Common use of Evaluación de la conveniencia Clause in Contracts

Evaluación de la conveniencia. Con anterioridad a la contratación, por parte del Cliente, de una IIC comercializada por MUTUACTIVOS AV, MUTUACTIVOS AV evaluará la conveniencia de la operación, de forma que le permita determinar si el Cliente tiene la experiencia y los conocimientos necesarios para comprender los riesgos que implica el producto específico que se propone contratar. MUTUACTIVOS AV entregará una copia al Cliente del documento que recoja la evaluación realizada. Dicho documento será firmado por el Cliente. Lo anterior no aplica respecto de aquellos Clientes clasificados como profesionales, en tanto se les presupone conocimientos, experiencia y cualificación necesaria para tomar sus propias decisiones de inversión y valorar correctamente sus riesgos. Por tanto, en estos supuestos MUTUACTIVOS AV no estará obligado a evaluar la conveniencia de la operación para el Cliente. En los casos en que el Cliente decida no facilitar la información necesaria para evaluar la conveniencia del producto, MUTUACTIVOS AV le advertirá de que su decisión de no proporcionar dicha información impide determinar si el producto es o no conveniente para él. Siempre que MUTUACTIVOS AV considere que el producto o servicio de inversión no es adecuado, deberá comunicárselo al Cliente mediante la correspondiente advertencia sobre la falta de conveniencia. En aquellos casos en los que a pesar de las anteriores advertencias el Cliente decida bajo su propia iniciativa contratar el instrumento financiero cuya conveniencia no ha podido ser evaluada o cuando el resultado de la evaluación sea no conveniente, MUTUACTIVOS AV exigirá del Cliente una declaración específica reconociendo estas circunstancias con el contenido y en los términos previstos por la normativa aplicable. MUTUACTIVOS AV no tendrá la necesidad de obtener la información para evaluar la conveniencia cuando preste servicios de inversión que se limiten exclusivamente a la ejecución o recepción y transmisión de órdenes del Cliente sobre productos no complejos, ni en supuestos de ventas no asesoradas de productos de inversión basados en seguros, siempre que se cumplan todas y cada una de las siguientes condiciones: - que el servicio se preste a iniciativa del Cliente; - que la orden se refiera a IIC armonizadas a nivel europeo y a otros instrumentos financieros no complejos o a contratos de seguro relativos a productos de inversión basados en seguros siempre que no se trate de productos complejos; y - que MUTUACTIVOS AV le haya informado claramente de que no está obligado a evaluar la adecuación del instrumento ofrecido o del servicio prestado y que, por tanto, el Cliente no goza de la correspondiente protección que supone la evaluación de conveniencia. Target Market (mercado destinatario o público objetivo) Mutuactivos AV ha definido para cada producto que comercializa el tipo o los tipos de clientes cuyas necesidades, características y objetivos son compatibles con el producto en cuestión (mercado destinatario o público objetivo). A estos efectos, MUTUACTIVOS AV no comercializa por su propia iniciativa ningún producto a clientes que no estén dentro del público objetivo definido para dicho producto, y para los que, por tanto, el producto no sea adecuado a las necesidades, características y objetivos de sus clientes. Cotitulares o Personas Jurídicas En caso de que el servicio o producto de inversión en cuestión sea formalizado por varios titulares (con independencia de cuál sea el régimen de disposición) y, respecto de los productos y servicios de inversión en los que MUTUACTIVOS AV deba realizar la evaluación de la idoneidad y la conveniencia al Cliente, en la medida en que las condiciones legales y reglamentariamente establecidas lo permitan, el Cliente consiente que MUTUACTIVOS AV evalúe la idoneidad o la conveniencia, según proceda, considerando a cualquiera de los titulares respecto del servicio o producto de inversión concreto, prestando los restantes titulares su consentimiento expreso a este procedimiento de forma que la evaluación correspondiente al titular seleccionado es aceptada por los restantes titulares. Asimismo, autorizan a que dicho cotitular sea la persona relevante a los efectos de la toma de decisiones de inversión o del establecimiento de los objetivos y horizonte de inversión y que, al hacerlo, tiene en consideración la situación individualizada de los restantes cotitulares. En cualquier caso, el Cliente tiene derecho a solicitar a MUTUACTIVOS AV por escrito que proceda de forma distinta indicándolo expresamente; y recabando MUTUACTIVOS AV dicha comunicación escrita del Cliente donde deberán constar las firmas de todos los titulares. En caso de que el Cliente sea una persona jurídica, MUTUACTIVOS AV realizará la evaluación de la idoneidad y de la conveniencia a que se refiere el párrafo anterior, teniendo en consideración la experiencia y conocimientos de los apoderados o representantes con facultades suficientes para realizar las operaciones y la información sobre la situación financiera y objetivos de inversión de la persona jurídica por cuenta de la cual actúen.

