Total Expenses Ratio (TER): costi e spese effettivi. Il Total Expenses Ratio (TER) è un indicatore che esprime i costi sostenuti nell’anno considerato in percentuale del patrimonio di fine anno. Nel calcolo del TER vengono tenuti in considerazione tutti i costi effettivamente sostenuti in relazione alla gestione (finanziaria e amministrativa) del comparto, a eccezione degli oneri di negoziazione e degli oneri fiscali. - di cui per commissioni di gestione finanziaria 0,22% 0,39% 0,61% - di cui per commissioni di incentivo 0,00% 0,00% 0,00% - di cui per compensi depositario 0,02% 0,02% 0,02% - di cui per spese generali ed amministrative 0,06% 0,06% 0,07% - di cui per oneri per servizi xxx.xx acquistati da terzi 0,03% 0,03% 0,03% - di cui per altri oneri xxx.xx -0,01% 0,05% 0,06% TOTALE GENERALE 0,32% 0,55% 0,79% AVVERTENZA: Il TER esprime un dato medio del comparto e non è pertanto rappresentativo dell’incidenza dei costi sulla posizione individuale del singolo aderente.
Total Expenses Ratio (TER): costi e spese effettivi. Di seguito viene riportato il rapporto percentuale, riferito a ciascun anno solare dell'ultimo triennio, fra il totale degli oneri posti a carico del patrimonio del comparto e il patrimonio dello stesso alla fine di ciascun periodo (c.d. TER). Nel calcolo del TER non si tiene conto degli oneri di negoziazione né degli oneri fiscali sostenuti. Anno 2007 Anno 2006 Anno 2005 - di cui per commissioni di gestione finanziaria 0,127% 0,124% 0,130% - di cui per commissioni di incentivo 0,000% 0,000% 0,336% - di cui per compensi banca depositaria 0,071% 0,117% 0,097% - di cui per spese generali ed amministrative 0,084% 0,081% 0,088% - di cui per oneri per servizi amm.vi acquistati da terzi 0,028% 0,034% 0,038% - di cui per altri oneri amministrativi 0,001% 0,015% 0,023% Il TER esprime un dato medio del comparto e non è pertanto rappresentativo dell’incidenza dei costi sulla posizione individuale del singolo aderente. Eventuali differenze fra le spese gravanti sugli aderenti e i costi effettivamente sostenuti dal fondo nell’anno, sono attribuite al patrimonio del comparto: proporzionalmente in base al numero di aderenti del comparto stesso per differenze sulle spese amministrative; proporzionalmente in base al patrimonio del comparto per differenze sulle spese di carattere finanziario (commissioni di gestione e banca depositaria). Solitamente questo genere di spese è raramente da ripartire bensì chiaramente imputabile ad un comparto specifico. Con questo tipo di attribuzione, tali differenze vengono ripartite tra tutti gli aderenti in base al numero di quote in loro possesso.
Total Expenses Ratio (TER): costi e spese effettivi. Il Total Expenses Ratio (TER) è un indicatore che esprime i costi sostenuti nell’anno considerato in percentuale del patrimonio di fine anno. Nel calcolo del TER vengono tenuti in considerazione tutti i costi effettivamente sostenuti in relazione alla gestione (finanziaria e amministrativa) del comparto, a eccezione degli oneri di negoziazione e degli oneri fiscali. Tavola 5 – TER 2019 2020 2021 - di cui per commissioni di gestione finanziaria 0,35% 0,35% 0,42% - di cui per commissioni di incentivo 0,02% 0,02% 0,00% - di cui per compensi depositario 0,02% 0,01% 0,01% - di cui per spese generali ed amministrative 0,08% 0,06% 0,06% - di cui per oneri per servizi xxx.xx acquistati da terzi 0,05% 0,05% 0,04% - di cui per altri oneri xxx.xx 0,05% 0,05% 0,05% Al 31/12/2021 l’avanzo amministrativo complessivo ammonta a € 2.457.205. La differenza positiva complessiva riferibile al Comparto Sicuro ammonta a € 754.156. L’avanzo amministrativo è stato riscontato all’esercizio successivo per promozione e sviluppo.
