AVVISO n.14602 18 Settembre 2009 SeDeX − PLAIN VANILLA

AVVISO n.14602 18 Settembre 2009 SeDeX − PLAIN VANILLA

Mittente del comunicato : Borsa Italiana

Societa' oggetto dell'Avviso

: UNICREDIT

Oggetto : Inizio negoziazione 'Covered Warrant Plain Vanilla' 'UNICREDIT' emessi nell'ambito di un Programma

Testo del comunicato

Si veda allegato.

Disposizioni della Borsa

Strumenti finanziari: Covered Warrant su Azioni con scadenza 05 Marzo

2010 e 04 Giugno 2010

Emittente: UNICREDIT

Rating Emittente: Società di rating

Long term

Data report

Moody's Aa3 07/10/2008

Standard & Poor's A 18/03/2009

Fitch A 16/04/2009

Oggetto: INIZIO NEGOZIAZIONI IN BORSA

Data di inizio negoziazioni: 21/09/2009

Mercato di quotazione: Borsa - Comparto SEDEX “Covered Warrant Plain

Vanilla”

Orari e modalità di negoziazione: Negoziazione continua e l’orario stabilito dall’art.

IA.5.1.5 delle Istruzioni

Operatore incaricato ad assolvere l’impegno di quotazione:

Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG Member ID Specialist: MM4690

CARATTERISTICHE SALIENTI DEI TITOLI OGGETTO DI QUOTAZIONE

Covered Warrant su Azioni con scadenza 05 Marzo 2010 e 04 Giugno 2010

Tipo di liquidazione: monetaria

Modalità di esercizio: americano

DISPOSIZIONI DELLA BORSA ITALIANA

Dal giorno 21/09/2009, gli strumenti finanziari "Covered Warrant su Azioni con scadenza 05 Marzo 2010 e 04 Giugno 2010" (vedasi scheda riepilogativa delle caratteristiche dei securitised derivatives) verranno inseriti nel Listino Ufficiale, sezione Securitised Derivatives.

Allegati:

- Scheda riepilogativa delle caratteristiche dei securitised derivatives;

