Common use of Gestione interna separata Clause in Contracts

Gestione interna separata. Le prestazioni assicurate sono rivalutate in funzione del rendimento di una specifica gestione interna separata: • denominazione della gestione: Fondo “EPU”; • valuta di denominazione: euro; • finalità della gestione: garantire un’adeguata remunerazione alle polizze di assicurazione mediante la gestione professionale degli investimenti in valori mobiliari opportunamente diversificati al fine di minimizzare la volatilità dei risultati attesi; • periodo di osservazione per la determinazione del rendimento: dodici mesi, dal 1° gennaio al 31 dicembre di ogni anno; • composizione della gestione: il patrimonio è investito prevalentemente in titoli di debito denominati in euro. Possono essere altresì acquistati prodotti di securitization e similari, crediti, titoli di capitale e quote di OICR la cui natura è coerente con la politica di investimento della gestione interna. Il patrimonio potrà essere anche momentaneamente investito in strumenti di liquidità. L’area geografica di investimento è rappresentata prevalentemente dai paesi dell’ area euro. Per quanto riguarda i titoli di debito, sono inseriti in portafoglio titoli governativi, titoli obbligazionari di emittenti sovranazionali, enti pubblici e società per azioni. Per i titoli di capitale si fa riferimento a società opportunamente selezionate in base alle prospettive di crescita degli utili nel lungo periodo. Potranno essere effettuati investimenti in strumenti finanziari o altri attivi emessi o gestiti da soggetti dei medesimi gruppi di appartenenza del ▇▇▇▇▇ ▇▇▇▇▇▇▇▇▇, purché siano quotati su mercati regolamentati; • peso percentuale degli investimenti in strumenti finanziari o altri attivi emessi o gestiti da società del gruppo: 0%-10%; • stile gestionale: la composizione del portafoglio è basata, per la parte obbligazionaria, sull’analisi del rischio paese per quanto riguarda i titoli governativi e del rischio di credito per quanto concerne gli emittenti privati. Con riferimento alla parte azionaria, il portafoglio è costituito privilegiando le seguenti caratteristiche societarie: solidità patrimoniale/finanziaria e prospettive di crescita degli utili nel lungo periodo. La gestione interna separata è annualmente certificata da una società di revisione contabile iscritta all’albo di cui all’art. 161 del D.Lgs. n. 58 del 1998. L’incarico è attualmente affidato alla KPMG S.p.A., ▇▇▇ ▇. ▇▇▇▇▇▇▇▇ 20, 34122 Trieste.

Gestione interna separata. Le prestazioni assicurate sono rivalutate in funzione a) La Gestione interna separata è denominata “Fondo Euro San Giorgio”. b) La valuta di denominazione è l’Euro. c) Finalità della gestione è la massimizzazione del rendimento nel rispetto delle garanzie prestate agli Assicurati, tenendo conto della volatilità degli strumenti finanziari utilizzati. Le garanzie prestate dalla Compagnia, comportano una rivalutazione annua minima del “Fondo Euro San Giorgio” che, al momento della redazione della presente Nota informativa è pari al 2,75%, al 2,50% e al 2% a seconda della tipologia di una specifica gestione interna separata: • denominazione della gestione: Fondo “EPU”; • valuta di denominazione: euro; • finalità della gestione: garantire un’adeguata remunerazione alle polizze di assicurazione mediante la gestione professionale degli investimenti in valori mobiliari opportunamente diversificati al fine di minimizzare la volatilità dei risultati attesi; • commercializzate dalla Compagnia. d) Il periodo di osservazione per la determinazione del rendimento: dodici mesi, determinare il rendimento decorre dal 1° gennaio 1 novembre al 31 dicembre di ogni anno; • ottobre successivo. e) La composizione della gestionedel portafoglio è prevalentemente obbligazionaria: il patrimonio è investito prevalentemente in vengono privilegiati titoli di debito denominati a reddi- to fisso