Evaluación de la conveniencia. Con anterioridad a la contratación, por parte del ClienteCliente Minorista, de una IIC institución de inversión colectiva comercializada por MUTUACTIVOS AVAV que sea un producto MiFID Complejo, MUTUACTIVOS AV evaluará recabará del cliente la conveniencia de la operación, de forma información necesaria que le permita determinar si el Cliente mismo tiene la experiencia y los conocimientos necesarios para comprender los riesgos que implica el especifico producto específico que se propone contratar. MUTUACTIVOS AV entregará una copia al Cliente del documento que recoja Tienen la evaluación realizadaconsideración de productos complejos de conformidad con la MiFID, entre otros, los siguientes: o Renta variable no cotizada en un mercado regulado. Dicho documento será firmado o Renta fija con derivados (por el Clienteejemplo, obligaciones convertibles). Lo anterior o Ciertas Instituciones de Inversión Colectiva no aplica respecto de aquellos Clientes clasificados armonizadas (como profesionalespor ejemplo, en tanto se les presupone conocimientos, experiencia y cualificación necesaria para tomar sus propias decisiones fondos de inversión y valorar correctamente sus riesgoslibre o inmobiliarios). Por tanto, o Cualquier derivado contratado o no en estos supuestos MUTUACTIVOS AV no estará obligado a evaluar la conveniencia de la operación para el Clientemercados organizados. o Contratos financieros atípicos. En los casos en que el Cliente decida no facilitar la información necesaria para evaluar la conveniencia del producto, MUTUACTIVOS AV le advertirá de que su decisión de no proporcionar dicha información impide determinar si el producto es o no conveniente para élla adecuación del producto. Siempre que MUTUACTIVOS AV considere que el producto o servicio Servicio de inversión Inversión no es adecuado, deberá comunicárselo al Cliente mediante la correspondiente advertencia sobre la falta de conveniencia. conveniencia En aquellos casos en los que a pesar de las anteriores advertencias el Cliente decida bajo su propia iniciativa contratar el instrumento financiero cuya conveniencia no ha podido ser evaluada o cuando el resultado de la evaluación sea no convenientecuya conveniencia ha sido evaluada negativamente, MUTUACTIVOS AV exigirá del Cliente una declaración específica reconociendo estas circunstancias con el contenido y en los términos previstos por la normativa aplicableaplicable . MUTUACTIVOS AV no tendrá la necesidad de obtener la información para evaluar la conveniencia cuando preste servicios presten Servicios de inversión Inversión que se limiten exclusivamente a la ejecución o recepción y transmisión de órdenes del Cliente sobre productos de inversión no complejos, ni en supuestos de ventas no asesoradas de productos de inversión basados en seguros, siempre que se cumplan todas y cada una de las siguientes condiciones: - que o Que el servicio se preste a iniciativa del Cliente; - que . o Que la orden se refiera a IIC Instituciones de Inversión Colectiva armonizadas a nivel europeo y a otros instrumentos financieros no complejos complejos. o a contratos de seguro relativos a productos de inversión basados en seguros siempre que no se trate de productos complejos; y - que Que MUTUACTIVOS AV le haya informado claramente de que en la prestación de dicho servicio no está obligado a evaluar la adecuación del instrumento ofrecido o del servicio prestado y que, por tanto, el Cliente no goza de la correspondiente protección que supone la evaluación de convenienciaconvivencia. Target Market (mercado destinatario o público objetivo) Mutuactivos AV ha definido para cada producto que comercializa el tipo o los tipos de clientes cuyas necesidades, características y objetivos son compatibles con el producto en cuestión (mercado destinatario o público objetivo). A estos efectosEn este sentido, MUTUACTIVOS AV no comercializa por su propia iniciativa ningún producto comunica expresamente a sus clientes o potenciales clientes que no estén dentro del público objetivo definido para dicho producto, y para los que, por tanto, el producto evaluará la conveniencia en la comercialización de IIC´s que sean productos no sea adecuado a las necesidades, características y objetivos de sus clientescomplejos. Cotitulares o Personas Jurídicas En caso de que el servicio o producto de inversión en cuestión sea formalizado por varios titulares (con independencia de cuál sea el régimen de disposición) y, respecto de los productos y servicios de inversión en los que MUTUACTIVOS AV deba realizar la evaluación de la idoneidad y la conveniencia al Cliente, en la medida en que las condiciones legales y reglamentariamente establecidas lo permitan, el Cliente cliente consiente que MUTUACTIVOS AV evalúe la idoneidad o la conveniencia, según proceda, considerando a cualquiera de los titulares respecto del servicio o producto de inversión concreto, prestando los restantes titulares su consentimiento expreso a este procedimiento de forma que la evaluación correspondiente al titular seleccionado es aceptada por los restantes titulares. Asimismo, autorizan los titulares podrán indicar a MUTUACTIVOS AV la persona que consideren más adecuada y las circunstancias pertinentes que consideren más oportunas que han de ser tenidas en cuenta por MUTUACTIVOS AV a la hora de evaluar la conveniencia o idoneidad del correspondiente producto/servicio. MUTUACTIVOS AV tendrá derecho a presumir que dicho cotitular sea es la persona relevante a los efectos de la toma de decisiones de inversión o del establecimiento de los objetivos y horizonte de inversión y que, al hacerlo, tiene en consideración la situación individualizada de los restantes cotitulares. En cualquier caso, el Cliente tiene derecho a solicitar a MUTUACTIVOS AV por escrito que proceda de forma distinta indicándolo expresamente; y recabando MUTUACTIVOS AV dicha comunicación escrita del Cliente donde deberán constar las firmas de todos los titulares. En caso de que el Cliente cliente sea una persona jurídica, MUTUACTIVOS AV realizará la evaluación de la idoneidad y de la conveniencia a que se refiere el párrafo anterior, teniendo en consideración la experiencia y conocimientos de los apoderados o representantes con facultades suficientes para realizar las operaciones y la información sobre la situación financiera y objetivos de inversión de la persona jurídica por cuenta de la cual actúen.