- Estratto del prospetto di quotazione dei Securitised Derivatives

Num. Serie	Codice Isin	Local Market TIDM	TIDM	Short Name	Long Name	Sottostante	Tipologia	Strike	Data Scadenza	Parità	Quantità	Lotto Negoziazione	EMS
1	IT0004525033	UI4687	X3OF	XX0000X0XXXX	XXX0X0,0XXX0,0X000000	X0X	Call	1,3	05/03/10	0,0	0000000	0000	112000
2	IT0004525041	UI4688	X3OG	XX0000X0XXXX	XXX0X0,0XXX0,0X000000	X0X	Call	1,7	05/03/10	0,0	0000000	0000	410000
3	IT0004525058	UI4689	X3OH	XX0000X0XXXX	XXX0X0,0XXX0,0X000000	X0X	Call	1,2	04/06/10	0,0	0000000	0000	00000
4	IT0004525066	UI4690	X3OI	XX0000X0XXXX	XXX0X0,0XXX0,00X000000	X0X	Call	1,55	04/06/10	0,1	1000000	1000	175000
5	IT0004525074	UI4691	X3OJ	UI4691STSSLC	UCSTS0,1SLC13A050310	ANSALDO	Call	13	05/03/10	0,0	0000000	0000	0000
6	IT0004525082	UI4692	X3OK	UI4692STSSLC	UCSTS0,1SLC16A050310	ANSALDO	Call	16	05/03/10	0,0	0000000	0000	00000
7	IT0004525090	UI4693	X3OL	UI4693STSSLP	UCSTS0,1SLP12A050310	ANSALDO	Put	12	05/03/10	0,1	1000000	1000	18000
8	IT0004525108	UI4694	X3S8	UI4694STSSLC	UCSTS0,1SLC14A040610	ANSALDO	Call	14	04/06/10	0,0	0000000	0000	0000
9	IT0004525116	UI4695	X3S9	UI4695STSSLC	UCSTS0,1SLC17A040610	ANSALDO	Call	17	04/06/10	0,0	0000000	0000	00000
10	IT0004525124	UI4696	X3OM	XX0000XXXXXX	XXXXX0,0XXX00X000000	XXXXXXX	Put	13	04/06/10	0,1	1000000	1000	10000
11	IT0004525132	UI4697	X3ON	XX0000XXXXXX	XXXXX0,0XXX00X000000	XXXXXXXX	Call	14	05/03/10	0,0	0000000	0000	0000
12	IT0004525140	UI4698	X3OO	XX0000XXXXXX	XXXXX0,0XXX00X000000	XXXXXXXX	Call	18	05/03/10	0,0	0000000	0000	00000
13	IT0004525157	UI4699	X3OP	XX0000XXXXXX	XXXXX0,0XXX00X000000	XXXXXXXX	Put	14	05/03/10	0,1	1000000	1000	28000
14	IT0004525165	UI4700	X3OQ	XX0000XXXXXX	XXXXX0,0XXX00X000000	XXXXXXXX	Call	15	04/06/10	0,0	0000000	0000	0000
15	IT0004525173	UI4701	X3OR	XX0000XXXXXX	XXXXX0,0XXX00X000000	XXXXXXXX	Call	19	04/06/10	0,0	0000000	0000	00000
16	IT0004525181	UI4702	X3OS	XX0000XXXXXX	XXXXX0,0XXX00X000000	XXXXXXXX	Put	13	04/06/10	0,1	1000000	1000	26000
17	IT0004525199	UI4703	X3OT	UI4703AGLSLC	UCAGL0,1SLC7A050310	AUTOGRILL	Call	7	05/03/10	0,0	0000000	0000	00000
18	IT0004525207	UI4704	X3SD	UI4704AGLSLC	UCAGL0,1SLC9,5A050310	AUTOGRILL	Call	9,5	05/03/10	0,0	0000000	0000	00000
19	IT0004525215	UI4705	X3SK	XX0000XXXXXX	XXXXX0,0XXX0,0X000000	XXXXXXXXX	Xxx	6,5	05/03/10	0,1	1000000	1000	95000
20	IT0004525223	UI4706	X3OU	UI4706AGLSLC	UCAGL0,1SLC8A040610	AUTOGRILL	Call	8	04/06/10	0,0	0000000	0000	00000
21	IT0004525231	UI4707	X3OV	XX0000XXXXXX	XXXXX0,0XXX00,0X000000	AUTOGRILL	Call	10,5	04/06/10	0,1	1000000	1000	37000
22	IT0004525249	UI4708	X3SL	XX0000XXXXXX	XXXXX0,0XXX0,0X000000	XXXXXXXXX	Xxx	7,5	04/06/10	0,1	1000000	1000	35000
23	IT0004525256	UI4709	X3OW	UI4709PMISLC	UCPMI0,1SLC5A050310	BANCA POP. MILANO	Call	5	05/03/10	0,0	0000000	0000	00000
24	IT0004525264	UI4710	X3SM	UI4710PMISLC	UCPMI0,1SLC7A050310	BANCA POP. MILANO	Call	7	05/03/10	0,0	0000000	0000	128000
25	IT0004525272	UI4711	X3OX	UI4711PMISLP	UCPMI0,1SLP4,5A050310	BANCA POP. MILANO	Put	4,5	05/03/10	0,1	1000000	1000	73000
26	IT0004525280	UI4712	X3OY	UI4712PMISLC	UCPMI0,1SLC4,5A040610	BANCA POP. MILANO	Call	4,5	04/06/10	0,0	0000000	0000	00000
27	IT0004525298	UI4713	X3SN	UI4713PMISLC	UCPMI0,1SLC6,5A040610	BANCA POP. MILANO	Call	6,5	04/06/10	0,0	0000000	0000	00000
28	IT0004525306	UI4714	X3OZ	UI4714PMISLP	UCPMI0,1SLP4A040610	BANCA POP. MILANO	Put	4	04/06/10	0,1	1000000	1000	73000
29	IT0004525314	UI4715	X3SO	UI4715BPSLC	UCBP0,1SLC6A050310	BANCO POPOLARE	Call	6	05/03/10	0,0	0000000	0000	00000
30	IT0004525322	UI4716	X3P0	UI4716BPSLC	UCBP0,1SLC8A050310	BANCO POPOLARE	Call	8	05/03/10	0,0	0000000	0000	00000
31	IT0004525330	UI4717	X3P1	UI4717BPSLP	UCBP0,1SLP5A050310	BANCO POPOLARE	Put	5	05/03/10	0,1	1000000	1000	70000
32	IT0004525348	UI4718	X3SP	UI4718BPSLC	UCBP0,1SLC6,5A040610	BANCO POPOLARE	Call	6,5	04/06/10	0,0	0000000	0000	00000
33	IT0004525355	UI4719	X3P2	UI4719BPSLC	UCBP0,1SLC9A040610	BANCO POPOLARE	Call	9	04/06/10	0,0	0000000	0000	00000
34	IT0004525363	UI4720	X3SQ	UI4720BPSLP	UCBP0,1SLP6A040610	BANCO POPOLARE	Put	6	04/06/10	0,1	1000000	1000	26000
35	IT0004525371	UI4721	X3P3	XX0000XXXXXX	XXXXX0,0XXX0,0X000000	XXXXXXX	Call	4,5	05/03/10	0,0	0000000	0000	00000
36	IT0004525389	UI4722	X3P4	XX0000XXXXXX	XXXXX0,0XXX0X000000	XXXXXXX	Call	6	05/03/10	0,0	0000000	0000	00000
37	IT0004525397	UI4723	X3SR	XX0000XXXXXX	XXXXX0,0XXX0X000000	XXXXXXX	Put	4	05/03/10	0,1	1000000	1000	128000
38	IT0004525405	UI4724	X3P5	XX0000XXXXXX	XXXXX0,0XXX0X000000	XXXXXXX	Call	5	04/06/10	0,0	0000000	0000	00000
39	IT0004525413	UI4725	X3P6	XX0000XXXXXX	XXXXX0,0XXX0,0X000000	XXXXXXX	Call	6,5	04/06/10	0,0	0000000	0000	00000
40	IT0004525421	UI4726	X3SS	XX0000XXXXXX	XXXXX0,0XXX0,0X000000	XXXXXXX	Put	4,5	04/06/10	0,1	1000000	1000	52000
41	IT0004525439	UI4727	X3P7	UI4727BZUSLC	UCBZU0,1SLC11A050310	BUZZI UNICEM	Call	11	05/03/10	0,0	0000000	0000	00000
42	IT0004525447	XX0000	X0XX	XX0000XXXXXX	XXXXX0,0XXX00,0X000000	BUZZI UNICEM	Call	14,5	05/03/10	0,1	1000000	1000	25000

