AVVISO n.10955 25 Maggio 2017 Idem
AVVISO n.10955 | 25 Maggio 2017 | Idem |
Mittente del comunicato : BORSA ITALIANA
Societa' oggetto dell'Avviso
: BREMBO
Testo del comunicato
Oggetto : IDEM - STOCK SPLIT ON BREMBO SHARES: IMPACT ON STOCK OPTION CONTRACTS
Si veda allegato.
Disposizioni della Borsa
IDEM
FRAZIONAMENTO DELLE AZIONI BREMBO: IMPATTO SUI CONTRATTI DI OPZIONE
CONTRATTI OGGETTO DI RETTIFICA | Contratti di opzione su azioni Brembo. |
TERMINI DELL’OPERAZIONE | Frazionamento delle azioni come descritto nell’Avviso di Borsa Italiana n. 10905 del 25 maggio 2017. |
DATA DI EFFICACIA DELL’INTERVENTO DI RETTIFICA | Chiusura delle negoziazioni del 26 maggio 2017. |
INTERVENTI DI RETTIFICA | Ai sensi dell’art. IA.9.1.9 commi 1 e 3 delle “Istruzioni al Regolamento dei mercati organizzati e gestiti da Borsa Italiana S.p.A.", l’intervento di rettifica incide sul prezzo di esercizio e sul numero di titoli (lotto) oggetto dei contratti di opzione. |
DESCRIZIONE DELL’INTERVENTO DI RETTIFICA | L'intervento di rettifica avviene mediante l’applicazione del coefficiente K, calcolato secondo la seguente formula: K = V = 1 = 0,2 N 5 dove: V = numero di vecchie azioni N = numero di nuove azioni |
RETTIFICA DEI PREZZI DI ESERCIZIO | Eex = Ecum × K dove: Ecum = prezzo di esercizio prima della rettifica Eex = prezzo di esercizio dopo la rettifica Il prezzo di esercizio viene arrotondato alla quarta cifra decimale. |
RETTIFICA DEL NUMERO DI AZIONI (LOTTO) OGGETTO DEL CONTRATTO DI OPZIONE | A = lotto × 1 = 500 ex K dove: Aex = numero di azioni (lotto) dopo la rettifica |
SERIE RETTIFICATE | Tutte le serie di opzioni su azioni Brembo in negoziazione al termine della seduta del 26 maggio 2017. A partire dal 29 maggio 2017, le serie di nuova generazione avranno un lotto minimo pari a 500 azioni Brembo. |
CODICE ISIN | Le serie rettificate saranno generate con un nuovo codice ISIN e presenteranno una "X" al termine della serie identificativa. |
SOSPENSIONE ESERCIZIO ANTICIPATO DEI CONTRATTI DI OPZIONE | 26 maggio 2017. |
Le serie rettificate saranno disponibili sul sito di Borsa Italiana al seguente indirizzo internet: xxxx://xxx.xxxxxxxxxxxxx.xx/xxxxxxxx/xxxxxxxxxx/xxxxxxxxxxxxxxxx.xxx
Gli eventuali long order presenti sui book dei contratti di opzione su azioni Brembo al termine della seduta di negoziazione del 26 maggio 2017 saranno cancellati.
Per ulteriori informazioni sugli interventi di rettifica sui contratti di opzione su azioni, è possibile contattare il mercato IDEM al seguente indirizzo: XXXX.xxxxxxxxx-xxxxxxx@xxxxxxxxxxxxx.xx
IDEM
STOCK SPLIT ON BREMBO SHARES: IMPACT ON STOCK OPTION CONTRACTS
CONTRACTS TO BE ADJUSTED | Stock option contracts on Brembo shares. |
DETAILS OF THE CORPORATE ACTION | Stock split as described in Borsa Italiana Announcement nr. 10905 dated 25 May 2017. |
DATE OF THE ADJUSTMENT | At the close of the trading session on 26 May 2017. |
ADJUSTMENT INTERVENTION | According to Borsa Italiana’s Instructions, Article IA.9.1.9 paragraphs 1 and 3, strike prices and the number of shares (lot) underlying the stock option contracts shall be adjusted. |
DESCRIPTION OF THE ADJUSTMENT | The adjustment intervention shall be done by applying the coefficient K according to the following formula: K = O = 1 = 0.2 N 5 where: O = old number of shares N = new number of shares |
ADJUSTMENT OF THE STRIKE PRICES | Eex = Ecum × K where: Ecum = strike price before the adjustment Eex = strike price after the adjustment Strike price shall be rounded to four decimal places. |
ADJUSTMENT OF THE NUMBER OF SHARES (LOT) UNDERLYING THE STOCK OPTION CONTRACT | A = lot × 1 = 500 ex K where: Aex = number of underlying shares (lot) after the adjustment |
ADJUSTED SERIES | All stock option series on Brembo shares open for trade at the close of trading session on 26 May 2017. Starting from 29 May 2017, the lot size of the newly generated series will be equal to 500 Brembo shares. |
ISIN CODE | The adjusted stock option series shall be generated with a new ISIN code and have an “X” at the end. |
SUSPENSION OF EARLY EXERCISE | 26 May 2017. |
The adjusted contracts will be available on Borsa Italiana’s web site at the following URL: xxxx://xxx.xxxxxxxxxxxxx.xx/xxxxxxxx/xxxxxxxxxx/xxxxxxxxxxxxxxxx.xx.xxx
The long orders on stock option contracts on Brembo shares active at the end of the trading session of 26 May 2017 will be deleted.
For further information regarding the adjustment intervention on stock option contracts, please contact the IDEM market at the following email address: XXXX.xxxxxxxxx-xxxxxxx@xxxxxxxxxxxxx.xx