Common use of Caratteristiche dei fondi interni Clause in Contracts

Caratteristiche dei fondi interni. Ciascun Fondo Interno, investirà gli attivi conformemente a quanto indicato nel d.lgs. 17 marzo 1995 n. 174, nel provvedimento ISVAP n. 297/96, così come modificato dal provvedimento n. 981G/98, nella circolare ISVAP n. 474/D del 21 febbraio 2002 e successive eventuali modifiche. Le attività conferite al Fondo Interno potranno essere investite in: • titoli di Stato e titoli obbligazionari o attività assimilabili, che prevedano a scadenza almeno il rimborso del valore nominale; • titoli azionari quotati nei principali mercati; • strumenti finanziari derivati collegati a strumenti finanziari idonei; • quote di OICR; • strumenti del mercato monetario con scadenza non superiore a sei mesi; • crediti verso l’erario per i crediti di imposta maturati e riconosciuti ai Contraenti. L’utilizzo di strumenti finanziari derivati ha la finalità di ridurre e ottimizzare il rischio del portafoglio, in coerenza con il profilo di rischio dei Fondi. L’utilizzo di Fondi comuni di investimento non armonizzati verrà effettuato nei limiti posti dalla normativa assicurativa prescritta dall’IVASS. Con riferimento ai limiti di investimento intra – Gruppo si segnala che il peso degli investimenti in strumenti finanziari e quote di OICR collocate e/o emesse e/o gestite da Società appartenenti al gruppo di appartenenza della Compagnia può arrivare fino a un massimo del 100%. Ciascun Fondo Interno, nel rispetto del proprio profilo di rischio e della propria finalità, potrà investire in comparti azionari globali e/o con specializzazione geografica (ivi inclusa quella nei mercati emergenti) e/o settoriale; in comparti obbligazionari globali e/o con specializzazione geografica (ivi inclusa quella dei mercati emergenti); in comparti flessibili e bilanciati. Si precisa che le caratteristiche delle componenti di ciascun OICR si intendono riferite all’orientamento prevalente della politica di investimento dell’OICR stesso. Il portafoglio dei Fondi Interni è gestito sulla base di un processo valutativo strutturato. Tale processo è basato su analisi di tipo quantitativo (es. analisi della redditività dei comparti corretta per il rischio) e strategico (es. analisi della redditività relativa tra le diverse asset class, le aree geografiche, i settori industriali, gli emittenti), con la finalità di perseguire nel modo migliore, nell’ambito del profilo di rischio proprio del Fondo Interno e nel rispetto del modello gestionale dinamico di seguito descritto, gli interessi dei partecipanti e altresì di contenere il rischio. La Compagnia prevede di affidare le scelte di investimento relative al fondo interno a Generali Insurance Asset Management S.p.A. S.G.R., intermediario abilitato a prestare servizi di gestione dei patrimoni, nel quadro di criteri di allocazione del patrimonio delineati dalla Compagnia. In tal caso, è comunque prevista l’esclusiva responsabilità della Compagnia nei confronti degli assicurati per l’attività di gestione del Fondo Interno.