Num. Serie	Codice Isin	Local Market TIDM	TIDM	Short Name	Long Name	Sottostante	Tipologia	Strike	Data Scadenza	Parità	Quantità	Lotto Negoziazione	EMS
43	IT0004525454	UI4729	X3P8	UI4729BZUSLP	UCBZU0,1SLP9A050310	BUZZI UNICEM	Put	9	05/03/10	0,1	1000000	1000	57000
44	IT0004525462	UI4730	X3P9	UI4730BZUSLC	UCBZU0,1SLC12A040610	BUZZI UNICEM	Call	12	04/06/10	0,0	0000000	0000	00000
45	IT0004525470	UI4731	X3SE	UI4731BZUSLC	UCBZU0,1SLC15A040610	BUZZI UNICEM	Call	15	04/06/10	0,0	0000000	0000	00000
46	IT0004525488	UI4732	X3SU	UI4732BZUSLP	UCBZU0,1SLP11A040610	BUZZI UNICEM	Put	11	04/06/10	0,1	1000000	1000	18000
47	IT0004525496	UI4733	X3PA	XX0000XXXXXX	XXXXX0,0XXX0,0X000000	CAMPARI	Call	5,5	05/03/10	0,0	0000000	0000	00000
48	IT0004525504	UI4734	X3W4	UI4734CPRSLC	UCCPR0,1SLC7A050310	CAMPARI	Call	7	05/03/10	0,0	0000000	0000	00000
49	IT0004525512	UI4735	X3PB	UI4735CPRSLC	UCCPR0,1SLC6A040610	CAMPARI	Call	6	04/06/10	0,0	0000000	0000	00000
50	IT0004525520	UI4736	X3Q6	UI4736CPRSLC	UCCPR0,1SLC8A040610	CAMPARI	Call	8	04/06/10	0,0	0000000	0000	00000
51	IT0004525538	UI4737	X3Q7	XX0000XXXXXX	XXXXX0,0XXX0,0X000000	CIR	Call	1,3	05/03/10	0,0	0000000	0000	00000
52	IT0004525546	UI4738	X3Q8	XX0000XXXXXX	XXXXX0,0XXX0,0X000000	CIR	Call	1,6	05/03/10	0,0	0000000	0000	180000
53	IT0004525553	UI4739	X3Q9	XX0000XXXXXX	XXXXX0,0XXX0,0X000000	CIR	Put	1,2	05/03/10	0,1	1000000	1000	243000
54	IT0004525561	UI4740	X3QA	XX0000XXXXXX	XXXXX0,0XXX0,0X000000	CIR	Call	1,4	04/06/10	0,0	0000000	0000	00000
55	IT0004525579	UI4741	X3QB	XX0000XXXXXX	XXXXX0,0XXX0,0X000000	CIR	Call	1,8	04/06/10	0,0	0000000	0000	188000
56	IT0004525587	UI4742	X3QC	XX0000XXXXXX	XXXXX0,0XXX0,0X000000	CIR	Put	1,3	04/06/10	0,1	1000000	1000	134000
57	IT0004525595	UI4743	X3QD	UI4743ENELSLC	UCENEL0,1SLC5,5A050310	ENEL	Call	5,5	05/03/10	0,0	0000000	0000	410000
58	IT0004525603	UI4744	X3QE	UI4744ENELSLP	UCENEL0,1SLP4,5A050310	ENEL	Put	4,5	05/03/10	0,1	1000000	1000	44000
59	IT0004525611	UI4745	X3QF	UI4745ENELSLC	UCENEL0,1SLC3A040610	ENEL	Call	3	04/06/10	0,0	0000000	0000	00000
60	IT0004525629	UI4746	X3QG	UI4746ENELSLC	UCENEL0,1SLC4A040610	ENEL	Call	4	04/06/10	0,0	0000000	0000	00000
61	IT0004525637	UI4747	X3QH	UI4747ENELSLC	UCENEL0,1SLC5A040610	ENEL	Call	5	04/06/10	0,0	0000000	0000	121000
62	IT0004525645	UI4748	X3QI	UI4748ENELSLC	UCENEL0,1SLC6A040610	ENEL	Call	6	04/06/10	0,0	0000000	0000	510000
63	IT0004525652	UI4749	X3QJ	UI4749ENELSLP	UCENEL0,1SLP5A040610	ENEL	Put	5	04/06/10	0,1	1000000	1000	25000
64	IT0004525660	UI4750	X3QK	UI4750ENELSLP	UCENEL0,1SLP4A040610	ENEL	Put	4	04/06/10	0,1	1000000	1000	62000
65	IT0004525678	UI4751	X3QL	UI4751ENELSLP	UCENEL0,1SLP3A040610	ENEL	Put	3	04/06/10	0,1	1000000	1000	200000
66	IT0004525686	UI4752	X3W5	UI4752ENISLC	UCENI0,1SLC15A050310	ENI	Call	15	05/03/10	0,0	0000000	0000	0000
67	IT0004525694	UI4753	X3SF	XX0000XXXXXX	XXXXX0,0XXX00X000000	ENI	Call	17	05/03/10	0,0	0000000	0000	00000
68	IT0004525702	UI4754	X3QM	UI4754ENISLC	UCENI0,1SLC20A050310	ENI	Call	20	05/03/10	0,0	0000000	0000	00000
69	IT0004525710	UI4755	X3QN	UI4755ENISLC	UCENI0,1SLC23A050310	ENI	Call	23	05/03/10	0,0	0000000	0000	112000
70	IT0004525728	UI4756	X3SA	UI4756ENISLP	UCENI0,1SLP16A050310	ENI	Put	16	05/03/10	0,1	1000000	1000	21000
71	IT0004525736	UI4757	X3W6	UI4757ENISLP	UCENI0,1SLP15A050310	ENI	Put	15	05/03/10	0,1	1000000	1000	30000
72	IT0004525744	UI4758	X3QO	UI4758ENISLP	UCENI0,1SLP13A050310	ENI	Put	13	05/03/10	0,1	1000000	1000	59000
73	IT0004525751	UI4759	X3QP	UI4759ENISLC	UCENI0,1SLC14A040610	ENI	Call	14	04/06/10	0,0	0000000	0000	0000
74	IT0004525769	UI4760	X3W7	XX0000XXXXXX	XXXXX0,0XXX00X000000	ENI	Call	16	04/06/10	0,0	0000000	0000	0000
75	IT0004525777	UI4761	X3QQ	UI4761ENISLC	UCENI0,1SLC18A040610	ENI	Call	18	04/06/10	0,0	0000000	0000	00000
76	IT0004525785	UI4762	X3QR	UI4762ENISLC	UCENI0,1SLC20A040610	ENI	Call	20	04/06/10	0,0	0000000	0000	00000
77	IT0004525793	UI4763	X3W8	UI4763ENISLP	UCENI0,1SLP16A040610	ENI	Put	16	04/06/10	0,1	1000000	1000	15000
78	IT0004525801	UI4764	X3QS	XX0000XXXXXX	XXXXX0,0XXX00X000000	ENI	Put	14	04/06/10	0,1	1000000	1000	26000
79	IT0004525819	UI4765	X3W9	UI4765ENISLP	UCENI0,1SLP12A040610	ENI	Put	12	04/06/10	0,1	1000000	1000	47000
80	IT0004525827	UI4766	X3QT	XX0000XXXXXX	XXXXX0,0XXX0X000000	XXX	Call	9	05/03/10	0,0	0000000	0000	00000
81	IT0004525835	UI4767	X3QU	UI4767ERGSLC	UCERG0,1SLC13A050310	ERG	Call	13	05/03/10	0,0	0000000	0000	00000
82	IT0004525843	UI4768	X3WA	XX0000XXXXXX	XXXXX0,0XXX0X000000	XXX	Put	8	05/03/10	0,1	1000000	1000	69000
83	IT0004525850	UI4769	X3QV	UI4769ERGSLC	UCERG0,1SLC10A040610	ERG	Call	10	04/06/10	0,0	0000000	0000	00000
84	IT0004525868	UI4770	X3QW	XX0000XXXXXX	XXXXX0,0XXX00X000000	XXX	Call	14	04/06/10	0,0	0000000	0000	00000