quali BTP, CCT, ed altre obbligazioni, ad elevato standard creditizio, quotate in euro. Possono essere altresì acquistati prodotti di securitization e similari, crediti, titoli di capitale e quote di OICR la cui natura è coerente con la politica Non sono previsti dal regolamento limiti di investimento della gestione interna. Il patrimonio potrà essere anche momentaneamente investito in strumenti diversi da quelli emanati dall’Organismo di liquidità. L’area geografica di investimento Vigilanza. f) Non è rappresentata prevalentemente dai paesi dell’ area euro. Per quanto riguarda i titoli di debito, sono inseriti in portafoglio titoli governativi, titoli obbligazionari di emittenti sovranazionali, enti pubblici e società previsto alcun limite per azioni. Per i titoli di capitale si fa riferimento a società opportunamente selezionate in base alle prospettive di crescita degli utili nel lungo periodo. Potranno essere effettuati investimenti la quota investita in strumenti finanziari o altri attivi emessi o gestiti da soggetti appartenenti al Gruppo. Tale tipologia di attivi rappresenta una quota percentuale compresa tra il 5% e il 15%. g) La gestione del Fondo in oggetto viene effettuata sulla base delle seguenti linee guida, elencate in ordine di importanza: 10 di 27 – minimizzazione del rischio derivante dal disallineamento tra gli impegni assunti dalla Compagnia nei confronti degli Assicurati e le caratteristiche degli attivi, considerando al contempo le volatilità e gli andamenti dei medesimi gruppi di appartenenza del ▇▇▇▇▇ ▇▇▇▇▇▇▇▇▇, purché siano quotati su mercati regolamentatifinanziari; • peso percentuale – la allocazione degli investimenti viene pertanto effettuata in massima parte in strumenti finanziari o altri attivi emessi o gestiti obbligazio- nari, selezionati in modo da società del gruppo: 0%-10%; • stile gestionale: la composizione del portafoglio è basata, per la parte obbligazionaria, sull’analisi del rischio paese per quanto riguarda i titoli governativi e del ridurre al minimo il rischio di credito per quanto concerne gli presente in portafoglio; – la componente azionaria del portafoglio viene gestita analizzando le prospettive macroeconomiche ed individuando situazioni di sottovalutazione e sopravvalutazione dei singoli emittenti privatiattraverso il contributo dell’analisi fondamentale. Con riferimento alla parte azionariaDate le caratteristiche del portafoglio gestito, il portafoglio è costituito i titoli azionari vengono selezionati privilegiando le seguenti caratteristiche societarie: solidità patrimoniale/finanziaria e prospettive emittenti in grado di crescita degli utili nel lungo periodo. La gestione interna separata è annualmente certificata da una società remunerare l’investitore con alti livelli di revisione contabile iscritta all’albo di cui all’art. 161 del D.Lgs. n. 58 del 1998. L’incarico è attualmente affidato alla KPMG S.pdivi- dendi distribuiti.A., ▇▇▇ ▇. ▇▇▇▇▇▇▇▇ 20, 34122 Trieste.

Gestione interna separata. Le prestazioni assicurate sono rivalutate in funzione a) La Gestione interna separata è denominata “Fondo Euro San Giorgio”. b) La valuta di denominazione è l’Euro. c) Finalità della gestione è la massimizzazione del rendimento di nel rispetto delle garanzie prestate agli Assicurati, tenendo conto della volatilità degli strumenti finanziari utilizzati. Le garanzie prestate dalla Compagnia, al momento della redazione della presente Nota informativa, compor- tano una specifica gestione interna separata: • denominazione della gestione: rivalutazione annua minima del Fondo “EPU”; • valuta Euro San Giorgio” è pari al 2,75%, al 2,50% e al 2% a seconda della tipologia di denominazione: euro; • finalità della gestione: garantire un’adeguata remunerazione alle polizze di assicurazione mediante la gestione professionale degli investimenti in valori mobiliari opportunamente diversificati al fine di minimizzare