X	1.995.761
Riserve:
a) di utili	273.453.194	-	273.453.194	-	X	16.272.546	-	-	-	X	X		X		X	289.725.740
b) altre	646.454	-	646.454	-	X	-	-	X	-	X	-		-		X	646.454
Riserve da valutazione	(14.709.865)	-	(14.709.865)	X	X	-	X	X	X	X	X		X		4.378.260	(10.331.605)
Strumenti di capitale	-	X	-	X	X	X	X	X	X	-	X		X		X	-
Azioni proprie	-	X	-	X	X	X	-	-	X	X	X		X		X	-
Utile (Perdita) di esercizio	18.833.027	-	18.833.027	(16.268.037)	(2.564.990)	X	X	X	X	X	X		X		29.620.613	29.620.613
Patrimonio netto	281.237.909	-	281.237.909	(16.268.037)	(2.564.990)	16.209.904	114.306	(34.030)	-	-		-		-	33.998.873	312.693.935

Nota illustrativa ex art. 2501 quater c.c. della situazione patrimoniale

al 30/06/2023

NOTA ILLUSTRATIVA DELLA SITUAZIONE ECONOMICO-PATRIMONIALE

▪ Politiche contabili

▪ Informazioni sullo St ato Patrimoniale Attivo

▪ Informazioni sullo St ato Patrimoniale Passivo

▪ Informazioni sul Con to Economico

▪ Informazioni sul Xxx xxxxxxx

Politiche contabili

PREMESSA

I prospetti contabili sono stati predisposti dagli Amministratori della Banca e sono costituiti da: i) stato patrimoniale;

ii) conto economico; iii) prospetto della redditività complessiva; iv) prospetto delle variazioni del patrimonio netto;

v) note esplicative contenenti i criteri contabili adottati per la predisposizione dei prospetti contabili.

I presenti prospetti contabili sono stati redatti adottando criteri e principi coerenti con quelli che saranno adottati per la redazione del reporting package della Banca ai fini della contribuzione dei dati contabili individuali al bilancio consolidato abbreviato al 30 giugno 2023, e di seguito ripresi per quanto applicabile e in considerazione della specifica finalità dei prospetti descritta in precedenza.

A.1 – Parte generale

Dichiarazione di conformità ai principi contabili internazionali

I presenti Prospetti Contabili, approvati dal Consiglio di Amministrazione della banca in data 1° agosto 2023 sono stati redatti in base ai principi contabili internazionali IAS/IFRS emanati dall’International Accounting Standards Board (IASB) e omologati dalla Commissione Europea secondo la procedura di cui all’art. 6 del Regolamento (CE)

n. 1606/2002 del Parlamento Europeo e del Consiglio del 19 luglio 2002, in vigore alla data di riferimento del presente documento, ivi inclusi i documenti interpretativi dell’International Fina ncial Reporting Interpretations Committee (IFRIC) e Standing Interpretations Committee (SIC).

La Banca d’Italia definisce gli schemi e le regole di compilazione del bilancio nella Circolare n. 262 del 22 dicembre 2005, inclusi i successivi aggiornamenti. Attualmente è stato adottato l’ottavo aggiornamento, pubblicato in data 17 novembre 2022.

Per l’interpretazione e l’applicazione dei nuovi principi contabili internazionali si è fatto riferimento, inoltre, al Framework for the Preparation and Presentation of Financial Statement, ossia al “Quadro sistematico per la preparazione e la presentazione del bilancio” (c.d. Conceptual Framework o il Framework), emanato dallo IASB. Sul piano interpretativo si sono tenuti in considerazione anche i documenti sull’applicazione in Italia dei principi contabili IAS/IFRS predisposti dall’Organismo Italiano di Contabilità (OIC) e dall’Associazione Bancaria Italiana (ABI).

In assenza di un principio o di un’interpretazione applicabile specificamente ad un’operazione particolare, la Banca fa uso del giudizio professionale delle proprie strutture nello sviluppare regole di rilevazione contabile che consentano di fornire un’informativa finanziaria attendibile, utile a garantire che i Prospetti Contabili rappresentino in modo veritiero e corretto la situazione patrimoniale, finanziaria ed economica della Banca, riflettendo la sostanza economica dell’operazione, nonché gli aspetti rilevanti ad essa connessi.

Nel formulare tali regole di rilevazione contabile si è fatto quanto più possibile riferimento alle disposizioni contenute nei principi contabili internazionali e alle relative interpretazioni che trattano casi simili o assimilabili.

Principi generali di redazione

Come evidenziato in premessa, i Prospetti Contabili sono costituiti da: i) stato patrimoniale; ii) conto economico; iii) prospetto della redditività complessiva; iv) prospetto delle variazioni del patrimonio netto; v) note esplicative contenenti i criteri contabili adottati per la predisposizione dei Prospetti Contabili.

Inoltre, il principio contabile internazionale IAS 1 “Presentazione del bilancio”, richiede la rappresentazione di un “conto economico complessivo”, dove figurano, tra le altre componenti reddituali, anche le variazioni di valore delle attività registrate nel periodo in contropartita del patrimonio netto. La Banca, in linea con quanto riportato nella citata Circolare Banca d’Italia n. 262 del 2005 e successivi aggiornamenti, ha scelto - come consentito dal principio contabile in esame - di esporre il conto economico complessivo in due prospetti: un primo prospetto che evidenzia le tradizionali componenti di conto economico ed il relativo risultato di periodo, e un secondo prospetto che, partendo da quest’ultimo, espone le altre componenti di conto economico complessivo (“prospetto della redditività complessiva”).

I prospetti contabili forniscono, oltre al dato contabile al 30 giugno 2023, l’informativa comparativa relativa al corrispondente periodo dell’esercizio precedente, ad eccezione dello Stato Patrimoniale che risulta comparato con l’ultimo bilancio approvato al 31 dicembre 2022.

In conformità a quanto disposto dall’art. 5 del D. Lgs. 38/2005, i prospetti contabili sono redatti utilizzando l’Euro quale moneta di conto. Gli schemi dei presenti prospetti contabili sono redatti in unità di Euro.

Gli schemi dello stato patrimoniale e del conto economico sono costituiti da voci, sotto-voci e da ulteriori dettagli informativi. Non sono riportate le voci non valorizzate tanto nell’esercizio in corso quanto in quello precedente.

Nel conto economico i ricavi sono indicati senza segno, mentre i costi sono indicati tra parentesi. Nel prospetto della redditività complessiva gli importi negativi sono indicati tra parentesi.

I Prospetti Contabili al 30 giugno 2023 sono redatti con chiarezza e rappresentano in modo veritiero e corretto la situazione patrimoniale, finanziaria, il risultato economico di periodo e la variazione del patrimonio netto della Banca.

I Prospetti Contabili non sono sottoposti a revisione contabile da parte della Società di revisione Federazione Trentina della Cooperazione – Divisione Vigilanza.

I Prospetti Contabili al 30 giugno 2023 sono redatti secondo il presupposto della continuità aziendale della Banca in quanto gli amministratori hanno la ragionevole aspettativa che la Banca continuerà con la sua esistenza operativa in un futuro prevedibile. Le condizioni dei mercati finanziari e dell’economia reale e le ancora incerte previsioni formulate con riferimento al breve/medio periodo richiedono di svolgere valutazioni particolarmente accurate in merito alla sussistenza del presupposto della continuità aziendale, in quanto la storia dei risultati della Banca e il facile accesso dello stesso alle risorse finanziarie potrebbe nell’attuale contesto non essere sufficiente. Gli amministratori ritengono che i rischi e le incertezze a cui la Banca potrà essere soggetta nel fluire della propria operatività non risultino significativi e non siano quindi tali da generare dubbi sulla continuità aziendale, pur considerando l’attuale contesto macroeconomico caratterizzato da diversi fattori, quali inflazione, aumento dei tassi di interesse, rischi geopolitici legati al conflitto Russia/Ucraina, nonché le relative incertezze che incidono sugli sviluppi futuri.

I processi di stima si basano sulle esperienze pregresse nonché su altri fattori considerati ragionevoli nella fattispecie, al fine di stimare il valore contabile delle attività e delle passività che non sono facilmente desumibili da altre fonti. In particolare, sono stati adottati processi di stima a supporto del valore di iscrizione di alcune delle più rilevanti poste valutative iscritte nella contabilità, così come previsto dalle normative di riferimento. Detti processi sono basati in larga misura su stime di recuperabilità futura dei valori iscritti in bilancio e sono stati effettuati in un’ottica di continuità aziendale.

Le principali fattispecie per le quali è richiesto l’impiego di valutazioni soggettive da parte del Consiglio di Amministrazione sono:

• la quantificazione delle perdite attese per riduzione di valore dei crediti e, in genere, delle altre attività finanziarie;

• la determinazione del fair value degli strumenti finanziari, con particolare riferimento ad attività finanziarie non quotate su mercati attivi;

• la valutazione della congruità del valore degli avviamenti, delle altre attività immateriali e delle partecipazioni;

• la quantificazione dei fondi del personale e dei fondi per rischi e oneri;

• le stime e le assunz ioni sulla recuperabilità della fiscalità differita attiva.

La descrizione delle politiche contabili applicate ai principali aggregati dei prospetti contabili fornisce i dettagli informativi necessari all’individuazione delle principali assunzioni e valutazioni soggettive utilizzate nella redazione dei presenti prospetti contabili. I processi adottati supportano i valori di iscrizione alla data di redazione dei presenti prospetti contabili. Il processo valutativo, così come nel precedente esercizio, continua ad essere complesso in considerazione della persistente incertezza riscontrabile nel contesto macroeconomico e di mercato, caratterizzato sia da importanti livelli di volatilità dei parametri finanziari determinanti ai fini della valutazione e da un progressivo aumento dei tassi di interesse, nonostante nei primi sei mesi del 2023 si stia assistendo ad un attenuamento della crescita del trend inflattivo e, allo stato attuale non si siano ancora riscontrati significativi indicatori di deterioramento della qualità del credito. Tali parametri e le informazioni utilizzate per la verifica dei valori menzionati sono quindi significativamente influenzati da detti fattori, questi ultimi non sotto il controllo della Banca, che potrebbero registrare rapidi mutamenti ad oggi non prevedibili. Per ulteriori dettagli si fa rinvio al paragrafo d) della sezione Altri Aspetti.

I Prospetti Contabili, inoltre, fanno riferimento ai principi generali di redazione di seguito elencati, ove applicabili:

• principio della ch iarezza, verità, correttezza e della completezza nella presentazione della situazione patrimoniale, economica e finanziaria (true and fair view);

• principio della com petenza economica;

• principio della xxx xxxxx di presentazione e classificazione da un periodo all’altro (comparabilità);

• principio del diviet o di compensazione di partite, salvo quanto espressamente ammesso;

• principio della prev alenza della sostanza economica sulla forma giuridica;

• principio della xxxx xxxx nell’esercizio dei giudizi necessari per l’effettuazione delle stime richieste in condizioni di incertezza, in modo che le attività o i ricavi non siano sovrastimati e le passività o i costi non siano sottostimati, senza che ciò comporti la creazione di riserve occulte o di accantonamenti eccessivi;

• principio della neu tralità dell’informazione;

• principio della rilev anza/significatività dell’informazione.

In ultima analisi, con riferimento alle principali implicazioni connesse alla modalità di applicazione dei principi contabili internazionali (in particolare IFRS 9) nel contesto macroeconomico attuale caratterizzato da tensioni geopolitiche derivanti dal conflitto Russia-Ucraina, si rimanda allo specifico paragrafo “d) Rischi, incertezze, impatti e modalità di applicazione dei principi contabili internazionali nell’attuale contesto” incluso tra gli “Altri Aspetti” delle presenti Note esplicative.

Si segnala che l’esercizio 2023 non è stato caratterizzato da mutamenti nei criteri di stima già applicati per la redazione del Bilancio d’esercizio al 31 dicembre 2022 se non per quanto riportato nella sezione “Altri Aspetti” nel punto d) in relazione alla valutazione dei crediti verso la clientela nell’ambito del contesto macroeconomico attuale.

Altri aspetti

a) Principi contabili, emendamenti e interpretazioni IFRS applicati dal 1° gennaio 2023

I seguenti principi contabili, emendamenti e interpretazioni IFRS sono stati applicati per la prima volta dalla Banca a partire dal 1° gennaio 2023:

▪ IFRS 17 Insurance Contracts (incluse le modifiche pubblicate nel giugno 2020): destinato a sostituire il principio IFRS 4 Insurance Contracts;

▪ modifiche all’IFRS 17 Insurance contracts: Initial Application of IFRS 17 and IFRS 9 – Comparative Information;

▪ modifiche allo IAS 1 Presentation of Fina ncial Statements e all’IFRS Practice Statem ent 2: Disclosure of Accounting Policies e allo IAS 8 Accounting Policies, Changes in Accounting Estimates and Errors: Definition of Accounting Estimates. Le modifiche sono volte a migliorare la disclosure sulle accounting policy in modo da fornire informazioni più utili agli investitori e agli altri utilizzatori primari del bilancio nonché ad aiutare le società a distinguere i cambiamenti nelle stime contabili dai cambiamenti di accounting policy;

▪ modifiche allo IAS 12 Income Taxes: Defe rred Tax related to Assets and Liabilities arising from a Single Transaction.

Le sopraindicate modifiche non hanno comportato effetti sulla situazione patrimoniale ed economica della Banca al 30 giugno 2023.

b) Principi contabili omologati che entreranno in vigore successivamente alla data di riferimento dei presenti prospetti contabili

Alla data di redazione dei presenti prospetti contabili non ci sono principi contabili omologati che entreranno in vigore dal 1° luglio 2023.

c) Principi contabili non ancora omologati che entreranno in vigore nei prossimi esercizi

Per i seguenti principi contabili interessati da modifiche non è invece ancora intervenuta l’omologazione da parte della Commissione Europea:

▪ modifiche allo IAS 1 Presentation of Financial Statements: Classification of Liabilities as Current or Non-Current. Le modifiche si applicheranno a partire dal 1° gennaio 2024 ma è consentita un’applicazione anticipata;

▪ modifiche allo IAS 1 Presentation of Fin ancial Statements: Non-current Liabilities with Covenants (Amendments to IAS 1) per chiarire in che modo le condizioni che un’entità deve soddisfare, entro dodici mesi dalla chiusura dell’esercizio, influenzano la classificazione di una passività. Le modifiche si applicheranno a partire dal 1° gennaio 2024 ma è consentita un’applicazione anticipata;

▪ modifiche all’IFRS16 Leases: Lease Liability in a Sale and Leaseback per chiarire le modalità di valutazioni successive, messe in atto dal locatario venditore, delle operazioni di vendita e retro-locazione che soddisfano i requisiti dell’IFRS15 per essere contabilizzate come vendita. Le modifiche si applicheranno a partire dal 1° gennaio 2024 ma è consentita un’applicazione anticipata;

▪ modifiche allo IAS7 e IFRS7: Supplier Finance Arrangements per aggiungere obblighi di informativa quantitativa e qualitative inerenti agli accordi di finanziamento verso i fornitori. Le modifiche si applicheranno a partire dal 1° gennaio 2024 ma è consentita un’applicazione anticipata.

Gli amministratori non si attendono un effetto significativo sulla situazione patrimoniale ed economica della Banca dall’adozione dei principi contabili e delle modifiche sopraindicate.

d) Xxxxxx, incertezze, impatti e modalità di applicazione dei principi contabili internazionali nell’attuale contesto

Gli organismi regolamentari e di vigilanza europei, nonché gli standard setter hanno pubblicato u na serie di orientamenti e linee guida volti anche a chiarire le modalità di applicazione dei principi contabili internazionali,

con particolare riferimento all’IFRS 9, nel contesto della pandemia Covid-19. Gli interventi sopra citati pubblicati nel corso dell’esercizio 2020 sono stati ampiamente descritti nel Bilancio d’esercizio al 31 dicembre 2020 a cui si rimanda.

Nel corso del 2021 (29 gennaio 2021) l’EBA ha aggiornato il rapporto sull’implementazione del quadro regolamentare prudenziale definito in relazione alla pandemia Covid-19 (“EBA Report on the implementation of selected Covid-19 policies, EBA/Rep/2021/02”), chiarendo che, nel caso in cui la banca accordi una seconda moratoria su uno stesso affidamento, qualsiasi sospensione dei pagamenti prevista dal 1° aprile 2021 in poi, è trattata come una misura di moratoria individuale. In questi casi si applicano pertanto le regole generali in materia di definizione di default, forbearance e ristrutturazione onerosa.

Quanto all’uso delle proiezioni macroeconomiche, BCE raccomandava di utilizzare come punto di riferimento (c.d. “Anchor Point”) le proiezioni formulate dal suo staff il 12 marzo 2020, successivamente aggiornate e pubblicate nei trimestri successivi del 2020, 2021 e 2022.

Banca d’Italia, infine, con la comunicazione del 21 dicembre 2021 ha incorporato, nell’informativa di bilancio richiesta all’interno del VII aggiornamento della circolare 262 “Il bilancio bancario: schemi e regole di compilazione”, una serie di integrazioni quantitative e qualitative per fornire al mercato informazioni di dettaglio sugli effetti che il Covid-19 e le misure di sostegno all’economia hanno riflesso sulla situazione economica e patrimoniale degli intermediari.

Nell’esercizio 2022 si sono registrati aspetti di incertezza dovuti alla fase di coda della pandemia Covid-19 e dal protrarsi del conflitto Russia-Ucraina. In particolare, sono emersi nuovi elementi di aleatorietà che hanno comportato una revisione delle aspettative dovute al conflitto e quest’ultimo ha reso il sistema di misurazione dei rischi particolarmente complesso e caratterizzato dalle incertezze riflesse nei mercati, che sono principalmente riconducibili all’aumento dei prezzi dell'energia e dei prodotti alimentari, all'interruzione delle catene di approvvigionamento, nonché all’incremento repentino della domanda registrata a seguito della riapertura dei settori economici precedentemente più colpiti dalla pandemia. In questo contesto, la Banca ha attuato una politica di gestione del rischio particolarmente conservativa continuando ad adottare presidi e processi rafforzati, così come avvenuto nel corso dei due precedenti esercizi.

La Banca ha posto attenzione, fin dalle prime fasi del conflitto, all’emergere di potenziali criticità e nuove fragilità nell’ambito del rischio di credito, avviando pertanto importanti attività volte, da un lato ad identificare eventuali impatti diretti sui fattori di rischio collegati alle esposizioni, dall’altro ad incorporare le nuove aspettative macroeconomiche nonché l’identificazione di nuove vulnerabilità a livello settoriale.

Da un punto di vista macroeconomico, la BCE ha pubblicato, nel corso 2022, previsioni del PIL dell’area Euro via via meno ottimistiche sulla crescita, da cui si evince per il triennio 2023-2025 un trend economico pari rispettivamente a +0,5% e +1,9% e +1,8% in relazione alla previsione rilasciata a dicembre 2022, che mostrava un incremento di +3,4% per il medesimo anno. La crescita espressa nelle previsioni triennali in argomento è più contenuta rispetto alle proiezioni della stessa autorità di vigilanza pubblicate nel corso del 2021 e prima parte del 2022, a causa dell’avvio del conflitto Russia-Ucraina. Tale evento ha, infatti, intensificato le criticità dal lato dell’offerta delle materie prime, incidendo sull’aumento dei prezzi delle stesse e determinando una conseguente erosione del potere d’acquisto e, più in generale, effetti negativi sul clima di fiducia. Le previsioni del PIL dell’area euro, pubblicate nel corso del 2021 dalla BCE, evidenziavano, infatti, per il triennio 2022-2024, un trend economico di crescita pari a +4,2%, +2,9% e +1,6%, più sostenuto rispetto a quanto riformulato nel giugno e dicembre 2022.

Analoghi andamenti si riscontrano sostanzialmente anche con riferimento al contesto macroeconomico italiano. In particolare, Banca d’Italia ha pubblicato, nel corso del mese di dicembre 2022, la previsione di evoluzione del PIL italiano, che mostra per il triennio 2023-2025, un trend economico di crescita pari rispettivamente a +0,4%, +1,2% e +1,2% e per il 2022 pari a +3,8%, dato quest’ultimo comunque al sopra delle aspettative rilasciate a ottobre 2022. Tale crescita, così come per il PIL area Euro, è più contenuta rispetto alle proiezioni pubblicate nel corso del 2021 e inizio 2022, a causa dell’avvio del conflitto Russia-Ucraina così come illustrato in precedenza. L’ultimo outlook di proiezioni economiche per il triennio 2022-2024, formulate a dicembre 2021 dalla Banca d’Italia, prevedevano, infatti, un incremento dell’economia sostanzialmente più marcato, rispettivamente pari al +4,0%, +2,5% e del +1,7%.

Da un punto di vista della redazione dell’informativa dei prospetti contabili al 30 giugno 2023, la Banca ha continuato a far proprie le linee guida e le raccomandazioni provenienti dagli organismi regolamentari e di vigilanza europei, nonché dagli standard setter, tenendo al tempo stesso in considerazione, nelle valutazioni delle attività aziendali rilevanti, le misure di sostegno poste in essere dal Governo a favore di famiglie e imprese.

Infine, il management della Banca ha posto, come di consueto, particolare attenzione sulle cause di incertezza insite nelle stime che rientrano nel processo di quantificazione di alcune poste relative ad attività e passività di bilancio. A causa degli effetti dell’evoluzione del contesto macroeconomico attuale derivante dalla guerra in Ucraina, le principali aree di incertezza nelle stime includono quelle relative alle perdite su crediti, al fair value di strumenti finanziari, alle imposte sul reddito, all’avviamento e alle attività immateriali.

Di seguito si espongono le principali aree di bilancio maggiormente interessate dagli effetti dell’attuale contesto macroeconomico e le relative scelte contabili effettuate dalla Banca al 30 giugno 2023.

Classificazione e valutazione dei crediti verso la clientela sulla base del modello generale di impairment IFRS 9

Ai fini del calcolo della perdita attesa al 30 giugno 2023, la Banca ha incorporato nel proprio modello di impairment IFRS 9, in coerenza con le previsioni del principio, scenari macroeconomici che includendo gli effetti del conflitto Russia-Ucraina e l’incertezza dell’evoluzione del contesto economico, aspetti che influenzano significativamente le previsioni di crescita, le principali grandezze macro-economiche e gli indici finanziari per il triennio 2023-2025, rispetto alle precedenti aspettative.

Al fine di determinare le rettifiche di valore IFRS9 sul portafoglio impieghi della clientela al 30 giugno 2023, sono stati adottati dei criteri conservativi - in ogni caso conformi alle previsioni dei principi contabili IAS/IFRS - in quanto si è tenuto conto dell’incertezza derivante dal proseguo del conflitto Russia – Ucraina e dalla spirale inflazionistica tuttora in atto. Tuttavia, considerata la difficoltà a stimarne la durata e gli sviluppi, la Banca ha ritenuto di riflettere nelle valutazioni dei crediti, gli impatti prospettici degli eventi sopra indicati, che farebbero prevedere un possibile futuro aumento dei tassi d’insolvenza. Le misure di sostegno introdotte dallo Stato, quali quelle relative alla concessione di garanzia statale, hanno richiesto da un punto di vista operativo una elevata attenzione nei meccanismi di gestione e monitoraggio intrapresi dalla Banca per i possibili effetti di deterioramento delle controparti che potrebbero non essere ancora puntualmente e prontamente intercettati.

Tali incertezze hanno comportato l’individuazione di alcuni ambiti di intervento ritenuti meritevoli di ulteriori azioni incisive atte ad incrementare i livelli di copertura, in coerenza con i rigorosi requisiti previsti dalle policy di Gruppo e con le raccomandazioni dell’Autorità di Xxxxxxxxx.

In particolare, nel xxxxx xxx xxxxx xxxxxxxx 0000 un ambito di intervento aveva riguardato il mantenimento degli ulteriori accantonamenti sulle esposizioni classificate in bonis che risultavano ancora in moratoria nel corso del secondo semestre 2021, prevedendo l’applicazione di livelli minimi di copertura (c.d. floor), identificati all’interno di range definiti dalla Capogruppo, e differenziati in base allo staging delle posizioni in ottica IFRS 9.

Successivamente, l’ESMA, nel suo public statement del 28 ottobre 2022 in materia di “European common enforcement priorities for 2022 annual financial reports”, tra gli altri aspetti, sottolinea che l’attuale contesto macroeconomico pone una significativa sfida per i modelli di calcolo della perdita attesa utilizzati dalle istituzioni finanziarie europee a causa della mancanza di esperienza nel modellizzare le circostanze precedentemente riportate. Inoltre, l’ESMA stessa, riconoscendo che differenti gruppi di debitori possano essere impattati in modo differente dagli attuali sviluppi dello scenario macroeconomico, richiama l’attenzione sull’esigenza di una maggiore considerazione dei driver di rischio di specifici settori economici nella misurazione della perdita attesa. In tale contesto, tenuto anche conto dell’ulteriore deterioramento delle previsioni di crescita macroeconomica connesse al conflitto Russia-Ucraina, la Banca ha adottato nuovi meccanismi di determinazione di congrui livelli di copertura minimi di accantonamento (così detti floor) sulle posizioni performing, sulla base di driver di rischio di Gruppo che scontano sia un’elevata incidenza dell’esposizione complessiva di cassa allocata in Stage 2, sia l’appartenenza della controparte affidata a settori economici ritenuti più vulnerabili nel nuovo contesto di rischio

(settori afferenti a controparti energivore, gasivore e/o impattate in via diretta o indiretta dal conflitto Russia- Ucraina).

Un ulteriore ambito di intervento ha avuto ad oggetto le posizioni in stage 3 definite sottosoglia, secondo quanto stabilito dalla “Policy di Gruppo di classificazione del credito”, ovvero con esposizione inferiore a centomila Euro e per le quali non è previsto un piano di recupero analitico. Su tali posizioni, in continuità con l’impostazione di dicembre 2021, sono stati previsti dei livelli minimi di copertura con l’obiettivo di adeguare le coperture stesse a quelle medie di Gruppo valutate su base analitica. La presente impostazione è peraltro in linea con le raccomandazioni dell’ESMA riportate nel suo “Public Statement “European common enforcement priorities for 2020 annual financial reports” pubblicato il 28 ottobre 2020. Più in generale, nel processo di identificazione e misurazione del rischio di credito, si è inoltre tenuto conto delle indicazioni tecniche e delle raccomandazioni contenute nella comunicazione del 4 dicembre 2020 della Banca Centrale Europea “Identificazione e misurazione del rischio di credito nell’ambito della pandemia di coronavirus (Covid-19)”, ritenute ancora valide in considerazione anche della nuova incertezza legata al conflitto Russia-Ucraina.