Evaluación de la conveniencia. Con Aspectos generales relativos a la evaluación de la conveniencia. La Entidad, con anterioridad a la contrataciónprestación de los servicios de inversión distintos a los servicios de gestión discrecional de carteras y asesoramiento en materia de inversión, por parte del Cliente, de una IIC comercializada por MUTUACTIVOS AV, MUTUACTIVOS AV evaluará la conveniencia de la operación, de forma que le permita deberá determinar si el Cliente cliente tiene los conocimientos y experiencia necesarios para comprender los riesgos inherentes al producto o el servicio de inversión ofertado o demandado. En el supuesto de que el cliente haya sido clasificado como cliente profesional o contraparte elegible, la Entidad podrá asumir que tiene la experiencia y los conocimientos necesarios para comprender los riesgos que implica el producto específico que se propone contratar. MUTUACTIVOS AV entregará una copia al Cliente del documento que recoja la evaluación realizada. Dicho documento será firmado por el Cliente. Lo anterior no aplica respecto de aquellos Clientes clasificados como profesionales, en tanto se les presupone conocimientos, experiencia y cualificación necesaria para tomar sus propias decisiones inherentes a esos servicios de inversión y valorar correctamente sus riesgosproductos concretos, y no tendrá la obligación de evaluar la conveniencia. Por lo tanto, en estos supuestos MUTUACTIVOS AV no estará obligado la Entidad deberá solicitar a evaluar los clientes minoristas la cumplimentación del test de conveniencia con anterioridad a la prestación de la operación los servicios de inversión. El resultado del test de conveniencia determinará si el cliente tiene los conocimientos y experiencia suficientes para el Cliente. En los casos en entender que el Cliente decida no facilitar la información necesaria para evaluar la conveniencia del producto, MUTUACTIVOS AV le advertirá de que su decisión de no proporcionar dicha información impide determinar si el producto instrumento financiero es o no conveniente adecuado para él. Siempre que MUTUACTIVOS AV considere que » Si el producto o servicio resultado del test de inversión conveniencia es “conveniente”, se considerará el instrumento financiero como conveniente y el cliente firmará el Test de Conveniencia. A partir de este momento, el cliente podrá contratar los instrumentos financieros. » Si el resultado del test de conveniencia es “no es adecuadoconveniente” y pese a ello el cliente insiste en su contratación, deberá comunicárselo al Cliente mediante éste podría realizar la correspondiente operación, por cuenta propia y asumiendo los riesgos derivados de la operación, previa advertencia de la Entidad sobre la falta de conveniencia. En aquellos casos La vigencia del test de conveniencia será anual, a contar desde el momento en que la Entidad reciba dicho test cumplimentado por el cliente. La Entidad informará a los clientes de cualquier modificación que se realice relativa al test de conveniencia, facilitando un modelo de test actualizado para su cumplimentación en el primer contacto y en todo caso con carácter previo a pesar de las anteriores advertencias cualquier operación por parte del cliente en el Cliente decida bajo su propia iniciativa contratar el instrumento financiero cuya conveniencia no ha podido ser evaluada o cuando el resultado ámbito de la evaluación sea no convenienteintermediación, MUTUACTIVOS AV exigirá del Cliente una declaración específica reconociendo estas circunstancias con el contenido y en los términos previstos por la normativa aplicable. MUTUACTIVOS AV no tendrá la necesidad aras de obtener recabar la información actualizada para evaluar la evaluación, sin esperar al vencimiento de su test de conveniencia cuando preste anterior. Cuando se recomiende un paquete de servicios de inversión que se limiten exclusivamente a la ejecución o recepción y transmisión de órdenes del Cliente sobre productos no complejoscombinados, ni en supuestos de ventas no asesoradas de productos de inversión basados en seguros, siempre que se cumplan todas y cada una de las siguientes condiciones: - que el servicio se preste a iniciativa del Cliente; - que la orden se refiera a IIC armonizadas a nivel europeo y a otros instrumentos financieros no complejos o a contratos de seguro relativos a productos de inversión basados en seguros siempre que no se trate de productos complejos; y - que MUTUACTIVOS AV le haya informado claramente de que no está obligado a evaluar la adecuación del instrumento ofrecido o del servicio prestado y que, por tanto, el Cliente no goza de la correspondiente protección que supone la evaluación de conveniencia. Target Market (mercado destinatario o público objetivo) Mutuactivos AV ha definido para cada producto que comercializa el tipo o los tipos de clientes cuyas necesidades, características y objetivos son compatibles con el producto en cuestión (mercado destinatario o público objetivo). A estos efectos, MUTUACTIVOS AV no comercializa por su propia iniciativa ningún producto a clientes que no estén dentro del público objetivo definido para dicho producto, y para los que, por tanto, el producto no sea adecuado a las necesidades, características y objetivos de sus clientes. Cotitulares o Personas Jurídicas En caso de que el servicio o producto de inversión en cuestión sea formalizado por varios titulares (con independencia de cuál sea el régimen de disposición) y, respecto de los productos y servicios de inversión en los que MUTUACTIVOS AV deba realizar la evaluación de la idoneidad y la conveniencia al Cliente, en la medida en que las condiciones legales y reglamentariamente establecidas lo permitan, se deberá llevar a cabo sobre el Cliente consiente que MUTUACTIVOS AV evalúe la idoneidad o la conveniencia, según proceda, considerando a cualquiera de los titulares respecto del servicio o producto de inversión concreto, prestando los restantes titulares su consentimiento expreso a este procedimiento paquete considerado de forma que la evaluación correspondiente al titular seleccionado es aceptada por los restantes titulares. Asimismoglobal, autorizan a que dicho cotitular sea la persona relevante a los efectos debiendo ser el paquete de la toma de decisiones de inversión o del establecimiento de los objetivos y horizonte de inversión y que, al hacerlo, tiene en consideración la situación individualizada de los restantes cotitulares. En cualquier caso, servicios conveniente para el Cliente tiene derecho a solicitar a MUTUACTIVOS AV por escrito que proceda de forma distinta indicándolo expresamente; y recabando MUTUACTIVOS AV dicha comunicación escrita del Cliente donde deberán constar las firmas de todos los titulares. En caso de que el Cliente sea una persona jurídica, MUTUACTIVOS AV realizará la evaluación de la idoneidad y de la conveniencia a que se refiere el párrafo anterior, teniendo en consideración la experiencia y conocimientos de los apoderados o representantes con facultades suficientes para realizar las operaciones y la información sobre la situación financiera y objetivos de inversión de la persona jurídica por cuenta de la cual actúencliente.

