Indicadores Financieros. Índice de Liquidez Un activo líquido es aquel que se negocia activamente en un mercado y puede ser convertido rápidamente en efectivo. Los activos corrientes normalmente incluyen caja, títulos valores de corto plazo, cuentas por cobrar e inventarios. Los pasivos corrientes normalmente incluyen las cuentas por pagar, deuda de corto plazo y gastos acumulados. Dado que el interés del Servicio Geológico Colombiano es que los Oferentes tengan un índice de liquidez mínimo, y acorde al presupuesto, éste debe ser mayor o igual a 1,20 veces, este indicador se encuentra en el rango del análisis estadístico realizado por la entidad. Índice de Endeudamiento Es el resultado de dividir el pasivo total por el activo total. Los acreedores prefieren índices de endeudamiento bajos porque entre más bajo sea éste el respaldo del deudor frente a las pérdidas en caso de liquidación es mayor. Dado que se desea que los Oferentes tengan un índice de endeudamiento máximo, El Servicio Geológico Colombiano definió el indicador en un valor igual o menor al 65,00%. Razón de Cobertura de Intereses Este indicador es el resultado de la utilidad operacional dividida por los gastos de intereses. Es fundamental para un proveedor estar al día con sus obligaciones financieras, particularmente con la obligación de pagar intereses financieros. Una compañía puede encontrarse en dificultades financieras y operacionales y mantener el giro ordinario de sus negocios por un buen tiempo en la medida en que sea capaz de pagar sus intereses de deuda. Las compañías que no tienen gastos de interés y cuya utilidad operacional es positiva cumplen con el indicador de razón de cobertura de intereses. Por el contrario, si el Oferente tiene gastos de intereses derivados de la deuda la razón mínima de cobertura de intereses debe ser mayor o igual 1,30 puesto que es importante contar con Oferentes que puedan solventar sus obligaciones financieras. Capital de Trabajo Este indicador representa la liquidez operativa del proponente, es decir el remanente del proponente luego de liquidar sus activos corrientes (convertirlos en efectivo) y pagar el pasivo de corto plazo. Un capital de trabajo positivo contribuye con el desarrollo eficiente de la actividad económica del proponente. Dado que se desea que los Oferentes tengan un capital de trabajo mínimo, El Servicio Geológico Colombiano definió el indicador en un valor igual o mayor a $ 154.000.000 de pesos.
Indicadores Financieros. El proponente deberá demostrar los siguientes índices: Índice de Liquidez (Activo Corriente/Pasivo Corriente) Mayor o Igual a 1.0 Índice de Endeudamiento (Pasivo Total/Activo Total) Menor o igual a 70% Razón de Cobertura de Intereses (Utilidad Operacional/Gasto de intereses) Mayor o igual a 1,0 Adicionalmente se verificará que la empresa no presente pérdidas en los últimos dos (2) años y se exigirá que durante la vigencia del contrato no se supere el índice de endeudamiento en un setenta por ciento (70%), verificación que se realizará trimestralmente. Donde n es el número de integrantes del interesado plural
Indicadores Financieros. Con el fin de verificar la solidez financiera, el proponente deberá cumplir con los siguientes indicadores financieros: Razón corriente: Activos Corrientes / Pasivos Corrientes Para participar se requiere que el proponente se encuentre en un margen igual o mayor a 1,5. El Índice de Liquidez del Proponente deberá estimarse con lo consignado en el Registro Único de Proponentes (RUP). Cuando se trate de Propuestas presentadas bajo la modalidad de Consorcio o Unión Temporal, el índice de liquidez se determinará a partir de la sumatoria de los activos y los pasivos de cada una de los miembros que forman parte del Consorcio o Unión Temporal. Endeudamiento Total: (Pasivo Total / Activo Total) x 100 Para participar en la contratación, se requiere un índice de endeudamiento igual o inferior al 65%. El Índice