La Banca, ai fini del calcolo della perdita attesa al 30 giugno 2023 ha utilizzato i tre scenari («mild», «baseline»,

«adverse») mediando opportunamente i contributi degli stessi, in accordo alla valutazione di proiezioni macroeconomiche che scontano un contesto ancora di elevata variabilità futura. Gli scenari impiegati sono quelli forniti dall’info-provider Prometeia, in accordo ad un sistema di generazione che tiene conto anche delle pubblicazioni dei primari organi di previsione nonché delle pubblicazioni rilasciate dalle Autorità di Vigilanza, senza alcun trattamento di correzione degli stessi.

Dopo oltre due anni, la pandemia Covid-19 è rientrata in una gestione sociosanitaria più strutturata e ordinaria, pertanto sono stati rivisti taluni trattamenti prudenziali, precedentemente introdotti nel corso del 2021 all’interno del modello IFRS9, quali ad esempio la previsione di livelli minimi di accantonamento, mantenuti anche per il bilancio annuale al 31 dicembre 2022 in un contesto caratterizzato da effetti residui della pandemia Covid-19, le diversificazioni settoriali della PD, la probabilità di accantonamento nonché i correttivi in ambito LGD.

Nella seduta del 25.05.2023 il Consiglio di Amministrazione di Capogruppo ha approvato, per tutte le entità del Gruppo, la rimozione dei livelli minimi di accantonamento sul portafoglio ex. morato covid-19 in essere, a partire dalla data di bilancio del 30 giugno 2023. Tale decisione è stata supportata dalle analisi condotte nel corso del primo semestre 2023 e dalla positiva valutazione complessiva del quadro di rischio di credito sul portafoglio in esame, rispetto al Modello IFRS9 vigente, in un contesto profondamente evoluto caratterizzato dal superamento dell’emergenza Covid-19 e che vede il ripristino delle condizioni di ordinario ammortamento dei finanziamenti oggetto di precedente moratoria.

Gli interventi così illustrati, guidati in primis da un approccio conservativo, in ogni caso conforme alle previsioni dei principi contabili IAS/IFRS, e comunque migliorati e finalizzati già nel corso del precedente esercizio, hanno permesso di limitare potenziali «cliff effect» futuri nonché di identificare i settori economici a maggiore rischio in relazione all’attuale contesto, con particolare riferimento ai settori dell’economia che risentono di un forte aumento del prezzo delle fonti energetiche. Tutto ciò ha garantito allo stesso tempo la riduzione di elementi di potenziale distorsione nelle stime.

Al fine di riflettere l‘incertezza sulle dinamiche prospettiche di taluni comparti dell’economia ed in linea con le disposizioni ECB, sono state differenziate le curve di PD in ottica settoriale, componente calibrata mediante l’uso dei dati interni della Banca e affinata nel primo semestre 2022. Tutto ciò ha determinato effetti sia sullo staging che sulla computazione delle perdite attese, affinando la precedente impostazione di penalizzazioni (mediante declassamento del merito creditizio) in taluni settori economici e aree geografiche valutate come maggiormente esposte agli effetti negativi dell’attuale contesto di stress introdotto dall’incremento dei prezzi e disponibilità di materie prime derivante dal conflitto Russia – Ucraina.

L’evoluzione del trattamento geo-settoriale, mediante l’utilizzo di curve specifiche per taluni settori economici, ha contribuito a mantenere valutazioni conservative nei confronti dei settori energivori, nonché a migliorare il grado di identificazione delle esposizioni verso le quali devono essere adottati criteri maggiormente stabili e robusti.

Inoltre, l’accesso a misure di sostegno è stato trattato in ottica particolarmente conservativa: in particolare, per le garanzie pubbliche rilasciate nell’ambito dell’erogazione di nuovi finanziamenti o di esposizioni già in essere, è stata coerentemente fattorizzata nel calcolo della perdita attesa una LGD specifica che rifletta anche la capacità di collection delle medesime garanzie.

Con riferimento al processo di classificazione in stage del portafoglio performing, così come nel corso del precedente esercizio, hanno continuato a manifestarsi gli effetti del back-stop prudenziale del 300 % del SICR (introdotto nel xxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx 2021, in aggiunta al modello consolidato di definizione della soglia di trasferimento), quale massima soglia di variazione tra PD lifetime alla data di reporting e quella definita alla data di origine su ciascun rapporto.

Nel corso del primo semestre 2023 è proseguito il presidio da parte della Banca in ordine alla corretta classificazione delle posizioni, attraverso specifici cicli di monitoraggio, condotti dal Servizio NPL e dalla Direzione Risk Management, con particolare riferimento all’evoluzione del rischio di credito delle controparti a suo tempo beneficiarie di misure di sostegno Covid-19 e tenuto conto degli elementi di vulnerabilità connessi alle dinamiche inflazionistiche originate in gran parte dalle attuali tensioni geopolitiche. Sono stati altresì svolti dalla Direzione Risk Management approfondimenti in materia di forbearance detect ion nell’ambito dei proc essi di concessione nell’attuale contesto post pandemico, in ordine all’identificazione delle condizioni di status di difficoltà finanziaria della controparte, propedeutiche all’attivazione dello status forborne.

Le attività sopra esposte hanno pertanto inciso, a parità di altre condizioni, in misura significativa sul livello di conservatività delle rettifiche di valore nette su crediti dell’esercizio.

Valutazione dei titoli al fair value

Il portafoglio titoli al fair value della Banca è prevalentemente costituito da titoli governativi quotati aventi livello 1 di fair value che non danno luogo a tematiche valutative originate dagli effetti della crisi pandemica.

I rimanenti investimenti in partecipazioni di minoranza non quotati e iscritti nel portafoglio delle attività finanziarie valutate al fair value attraverso le altre componenti della redditività complessiva, superiori a determinate soglie previste dalla Policy di Gruppo per la determinazione del Fair Value degli strumenti finanziari, sono stati sottoposti a valutazione al 30 giugno 2023. Considerando che, per tali titoli, le metodologie di valutazione prevalenti sono quelle di mercato (market approach), si ritiene che le stesse recepiscano l’attuale contesto di mercato. A tal proposito, al fine di riflettere la turbolenza dei mercati finanziari, è stato ritenuto opportuno adottare un limitato orizzonte temporale di osservazione delle capitalizzazioni di mercato delle società comparabili quotate. Nello specifico è stato fatto riferimento alle osservazioni puntuali alla data di aggiornamento dei parametri e, limitatamente all'applicazione della metodologia della regressione, anche alla media delle osservazioni a 6 mesi.

e) Informativa inerente le Targeted Longer-Term Refinancing Operations (TLTRO III)

Alla data di riferimento dei presenti prospetti contabili la Banca aveva in essere operazioni di rifinanziamento tramite l’Eurosistema facenti parte del programma TLTRO-III per un valore contabile pari a 249,860 milioni di euro, che hanno determinato un apporto negativo al margine di interesse, al 30 giugno 2023, pari a circa 5,1 milioni di euro.

La Banca ha valutato che le operazioni del programma TLTRO-III non possono essere assimilate a finanziamenti a un tasso di interesse inferiore a quello di mercato, in quanto:

▪ non esiste un mercato di riferimento dove possano essere negoziate operazioni di finanziamento con caratteristiche comparabili;

▪ la Banca Centrale Europea definisce le condizioni economiche applicate alle operazioni di rifinanziamento al fine di raggiungere obiettivi di politica monetaria a beneficio dell’intero sistema economico dell’Area Euro.

Alla data di riferimento dei prospetti contabili, risultano concluse entrambe le finestre temporali di monitoraggio ai fini del raggiungimento degli obiettivi di performance di erogazioni creditizie previsti dal programma TLTRO-III. Il risultato ottenuto è stato inoltre confermato dalla Banca d’Italia.

Di conseguenza, la metodologia utilizzata per l’applicazione del tasso di interesse alle operazioni TLTRO-III in essere ha previsto le seguenti ipotesi:

▪ incorporazione dei tassi di riferimento effettivi fino alla data di bilancio e successiva stabilità dei tassi di riferimento della Banca Centrale Europea fino alla scadenza delle operazioni;

▪ mantenimento delle operazioni in essere fino alla scadenza naturale, previsione incorporata all’interno del Piano di impresa approvato dal Consiglio di Amministrazione della Capogruppo. A livello contabile, in coerenza con tale approccio strategico ed in continuità con la modalità di contabilizzazione precedentemente applicata, in occasione di variazioni dei tassi nei periodi intermedi, viene rideterminato il tasso interno di rendimento del finanziamento a valere sulla durata residua della medesima operazione.

f) Eventi successivi alla data di riferimento dei presenti prospetti contabili

Nel periodo intercorrente tra la data di riferimento dei prospetti contabili e la loro approvazione, non sono intervenuti fatti che comportino una modifica dei dati approvati in tale sede. Le stime contabili al 30 giugno 2023 sono state effettuate sulla base delle informazioni disponibili a tale data.

A.2 – Parte relativa alle principali voci dei prospetti contabili

Di seguito sono illustrati i principi contabili e i criteri relativi alle fasi di classificazione, iscrizione, valutazione e cancellazione delle poste patrimoniali, nonché di iscrizione dei costi e dei ricavi, adottati per la predisposizione dei prospetti contabili, che saranno adottati per la redazione del reporting package della Banca ai fini della contribuzione dei dati contabili individuali al bilancio consolidato abbreviato al 30 giugno 2023, e per quanto applicabile in considerazione della specifica finalità descritta in premessa.

1 – Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a Conto Economico

Criteri di classificazione

Le attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico includono:

• le attività finanziari e che, secondo il business model della Banca, sono de tenute con finalità di negoziazione, ossia i titoli di debito e di capitale e il valore positivo dei contratti derivati detenuti con finalità di negoziazione. Tali attività sono ricomprese nella voce dell’attivo di bilancio 20. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico sottovoce “a) attività finanziarie detenute per la negoziazione”;

• le attività finanzia rie designate al fair value al momento della rilevazione iniziale laddove ne sussistano i presupposti (ciò avviene se, e solo se, con la designazione al fair value si elimina o riduce significativamente un’asimmetria contabile). Tali attività sono ricomprese nella voce dell’attivo di bilancio 20. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico sottovoce b) attività finanziarie designate al fair value;

• le attività finanziar ie che non superano il cosiddetto SPPI Test (attività finanziarie i cui termini contrattuali non prevedono esclusivamente rimborsi del capitale e pagamenti dell’interesse sull’importo del capitale da restituire) o che, in ogni caso, sono obbligatoriamente valutate al fair value. Tali attività sono ricomprese nella voce dell’attivo di bilancio 20. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico sottovoce c) altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value.

Pertanto, la Banca iscrive nella presente voce:

• i titoli di debito e i finanziamenti inclusi in un business model Other (non riconducibili quindi ai business model Hold to Collect o Hold to Collect and Sell) o che non superano il Test SPPI (ivi incluse le quote di OICR);

• gli strumenti di cap itale, esclusi da quelli attratti dai principi contabili IFRS 10 e IAS 27 (partecipazioni di controllo, entità collegate o a controllo congiunto), non valutati al fair value con impatto sulla redditività complessiva. Il principio contabile IFRS 9 prevede, infatti, la possibilità di esercitare, in sede di rilevazione iniziale, l’opzione irreversibile (c.d. opzione OCI) di rilevare un titolo di capitale al fair value con impatto sulla redditività complessiva.

Nella voce risultano classificati altresì i contratti derivati detenuti per la negoziazione che presentano un fair value positivo. La compensazione tra i valori correnti positivi e negativi derivanti da operazioni con la medesima controparte è possibile solo se si ha il diritto legale di compensare gli importi rilevati contabilmente e si intende regolare su base netta le posizioni oggetto di compensazione.

La riclassifica di un’attività finanziaria verso una differente categoria contabile è consentita unicamente nel caso di modifica del modello di business. Fanno eccezione a tale regola i titoli di capitale per i quali non è ammessa alcuna riclassifica. Più in dettaglio, i cambiamenti di modello di business - che in ogni caso dovrebbero accadere molto raramente - devono essere decisi dall’alta dirigenza a seguito di mutamenti esterni o interni, devono essere rilevanti per le operazioni della Banca e dimostrabili a parti esterne. Un mutamento di business model potrebbe, ad esempio, accadere nel caso di acquisizione, cessazione o dismissione di una linea di business o un ramo di attività. Nei rari casi di modifica del modello di business, le attività finanziarie valutate al fair value con impatto a

conto economico possono essere riclassificate nelle attività finanziarie valutate al costo ammortizzato oppure nelle attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva.

La riclassificazione è applicata in maniera prospettica a partire dalla data di riclassificazione che, di fatto, coincide con il primo giorno del primo esercizio successivo a quello in cui è stata deliberata la modifica del modello di business.

Nell’ipotesi di riclassifica dalla categoria in oggetto alla categoria del costo ammortizzato, il fair value alla data di riclassifica rappresenta il nuovo valore lordo di iscrizione sulla base del quale determinare il tasso di interesse effettivo.

Nell’ipotesi, invece, di riclassifica della categoria in oggetto alla categoria delle attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva, il fair value alla data di riclassifica è il nuovo valore contabile lordo e il tasso di interesse effettivo è determinato sulla base di tale valore alla data di riclassifica. Inoltre, ai fini dell’applicazione delle disposizioni sulle riduzioni di valore a partire dalla data di riclassificazione, quest’ultima è considerata come la data di rilevazione iniziale.

Criteri di iscrizione

L’iscrizione iniziale delle attività finanziarie avviene alla data di regolamento (c.d. settlement date) se regolate con tempistiche previste dalla prassi di mercato (c.d. regular way), altrimenti alla data di contrattazione (c.d. trade date). Nel caso di rilevazione delle attività finanziarie alla data di regolamento, gli utili e le perdite rilevati tra la data di contrattazione e quella di regolamento sono imputati nel conto economico. All’atto della iscrizione iniziale le attività finanziarie detenute per la negoziazione vengono rilevate al fair value; esso è rappresentato, salvo differenti indicazioni, dal corrispettivo pagato per l’esecuzione della transazione, senza considerare i costi o proventi ad essa riferiti ed attribuibili allo strumento stesso, che vengono rilevati direttamente nel conto economico.

Criteri di valutazione

Successivamente alla rilevazione iniziale, le attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico sono valorizzate al fair value con imputazione a conto economico delle relative variazioni. Se il fair value di un’attività finanziaria diventa negativo, tale posta è contabilizzata come una passività finanziaria. Nella variazione del fair value dei contratti derivati con controparte “clientela” si tiene conto del loro rischio di credito.

Per la determinazione del fair value degli strumenti finanziari quotati in un mercato attivo, vengono utilizzate quotazioni di mercato. In assenza di un mercato attivo si utilizzano metodologie di stima comunemente adottate in grado di fattorizzare di tutti i fattori di rischio rilevanti correlati agli strumenti.

Per maggiori dettagli in merito alla modalità di determinazione del fair value si rinvia al paragrafo “A.4 - Informativa sul fair value” delle presenti note esplicative.

Criteri di cancellazione

Le attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico vengono cancellate quando scadono i diritti contrattuali sui flussi finanziari derivanti dalle stesse o quando l’attività finanziaria viene ceduta trasferendo sostanzialmente tutti i rischi e i benefici ad essa connessi.

Quando non è possibile accertare il sostanziale trasferimento dei rischi e benefici, le attività finanziarie vengono cancellate dal bilancio se non è stato mantenuto il controllo sulle stesse. Se, al contrario, non è stato mantenuto il controllo, anche solo parzialmente, risulta necessario mantenere in bilancio le attività in misura pari al coinvolgimento residuo, misurato dall’esposizione ai cambiamenti di valore delle attività cedute ed alle variazioni dei flussi finanziari delle stesse.

I titoli consegnati nell’ambito di un’operazione che contrattualmente ne prevede il riacquisto non vengono stornati dal bilancio.

Criteri di rilevazione delle componenti reddituali

Le componenti positive di reddito rappresentate dagli interessi attivi sui titoli e relativi proventi assimilati, nonché dai differenziali e dai margini maturati sino alla data di riferimento, relativi ai contratti derivati classificati nella voce ma gestionalmente collegati ad attività o passività finanziarie valutate al fair value (c.d. Fair Value Option), sono iscritte per competenza nelle voci di conto economico relative agli interessi. Gli utili e le perdite realizzate dalla

cessione o dal rimborso e gli utili e le perdite non realizzati derivanti dalle variazioni del fair value del portafoglio di negoziazione sono classificati nel conto economico, nella voce 80. Risultato netto dell’attività di negoziazione per gli strumenti detenuti con finalità di negoziazione e nella voce 110. Risultato netto delle altre attività e passività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico per gli strumenti obbligatoriamente valutati al fair value e per gli strumenti designati al fair value.

2 – Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva

Criteri di classificazione

Le attività finanziarie iscritte nella presente voce includono:

• titoli di debito, finan ziamenti e crediti per i quali:

o il modello di busines s associato all’attività finanziaria ha l’obiettivo sia di incassare i flussi finanziari previsti contrattualmente sia di incassare i flussi derivanti dalla vendita (business model Hold to Collect and Sell);

o il Test SPPI è superat o in quanto i termini contrattuali prevedono esclusivamente rimborsi del capitale e pagamenti dell’interesse sull’importo del capitale da restituire.

• titoli di capitale pe r i quali si è esercitata la cosiddetta opzione OCI intesa come scelta irrevocabile di presentare le variazioni successive di fair value di tali strumenti nelle altre componenti di conto economico complessivo. Al riguardo, si precisa che l’esercizio della cosiddetta opzione OCI:

o deve essere effettua to in sede di rilevazione iniziale dello strumento;

o deve essere effettua to a livello di singolo strumento finanziario;

o è irrevocabile;

o non è applicabile a strumenti che sono posseduti per la negoziazione o che rappresentano un corrispettivo potenziale rilevato da un acquirente in un'operazione di aggregazione aziendale cui si applica l'IFRS 3.

Nell’ipotesi di riclassifica dalla categoria in oggetto alla categoria del costo ammortizzato, il fair value alla data di riclassificazione diviene il nuovo valore lordo ai fini del costo ammortizzato. I profitti e le perdite cumulate contabilizzate nella riserva OCI sono eliminati dal patrimonio netto e rettificati a fronte del fair value dell’attività finanziaria alla data di riclassifica. Di conseguenza, l'attività finanziaria è valutata alla data della riclassificazione come se fosse sempre stata valutata al costo ammortizzato. Il tasso di interesse effettivo e la valutazione delle perdite attese non sono rideterminate a seguito della riclassifica.

Nell’ipotesi, invece, di riclassifica della categoria in oggetto alla categoria delle attività finanziarie valutate a conto economico, il fair value alla data di riclassifica diviene il nuovo valore contabile lordo. I profitti e le perdite cumulate contabilizzate nella riserva OCI sono riclassificati nel conto economico alla data di riclassifica.

Criteri di iscrizione

L’iscrizione iniziale delle attività finanziarie avviene alla data di regolamento (c.d. settlement date) se regolate con tempistiche previste dalla prassi di mercato (c.d. regular way), altrimenti alla data di contrattazione (c.d. trade date). Nel caso di rilevazione delle attività finanziarie alla data di regolamento, gli utili e le perdite rilevati tra la data di contrattazione e quella di regolamento sono imputati a patrimonio netto. All’atto della rilevazione iniziale le attività finanziarie vengono rilevate al fair value che è rappresentato, salvo differenti indicazioni, dal corrispettivo pagato per l’esecuzione della transazione, comprensivo dei costi o proventi di transazione direttamente attribuibili allo strumento stesso.

Criteri di valutazione

Successivamente alla rilevazione iniziale i titoli di debito, i finanziamenti e crediti classificati nella presente voce continuano ad essere valutati al fair value. Per le predette attività finanziarie si rilevano:

• nel conto economi co, gli interessi calcolati con il metodo del tasso di interesse effettivo, che tiene conto dell’ammortamento sia dei costi di transazione sia del differenziale tra il costo e il valore di rimborso;

• nel patrimonio netto , in una specifica riserva, le variazioni di fair value (al netto dell’imposizione fiscale) sino a quando l’attività non viene cancellata. Nel momento in cui lo strumento viene integralmente o parzialmente dismesso, l’utile o la perdita cumulati all’interno della riserva OCI vengono iscritti a conto economico (cosiddetto recycling).

Anche i titoli di capitale classificati nella presente voce, dopo la rilevazione iniziale, continuano ad essere valutati al fair value. In questo caso però, a differenza di quanto avviene per i titoli di debito, finanziamenti e crediti, l’utile o la perdita cumulati inclusi nella riserva OCI non devono mai essere riversati a conto economico (in questo caso si avrà il cosiddetto no recycling). In caso di cessione, infatti, la riserva OCI può essere trasferita in apposita riserva disponibile di patrimonio netto. Per i predetti titoli di capitale viene rilevata a conto economico unicamente la componente relativa ai dividendi incassati.

Con riferimento alle modalità di determinazione del fair value delle attività finanziarie si rinvia al successivo paragrafo “A.4 - Informativa sul fair value” delle presenti note esplicative.

Si precisa, inoltre, che le “Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva”, sia sotto forma di titoli di debito che di finanziamenti e crediti, sono soggette a impairment secondo quanto previsto dall’IFRS 9 al pari delle “Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato”. Pertanto, per i predetti strumenti si avrà la conseguente rilevazione a conto economico di una rettifica di valore a copertura delle perdite attese. La stima della perdita attesa attraverso la metodologia Expected Credit Loss (ECL) avviene in funzione dell’allocazione di ciascun rapporto nei tre stage di riferimento come più approfonditamente illustrato al paragrafo “Perdite di valore delle attività finanziarie”.

Gli strumenti di capitale non sono assoggettati al processo di impairment.

Criteri di cancellazione

Le attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva sono cancellate quando scadono i diritti contrattuali sui flussi finanziari derivanti dalle stesse o quando l’attività finanziaria viene ceduta trasferendo sostanzialmente tutti i rischi e i benefici ad essa connessi.

I titoli consegnati nell’ambito di un’operazione che contrattualmente ne prevede il riacquisto non vengono stornati dal bilancio.

Criteri di rilevazione delle componenti reddituali

Gli interessi attivi su titoli di debito, finanziamenti e crediti - calcolati sulla base del tasso di interesse effettivo - sono rilevati nel conto economico per competenza. Per i predetti strumenti sono altresì rilevati nel conto economico gli

effetti dell’impairment e dell’eventuale variazione dei cambi, mentre gli altri utili o perdite derivanti dalla variazione a fair value vengono rilevati in una specifica riserva di patrimonio netto. Al momento della dismissione, totale o parziale, l’utile o la perdita cumulati nella riserva da valutazione vengono riversati, in tutto o in parte, nel conto economico (recycling).

Con riferimento agli strumenti di capitale la sola componente che è oggetto di rilevazione nel conto economico è rappresentata dai dividendi. Questi ultimi sono rilevati nel conto economico solo quando (par. 5.7.1A dell’IFRS 9):

• sorge il diritto dell'en tità a ricevere il pagamento del dividendo;

• è probabile che i be nefici economici derivanti dal dividendo affluiranno all'entità; e

• l'ammontare del div idendo può essere attendibilmente valutato.

Normalmente le predette condizioni si verificano al momento dell’incasso del dividendo conseguente alla delibera assembleare di approvazione del bilancio e distribuzione del risultato di periodo da parte della società partecipata.

Per i titoli di capitale le variazioni di fair value sono rilevate in contropartita del patrimonio netto e non devono essere successivamente trasferite a conto economico neanche in caso di realizzo (no recycling).

3 – Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato

Criteri di classificazione

Le attività valutate al costo ammortizzato includono titoli di debito, finanziamenti e crediti che soddisfano congiuntamente le seguenti condizioni:

• il modello di busine ss associato all’attività finanziaria ha l’obiettivo di incassare i flussi finanziari previsti contrattualmente (business model Hold to Collect);

• il Test SPPI è superato in quanto i termini c ontrattuali prevedono esclusivamente rimborsi del capitale e pagamenti dell’interesse sull’importo del capitale da restituire.

Pertanto, in presenza delle predette condizioni, la Banca iscrive nella presente voce:

• i crediti verso ban che (conti correnti, depositi cauzionali, titoli di debito, etc.). Sono inclusi i crediti di funzionamento connessi con la prestazione di attività e di servizi finanziari come definiti dal T.U.B. e dal T.U.F. (ad esempio, distribuzione di prodotti finanziari). Sono inclusi anche i crediti verso Banche Centrali (ad esempio, riserva obbligatoria), diversi dai depositi a vista inclusi nella voce di stato patrimoniale 10. Cassa e disponibilità liquide;

• i crediti verso client ela (mutui, operazioni di leasing finanziario, operazioni di factoring, titoli di debito, etc.). Sono anche inclusi i crediti verso gli Uffici Postali e la Cassa Depositi e Prestiti, i margini di variazione presso organismi di compensazione a fronte di operazioni su contratti derivati nonché i crediti di funzionamento connessi con la prestazione di attività e di servizi finanziari come definiti dal T.U.B. e dal T.U.F. (ad esempio, attività di servicing).

Nell’ipotesi di riclassifica dalla categoria in oggetto alla categoria del fair value con impatto sulla redditività complessiva eventuali differenze tra il precedente costo ammortizzato e il fair value alla data di riclassifica è rilevata

nella riserva OCI. Il tasso di interesse effettivo e la valutazione delle perdite attese non sono rideterminate a seguito della riclassifica.

Nell’ipotesi, invece, di riclassifica della categoria in oggetto alla categoria delle attività finanziarie valutate a conto economico eventuali differenze tra il precedente costo ammortizzato e il fair value alla data di riclassifica è rilevata nel conto economico.

Criteri di iscrizione

La prima iscrizione delle attività finanziarie avviene alla data di erogazione (in caso di finanziamenti o crediti) o alla data di regolamento (in caso di titoli di debito) sulla base del fair value dello strumento finanziario. Normalmente il fair value è pari all’ammontare erogato o al prezzo di sottoscrizione, comprensivo dei proventi e degli oneri direttamente riconducibili al singolo strumento e determinabili sin dall’origine dell’operazione, ancorché liquidati in un momento successivo. Sono esclusi i costi che, pur avendo le caratteristiche suddette, sono oggetto di rimborso da parte della controparte debitrice o sono inquadrabili tra i normali costi interni di carattere amministrativo.