Num. Serie	Codice Isin	Local Market TIDM	TIDM	Short Name	Long Name	Sottostante	Tipologia	Strike	Data Scadenza	Parità	Quantità	Lotto Negoziazione	EMS
85	IT0004525876	UI4771	X3WB	XX0000XXXXXX	XXXXX0,0XXX00X000000	ERG	Put	10	04/06/10	0,1	1000000	1000	15000
86	IT0004525884	UI4772	X3QX	UI4772FSLC	UCF0,1SLC12A050310	FIAT	Call	12	05/03/10	0,0	0000000	0000	00000
87	IT0004525892	UI4773	X3WC	UI4773FSLC	UCF0,1SLC14A050310	FIAT	Call	14	05/03/10	0,0	0000000	0000	207000
88	IT0004525900	UI4774	X3QY	UI4774FSLC	UCF0,1SLC7A050310	FIAT	Call	7	05/03/10	0,0	0000000	0000	00000
89	IT0004525918	UI4775	X3QZ	UI4775FSLC	UCF0,1SLC9A050310	FIAT	Call	9	05/03/10	0,0	0000000	0000	00000
90	IT0004525926	UI4776	X3WD	UI4776FSLP	UCF0,1SLP5A050310	FIAT	Put	5	05/03/10	0,1	1000000	1000	202000
91	IT0004525934	UI4777	X3R0	UI4777FSLP	UCF0,1SLP8A050310	FIAT	Put	8	05/03/10	0,1	1000000	1000	36000
92	IT0004525942	UI4778	X3R1	UI4778FSLP	UCF0,1SLP9A050310	FIAT	Put	9	05/03/10	0,1	1000000	1000	22000
93	IT0004525959	UI4779	X3SG	UI4779FSLC	UCF0,1SLC5A040610	FIAT	Call	5	04/06/10	0,0	0000000	0000	0000
94	IT0004525967	UI4780	X3WE	UI4780FSLC	UCF0,1SLC7A040610	FIAT	Call	7	04/06/10	0,0	0000000	0000	0000
95	IT0004525975	UI4781	X3R2	UI4781FSLC	UCF0,1SLC8A040610	FIAT	Call	8	04/06/10	0,0	0000000	0000	00000
96	IT0004525983	UI4782	X3R3	UI4782FSLC	UCF0,1SLC9A040610	FIAT	Call	9	04/06/10	0,0	0000000	0000	00000
97	IT0004525991	UI4783	X3WF	UI4783FSLC	UCF0,1SLC10A040610	FIAT	Call	10	04/06/10	0,0	0000000	0000	00000
98	IT0004526007	UI4784	X3R4	UI4784FSLC	UCF0,1SLC11A040610	FIAT	Call	11	04/06/10	0,0	0000000	0000	00000
99	IT0004526015	UI4785	X3WG	UI4785FSLC	UCF0,1SLC13A040610	FIAT	Call	13	04/06/10	0,0	0000000	0000	00000
100	IT0004526023	UI4786	X3R5	UI4786FSLP	UCF0,1SLP9A040610	FIAT	Put	9	04/06/10	0,1	1000000	1000	17000
101	IT0004526031	UI4787	X3R6	UI4787FSLP	UCF0,1SLP8A040610	FIAT	Put	8	04/06/10	0,1	1000000	1000	26000
102	IT0004526049	UI4788	X3WH	UI4788FSLP	UCF0,1SLP7A040610	FIAT	Put	7	04/06/10	0,1	1000000	1000	40000
103	IT0004526056	UI4789	X3R7	UI4789FSLP	UCF0,1SLP6A040610	FIAT	Put	6	04/06/10	0,1	1000000	1000	65000
104	IT0004526064	UI4790	X3R8	UI4790FSLP	UCF0,1SLP5A040610	FIAT	Put	5	04/06/10	0,1	1000000	1000	109000
105	IT0004526072	UI4791	X3SH	UI4791FNCSLC	UCFNC0,1SLC10A050310	FINMECCANICA	Call	10	05/03/10	0,0	0000000	0000	00000
106	IT0004526080	UI4792	X3WI	UI4792FNCSLC	UCFNC0,1SLC13A050310	FINMECCANICA	Call	13	05/03/10	0,0	0000000	0000	00000
107	IT0004526098	UI4793	X3R9	UI4793FNCSLC	UCFNC0,1SLC16A050310	FINMECCANICA	Call	16	05/03/10	0,0	0000000	0000	128000
108	IT0004526106	UI4794	X3WJ	UI4794FNCSLP	UCFNC0,1SLP10A050310	FINMECCANICA	Put	10	05/03/10	0,1	1000000	1000	44000
109	IT0004526114	UI4795	X3RA	UI4795FNCSLP	UCFNC0,1SLP7A050310	FINMECCANICA	Put	7	05/03/10	0,1	1000000	1000	250000
110	IT0004526122	UI4796	X3RB	UI4796FNCSLC	UCFNC0,1SLC11A040610	FINMECCANICA	Call	11	04/06/10	0,0	0000000	0000	00000
111	IT0004526130	UI4797	X3RC	UI4797FNCSLC	UCFNC0,1SLC14A040610	FINMECCANICA	Call	14	04/06/10	0,0	0000000	0000	00000
112	IT0004526148	UI4798	X3RD	UI4798FNCSLC	UCFNC0,1SLC17A040610	FINMECCANICA	Call	17	04/06/10	0,0	0000000	0000	00000
113	IT0004526155	UI4799	X3RE	UI4799FNCSLP	UCFNC0,1SLP11A040610	FINMECCANICA	Put	11	04/06/10	0,1	1000000	1000	19000
114	IT0004526163	UI4800	X3RF	UI4800FNCSLP	UCFNC0,1SLP8A040610	FINMECCANICA	Put	8	04/06/10	0,1	1000000	1000	67000
115	IT0004526171	UI4801	X3RG	UI4801FSASLC	UCFSA0,1SLC12A050310	FONDIARIA-SAI	Call	12	05/03/10	0,0	0000000	0000	0000
116	IT0004526189	UI4802	X3RH	UI4802FSASLC	UCFSA0,1SLC15A050310	FONDIARIA-SAI	Call	15	05/03/10	0,0	0000000	0000	00000
117	IT0004526197	UI4803	X3RI	XX0000XXXXXX	XXXXX0,0XXX00X000000	XXXXXXXXX-XXX	Xxx	11	05/03/10	0,1	1000000	1000	42000
118	IT0004526205	UI4804	X3RJ	UI4804FSASLC	UCFSA0,1SLC13A040610	FONDIARIA-SAI	Call	13	04/06/10	0,0	0000000	0000	00000
119	IT0004526213	UI4805	X3RK	UI4805FSASLC	UCFSA0,1SLC16A040610	FONDIARIA-SAI	Call	16	04/06/10	0,0	0000000	0000	00000
120	IT0004526221	UI4806	X3RL	XX0000XXXXXX	XXXXX0,0XXX00X000000	XXXXXXXXX-XXX	Xxx	13	04/06/10	0,1	1000000	1000	14000
121	IT0004526239	UI4807	X3RM	UI4807GSLC	UCG0,1SLC23A050310	GENERALI	Call	23	05/03/10	0,0	0000000	0000	00000
122	IT0004526247	UI4808	X3PC	UI4808GSLP	UCG0,1SLP18A050310	GENERALI	Put	18	05/03/10	0,1	1000000	1000	13000
123	IT0004526254	UI4809	X3WK	UI4809GSLP	UCG0,1SLP12A050310	GENERALI	Put	12	05/03/10	0,1	1000000	1000	89000
124	IT0004526262	UI4810	X3PD	UI4810GSLC	UCG0,1SLC15A040610	GENERALI	Call	15	04/06/10	0,0	0000000	0000	0000
125	IT0004526270	UI4811	X3PE	UI4811GSLC	UCG0,1SLC18A040610	GENERALI	Call	18	04/06/10	0,0	0000000	0000	00000
126	IT0004526288	UI4812	X3WL	UI4812GSLC	UCG0,1SLC21A040610	GENERALI	Call	21	04/06/10	0,0	0000000	0000	00000