la volatilità dei risultati attesi; • Polizze commercializzate dalla Compagnia. d) Il periodo di osservazione per la determinazione del rendimento: dodici mesi, determinare il rendimento decorre dal 1° gennaio 1 novembre al 31 dicembre di ogni anno; • ottobre successivo. e) La composizione della gestionedel portafoglio è prevalentemente obbligazionaria: il patrimonio è investito prevalentemente in vengono privilegiati titoli di debito denominati a reddito fisso quali BTP, CCT, ed altre obbligazioni, ad elevato standard creditizio, quotate in euro. Possono essere altresì acquistati prodotti di securitization e similari, crediti, titoli di capitale e quote di OICR la cui natura è coerente con la politica Non sono previsti dal regolamento limiti di investimento della gestione interna. Il patrimonio potrà essere anche momentaneamente investito diversi da quelli emanati dall’Organismo di Vigilanza. f) Non è previsto alcun limite per la quota investita in strumenti di liquidità. L’area geografica di investimento è rappresentata prevalentemente dai paesi dell’ area euro. Per quanto riguarda i titoli di debito, sono inseriti in portafoglio titoli governativi, titoli obbligazionari di emittenti sovranazionali, enti pubblici e società per azioni. Per i titoli di capitale si fa riferimento a società opportunamente selezionate in base alle prospettive di crescita degli utili nel lungo periodo. Potranno essere effettuati investimenti in strumenti finanziari o altri attivi finanziari emessi o gestiti da soggetti appartenenti al Gruppo. L’esercizio 2004 ha visto, per la prima volta, l’introduzione di tale tipologia di attivi con una quota inferiore al 5%. g) La gestione del Fondo in oggetto viene effettuata sulla base delle seguenti linee guida, elencate in ordine di importanza: – minimizzazione del rischio derivante dal disallineamento tra gli impegni assunti dalla Compagnia nei confronti degli Assicurati e le caratteristiche degli attivi, considerando al contempo le volatilità e gli andamenti dei medesimi gruppi mercati finanziari; – la allocazione degli investimenti viene pertanto effettuata in massima parte in strumenti obbliga- zionari, selezionati in modo da ridurre al minimo il rischio di appartenenza credito presente in portafoglio; – la componente azionaria del portafoglio viene gestita analizzando le prospettive macroeconomiche ed individuando situazioni di sottovalutazione e sopravvalutazione dei singoli emittenti attraver- so il contributo dell’ analisi fondamentale. Date le caratteristiche del portafoglio gestito, i titoli azionari vengono selezionati privilegiando emittenti in grado di remunerare l’investitore con alti livelli di dividendi distribuiti. Alleanza Assicurazioni ha conferito a Generali Asset Management S.g.r. mandato per la gestione patri- moniale degli attivi. La Società di revisione che certifica la Gestione interna separata è la Reconta ▇▇▇▇▇ ▇▇▇▇▇▇▇▇▇, purché siano quotati su mercati regolamentati; • peso percentuale degli investimenti in strumenti finanziari o altri attivi emessi o gestiti da società del gruppo: 0%-10%; • stile gestionale: la composizione del portafoglio è basata. Si rinvia, per la i dettagli, al Regolamento della Gestione “Fondo Euro San Giorgio” che forma parte obbligazionaria, sull’analisi del rischio paese per quanto riguarda i titoli governativi e del rischio inte- grante delle Condizioni di credito per quanto concerne gli emittenti privati. Con riferimento alla parte azionaria, il portafoglio è costituito privilegiando le seguenti caratteristiche societarie: solidità patrimoniale/finanziaria e prospettive di crescita degli utili nel lungo periodo. La gestione interna separata è annualmente certificata da una società di revisione contabile iscritta all’albo di cui all’art. 161 del D.Lgs. n. 58 del 1998. L’incarico è attualmente affidato alla KPMG S.pPolizza.A., ▇▇▇ ▇. ▇▇▇▇▇▇▇▇ 20, 34122 Trieste.