Nei casi di attività per i quali l’importo netto del credito erogato o il prezzo corrisposto alla sottoscrizione del titolo non corrisponde al fair value dell’attività, ad esempio a causa dell’applicazione di un tasso d’interesse significativamente inferiore rispetto a quello di mercato, la rilevazione iniziale è effettuata in base al fair value determinato facendo ricorso a tecniche di valutazione (ad esempio scontando i flussi di cassa futuri ad un tasso appropriato di mercato).

In alcuni casi l'attività finanziaria è considerata deteriorata al momento della rilevazione iniziale (c.d. attività finanziarie deteriorate acquistate o originate) ad esempio poiché il rischio di credito è molto elevato e, in caso di acquisto, è acquisita con grossi sconti. In tali casi, al momento della rilevazione iniziale, si calcola un tasso di interesse effettivo corretto per il credito che include, nelle stime dei flussi finanziari, le perdite attese calcolate lungo tutta la vita del credito. Il predetto tasso sarà utilizzato ai fini dell’applicazione del criterio del costo ammortizzato e del relativo calcolo degli interessi da rilevare nel conto economico.

Criteri di valutazione

Successivamente alla rilevazione iniziale la valutazione delle attività finanziarie avviene al costo ammortizzato applicando il metodo del tasso di interesse effettivo. Il costo ammortizzato è l’importo a cui l'attività finanziaria è valutata al momento della rilevazione iniziale meno i rimborsi del capitale, più o meno l'ammortamento cumulato, secondo il criterio dell'interesse effettivo di qualsiasi differenza tra tale importo iniziale e l'importo alla scadenza e, per le attività finanziarie, rettificato per l'eventuale fondo a copertura perdite. Il tasso di interesse effettivo è individuato calcolando il tasso che eguaglia il valore attuale dei flussi futuri dell’attività, per capitale ed interesse, all’ammontare erogato inclusivo dei costi/proventi ricondotti all’attività finanziaria medesima.

Le eccezioni all’applicazione del metodo del costo ammortizzato riguardano le attività di breve durata, quelle che non sono caratterizzate da una scadenza definita e i crediti a revoca. Per le predette casistiche, infatti, l’applicazione del criterio del costo ammortizzato è ritenuta non significativa e la valutazione è mantenuta al costo. Si precisa, inoltre, che le “Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato”, sia sotto forma di titoli di debito che di finanziamenti e crediti, sono soggette a impairment secondo quanto previsto dall’IFRS 9. Pertanto, per i predetti strumenti si avrà la conseguente rilevazione a conto economico di una rettifica di valore a copertura delle perdite attese. La stima della perdita attesa attraverso la metodologia Expected Credit Loss (ECL) avviene in funzione dell’allocazione di ciascun rapporto nei tre stage di riferimento come più approfonditamente illustrato al paragrafo “Perdite di valore delle attività finanziarie”.

In tali casi, ai fini del calcolo del costo ammortizzato, l'entità è tenuta a includere nelle stime dei flussi finanziari le perdite attese su crediti iniziali nel calcolare il tasso di interesse effettivo corretto per il credito per attività finanziarie che sono considerate attività finanziarie deteriorate acquistate o originate al momento della rilevazione iniziale (IFRS 9 par. B5.4.7).

Criteri di cancellazione

Le attività finanziarie valutate al costo ammortizzato vengono cancellate quando scadono i diritti contrattuali sui flussi finanziari derivanti dalle stesse o quando l’attività finanziaria viene ceduta trasferendo sostanzialmente tutti i rischi e i benefici ad essa connessi.

Quando non è possibile accertare il sostanziale trasferimento dei rischi e benefici, le attività finanziarie vengono cancellate dal bilancio se non è stato mantenuto il controllo sulle stesse. Se, al contrario, è stato mantenuto il controllo, anche solo parzialmente, risulta necessario mantenere in bilancio le attività in misura pari al coinvolgimento residuo, misurato dall’esposizione ai cambiamenti di valore delle attività cedute ed alle variazioni dei flussi finanziari delle stesse.

I titoli consegnati nell’ambito di un’operazione che contrattualmente ne prevede il riacquisto non vengono stornati dal bilancio.

Qualora i flussi di cassa contrattuali di una attività finanziaria siano oggetto di una rinegoziazione o comunque di una modifica, in base alle previsioni dell’IFRS 9, occorre valutare se le predette modifiche abbiano le caratteristiche per determinare o meno la derecognition dell’attività finanziaria. Più in dettaglio, le modifiche contrattuali determinano la cancellazione dell’attività finanziaria e l’iscrizione di una nuova quando sono ritenute sostanziali. Per valutare la sostanzialità della modifica occorre effettuare una analisi qualitativa circa le motivazioni per le quali le modifiche stesse sono state effettuate. Al riguardo si distingue tra:

• rinegoziazioni effet tuate con finalità commerciali a clienti performing per ragioni diverse rispetto alle difficoltà economico finanziarie del debitore. Si tratta di quelle rinegoziazioni che sono concesse, a condizioni di mercato, per evitare di perdere i clienti nei casi in cui questi richiedano l’adeguamento dell’onerosità del prestito alle condizioni praticate da altri istituti bancari. Tali tipologie di modifiche contrattuali sono considerate sostanziali in quanto volte a evitare una diminuzione dei ricavi futuri che si produrrebbe nel caso in cui il cliente decidesse di rivolgersi ad altro operatore. Esse comportano l’iscrizione a conto economico di eventuali differenze tra il valore contabile dell’attività finanziaria cancellata e il valore contabile della nuova attività iscritta;

• rinegoziazioni per d ifficoltà finanziaria della controparte: rientrano nella fattispecie in esame le concessioni effettuate a controparti in difficoltà finanziaria (misure di forbearance) che hanno la finalità di massimizzare il rimborso del finanziamento originario da parte del cliente e quindi evitare o contenere eventuali future perdite, attraverso la concessione di condizioni contrattuali potenzialmente più favorevoli alla controparte. In questi casi, di norma, la modifica è strettamente correlata alla sopravvenuta incapacità del debitore di ripagare i cash flow stabiliti originariamente e, pertanto, in assenza di altri fattori, ciò indica che non c’è stata in sostanza una estinzione dei cash flow originari tali da condurre alla derecognition dell’attività. Conseguentemente, le predette rinegoziazioni o modifiche contrattuali sono qualificabili come non sostanziali. Pertanto, esse non generano la derecognition dell’attività finanziaria e, in base al par. 5.4.3 dell’IFRS 9, comportano la rilevazione a conto economico della differenza tra il valore contabile ante modifica ed il valore dell’attività finanziaria ricalcolato attualizzando i flussi di cassa rinegoziati o modificati al tasso di interesse effettivo originario.

Al fine di valutare la sostanzialità della modifica contrattuale, oltre a comprendere le motivazioni sottostanti la modifica stessa, occorre valutare l’eventuale presenza di elementi che comportano l’alterazione dell’originaria natura del contratto in quanto introducono nuovi elementi di rischio o hanno un impatto ritenuto significativo sui flussi contrattuali originari dell’attività in modo da comportare la cancellazione dello stesso e la conseguente iscrizione di una nuova attività finanziaria. Rientrano in questa fattispecie, ad esempio, l’introduzione di nuove clausole contrattuali che mutano la valuta di riferimento del contratto, che consentono di convertire/sostituire il credito in strumenti di capitale del debitore o che determinano il fallimento del Test SPPI.

Criteri di rilevazione delle componenti reddituali

Gli interessi derivanti dai crediti detenuti verso banche e clientela sono classificati nella voce di conto economico

10. Interessi attivi e proventi assimilati e sono iscritti in base al principio della competenza temporale, sulla base del tasso di interesse effettivo, ossia applicando quest’ultimo al valore contabile lordo dell’attività finanziaria salvo per:

• le attività finanziarie deteriorate acquistate o originate. Come evidenziato in precedenza, per tali attività finanziarie viene applicato il tasso di interesse effettivo corretto per il credito al costo ammortizzato dell'attività finanziaria dalla rilevazione iniziale;

• le attività finanziarie che non sono attività finanziarie deteriorate acquistate o originate ma sono diventate attività finanziarie deteriorate in una seconda fase. Per tali attività finanziarie viene applicato il tasso di interesse effettivo al costo ammortizzato dell'attività finanziaria in esercizi successivi.

Se vi è un miglioramento del rischio di credito dello strumento finanziario, a seguito del quale l'attività finanziaria non è più deteriorata, e il miglioramento può essere obiettivamente collegato a un evento verificatosi dopo l'applicazione dei requisiti di cui al secondo punto del precedente elenco, negli esercizi successivi si calcolano gli interessi attivi applicando il tasso di interesse effettivo al valore contabile lordo.

Giova precisare che la Banca applica il criterio richiamato nel secondo punto del precedente elenco alle sole attività deteriorate valutate con metodologia analitica specifica. Sono, pertanto, escluse le attività finanziarie in stage 3 valutate con modalità analitica forfettaria, per le quali gli interessi sono calcolati sul valore lordo dell’esposizione.

Le rettifiche e le riprese di valore sono rilevate ad ogni data di riferimento nel conto economico alla voce 130. Rettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito. Gli utili e perdite risultanti dalla cessione di crediti sono iscritti nel conto economico alla voce 100. Utili/perdite da cessione o riacquisto.

Le componenti positive di reddito rappresentate dagli interessi attivi e dai proventi assimilati relativi ai titoli sono iscritte per competenza, sulla base del tasso di interesse effettivo, nelle voci di conto economico relative agli interessi.

Gli utili o le perdite riferiti ai titoli sono rilevati nel conto economico nella voce 100. Utili/perdite da cessione o riacquisto nel momento in cui le attività sono cedute.

Eventuali riduzioni di valore dei titoli vengono rilevate nel conto economico alla voce 130. Rettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito. In seguito, se i motivi che hanno determinato l’evidenza della perdita di valore vengono rimossi, si procede all’iscrizione di riprese di valore con imputazione a conto economico nella stessa voce.

4 – Operazioni di copertura

Per quanto attiene le operazioni di copertura (c.d. hedge accounting) la Banca si avvale dell’opzione, prevista in sede di introduzione dell’IFRS 9, di continuare ad applicare integralmente il principio contabile IAS 39 sia con riferimento alle coperture specifiche che alle macro-coperture.

Criteri di classificazione

Nella presente voce figurano i contratti derivati designati come efficaci strumenti di copertura. Al riguardo le operazioni di copertura hanno l’obiettivo di neutralizzare le eventuali perdite, rilevabili su uno specifico elemento o gruppo di elementi, connesse ad un determinato rischio nel caso in cui il predetto rischio dovesse effettivamente manifestarsi.

Le tipologie di coperture previste dallo IAS 39 sono:

• copertura di fair val ue (c.d. fair value hedge) che ha l’obiettivo di coprire l’esposizione alla variazione di fair value di una posta di bilancio (attiva o passiva) attribuibile ad un particolare rischio. Le coperture generiche di fair value hanno l’obiettivo di ridurre le oscillazioni di fair value, riconducibili al rischio di tasso di interesse, di un importo monetario riveniente da un portafoglio di attività o di passività finanziarie;

• copertura di flussi fin anziari (c.d. cash flow hedge) che ha l’obiettivo di coprire l’esposizione a variazione dei flussi di cassa futuri attribuibili a un particolare rischio associato a una posta di bilancio presente o futura altamente probabile;

• strumenti di copertu ra di un investimento netto in una società estera le cui attività sono state, o sono, gestite in un paese, o in una valuta, non euro.

Solo gli strumenti che coinvolgono una controparte esterna al Gruppo Cassa Centrale possono essere designati come strumenti di copertura.

Criteri di iscrizione

Gli strumenti finanziari derivati di copertura sono inizialmente iscritti al fair value e sono classificati nella voce di bilancio di attivo o di passivo patrimoniale, a seconda che alla data di riferimento presentino un fair value positivo o negativo.

L’operazione di copertura è riconducibile ad una strategia predefinita dal Risk Management e deve essere coerente con le politiche di gestione del rischio adottate; essa è designata di copertura se esiste una documentazione formalizzata della relazione tra lo strumento coperto e lo strumento di copertura, inclusa l’alta efficacia iniziale e prospettica durante tutta la vita della stessa.

L’efficacia di copertura dipende dalla misura in cui le variazioni di fair value dello strumento coperto o dei relativi flussi finanziari attesi risultano compensati da quelle dello strumento di copertura. Pertanto, l’efficacia è misurata dal confronto di tali variazioni.

La copertura si assume altamente efficace quando le variazioni attese ed effettive del fair value o dei flussi di cassa dello strumento finanziario di copertura neutralizzano quasi integralmente le variazioni dell’elemento coperto, nei limiti stabiliti dall’intervallo 80%-125%.

La valutazione dell’efficacia è effettuata ad ogni chiusura di bilancio e situazione infrannuale utilizzando:

• test prospettici, che giustificano l’applicazione della contabilizzazione di copertura, in quanto dimostrano l’attesa della sua efficacia;

• test retrospettivi, ch e evidenziano il grado di efficacia della copertura raggiunto nel periodo cui si riferiscono.

Se le verifiche non confermano che la copertura è altamente efficace, la contabilizzazione delle operazioni di copertura, secondo quanto sopra esposto, viene interrotta ed il contratto derivato di copertura viene riclassificato tra gli strumenti di negoziazione, mentre lo strumento finanziario oggetto di copertura torna ad essere valutato secondo il criterio della classe di appartenenza originaria e, in caso di cash flow hedge, l’eventuale riserva viene riversata a conto economico lungo la durata residua dello strumento.

I legami di copertura cessano anche quando il derivato scade oppure viene venduto o esercitato e l’elemento coperto è venduto ovvero scade o è rimborsato.

Criteri di valutazione

Gli strumenti derivati di copertura, dopo la rilevazione iniziale, sono valutati al fair value. La determinazione del fair value dei derivati è basata su prezzi desunti da mercati regolamentati o forniti da operatori, su modelli di valutazione delle opzioni o su modelli di attualizzazione dei flussi di cassa futuri.

Per maggiori dettagli in merito alla modalità di determinazione del fair value si rinvia al paragrafo “A.4 - Informativa sul fair value” delle presenti note esplicative.

Criteri di cancellazione

I derivati di copertura sono cancellati quando il diritto a ricevere i flussi di cassa dall’attività/passività è scaduto, o laddove il derivato venga ceduto, ovvero quando vengano meno le condizioni per continuare a contabilizzare lo strumento finanziario fra i derivati di copertura.

Criteri di rilevazione delle componenti reddituali

Copertura del fair value (fair value hedge)

Nel caso di copertura del fair value la variazione del fair value dell’elemento coperto si compensa con la variazione del fair value dello strumento di copertura. Tale compensazione opera di fatto attraverso la rilevazione a conto economico delle variazioni di valore, riferite sia all’elemento coperto sia allo strumento di copertura. L’eventuale differenza rappresenta l’inefficacia della copertura ed è riflessa nel conto economico in termini di effetto netto. Nel caso di operazioni di copertura generica di fair value le variazioni di fair value con riferimento al rischio coperto delle attività e delle passività oggetto di copertura sono imputate nello stato patrimoniale, rispettivamente, nella voce del bilancio 60. Adeguamento di valore delle attività finanziarie oggetto di copertura generica oppure 50. Adeguamento di valore delle passività finanziarie oggetto di copertura generica.

Qualora la relazione di copertura non rispetti più le condizioni previste per l’applicazione dell’hedge accounting e la relazione di copertura venga revocata, la differenza fra il valore di carico dell’elemento coperto nel momento in cui cessa la copertura e quello che sarebbe stato il suo valore di carico se la copertura non fosse mai esistita, è ammortizzata a conto economico lungo la vita residua dell’elemento coperto sulla base del tasso di rendimento effettivo nel caso di strumenti iscritti a costo ammortizzato. Nell’ipotesi in cui risulti eccessivamente oneroso rideterminate il tasso interno di rendimento è ritenuto comunque accettabile ammortizzare il delta fair value relativo al rischio coperto lungo la durata residua dello strumento in maniera lineare oppure in relazione alle quote di capitale residue.

Qualora tale differenza sia riferita a strumenti finanziari non fruttiferi di interessi, la stessa viene registrata immediatamente a conto economico. Se l’elemento coperto è venduto o rimborsato, la quota di fair value non ancora ammortizzata è riconosciuta immediatamente a conto economico.

Copertura dei flussi finanziari (cash flow hedge) e coperture di un investimento netto in valuta

Nel caso di copertura di flussi finanziari, le variazioni di fair value del derivato sono rilevate, limitatamente alla porzione efficace della copertura, in una riserva di patrimonio netto. Le predette variazioni sono rilevate a conto economico solo quando, con riferimento alla posta coperta, si manifesta la variazione dei flussi di cassa da compensare o se la copertura risulta inefficace.

Quando la relazione di copertura non rispetta più le condizioni previste per l’applicazione dell’hedge accounting, la relazione viene interrotta e tutte le perdite e tutti gli utili rilevati nella riserva di patrimonio netto sino a tale data rimangono sospesi all’interno di questo e riversati a conto economico nel momento in cui si verificano i flussi relativi al rischio originariamente coperto.

5 – Partecipazioni

Criteri di classificazione

Con il termine partecipazioni si intendono gli investimenti nel capitale di altre imprese, generalmente rappresentati da azioni o da quote e classificati in partecipazioni di controllo, partecipazioni di collegamento (influenza notevole) e a controllo congiunto.

In particolare, si definiscono:

▪ Impresa controllata: le partecipazioni in società nonché gli investimenti in entità sui quali la controllante esercita il controllo sulle attività rilevanti conformemente all’IFRS 10. Più precisamente “un investitore controlla un investimento quando è esposto o ha diritto a risultati variabili derivanti dal suo coinvolgimento nell’investimento e ha l‘abilità di influenzare quei risultati attraverso il suo potere sull’investimento”. Il potere richiede che l’investitore abbia diritti esistenti che gli conferiscono l’abilità corrente a dirigere le attività che influenzano in misura rilevante i risultati dell’investimento. Il potere si basa su un’abilità, che non è necessario esercitare in pratica. L’analisi del controllo è fatta su base continuativa. L’investitore deve rideterminare se controlla un investimento quando fatti e circostanze indicano che ci sono cambiamenti in uno o più elementi del controllo;

▪ Impresa collegata: le partecipazioni in società per le quali pur non ricorrendo i presupposti del controllo, la Banca - direttamente o indirettamente - è in grado di esercitare un’influenza notevole in quanto ha il potere di partecipare alla determinazione delle politiche finanziarie e gestionali della partecipata. Tale influenza si presume (presunzione relativa) esistere per le società nelle quali la Banca possiede almeno il 20,00% dei diritti di voto della partecipata;

▪ Impresa a controllo congiunto (Joint venture): partecipazione in una società che si realizza attraverso un accordo contrattuale che concede collettivamente a tutte le parti o ad un gruppo di parti il controllo dell’accordo.

Le partecipazioni che a livello di bilancio individuale delle singole entità partecipanti non hanno le caratteristiche per essere considerate come partecipazioni in società controllate o collegate ma che invece, a livello consolidato, sono qualificabili come tali, qualificano, già nel bilancio individuale delle singole entità del Gruppo, come

partecipazioni sottoposte ad influenza notevole e coerentemente classificate nella voce “Partecipazioni”, valutandole conseguentemente al costo di acquisto. In tali casi, l'influenza notevole è dimostrata dal fatto che la partecipazione della singola entità è strumentale per il raggiungimento del controllo o del collegamento a livello di Gruppo.

Criteri di iscrizione

Le partecipazioni sono iscritte inizialmente al costo, comprensivo degli oneri accessori direttamente attribuibili.

Criteri di valutazione

Le partecipazioni in imprese controllate, collegate e soggette al controllo congiunto sono valutate adottando il metodo del costo al netto delle eventuali perdite di valore.

Se emergono obiettive evidenze di riduzione di valore, si procede alla stima del valore recuperabile della partecipazione stessa, tenendo conto del valore attuale dei flussi finanziari futuri che la medesima potrà generare, incluso il valore di dismissione finale dell’investimento. Nel caso in cui il valore recuperabile dell’attivo sia inferiore al relativo valore contabile, la perdita di valore viene iscritta nel Conto Economico alla voce “220. Utili (Perdite) delle partecipazioni”.

Criteri di cancellazione

Le partecipazioni sono cancellate quando il diritto a ricevere i flussi di cassa dall’attività è scaduto oppure laddove la partecipazione viene ceduta trasferendo in maniera sostanziale tutti i rischi ed i benefici ad essa connessi.

Criteri di rilevazione delle componenti reddituali

I dividendi delle partecipate sono contabilizzati, nella voce “70. Dividendi e proventi simili”. Questi ultimi sono rilevati nel Conto Economico solo quando (par. 5.7.1A dell’IFRS 9):

• sorge il diritto dell'en tità a ricevere il pagamento del dividendo;

• è probabile che i be nefici economici derivanti dal dividendo affluiranno all'entità; e

• l'ammontare del div idendo può essere attendibilmente valutato.

Nel Bilancio i dividendi ricevuti sono portati a riduzione del valore contabile della partecipata.

Eventuali rettifiche/riprese di valore connesse alla valutazione delle partecipazioni nonché utili o perdite derivanti dalla cessione sono imputate alla voce “220. Utili (Perdite) delle partecipazioni”.

6 – Attività materiali

Criteri di classificazione

La voce include principalmente i terreni, gli immobili ad uso funzionale (IAS 16) e quelli detenuti a scopo di investimento (IAS 40), gli impianti, i veicoli, i mobili, gli arredi e le attrezzature di qualsiasi tipo ad uso durevole.

Si definiscono immobili ad uso funzionale quelle attività materiali immobilizzate e funzionali al perseguimento dell’oggetto sociale (tra cui quelli posseduti per essere impiegati nella fornitura di servizi oppure per scopi amministrativi). Rientrano, invece, tra gli immobili detenuti a scopo di investimento le proprietà possedute al fine di percepire canoni di locazione e/o per l’apprezzamento del capitale investito.

La voce accoglie anche attività materiali classificate in base allo IAS 2 - Rimanenze, che si riferiscono sia a beni derivanti dall’attività di escussione di garanzie o dall’acquisto in asta che l’impresa ha intenzione di vendere nel prossimo futuro, senza effettuare rilevanti opere di ristrutturazione, e che non hanno i presupposti per essere

classificati nelle categorie precedenti, sia al portafoglio immobiliare comprensivo di aree edificabili, immobili in costruzione, immobili ultimati in vendita e iniziative di sviluppo immobiliare, detenuto in un’ottica di dismissione.

Sono inclusi i diritti d’uso acquisiti con il leasing e relativi all’utilizzo di un’attività materiale (per i locatari), le attività concesse in leasing operativo (per i locatori), nonché le migliorie e le spese incrementative sostenute su beni di terzi, purché relative ad attività materiali identificabili e separabili.

Criteri di iscrizione

Le attività materiali sono inizialmente iscritte al costo di acquisto o di costruzione, comprensivo di tutti gli eventuali oneri accessori direttamente imputabili all’acquisto e alla messa in funzione del bene.

Le spese di manutenzione straordinaria ed i costi aventi natura incrementativa che comportano un incremento dei benefici futuri generati dal bene, se identificabili e separabili, sono attribuiti ai cespiti cui si riferiscono ed ammortizzati in relazione alle residue possibilità di utilizzo degli stessi. Se tali migliorie non sono identificabili e separabili vengono iscritte nella voce di bilancio Altre Attività e successivamente ammortizzate sulla base della durata dei contratti cui si riferiscono per i beni di terzi oppure lungo la vita residua del bene se di proprietà.

Le spese per riparazioni, manutenzioni o altri interventi per garantire l’ordinario funzionamento dei beni sono invece imputate a conto economico di periodo in cui sono sostenute.

Secondo l’IFRS 16 i leasing sono contabilizzati sulla base del modello del right of use per cui, alla data in iziale, il locatario ha un’obbligazione finanziaria a effettuare pagamenti dovuti al locatore per compensare il suo diritto a utilizzare il bene sottostante durante la durata del leasing. Quando l’attività è resa disponibile al locatario per il relativo utilizzo (data iniziale), il locatario riconosce sia la passività che l’attività consistente nel diritto di utilizzo.

Criteri di valutazione

Dopo la rilevazione iniziale le attività materiali, inclusi gli immobili non strumentali, salvo quanto di seguito precisato, sono iscritte in bilancio al costo al netto degli ammortamenti cumulati e di eventuali svalutazioni per riduzioni durevoli di valore, conformemente al modello del costo.

Le attività materiali sono sistematicamente ammortizzate in ogni periodo contabile sulla base della loro vita utile, adottando come criterio di ammortamento il metodo a quote costanti. Non sono soggetti ad ammortamento:

• i terreni, siano essi s tati acquisiti singolarmente o incorporati nel valore dei fabbricati, in quanto considerati a vita utile indefinita. Nel caso in cui il loro valore sia incorporato nel valore del fabbricato, sono considerati beni separabili dall’edificio i soli immobili detenuti “cielo terra”; la suddivisione tra il valore del terreno e il valore del fabbricato avviene sulla base di perizia di periti indipendenti;

• le opere d’arte, la c ui vita utile non può essere stimata ed essendo il relativo valore normalmente destinato ad aumentare nel tempo;

• gli investimenti imm obiliari che sono valutati al fair value in conformità al principio contabile IAS 40;

• le rimanenze di attiv ità materiali, in conformità allo IAS 2;

• le attività materiali c lassificate come in via di dismissione ai sensi dell’IFRS 5.

Il processo di ammortamento inizia quando il bene è disponibile per l’uso. Per i beni acquisiti nel corso del periodo l’ammortamento è calcolato su base giornaliera a partire dalla data di entrata in uso del cespite.

Una svalutazione per perdita durevole di valore è rilevata per un ammontare corrispondente all’eccedenza del valore contabile rispetto al valore recuperabile. Il valore recuperabile di un’attività è pari al maggiore tra il fair value, al netto degli eventuali costi di vendita, ed il relativo valore d’uso del bene, inteso come il valore attuale dei flussi futuri originati dal cespite. Le eventuali rettifiche sono imputate nel conto economico.

Qualora vengano meno i motivi che hanno portato alla rilevazione della perdita, si dà luogo ad una ripresa di valore, che non può superare il valore che l’attività avrebbe avuto, al netto degli ammortamenti calcolati, in assenza di precedenti perdite di valore.