Caratteristiche dei fondi interni. Ciascun Per i Fondi flessibili è identificata una volatilità annua massima, nel rispetto di un budget di rischio predefinito: • Selezione Top Base - Classe A: 5% • Selezione Top Standard - Classe A: 10% • Selezione Top Plus - Classe A: 20% • Selezione Top Base - Classe B: 5% • Selezione Top Standard - Classe B: 10% • Selezione Top Plus - Classe B: 20% I Fondi Interni investono in attività finanziarie ammesse dalla normativa italiana in materia di assicurazioni sulla vita. Possono invece essere superati i limiti di concentrazione dell’investimento in titoli con rating dell’emittente inferiore a BB o “not rated” previsti dalla normativa italiana (cfr Art. 5 Criteri di investimento del Fondo Interno, investirà gli attivi conformemente Interno - Limiti di investimento). Unica eccezione è che i Fondi possono investire in strumenti finan- ziari derivati non negoziati sui mercati regolamentati conclusi con controparti aventi un rating inferiore ri- spetto a quanto indicato nel d.lgsprevisto dalla stessa normativa. 17 marzo 1995 n. 174, nel provvedimento ISVAP n. 297/96, così come modificato dal provvedimento n. 981G/98, nella circolare ISVAP n. 474/D In questo caso saranno poste in essere azioni alternative di mitigazione del 21 febbraio 2002 rischio basate su strumenti di mercato e successive eventuali modificheprassi contrattuali consolidate. La Compagnia ri- spetta inoltre i limiti previsti dalla normativa irlandese cui è sottoposta ai fini di vigilanza. Le attività conferite al finanziarie in cui investe ciascun Fondo Interno potranno essere investite in: • titoli di Stato e titoli obbligazionari o attività assimilabili, che prevedano a scadenza almeno il rimborso del valore nominale; • titoli azionari quotati nei principali mercati; • strumenti finanziari derivati collegati a strumenti finanziari idonei; • quote di OICR; • strumenti del mercato monetario con scadenza non superiore a sei mesi; • crediti verso l’erario per i crediti di imposta maturati e riconosciuti ai Contraenti. L’utilizzo di strumenti finanziari derivati ha la finalità di ridurre e ottimizzare il rischio del portafoglio, in coerenza con il profilo di rischio dei Fondi. L’utilizzo di Fondi comuni di investimento non armonizzati verrà effettuato nei limiti posti dalla normativa assicurativa prescritta dall’IVASS. Con riferimento ai limiti di investimento intra – Gruppo si segnala che il peso degli investimenti in strumenti finanziari e quote di OICR collocate e/o emesse e/o gestite da Società appartenenti al gruppo di appartenenza della Compagnia può arrivare fino a un massimo del 100%. Ciascun Fondo Interno, nel rispetto del proprio profilo di rischio e della propria finalità, potrà investire in comparti azionari globali e/o con specializzazione geografica (ivi inclusa quella nei mercati emergenti) e/o settoriale; in comparti obbligazionari globali e/o con specializzazione geografica (ivi inclusa quella dei mercati emergenti); in comparti flessibili e bilanciati. Si precisa che le caratteristiche delle componenti di ciascun OICR si intendono riferite all’orientamento prevalente della politica di investimento dell’OICR stesso. Il portafoglio dei Fondi Interni è gestito sono selezionate sulla base di un analisi qualitative (es. stile di gestione, valutazione del processo valutativo strutturato. Tale processo è basato su analisi di tipo quantitativo investimento, ecc…) e quantitative (es. analisi della redditività dei comparti corretta cor- retta per il rischio) e strategico (es). analisi della redditività relativa tra le diverse asset class, le aree geografiche, i settori industriali, gli emittenti), con la finalità di perseguire nel modo migliore, nell’ambito del profilo di rischio proprio del Ogni Fondo Interno e nel rispetto del modello gestionale dinamico di seguito descritto, gli interessi dei partecipanti e altresì di contenere il rischio. La Compagnia prevede di affidare le scelte può investire in Fondi comuni di investimento relative che rispettano le disposizioni previste da diverse direttive comunitarie (Direttiva 85/611/CEE così come modificata dalla Direttiva 88/220/CEE e, dove previ- sto, dalla Direttiva 2001/108/CE e dalla Direttiva 2001/107/CE e dalla Direttiva 2009/65/CE). Ciascun Fondo investe in modo dinamico in OICR armonizzati (ossia Fondi comuni e SICAV che per legge sono sottoposti a vincoli sugli investimenti per contenere i rischi e salvaguardare i sottoscrittori) istituiti o ge- stiti da società appartenenti al fondo interno Gruppo Intesa Sanpaolo (OICR Monomanager). Il Gestore diversifica inoltre l’investimento anche grazie a Generali Insurance Asset Management S.puna selezione attiva dei migliori OICR istituiti o ge- stiti da società non appartenenti al Gruppo Intesa Sanpaolo (OICR Multimanager).A. S.G.R., intermediario abilitato a prestare servizi di gestione dei patrimoni, nel quadro di criteri di allocazione del patrimonio delineati dalla Compagnia. In tal caso, è comunque prevista l’esclusiva responsabilità della Compagnia nei confronti degli assicurati per l’attività di gestione del Fondo Interno.