Administrador. Finaxis CTVM S/A Com a crise causada pela pandemia de COVID-19, intensificamos o monitoramento dos ativos da carteira do Fundo, com o objetivo de antecipar eventuais desafios surgidos em decorrência da deterioração da capacidade de pagamento dos devedores. Nesse processo, obtivemos sucesso na renegociação do fluxo dos CRI Socicam, Aracaju e San Remo, em que foi necessário proporcionar mais fôlego para os devedores atravessarem esse período. O saldo devedor dessas operações representa apenas 4,4% do valor dos ativos na carteira, portanto, com impacto mínimo no resultado do Fundo. Apesar do desafio momentâneo, projetamos a recuperação dos setores relacionados às operações renegociadas, na medida em que o relaxamento das medidas de prevenção permitir a normalização da utilização de terminais rodoviários e do funcionamento dos shopping centers, bem como a abertura dos estandes de venda de imóveis. Permanecemos confiantes na qualidade dos ativos da carteira, que sempre amparados por estruturas fortalecidas de garantias, permitirão que atravessemos esse momento com mínimo impacto no resultado do fundo e preservando o capital de nossos cotistas. Adicionalmente, o fundo tem resultado acumulado no semestre, que poderá complementar a distribuição de rendimentos. Em abril, a carteira do fundo permaneceu adimplente em suas obrigações e chegou ao final do mês com 98,5% dos investimentos alocados em ativos imobiliários, dos quais 96,0% em CRI e 2,5% em FII. O saldo de 1,5% estava alocado em instrumentos de caixa. Não houve movimentações significativas na carteira em abril. A pequena elevação da posição de caixa ocorreu após a amortização antecipada de R$ 988 mil no CRI Even II, em decorrência da venda pela companhia de uma parte dos recebíveis cedidos em garantia da operação. A distribuição de rendimentos de abril, a ser realizada em maio, será de R$ 0,63/cota. Essevalor, combinado à valorização de 0,01% da cota patrimonial, proporcionou retorno total de 0,63% no mês. Ativos em nossa carteira que não pagam rendimentos mensais: • Anual: 12F0036335 (jan) e 15F0544486 (out) • Trimestral: 17K0188743 (fev/mai/ago/nov) Receitas CRI's, LCI's e cotas de FII's 1.146.118 6.927.310 15.857.822 Receitas Renda Fixa 5.041 103.769 1.598.495 Despesas Taxa Administração (172.202) (745.021) (1.853.918) Despesas Gerais (21.943) (148.722) (506.773)
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Sources: Investment Fund Agreement
Administrador. Finaxis CTVM S/A Com a crise causada pela pandemia de COVID-19, intensificamos o monitoramento dos ativos da carteira do Fundo, com o objetivo de antecipar eventuais desafios surgidos em decorrência da deterioração da capacidade de pagamento dos devedores. Nesse processo, obtivemos sucesso na renegociação do fluxo dos CRI Socicam, Aracaju e San Remo, em que foi necessário proporcionar mais fôlego para os devedores atravessarem esse período. O saldo devedor dessas operações representa apenas 4,4% do valor dos ativos na carteira, portanto, com impacto mínimo no resultado do Fundo. Apesar do desafio momentâneo, projetamos a recuperação dos setores relacionados às operações renegociadas, na medida em que o relaxamento das medidas de prevenção permitir a normalização da utilização de terminais rodoviários e do funcionamento dos shopping centers, bem como a abertura dos estandes de venda de imóveis. Permanecemos confiantes na qualidade dos ativos da carteira, que sempre amparados por estruturas fortalecidas de garantias, permitirão que atravessemos esse momento com mínimo impacto no resultado do fundo e preservando o capital de nossos cotistas. Adicionalmente, o fundo tem resultado acumulado no semestre, que poderá complementar a distribuição de rendimentos. Em abril, a A carteira do fundo permaneceu adimplente em suas obrigações e chegou ao final do mês de abril com 98,570,7% dos investimentos alocados em ativos imobiliários, dos quais 96,069,6% em CRI e 2,51,0% em FII. O saldo de 1,529,3% estava alocado em instrumentos de caixa. Não houve movimentações significativas O saldo de caixa inclui os recursos captados no âmbito da 4ª emissão de cotas do fundo, encerrada em 28/abr, quando foram subscritas 968.703 cotas, totalizando R$ 97.325.590,41. Atualmente, temos um conjunto de operações em fase de análise, estruturação ou formalização, que consumirão os recursos captados na carteira oferta. Em maio, esperamos liquidar operações aprovadas nos segmentos de construção e loteamentos, cuja fase de formalização acabou se estendendo mais do que o esperado, além de uma operação via mercado secundário no segmento de educação. Adicionalmente, estamos em abrilfase avançada de estruturação de operações com risco pulverizado e no setor de incorporações, com liquidação prevista para junho. A pequena elevação velocidade de alocação é uma prioridade da posição gestão, assim como o rigor nas etapas do processo de caixa ocorreu após a amortização antecipada investimento, que visa selecionar operações com relação adequada entre rentabilidade e preservação de capital dos cotistas. Adquirimos R$ 988 mil no 3,9 milhões do CRI Even IICogna Educação, com vencimento em decorrência da venda pela companhia jul/27 e remuneração de uma parte dos recebíveis cedidos em garantia da operaçãoIPCA+6,0%. A distribuição operação tem como lastro os créditos imobiliários decorrentes de rendimentos contrato atípico de abrillocação de imóvel onde está instalada uma unidade de ensino do grupo Cogna, a ser realizada no município de Santo André (SP). A operação é garantida por alienação fiduciária do imóvel com LTV de 43%, multa compensatória integral em maiocaso de rescisão antecipada, será fundo de reserva e fiança no contrato de locação. Adicionalmente, adquirimos R$ 0,63/cota10,0 milhões do CRI GSFI, com deságio em relação à taxa de emissão, que é de IPCA+5,0%. EssevalorA operação, combinado à valorização que tem vencimento em jul/32, é lastreada por contratos de 0,01% da cota patrimonialvenda de participação em quatro shopping centers e quatro outlets para o FII GSFI. A garantia é constituída por alienação fiduciária de imóveis com LTV de 47%, proporcionou retorno total cessão fiduciária do NOI dos empreendimentos e fundo de 0,63% no mês. Ativos em nossa carteira que não pagam rendimentos mensais: • Anual: 12F0036335 (jan) e 15F0544486 (out) • Trimestral: 17K0188743 (fev/mai/ago/nov) Receitas CRI's, LCI's e cotas de FII's 1.146.118 6.927.310 15.857.822 Receitas Renda Fixa 5.041 103.769 1.598.495 Despesas Taxa Administração (172.202) (745.021) (1.853.918) Despesas Gerais (21.943) (148.722) (506.773)reserva.
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