Per quel che attiene alle attività materiali rilevate ai sensi dello IAS 2, le stesse sono valutate al minore tra il costo ed il valore netto di realizzo, fermo restando che si procede comunque al confronto tra il valore di carico del cespite ed il suo valore di recupero ove esista qualche indicazione che dimostri che il bene possa aver subito una perdita di valore. Le eventuali rettifiche vengono rilevate nel conto economico.

Con riferimento all’attività consistente nel diritto di utilizzo, contabilizzata in base all’IFRS 16, essa viene misurata utilizzando il modello del costo secondo lo IAS 16 Immobili, impianti e macchinari; in questo caso l’attività è successivamente ammortizzata e soggetta a impairment test nel caso emergano degli indicatori di impairment.

Criteri di cancellazione

Le attività materiali sono eliminate dallo stato patrimoniale al momento della dismissione o quando sono ritirate permanentemente dall’uso e, di conseguenza, non sono attesi benefici economici futuri che derivino dalla loro cessione o dal loro utilizzo.

Le plusvalenze e le minusvalenze derivanti dallo smobilizzo o dalla dismissione delle attività materiali sono determinate come differenza tra il corrispettivo netto di cessione e il valore contabile del bene; esse sono rilevate nel conto economico alla stessa data in cui sono eliminate dalla contabilità.

Criteri di rilevazione delle componenti reddituali

L’ammortamento, le rettifiche di valore per deterioramento e le riprese di valore delle attività materiali sono contabilizzati nel conto economico alla voce del bilancio 180. Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali. Nel primo esercizio l’ammortamento è rilevato proporzionalmente al periodo di effettivo utilizzo del bene.

Le attività soggette ad ammortamento sono rettificate per possibili perdite di valore ogni qualvolta eventi o cambiamenti di situazioni indichino che il valore contabile potrebbe non essere recuperabile. Le predette perdite di valore sono rilevate nel conto economico così come gli eventuali ripristini da contabilizzare qualora vengano meno i motivi che hanno portato alla rilevazione della perdita di valore.

Nella voce di conto economico 250. Utili (Perdite) da cessione di investimenti sono oggetto di rilevazione il saldo, positivo o negativo, tra gli utili e le perdite da realizzo di investimenti.

7 – Attività immateriali

Criteri di classificazione

Il principio contabile IAS 38 definisce attività immateriali quelle attività non monetarie prive di consistenza fisica possedute per essere utilizzate in un periodo pluriennale o indefinito, che soddisfano le seguenti caratteristiche:

• identificabilità;

• l’azienda ne detien e il controllo;

• è probabile che i be nefici economici futuri attesi attribuibili all’attività affluiranno all’azienda;

• il costo dell’attività può essere valutato attendibilmente.

In assenza di una delle suddette caratteristiche, la spesa per acquisire o generare la stessa internamente è rilevata come costo nell’esercizio in cui è stata sostenuta.

Le attività immateriali includono, in particolare, il software applicativo ad utilizzazione pluriennale e le altre attività immateriali identificabili e che trovano origine in diritti legali o contrattuali.

Tra le attività immateriali è altresì iscritto l’avviamento che rappresenta la differenza positiva tra il costo di acquisto ed il fair value delle attività e passività dell’impresa acquisita.

Criteri di iscrizione

Le attività immateriali sono iscritte al costo, rettificato per eventuali oneri accessori, sostenuti per predisporre l’utilizzo dell’attività, solo se è probabile che i benefici economici futuri attribuibili all’attività si realizzino e se il costo dell’attività stessa può essere determinato attendibilmente. In caso contrario il costo dell’attività materiale è rilevato a conto economico nell’esercizio in cui è stato sostenuto.

Criteri di valutazione

Dopo la rilevazione iniziale, le attività immateriali a vita “definita” sono iscritte al costo al netto dell’ammontare complessivo degli ammortamenti e delle perdite di valore accumulate.

Il processo di ammortamento inizia quando il bene è disponibile per l’uso, ovvero quando si trova nel luogo e nelle condizioni adatte per poter operare nel modo stabilito.

L’ammortamento è effettuato a quote costanti, in modo da riflettere l’utilizzo pluriennale dei beni in base alla vita utile stimata. Nel primo esercizio l’ammortamento è rilevato proporzionalmente al periodo di effettivo utilizzo del bene. L’ammortamento termina dalla data in cui l’attività è eliminata contabilmente.

Ad ogni chiusura di bilancio, alla presenza di evidenze di perdite di valore, si procede alla stima del valore di recupero dell’attività. L’ammontare della perdita di valore, rilevato a conto economico, è pari alla differenza tra il valore contabile dell’attività ed il suo valore recuperabile.

Criteri di cancellazione

Le attività immateriali sono eliminate dallo stato patrimoniale dal momento della dismissione o qualora non siano attesi benefici economici futuri. Le plusvalenze e le minusvalenze derivanti dallo smobilizzo o dalla dismissione di un’attività immateriale sono determinate come differenza tra il corrispettivo netto di cessione e il valore contabile del bene ed iscritte a conto economico.

Criteri di rilevazione delle componenti reddituali

Nel primo esercizio l’ammortamento è rilevato proporzionalmente al periodo di effettivo utilizzo del bene.

Nella voce di conto economico 190. Rettifiche/riprese di valore nette su attività immateriali è indicato il saldo, positivo o negativo, fra le rettifiche di valore, gli ammortamenti e le riprese di valore relative alle attività immateriali. Nella voce di conto economico 250. Utili (Perdite) da cessione di investimenti, formano oggetto di rilevazione il saldo, positivo o negativo, tra gli utili e le perdite da realizzo di investimenti.

8 – Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione

Criteri di classificazione

Tale voce include le attività non correnti destinate alla vendita ed i gruppi di attività e le passività associate in via di dismissione, secondo quanto previsto dall’IFRS 5.

Più in dettaglio, vengono classificate nella presente voce quelle attività e gruppi di attività il cui valore contabile sarà recuperato principalmente con un’operazione di vendita anziché con il loro uso continuativo.

Affinché si concretizzi il recupero di un’attività non corrente o di un gruppo in dismissione tramite un’operazione di vendita, devono ricorrere due condizioni:

• l‘attività deve esse re disponibile per la vendita immediata nella sua condizione attuale, soggetta a condizioni, che sono d’uso e consuetudine, per la vendita di tali attività (o gruppi in dismissione);

• la vendita dell’attiv ità non corrente (o del gruppo in dismissione) deve essere altamente probabile.

Perché la vendita sia altamente probabile la Direzione, ad un adeguato livello, deve essersi impegnata in un programma per la dismissione dell’attività e devono essere state avviate le attività per individuare un acquirente e completare il programma. Inoltre, l’attività deve essere attivamente scambiata sul mercato ed offerta in vendita, a un prezzo ragionevole rispetto al proprio fair value corrente. Il completamento della vendita dovrebbe essere previsto entro un anno dalla data della classificazione e le azioni richieste per completare il programma di vendita dovrebbero dimostrare l’improbabilità che il programma possa essere significativamente modificato o annullato. Le attività non correnti e i gruppi di attività in dismissione, nonché le attività operative cessate, e le connesse passività sono esposte in specifiche voci dell'attivo 110. Attività non correnti e gruppi di attività in xxx xx xxxxxxxxxxx x xxx xxxxxxx 00. Passività associate ad attività in via di dismissione.

Criteri di iscrizione

Le attività e i gruppi di attività non correnti in via di dismissione sono iscritti in sede iniziale al minore tra il valore contabile ed il fair value al netto dei costi di vendita. Fanno eccezione alcune tipologie di attività (es. attività finanziarie rientranti nell’ambito di applicazione dell’IFRS 9) per cui l’IFRS 5 prevede specificatamente che debbano essere applicati i criteri valutativi del principio contabile di pertinenza.

Criteri di valutazione

Nelle valutazioni successive alla iscrizione iniziale, le attività e i gruppi di attività non correnti in via di dismissione continuano ad essere valutate al minore tra il valore contabile ed il loro fair value al netto dei costi di vendita, ad eccezione di alcune tipologie di attività (es. attività finanziarie rientranti nell’ambito di applicazione dell’IFRS 9) per cui l’IFRS 5 prevede specificatamente che debbano essere applicati i criteri valutativi del principio contabile di pertinenza.

Nei casi in cui i beni in dismissione siano ammortizzabili il processo di ammortamento viene interrotto a partire dal momento in cui ha luogo la classificazione tra le attività non correnti in via di dismissione.

Criteri di cancellazione

Le attività e i gruppi di attività non correnti in via di dismissione sono eliminate dallo stato patrimoniale al momento della dismissione.

Se un’attività (o gruppo in dismissione) classificata come posseduta per la vendita, perde i criteri per l’iscrizione a norma del principio contabile IFRS 5, non si deve più classificare l’attività (o il gruppo in dismissione) come posseduta per la vendita.

Si deve valutare un’attività non corrente che cessa di essere classificata come posseduta per la vendita (o cessa di far parte di un gruppo in dismissione classificato come posseduto per la vendita) al minore tra:

• il valore contabile prima che l’attività (o gruppo in dismissione) fosse classificata come posseduta per la vendita, rettificato per tutti gli ammortamenti, svalutazioni o ripristini di valore che sarebbero stati altrimenti rilevati se l’attività (o il gruppo in dismissione) non fosse stata classificata come posseduta per la vendita;

• il suo valore recupe rabile alla data della successiva decisione di non vendere.

Le voci includono rispettivamente le attività fiscali correnti ed anticipate e le passività fiscali correnti e differite rilevate in applicazione dello IAS 12.

Anche le imposte sul reddito relative alla attività in via di dismissione vengono calcolate nel rispetto della vigente normativa fiscale e sono rilevate nel conto economico in base al criterio della competenza, coerentemente con la rilevazione in bilancio dei costi e dei ricavi che le hanno generate, ad eccezione di quelle relative a partite addebitate o accreditate direttamente nel patrimonio netto, per le quali la rilevazione della relativa fiscalità avviene, per coerenza, a patrimonio netto.

Criteri di rilevazione delle componenti reddituali

I proventi ed oneri, i risultati delle valutazioni e gli utili/perdite da realizzo (al netto dell’effetto fiscale) riconducibili a gruppi di attività in via di dismissione o rilevati come tali nel corso dell’esercizio, sono esposti nella pertinente voce di conto economico 290. Utile (Perdita) delle attività operative cessate al netto delle imposte.

9 – Fiscalità corrente e differita

Fiscalità corrente

Le attività e passività fiscali per imposte correnti sono rilevate al valore dovuto o recuperabile a fronte dell’utile (perdita) fiscale, applicando le aliquote e la normativa fiscale vigente. Le imposte correnti non ancora pagate, in tutto o in parte alla data di riferimento, sono inserite tra le Passività fiscali correnti dello stato patrimoniale.

Nel caso di pagamenti eccedenti, che hanno dato luogo ad un credito recuperabile, questo è contabilizzato tra le Attività fiscali correnti dello stato patrimoniale.

In conformità alle previsioni dello IAS 12, la Banca procede a compensare le attività e le passività fiscali correnti se, e solo se, essa:

• ha un diritto esecut ivo a compensare gli ammontari rilevati;

• intende estinguere per il residuo netto, o realizzare l'attività e contemporaneamente estinguere la passività.

Fiscalità differita

Le attività e le passività fiscali differite sono contabilizzate utilizzando il c.d. balance sheet liability method, tenendo conto delle differenze temporanee tra il valore contabile di una attività o di una passività e il suo valore riconosciuto ai fini fiscali. Esse sono calcolate utilizzando le aliquote fiscali applicabili, in ragione della legge vigente, nell’esercizio in cui l’attività fiscale anticipata sarà realizzata o la passività fiscale differita sarà estinta.

Le attività fiscali vengono rilevate solo se si ritiene probabile che in futuro si realizzerà un reddito imponibile a fronte del quale potrà essere utilizzata tale attività.

In particolare, la normativa fiscale può comportare delle differenze tra reddito imponibile e reddito civilistico, che, se temporanee, provocano, unicamente uno sfasamento temporale che comporta l’anticipo o il differimento del momento impositivo rispetto al periodo di competenza, determinando una differenza tra il valore contabile di un’attività o di una passività nello stato patrimoniale e il suo valore riconosciuto ai fini fiscali. Tali differenze si distinguono in differenze temporanee deducibili e in differenze temporanee imponibili.

Attività per imposte anticipate

Le differenze temporanee deducibili indicano una futura riduzione dell’imponibile fiscale, a fronte di un’anticipazione della tassazione rispetto alla competenza economico-civilistica. Esse generano imposte differite attive in quanto esse determineranno un minor carico fiscale in futuro, a condizione che negli esercizi successivi siano realizzati utili tassabili in misura sufficiente a coprire la realizzazione delle imposte pagate in via anticipata.

Le attività per imposte anticipate sono rilevate per tutte le differenze temporanee deducibili se è probabile che sarà realizzato un reddito imponibile a fronte del quale potranno essere utilizzate le differenze temporanee deducibili. Tuttavia, la probabilità del recupero delle imposte anticipate relative ad avviamenti, altre attività immateriali e rettifiche su crediti, è da ritenersi automaticamente soddisfatta per effetto delle disposizioni di legge che ne prevedono la trasformazione in credito d’imposta in presenza di perdita di periodo civilistica e/o fiscale.

La trasformazione ha effetto a decorrere dalla data di approvazione, da parte dell’assemblea dei soci, del bilancio individuale delle entità in cui è stata rilevata la perdita.

L’origine della differenza tra il maggior reddito fiscale rispetto a quello civilistico è principalmente dovuta a componenti negativi di reddito fiscalmente deducibili in esercizi successivi a quelli di iscrizione in bilancio.

Passività per imposte differite

Le differenze temporanee imponibili indicano un futuro incremento dell’imponibile fiscale e conseguentemente generano passività per imposte differite, in quanto queste differenze danno luogo ad ammontari imponibili negli esercizi successivi a quelli in cui vengono imputati al conto economico civilistico, determinando un differimento della tassazione rispetto alla competenza economico-civilistica.

Le passività per imposte differite sono rilevate per tutte le differenze temporanee imponibili con eccezione delle riserve in sospensione d’imposta in quanto non è previsto che siano effettuate operazioni che ne determinano la tassazione.

L’origine della differenza tra il minor reddito fiscale rispetto a quello civilistico è dovuta a:

• componenti positivi di reddito tassabili in esercizi successivi a quelli in cui sono stati iscritti in bilancio;

• componenti negat ivi di reddito deducibili in esercizi antecedenti a quello in cui saranno iscritti in bilancio secondo criteri civilistici.

Le attività e le passività iscritte per imposte anticipate e differite vengono sistematicamente valutate per tener conto di eventuali modifiche intervenute nella normativa o nelle aliquote.

Le imposte anticipate e quelle differite sono contabilizzate a livello patrimoniale a saldi aperti e senza compensazioni e sono contabilizzate nelle voci di stato patrimoniale 100. Attività fiscali, sottovoce “b) anticipate” e 60. Passività fiscali, sottovoce “b) differite”.

Qualora le attività e le passività fiscali differite si riferiscano a componenti che hanno interessato il conto economico, la contropartita è rappresentata dalle imposte sul reddito. Nei casi in cui le imposte anticipate e differite riguardino transazioni che hanno interessato direttamente il patrimonio netto senza influenzare il conto economico (quali le valutazioni degli strumenti finanziari valutati al fair value con impatto sulla redditività complessiva) le stesse vengono iscritte in contropartita al patrimonio netto, interessando la specifica riserva quando previsto.

10 – Fondi per rischi e oneri

Criteri di classificazione

Conformemente alle previsioni dello IAS 37, i fondi per rischi ed oneri accolgono gli accantonamenti relativi ad obbligazioni attuali (legali o implicite) originate da un evento passato, per le quali sia probabile l’utilizzo di risorse economiche per l’adempimento dell’obbligazione stessa, sempre che possa essere effettuata una stima attendibile del relativo ammontare.

Criteri di iscrizione

Nella presente voce figurano:

▪ fondi per rischio di credito relativo a impegni e garanzie finanziarie rilasciate: viene iscritto il valore degli accantonamenti complessivi per rischio di credito a fronte di impegni a erogare fondi e di garanzie finanziarie rilasciate che sono soggetti alle regole di svalutazione dell’IFRS 9 (cfr. paragrafo 2.1, lettera e); paragrafo 5.5; appendice A), ivi inclusi le garanzie finanziarie rilasciate e gli impegni a erogare fondi che sono valutati al valore di prima iscrizione al netto dei ricavi complessivi rilevati in conformità all’IFRS 15;

▪ fondi su altri impegni e altre garanzie rilasciate: viene iscritto il valore degli accantonamenti complessivi a fronte di altri impegni e altre garanzie rilasciate che non sono soggetti alle regole di svalutazione dell’IFRS 9 (cfr. IFRS 9, paragrafo 2.1, lettere e) e g));

▪ fondi di quiescenza e obblighi simili: include gli accantonamenti a fronte di benefici erogati al dipendente successivamente alla cessazione del rapporto di lavoro nella forma di piani a contribuzione definita o a prestazione definita;

▪ altri fondi per rischi ed oneri: figurano gli altri fondi per rischi e oneri costituiti in ossequio a quanto previsto dai principi contabili internazionali (es. oneri per il personale, controversie fiscali).

Criteri di valutazione

L’importo rilevato come accantonamento rappresenta la migliore stima possibile dell’onere richiesto per adempiere all’obbligazione esistente alla data di riferimento.

Laddove l’elemento temporale sia significativo, gli accantonamenti vengono attualizzati utilizzando i tassi correnti di mercato.

I fondi accantonati sono periodicamente riesaminati ed eventualmente rettificati per riflettere la miglior stima corrente. Quando a seguito del riesame, il sostenimento dell’onere diviene improbabile, l’accantonamento viene stornato. Per quanto attiene i fondi relativi ai benefici ai dipendenti si rimanda al successivo paragrafo “15.2 - Trattamento di fine rapporto e premi di anzianità ai dipendenti”.

Criteri di cancellazione

Se non è più probabile che sarà necessario l’impiego di risorse atte a produrre benefici economici per adempiere all’obbligazione, l’accantonamento deve essere stornato. Un accantonamento deve essere usato solo per quelle spese per le quali esso fu originariamente iscritto.

Criteri di rilevazione delle componenti reddituali

L’accantonamento è rilevato nel conto economico alla voce del bilancio 170. Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri.

Nella voce figura il saldo, positivo o negativo, tra gli accantonamenti e le eventuali riattribuzioni a conto economico di fondi ritenuti esuberanti.

Gli accantonamenti netti includono anche i decrementi dei fondi per l’effetto attualizzazione nonché i corrispondenti incrementi dovuti al trascorrere del tempo (maturazione degli interessi impliciti nell’attualizzazione).

11 – Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato

Criteri di classificazione

Le passività finanziarie valutate al costo ammortizzato includono i debiti verso banche e verso clientela, qualunque sia la loro forma tecnica (depositi, conti correnti, finanziamenti, leasing), diversi dalle Passività finanziarie di negoziazione e dalle Passività finanziarie designate al fair value.

Nella voce figurano, altresì, i titoli emessi con finalità di raccolta (ad esempio i certificati di deposito, titoli obbligazionari) valutati al costo ammortizzato. Sono inclusi i titoli che alla data di riferimento risultano scaduti ma non ancora rimborsati.

Criteri di iscrizione

La prima iscrizione di tali passività finanziarie avviene all’atto della ricezione delle somme raccolte o all’emissione dei titoli di debito. Il valore a cui sono iscritte corrisponde al relativo fair value, normalmente pari all’ammontare incassato od al prezzo di emissione, aumentato degli eventuali costi/proventi aggiuntivi direttamente attribuibili alla singola operazione di provvista o di emissione e non rimborsati dalla controparte creditrice. Sono esclusi i costi interni di carattere amministrativo.

Il fair value delle passività finanziarie, eventualmente emesse a condizioni diverse da quelle di mercato, è oggetto di apposita stima e la differenza rispetto al corrispettivo incassato è, ove del caso, imputata direttamente a conto economico.

Criteri di valutazione

Dopo la rilevazione iniziale, effettuata al fair value alla data di sottoscrizione del contratto, le passività finanziarie sono valutate al costo ammortizzato utilizzando il metodo del tasso di interesse effettivo.

Fanno eccezione le passività a breve termine, ove il fattore temporale risulti trascurabile, che rimangono iscritte per il valore incassato, e i cui costi e proventi direttamente attribuibili all’operazione sono iscritti nelle pertinenti voci del conto economico.

Criteri di cancellazione

Le passività finanziarie sono cancellate dal bilancio quando estinte o scadute, ovvero quando si procede al riacquisto di titoli di propria emissione con conseguente ridefinizione del debito iscritto per titoli in circolazione.

Criteri di rilevazione delle componenti reddituali

Le componenti negative di reddito rappresentate dagli interessi passivi sono iscritte, per competenza, nelle voci di conto economico relative agli interessi.

L’eventuale differenza tra il valore di riacquisto dei titoli di propria emissione ed il corrispondente valore contabile della passività viene iscritto a conto economico nella voce del bilancio 100. Utili (perdite) da cessione o riacquisto di: c) Passività finanziarie.

12 – Passività finanziarie di negoziazione

Criteri di classificazione

Formano oggetto di rilevazione nella presente voce le passività finanziarie, qualunque sia la loro forma tecnica (titoli di debito, finanziamenti, etc.) classificate nel portafoglio di negoziazione.

La voce include, ove presenti, il valore negativo dei contratti derivati di trading. Rientrano nella presente categoria anche i contratti derivati connessi con la fair value option (definita dal principio contabile IFRS 9 al paragrafo 4.2.2) gestionalmente collegati con attività e passività valutate al fair value, che presentano alla data di riferimento un fair value negativo, ad eccezione dei contratti derivati designati come efficaci strumenti di copertura il cui impatto confluisce in una separata voce del passivo patrimoniale; se il fair value di un contratto derivato diventa successivamente positivo, lo stesso è contabilizzato tra le Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico.

Criteri di iscrizione

Gli strumenti finanziari derivati sono iscritti alla data di sottoscrizione e sono valutati al fair value con impatto a conto economico.

Criteri di valutazione

Successivamente alla rilevazione iniziale le passività finanziarie sono valorizzate al fair value con impatto a conto economico.

Per dettagli in merito alle modalità di determinazione del fair value si rinvia al successivo paragrafo “A.4 - Informativa sul fair value” delle presenti note esplicative.

Criteri di cancellazione

Le passività finanziarie detenute con finalità di negoziazione vengono cancellate dal bilancio quando scadono i diritti contrattuali sui relativi flussi finanziari o quando la passività finanziaria è ceduta con trasferimento sostanziale di tutti i rischi ed i benefici derivanti dalla proprietà della stessa.

Criteri di rilevazione delle componenti reddituali

Gli utili e le perdite derivanti dalla variazione del fair value e/o dalla cessione delle passività finanziarie di negoziazione sono contabilizzati a conto economico nella voce 80. Risultato netto dell’attività di negoziazione.

13 – Passività finanziarie designate al fair value

Criteri di classificazione

Sono classificate nella presente voce le passività finanziarie che sono designate al fair value con i risultati valutativi iscritti nel conto economico in forza dell’esercizio della cosiddetta fair value option prevista dall’IFRS 9, ossia quando:

• si elimina o riduce sig nificativamente l'incoerenza nella valutazione o nella rilevazione (talvolta definita come asimmetria contabile) che altrimenti risulterebbe dalla valutazione delle attività o passività o dalla rilevazione degli utili e delle perdite relative su basi diverse;

• è presente un deriv ato implicito;

• un gruppo di passiv ità finanziarie o di attività e passività finanziarie è gestito e il suo rendimento è valutato in base al fair value secondo una strategia di gestione del rischio o d'investimento documentata e le

informazioni relative al gruppo sono fornite internamente su tali basi ai dirigenti con responsabilità strategiche.

Criteri di iscrizione

L’iscrizione iniziale delle passività finanziarie valutate al fair value avviene, alla data di emissione, al fair value che corrisponde normalmente al corrispettivo incassato senza considerare i costi o proventi di transazione direttamente attribuibili allo strumento stesso che sono invece imputati a conto economico.

Criteri di valutazione

Le passività vengono valutate al fair value. Le componenti reddituali vengono riportate secondo quanto previsto dal principio contabile IFRS 9, come di seguito esposto:

• le variazioni di fair va lue attribuibili alla variazione del proprio merito creditizio sono esposte in apposita riserva di patrimonio netto (Prospetto della redditività complessiva);

• le restanti variazion i di fair value sono rilevate nel conto economico, nella voce del bilancio 110. Risultato netto delle altre attività e passività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico.

Per dettagli in merito alle modalità di determinazione del fair value si rinvia al successivo paragrafo “A.4 - Informativa sul fair value” delle presenti note esplicative.

Criteri di cancellazione

Le passività finanziarie valutate al fair value sono cancellate contabilmente dal bilancio quando risultano scadute o estinte.

La cancellazione avviene anche in presenza di riacquisto di titoli precedentemente emessi. La differenza tra il valore contabile della passività e l’ammontare pagato per acquistarla viene registrata a conto economico.

Il ricollocamento sul mercato di titoli propri successivamente al loro riacquisto è considerato come una nuova emissione con iscrizione al nuovo prezzo di collocamento, senza alcun effetto al conto economico.

Criteri di rilevazione delle componenti reddituali

Il costo per interessi su strumenti di debito è classificato tra gli Interessi passivi e oneri assimilati del conto economico. Le componenti reddituali relative a tale voce di bilancio vengono riportate secondo quanto previsto dal principio contabile IFRS 9, come di seguito:

• le variazioni di fair va lue attribuibili alla variazione del proprio merito creditizio sono esposte in apposita riserva di patrimonio netto (Prospetto della redditività complessiva);

• le restanti variazion i di fair value sono rilevate nel conto economico, nella voce di bilancio 110. Risultato netto delle altre attività e passività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico.

14 – Operazioni in valuta

Criteri di classificazione

Tra le attività e le passività in valuta figurano, oltre a quelle denominate esplicitamente in una valuta diversa dall’Euro, anche quelle che prevedono clausole di indicizzazione finanziaria collegate al tasso di cambio dell’Euro con una determinata valuta o con un determinato paniere di valute.

Ai fini delle modalità di conversione da utilizzare, le attività e passività in valuta sono suddivise tra poste monetarie (classificate tra le poste correnti) e non monetarie (classificate tra le poste non correnti).