Evaluación de la conveniencia. Con anterioridad a la contratación, por parte del Cliente, de una IIC comercializada por MUTUACTIVOS AV, MUTUACTIVOS AV evaluará recabará del Cliente la conveniencia de la operación, de forma información necesaria que le permita determinar si el Cliente mismo tiene la experiencia y los conocimientos necesarios para comprender los riesgos que implica el especifico producto específico que se propone contratar. MUTUACTIVOS AV entregará una copia al Cliente del documento que recoja la evaluación realizada. Dicho documento será firmado por el Cliente. Lo anterior no aplica respecto de aquellos Clientes clasificados como profesionales, en tanto se les presupone conocimientos, experiencia y cualificación necesaria para tomar sus propias decisiones de inversión y valorar correctamente sus riesgos. Por tanto, en estos supuestos MUTUACTIVOS AV no estará obligado a evaluar la conveniencia de la operación para el del Cliente. Lo anterior no aplica respecto de aquellos clientes clasificados como profesionales, en tanto se les presupone conocimientos, experiencia y cualificación necesaria para tomar sus decisiones de inversión y valorar En los casos en que el Cliente decida no facilitar la información necesaria para evaluar la conveniencia del producto, MUTUACTIVOS AV le advertirá de que su decisión de no proporcionar dicha información impide determinar si el producto es o no conveniente para élla adecuación del producto. Siempre que MUTUACTIVOS AV considere que el producto o servicio de inversión no es adecuado, deberá comunicárselo al Cliente mediante la correspondiente advertencia sobre la falta de conveniencia. En aquellos casos en los que a pesar de las anteriores advertencias el Cliente decida bajo su propia iniciativa contratar el instrumento financiero cuya conveniencia no ha podido ser evaluada o cuando el resultado de la evaluación sea es no conveniente, MUTUACTIVOS AV exigirá del Cliente una declaración específica reconociendo estas circunstancias con el contenido y en los términos previstos por la normativa aplicable. MUTUACTIVOS AV no tendrá la necesidad de obtener la información para evaluar la conveniencia cuando preste servicios presten Servicios de inversión Inversión que se limiten exclusivamente a la ejecución o recepción y transmisión de órdenes del Cliente sobre productos de inversión no complejos, ni en supuestos de ventas no asesoradas de productos de inversión basados en seguros, siempre que se cumplan todas y cada una de las siguientes condiciones: - que el servicio se preste a iniciativa del Cliente; - que la orden se refiera a IIC armonizadas a nivel europeo y a otros instrumentos financieros no complejos o a contratos de seguro relativos a productos de inversión basados en seguros siempre que no se trate de productos complejos; y - que MUTUACTIVOS AV le haya informado claramente de que no está obligado a evaluar la adecuación del instrumento ofrecido o del servicio prestado y que, por tanto, el Cliente no goza de la correspondiente protección que supone la evaluación de conveniencia. Target Market (mercado destinatario o público objetivo) Mutuactivos AV ha definido para cada producto que comercializa el tipo o los tipos de clientes cuyas necesidades, características y objetivos son compatibles con el producto en cuestión (mercado destinatario o público objetivo). A estos efectos, MUTUACTIVOS AV no comercializa por su propia iniciativa ningún producto a clientes que no estén dentro del público objetivo definido para dicho producto, y para los que, por tanto, el producto no sea adecuado a las necesidades, características y objetivos de sus clientes. Cotitulares o Personas Jurídicas En caso de que el servicio o producto de inversión en cuestión sea formalizado por varios titulares (con independencia de cuál sea el régimen de disposición) y, respecto de los productos y servicios de inversión en los que MUTUACTIVOS AV deba realizar la evaluación de la idoneidad y la conveniencia al Cliente, en la medida en que las condiciones legales y reglamentariamente establecidas lo permitan, el Cliente consiente que MUTUACTIVOS AV evalúe la idoneidad o la conveniencia, según proceda, considerando a cualquiera de los titulares respecto del servicio o producto de inversión concreto, prestando los restantes titulares su consentimiento expreso a este procedimiento de forma que la evaluación correspondiente al titular seleccionado es aceptada por los restantes titulares. Asimismo, autorizan a que dicho cotitular sea la persona relevante a los efectos de la toma de decisiones de inversión o del establecimiento de los objetivos y horizonte de inversión y que, al hacerlo, tiene en consideración la situación individualizada de los restantes cotitulares. En cualquier caso, el Cliente tiene derecho a solicitar a MUTUACTIVOS AV por escrito que proceda de forma distinta indicándolo expresamente; y recabando MUTUACTIVOS AV dicha comunicación escrita del Cliente donde deberán constar las firmas de todos los titulares. En caso de que el Cliente sea una persona jurídica, MUTUACTIVOS AV realizará la evaluación de la idoneidad y de la conveniencia a que se refiere el párrafo anterior, teniendo en consideración la experiencia y conocimientos de los apoderados o representantes con facultades suficientes para realizar las operaciones y la información sobre la situación financiera y objetivos de inversión de la persona jurídica por cuenta de la cual actúen.:

Evaluación de la conveniencia. Con anterioridad a la contrataciónDiagonal AM evalúa conocimientos financieros y profesionales en el sector, por parte del Cliente, de una IIC comercializada por MUTUACTIVOS AV, MUTUACTIVOS AV evaluará la conveniencia de la operación, de forma que le permita determinar si el Cliente tiene la experiencia inversora y las transacciones por tipo de producto realizadas en los conocimientos necesarios para comprender los riesgos que implica el producto específico que se propone contratarúltimos años. MUTUACTIVOS AV entregará una copia al Cliente del documento que recoja la evaluación realizada. Dicho documento será firmado por el Cliente. Lo anterior no aplica respecto de aquellos Clientes clasificados como profesionales, en tanto se les presupone conocimientos, experiencia y cualificación necesaria para tomar sus propias decisiones de inversión y valorar correctamente sus riesgos. Por tanto, en estos supuestos MUTUACTIVOS AV no estará obligado a evaluar la conveniencia de la operación para el Cliente. En los casos en que el Cliente decida no El CLIENTE debe facilitar la información necesaria para evaluar la conveniencia del productoconveniencia. Asimismo, MUTUACTIVOS AV le advertirá de que su decisión de no proporcionar el CLIENTE debe mantener dicha información impide determinar si el producto es o no conveniente actualizada e informar a Diagonal AM de cualquier cambio que suponga una modificación en relación con las evaluaciones de conveniencia e idoneidad realizadas. Diagonal AM presume, sobre aquellos clientes categorizados como profesionales, que disponen de la experiencia y conocimientos necesarios para él. Siempre que MUTUACTIVOS AV considere que el producto o servicio comprender los riesgos inherentes a esos servicios de inversión y productos concretos, y no es adecuadotendrá la obligación de evaluar la conveniencia. La información proporcionada por el CLIENTE habrá de ser veraz y constatable, deberá comunicárselo notificando cualquier cambio de las circunstancias recogidas. De lo contrario, Diagonal AM no se hará responsable de los perjuicios que por esta causa pudieran sobrevenir. Si tras la evaluación de la información facilitada, Diagonal AM considera que no dispone de la información suficiente para realizar dicha evaluación, se lo comunicará al Cliente CLIENTE mediante la correspondiente advertencia sobre la falta advertencia. Diagonal AM no estará obligado a realizar el test de conveniencia. En aquellos casos conveniencia en los supuestos de “mera ejecución” que a pesar de las anteriores advertencias el Cliente decida bajo su propia iniciativa contratar el instrumento financiero cuya conveniencia no ha podido ser evaluada o cuando el resultado de la evaluación sea no conveniente, MUTUACTIVOS AV exigirá del Cliente una declaración específica reconociendo estas circunstancias con el contenido y en cumplan los términos previstos por la normativa aplicable. MUTUACTIVOS AV no tendrá la necesidad de obtener la información para evaluar la conveniencia cuando preste servicios de inversión que se limiten exclusivamente a la ejecución o recepción y transmisión de órdenes del Cliente sobre siguientes requisitos: i) los productos contratados sean “no complejos, ni en supuestos de ventas no asesoradas de productos de inversión basados en seguros, siempre que se cumplan todas y cada una de las siguientes condiciones: - que ”; ii) el servicio se preste a iniciativa del ClienteCLIENTE; - que la orden se refiera a IIC armonizadas a nivel europeo y a otros instrumentos financieros no complejos o a contratos de seguro relativos a productos de inversión basados en seguros siempre que no se trate de productos complejos; y - que MUTUACTIVOS AV le iii) el CLIENTE haya informado claramente sido advertido de que Diagonal AM no está obligado a evaluar la adecuación conveniencia del instrumento ofrecido producto o servicio contratado. En este caso, Diagonal AM no estará obligado a la realización del servicio prestado test de conveniencia salvo que el producto a contratar sea un producto complejo. Si el resultado del test de conveniencia es “no conveniente” y quepese a ello el CLIENTE insiste en su contratación, éste podría realizar la operación, por tanto, el Cliente no goza cuenta propia y asumiendo los riesgos derivados de la correspondiente protección que supone operación, previa advertencia de la evaluación Entidad sobre la falta de conveniencia. Target Market (mercado destinatario o público objetivo) Mutuactivos AV ha definido para cada producto que comercializa conveniencia y recabará la firma por el tipo o los tipos CLIENTE de clientes cuyas necesidades, características y objetivos son compatibles con la advertencia unida a una expresión manuscrita por el producto en cuestión (mercado destinatario o público objetivo). A estos efectos, MUTUACTIVOS AV no comercializa por su propia iniciativa ningún producto a clientes que no estén dentro del público objetivo definido para dicho producto, y para los que, por tanto, el producto no sea adecuado a las necesidades, características y objetivos de sus clientes. Cotitulares o Personas Jurídicas En caso CLIENTE de que el servicio o “Este producto de inversión en cuestión sea formalizado por varios titulares (con independencia de cuál sea el régimen de disposición) y, respecto de los productos