Num. Serie	Codice Isin	Local Market TIDM	TIDM	Short Name	Long Name	Sottostante	Tipologia	Strike	Data Scadenza	Parità	Quantità	Lotto Negoziazione	EMS
127	IT0004526296	UI4813	X3PF	UI4813GSLC	UCG0,1SLC24A040610	GENERALI	Call	24	04/06/10	0,0	0000000	0000	00000
128	IT0004526304	UI4814	X3WM	UI4814GSLP	UCG0,1SLP18A040610	GENERALI	Put	18	04/06/10	0,1	1000000	1000	10000
129	IT0004526312	UI4815	X3PG	UI4815GSLP	UCG0,1SLP15A040610	GENERALI	Put	15	04/06/10	0,1	1000000	1000	20000
130	IT0004526320	UI4816	X3PH	UI4816GSLP	UCG0,1SLP12A040610	GENERALI	Put	12	04/06/10	0,1	1000000	1000	47000
131	IT0004526338	UI4817	X3WN	XX0000XXXXXX	XXXXX0,0XXX0,0X000000	GEOX	Call	5,5	05/03/10	0,0	0000000	0000	00000
132	IT0004526346	UI4818	X3WO	UI4818GEOSLC	UCGEO0,1SLC7A050310	GEOX	Call	7	05/03/10	0,0	0000000	0000	00000
133	IT0004526353	UI4819	X3PI	UI4819GEOSLP	UCGEO0,1SLP5A050310	GEOX	Put	5	05/03/10	0,1	1000000	1000	92000
134	IT0004526361	UI4820	X3PJ	UI4820GEOSLC	UCGEO0,1SLC6A040610	GEOX	Call	6	04/06/10	0,0	0000000	0000	00000
135	IT0004526379	UI4821	X3WP	UI4821GEOSLC	UCGEO0,1SLC8A040610	GEOX	Call	8	04/06/10	0,0	0000000	0000	00000
136	IT0004526387	UI4822	X3PK	XX0000XXXXXX	XXXXX0,0XXX0,0X000000	XXXX	Put	5,5	04/06/10	0,1	1000000	1000	38000
137	IT0004526395	UI4823	X3WQ	XX0000XXXXXX	XXXXX0,0XXX0,0X000000	IMPREGILO	Call	2,6	05/03/10	0,0	0000000	0000	00000
138	IT0004526403	UI4824	X3PL	UI4824IPGSLC	UCIPG0,1SLC3,4A050310	IMPREGILO	Call	3,4	05/03/10	0,0	0000000	0000	00000
139	IT0004526411	UI4825	X3PM	UI4825IPGSLP	UCIPG0,1SLP2,6A050310	IMPREGILO	Put	2,6	05/03/10	0,1	1000000	1000	140000
140	IT0004526429	UI4826	X3WR	UI4826IPGSLC	UCIPG0,1SLC2,9A040610	IMPREGILO	Call	2,9	04/06/10	0,0	0000000	0000	00000
141	IT0004526437	UI4827	X3PN	XX0000XXXXXX	XXXXX0,0XXX0,0X000000	IMPREGILO	Call	3,8	04/06/10	0,0	0000000	0000	00000
142	IT0004526445	UI4828	X3PO	UI4828IPGSLP	UCIPG0,1SLP2,2A040610	IMPREGILO	Put	2,2	04/06/10	0,1	1000000	1000	181000
143	IT0004526452	UI4829	X3WS	UI4829ISPSLC	UCISP0,1SLC3,4A050310	INTESA SANPAOLO	Call	3,4	05/03/10	0,0	0000000	0000	106000
144	IT0004526460	UI4830	X3PP	XX0000XXXXXX	XXXXX0,0XXX0,0X000000	INTESA SANPAOLO	Call	3,7	05/03/10	0,0	0000000	0000	176000
145	IT0004526478	UI4831	X3WT	UI4831ISPSLP	UCISP0,1SLP3A050310	INTESA SANPAOLO	Put	3	05/03/10	0,1	1000000	1000	76000
146	IT0004526486	UI4832	X3PQ	XX0000XXXXXX	XXXXX0,0XXX0,0X000000	INTESA SANPAOLO	Call	2,6	04/06/10	0,0	0000000	0000	00000
147	IT0004526494	UI4833	X3SV	UI4833ISPSLC	UCISP0,1SLC2,9A040610	INTESA SANPAOLO	Call	2,9	04/06/10	0,0	0000000	0000	00000
148	IT0004526502	UI4834	X3SW	UI4834ISPSLC	UCISP0,1SLC3,2A040610	INTESA SANPAOLO	Call	3,2	04/06/10	0,0	0000000	0000	00000
149	IT0004526510	UI4835	X3SB	UI4835ISPSLC	UCISP0,1SLC3,5A040610	INTESA SANPAOLO	Call	3,5	04/06/10	0,0	0000000	0000	00000
150	IT0004526528	UI4836	X3SX	UI4836ISPSLP	UCISP0,1SLP3,2A040610	INTESA SANPAOLO	Put	3,2	04/06/10	0,1	1000000	1000	46000
151	IT0004526536	UI4837	X3SY	UI4837ISPSLP	UCISP0,1SLP2,9A040610	INTESA SANPAOLO	Put	2,9	04/06/10	0,1	1000000	1000	64000
152	IT0004526544	UI4838	X3SZ	UI4838ISPSLP	UCISP0,1SLP2,6A040610	INTESA SANPAOLO	Put	2,6	04/06/10	0,1	1000000	1000	94000
153	IT0004526551	UI4839	X3T0	UI4839ISPSLP	UCISP0,1SLP2,3A040610	INTESA SANPAOLO	Put	2,3	04/06/10	0,1	1000000	1000	143000
154	IT0004526569	UI4840	X3SI	UI4840ITSLC	UCIT0,1SLC9A050310	ITALCEMENTI	Call	9	05/03/10	0,0	0000000	0000	00000
155	IT0004526577	UI4841	X3T1	UI4841ITSLC	UCIT0,1SLC13A050310	ITALCEMENTI	Call	13	05/03/10	0,0	0000000	0000	00000
156	IT0004526585	UI4842	X3T2	UI4842ITSLP	UCIT0,1SLP9A050310	ITALCEMENTI	Put	9	05/03/10	0,1	1000000	1000	48000
157	IT0004526593	UI4843	X3T3	UI4843ITSLC	UCIT0,1SLC10A040610	ITALCEMENTI	Call	10	04/06/10	0,0	0000000	0000	00000
158	IT0004526601	UI4844	X3T4	UI4844ITSLC	UCIT0,1SLC14A040610	ITALCEMENTI	Call	14	04/06/10	0,0	0000000	0000	00000
159	IT0004526619	UI4845	X3T5	UI4845ITSLP	UCIT0,1SLP10A040610	ITALCEMENTI	Put	10	04/06/10	0,1	1000000	1000	20000
160	IT0004526627	UI4846	X3T6	XX0000XXXXXX	XXXXX0,0XXX00,0X000000	LOTTOMATICA	Call	14,5	05/03/10	0,1	1000000	1000	10000
161	IT0004526635	UI4847	X3T7	XX0000XXXXXX	XXXXX0,0XXX00,0X000000	LOTTOMATICA	Call	18,5	05/03/10	0,1	1000000	1000	31000
162	IT0004526643	UI4848	X3T8	UI4848LTOSLP	UCLTO0,1SLP14A050310	LOTTOMATICA	Put	14	05/03/10	0,1	1000000	1000	28000
163	IT0004526650	UI4849	X3T9	XX0000XXXXXX	XXXXX0,0XXX00,0X000000	LOTTOMATICA	Call	15,5	04/06/10	0,1	1000000	1000	11000
164	IT0004526668	UI4850	X3WU	UI4850LTOSLC	UCLTO0,1SLC20A040610	LOTTOMATICA	Call	20	04/06/10	0,0	0000000	0000	00000
165	IT0004526676	UI4851	X3TA	UI4851LTOSLP	UCLTO0,1SLP15A040610	LOTTOMATICA	Put	15	04/06/10	0,1	1000000	1000	13000
166	IT0004526684	UI4852	X3TB	UI4852LUXSLC	UCLUX0,1SLC16A050310	LUXOTTICA	Call	16	05/03/10	0,0	0000000	0000	0000
167	IT0004526692	UI4853	X3WV	UI4853LUXSLC	UCLUX0,1SLC20A050310	LUXOTTICA	Call	20	05/03/10	0,0	0000000	0000	00000
168	IT0004526700	UI4854	X3TC	UI4854LUXSLP	UCLUX0,1SLP15A050310	LUXOTTICA	Put	15	05/03/10	0,1	1000000	1000	26000