Gli elementi monetari consistono nel denaro posseduto e nelle attività e passività da ricevere o pagare, in ammontari di denaro fisso o determinabili. Gli elementi non monetari si caratterizzano per l’assenza di un diritto a ricevere o di un’obbligazione a consegnare un ammontare di denaro fisso o determinabile.

Criteri di iscrizione

Le operazioni in valuta estera sono registrate, al momento della rilevazione iniziale, in divisa di conto, applicando all’importo in valuta estera il tasso di cambio in vigore alla data dell’operazione.

Criteri di valutazione

Ad ogni chiusura del bilancio o di situazione infrannuale, gli elementi originariamente denominati in valuta estera sono valorizzati come segue:

• le poste monetarie sono convertite al tasso di cambio alla data di chiusura del periodo;

• le poste non xxxxx xxxx valutate al costo storico sono convertite al tasso di cambio in essere alla data della operazione;

• le poste non xxxxx xxxx valutate al fair value sono convertite al tasso di cambio a pronti alla data di chiusura del periodo.

Criteri di rilevazione delle componenti reddituali

Le differenze di cambio che si generano tra la data dell’operazione e la data del relativo pagamento, su elementi di natura monetaria, sono contabilizzate nel conto economico dell’esercizio in cui sorgono, alla stregua di quelle che derivano dalla conversione di elementi monetari a tassi diversi da quelli di conversione iniziali, o di conversione alla data di chiusura del bilancio precedente.

Quando un utile o una perdita relativi ad un elemento non monetario sono rilevati a patrimonio netto, la differenza cambio relativa a tale elemento è rilevata anch’essa a patrimonio netto.

Quando un utile o una perdita sono rilevati a conto economico, è parimenti rilevata a conto economico anche la relativa differenza cambio.

15 – Altre informazioni

15.1 Contratti di vendita e riacquisto (pronti contro termine)

I titoli venduti e soggetti ad accordo di riacquisto sono classificati come strumenti finanziari impegnati, quando l’acquirente ha per contratto o convenzione il diritto a rivendere o a reimpegnare il sottostante; la passività della controparte è inclusa nelle passività verso altre banche, altri depositi o depositi della clientela.

I titoli acquistati in relazione ad un contratto di rivendita sono contabilizzati come finanziamenti o anticipi ad altre banche o a clientela.

La differenza tra il prezzo di vendita ed il prezzo d’acquisto è contabilizzato come interesse e registrato per competenza lungo la vita dell’operazione.

15.2 Trattamento di fine rapporto e premi di anzianità ai dipendenti

Il trattamento di fine rapporto (nel seguito anche T.F.R.) è assimilabile ad un beneficio successivo al rapporto di lavoro (post employment benefit) del tipo a prestazioni definite (defined benefit plan) per il quale è previsto, in base allo IAS 19, che il suo valore venga determinato mediante metodologie di tipo attuariale.

Conseguentemente, la valutazione di fine periodo è effettuata in base al metodo dei benefici maturati utilizzando il criterio del credito unitario previsto (Projected Unit Credit Method).

Tale metodo prevede la proiezione degli esborsi futuri sulla base di analisi storiche, statistiche e probabilistiche, nonché in virtù dell’adozione di opportune basi tecniche demografiche.

Esso consente di calcolare il T.F.R. maturato ad una certa data in senso attuariale, distribuendo l’onere per tutti gli anni di stimata permanenza residua dei lavoratori in essere e non più come onere da liquidare nel caso in cui l’azienda cessi la propria attività alla data di riferimento.

La valutazione del T.F.R. del personale dipendente viene effettuata da un attuario indipendente in conformità alla metodologia sopra indicata.

A seguito dell’entrata in vigore della riforma della previdenza complementare, di cui al D.Lgs. 252/2005, le quote di trattamento di fine rapporto maturate fino al 31 dicembre 2006 rimangono in azienda, mentre le quote che maturano a partire dal 1° gennaio 2007 sono state, a scelta del dipendente, destinate a forme di previdenza complementare ovvero al fondo di Tesoreria dell’INPS.

Queste ultime sono quindi rilevate a conto economico sulla base dei contributi dovuti in ogni esercizio; non si è proceduto all’attualizzazione finanziaria dell’obbligazione verso il fondo previdenziale o l’INPS, in ragione della scadenza inferiore a 12 mesi.

In base allo IAS 19, il T.F.R. versato al fondo di Tesoreria INPS si configura, al pari della quota versata al fondo di previdenza complementare, come un piano a contribuzione definita.

Le quote maturate e riversate ai fondi integrativi di previdenza complementare sono contabilizzate alla sottovoce di conto economico 160. a) spese per il personale.

Xxxx quote si configurano come un piano a contribuzione definita, poiché l’obbligazione dell’impresa nei confronti del dipendente cessa con il versamento delle quote maturate. Per tale fattispecie, pertanto, nel passivo potrà essere iscritta solo la quota di debito (tra le Altre passività) per i versamenti ancora da effettuare all’INPS ovvero ai fondi di previdenza complementare alla data di riferimento.

Il principio IAS 19 prevede che tutti gli utili e perdite attuariali maturati alla data di riferimento siano rilevati immediatamente nel “Prospetto della redditività complessiva”.

Fra gli “altri benefici a lungo termine” descritti dallo IAS 19 rientrano i premi di anzianità ai dipendenti. Tali benefici devono essere valutati, in conformità allo IAS 19, con la stessa metodologia utilizzata per la determinazione del TFR, in quanto compatibile.

La passività per il premio di anzianità viene rilevata tra i fondi rischi e oneri dello stato patrimoniale. L’accantonamento, come la riattribuzione a conto economico di eventuali eccedenze dello specifico fondo (dovute ad esempio a modifiche di ipotesi attuariali), è imputato a conto economico fra le “Spese del Personale”.

15.3 Riconoscimento dei ricavi e dei costi

I ricavi sono rilevati nel momento in cui viene trasferito il controllo dei beni o servizi al cliente ad un ammontare che rappresenta l’importo del corrispettivo a cui si ritiene di avere diritto.

La rilevazione dei ricavi avviene attraverso un processo di analisi che implica le fasi di seguito elencate:

• identificazione del c ontratto, definito come un accordo in cui le parti si sono impegnate ad adempiere alle rispettive obbligazioni;

• individuazione delle singole obbligazioni di fare (c.d. performance obligations) contenute nel contratto;

• determinazione del prezzo della transazione, ossia il corrispettivo atteso per il trasferimento al cliente dei beni o dei servizi;

• ripartizione del prezzo della transazio ne a ciascuna performance obligation, sulla base dei prezzi di vendita della singola obbligazione;

• riconoscimento dei ricavi nel momento in cui (o man mano che) l’obbligazione di fare risulta adempiuta trasferendo al cliente il bene o servizio promesso.

Ciò premesso, il riconoscimento dei ricavi può avvenire:

• in un determinato m omento, quando l’entità adempie l’obbligazione di fare trasferendo al cliente il bene o servizio promesso oppure

• lungo un periodo di tempo, mano a mano che l’entità adempie l’obbligazione di fare trasferendo al cliente il bene o servizio promesso.

Con riferimento al precedente punto b), una performance obligation è soddisfatta lungo un periodo di tempo se si verifica almeno una delle condizioni di seguito riportate:

• il cliente controlla il bene oggetto del contratto nel momento in cui viene creato o migliorato;

• il cliente riceve e c onsuma nello stesso momento i benefici nel momento in cui l’entità effettua la propria prestazione;

• la prestazione della società crea un bene personalizzato per il cliente e la società ha un diritto al pagamento per le prestazioni completate alla data di trasferimento del bene.

Se non è soddisfatto nessuno dei criteri allora il ricavo viene rilevato in un determinato momento.

Gli indicatori del trasferimento del controllo sono:

• l’obbligazione al pa gamento;

• il titolo legale del di ritto al corrispettivo maturato;

• il possesso fisico del bene

• il trasferimento dei r ischi e benefici legati alla proprietà;

• l’accettazione del b ene.

Con riguardo ai ricavi realizzati lungo un periodo di tempo, la Banca adotta un criterio di contabilizzazione temporale. In relazione a quanto sopra, di seguito si riepilogano le principali impostazioni seguite dal Gruppo:

• gli interessi sono ric onosciuti pro-rata temporis, sulla base del tasso di interesse contrattuale o di quello effettivo nel caso di applicazione del costo ammortizzato;

• gli interessi di mora, eventualmente previsti in via contrattuale, sono contabilizzati a conto economico solo al momento del loro effettivo incasso;

• i dividendi sono rile vati a conto economico nel periodo in cui ne viene deliberata la distribuzione che coincide con quello in cui gli stessi sono incassati;

• le commissioni per r icavi da servizi sono iscritte, sulla base dell’esistenza di accordi contrattuali, nel periodo in cui i servizi stessi sono stati prestati.

I ricavi derivanti dalla vendita di attività non finanziarie sono rilevati al momento del perfezionamento della vendita, a meno che non si sia mantenuta la maggior parte dei rischi e benefici connessi con l’attività.

I costi sono rilevati a conto economico secondo il principio della competenza economica; i costi relativi all’ottenimento e l’adempimento dei contratti con la clientela sono rilevati a conto economico nei periodi nei quali sono contabilizzati i relativi ricavi.

15.4 Spese per migliorie su beni di terzi

I costi di ristrutturazione su immobili non di proprietà vengono capitalizzati in considerazione del fatto che per la durata del contratto di locazione la società utilizzatrice ha il controllo dei beni e può trarre da essi benefici economici futuri. I suddetti costi, classificati tra le Altre attività, vengono ammortizzati per un periodo non superiore alla durata del contratto di locazione.

15.5 Modalità di rilevazione delle perdite di valore

Perdite di valore delle attività finanziarie

Le attività finanziarie diverse da quelle valutate al fair value con impatto a conto economico, ai sensi dell’IFRS 9, sono sottoposte ad una valutazione – da effettuarsi ad ogni data di bilancio - che ha l’obiettivo di verificare se esistano indicatori che le predette attività possano aver subito una riduzione di valore (c.d. indicatori di impairment).

Nel caso in cui sussistano i predetti indicatori, le attività finanziarie in questione sono considerate deteriorate (stage 3) e a fronte delle stesse devono essere rilevate rettifiche di valore pari alle perdite attese relative alla loro intera vita residua.

Per le attività finanziarie per le quali non sussistono indicatori di impairment (stage 1 e stage 2), occorre verificare se esistono indicatori tali per cui il rischio creditizio della singola operazione risulti significativamente incrementato rispetto al momento di iscrizione iniziale ed applicare, di conseguenza, i criteri sottesi al modello di impairment IFRS 9.

Il modello di impairment IFRS 9

Il perimetro di applicazione del modello di impairment IFRS 9 adottato dal Gruppo, su cui si basano i requisiti per il calcolo degli accantonamenti, include strumenti finanziari quali titoli di debito, finanziamenti, crediti commerciali, attività derivanti da contratti e crediti originati da operazioni di leasing, rilevati al costo ammortizzato o al fair value

con impatto sulla redditività complessiva nonché le esposizioni fuori bilancio (garanzie finanziarie e impegni ad erogare fondi).

Il predetto modello di impairment è caratterizzato da una visione prospettica (c.d. forward looking) e, in determinate circostanze, può richiedere la rilevazione immediata di tutte le perdite previste nel corso della vita di un credito. Detta stima dovrà peraltro essere continuamente adeguata anche in considerazione del rischio di credito della controparte. Per effettuare tale stima, il modello di impairment dovrà considerare non solo dati passati e presenti, ma anche informazioni relative ad eventi futuri.

Per le esposizioni creditizie rientranti nel perimetro di applicazione del modello di impairment il principio contabile prevede l’allocazione dei singoli rapporti in uno dei 3 stage di seguito elencati:

▪ in stage 1, i rapporti che non presentano, alla data di valutazione, un incremento significativo del rischio di credito o che possono essere identificati come low credit risk;

▪ in stage 2, i rapporti che alla data di riferimento presentano un incremento significativo o non presentano le caratteristiche per essere identificati come low credit risk;

▪ in stage 3, i rapporti non performing.

Nello specifico, la Banca ha previsto l’allocazione dei singoli rapporti creditizi, per cassa e fuori bilancio, in uno dei 3 stage di seguito elencati sulla base dei seguenti criteri:

▪ in stage 1, i rapporti con data di generazione inferiore a tre mesi dalla data di valutazione o che non presentano nessuna delle caratteristiche descritte al punto successivo;

▪ in stage 2, le posizioni che alla data di riferimento presentano un significativo incremento del rischio di credito:

o rapporti che alla da ta di valutazione sono classificati in watch list, ossia come bonis sotto osservazione;

o rapporti che alla da ta di valutazione presentano un incremento di PD rispetto a quella all’origination che supera determinate soglie calcolate con metodi di regressione quantilica;

o presenza dell’attribu to di forborne performing;

o presenza di scaduti e/o sconfini da più di 30 giorni;

o rapporti (privi della PD lifetime alla data di erogazione) che alla data di valutazione non presentano le caratteristiche per essere identificati come low credit risk (come di seguito descritto);

▪ in stage 3, i crediti non performing. Si tratta dei singoli rapporti relativi a controparti classificate nell’ambito di una delle categorie di credito deteriorato contemplate dalla Circolare della Banca d’Italia n. 272/2008 e successivi aggiornamenti. Rientrano in tale categoria le esposizioni scadute e/o sconfinanti deteriorate, le inadempienze probabili e le sofferenze.

Si considerano low credit risk i rapporti perfomin g che alla data di valutazione presentano le seguenti caratteristiche:

• assenza di PD lifetime alla data di erogazio ne;

• classe di rischio bas so (classe 5 per Privati, classe 3 per POE, classe 4 per Small Business e Imprese).

L’allocazione dei rapporti nell’ambito degli stage previsti dal principio IFRS 9 avviene in modalità automatica secondo i criteri sopra definiti.

La stima della perdita attesa attraverso la metodologia Expected Credit Loss (ECL), per le classi sopra definite, avviene in funzione dell’allocazione di ciascun rapporto nei tre stage di riferimento, come di seguito dettagliato:

▪ stage 1, la perdita attesa è misurata entro l’orizzonte temporale di un anno;

▪ stage 2, la perdita attesa è misurata considerando tutte le perdite che si presume saranno sostenute durante l’intera vita dell’attività finanziaria (lifetime expected loss);

▪ stage 3, la perdita attesa deve essere calcolata con una prospettiva lifetime, ma diversamente d alle posizioni in stage 2, il calcolo della perdita attesa lifetime sarà analitico. Inoltre , ove appropriato, saranno introdotti elementi forward looking nella valutazione de lle predette posizioni rappresentati in particolare dalla inclusione di differenti scenari (ad es. di cessione) ponderati per la relativa probabilità di accadimento. Più in dettaglio, nell’ambito della stima del valore di recupero delle posizioni (in particolare di quelle

classificate a sofferenza) l’inclusione di uno scenario di cessione, alternativo ad uno scenario di gestione interna, comporta normalmente la rilevazione di maggiori rettifiche di valore connesse all’applicazione dei prezzi di vendita ponderati per la relativa probabilità di accadimento dello scenario di cessione.

Con specifico riferimento ai crediti verso banche, la Banca ha adottato un modello di determinazione del significativo incremento del rischio di credito lievemente differente da quello previsto per i crediti verso clientela, sebbene le logiche di stage allocation adottate per i cred iti verso banche siano state definite nel modo più coerente possibile rispetto a quelle implementate per i crediti verso clientela.

Più in dettaglio, con riferimento ai crediti verso banche, i rapporti low credit risk sono quelli in bonis che alla data di valutazione presentano le seguenti caratteristiche:

▪ assenza di PD lifetime alla data di erogazione;

▪ PD point in time inferiore a 0,3%.

L’allocazione dei rapporti interbancari nell’ambito degli stage previsti dal principio IFRS 9 avviene in modalità automatica secondo i criteri sopra definiti. Tutto ciò premesso, per i crediti verso banche, la Banca adotta un modello di impairment IFRS 9 sviluppato ad hoc per la specifica tipologia di controparte e pertanto differente dal modello utilizzato per i crediti verso clientela.

Anche per i crediti verso banche la stima della perdita attesa attraverso la metodologia Expected Credit Loss (ECL), per le classi sopra definite, avviene in funzione dell’allocazione di ciascun rapporto nei tre stage di riferimento, come di seguito dettagliato:

▪ stage 1: la perdita attesa è misurata su un orizzonte temporale di 12 mesi;

▪ stage 2: la perdita attesa è misurata su un orizzonte temporale che contempla l'intera durata del rapporto sino a scadenza (c.d. LEL, Lifetime Expected Loss);

▪ stage 3, la perdita attesa deve essere calcolata con una prospettiva lifetime, ma diversamente d alle posizioni in stage 2, il calcolo della perdita attesa lifetime è analitico.

I parametri di rischio probability of default e exposure at default (nel seguito anche PD e EAD) vengono calcolati dal modello di impairment.

Il parametro loss given default (nel seguito anche LGD) è fissato prudenzialmente al livello regolamentare del 45% valido nel modello IRB Foundation, per i portafogli composti da attività di rischio diverse da strumenti subordinati e garantiti.

Con riferimento al portafoglio titoli, si conferma l’impostazione utilizzata per i crediti, ossia l’allocazione dei titoli in uno dei tre stage previsti dall’IFRS 9, ai quali corrispondono tre diverse metodologie di calcolo delle perdite attese. In stage 1 la perdita attesa è misurata entro l’orizzonte temporale di un anno, quindi con una probabilità di default a 12 mesi.

Nel primo stage di merito creditizio sono stati collocati i titoli:

▪ al momento dell’acquisto, a prescindere dalla loro rischiosità;

▪ che alla data di valutazione non hanno avuto un aumento significativo del rischio di credito rispetto al momento dell’acquisto;

▪ che hanno avuto un decremento significativo del rischio di credito.

Nel secondo stage l’ECL è calcolata utilizzando la probabilità di default lifetime. In esso sono stati collocati quei titoli che presentano le seguenti caratteristiche:

▪ alla data di valutazione lo strumento presenta un aumento del rischio di credito rispetto alla data di acquisto tale da richiedere il riconoscimento di una perdita attesa fino a scadenza;

▪ strumenti che rientrano dallo stage 3 sulla base di un decremento significativo della rischiosità.

Il terzo ed ultimo stage accoglie le esposizioni per le quali l’ECL è calcolata utilizzando una probabilità di default del 100%.

La scelta di collocare gli strumenti in stage 1 o in stage 2 è legata alla quantificazione delle soglie che identificano un significativo incremento del rischio di credito della singola tranche oggetto di valutazione. Tali soglie vengono

calcolate partendo dalle caratteristiche del portafoglio. Per quanto riguarda lo stage 3 si analizza se l’aumento della rischiosità è stato così elevato, dal momento della prima rilevazione, da considerare le attività impaired, ossia se si sono verificati eventi tali da incidere negativamente sui flussi di cassa futuri. Come accennato in precedenza, si dovrà riconoscere una perdita incrementale dallo stage 1 allo stage 3.

Nel dettaglio:

▪ l’ECL a 12 mesi rappresenta il valore atteso della perdita stimata su base annuale;

▪ l’ECL lifetime è la stima della perdita attesa fino alla scadenza del titolo;

▪ i parametri di stima dell’ECL sono la probabilità di default, la Loss Given Default e l’Exposure at Default della singola tranche (PD, LGD, EAD).

Impairment analitico dei crediti in stage 3

Con riferimento alle valutazioni analitiche dei crediti il modello utilizzato dalla Banca per la determinazione degli accantonamenti relativi ai crediti deteriorati (stage 3) valutati al costo ammortizzato o al fair value con impatto sulla redditività complessiva prevede, a seconda delle loro caratteristiche, il ricorso ad una valutazione analitica specifica oppure ad una valutazione analitica forfettaria.

La metodologia di valutazione analitica specifica è finalizzata a determinare la corretta quantificazione degli accantonamenti per ciascun rapporto, considerando sia le caratteristiche del singolo rapporto oggetto di valutazione, sia le caratteristiche della controparte a cui lo stesso è intestato.

La valutazione analitica forfettaria è finalizzata a determinare la corretta quantificazione degli accantonamenti per ciascun rapporto ed è effettuata attraverso la stima di parametri di rischio definiti da un modello statistico, in coerenza con quanto previsto per la valutazione collettiva delle esposizioni in bonis con riferimento alle esposizioni creditizie in stage 2.

La valutazione analitica forfettaria si applica alle esposizioni creditizie che presentano le seguenti caratteristiche:

▪ esposizioni scadute e/o sconfinanti deteriorate;

▪ esposizioni fuori bilancio deteriorate (es. esposizioni di firma, margini disponibili su fidi);

▪ esposizioni di cassa classificate a inadempienza probabile che non superano una soglia di importo definita a livello di singolo debitore (c.d. soglia dimensionale);

▪ esposizioni di cassa classificate a sofferenza che non superano la soglia dimensionale.

La valutazione analitica specifica si applica alle esposizioni creditizie che presentano le seguenti caratteristiche:

▪ esposizioni di cassa classificate a inadempienza probabile che superano la soglia dimensionale;

▪ esposizioni di cassa classificate a sofferenza che superano la soglia dimensionale.

Ai fini dell’applicazione della soglia dimensionale si prende a riferimento l’esposizione creditizia complessiva a livello di singolo debitore, determinando quindi, alternativamente, una valutazione analitica forfettaria o analitica specifica per tutti i rapporti di cassa intestati al medesimo debitore. La soglia dimensionale per le controparti classificate a inadempienza probabile e sofferenza è pari a 100.000 euro.

La valutazione delle perdite attese, in particolare con riferimento alle esposizioni a sofferenza, deve essere effettuata tenendo in considerazione la probabilità che si verifichino differenti scenari di realizzo del credito, quali ad esempio la cessione dell’esposizione o, al contrario, la gestione interna.

Con riferimento alla valutazione analitica specifica per la determinazione del valore recuperabile (componente valutativa) la Banca adotta due approcci alternativi che riflettono le caratteristiche e la rischiosità delle singole esposizioni creditizie:

▪ approccio going concern, che si applica al le sole controparti imprese, operanti in settori diversi dall’immobiliare, che presentano oggettive prospettive di continuità aziendale che si presuppone quando:

o i flussi di cassa oper ativi futuri del debitore sono rilevanti e possono essere stimati in maniera attendibile attraverso fonti documentabili, come:

- bilanci ufficiali d’ese rcizio aggiornati, completi e regolari;

- piano industriale, il cui utilizzo per la stima dei flussi di cassa è subordinato (i) ad una verifica dell’attendibilità ed effettiva realizzabilità delle assunzioni che ne sono alla base e (ii) al pieno rispetto del piano medesimo, qualora ne sia già in corso l’esecuzione;

- piano previsto nell'a mbito di accordi ex Legge Fallimentare quali ad esempio, ai sensi dell'articolo 67 lettera d), articolo 182 bis e septies, articolo 186 bis, art. 160 e ss, fermo restando che fino a quando i piani sono stati solo presentati e non asseverati da parte del professionista esterno incaricato, le Banche aderenti devono procedere alle stesse verifiche previste con riferimento ai piani industriali;

o i flussi di cassa ope rativi futuri del debitore sono adeguati a rimborsare il debito finanziario a tutti i creditori;

▪ approccio gone concern, che si applica obbl igatoriamente alle esposizioni creditizie intestate a persone fisiche e per le imprese in una prospettiva di cessazione dell’attività o qualora non sia possibile stimare i flussi di cassa operativi.

L’attualizzazione del valore recuperabile (componente finanziaria), applicata per sofferenze ed inadempienze probabili, è basata sulla determinazione del tasso di attualizzazione e dei tempi di recupero.

Perdite di valore delle partecipazioni

Ad ogni data di bilancio le partecipazioni di collegamento o sottoposte a controllo congiunto sono assoggettate ad un test di impairment al fine di verificare se esistono obiettive evidenze che possano far ritenere non interamente recuperabile il valore di iscrizione delle attività stesse. Se esiste una qualsiasi indicazione di ciò, l'entità deve stimare il valore recuperabile dell'attività che è, pertanto, assoggettata ad un test di impairment.

La presenza di indicatori di impairment (come, ad esempio, la presenza di performance economiche della partecipata inferiori alle attese, mutamenti significativi nell’ambiente o nel mercato dove l’impresa opera o nei tassi di interesse di mercato etc.) comporta la rilevazione di una svalutazione nella misura in cui il valore recuperabile della partecipazione risulti inferiore al valore contabile.

Il valore recuperabile è rappresentato dal maggiore tra il fair value al netto dei costi di vendita ed il valore d’uso della partecipazione. Come conseguenza, la necessità di stimare entrambi i valori non ricorre qualora uno dei due sia stato valutato superiore al valore contabile.

Per i metodi di valutazione utilizzati per la determinazione del fair value, si rimanda a quanto indicato nel paragrafo “A.4 - Informativa sul fair value” nelle presenti note esplicative.

Il valore d’uso della partecipazione è il valore attuale dei flussi finanziari attesi rivenienti dall’attività. Tale grandezza risponde ad una logica generale secondo la quale il valore di un bene è diretta espressione dei flussi finanziari che è in grado di generare lungo il periodo del suo utilizzo. La determinazione del valore d’uso presuppone, pertanto, la stima dei flussi finanziari attesi dall’utilizzo delle attività o dalla loro dismissione finale espressi in termini di valore attuale attraverso l’utilizzo di opportuni tassi di attualizzazione.

Quando una partecipazione non produce flussi di cassa ampiamente indipendenti da altre attività essa viene sottoposta ad impairment test non già autonomamente, bensì a livello di CGU. Pertanto, quando le attività riferibili ad una controllata sono incluse in una CGU più ampia della partecipazione medesima, l’impairment test può essere svolto solo a quest’ultimo livello e non a livello di singola partecipata per la quale non sarebbe correttamente stimabile un valore d’uso.

Se l’esito dell’impairment evidenzia che il valore recuperabile risulta superiore al valore contabile della partecipazione non viene rilevata alcuna rettifica di valore; nel caso contrario, è prevista la rilevazione di un impairment nella voce di conto economico 220. Utili (Perdite) delle partecipazioni.

Nel caso in cui il valore recuperabile dovesse, in seguito, risultare superiore al nuovo valore contabile in quanto è possibile dimostrare che gli elementi che hanno condotto alla svalutazione non sono più presenti, è consentito effettuare un ripristino di valore fino a concorrenza della rettifica precedentemente registrata.

