Acquisto di contratti EPC e valutazione del rischio, esperienze e lessons learnt
REFINE – La Finanza per l’Efficienza Energetica
Acquisto di contratti EPC e valutazione del rischio, esperienze e lessons learnt
8 Novembre 2022
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Summary
03
01Genera Group
Acquisto di Contratti EPC:
Esperienze e lesson learnt
02Contratti EPC e valutazione del rischio
04Conclusioni
Xxxxxx si propone come partner dei propri clienti nell’affrontare la transizione energetica, offrendo soluzioni finalizzate alla riduzione dei fabbisogni energetici e all’approvvigionamento da fonti rinnovabili di energia in ottica di riduzione del cosiddetto Carbon Footprint. Genera finanzia, progetta, realizza e gestisce interventi di efficienza energetica e di processo sostenendone integralmente i costi, assumendone il rischio tecnico e condividendo il risparmio con il Cliente.
SUSI Partners è un gestore di fondi svizzero specializzato in investimenti in infrastrutture energetiche sostenibili ed azionista di maggioranza in Genera Group.
Headquarters Zug (Svizzera)
Anno di fondazione 2009
Asset gestiti > 1,5 miliardi € (diretto e indiretto in sei fondi)
Attività Investimenti in energie rinnovabili, efficienza energetica e stoccaggio di energia
Uffici Zug, Zurigo, Lussemburgo e Singapore
Core competences:
SUSI investe in tutto lo spettro della transizione energetica, tra cui generazione di energia rinnovabile, misure di efficienza energetica, soluzioni per lo stoccaggio di energia, ricarica di veicoli elettrici e smart grid. Con un track record di oltre 100 transazioni ad oggi, SUSI contribuisce in modo significativo al raggiungimento della neutralità globale delle emissioni di gas serra. Il lavoro di SUSI è caratterizzato da spirito innovativo ed approccio di lungo periodo.
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INVESTIMENTI PER TECNOLOGIA
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Ogni nostro investimento deve ottenere un risparmio misurabile di CO2 certificato da South Pole.
A livello aziendale, sono implementati politiche e processi basati su criteri di sostenibilità per garantire il nostro successo a lungo termine e sostenere gli interessi dei nostri stakeholder - dai clienti e i loro beneficiari ai dipendenti, gli azionisti e le comunità in cui operiamo.
INNOVAZIONE
Sviluppiamo soluzioni finanziarie che rispondono alle esigenze dei nostri clienti e del mercato. In un settore dinamico, non seguiamo i predecessori ma facciamo strada. A livello aziendale, ci impegniamo per migliorare continuamente.
Efficienza 38%
9%
Stoccaggio
INVESTIMENTI PER REGIONE
Asia
Rinnovabili 53%
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Principi per l'investimento responsabile, obiettivi di sviluppo sostenibile e ulteriori fattori ESG sono integrati nei processi di investimento e di gestione degli asset.
