Common use of Budget Clause in Contracts

Budget. Budget fas 1 (antal/USD) År 1 År 2 År 3 Summa Sålda hus 75 175 300 550 Sålda lägenheter 50 50 52 152 Sålda kvm hus 20 625 48 125 82 500 151 250 Sålda kvm lägenheter 6 625 6 625 6 890 20 140 Total bokad husförsäljning 66 562 500 132 812 500 216 300 000 415 675 000 Försäljning hotelldel 7 500 000 7 500 000 15 000 000 0 Försäljningskostnader Exit - mäklararvoden 3 328 125 6 640 625 10 815 000 20 783 750 Exit - marknadsföring 665 625 1 328 125 2 163 000 4 156 750 CMF - provision 665 625 1 328 125 2 163 000 4 156 750 Nettoförsäljning (bokad, ej intäktsförd) 61 903 125 131 015 625 208 659 000 401 577 750 Personalkostnader 830 000 1 165 000 1 465 000 3 460 000 Infrastruktur 6 000 000 6 000 000 6 000 000 18 000 000 Grönområden och lagun 2 666 667 2 666 667 2 666 667 8 000 000 Golfbana 4 000 000 4 000 000 4 000 000 12 000 000 Fyr 0 400 000 0 400 000 Juridik/admin + kontor 125 000 125 000 125 000 375 000 0 Resultat innan finansiering och skatt 31 931 458 83 808 958 140 768 333 256 508 750 Skatt 9 579 438 25 142 688 42 230 500 76 952 625 ▪ Projektbudgeten inkluderar totala intäkter om ca. 430,7M USD, bestående av hus- och lägenhetsförsäljning, försäljning av medlemskap samt försäljning av hotelldelen till en exploatör. ▪ Budgetens startår, År 1, påbörjas direkt efter nyemissionen är genomförd. ▪ Av intäkterna avgår 5% i mäklararvoden till Exit, samt 1% avsätts för direkta marknadsföringskostnader och 1% betalas i provision till Cielo Mar Finans. ▪ Försäljningspriset på bostäderna varierar mellan ca. 1 800 – 2 000 USD per kvadratmeter. ▪ Byggnationskostnaden beräknas i snitt till ca. USD 600 per kvadratmeter. ▪ Övriga totala kostnader (opex) som kommer med projektet är ca. 14M USD per år under byggnationskostnaden där majoriteten avser infrastruktur och kostnader för resort-relaterade delar såsom en lagun och golfbana. ▪ Det totala resultatet innan finansieringskostnader och skatt, under år 1-3, beräknas vara drygt 256,5M USD. ▪ Resultatet motsvarar en vinstmarginal om ca. 60% ▪ Hela projektet omfattas även av en större tilltänkt solpanelsbyggnation, vilket det kinesiska partnerföretaget Advanced Solar Power (Hangzhou) Ltd. kommer projektleda och fungera som leverantör för. ▪ Projektet identifieras i direkt anslutning till 5 av de 17 globala målen.