Perdite di valore delle altre attività immobilizzate

Attività materiali

Lo IAS 36 stabilisce che, almeno una volta l’anno, la società deve verificare se le attività materiali detenute rilevino uno o più indicatori di impairment. Se vengono riscontrati tali indicatori, l’impresa deve effettuare una valutazione (c.d. impairment test) al fine di rilevare un’eventuale perdita di valore.

L’impairment test non si applica alle attività materiali che costituiscono:

• investimenti immob iliari valutati al fair value. (IAS 40);

• immobili in rimanen za (IAS 2);

• attività che rientran o nell’ambito di applicazione dell’IFRS 5.

Gli indicatori di impairment da considerare sono quelli definiti dal par. 12 dello IAS 36. Al riguardo, indicatori di impairment specifici per le attività materiali possono aversi, ad esempio, in presenza di obsolescenze che impediscano il normale uso dello stesso quali ad esempio incendi, crolli, inutilizzabilità e altri difetti strutturali.

Nonostante lo IAS 36 sia applicabile a singoli asset, spesso per le attività materiali è molto difficile o, in taluni casi, impossibile calcolare il valore d’uso di un singolo bene. Ad esempio, non sempre è possibile attribuire specifici flussi di cassa in entrata o in uscita a un immobile che ospita la Direzione (c.d. corporate asset) oppure a un impianto o a un macchinario. In questi casi lo IAS 36 sancisce che deve essere identificata la CGU, cioè quel più piccolo raggruppamento di attività che genera flussi di cassa indipendenti ed effettuare il test a tale livello più elevato (piuttosto che sul singolo asset). Ciò è appunto dovuto al fatto che spesso è un gruppo di attività - e non una singola attività - a generare un flusso di cassa e per tale ragione non è possibile calcolare il valore d’uso della singola attività.

Fermo restando quanto sopra, il test di impairment comporta la necessità di porre a confronto il valore recuperabile (che a sua volta è il maggiore tra il valore d’uso e il fair value al netto dei costi di vendita) dell’attività materiale o della CGU con il relativo valore contabile.

Se e solo se il valore recuperabile di un’attività o della CGU è inferiore al valore contabile, quest’ultimo deve essere ridotto al valore recuperabile, configurando una perdita per riduzione di valore.

Attività immateriali

Ai sensi dello IAS 36 la Banca è tenuta a svolgere un impairment test con cadenza almeno annuale, a prescindere dalla presenza di indicatori di perdita di valore, sulle seguenti attività:

• attività immateriali a venti una vita utile indefinita (incluso avviamento);

• attività immateriali n on ancora disponibili per l’uso (incluso quelle in corso di realizzazione.

Per le altre attività immateriali (ad es. quelle a vita utile definita come i “core deposits” acquisiti in una aggregazione aziendale) le stesse devono essere assoggettate a impairment test solo ove si sia verificata la presenza di un indicatore di perdita di valore.

Al riguardo, gli indicatori di impairment da considerare per le attività immateriali sono quelli definiti dal par. 12 dello IAS 36. Indicatori di perdita di valore specifici per le attività immateriali (ed in particolare per l’avviamento) possono aversi, ad esempio, in caso di risultati consuntivi significativamente al di sotto delle previsioni di budget (cosa che suggerisce una rivisitazione al ribasso delle proiezioni utilizzate per il test) oppure in caso di incremento del tasso di attualizzazione o di riduzione del tasso di crescita di lungo periodo.

Le attività immateriali a vita definita, come ad esempio l’eventuale valore del portafoglio di asset management acquisito nell’ambito delle aggregazioni aziendali, in presenza di indicatori di impairment vengono sottoposte ad un nuovo processo valutativo per verificare la recuperabilità dei valori iscritti in bilancio. Il valore recuperabile viene determinato sulla base del valore d’uso, ovvero del valore attuale, stimato attraverso l’utilizzo di un tasso rappresentativo del valore temporale del denaro e dei rischi specifici dell’attività, dei margini reddituali generati dai rapporti in essere alla data della valutazione lungo un orizzonte temporale esprimente la durata residua attesa degli stessi.

Le attività immateriali a vita indefinita, rappresentate principalmente dall’avviamento, come detto in precedenza sono annualmente sottoposte ad una verifica di recuperabilità del valore iscritto. Non presentando flussi finanziari autonomi, per le predette attività l’impairment test viene effettuato con riferimento alla Cash Generating Un it (CGU) a cui i valori sono stati attribuiti.

La CGU rappresenta il più piccolo gruppo di attività identificabile che genera flussi finanziari in entrata (ricavi) che sono ampiamente indipendenti dai flussi generati da altre attività o gruppi di attività. Essa identifica il livello più basso possibile di aggregazione delle attività purché sia, a quel livello, possibile identificare i flussi finanziari in entrata oggettivamente indipendenti e autonomi rispetto ad altre attività.

Una volta identificate le CGU occorre determinare il valore recuperabile delle stesse, che sarà oggetto di confronto con il valore contabile ai fini della quantificazione di un eventuale impairment. Il valore recuperabile è definito come il maggiore tra:

• valore d’uso (value in use);

• il fair value al netto dei costi di vendita (fair value less cost to sell).

Lo IAS 36 al par. 19 prevede che, se uno dei due valori (valore d’uso o fair value al netto dei costi di vendita) è superiore al valore contabile della CGU non è necessario stimare l’altro.

Il valore d’uso rappresenta il valore attuale dei flussi finanziari futuri che si prevede abbiano origine da una CGU. Il valore d’uso, dunque, risponde ad una logica generale secondo la quale il valore di un bene è diretta espressione dei flussi finanziari che è in grado di generare lungo il periodo del suo utilizzo. La determinazione del valore d’uso richiede la stima dei flussi finanziari attesi, in entrata ed in uscita, derivanti dalla CGU e del tasso di attualizzazione appropriato in funzione del livello di rischio di tali flussi.

Il fair value è l'ammontare ottenibile dalla vendita di un asset o di una Cash Generating Un it (CGU) in una transazione libera tra controparti consapevoli ed indipendenti. I costi di vendita comprendono quelli direttamente associati alla potenziale vendita (es. spese legali).

Una “CGU” viene svalutata quando il suo valore di carico è superiore al valore recuperabile. Nella sostanza si rende necessaria la svalutazione dell’attività o della CGU in quanto essa subisce una perdita di valore o perché i flussi di cassa che deriveranno dall’utilizzo del bene non sono sufficienti a recuperare il valore contabile del bene stesso, oppure perché la cessione del bene verrebbe effettuata ad un valore inferiore al valore contabile.

15.6 Aggregazioni aziendali (business combinations)

Un’aggregazione aziendale consiste nell’unione di imprese o attività aziendali distinte in un unico soggetto tenuto alla redazione del bilancio.

Un’aggregazione aziendale può dare luogo ad un legame partecipativo tra Capogruppo (acquirente) e controllata (acquisita). Un’aggregazione aziendale può anche prevedere l’acquisto dell’attivo netto di un’altra impresa, incluso l’eventuale avviamento, oppure l’acquisto del capitale dell’altra impresa (fusioni e conferimenti). In base a quanto disposto dall’IFRS 3, le aggregazioni aziendali devono essere contabilizzate applicando il metodo dell’acquisto che prevede le seguenti fasi:

• identificazione dell’ acquirente;

• determinazione del costo dell’aggregazione aziendale;

• allocazione, alla da ta di acquisizione, del costo dell’aggregazione aziendale alle attività acquisite e alle passività assunte, ivi incluse eventuali passività potenziali.

In particolare, il costo di una aggregazione aziendale è determinato come la somma complessiva dei fair value, alla data dello scambio, delle attività cedute, delle passività sostenute o assunte e degli strumenti rappresentativi di capitale emessi, in cambio del controllo dell’acquisito, cui è aggiunto qualunque costo direttamente attribuibile all’aggregazione aziendale.

La data di acquisizione è la data in cui si ottiene effettivamente il controllo sul business acquisito. Quando l’acquisizione viene realizzata con un’unica operazione di scambio, la data dello scambio coincide con quella di acquisizione.

Qualora l’aggregazione aziendale sia realizzata tramite più operazioni di scambio:

• il costo dell’aggreg azione è il costo complessivo delle singole operazioni;

• la data dello scamb io è la data di ciascuna operazione di scambio (cioè la data in cui ciascun investimento è iscritto nel bilancio della società acquirente), mentre la data di acquisizione è quella in cui si ottiene il controllo sul business acquisito.

Il costo di un’aggregazione aziendale viene allocato rilevando le attività, le passività e le passività potenziali identificabili dell’acquisito ai relativi fair value alla data di acquisizione.

Le attività, le passività e le passività potenziali identificabili dell’acquisito sono rilevate separatamente alla data di acquisizione solo se, a tale data, esse soddisfano i criteri seguenti:

• nel caso di un’atti vità diversa da un’attività immateriale, è probabile che gli eventuali futuri benefici economici connessi affluiscano all’acquirente ed è possibile valutarne il fair value attendibilmente;

• nel caso di una pas sività diversa da una passività potenziale, è probabile che per estinguere l’obbligazione sarà richiesto l’impiego di risorse atte a produrre benefici economici ed è possibile valutarne il fair value attendibilmente;

• nel caso di un’attiv ità immateriale o di una passività potenziale, il relativo fair value può essere valutato attendibilmente.

La differenza positiva tra il costo dell’aggregazione aziendale e l’interessenza dell’acquirente al fair value netto delle attività, passività e passività potenziali identificabili, deve essere contabilizzata come avviamento.

Dopo la rilevazione iniziale, l’avviamento acquisito in un’aggregazione aziendale è valutato al relativo costo, ed è sottoposto con cadenza almeno annuale ad impairment test. In caso di differenza negativa viene effettuata una nuova misurazione. Tale differenza negativa, se confermata, è rilevata immediatamente come ricavo a conto economico.

15.7 Ratei e risconti

I ratei ed i risconti che accolgono oneri e proventi di competenza del periodo maturati su attività e passività sono iscritti in bilancio a rettifica delle attività e passività a cui si riferiscono.

15.8 Azioni proprie

Le eventuali azioni proprie detenute sono portate in riduzione del patrimonio netto. Analogamente, il costo originario delle stesse e gli utili o le perdite derivanti dalla loro successiva vendita sono rilevati come movimenti del patrimonio netto.

15.9 Pagamenti basati su azioni

Si tratta di fattispecie non applicabile per la Banca, in quanto non ha in essere piani “di stock option” su azioni di propria emissione.

15.10 Cessione del credito d’imposta ”Bonus fiscale” - Legge 17 luglio 2020 n.77

Come noto la Legge del 17 luglio 2020 n.77, di conversione con modificazioni del decreto-legge “Decreto Rilancio”, ha potenziato le detrazioni fiscali per gli interventi di riqualificazione simica ed energetica del patrimonio immobiliare nazionale riconoscendo al contribuente la possibilità di optare per la conversione della detrazione fiscale in un credito di imposta cedibile a terzi, in primis agli istituti di credito ed ai fornitori.

Dalla conversione in legge del “Decreto Rilancio” le detrazioni fiscali nascenti da interventi edilizi hanno subito significative modifiche, sia per quanto riguarda la procedura per l’esercizio dell’opzione di cessione o di sconto in fattura sia per quanto riguarda il periodo temporale entro cui sostenere le spese.

Con la recente conversione in legge del Decreto Legge 16 febbraio 2023 n.11 che, nell’ottica di contrastare le frodi in ambito edilizio, ha soppresso la possibilità riconosciuta al contribuente di trasferire a terzi il credito vi sarà una progressiva contrazione delle cessioni agli istituti di credito ed ai fornitori, che rimarranno limitate alle specifiche casistiche in deroga previste dalla normativa.

In relazione all’inquadramento contabile da adottare nel bilancio del cessionario, non esiste un unico framework di riferimento, per la particolare e nuova caratteristica dello strumento in argomento. In particolare, la fattispecie in oggetto:

▪ non rientra nell’ambito dello IAS 12 “Imposte sul reddito” poiché non assimilabile tra le imposte che colpiscono la capacità dell’impresa di produrre reddito;

▪ non rientra nell’ambito della definizione di contributi pubblici secondo lo IAS 20 “Contabilizzazione dei contributi pubblici e informativa sull’assistenza pubblica” in quanto la titolarità del credito verso l’Erario sorge solo a seguito del pagamento di un corrispettivo al cedente;

▪ non risulta ascrivibile a quanto stabilito dall’IFRS9 “Strumenti finanziari” in quanto i crediti di imposta acquistati non originano da un contratto tra il cessionario e lo Stato italiano;

▪ non è riconducibile allo IAS 38 “Attività immateriali”, in quanto i crediti d’imposta in argomento possono essere considerati attività monetarie, permettendo il pagamento di debiti d’imposta solitamente regolati in denaro.

Il credito d’imposta in argomento rappresenta dunque una fattispecie non esplicitamente trattata da un principio contabile IAS/IFRS, e in quanto tale richiede di richiamare quanto previsto dallo IAS 8 “Principi contabili, cambiamenti nelle stime contabili ed errori” ed in particolare la necessità da parte del soggetto che redige il bilancio di definire un trattamento contabile che rifletta la sostanza economica e non la mera forma dell’operazione e che sia neutrale, prudente e completo.

L’impostazione seguita, con particolare riferimento all’applicazione del principio contabile IFRS9, è quella identificata sia dall’Organismo Italiano di Contabilità (OIC) sia dal Documento Banca d'Italia/Consob/Ivass n. 9 (“Trattamento contabile dei crediti d’imposta connessi con i Decreti Legge “Cura Italia” e “Rilancio” acquistati a seguito di cessione da parte dei beneficiari diretti o di precedenti acquirenti”). I crediti d’imposta, sono, infatti, sostanzialmente assimilabili ad un’attività finanziaria in quanto possono essere utilizzati per compensare un debito usualmente estinto in denaro (debiti di imposta), nonché essere scambiati con altre attività finanziarie. La condizione da soddisfare è che i medesimi crediti d’imposta si possano inquadrare in un business model dell’entità. Nel caso specifico si è scelto il business model Hold To Collect, in quanto l’intenzione è di detenere tali crediti sino a scadenza.

In tal senso si può stabilire quanto segue:

▪ al momento della rilevazione iniziale, il fair value del credito d’imposta è pari al prezzo d’acquisto dei crediti rientranti nell’operazione;

▪ nella gerarchia del fair value prevista dall’IFRS 13, il livello di fair value è assimilato ad un livello 3, non essendoci al momento mercati attivi né operazioni comparabili;

▪ il prezzo di acquisto dei crediti fiscali sconta sia il valore temporale del denaro che la capacità di utilizzarlo entro la relativa scadenza temporale;

▪ la contabilizzazione successiva delle attività finanziarie avviene al costo ammortizzato, mediante l’utilizzo di un tasso d’interesse effettivo determinato all’origine, in maniera tale che i flussi di cassa attualizzati connessi con le compensazioni attese future, stimate lungo la durata prevista del credito d’imposta, eguaglino il prezzo d’acquisto dei medesimi crediti;

▪ utilizzando il metodo del costo ammortizzato, vengono riviste periodicamente le stime dei flussi di cassa e viene rettificato il valore contabile lordo dell’attività finanziaria per riflettere i flussi finanziari effettivi e rideterminati. Nell’effettuare tali rettifiche, vengono scontati i nuovi flussi finanziari all’originario tasso di interesse effettivo. Tale contabilizzazione consente dunque di rilevare durante la vita di tale credito d’imposta i proventi, nonché di rilevare immediatamente le eventuali perdite dell’operazione;

▪ nel caso vengano riviste le stime circa l’utilizzo del credito d’imposta tramite compensazione, viene rettificato il valore contabile lordo del credito d’imposta per riflettere gli utilizzi stimati, effettivi e rideterminati. Rientra in tale casistica anche la ripartizione in dieci rate annuali dei crediti residui derivanti dalla cessione o dallo sconto in fattura relativi alle detrazioni spettanti per taluni interventi edilizi;

▪ tenuto conto delle caratteristiche peculiari di tali crediti d’imposta, detenuti con la finalità di utilizzarli sino a completa compensazione degli stessi, nell’arco temporale consentito, con i pagamenti dei debiti pagabili tramite F24, il business model di riferimento, co me già sopra menzionato, è stato individuato convenzionalmente nell’Hold to Collect (HTC). Questa considerazione risulta sempre verificata se gli acquisti della Banca cessionaria rientrano nei limiti del plafond di Gruppo. Nel caso in cui una Banca ravvisi il superamento del plafond individuale, sulla base degli ordini di cessione raccolti dalla propria clientela, e al fine di preservare i rapporti commerciali instaurati, è prevista la possibilità di effettuare cessioni di crediti di imposta a selezionate controparti interne o esterne al Gruppo;

▪ SPPI Test: Il meccanismo di compensazione in quinti garantisce il superamento del test in quanto ciascun quinto compensato è assimilabile ad un flusso di cassa costante, che include una quota capitale e una quota interessi implicita (ammortamento francese), ove la quota interessi è determinata sulla base di un tasso interno di rendimento dell’operazione determinato all’origine e non più modificato.

A.3 – Informativa sui trasferimenti tra portafogli di attività finanziarie

La Banca non ha operato nel periodo di riferimento alcun trasferimento tra i portafogli degli strumenti finanziari. Si omette, pertanto, la compilazione delle tabelle previste.

A.4 - Informativa sul fair value

Informativa di natura qualitativa

Il principio contabile IFRS 13 definisce il fair value come “il prezzo che si percepirebbe per la vendita di un’attività ovvero che si pagherebbe per il trasferimento di una passività in una regolare operazione tra operatori di mercato alla data di valutazione”.

La “Policy di determinazione del Fair Value” del Gruppo Cassa Centrale ha definito i principi e le metodologie di determinazione del fair value degli strumenti finanziari nonché i criteri di determinazione della c.d. gerarchia del fair value.

Una valutazione del fair value suppone che l’operazione di vendita dell’attività o di trasferimento della passività abbia luogo:

• nel mercato princip ale dell’attività o passività;

• in assenza di un me rcato principale, nel mercato più vantaggioso per l’attività o passività.

In assenza di un mercato principale, vengono prese in considerazione tutte le informazioni ragionevolmente disponibili per individuare un mercato attivo tra i mercati disponibili dove rilevare il fair value di una attività/passività: in generale, un mercato è attivo in relazione al numero di contributori e alla tipologia degli stessi (dealer, market maker), alla frequenza di aggiornamento della quotazione e scostamento, alla presenza di uno spread denaro- lettera accettabile. Tali prezzi sono immediatamente eseguibili e vincolanti ed esprimono gli effettivi e regolari livelli di scambio alla data di valutazione.

Per individuare questi mercati la Banca si è dotata di strumenti per monitorare se un mercato può essere considerato o meno attivo in particolare per quanto riguarda obbligazioni, azioni e fondi.

A tale proposito, in generale, uno strumento finanziario è considerato quotato in un mercato attivo se i prezzi sono prontamente e regolarmente disponibili, sono immediatamente eseguibili e vincolanti e rappresentano effettive operazioni di mercato che avvengono regolarmente in normali contrattazioni in un mercato regolamentato o sistemi multilaterali di negoziazione (c.d. Multilateral Trading Facilities o MTF).

La presenza di quotazioni ufficiali in un mercato attivo costituisce la miglior evidenza del fair value; tali quotazioni rappresentano quindi i prezzi da utilizzare in via prioritaria per le valutazioni al fair value.

In assenza di un mercato attivo, il fair value viene determinato utilizzando prezzi rilevati su mercati non attivi, valutazioni fornite da info provider o tecniche basate su modelli valutativi interni che sono riportati nella normativa interna di gruppo.

Nell’utilizzo di tali modelli viene massimizzato, ove possibile, l’utilizzo di input osservabili rilevanti e ridotto al minimo l’utilizzo di input non osservabili. Gli input osservabili si riferiscono a prezzi formatisi all’interno di un mercato e utilizzati dagli operatori di mercato nella determinazione del prezzo di scambio dello strumento finanziario oggetto di valutazione. Vengono inclusi i prezzi della stessa attività/passività in un mercato non attivo, parametri supportati e confermati da dati di mercato e stime valutative basate su input osservabili giornalmente.

Gli input non osservabili, invece, sono quelli non disponibili sul mercato, elaborati in base ad assunzioni che gli operatori/valutatori utilizzerebbero nella determinazione del fair value per il medesimo strumento o strumenti similari afferenti alla medesima tipologia.

L’IFRS 13 definisce una gerarchia del fair value che classifica in tre distinti livelli gli input delle tecniche di valutazione adottate per valutare il fair value. In particolare, sono previsti tre livelli di fair value:

• Livello 1: il fair value è determinato in base a prezzi di quotazione osservati su mercati attivi. La Banca si è dotata di strumenti per identificare e monitorare se un mercato può essere considerato o meno attivo per quanto riguarda obbligazioni, azioni e fondi. Uno strumento finanziario è considerato quotato in un mercato attivo se i prezzi sono prontamente e regolarmente disponibili, sono immediatamente eseguibili e vincolanti, e rappresentano effettive operazioni di mercato che avvengono regolarmente in normali contrattazioni in un mercato regolamentato o sistemi multilaterali di negoziazione (MTF). A titolo esemplificativo vengono classificati a questo livello di fair value:

o titoli obbligazionari q uotati su Bloomberg MTF e valorizzati con quotazioni composite o, limitatamente ai titoli di Stato Italiani, con prezzo di riferimento del MOT;

o azioni ed ETF quota ti su mercati dove nelle ultime cinque sedute i volumi scambiati non sono nulli e i prezzi rilevati non sono identici;

o fondi comuni di inve stimento UCITS, ossia organismi d’investimento collettivo in valori mobiliari.

• Livello 2: il fair value è determinato in base a tecniche di valutazione che prevedono:

o il riferimento a valor i di mercato che non rispecchiano gli stringenti requisiti di mercato attivo previsti per il Livello 1;

o modelli valutativi ch e utilizzano input osservabili su mercati attivi. Più in dettaglio, per quanto riguarda gli strumenti finanziari per i quali non è possibile individuare un fair value in mercati attivi, la Banca fa riferimento a quotazioni dei mercati dove non vengono rispettati gli stringenti requisiti del mercato attivo oppure a modelli valutativi – anche elaborati da info provider - volti a stimare il prezzo a cui avrebbe luogo una regolare operazione di vendita o di trasferimento di una passività tra operatori di mercato alla data di valutazione. Tali modelli di determinazione del fair value (ad esempio, discounting cash flow model, option pricing models) includono i fattori di rischio rappresentativi che condizionano la valutazione di uno strumento finanziario (costo del denaro, rischio di credito, volatilità, tassi di cambio, etc.) e che sono osservati su mercati attivi quali:

- prezzi di attività/pas sività finanziarie similari;

- tassi di interesse e c urve dei rendimenti osservabili a intervalli comunemente quotati;

- volatilità implicite;

- spread creditizi;

- input corroborati da l mercato sulla base di dati di mercato osservabili.

Al fair value così determinato è attribuito un livello pari a 2. Alcuni esempi di titoli classificati a questo livello sono:

o obbligazioni non go vernative per cui è disponibile una quotazione su un mercato non attivo;

o obbligazioni per cui la valutazione è fornita da un terzo provider utilizzando input osservabili su mercati attivi;

o obbligazioni per cui la valutazione è fornita impiegando modelli interni che utilizzano input osservabili su mercati attivi (ad esempio, prestiti obbligazionari valutati in fair value option);

o azioni che non sono quotate su un mercato attivo;

o derivati finanziari over the counter (OTC) conclusi con co ntroparti istituzionali e valutati in via prevalente attraverso dati osservabili sul mercato.

• Livello 3: la stima de l fair value viene effettuata mediante tecniche di valutazione che impiegano in modo significativo prevalentemente input non osservabili sul mercato e assunzioni effettuate da parte degli

operatori ricorrendo anche a evidenze storiche o ipotesi statistiche. Ove presenti, vengono ad esempio classificati a questo livello:

o partecipazioni di mi noranza non quotate;

o prodotti di investime nto assicurativi;

o fondi non UCITS non quotati;

o titoli junior di cartolarizzazioni;

o titoli obbligazionari Additional Tier 1 non quotati.

La classificazione del fair value è un dato che può variare nel corso della vita di uno strumento finanziario. Di conseguenza è necessario verificare su base continuativa la significatività e l’osservabilità dei dati di mercato al fine di procedere all’eventuale modifica del livello di fair value attribuito a uno strumento.

A.4.1 Livelli di fair value 2 e 3: tecniche di valutazione e input utilizzati

In assenza di un mercato attivo il fair value viene determinato utilizzando delle tecniche di valutazione adatte alle circostanze. Di seguito si fornisce l’illustrazione delle principali tecniche di valutazione adottate per ogni tipologia di strumento finanziario, laddove nella determinazione del fair value viene impiegato un modello valutativo interno. I modelli valutativi interni sono oggetto di revisione periodica al fine di garantirne la piena e costante affidabilità nonché aggiornamento alle tecniche più aggiornate utilizzate sul mercato.

Titoli obbligazionari non quotati e non contribuiti da info provider emessi da banche italiane

La procedura di stima del fair value per i titoli obbligazionari avviene tramite un modello di attualizzazione dei flussi di cassa attesi (discounted cash flow).

La curva dei rendimenti impiegata nell’attualizzazione è costruita a partire da titoli obbligazionari liquidi, con la medesima seniority e divisa dello strumento oggetto di valutazione, emessi da società appartenenti al medesimo settore e con analoga classe di rating.

Nell’ambito della valutazione a fair value dei prestiti obbligazionari di propria emissione, la stima del fair value tiene conto delle variazioni del merito di credito dell’emittente. In particolar modo, per i titoli emessi dalle Banche affiliate al Gruppo Bancario Cooperativo Cassa Centrale Banca oppure da altre banche di credito cooperativo la classe di rating è determinata in base al livello di rating assegnato alle passività di livello senior unsecured/senior preferred della rispettiva Capogruppo. Variazioni del rating possono altresì determinare variazioni del fair value calcolato in funzione delle caratteristiche del titolo e della curva di attualizzazione impiegata la quale è determinata in funzione del livello di seniority del titolo obbligazionario.

Stante l’utilizzo preponderante di input osservabili, il fair value viene classificato di livello 2 tranne in alcuni casi dove il livello di fair value è fissato al livello 3 in quanto gli input utilizzati non risultano osservabili per le caratteristiche peculiari dell’emissione (titoli senior non preferred o subordinati Tier 2 scambiati tra società del gruppo bancario, ad esempio).