Total Expenses Ratio (TER): costi e spese effettivi. Il Total Expenses Ratio (TER) è un indicatore che esprime i costi sostenuti nell’anno considerato in percentuale del valore di carico della gestione a fine anno. Nel calcolo del TER vengono tenuti in considerazione tutti i costi effettivamente sostenuti in relazione alla gestione (finanziaria e amministrativa) di Posta Pensione, ad eccezione degli oneri di negoziazione e degli oneri fiscali. Il Totale generale include inoltre gli oneri direttamente a carico degli Aderenti. Oneri di gestione finanziaria: per rendimento non retrocesso agli Aderenti 0,2% 0,6% Altri oneri gravanti sul patrimonio 0,0% 0,0% TOTALE PARZIALE 0,2% 0,6% Oneri direttamente a carico degli Aderenti 5,1% 3,5% TOTALE GENERALE 5,3% 4,1%
Total Expenses Ratio (TER): costi e spese effettivi. Il Total Expenses Ratio (TER) è un indicatore che esprime i costi sostenuti nell’anno considerato in percentuale del patrimonio di fine anno. Nel calcolo del TER vengono tenuti in considerazione tutti i costi effettivamente sostenuti in relazione alla gestione (finanziaria e amministrativa) del comparto, a eccezione degli oneri di negoziazione e degli oneri fiscali. - di cui per commissioni di gestione finanziaria 0,09% 0,09% 0,09% - di cui per commissioni di incentivo 0,00% 0,00% 0,00% - di cui per compensi depositario 0,02% 0,02% 0,02% - di cui per spese generali ed amministrative 0,06% 0,06% 0,06% - di cui per oneri per servizi xxx.xx acquistati da terzi 0,03% 0,03% 0,02% - di cui per altri oneri xxx.xx -0,01% 0,05% 0,04% TOTALE GENERALE 0,19% 0,25% 0,23% AVVERTENZA: Il TER esprime un dato medio del comparto e non è pertanto rappresentativo dell’incidenza dei costi sulla posizione individuale del singolo aderente. Viale Pasteur, 66 – 00000 XXXX (XX) Associazione Fondo Nazionale Pensione Complementare a Capitalizzazione +39 06.54220135 per i Lavoratori dell’Industria Alimentare e dei Settori Affini - ALIFOND Iscritto all’Albo tenuto dalla COVIP con il n. 89 xxxxxxx@xxxxxxx.xx xxxxxxx@xxx.xx Istituito in Italia xxx.xxxxxxx.xx
Total Expenses Ratio (TER): costi e spese effettivi. Il Total Expenses Ratio (TER) è un indicatore che esprime i costi sostenuti nell’anno considerato in percentuale del patrimonio di fine anno. Nel calcolo del TER vengono tenuti in considerazione tutti i costi effettivamente sostenuti in relazione alla gestione (finanziaria e amministrativa) del comparto, a eccezione degli oneri di negoziazione e degli oneri fiscali.
Total Expenses Ratio (TER): costi e spese effettivi. Il TER è l’espressione del rapporto percentuale tra il totale dei costi posti a carico della Gestione separata e le riserve matematiche medie rilevate in coerenza con la periodicità di valorizzazione della stessa. Nel calcolo del TER non si tiene conto degli oneri di negoziazione né degli oneri fiscali sostenuti.
