Gastos Relacionados con la Oferta. Los principales gastos relacionados con la segunda y tercera emisión al amparo del Programa los siguientes:
Gastos Relacionados con la Oferta. La Emisora obtendrá por la colocación de la emisión $4,500,000,000.00 (CUATRO MIL QUINIENTOS MILLONES DE PESOS 00/100 M.N.), monto del cual deducirá los gastos relacionados con la emisión que ascienden aproximadamente a $11,219,288.00 (ONCE MILLONES DOSCIENTOS DIEZ Y NUEVE MIL DOSCIENTOS OCHENTA Y OCHO PESOS 00/100 M.N.), lo que resulta en recursos netos por $4,488,780,712.00 (CUATRO MIL CUATROCIENTOS OCHENTA Y OCHO MILLONES SETECIENTOS OCHENTA MIL SETECIENTOS DOCE PESOS 00/100 M.N.). Los principales gastos relacionados con la emisión son los siguientes: Comisiones por intermediación y colocación ( * ) $7,762,500.00 Costos de inscripción en el RNV ( ** ) $2,396,702.00 Costos de Registro o Emisión en la BMV ( * ) $575,000.00 Honorarios del Representante Común ( * ) $103,433.00 Impresión del Suplemento ( * ) $57,500.00 Estudio y trámite de la solicitud CNBV ( ** ) $14,228.00 Agencias calificadoras ( * ) $309,925.00 Total de gastos relacionados con la Oferta: $11,219,288.00 ( * ) Incluye IVA. ( ** ) No incluye IVA. La siguiente tabla muestra la estructura del capital consolidado de la Emisora, al 31 de diciembre de 2006. Antes de la Oferta Después de la Oferta
Gastos Relacionados con la Oferta. El Emisor obtuvo de la Emisión un total de $301’217,073.96 (Trescientos un millones doscientos diecisiete mil setenta y tres Pesos 00/100 M.N.). Los gastos relacionados con la Emisión y oferta pública de los Certificados Bursátiles serán cubiertos con los recursos de la emisión. Los gastos relacionados con la Emisión contemplada en el presente Suplemento se desglosan de la siguiente manera (los cuales, en su caso, ya incluyen el impuesto al valor agregado correspondiente): $2’830,400.00
Gastos Relacionados con la Oferta. La Emisora obtendrá aproximadamente $600,000,000.00 (Seiscientos millones de pesos 00/100 moneda nacional) como recursos netos de la Quinta Emisión*. Los gastos relacionados con la Quinta Emisión son aproximadamente los siguientes: Comisiones por intermediación y colocación (Casa de Bolsa Banorte Ixe, S.A. de C.V. Grupo Financiero Banorte): Comisiones por intermediación y colocación (Scotia Inverlat Casa de Bolsa, S.A. de C.V., Grupo Financiero Scotiabank Inverlat): Honorarios de Standard & Poor’s, S.A. de C.V.: $ 270,000.00* Honorarios de HR Ratings de México, S.A. de C.V.: $ 262,500.00* * Incluye IVA. **Los gastos antes mencionados serán pagados directamente por la Emisora con recursos propios. No existen gastos por concepto de publicidad, difusión o impresión de los documentos relativos a la Quinta Emisión. La siguiente tabla muestra la estructura de capitalización y endeudamiento Crédito Real, al 30 de septiembre de 2014, así como la misma estructura considerando la Quinta Emisión de Certificados Bursátiles contemplada en el presente Suplemento: Pasivo y Capital Oferta (1) de la(2) Oferta Pasivo (Millones de Pesos) Pasivos bursátiles Pasivos bancarios y de otros organismos Corto plazo 7,699.3 2,047.4 7,799.3 2,047.4 Largo plazo 1,806.5 1,806.5
Gastos Relacionados con la Oferta. El Emisor estima que obtendrá aproximadamente $1,763’821,264.58 (Un mil setecientos sesenta y tres millones ochocientos veintiún mil doscientos sesenta y cuatro Pesos 58/100), como recursos netos derivados de la emisión de Certificados Bursátiles a que hace referencia este Suplemento, mismos que incluyen los gastos que se derivan del establecimiento del Programa, según se describen en el Prospecto. Los principales gastos a los cuales, en caso de ser aplicable, incluyen el impuesto al valor agregado correspondiente se desglosan de la siguiente manera: Intermediación y Colocación(*) .............. $1’050,773.03 Fiduciario(*)............................................ $700,000.00 Inscripción en el RNV ........................... $796,500.00 Listado de Valores en BMV(*) ............... $77,968.12 Representación Común(*) ....................... $400,000.00 Xxxxx Ratings(*)....................................... $605,607.00 Standard & Poor’s(*) .............................. $700,362.76 Gastos de Subasta $92,800.00 (*) Incluye el Impuesto al Valor Agregado. El Representante Común tendrá entre otros, las siguientes obligaciones, derechos y facultades, además de las que le son inherentes de conformidad con las disposiciones legales aplicables:
Gastos Relacionados con la Oferta. El Emisor obtuvo $382,952,548.28 (trescientos ochenta y dos millones novecientos cincuenta y dos mil quinientos cuarenta y ocho Pesos 28/100 M.N.), como recursos netos derivados de la emisión de Certificados Bursátiles a que hace referencia este Suplemento. Los gastos relacionados con la Emisión y el Programa suman un monto total aproximado de $17,047,451.72 (diecisiete millones cuarenta y siete mil quinientos cincuenta y un 72/100 M.N.), sin embargo los que están marcados con un asterisco (*) ya fueron cubiertos por el Fideicomitente CONCEPTO MONTO SIN IVA IVA TOTAL Gastos y honorarios del Agente Estructurador $ 6,000,000.00 $ 960,000.00 $ 6,960,000.00 Gastos y honorarios de Intermediación y Colocación $ 6,000,000.00 $ 960,000.00 $ 6,960,000.00 Gastos y honorarios de los asesores legales $ 920,000.00 $ 147,200.00 $ 1,067,200.00 Pago de derechos de estudio y trámite ante la CNBV* $ 20,234.00 $ - $ 20,234.00 Pago de derechos de inscripción en el Registro Nacional de Valores* $ 360,000.00 $ - $ 360,000.00 Listado en BMV * $ 182,611.14 $ 29,217.78 $ 211,828.92 Depósito en Indeval $ 80.00 $ 12.80 $ 92.80 Honorarios del Representante Común $ 80,000.00 $ 12,800.00 $ 92,800.00 Honorarios del Fiduciario $ 60,000.00 $ 9,600.00 $ 69,600.00 Honorarios de las Agencias Calificadora Standard & Poor's $ 735,600.00 $ 117,696.00 $ 853,296.00 Honorarios de las Agencias Calificadora HR Ratings $ 390,000.00 $ 62,400.00 $ 452,400.00 TOTAL $ 14,748,525.14 $2,298,926.58 $17,047,451.72 El Representante Común tendrá las obligaciones y facultades previstas en el Título que ampare los Certificados Bursátiles, en las disposiciones legales y las contenidas en el Contrato de Fideicomiso a fin de salvaguardar los intereses y derechos de los Tenedores, entre las cuales se encuentran, sin limitar, las siguientes: Todos y cada uno de los actos que lleve a cabo el Representante Común, en nombre o por cuenta de los Tenedores, en los términos del Título o de la legislación aplicable, serán obligatorios para y se considerarán como aceptados por los Tenedores.
Gastos Relacionados con la Oferta. Del monto total de la Emisión Inicial de [$960,000,000.00 (novecientos sesenta millones de Pesos 00/100)] equivalentes al 20% del monto máximo de colocación, se deducirán los Gastos Iniciales de la Emisión, los cuales representarán [$62,826,497.00 (sesenta y dos millones ochocientos veintiséis mil cuatrocientos noventa y siete Pesos 00/100)], con lo que el Fideicomiso contará con recursos netos por [$897,173,503.00 (ochocientos noventa y siete millones ciento setenta y tres mil quinientos tres Pesos 00/100)], los cuales se utilizarán para hacer Inversiones, pagar Gastos del Fideicomiso distintos a los Gastos Iniciales de la Emisión y constituir la Reserva para Gastos de Asesoría Independiente. Los Gastos Iniciales de la Emisión se detallan a continuación. Salvo por los conceptos mencionados en el punto 1 y 2 de la tabla siguiente, los montos descritos a continuación incluyen el impuesto al valor agregado correspondiente:
Gastos Relacionados con la Oferta. El Fiduciario obtendrá el total del monto emitido y estima que después de gastos de la Emisión y del Programa, los recursos con los que contará serán aproximadamente $286,686,273.36 como recursos netos derivados de la emisión de Certificados Bursátiles Fiduciarios a que hace referencia este Suplemento. Los gastos relacionados con la Emisión y el Programa, que se pagarán con los recursos de la Emisión, suman un monto total aproximado de $13,313,726.64, conforme a lo siguiente: Concepto Cantidades en Pesos (incluyendo IVA)
Gastos Relacionados con la Oferta. El Emisor obtuvo de la Emisión un total de $2,700’000,000.00 (dos mil setecientos millones Pesos 00/100). El Emisor liquidará directamente los gastos relacionados con la Emisión, los cuales ascienden a $9’036,187.14 (nueve millones treinta y seis mil ciento ochenta y siente Pesos 14/100). Los principales gastos relacionados con la Emisión contemplada en el presente Suplemento se desglosan de la siguiente manera (los cuales, en su caso, ya incluyen el correspondiente Impuesto al Valor Agregado):
Gastos Relacionados con la Oferta. VI. Estructura de Capital después de la Oferta