Derivati

Il fair value degli strumenti derivati OTC, per i quali non esiste un prezzo quotato nei mercati regolamentati, è determinato attraverso modelli quantitativi diversi a seconda della tipologia di strumento. Nel dettaglio, per gli strumenti non opzionali le tecniche valutative adottate appartengono alla categoria dei discount cash flow model (ad esempio, interest rates swap, FX swap). Per gli strumenti di natura opzionale di tasso viene usato il modello di Black.

L’alimentazione dei modelli avviene utilizzando input osservabili nel mercato quali curve di tasso, cambi e volatilità. Con riguardo alla determinazione del fair value dei derivati OTC dell’attivo dello stato patrimoniale, l’IFRS 13 ha confermato la regola di applicare l’aggiustamento relativo al rischio di controparte (credit valuation adjustment - CVA). Relativamente alle passività finanziarie rappresentate da derivati OTC, l’IFRS 13 introduce il c.d. debt

valuation adjustment (DVA), ossia un aggiustamento di fair value volto a riflettere il proprio rischio di default su tali strumenti.

La Banca ha tuttavia ritenuto ragionevole non procedere alla rilevazione delle correzioni del fair value dei derivati per CVA e DVA nei casi in cui siano stati formalizzati e resi operativi accordi di collateralizzazione delle posizioni in derivati che abbiano le seguenti caratteristiche:

• scambio bilaterale della garanzia con elevata frequenza (giornaliera o al massimo settimanale);

• tipo di garanzia rap presentato da contanti o titoli governativi di elevata liquidità e qualità creditizia, soggetti ad adeguato scarto prudenziale;

• assenza di una sog lia (c.d. threshold) del valore del fair value del derivato al di sotto della quale non è previsto lo scambio di garanzia oppure fissazione di un livello di tale soglia adeguato a consentire una effettiva e significativa mitigazione del rischio di controparte;

• MTA - minimum transfer am ount (ossia differenza tra il fair value del contratto ed il valore della garanzia) - al di sotto del quale non si procede all’adeguamento della collateralizzazione delle posizioni, individuato contrattualmente ad un livello che consenta una sostanziale mitigazione del rischio di controparte.

Partecipazioni di minoranza non quotate

Di seguito si espongono le principali metodologie valutative adottate dala Banca, in coerenza con quanto disposto dall’IFRS 13, nella valutazione delle partecipazioni di minoranza non quotate:

• metodologie di me rcato (market approach): si basano sull’idea di comparabilità rispetto ad altri operatori di mercato assumendo che il valore di un asset possa essere determinato comparandolo ad asset simili per i quali siano disponibili prezzi di mercato. In particolare, nella prassi, si prendono in considerazione due fonti di riferimento dei prezzi di mercato: prezzi di Borsa nell’ambito dei mercati attivi e informazioni osservabili desumibili da operazioni di fusione, acquisizione o compravendita di pacchetti azionari (metodo transazioni dirette, multipli delle transazioni, multipli di mercato);

• metodologie reddit uali (income approach): si basano sul presupposto che i flussi futuri (ad esempio, flussi di cassa o di dividendo) siano convertibili in un unico valore corrente (attualizzato). In particolare, tra le principali metodologie che rientrano in questa categoria si annovera i) discounted cash flow (DCF); ii) dividend discount model (DDM); iii) appraisal value;

• metodo del patrim onio netto rettificato (adjusted net asset value o ANAV): tale metod ologia si fonda sul principio dell’espressione, a valori correnti, dei singoli elementi dell’attivo (rappresentato, essenzialmente, da investimenti azionari, di controllo o meno) e del passivo con emersione anche di eventuali poste non iscritte a bilancio. Normalmente tale metodo è utilizzato per la determinazione del valore economico di holding di partecipazioni e di società di investimento il cui valore è strettamente riconducibile al portafoglio delle partecipazioni detenute.

Coerentemente con quanto disposto dall’IFRS 13, in sede valutativa la Banca verifica, a seconda del caso specifico, l’eventuale necessità di applicare determinati aggiustamenti al valore economico risultante dall’applicazione delle metodologie valutative sopracitate ai fini della determinazione del fair value della partecipazione oggetto di analisi (es. sconto liquidità, premio per il controllo, sconto di minoranza).

La scelta dell’approccio valutativo è lasciata al giudizio del valutatore purché si prediliga, compatibilmente con le informazioni disponibili, metodologie che massimizzano l’utilizzo di input osservabili sul mercato e minimizzano l’uso di quelli non osservabili.

In ultima analisi si precisa che la Banca, per le partecipazioni di minoranza inferiori a determinate soglie di rilevanza per le quali non è disponibile una valutazione al fair value effettuata sulla base delle metodologie sopra riportate, utilizza il metodo del patrimonio netto o del costo (quale proxy del fair value) sulla base di specifici parametri definiti all’interno della Policy di determinazione del Fair Value approvata dal Consiglio di Amministrazione.

Fondi comuni di investimento non quotati

I fondi comuni di investimento quali fondi immobiliari non quotati, fondi di private equity e fondi di investimento alternativi (nel seguito anche “FIA”) sono caratterizzati da un portafoglio di attività valutate generalmente con input soggettivi e prevedono il rimborso della quota sottoscritta solo ad una certa scadenza.

Per tale ragione, il net asset value (NAV) utilizzato come tecnica di stima del fair value è considerato di livello 3.

Prodotti di investimento assicurativo

La valutazione di tali attività prevede l’attualizzazione dei flussi di cassa futuri previsti dall’investimento. Al riguardo, la stima dei flussi di cassa è basata sull’utilizzo di scenari finanziari risk-free nei quali si utilizza un approccio simulativo Monte-Carlo per la proiezione dei rendimenti futuri della gestione separata. I dati di input del modello funzionale alla stima dei flussi consistono in:

• informazioni storiche sui rendimenti delle gestioni separate coinvolte;

• tassi risk-free;

• l’asset allocation media delle gestioni separate italiane desunta da dati di mercato (fonte ANIA) all’ultima rilevazione disponibile rispetto alla data di valutazione.

Le proiezioni dei flussi di cassa sono operate mediante un modello finanziario-attuariale che recepisce i dati dell’assicurato, la struttura finanziaria del prodotto d’investimento assicurativo (tassi minimi garantiti, le commissioni di gestione), le ipotesi demografiche ed i dati finanziari al fine di considerare il valore delle opzioni finanziarie incluse nel prodotto d’investimento assicurativo. Tali flussi di cassa vengono infine attualizzati tramite la medesima curva priva di rischio specifica del singolo scenario.

Finanziamenti e crediti

La valutazione a fair value dei finanziamenti ha luogo principalmente nei casi in cui il rapporto fallisce il test SPPI (come previsto dall’IFRS 9) oppure nei casi di hedge accounting o applicazione della fair value option.

La metodologia di valutazione consiste nell’attualizzazione dei flussi di cassa contrattuali al netto della perdita attesa calcolata in coerenza con quanto previsto dal modello IFRS 9 utilizzato per la stima delle rettifiche di valore. Con riferimento ai crediti verso clientela e banche, iscritti tra le attività finanziarie valutate al costo ammortizzato, il cui fair value viene fornito ai fini dell’informativa integrativa, si precisa che il fair value dei crediti a breve termine o a revoca è stato convenzionalmente assunto pari al valore di bilancio.

Relativamente alle posizioni non performing – fatte salve le situazioni in cui, stante la presenza di elementi oggettivi derivanti da valutazioni su portafogli e/o posizioni specifiche espresse da controparti terze, sono utilizzati i valori derivanti da tali valutazioni – il valore contabile è stato assunto quale approssimazione del fair value.

A.4.2 Processi e sensibilità delle valutazioni

La Banca generalmente svolge un’analisi di sensibilità degli input non osservabili, attraverso una prova di stress sugli input non osservabili significativi per la valutazione delle diverse tipologie di strumenti finanziari appartenenti al livello 3 della gerarchia di fair value.

In base a tale analisi vengono determinate le potenziali variazioni di fair value, per tipologia di strumento, imputabili a variazioni plausibili degli input non osservabili. L’analisi di sensitività è stata sviluppata per gli strumenti finanziari per cui le tecniche di valutazione adottate hanno reso possibile l’effettuazione di tale esercizio.

Con riferimento ai prodotti di investimento assicurativo, gli stessi, come evidenziato in precedenza, sono valutati sulla base di un modello di calcolo che prevede l'attualizzazione dei flussi di cassa futuri previsti dallo stesso investimento tenendo conto di assunzioni finanziarie, demografiche e contrattuali.

Per i predetti strumenti, considerando che ipotesi relative alle assunzioni finanziarie e demografiche sono derivate da dati di mercato osservabili (es. struttura per scadenza dei tassi di interesse privi di rischio italiana con volatility

adjustment, tavola di mortalità ISTAT ecc.), l'analisi di sensibilità è stata effettuata con riferimento agli input non osservabili sottostanti le assunzioni contrattuali (relativamente meno rilevanti ai fini della valutazione).

In particolare, l'analisi di sensibilità ha riguardato lo spread (ottenuto mediante una ponderazione dei rendimenti storici delle Gestioni Separate di riferimento) aggiunto al tasso Euroswap al fine di determinare il tasso di capitalizzazione funzionale a calcolare, partendo dall'ultimo capitale assicurato comunicato dalle compagnie assicurative, il capitale assicurato alla data di valutazione. La predetta analisi è stata condotta dalla Capogruppo su un campione di strumenti di tale specie ed ha evidenziato degli effetti scarsamente significativi sul fair value degli investimenti assicurativi rivenienti dalla variazione degli input non osservabili in esame, anche in ragione della circostanza sopra richiamata che gli input non osservabili sottostanti le assunzioni contrattuali sono in termini relativi meno rilevanti ai fini della valutazione.

Con riferimento agli altri strumenti di livello 3 di fair value non viene prodotta l’analisi di sensibilità in quanto gli effetti derivanti dal cambiamento degli input non osservabili sono ritenuti non rilevanti.

A.4.3 Gerarchia del fair value

Per la descrizione dei livelli di gerarchia del fair value previsti dalla Banca si rimanda a quanto esposto al precedente paragrafo “A.4 - Informativa sul fair value”.

Con riferimento alle attività e passività oggetto di valutazione al fair value la classificazione nel livello corretto viene effettuata facendo riferimento a regole e metodologie previste nella regolamentazione interna.

Eventuali trasferimenti ad un livello diverso di gerarchia sono identificati con periodicità mensile. Il passaggio da livello 3 a livello 2 avviene nel caso in cui i parametri rilevanti utilizzati come input della tecnica di valutazione siano, alla data di riferimento, osservabili sul mercato. Il passaggio dal livello 2 al livello 1 si realizza, invece, quando è stata verificata con successo la presenza di un mercato attivo, come definito dall’IFRS 13. Il passaggio da livello 2 a livello 3 si verifica quando, alla data di riferimento, alcuni dei parametri significativi nella determinazione del fair value non risultano direttamente osservabili sul mercato.

A.4.4 Altre informazioni

La Banca non detiene gruppi di attività e passività finanziarie sulla base della propria esposizione netta ai rischi di mercato o al rischio di credito.

La Banca, con riferimento ai derivati conclusi con controparti finanziarie con le quali ha stipulato accordi quadro di compensazione, si è avvalsa della possibilità di misurare il fair value a livello di esposizione complessiva di portafoglio al fine di tener conto della compensazione del rischio di controparte.

Informativa di natura quantitativa

Gerarchia del fair value

Attività e passività valutate al fair value su base ricorrente: ripartizione per livelli di fair value

ATTIVITÀ/ PASSIVITÀ FINANZIARIE MISURATE AL FAIR VALUE SU BASE RICORRENTE	30/06/2023			31/12/2022
	L1	X0	X0	X0	X0	X0
1. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico	4.999	-	12.001	5.427	-	11.894
a) attività finanziarie detenute per la negoziazione	-		-	-	-	-
b) attività finanziarie designate al fair value	-	-	64	-	-	67
c) altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value	4.999	-	11.937	5.427	-	11.826
2. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva	411.805	-	44.524	541.380	-	44.142
3. Derivati di copertura	-	13.839	-	-	14.873	-
4. Attività materiali	-	-	3.937	-	-	4.913
5. Attività immateriali	-	-	-	-	-	-
Totale	416.804	13.839	60.462	546.807	14.873	60.949
1. Passività finanziarie detenute per la negoziazione	-		-	-	-	-
2. Passività finanziarie designate al fair value	-	-	-	-	-	-
3. Derivati di copertura	-		-	-	-	-
Totale	-		-	-	-	-

Attività e passività non valutate al fair value o valutate al fair value su base non ricorrente: ripartizione per livelli di fair value

ATTIVITÀ/PASSIVITÀ NON MISURATE AL FAIR VALUE O MISURATE AL FAIR VALUE SU BASE NON RICORRENTE

30/06/2023

31/12/2022

1. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato

3.023.649

1.088.685

5.281

2.017.777

3.288.146

1.246.745

4.936

1.974.287

2. Attività materiali detenute a scopo di investimento

958

3. Attività non correnti e gruppi di attività in xxx xx xxxxxxxxxxx

Totale

3.024.607

1.088.685

5.282

2.018.735

3.288.146

1.246.745

4.936

1.974.287

1. Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato

3.321.247

3.824.202

3.724.202

2. Passività associate ad attività in xxx xx xxxxxxxxxxx

Totale

3.321.247

3.824.202

3.724.202

A.5 – INFORMATIVA SUL C.D. DAY ONE PROFIT/LOSS

L’informativa fa riferimento alle eventuali differenze tra il prezzo della transazione e il valore ottenuto attraverso l’utilizzo di tecniche di valutazione, che emergono al momento della prima iscrizione di uno strumento finanziario e non sono rilevate immediatamente a Conto Economico, in base a quanto previsto dal paragrafo B5.1.2 A dell’IFRS 9.

In merito, si evidenzia che la Banca nel corso dell’esercizio non ha realizzato operazioni per le quali emerge, al momento della prima iscrizione di uno strumento finanziario, una differenza tra il prezzo di acquisto e il valore dello strumento ottenuto attraverso tecniche di valutazione interna.

Conseguentemente, non viene fornita l’informativa prevista dal principio IFRS 7, par. 28.

INFORMAZIONI SULLO STATO PATRIMONIALE ATTIVO

Cassa e disponibilità liquide – Voce 10

Cassa e disponibilità liquide	Totale	Totale
Cassa e disponibilità liquide	30/06/2023	31/12/2022
a) Cassa	10.290	12.457
b) Conti correnti e depositi a vista presso Banche Centrali	-	-
c) Conti correnti e depositi a vista presso Banche	120.495	108.702
Totale voce 10 130.785 121.162

Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a Conto Economico – Voce 20

Voce Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a Conto Economico		Totale	Totale	Variazione
		30/06/2023	31/12/2022	Var. Assoluta	Var. %
20	Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico:	17.000	17.321	-320	-1,85%
	a) Attività finanziarie detenute per la negoziazione	0	0	-	-
	b) Attività finanziarie designate al fair value	64	67	-4	-5,40%
	c) Altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value	16.937	17.254	-317	-1,84%
Totale voce 20		17.000	17.321	-320	-1,85%

Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva – Voce 30

Voce Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva		Totale	Totale	Variazione
		30/06/2023	31/12/2022	Var. Assoluta	Var. %
30	Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva	585.222	477.884	107.338	22,46%
Totale voce 30		585.222	477.884	107.338	22,46%

Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato – Voce 40

Voce Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato		Totale	Totale	Variazione
Voce Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato		30/06/2023	31/12/2022	Var. Assoluta	Var. %
40	Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato:	3.288.146	3.026.773	261.373	8,64%
	a) Crediti verso banche	95.057	288.252	-193.195	-67,02%
	b) Crediti verso clientela	3.193.089	2.738.521	454.567	16,59%
Totale voce 40		3.288.146	3.026.773	261.373	8,64%

Le voci “20 - Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a Conto Economico”, “30 - Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva” e “40 - Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato” comprendono al loro interno, fra l’atro, gli impieghi alla clientela, il portafoglio titoli di proprietà e i crediti verso banche.

Gli impieghi netti a clientela si attestano a 1 miliardo e 805 milioni di euro, in riduzione rispetto al 1 miliardo e 865 milioni di euro di fine 2022 (-59,8 milioni / +3,21%).

Gli impieghi in bonis netti sono diminuiti di 60,6 milioni di euro (-3,25%) attestandosi a 1 miliardo e 804 milioni di euro.

Lo stock del credito non perfoming (sofferenze, inadempienze probabili e scadute/sconfinate), a valori lordi, risulta in riduzione passando dai 93 milioni di fine 2022 agli 88,1 milioni di euro attuali, mentre a valori netti è in lieve incremento passando da 775 mila euro a 1 milione e 616 mila euro.

Di conseguenza, risulta in decremento il tasso di coverage del credito deteriorato che passa dal 99,17% di fine 2022 al 98,17% del 30 giugno 2023.

L’indicatore NPL Ratio Lordo risulta in miglioramento passando dal 4,67% di fine 2022 al 4,60% attuale (NPL ratio netto allo 0,09%).

(Importi in migliaia di euro)

30/06/2023

31/12/2022

Esposizione Lorda

Rettifiche di valore complessive

Esposizione netta

Coverage

Esposizione Lorda

Rettifiche di valore complessive

Esposizione netta

Coverage

Esposizioni deteriorate al costo ammortizzato

88.166

-86.550

1.616

98,17%

93.000

-92.222

778

99,17%

- Sofferenze

10.948

-10.948

100,00%

12.605

-12.605

100,00%

- Inadempienze probabili

75.055

-75.055

100,00%

79.281

-79.278

100,00%

- Sconfinanti/scadute deteriorate

2.164

-548

1.616

25,32%

1.114

-338

775

30,38%

Esposizioni non deteriorate al costo ammortizzato

1.816.015

-12.894

1.803.121

0,71%

1.880.694

-16.968

1.863.726

0,90%

Totale attività nette per cassa verso la clientela al costo ammortizzato

1.904.181

-99.444

1.804.737

5,22%

1.973.694

-109.189

1.864.505

5,53%

Esposizioni deteriorate al FV

Esposizioni non deteriorate al FV

1.227

0,00%

1.299

0,00%

Totale attività nette per cassa verso la clientela al FV

1.227

0,00%

1.299

0,00%

Totale attività nette per cassa verso la clientela

1.905.408

-99.444

1.805.964

5,22%

1.974.993

-109.189

1.865.804

5,53%

Entrando nel dettaglio del credito deteriorato, le sofferenze lorde ammontano a 10,9 milioni di euro e rappresentano lo 0,57% del totale dei crediti lordi verso clientela, in leggero miglioramento dallo 0,64% del precedente esercizio. Sulle sofferenze lorde sono state operate rettifiche di valore complessive per 10,9 milioni di euro con una copertura stabile, rispetto a fine 2022, al 100,00%.

Le inadempienze probabili lorde, che includono crediti vantati nei confronti di clienti in temporanea difficoltà economico-finanziaria, ammontano a 75,0 milioni di euro e rappresentano il 3,94% del totale dei crediti lordi verso clientela, anch’esse in lieve miglioramento dal 4,01% di fine 2022. Sulle inadempienze probabili lorde sono state operate rettifiche di valore complessive per 75,0 milioni di euro con una copertura, anche in questo caso, al 100,00%.

Sono presenti, inoltre, esposizioni sconfinate/scadute deteriorate lorde per 2 milioni e 163 mila euro sulle quali sono state effettuate rettifiche di valore per 547 mila euro, con una copertura del 25,3%.

Il totale dei crediti deteriorati netti evidenzia un leggero incremento e passa dai 778 mila euro di fine 2022 a 1 milione e 616 mila euro attuali, con un’incidenza sul totale dei crediti netti pari allo 0,09% in incremento rispetto allo 0,04% dello scorso esercizio, ma rimanendo su livelli esigui.

Nel complesso, i crediti deteriorati al netto delle svalutazioni sono rappresentanti interamente da posizioni scadute e sconfinate, essendo sia le sofferenze nette che le inadempienze nette pari a zero. Come evidenziato poc’anzi, il grado di copertura complessivo dei crediti deteriorati è lievemente diminuito dal 99,17% di fine 2022 al 98,17% del 30 giugno 2023.

Per quanto concerne i crediti in bonis, il livello di copertura risulta in riduzione, passando dallo 0,90% del

31 dicembre 2022 allo 0,71% attuale, confermando la bassa rischiosità insita nelle posizioni non deteriorate.

Valutando, quindi, la copertura delle svalutazioni sul totale degli impieghi, essa è pari al 5,22%, sostanzialmente in linea con il 5,53% di fine 2022.

Completando la dinamica delle componenti delle voci 20, 30 e 40 dell’Attivo, il Portafoglio titoli di proprietà si attesta a 1 miliardo e 612 milioni di euro, con una riduzione di 306,1 milioni di euro (-15,95%) rispetto al 1 miliardo e 919 milioni di euro della fine dello scorso esercizio, in seguito alla liquidità derivante dai titoli scaduti e utilizzata per rimborsare aste di rifinanziamento BCE per un valore nominale di 308 milioni di euro, mentre i crediti verso banche diminuiscono di 8,7 milioni di euro, passando da 200 milioni e 46 mila euro a 191 milioni e 274 mila euro (-4,38%).

Derivati di copertura – Voce 50

Voce		Totale	Totale	Variazione
Voce		30/06/2023	31/12/2022	Var. Assoluta	Var, %
50	Derivati di copertura	13.839	14.873	-1.034	-6,95%
Totale voce 50		13.839	14.873	-1.034	-6,95%

Nella presente voce figurano i contratti derivati designati come efficaci strumenti di copertura che alla data di riferimento presentano un fair value positivo.

Per quanto attiene le operazioni di copertura la Banca, ai fini delle modalità di contabilizzazione, continua ad applicare integralmente il principio contabile IAS 39, così come previsto dalle disposizioni transitorie del principio contabile IFRS 9.

La voce si riferisce ai contratti derivati Macrohedging a copertura di finanziamenti a tasso fisso.

Adeguamento di valore delle attività finanziarie oggetto di copertura generica – Voce 60

Voce		Totale	Totale	Variazione
Voce		30/06/2023	31/12/2022	Var. Assoluta	Var. %
60	Adeguamento di valore delle attività finanziarie oggetto di copertura generica	-13.649	-14.783	1.134	7,67%
Totale voce 60		-13.649	-14.783	1.134	7,67%

Nella presente voce è rilevato il saldo delle variazioni di valore delle attività oggetto di copertura generica del rischio di tasso di interesse, per la cui applicazione la Banca si avvale della possibilità, prevista dall’IFRS 9, di continuare ad applicare lo IAS 39 nella versione carve-out.

Partecipazioni – Voce 70, Attività materiali – Voce 80, Attività immateriali – Voce 90

La tabella riporta i saldi di fine periodo delle immobilizzazioni.

Voce Immobilizzazioni		Totale	Totale	Variazione
Voce Immobilizzazioni		30/06/2023	31/12/2022	Var. Assoluta	Var. %
70	Partecipazioni	1.387	1.387	-	-
80	Attività materiali	60.063	59.126	937	1,58%
	Attività immateriali di cui: avviamento	236	267	-30	-11,39%
90
		-	-	-	-
Totale Immobilizzazioni		61.686	60.780	907	1,49%

Al 30 giugno 2023, l’aggregato delle immobilizzazioni, comprendente le partecipazioni e le attività materiali e immateriali, ammonta a 61,6 milioni di euro, in aumento rispetto a dicembre 2022 di 907 mila euro.

La voce partecipazioni, pari a 1,387 milioni di euro e che fanno riferimento società Allitude S.p.A., Finanziaria Trentina della Cooperazione S.p.A., Partecipazioni Cooperative S.r.l., è rimasta invariata, non avendo effettuato operazioni di acquisto o vendita nell’esercizio.

Le attività materiali si attestano a 60,063 milioni di euro, in incremento di 937 mila euro, in conseguenza di nuovi investimenti sugli immobili di proprietà, della contabilizzazione dei diritti d’uso ai sensi IFRS16 riferiti ai fabbricati in locazione, dedotti gli ammortamenti di competenza del semestre.

Le attività immateriali (costituite prevalentemente da software) si attestano a 236 mila euro, in calo rispetto al 2022 di 30 mila euro, a fronte della contabilizzazione della quota di ammortamento.

INFORMAZIONI SULLO STATO PATRIMONIALE PASSIVO

Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato – Voce 10

Voce Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato		Totale	Totale	Variazione
Voce Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato		30/06/2023	31/12/2022	Var. Assoluta	Var. %
10	Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato:	3.321.247	3.824.202	-502.955	-13,15%
	a) debiti verso banche	291.993	639.948	-347.955	-54,37%
	b) debiti verso la clientela	2.779.223	2.981.969	-202.746	-6,80%
	c) titoli in circolazione	250.031	202.285	47.746	23,60%
Totale voce 10		3.321.247	3.824.202	-502.955	-13,15%

La voce “10 - Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato” comprende i debiti verso banche, i debiti verso clientela e i titoli in circolazione.

Complessivamente presenta, al 30 giugno 2023, un saldo di 3 miliardi e 321 milioni di euro, in diminuzione di 502,9 milioni di euro, pari al -13,15%.

Nel dettaglio la dinamica delle varie componenti è la seguente.

I debiti verso la clientela decrescono di 202,7 milioni di euro, passando da 2 miliardi e 981milioni di euro a 2 miliardi e 779 milioni di euro (-6,80%), mentre i titoli in circolazione aumentano di 47,7 milioni, da 202,2 a 250 milioni di euro (+23,60%).

La raccolta diretta si attesta a 3 miliardi e 29 milioni di euro contro i 3 miliardi e 184 milioni di fine 2022, in decisa riduzione di 155,0 milioni di euro (-4,87%), assorbita in parte dalla raccolta indiretta.

I debiti verso banche, rappresentati per la quasi totalità dalle aste di rifinanziamento della Banca Centrale Europea e da finanziamenti a mercato, decrescono di 347,9 milioni di euro, passando da 639,9 milioni a 291,9 milioni di euro (-54,37%), in seguito alla scadenza, in data 28 giugno 2023, dell’operazione di rifinanziamento BCE dell’importo di 308 milioni di euro, non rinnovata.