es complejo y servicios de inversión en los que MUTUACTIVOS AV deba realizar la evaluación de la idoneidad y la conveniencia al Cliente, en la medida en que las condiciones legales y reglamentariamente establecidas lo permitan, el Cliente consiente que MUTUACTIVOS AV evalúe la idoneidad o la conveniencia, según proceda, considerando a cualquiera de los titulares respecto del servicio o producto de inversión concreto, prestando los restantes titulares su consentimiento expreso a este procedimiento de forma que la evaluación correspondiente al titular seleccionado es aceptada por los restantes titulares. Asimismo, autorizan a que dicho cotitular sea la persona relevante a los efectos de la toma de decisiones de inversión o del establecimiento de los objetivos y horizonte de inversión y que, al hacerlo, tiene en consideración la situación individualizada de los restantes cotitulares. En cualquier caso, el Cliente tiene derecho a solicitar a MUTUACTIVOS AV por escrito que proceda de forma distinta indicándolo expresamente; y recabando MUTUACTIVOS AV dicha comunicación escrita del Cliente donde deberán constar las firmas de todos los titulares. En caso de que el Cliente sea una persona jurídica, MUTUACTIVOS AV realizará la evaluación de la idoneidad y de la conveniencia a que se refiere el párrafo anterior, teniendo en consideración la experiencia y conocimientos de los apoderados o representantes con facultades suficientes considera no conveniente para realizar las operaciones y la información sobre la situación financiera y objetivos de inversión de la persona jurídica por cuenta de la cual actúenmí.”

Evaluación de la conveniencia. Con Aspectos generales relativos a la evaluación de la conveniencia La Entidad, con anterioridad a la contrataciónprestación de los servicios de inversión distintos a los servicios de gestión discrecional de carteras, por parte del Cliente, de una IIC comercializada por MUTUACTIVOS AV, MUTUACTIVOS AV evaluará la conveniencia de la operación, de forma que le permita deberá determinar si el Cliente cliente tiene los conocimientos y experiencia necesarios para comprender los riesgos inherentes al producto o el servicio de inversión ofertado o demandado. En el supuesto de que el cliente haya sido clasificado como cliente profesional o contraparte elegible, la Entidad podrá asumir que tiene la experiencia y los conocimientos necesarios para comprender los riesgos que implica el producto específico que se propone contratar. MUTUACTIVOS AV entregará una copia al Cliente del documento que recoja la evaluación realizada. Dicho documento será firmado por el Cliente. Lo anterior no aplica respecto de aquellos Clientes clasificados como profesionales, en tanto se les presupone conocimientos, experiencia y cualificación necesaria para tomar sus propias decisiones inherentes a esos servicios de inversión y valorar correctamente sus riesgosproductos concretos, y no tendrá la obligación de evaluar la conveniencia. Por lo tanto, en estos supuestos MUTUACTIVOS AV no estará obligado la Entidad deberá solicitar a evaluar los clientes minoristas la cumplimentación del test de conveniencia con anterioridad a la prestación de la operación los servicios de inversión. El resultado del test de conveniencia determinará si el cliente tiene los conocimientos y experiencia suficientes para el Cliente. En los casos en entender que el Cliente decida no facilitar la información necesaria para evaluar la conveniencia del producto, MUTUACTIVOS AV le advertirá de que su decisión de no proporcionar dicha información impide determinar si el producto instrumento financiero es o no conveniente adecuado para él. Siempre que MUTUACTIVOS AV considere que » Si el producto o servicio resultado del test de inversión conveniencia es “conveniente”, se considerará el instrumento financiero como conveniente y el cliente firmará el Test de Conveniencia. A partir de este momento, el cliente podrá contratar los instrumentos financieros. » Si el resultado del test de conveniencia es “no es adecuadoconveniente” y pese a ello el cliente insiste en su contratación, deberá comunicárselo al Cliente mediante éste podría realizar la correspondiente operación, por cuenta propia y asumiendo los riesgos derivados de la operación, previa advertencia de la Entidad sobre la falta de conveniencia. En aquellos casos La vigencia del test de conveniencia será anual, a contar desde el momento en que la Entidad reciba dicho test cumplimentado por el cliente. La Entidad informará a los clientes de cualquier modificación que se realice relativa al test de conveniencia, facilitando el modelo de test actualizado para su cumplimentación con carácter previo a pesar de las anteriores advertencias cualquier operación por parte del cliente en el Cliente decida bajo su propia iniciativa contratar el instrumento financiero cuya conveniencia no ha podido ser evaluada o cuando el resultado ámbito de la evaluación sea no convenienteintermediación, MUTUACTIVOS AV exigirá del Cliente una declaración específica reconociendo estas circunstancias con el contenido y en los términos previstos por la normativa aplicable. MUTUACTIVOS AV no tendrá la necesidad aras de obtener recabar la información actualizada para evaluar la conveniencia cuando preste evaluación. Cuando se pretenda contratar un paquete de servicios de inversión que se limiten exclusivamente a la ejecución o