Num. Serie	Codice Isin	Local Market TIDM	TIDM	Short Name	Long Name	Sottostante	Tipologia	Strike	Data Scadenza	Parità	Quantità	Lotto Negoziazione	EMS
169	IT0004526718	UI4855	X3WW	UI4855LUXSLC	UCLUX0,1SLC17A040610	LUXOTTICA	Call	17	04/06/10	0,0	0000000	0000	0000
170	IT0004526726	UI4856	X3TD	UI4856LUXSLC	UCLUX0,1SLC21A040610	LUXOTTICA	Call	21	04/06/10	0,0	0000000	0000	00000
171	IT0004526734	UI4857	X3TE	UI4857LUXSLP	UCLUX0,1SLP16A040610	LUXOTTICA	Put	16	04/06/10	0,1	1000000	1000	14000
172	IT0004526742	UI4858	X3WX	UI4858MSSLC	UCMS0,1SLC4,5A050310	MEDIASET	Call	4,5	05/03/10	0,0	0000000	0000	00000
173	IT0004526759	UI4859	X3WY	UI4859MSSLC	UCMS0,1SLC5,5A050310	MEDIASET	Call	5,5	05/03/10	0,0	0000000	0000	00000
174	IT0004526767	UI4860	X3TF	UI4860MSSLC	UCMS0,1SLC6,5A050310	MEDIASET	Call	6,5	05/03/10	0,0	0000000	0000	275000
175	IT0004526775	UI4861	X3WZ	UI4861MSSLP	UCMS0,1SLP4A050310	MEDIASET	Put	4	05/03/10	0,1	1000000	1000	131000
176	IT0004526783	UI4862	X3TG	UI4862MSSLC	UCMS0,1SLC4A040610	MEDIASET	Call	4	04/06/10	0,0	0000000	0000	00000
177	IT0004526791	UI4863	X3TH	UI4863MSSLC	UCMS0,1SLC5A040610	MEDIASET	Call	5	04/06/10	0,0	0000000	0000	00000
178	IT0004526809	UI4864	X3X0	UI4864MSSLC	UCMS0,1SLC6A040610	MEDIASET	Call	6	04/06/10	0,0	0000000	0000	00000
179	IT0004526817	UI4865	X3TI	UI4865MSSLP	UCMS0,1SLP4,5A040610	MEDIASET	Put	4,5	04/06/10	0,1	1000000	1000	48000
180	IT0004526825	UI4866	X3X1	UI4866MEDSLC	UCMED0,1SLC4A050310	MEDIOLANUM	Call	4	05/03/10	0,0	0000000	0000	00000
181	IT0004526833	UI4867	X3TJ	UI4867MEDSLC	UCMED0,1SLC5A050310	MEDIOLANUM	Call	5	05/03/10	0,0	0000000	0000	00000
182	IT0004526841	UI4868	X3TK	UI4868MEDSLP	UCMED0,1SLP4A050310	MEDIOLANUM	Put	4	05/03/10	0,1	1000000	1000	68000
183	IT0004526858	UI4869	X3X2	UI4869MEDSLC	UCMED0,1SLC4,5A040610	MEDIOLANUM	Call	4,5	04/06/10	0,0	0000000	0000	00000
184	IT0004526866	UI4870	X3TL	UI4870MEDSLC	UCMED0,1SLC5,5A040610	MEDIOLANUM	Call	5,5	04/06/10	0,0	0000000	0000	00000
185	IT0004526874	UI4871	X3TM	UI4871MEDSLP	UCMED0,1SLP3,5A040610	MEDIOLANUM	Put	3,5	04/06/10	0,1	1000000	1000	81000
186	IT0004526882	UI4872	X3X3	UI4872MNSLC	UCMN0,1SLC2,75A050310	MONDADORI	Call	2,75	05/03/10	0,1	1000000	1000	32000
187	IT0004526890	UI4873	X3TN	UI4873MNSLC	UCMN0,1SLC3,75A050310	MONDADORI	Call	3,75	05/03/10	0,1	1000000	1000	95000
188	IT0004526908	UI4874	X3X4	UI4874MNSLP	UCMN0,1SLP2,5A050310	MONDADORI	Put	2,5	05/03/10	0,1	1000000	1000	217000
189	IT0004526916	UI4875	X3TO	UI4875MNSLC	UCMN0,1SLC3A040610	MONDADORI	Call	3	04/06/10	0,0	0000000	0000	00000