Passività finanziarie di negoziazione – Voce 20

Voce Passività finanziarie di negoziazione		Totale	Totale	Variazione
Voce Passività finanziarie di negoziazione		30/06/2023	31/12/2022	Var. Assoluta	Var. %
20	Passività finanziarie di negoziazione	0	0	-	-
Totale voce 20		0	0	-	-

Alla data del 30 giugno 2023 la Banca ha passività finanziarie di negoziazione per 149 euro.

Passività finanziarie designate al fair value – Voce 30

Alla data di riferimento del presente documento non vi sono passività finanziarie designate al fair value.

Derivati di copertura – Voce 40

Nella presente voce figurano i contratti derivati designati come efficaci strumenti di copertura che alla data di riferimento del 30 giugno 2023 fanno registrare un fair value negativo.

Per quanto attiene le operazioni di copertura, Cassa di Trento, ai fini delle modalità di contabilizzazione, continua ad applicare integralmente il principio contabile IAS 39, così come previsto dalle disposizioni transitorie del principio contabile IFRS 9.

Alla data di riferimento del presente documento non vi sono Derivati di copertura.

Trattamento di fine rapporto del personale – Voce 90

	Totale	Totale
	30/06/2023	31/12/2022
A. ESISTENZA INIZIALI	2.277	1.958
B. AUMENTI	78	1.100
B.1 Accantonamento dell'esercizio	37	34
B.2 Altre variazioni	41	1.066
- di cui aggregazioni aziendali	-	1.066
X. XXXXXXXXXXX	000	000
X.0 Xxxxxxxxxxxx effettuate	603	494
C.2 Altre variazioni	156	286
D. RIMANENZE FINALI	1.596	2.277
Totale	1.596	2.277

Alla data di riferimento della presente situazione patrimoniale, la Banca ha rilevato il fondo T.F.R. secondo quanto previsto dallo IAS 19 “Benefici ai dipendenti”. Pertanto, la voce “D. Rimanenze finali” del fondo inscritto coincide con il suo valore attuariale (Defined Benefit Obligation – DBO).

Fondi per rischi e oneri – Voce 100

	Totale Totale
	30/06/2023 31/12/2022
1. Fondi per rischio di credito relativo a impegni e garanzie finanziarie rilasciate	7.283	4.401
2. Fondi su altri impegni e altre garanzie rilasciate	-	-
3. Fondi di quiescenza aziendale	-	-
4. Altri fondi per rischi e oneri	13.229	12.149
4.1 controversie legali e fiscali	460	240
4.2 oneri per il personale	2.063	2.324
4.3 altri	10.706	9.585
Totale	20.512	16.550

La voce “Fondi per rischio di credito relativo a impegni e garanzie finanziarie rilasciate” accoglie il valore degli accantonamenti complessivi per rischio di credito a fronte di impegni a erogare fondi e di garanzie finanziarie rilasciate che sono soggetti alle regole di svalutazione dell’IFRS 9 (paragrafo 2.1, lettera e); paragrafo 5.5; appendice A), ivi inclusi le garanzie finanziarie rilasciate e gli impegni a erogare fondi che sono valutati al valore di prima iscrizione al netto dei ricavi complessivi rilevati in conformità all’IFRS 15 (cfr. IFRS 9, paragrafo 4.2.1, lettere c) e d)).

La voce "Fondi su altri impegni e altre garanzie rilasciate" accoglie, invece, il valore degli accantonamenti complessivi a fronte di altri impegni e altre garanzie rilasciate che non sono soggetti alle regole di svalutazione dell’IFRS 9 (IFRS 9, paragrafo 2.1, lettere e) e g)).

La voce “Xxxxxx e oneri per il personale” si riferisce a premi di anzianità/fedeltà relativi all’onere finanziario che la Banca dovrà sostenere, negli anni futuri, in favore del personale dipendente in relazione all’anzianità di servizio.

All’interno della voce “Altri fondi” è compreso il fondo di beneficenza e mutualità (pari a 3,4 milioni di euro) che trae origine dallo statuto sociale (art. 49) e l’accantonamento di 6,6 milioni di euro relativo all’ipotesi di rimborso alla clientela a seguito rilievo dell’Autorità di Xxxxxxxxx in merito alle manovre unilaterali deliberate dalla Banca nel 2017 e nel 2018.

Patrimonio dell'impresa – Voci 110, 130, 140, 150, 160, 170 e 180

Si rinvia ai contenuti della successiva sezione “INFORMAZIONI SUL PATRIMONIO”

Altre informazioni

Principali impegni e passività potenziali

Tutti gli impegni e le passività potenziali sono già rappresentati nella situazione patrimoniale al 30 giugno 2023.

Raccolta Indiretta

La raccolta indiretta, rappresentata dai t itoli amministrati e dal risparmio gestito per conto della clientela oltre ad altri prodotti finanziari e assicurativi, è passata da 1 miliardo e 669 milioni a 1 miliardo e 847 milioni di euro, con un progresso di 178,1 milioni di euro (+10,67%).

Analizzando la composizione della raccolta indiretta, l’aggregato della raccolta gestita, composta in via principale da fondi comuni d’investimento, prodotti assicurativi e gestioni patrimoniali, passa da 1 miliardo e 266 milioni di euro a 1 miliardo e 316 milioni (+49,4 milioni di euro pari a un +3,90%).

La raccolta amministra ta, costituita in via principale da titoli di stato, azioni e altre obbligazioni, conferma il trend di crescita degli ultimi mesi e passa dai 402,0 milioni di euro di fine 2022 ai 530,7 milioni del primo semestre 2023 (+128,7 milioni di euro pari a +32,01%), favorita dai buoni rendimenti dei titoli governativi.

RACCOLTA INDIRETTA	Totale	Totale	Variazione
RACCOLTA INDIRETTA	30/06/2023	31/12/2022	Var. Assoluta	Var. %
Azioni	66.437	61.067	5.370	8.79%
Titoli Obbligazionari	449.891	327.650	122.241	37,31%
ETF	14.439	13.348	1.091	8,17%
RACCOLTA AMMINISTRATA	530.767	402.065	128.702	32,01%
Gestioni patrimoniali	368.030	359.124	8.906	2,48%
Fondi comuni e Sicav	402.199	376.218	25.981	6,91%
Prodotti assicurativi	464.984	455.795	9.189	2,02%
Prodotti previdenziali	81.221	75.846	5.375	7,09%
RACCOLTA GESTITA	1.316.434	1.266.983	49.451	3,90%
TOTALE RACCOLTA INDIRETTA	1.847.201	1.669.048	178.153	10,67%

La raccolta complessiva ammonta a 4 miliardi e 876 milioni di euro con un incremento di 23,8 milioni di euro (+0,49%), rispetto a fine 2022, allorquando ammontava a 4 miliardi e 852 milioni di euro.

INFORMAZIONI SUL CONTO ECONOMICO

I valori del Conto Economico al 30 giugno 2023 sono stati determinati secondo il postulato della competenza economica. L’utile lordo e l’utile netto non sono influenzati da alcun fenomeno significativo dovuto a stagionalità.

I dati del Conto Economico, onde presentare un confronto omogeneo, sono stati confrontati con i dati relativi al 30 giugno 2022 e non con i dati di fine esercizio precedente.

Margine di interesse

Il margine di interesse si attesta a 59 milioni e 485 mila euro, in incremento di 10,8 milioni rispetto ai 48 milioni e 659 mila euro di giugno 2022 (+22,25%).

Gli interessi attivi aumentano di 21 milioni e 103 mila euro (+41,61%), con dinamiche diverse fra le varie componenti.

Gli interessi sui finanziamenti a clientela, grazie all’aumento dei tassi interbancari, si incrementano di 20 milioni e 45 mila euro, in lieve crescita risultano pure i proventi sui titoli di proprietà (+296 mila euro), in seguito alla dinamica dell’inflazione che ha incrementato le rendite sui titoli ad essa indicizzati nel 2022 e il cui impatto nella prima parte del 2023 si è affievolito; in aumento anche i ricavi da banche per 164 mila euro.

Da segnalare anche i ricavi finanziari sui crediti di imposta acquisiti dalla clientela pari a 849 mila euro, contro i 753 mila del primo semestre 2022.

Gli interessi passivi aumentano in misura importante (+10 milioni e 276 mila euro), incremento dovuto in misura quasi paritaria all’incremento dei tassi sulla provvista da clientela e ai costi sulle aste di rifinanziamento T-LTRO.

Infatti, gli interessi a clientela aumentano di 4,398 milioni di euro, attestandosi a 5 milioni e 955 mila euro (+282% sul 2022) mentre i costi per raccolta interbancaria ammontano a 6 milioni e 330 mila euro (contro i 40 mila euro circa del 1° semestre 2022); si azzerano invece i costi per derivati e diminuiscono i costi per le altre passività (51 mila euro rispetto ai 277 mila euro di giugno 2022).

Il margine d’interesse incide sul margine di intermediazione per il 97,37%, in forte incremento rispetto al 75,20% di giugno 2022 ma anche rispetto all’86,19% di fine 2022.

Margine di interesse

Voce	Margine di Interesse	Totale	Totale	Variazione
Voce	Margine di Interesse	30/06/2023	30/06/2022	Var. Assoluta	Var. %
10	Interessi attivi e proventi assimilati	71.824	50.721	21.103	41,61%
di cui: interessi attivi calcolati con il metodo dell'interesse effettivo		71.317	50.704	20.613	40,65%
20	Interessi passivi e oneri assimilati	-12.339	-2.062	-10.277	-498,36%
30	MARGINE DI INTERESSE	59.485	48.659	10.826	22,25%

Commissioni nette

Le commissioni nette registrano un aumento contenuto e pari a 92 mila euro rispetto a giugno 2022, passando da 14 milioni e 86 mila a 14 milioni e 179 mila euro, e contribuiscono alla formazione del margine d’intermediazione per il 23,21%, in leggera crescita rispetto al 21,77% del primo semestre 2022 ma in lieve calo rispetto al 25,90% della fine dell’esercizio precedente.

Le Commissioni attive crescono di 323 mila euro, con le seguenti dinamiche per le componenti principali.

Aumentano le commissioni dalla tenuta e movimentazione dei conti della clientela (+345 mila euro), i ricavi del comparto raccolta indiretta/intermediazione titoli clientela (+214 mila euro), i ricavi del comparto monetica (+197 mila euro), le provvigioni sulla raccolta gestita (+143 mila euro), le commissioni per il credito al consumo (+125 mila euro).

Diminuiscono invece, i proventi del comparto bancassicurazione (-551 mila euro, calo dovuto alla modifica di contabilizzazione dei ratei), i ricavi derivanti da finanziamenti alla clientela (-129 mila euro, concentrati sulle commissioni di messa a disposizione fondi) e i proventi sui servizi di incasso e pagamento (-52 mila euro).

Le Commissioni passive aumentano di 230 mila euro, incremento derivante sostanzialmente dai maggiori costi sul comparto monetica (+510 mila euro), mitigato dalla riduzione dei costi sugli altri servizi bancari (-204 mila euro, in seguito a rimborso di oneri alla clientela effettuati nel 2022), all’azzeramento delle spese sui servizi di cartolarizzazione (-45 mila euro), sui servizi di incasso e pagamento (-30 mila euro), e in misura minore sul gestito (-5 mila euro).

Voce	Commissioni nette	Totale	Totale	Variazione
Voce	Commissioni nette	30/06/2023	30/06/2022	Var. Assoluta	Var. %
40	Commissioni attive	16.963	16.641	323	1,94%
50	Commissioni passive	-2.784	-2.554	-230	-9,01%
60	Commissioni nette	14.179	14.087	92	0,66%

Margine di intermediazione

Il Margine di Intermediazione, derivante dalla somma algebrica di margine di interesse, commissioni nette, dividendi, risultato netto dell'attività di negoziazione e copertura e del risultato netto delle attività e passività finanziarie, ammonta a 61 milioni e 93 mila euro, in decremento di 3,6 milioni rispetto ai 64 milioni e 709 mila euro di giugno 2022 (-5,59%).

La voce 100 di conto economico “Utili/perdite da cessione/riacquisto di attività finanziarie valutate al costo ammortizzato e al fair value” evidenzia un risultato negativo di 13 milioni e 816 mila euro rispetto al dato positivo di 1 milione e 415 mila euro di giugno 2022 (-15,2 milioni), derivante sostanzialmente da perdite da negoziazione sui titoli di proprietà in seguito all’attuazione della strategia di gestione del portafoglio e pari a 14,973 milioni di euro.

Il dettaglio della voce è esposto nella tabella seguente.

Voce	Margine di intermediazione	Totale	Totale	Variazione
Voce	Margine di intermediazione	30/06/2023	30/06/2022	Var. Assoluta	Var. %
30	Margine di interesse	59.485	48.659	10.826	22,25%
60	Commissioni nette	14.179	14.087	92	0,66%
70	Dividendi e proventi simili	829	841	-12	-1,46%
80	Risultato netto dell'attività di negoziazione	106	105	1	0,63%
90	Risultato netto dell'attività di copertura	102	600	-497	-82,97%
100	Utili da cessione o riacquisto di:	-13.816	1.415	-15.232	n.c.
a) attività finanziarie valutate al costo ammortizzato		-10.323	-848	-9.474	-1.117,07%
b) attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva		-3.494	2.264	-5.758	n.c.
c) passività finanziarie		0	0	-0	-100,0%
110	Risultato netto delle altre attività e passività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico	208	-998	1.206	n.c.
a) designate al fair value		-1	-9	8	89,92%
b) obbligatoriamente valutate al fair value		209	-990	1.198	n.c.
	Margine di intermediazione	61.093	64.709	-3.616	-5,59%

Risultato netto della gestione finanziaria

La voce 130 - Rettifiche e riprese di valore nette per il rischio di credito, risulta positiva per 4 milioni e 704 mila euro, rispetto a un dato negativo di 6 milioni e 425 mila euro del 2022, quindi con un impatto positivo di 11 milioni e 129 mila euro, dovuto, oltre alle normali valutazioni sulle posizioni creditizie, anche alla rimozione dei livelli minimi di accantonamento sulle ex moratorie covid-19 (contabilizzati sul bilancio al 31.12.2021) che hanno prodotto riprese di valore per circa 2,16 milioni di euro e all’introduzione di un notching sul rating di controparti per clientela classificata in “Bonis Sotto Osservazione” e alla revisione degli effetti del notching per pregiudizievoli (introdotta a partire dal rating di maggio 2023) che hanno comportato maggiori accantonamenti stimabili in circa 900 mila euro.

Sottraendo dal Margine di Intermediazione la voce “130 - Rettifiche e riprese di valore nette per rischio di attività finanziarie” e la voce “140 - Utili/perdite da modifiche contrattuali senza cancellazioni”, il Risultato netto della gestione finanziaria risulta in crescita di 7,544 milioni di euro (+12,95%) attestandosi a 65 milioni e 798 mila euro.

Voce	Risultato netto della gestione finanziaria	Totale	Totale	Variazione
Voce	Risultato netto della gestione finanziaria	30/06/2023	30/06/2022	Var. Assoluta	Var. %
Margine di intermediazione		61.093	64.709	-3.616	-5,59%
130	Rettifiche/riprese di valore nette per rischio di:	4.704	-6.425	11.129	n.c.
a) attività finanziarie valutate al costo ammortizzato		4.714	-6.374	11.089	n.c.
b) attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva		-10	-50	40	80,07%
140	Utili/perdite da modifiche contrattuali senza cancellazioni	1	-31	31	n.c.
150	Risultato netto della gestione finanziaria	65.798	58.254	7.544	12,95%

Costi operativi

Voce	Costi operativi	Totale	Totale	Variazione
Voce	Costi operativi	30/06/2023	30/06/2022	Var. Assoluta	Var. %
160	Spese amministrative:	-30.045	-29.016	-1.029	-3,55%
a) spese per il personale		-15.555	-13.541	-2.013	-14,87%
b) altre spese amministrative		-14.490	-15.475	984	6,36%
170	Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri:	-3.523	49	-3.573	n.c.
a) impegni e garanzie rilasciate		-2.922	306	-3.228	n.c.
b) altri accantonamenti netti		-602	-257	-345	-134,01%
180	Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali	-1.817	-1.867	50	2,70%
190	Rettifiche/riprese di valore nette su attività immateriali	-30	-33	3	8,66%
200	Altri oneri e proventi di gestione	2.660	2.882	-223	-7,73%
210	Costi operativi	-32.756	-27.985	-4.771	-17,05%

I costi operativi sono in peggioramento (-4 milioni e 771 mila euro), passando da 27 milioni e 985 mila euro del 2022 ai 32 milioni e 756 mila euro del primo semestre 2023.

Le variazioni più significative si sintetizzano nelle seguenti.

I costi del personale ammontano a 15 milioni e 555 mila euro, in aumento di 2,0 milioni di euro (+14,87%) rispetto ai 13 milioni e 541 mila euro dello scorso esercizio. L’incremento è dovuto in parte (per 948 mila euro) alla voce positiva relativa all’attualizzazione dei fondi esodi contabilizzate nel 1° semestre 2022 e che nel 2023 è invece contabilizzata negli altri proventi, all’incremento del bonus pool (+300 mila euro) e per la restante parte all’incremento della voce stipendi e accessori (+1,035 milioni di euro) dovuto alla diversa modalità di contabilizzazione del premio di risultato; si registra invece un minor costo per lavoro interinale (-262 mila euro) e per le spettanze degli organi sociali (-47 mila euro).

La voce stipendi e accessori tiene conto, oltre all’incremento contrattuale che è giunto a regime, anche delle 18 assunzioni effettuate nel secondo semestre 2022 (che, quindi, nel primo semestre 2023 portano un maggior costo di circa 450-500 mila euro), alle 7 assunzioni effettuate nella prima parte del 2023 (con un costo indicativo di 90-100 mila euro) oltre all’incremento dell’accantonamento del Premio di Risultato (+200 mila euro annui) e del Bonus Pool (+300 mila euro annui).

Le altre spese amminist rative si attestano a 14 milioni e 490 mila euro, in riduzione rispetto al primo semestre 2022 di 984 mila euro (-6,36%).

Le diverse componenti hanno dinamiche differenziate, fra le quali si riportano le più significative:

• risultano in aumento :

o spese per servizi pro fessionali e consulenze per 282 mila euro (incremento dovuto per la maggior parte alle certificazioni PWC relative ai crediti di imposta acquistati dalla clientela per 210 mila euro);

o manutenzioni e fitti i mmobili per 219 mila euro;

o spese di rappresenta nza e pubblicità per 154 mila euro;

o servizio archivio (fisic o) per 104 mila euro;

o spese postali, cance lleria e stampati per 62 mila euro;

o fitti passivi macchine elettroniche per 61 mila euro;

o spese assicurative p er 10 mila euro;

o altre varie per 26 mi la euro.

• risultano in diminuzio ne:

o contributi ai Fondi d i garanzia per 671 mila euro;

o spese legali e per re cupero crediti per 303 mila euro;

o costi funzionamento immobili per 254 mila euro;

o spese ICT/informatic he per 164 mila euro;

o contributi associativ i e di vigilanza per 150 mila euro;

o imposte e tasse indir ette per 69 mila euro;

o spese di sanificazion e e DPI per 69 mila euro;

o costi delle Funzioni A ziendali di Controllo (FAC) per 67 mila euro;

o spese adesione Gru ppo IVA per 59 mila euro;

o spese per perizie e v isure per 54 mila euro;

o manutenzioni varie p er 45 mila euro.

Gli Accantonamenti netti ai fondi rischi e oneri espongono un dato negativo di 3 milioni e 523 mila euro, in peggioramento rispetto al dato positivo di 49 mila euro del 30 giugno 2022, dinamica da ascrivere principalmente alle rettifiche operate su garanzie (-648 mila euro), impegni (-412 mila euro) e sui margini disponibili accordati alla clientela (-2,117 milioni di euro). La voce tiene conto, inoltre, di un accantonamento di 292 mila euro relativo ai costi informatici della possibile fusione con la Cassa Rurale Novella e Alta Ananunia.

Le Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali e immateriali risultano in decremento di 53 mila euro, passando da 1 milione e 900 mila e 1 milione e 847 mila euro.

Gli Altri oneri e proventi di gestione diminuiscono in valore assoluto di 223 mila euro, passando da 2 milioni e 882 mila euro del 2022 a 2 milioni e 660 mila euro attuali, con dinamiche diversificate sulle varie componenti, fra cui meritano di menzione il calo del recupero dell’imposta di bollo da clientela e minori sopravvenienze attive contabilizzate nel 2023 rispetto al 2022.

Utile di periodo

Considerando le voci “220 - Utili (Perdite) delle partecipazioni” e “250 – Utili/perdite da cessione di investimenti” (che riporta la plusvalenza della cessione della ex filiale di via Brennero), l’Utile al lordo delle imposte si attesta 34 milioni e 259 mila euro in incremento, rispetto ai 30 milioni e 268 mila euro del 2022 (+3,991 milioni di euro/+13,18%).

Voce	Utile / perdita d'esercizio	Totale	Totale	Variazione
Voce	Utile / perdita d'esercizio	30/06/2023	30/06/2022	Var. Assoluta	Var. %
260	Utile (Perdite) della operatività corrente al lordo imposte	34.259	30.268	3.991	13,18%
270	Imposte sul reddito dell'esercizio dell'operatività corrente	-4.638	-3.308	-1.330	-40,19%
280	Utile (Perdite) della operatività corrente al netto imposte	29.621	26.960	2.661	9,87%
290	Utile (Perdite) delle attività operative cessate al netto imposte	0	0	-	-
300	Utile (perdita) d'esercizio	29.621	26.960	2.661	9,87%

L’utile netto al 30 giugno 2023, detratte le imposte dirette sul reddito, si attesta a 29 milioni e 621 mila euro, in crescita rispetto ai 26 milioni e 960 mila euro del 2022 (+2,661 milioni di euro/+9,87%).

INFORMAZIONI SUL PATRIMONIO

Patrimonio dell'impresa – Voci 110, 130, 140, 150, 160, 170 e 180

Voce Capitale sociale e riserve	Totale	Totale	Variazione
Voce Capitale sociale e riserve	30/06/2023	31/12/2022	Var. Assoluta	Var. %
110 Riserve da valutazione	-10.332	-14.710	4.378	29,76%
130 Strumenti di capitale	0	0	-	-
140 Riserve	290.372	274.100	16.273	5,94%
150 Sovrapprezzi di emissione	1.996	1.968	27	1,39%
160 Capitale	1.037	1.047	-10	-0,93%
180 Utile (perdita) d'esercizio	29.621	18.833	10.788	57,28%
Totale patrimonio netto	312.694	281.238	31.456	11,18%

Il patrimonio netto è aumentato di oltre 31 milioni di euro, attestandosi a 312,6 milioni di euro, con uno sviluppo percentuale pari a +11,18%.

L’aumento è dovuto all’incremento delle riserve in seguito alla devoluzione dell’Utile dell’esercizio 2022, al miglioramento delle riserve da valutazione e al conseguimento di un maggior risultato economico netto al 30 giugno 2023 rispetto allo stesso periodo dell’esercizio precedente.

I Fondi Propri risultano in incremento attestandosi a 311,9 milioni di euro, con una crescita di 16,1 milioni di euro rispetto al 31/12/ 2022 (+5,48%).

Di seguito si riporta la situazione dei Fondi Propri al 30 giugno 2023 comparata con quella al 31 dicembre 2022:

Voce	FONDI PROPRI	Totale	Totale	Variazione
Voce	FONDI PROPRI	30/06/2023	31/12/2022	Var. Assoluta	Var. %
A. Capitale primario di classe 1 (Common Equity Tier 1 - CET 1) prima dell'applicazione dei filtri prudenziali		310.705	278.573	32.132	11,53%
di cui: strumenti di CET1 oggetto di disposizioni transitorie
B. Filtri prudenziali del CET1		-502	-634	132	20,77%
C,	CET1 al lordo degli elementi da dedurre e degli effetti del regime transitorio (A+/-B)	310.203	277.939	32.264	11,61%
D. Elementi da dedurre dal CET1		-236	-267	30	11,39%
D1.	Deduzioni "NPL Calendar"	0	-17	17	n.c.
E. Regime transitorio - Impatto su CET1		2.002	18.118	-16.116	-88,95%
F. Totale Capitale primario di classe 1 (Common Equity Tier 1 - CET1) (C-D+/-E)		311.968	295.773	16.195	5,48%
G. Capitale aggiuntivo di classe 1 (Additional Tier 1 - AT1) al lordo degli elementi da dedurre e degli effetti del regime transitorio		-	-	-	-
di cui: strumenti di AT1 oggetto di disposizioni transitorie		-	-	-	-
H. Elementi da dedurre dall'AT1		-	-	-	-
I. Regime transitorio - Impatto su AT1 (+/-)		-	-	-	-
L. Totale Capitale aggiuntivo di classe 1 (Additional Tier 1 - AT1) (G- H+/-I)		-	-	-	-
M. Capitale di classe 2 (Tier 2 - T2) al lordo degli elementi da dedurre e degli effetti del regime transitorio		-	-	-	-
di cui: strumenti di T2 oggetto di disposizioni transitorie		-	-	-	-
N. Elementi da dedurre dal T2		-	-	-	-
O. Regime transitorio - Impatto su T2 (+/-)		-	-	-	-
P. Totale Capitale di classe 2 (Tier 2 - T2) (M-N+/-O)		-	-	-	-
Q. Totale fondi propri (F+L+P)		311.968	295.773	16.195	5,48%

Cassa di Trento presenta:

• un rapporto tra capitale primario di classe 1 - CET1 - e Attività di rischio ponderate (CET 1 ratio) pari al 24,34% (22,93% al 31 dicembre 2022);

• un rapporto tra capitale di classe 1 e Attività di rischio ponderate (coefficiente di capitale di classe 1 – Tier 1 ratio) pari al 24,34% (22,93% al 31 dicembre dell’anno precedente);

• un rapporto tra Fondi Propri e Attività di rischio ponderate (Total Capital ratio) pari al 24,34%

(22,93% al 31 dicembre 2022).

Fatti di rilievo post chiusura del bilancio.

In aderenza a quanto previsto dalla normativa, comunichiamo che, rispetto alla situazione chiusa al 30 giugno 2023, non sono avvenuti fatti che possano avere rilievo e riflettersi significativamente sul profilo reddituale, patrimoniale e finanziario della Banca.

Trento, 12 settembre 2023

Il Consiglio di Amministrazione

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CASSA DI TRENTO, LAVIS, MEZZOCORONA, VALLE DI CEMBRA E ALTA VALLAGARINA

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