recepción y transmisión de órdenes del Cliente sobre productos no complejoscombinados, ni en supuestos de ventas no asesoradas de productos de inversión basados en seguros, siempre que se cumplan todas y cada una de las siguientes condiciones: - que el servicio se preste a iniciativa del Cliente; - que la orden se refiera a IIC armonizadas a nivel europeo y a otros instrumentos financieros no complejos o a contratos de seguro relativos a productos de inversión basados en seguros siempre que no se trate de productos complejos; y - que MUTUACTIVOS AV le haya informado claramente de que no está obligado a evaluar la adecuación del instrumento ofrecido o del servicio prestado y que, por tanto, el Cliente no goza de la correspondiente protección que supone la evaluación de conveniencia. Target Market (mercado destinatario o público objetivo) Mutuactivos AV ha definido para cada producto que comercializa el tipo o los tipos de clientes cuyas necesidades, características y objetivos son compatibles con el producto en cuestión (mercado destinatario o público objetivo). A estos efectos, MUTUACTIVOS AV no comercializa por su propia iniciativa ningún producto a clientes que no estén dentro del público objetivo definido para dicho producto, y para los que, por tanto, el producto no sea adecuado a las necesidades, características y objetivos de sus clientes. Cotitulares o Personas Jurídicas En caso de que el servicio o producto de inversión en cuestión sea formalizado por varios titulares (con independencia de cuál sea el régimen de disposición) y, respecto de los productos y servicios de inversión en los que MUTUACTIVOS AV deba realizar la evaluación de la idoneidad y la conveniencia al Cliente, en la medida en que las condiciones legales y reglamentariamente establecidas lo permitan, se deberá llevar a cabo sobre el Cliente consiente que MUTUACTIVOS AV evalúe la idoneidad o la conveniencia, según proceda, considerando a cualquiera de los titulares respecto del servicio o producto de inversión concreto, prestando los restantes titulares su consentimiento expreso a este procedimiento paquete considerado de forma que la evaluación correspondiente al titular seleccionado es aceptada por los restantes titulares. Asimismoglobal, autorizan a que dicho cotitular sea la persona relevante a los efectos debiendo ser el paquete de la toma de decisiones de inversión o del establecimiento de los objetivos y horizonte de inversión y que, al hacerlo, tiene en consideración la situación individualizada de los restantes cotitulares. En cualquier caso, servicios conveniente para el Cliente tiene derecho a solicitar a MUTUACTIVOS AV por escrito que proceda de forma distinta indicándolo expresamente; y recabando MUTUACTIVOS AV dicha comunicación escrita del Cliente donde deberán constar las firmas de todos los titulares. En caso de que el Cliente sea una persona jurídica, MUTUACTIVOS AV realizará la evaluación de la idoneidad y de la conveniencia a que se refiere el párrafo anterior, teniendo en consideración la experiencia y conocimientos de los apoderados o representantes con facultades suficientes para realizar las operaciones y la información sobre la situación financiera y objetivos de inversión de la persona jurídica por cuenta de la cual actúencliente.

Evaluación de la conveniencia. Con anterioridad De conformidad con la normativa aplicable a la contrataciónprestación de determinados servicios de inversión, por parte la ENTIDAD recabará del ClienteCLIENTE determinada información personal a fin de poder evaluar la situación del CLIENTE para la prestación de determinados servicios. A tal fin, el CLIENTE se compromete a facilitar a la ENTIDAD la información necesaria respecto al producto o servicio de inversión de que se trate, de una IIC comercializada por MUTUACTIVOS AVconformidad con las normas de conducta aplicables a los servi- cios y productos que se suscriban y, MUTUACTIVOS AV evaluará en particular, la información necesaria para realizar la evaluación de conveniencia, cuando proceda, en las condiciones legal y reglamentariamente establecidas. La evaluación de la conveniencia se llevará a cabo previa prestación del servicio de recepción y transmisión o ejecución de órdenes por cuenta de clientes. Con objeto de dicha evaluación la operación, de forma que le permita determinar ENTIDAD recabará la información necesaria para valorar si el Cliente tiene la CLIENTE cuenta con conocimientos y experiencia y los conocimientos necesarios suficientes para comprender los riesgos de los instrumentos financieros que implica el producto específico que se propone desea contratar. MUTUACTIVOS AV entregará una copia al Cliente del documento que recoja la evaluación realizada. Dicho documento será firmado por el Cliente. Lo anterior no aplica respecto En caso de aquellos Clientes clasificados como profesionales, en tanto se les presupone conocimientos, experiencia y cualificación necesaria para tomar sus propias decisiones de inversión y valorar correctamente sus riesgos. Por tanto, en estos supuestos MUTUACTIVOS AV no estará obligado a evaluar la conveniencia de la operación para el Cliente. En los casos en que el Cliente CLIENTE decida no facilitar la información necesaria para evaluar solicitada por la conveniencia del productoENTIDAD a la que se refiere el párrafo anterior o no facilite información suficiente en relación con sus conocimientos y