190	IT0004526924	UI4876	X3TP	UI4876MNSLC	UCMN0,1SLC4A040610	MONDADORI	Call	4	04/06/10	0,0	0000000	0000	104000
191	IT0004526932	UI4877	X3X5	UI4877MNSLP	UCMN0,1SLP3A040610	MONDADORI	Put	3	04/06/10	0,1	1000000	1000	61000
192	IT0004526940	UI4878	X3TQ	UI4878BMPSSLC	UCBMPS0,1SLC1,4A050310	MONTEPASCHI	Call	1,4	05/03/10	0,0	0000000	0000	131000
193	IT0004526957	UI4879	X3X6	UI4879BMPSSLC	UCBMPS0,1SLC1,7A050310	MONTEPASCHI	Call	1,7	05/03/10	0,0	0000000	0000	329000
194	IT0004526965	UI4880	X3TR	UI4880BMPSSLC	UCBMPS0,1SLC2A050310	MONTEPASCHI	Call	2	05/03/10	0,0	0000000	0000	714000
195	IT0004526973	UI4881	X3X7	UI4881BMPSSLP	UCBMPS0,1SLP1,3A050310	MONTEPASCHI	Put	1,3	05/03/10	0,1	1000000	1000	236000
196	IT0004526981	UI4882	X3TS	UI4882BMPSSLC	UCBMPS0,1SLC1,5A040610	MONTEPASCHI	Call	1,5	04/06/10	0,0	0000000	0000	141000
197	IT0004526999	UI4883	X3TT	UI4883BMPSSLC	UCBMPS0,1SLC1,8A040610	MONTEPASCHI	Call	1,8	04/06/10	0,0	0000000	0000	305000
198	IT0004527005	UI4884	X3X8	UI4884BMPSSLC	UCBMPS0,1SLC2,1A040610	MONTEPASCHI	Call	2,1	04/06/10	0,0	0000000	0000	714000
199	IT0004527013	UI4885	X3SJ	UI4885BMPSSLP	UCBMPS0,1SLP1,5A040610	MONTEPASCHI	Put	1,5	04/06/10	0,1	1000000	1000	100000
200	IT0004527021	UI4886	X3TU	UI4886PLTSLC	XXXXX0,0XXX0,0X000000	XXXXXXXX	Call	1,6	05/03/10	0,0	0000000	0000	00000
201	IT0004527039	UI4887	X3X9	UI4887PLTSLC	XXXXX0,0XXX0,0X000000	XXXXXXXX	Call	2,2	05/03/10	0,0	0000000	0000	231000
202	IT0004527047	UI4888	X3TV	XX0000XXXXXX	XXXXX0,0XXX0,0X000000	XXXXXXXX	Put	1,4	05/03/10	0,1	1000000	1000	532000
203	IT0004527054	UI4889	X3TW	UI4889PLTSLC	XXXXX0,0XXX0,00X000000	XXXXXXXX	Call	1,75	04/06/10	0,1	1000000	1000	76000
204	IT0004527062	UI4890	X3XA	UI4890PLTSLC	XXXXX0,0XXX0,0X000000	XXXXXXXX	Call	2,5	04/06/10	0,0	0000000	0000	325000
205	IT0004527070	UI4891	X3TX	XX0000XXXXXX	XXXXX0,0XXX0,0X000000	XXXXXXXX	Put	1,6	04/06/10	0,1	1000000	1000	163000
206	IT0004527088	UI4892	X3XB	UI4892PCSLC	UCPC0,1SLC0,3A050310	PIRELLI & C.	Call	0,3	05/03/10	0,0	0000000	0000	253000
207	IT0004527096	UI4893	X3TY	UI4893PCSLC	UCPC0,1SLC0,4A050310	PIRELLI & C.	Call	0,4	05/03/10	0,0	0000000	0000	581000
208	IT0004527104	UI4894	X3TZ	UI4894PCSLP	UCPC0,1SLP0,25A050310	PIRELLI & C.	Put	0,25	05/03/10	0,1	1000000	1000	1000000
209	IT0004527112	UI4895	X3XC	UI4895PCSLC	UCPC0,1SLC0,35A040610	PIRELLI & C.	Call	0,35	04/06/10	0,1	1000000	1000	325000
210	IT0004527120	UI4896	X3U0	UI4896PCSLC	UCPC0,1SLC0,45A040610	PIRELLI & C.	Call	0,45	04/06/10	0,1	1000000	1000	694000