de Endeudamiento del Proponente deberá estimarse con lo consignado en el Registro Único de Proponentes (RUP). Cuando se trate de Propuestas presentadas bajo la modalidad de Consorcio o Unión Temporal, el índice de liquidez se determinará a partir de la sumatoria de los activos y los pasivos de cada una de los miembros que forman parte del Consorcio o Unión Temporal. Se debe acreditar un patrimonio líquido mínimo igual o superior al 80% del presupuesto oficial del respectivo GRUPO. El proponente que presente propuesta para más de un GRUPO deberá acreditar como mínimo el Capital de Trabajo y el Patrimonio más alto exigido entre los diferentes GRUPOS para los cuales se formule propuestas. El Patrimonio Líquido del Proponente deberá estimarse con lo consignado en el Registro Único de Proponentes (RUP). Para los efectos aquí previstos, se entiende por patrimonio líquido: la diferencia entre el activo total y el pasivo total. Sólo para el caso de consorcio, unión temporal o promesa de sociedad futura u otra forma de asociación, el patrimonio líquido se calculará sumando el patrimonio de cada uno de los integrantes. Se debe acreditar un capital de trabajo mínimo equivalente al 30% del valor del presupuesto oficial de cada GRUPO al cual se presente. Para los efectos aquí previstos, se entiende por capital de trabajo: la diferencia entre el activo corriente y el pasivo corriente. El Capital de Trabajo del Proponente deberá estimarse con lo consignado en el Registro Único de Proponentes (RUP). Sólo para el caso de consorcio, unión temporal o promesa de sociedad futura u otra forma de asociación, el capital de trabajo del proponente plural se calculará sumando el capital ...
Indicadores Financieros. El Proponente acreditará los siguientes índices, correspondientes al año 2015: Índice de Endeudamiento (Pasivo Total/Activo Total) Menor o igual a 70% capacidad financiera anteriormente descritos, mediante la suma ponderada de los componentes de cada indicador. Lo anterior permite que cada uno de los integrantes del Proponente según su participación, aporte al valor total de cada componente del indicador, así: = [(11 ∗ 1) + (12 ∗ 2) + (1 3 ∗ 3) + (14 ∗ 4)] [(21 ∗ 1) + (22 ∗ 2) + (2 3 ∗ 3) + (2 4 ∗ 4)] Donde: 1 es el componente 1 del indicador para el participante 2 es el componente 2 del indicador para el participante es el porcentaje de participación del participante La fórmula de ponderación anterior es un ejemplo para el caso de un Proponente plural que se presenta con cuatro (4) integrantes De no cumplirse con los indicadores solicitados, se RECHAZARÁ la Propuesta. Para que la Propuesta sea considerada hábil financieramente, los Proponentes, deberán presentar el cupo de crédito en firme al momento del cierre de la presente invitación. El cupo de crédito será por el quince por ciento (15%) del valor del Grupo al cual se presenta el Proponente. Si el Proponente presenta su Propuesta, a más de dos Grupos, debe acreditar el cupo de crédito, de manera individual y en las mismas condiciones para cada una de los Grupos a los cuales presente su Propuesta. Para el cupo de crédito solicitado en los presentes TCC, en el caso de Proponentes plurales, cada uno de los integrantes del consorcio, unión temporal o cualquier forma de asociación, deberá aportar como mínimo un monto igual o superior al diez por ciento (10%) del cupo de crédito requerido, para cada uno de los Grupos a los cuales se presente. En caso de no existir cupo de crédito en firme al momento del cierre de la presente invitación, se RECHAZARÁ la Propuesta. El cupo crédito exigido deberá cumplir con los siguientes requisitos:
Indicadores Financieros. Cuadro Nº 2: Indicadores Financieros TELEFÓNICA CELULAR DE BOLIVIA S.A. ANALISIS DE RATIOS FINANCIEROS RATIOS DE LIQUIDEZ
Indicadores Financieros. De conformidad con los artículos 2.2.1.1.1.5.3 numeral 3 “Capacidad Financiera” numeral 4 “Capacidad Organizacional” del Decreto 1082 de 2015, la BASE NAVAL ARC “XXXXXXXXX” realizará la verificación, teniendo en cuenta las razones financieras:
Indicadores Financieros. A continuación, se exponen indicadores financieros considerados relevantes para el análisis de la evolución de la Sociedad, con información correspondiente al período finalizado el 30 de septiembre de 2022 comparativo con el ejercicio anterior finalizado el 31 de diciembre de 2021. SOLVENCIA Patrimonio neto 6.039.768 11,64% Pasivo Total 51.905.869 LIQUIDEZ CORRIENTE Activo Corriente 17.119.916 861,40% Pasivo Corriente 1.987.441 INMOVILIZACION INMEDIATA Activo No Corriente 40.825.721 70,46% Activo Total 57.945.637 RENTABILIDAD Resultado bruto 1.166.608 19,32% Patrimonio neto 6.039.768 SOLVENCIA Patrimonio neto 3.197.635 14,33% Pasivo Total 22.321.538 LIQUIDEZ CORRIENTE Activo Corriente 1.176.244 65,61% Pasivo Corriente 1.792.754 INMOVILIZACION INMEDIATA Activo No Corriente 24.342.929 95,39% Activo Total 25.519.173 RENTABILIDAD Resultado bruto 2.561.760 80,11% Patrimonio neto 3.197.635
Indicadores Financieros. La Entidad proponente debe cumplir con los siguientes requisitos técnicos financieros para habilitarse a la fase de evaluación de precio:
Indicadores Financieros. 6.5.1.1 Capital de Trabajo Neto: Indica el valor de los fondos líquidos de que dispone la empresa, por encima de las deudas que debe pagar a corto plazo. Se calcula mediante la siguiente fórmula: Capital de Trabajo Neto = Activo Corriente – Pasivo Corriente El Capital de trabajo neto deberá ser igual o superior al 30% del valor del presupuesto oficial.
Indicadores Financieros. Considerando el carácter cofinanciado de la concesión, la principal fuente de ingresos de Survial proviene de la retribución por servicios de operación y mantenimiento. Para el 2009, estos ingresos brutos fueron de S/. 20.6 millones de soles, apenas un 2.8% más de los ingresos brutos percibidos en el 2008. Los costos por operación y mantenimiento vial realizado por el Operador en el Tramo 1 alcanzaron en el 2009 los S/.21.6 millones, mientras que el aporte mensual al regulador, equivalente al 1% sobre la totalidad de los ingresos facturados (deducidos impuestos) sumó S/. 415,000 anuales. Para una mayor información, el siguiente cuadro establecido en el contrato de concesión, resume el presupuesto aproximado (en US$ y S/.) para los subsectores del Tramo 1. En cuanto a otros rubros de gasto, aquél correspondiente a administración alcanzó los S/.3.9 millones, incrementándose un 67.6% en relación con el resultado del año anterior (S/.2.3 millones). De acuerdo con las notas a los Estados Financieros auditados, el mencionado cambio responde al aumento en 75% en servicios prestados por terceros. No obstante, otros aspectos relacionados con los gastos administrativos no presentaron mayores variaciones. Fuente: Survial Elaboración: Gerencia de Regulación De acuerdo con los Estados Financieros de Survial, al 31 de diciembre del 2009, el saldo de préstamos bancarios del Concesionario corresponde al efectuado a través del BBVA Banco Continental por S/.4.626 millones (o US$1.6 millones) para financiar los pagos de mantenimiento y operación de peajes a Concar. Otras cuentas por pagar consideran préstamos destinados a capital de trabajo. En lo que respecta a gastos financieros establecidos en el Estado de Pérdidas y Ganancias de Survial, éstos alcanzaron los S/. 7.6 millones al 31 de diciembre de 2009, destacando un incremento de 77.8% sobre el 2008. En cuanto a transacciones financieras que explican este cambio, cabe destacar que la concesionaria vendió CRPAO negociados en el contrato por US$57’089,000. No obstante, Survial estima la venta futura de CRPAO adicionales por un monto de US$57 millones. Con todo ello, la utilidad bruta alcanzó los S/.7.3 millones; no obstante, el resultado final del período registra pérdidas por S/.2.4 millones, principalmente por el incremento de gastos financieros en el período.