Common use of Criteri d’investimento dei fondi interni Clause in Contracts

Criteri d’investimento dei fondi interni. Ogni fondo è caratterizzato dalla propria politica di investimento. Il fondo investe in modo dinamico principalmente in ETF e OICVM e strumenti di tipo obbligazionario e monetario. Gli OICVM di tipo obbligazionario investono in obbligazioni emesse o garantite da enti governativi o sovranazionali ed emittenti societari con grado di solvibilità creditizia sia di tipo Investment Grade (cioè con un rating pari o superiore a BBB- di S&P e Baa3 di Moodys) che High Yield. È consentito l’investimento diretto o in ETF e OICVM con politica di investimento focalizzata verso emittenti di paesi emergenti verso emittenti con grado di solvibilità creditizia High Yield fino ad un massimo del 30% del valore del fondo. In particolare l’esposizione massima attesa diretta o tramite ETF ed OICVM della componente con rating creditizio inferiore a BB di S&P e Ba2 di Moody’s o “not-rated” è pari al 15% del valore del fondo interno. L’investimento diretto in titoli con queste caratteristiche di un singolo emittente non può essere superiore al 5% del valore del fondo. La Compagnia monitorerà mensilmente che tale limite sia rispettato. La componente azionaria è diversificata a livello globale e puo’ variare da 0% a 10% del valore del fondo. Possono inoltre essere inseriti nel portafoglio anche OICVM flessibili, con obiettivo Total Return. Gli strumenti in cui investe il fondo sono denominati prevalentememte in Euro. È comunque possibile un’esposizione a strumenti denominati in altre valute, comprese quelle dei paesi emergenti, e negoziati sui mercati regolamentati di questi paesi.

Criteri d’investimento dei fondi interni. Ogni fondo è caratterizzato dalla propria politica di investimento. Per facilitare la comprensione della politica di investimento dei fondi si riporta qui sotto una tabella che riassume il peso percentuale degli investimenti del fondo. Principale Superiore al 70% Prevalente Compreso tra il 50% ed il 70% Significativo Compreso tra il 30% ed il 50% Contenuto Compreso tra il 10% ed il 30% Residuale Inferiore al 10% Il fondo investe principalmente in OICR armonizzati (cioè fondi comuni e SICAV che per legge sono sottoposti a vincoli sugli investimenti per contenere i rischi e salvaguardare i sottoscrittori) di tipo monetario e obbligazionario e in modo dinamico principalmente residuale in ETF titoli del mercato monetario e OICVM e strumenti obbligazionario dell’area Euro. Gli OICR di tipo obbligazionario e monetario. Gli OICVM di tipo monetario ed obbligazionario investono principalmente in obbligazioni emesse o garantite da enti governativi o sovranazionali ed emittenti societari con grado di solvibilità creditizia sia di tipo Investment Grade (cioè con un rating pari o superiore a BBB- di S&P e Baa3 di Moodys) che High Yield. È consentito l’investimento diretto o sovranazionali, denominate in ETF e OICVM con politica di investimento focalizzata verso emittenti di paesi emergenti verso emittenti con grado di solvibilità creditizia High Yield fino euro quali ad un massimo esempio buoni del 30% del valore del fondo. In particolare l’esposizione massima attesa diretta o tramite ETF ed OICVM della componente con rating creditizio inferiore a BB di S&P e Ba2 di Moody’s o “not-rated” è pari al 15% del valore del fondo interno. L’investimento diretto in titoli con queste caratteristiche di un singolo emittente non può essere superiore al 5% del valore del fondo. La Compagnia monitorerà mensilmente che tale limite sia rispettato. La componente azionaria è diversificata a livello globale e puo’ variare da 0% a 10% del valore del fondo. Possono inoltre essere inseriti nel portafoglio anche OICVM flessibili, con obiettivo Total Return. Gli strumenti in cui investe il fondo sono denominati prevalentememte in Euro. È comunque possibile un’esposizione a strumenti denominati in altre valute, comprese quelle dei paesi emergenti, e negoziati sui mercati regolamentati di questi paesitesoro pluriennali.