Gestione interna separata. Le prestazioni assicurate sono rivalutate in funzione del rendimento di La Società ha istituito una specifica forma di gestione interna separata: • denominazione degli investimenti, separata dalle altre attività della gestione: Fondo “EPU”; • Società, denominata Zurich Fund, la cui valuta di denominazione: euro; • denominazione è l'Euro. La finalità della gestione: garantire un’adeguata remunerazione alle polizze di assicurazione mediante la gestione professionale degli investimenti in valori mobiliari opportunamente diversificati al fine di minimizzare è improntata secondo criteri prudenziali che mirano a ridurre la volatilità dei risultati attesi; • rendimenti anno per anno. Il tasso di rendimento minimo garantito dal prodotto rappresenta l'obiettivo minimo di rendimento che la gestione deve raggiungere. Il periodo di osservazione per la determinazione del rendimento: dodici mesi, rendimento va dal 1° gennaio ottobre al 31 dicembre di ogni anno; • composizione della gestione: il patrimonio è investito prevalentemente in titoli di debito denominati in euro. Possono essere altresì acquistati prodotti di securitization e similari, crediti, titoli di capitale e quote di OICR la cui natura è coerente con la politica di investimento della gestione interna. Il patrimonio potrà essere anche momentaneamente investito in strumenti di liquidità. L’area geografica di investimento è rappresentata prevalentemente dai paesi dell’ area euro. Per quanto riguarda i titoli di debito, sono inseriti in portafoglio titoli governativi, titoli obbligazionari di emittenti sovranazionali, enti pubblici e società per azioni. Per i titoli di capitale si fa riferimento a società opportunamente selezionate in base alle prospettive di crescita degli utili nel lungo periodo. Potranno essere effettuati investimenti in strumenti finanziari o altri attivi emessi o gestiti da soggetti dei medesimi gruppi di appartenenza del ▇▇▇▇▇ ▇▇▇▇▇▇▇▇▇, purché siano quotati su mercati regolamentati; • peso percentuale degli investimenti in strumenti finanziari o altri attivi emessi o gestiti da società del gruppo: 0%-10%; • stile gestionale: la composizione del portafoglio è basata, per la parte obbligazionaria, sull’analisi del rischio paese per quanto riguarda i titoli governativi e del rischio di credito per quanto concerne gli emittenti privati. Con riferimento alla parte azionaria, il portafoglio è costituito privilegiando le seguenti caratteristiche societarie: solidità patrimoniale/finanziaria e prospettive di crescita degli utili nel lungo periodo30 settembre dell'anno successivo. La gestione interna separata Zurich Fund investe in obbligazioni ed in altri titoli a reddito fisso (titoli di stato emessi in euro, altre obbligazioni quotate o non quotate in euro), in titoli di capitale (azioni quotate), in altri attivi patrimoniali (ad esempio, quote di OICR, strumenti derivati, liquidità).Le obbligazioni ed altri titoli a reddito fisso costituiscono la componente prevalente dell'investimento, i titoli di capitale e gli altri attivi patrimoniali rappresentano una quota residuale. All'interno del comparto delle obbligazioni ed altri titoli a reddito fisso è annualmente certificata prevalente l'investimento in titoli di stato rispetto alle altre obbligazioni, in ogni caso si preferiscono i titoli quotati e denominati in euro. All'interno del comparto titoli di capitale si prediligono le azioni quotate in euro. L'eventuale investimento in strumenti derivati è previsto solo con finalità di copertura. La politica di investimento è impostata in modo da una società minimizzare i rischi dei portafogli, sulla base delle indicazioni fornite dalle analisi di revisione contabile iscritta all’albo Asset-Liability Management. Le scelte di cui all’artasset allocation tattica tengono conto del quadro macroeconomico e dei mercati finanziari. 161 del D.LgsI singoli titoli azionari ed obbligazionari vengono selezionati sulla base delle valutazioni relative, con particolare riguardo, rispettivamente, all'analisi fondamentale ed al rischio di credito. n. 58 del 1998Il continuo monitoraggio dei rischi e dei rendimenti dei portafogli permette di verificare costantemente la coerenza fra i risultati e gli obiettivi prefissati. L’incarico La Società di Revisione che certifica la gestione interna separata Zurich Fund è attualmente affidato PricewaterhouseCoopers. Per ulteriori dettagli relativi alla KPMG S.pgestione interna separata Zurich Fund si rinvia al Regolamento della stessa, che forma parte integrante delle Condizioni contrattuali.A., ▇▇▇ ▇. ▇▇▇▇▇▇▇▇ 20, 34122 Trieste.