America 5%
3%
Europa 92%
Efficienza energetica e di processo
1
✓ Analisi dei fabbisogni espliciti ed impliciti del cliente e dello stato di fatto
✓ Analisi dell’ambito normativo in cui ricadono gli interventi
✓ Identificazione e proposta dei possibili interventi su misura delle necessità del cliente
4
O&M, Performance Monitoring
✓ Gestione e manutenzione degli asset
✓ Verifiche periodiche di Performance
✓ Gestione incentivi
Finanziamento & Contrattualistica
2
✓ Disponibilità immediata delle risorse finanziarie per l’esecuzione degli interventi
✓ Soluzioni contrattuali per ottimizzare il profilo di rischio/rendimento del cliente
✓ Copertura del rischio tecnico e finanziario
Engineering, Procurement, Construction
3
✓ Offerta di soluzioni chiavi in mano con garanzie sulle performance e sui tempi di esecuzione
✓ Utilizzo di tutte le migliori tecnologie disponibili sul mercato
✓ Scelta di installatori affidabili e con esperienza pluriennale
Soluzioni flessibili e su misura
Copertura delle necessità finanziarie fino al 100% del capex, incl. IVA
Technology agnostic – scelta delle migliori tecnologie che soddisfano I requisiti
Organizzazione snella – processi decisionali rapidi
Tecnologico
5
4
3
2
10
8
6
4
15
12
9
6
20 25
16 20
12 15
8 10
Supply chain
Performance
Risk Catergories:
F = Financial
O = Operational
S = Health&Safety R = Regulatory
LC = Legal / Complaince
Risk Matrix Template
Likelihood Level Description Probability | |||
5 | Near Certainty Likely to occur every 3 months | 100% | |
4 | Highly Likely Likely to occur once a year | 80% | |
3 | Likely May occur once within the next 1 - 5 years | 60% | |
2 | Low Likelihood May occur in the next 10 years | 40% | |
1 | Not Likely May occur in the next 12 - 15 years | 20% | |
Controlled | Concerning | Very Serious | Very Serious | Very Serious |
Controlled | Concerning | Concerning | Very Serious | Very Serious |
Controlled | Controlled | Concerning | Concerning | Very Serious |
Controlled | Controlled | Controlled | Concerning | Concerning |
Controlled | Controlled | Controlled | Controlled | Controlled |
1 2 3 4 5 Impact Level | ||
5 | > 10.01% | Immense impact |
4 | > 7.51% < 10% | Significant impact |
3 | > 5% < 7.5% | High impact |
2 | > 2.51% < 5% | Minor impact |
1 | 0% - 2.5% | Some impact |
> Secondo la UNI 11352: la ESCo è un soggetto in grado di offrire al cliente una garanzia, tramite un Contratto a Garanzia di Risultato (Energy Performance Contract - EPC), del miglioramento dell'efficienza energetica attraverso i servizi e le attività fornite, con assunzione in proprio dei rischi tecnici e finanziari stabiliti contrattualmente connessi con l’eventuale mancato raggiungimento degli obiettivi concordati;
Regulatory
Oggettivazione del dato
Fattori di normalizzazione
Controparte
I rischi non si eliminano: si conoscono, si mitigano, si gestiscono.
E comunque … sbagliando s’impara
CO-WORKING
INDUSTRIA PLASTICA
COMUNE
Interventi
Climatizzazione, luci, infissi, BMS
Trigenerazione
Pubblica Illuminazione
Durata contratto
12
10
15
Capex
1,8 M€
3,3 M€
1 M€
Energy Drivers
T set point, ore utilizzo, ventilazione naturale
Carichi frigoriferi, ore di utilizzo, spesa gas/spesa en. elettrica
Numero pl, messe a norma, Indicizzazione prezzo
Problematiche
Comfort percepito, cambi destinazione d’uso e volumi riscaldati
Xxxxxxx frigoriferi non a regime, prezzo gas non bloccato
Indicizzazione ISTAT/PUN, produttore lampade
La contrattualizzazione di EnPC è complicata sia con soggetti pubblici sia privati.
✓ Definizione delle baseline in assenza di dati storici di monitoraggio
✓ Variazione del risparmio al variare degli energy driver
✓ Algoritmi per il calcolo del risparmio complicati per alcune tecnologie
✓ Preparazione tecnica del cliente
✓ Diffidenza su contratti di lungo periodo
✓ Etc
mitigazione del rischio è
conseguire un risparmio tangibile a vantaggio del cliente.
Approccio
consulenziale
Skill multidiscipli nari nella definizione dello SoW
Certezza su ottenimento e tempi di eventuali incentivi
Definizione di baseline e algoritmi condivisi
RISPARMIO PER IL CLIENTE
Strumenti assicurativi su mancata performanc e
Protocolli di verifica
Misurazione dei consumi e degli energy drivers
Merchant risk
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