experiencia, MUTUACTIVOS AV le la ENTIDAD advertirá al CLIENTE de que su dicha decisión de no proporcionar dicha información impide puede impedir a la ENTIDAD determinar si el servicio o producto de inversión que el CLIENTE pretenda contratar es o no conveniente adecuado para él. Siempre que MUTUACTIVOS AV considere En caso de que, tras recabar la información correspondiente, la ENTIDAD determine que el producto CLIENTE carece de los conocimientos y experiencia adecuados para la contratación del servicio o servicio de inversión no es adecuadoinstrumento financiero en cuestión, deberá comunicárselo al Cliente se lo comunicará expresamente mediante la correspondiente una advertencia sobre la falta de conveniencia, pudien- do, no obstante, el CLIENTE contratar el servicio o instrumento financiero, salvo excepciones tales como la contratación por parte del CLIENTE de productos especialmente complejos. En aquellos casos caso de cotitularidad, la ENTIDAD, solicitará información sobre los conocimientos y experiencia finan- cieros a cada uno de los titulares y/o intervinientes en los que la cuenta, en función de quien quiera tramitar las órdenes en cada momento. El CLIENTE reconoce expresamente haber recibido y comprendido estas advertencias. La ENTIDAD no estará obligada a pesar de las anteriores advertencias el Cliente decida bajo su propia iniciativa contratar el instrumento financiero cuya conveniencia no ha podido ser evaluada o cuando el resultado de la evaluación sea no conveniente, MUTUACTIVOS AV exigirá del Cliente una declaración específica reconociendo estas circunstancias con el contenido y en los términos previstos por la normativa aplicable. MUTUACTIVOS AV no tendrá la necesidad de obtener la información para evaluar la conveniencia del producto para el CLIENTE siempre y cuando preste servicios de inversión que se limiten exclusivamente a la ejecución o recepción y transmisión de órdenes del Cliente sobre productos no complejos, ni en supuestos de ventas no asesoradas de productos de inversión basados en seguros, siempre que se cumplan den todas y cada una de las siguientes condicionescircunstancias siguientes: - que el ▪ Se trate de un instrumento financiero considerado no complejo; ▪ El servicio se preste a iniciativa del ClienteCLIENTE; - que la orden se refiera a IIC armonizadas a nivel europeo y a otros instrumentos financieros no complejos o a contratos de seguro relativos a productos de inversión basados en seguros siempre que no se trate de productos complejos; y - que MUTUACTIVOS AV le ▪ Se haya informado claramente al CLIENTE de que en la prestación de dicho servicio la ENTIDAD no está obligado obligada a evaluar la adecuación conveniencia del instrumento financiero ofrecido o del servicio prestado y que, por tanto, el Cliente CLIENTE no goza de la correspondiente protección que supone de las normas de conducta pertinentes; y ▪ Que la evaluación ENTIDAD disponga de conveniencia. Target Market (mercado destinatario o público objetivo) Mutuactivos AV ha definido medidas para cada producto que comercializa el tipo o los tipos prevenir y gestionar potenciales conflictos de clientes cuyas necesidades, características y objetivos son compatibles con el producto interés en cuestión (mercado destinatario o público objetivo). A estos efectos, MUTUACTIVOS AV no comercializa por su propia iniciativa ningún producto a clientes que no estén dentro del público objetivo definido para dicho producto, y para los que, por tanto, el producto no sea adecuado a las necesidades, características y objetivos la prestación de sus clientes. Cotitulares o Personas Jurídicas En caso de que el servicio o producto de inversión en cuestión sea formalizado por varios titulares (con independencia de cuál sea el régimen de disposición) y, respecto de los productos y servicios de inversión en los que MUTUACTIVOS AV deba realizar la evaluación de la idoneidad y la conveniencia al Cliente, en la medida en que las condiciones legales y reglamentariamente establecidas lo permitan, el Cliente consiente que MUTUACTIVOS AV evalúe la idoneidad o la conveniencia, según proceda, considerando a cualquiera de los titulares respecto del servicio o producto de inversión concreto, prestando los restantes titulares su consentimiento expreso a este procedimiento de forma que la evaluación correspondiente al titular seleccionado es aceptada por los restantes titulares. Asimismo, autorizan a que dicho cotitular sea la persona relevante a los efectos de la toma de decisiones de inversión o del establecimiento de los objetivos y horizonte de inversión y que, al hacerlo, tiene en consideración la situación individualizada de los restantes cotitulares. En cualquier caso, el Cliente tiene derecho a solicitar a MUTUACTIVOS AV por escrito que proceda de forma distinta indicándolo expresamente; y recabando MUTUACTIVOS AV dicha comunicación escrita del Cliente donde deberán constar las firmas de todos los titulares. En caso de que el Cliente sea una persona jurídica, MUTUACTIVOS AV realizará la evaluación de la idoneidad y de la conveniencia a que se refiere el párrafo anterior, teniendo en consideración la experiencia y conocimientos de los apoderados o representantes con facultades suficientes para realizar las operaciones y la información sobre la situación financiera y objetivos de inversión de la persona jurídica por cuenta de la cual actúenCLIENTE.