Total Expenses Ratio (TER): costi e spese effettivi. Il Total Expenses Ratio (TER) è un indicatore che esprime i costi sostenuti nell’anno considerato in percentuale del patrimonio di fine anno. Nel calcolo del TER vengono tenuti in considerazione tutti i costi effettivamente sostenuti in relazione alla gestione (finanziaria e amministrativa) della Linea di investimento, ad eccezione degli oneri di negoziazione e degli oneri fiscali. Il totale generale include inoltre gli oneri direttamente a carico degli Aderenti. Oneri di gestione finanziaria: per rendimento non retrocesso agli Aderenti 1,38% 1,40% 1,42% Altri oneri gravanti sul patrimonio 0,00% 0,00% 0,00% Oneri direttamente a carico degli Aderenti 0,97% 0,89% 0,79% Data di avvio dell’operatività della gestione: 4 maggio 2007 Patrimonio netto al 31.12.2018 (in euro): 306.969.980 La gestione delle risorse La gestione delle risorse è conferita a Generali Insurance Asset Management S.p.A. Società di gestione del risparmio. Il Fondo investe prevalentemente in strumenti finanziari di tipo obbligazionario che in ogni caso rappresentano almeno il 35% della totalità degli attivi (cfr. la descrizione della politica di gestione contenuta nella Sezione II - “Caratteristiche della forma pensionistica individuale”). Nella gestione degli investimenti, Alleanza ha sempre privilegiato la sicurezza e l’affidabilità dell’emittente, rifiutando pratiche prettamente speculative e prestando particolare attenzione ad evitare impieghi ad alto rischio sotto qualsiasi profilo, inclusi quello ambientale e sociale. Con l’adesione, nel 2007, al Global Compact, un’iniziativa dell’ONU per la promozione e la diffusione di pratiche di sviluppo sostenibile, il Gruppo Generali - di cui Alleanza fa parte - si è impegnato a integrare nelle proprie strategie, nelle politiche e nelle attività quotidiane dieci principi riguardanti i diritti umani, il lavoro, la tutela dell’ambiente e la lotta alla corruzione. Il Gruppo ha quindi definito proprie linee guida di investimento responsabile - che sono state formalizzate nel 2015 nel documento Responsible Investment Guideline - volte a evitare il rischio di contribuire indirettamente, attraverso la propria attività di investimento, a gravi atti contro l’umanità e/o l’ambiente. In particolare, esse considerano ad alto rischio investimenti in strumenti finanziari emessi da aziende che, direttamente o attraverso imprese controllate: producono armi che nel loro uso normale possono violare principi umanitari fondamentali; sono coinvolte in gravi o sistema...
Total Expenses Ratio (TER): costi e spese effettivi. Si riportano di seguito i TER riferiti agli ultimi 3 anni, calcolati come rapporto tra gli oneri posti a carico del patrimonio di ciascun comparto ed il patrimonio stesso, calcolato a fine anno. Nel calcolo del TER non si tiene conto degli oneri di negoziazione né degli oneri fiscali sostenuti. Si ricorda che per far fronte alle spese relative al funzionamento del Fondo – oneri di gestione amministrativa – vengono effettuati dei prelievi direttamente sui contributi affluiti al Fondo o sulle posizioni in essere, la cui misura viene fissata dal Consiglio di Amministrazione di anno in anno, in base alle aspettative di spesa stimate per l’anno a venire. Nel caso in cui le spese si rivelino inferiori all’ammontare delle entrate, tale avanzo viene portato a riserva ed utilizzato nel corso degli esercizi successivi a copertura degli eventuali disavanzi generatisi in caso di entrate inferiori alle spese effettive dell’anno. - di cui per caricamento esplicito sui premi 0,1008% 0,1263% 0,1680% - di cui per caricamento implicito sui rendimenti 0,4260% 0,4113% 0,4872% Essendo il patrimonio del comparto ancora composto per buona parte dalla contribuzione dell’anno, l’incidenza dei costi indicati nella tabella che precede (Costi TER) è ancora piuttosto rilevante, seppur in costante calo rispetto al 2014 (1,38%), anno di avvio del comparto. L’indicatore dei costi tenderà a normalizzarsi con il ridursi della quota di contributi dell’anno rispetto al patrimonio complessivo.
Total Expenses Ratio (TER): costi e spese effettivi. Il Total Expenses Ratio (TER) è l'indicatore che fornisce la misura dei costi che mediamente gravano sul patrimonio di ciascun comparto, dato dal rapporto percentuale, riferito a ciascun anno solare fra il totale dei costi posti a carico del comparto, compresi quelli indirettamente sostenuti attraverso l'eventuale investimento in OICR, ed il patrimonio di fine anno. Nel calcolo del TER vengono tenuti in considerazione tutti i costi effettivamente sostenuti in relazione alla gestione (finanziaria e amministrativa) del comparto, ad eccezione degli oneri di negoziazione e degli oneri fiscali. Comparto Composizione costi TER 2019 TER 2018 TER 2017 FORMULA SICURA Oneri di gestione Finanziaria: - per rendimento non retrocesso agli Aderenti 1,44% 1,46% 1,46% Altri oneri gravanti sul patrimonio 0,01% 0,01% 0,01% Si segnala che il TER esprime un dato medio relativo al comparto e non è pertanto rappresentativo dell’incidenza dei costi complessivi sulla posizione individuale del singolo Aderente.