Num. Serie	Codice Isin	Local Market TIDM	TIDM	Short Name	Long Name	Sottostante	Tipologia	Strike	Data Scadenza	Parità	Quantità	Lotto Negoziazione	EMS
211	IT0004527138	UI4897	X3U1	UI4897PCSLP	UCPC0,1SLP0,3A040610	PIRELLI & C.	Put	0,3	04/06/10	0,1	1000000	1000	625000
212	IT0004527146	UI4898	X3XD	UI4898PRYSLC	UCPRY0,1SLC12A050310	PRYSMIAN	Call	12	05/03/10	0,0	0000000	0000	00000
213	IT0004527153	UI4899	X3U2	UI4899PRYSLC	UCPRY0,1SLC15A050310	PRYSMIAN	Call	15	05/03/10	0,0	0000000	0000	00000
214	IT0004527161	UI4900	X3UE	UI4900PRYSLP	UCPRY0,1SLP12A050310	PRYSMIAN	Put	12	05/03/10	0,1	1000000	1000	23000
215	IT0004527179	UI4901	X3U3	UI4901PRYSLC	UCPRY0,1SLC13A040610	PRYSMIAN	Call	13	04/06/10	0,0	0000000	0000	00000
216	IT0004527187	UI4902	X3U4	UI4902PRYSLC	UCPRY0,1SLC16A040610	PRYSMIAN	Call	16	04/06/10	0,0	0000000	0000	00000
217	IT0004527195	UI4903	X3UF	UI4903PRYSLP	UCPRY0,1SLP11A040610	PRYSMIAN	Put	11	04/06/10	0,1	1000000	1000	23000
218	IT0004527203	UI4904	X3U5	UI4904SPMSLC	UCSPM0,1SLC17A050310	SAIPEM	Call	17	05/03/10	0,0	0000000	0000	0000
219	IT0004527211	UI4905	X3UG	UI4905SPMSLC	UCSPM0,1SLC22A050310	SAIPEM	Call	22	05/03/10	0,0	0000000	0000	00000
220	IT0004527229	UI4906	X3U6	UI4906SPMSLP	XXXXX0,0XXX00X000000	XXXXXX	Put	16	05/03/10	0,1	1000000	1000	27000
221	IT0004527237	UI4907	X3U7	UI4907SPMSLC	UCSPM0,1SLC19A040610	SAIPEM	Call	19	04/06/10	0,0	0000000	0000	0000
222	IT0004527245	UI4908	X3UH	UI4908SPMSLC	UCSPM0,1SLC24A040610	SAIPEM	Call	24	04/06/10	0,0	0000000	0000	00000
223	IT0004527252	UI4909	X3U8	UI4909SPMSLP	XXXXX0,0XXX00X000000	XXXXXX	Put	18	04/06/10	0,1	1000000	1000	11000
224	IT0004527260	UI4910	X3U9	XX0000XXXXXX	XXXXX0,0XXX0X000000	XXXX RETE GAS	Call	3	05/03/10	0,0	0000000	0000	00000
225	IT0004527278	UI4911	X3UI	XX0000XXXXXX	XXXXX0,0XXX0X000000	XXXX RETE GAS	Call	4	05/03/10	0,0	0000000	0000	758000
226	IT0004527286	UI4912	X3UA	XX0000XXXXXX	XXXXX0,0XXX0,0X000000	SNAM RETE GAS	Put	2,5	05/03/10	0,1	1000000	1000	625000
227	IT0004527294	UI4913	X3UJ	XX0000XXXXXX	XXXXX0,0XXX0,0X000000	SNAM RETE GAS	Call	3,3	04/06/10	0,0	0000000	0000	00000
228	IT0004527302	UI4914	X3UB	XX0000XXXXXX	XXXXX0,0XXX0,0X000000	SNAM RETE GAS	Call	4,3	04/06/10	0,0	0000000	0000	625000
229	IT0004527310	UI4915	X3UC	XX0000XXXXXX	XXXXX0,0XXX0X000000	XXXX RETE GAS	Put	3	04/06/10	0,1	1000000	1000	124000
230	IT0004527328	UI4916	X3UK	UI4916STMSLC	UCSTM0,1SLC5,5A050310	STMICROELECTRONICS	Call	5,5	05/03/10	0,0	0000000	000	00000
231	IT0004527336	UI4917	X3UD	UI4917STMSLC	UCSTM0,1SLC6,5A050310	STMICROELECTRONICS	Call	6,5	05/03/10	0,0	0000000	000	00000
232	IT0004527344	UI4918	X3UL	UI4918STMSLC	UCSTM0,1SLC7,5A050310	STMICROELECTRONICS	Call	7,5	05/03/10	0,0	0000000	000	00000
233	IT0004527351	UI4919	X3UM	UI4919STMSLP	UCSTM0,1SLP6A050310	STMICROELECTRONICS	Put	6	05/03/10	0,1	1000000	100	40100
234	IT0004527369	UI4920	X3UN	UI4920STMSLP	UCSTM0,1SLP5A050310	STMICROELECTRONICS	Put	5	05/03/10	0,1	1000000	100	86200
235	IT0004527377	UI4921	X3PR	UI4921STMSLC	UCSTM0,1SLC6A040610	STMICROELECTRONICS	Call	6	04/06/10	0,0	0000000	000	00000
236	IT0004527385	UI4922	X3UO	UI4922STMSLC	UCSTM0,1SLC7A040610	STMICROELECTRONICS	Call	7	04/06/10	0,0	0000000	000	00000
237	IT0004527393	UI4923	X3PS	UI4923STMSLC	UCSTM0,1SLC8A040610	STMICROELECTRONICS	Call	8	04/06/10	0,0	0000000	000	00000
238	IT0004527401	UI4924	X3SC	UI4924STMSLP	UCSTM0,1SLP5,5A040610	STMICROELECTRONICS	Put	5,5	04/06/10	0,1	1000000	100	41800
239	IT0004527419	UI4925	X3PT	UI4925STMSLP	UCSTM0,1SLP4,5A040610	STMICROELECTRONICS	Put	4,5	04/06/10	0,1	1000000	100	84700
240	IT0004527427	UI4926	X3UP	UI4926TITSLC	UCTIT0,1SLC1,5A050310	TELECOM ITALIA	Call	1,5	05/03/10	0,0	0000000	0000	439000
241	IT0004527435	UI4927	X3PU	UI4927TITSLP	UCTIT0,1SLP0,9A050310	TELECOM ITALIA	Put	0,9	05/03/10	0,1	1000000	1000	694000
242	IT0004527443	UI4928	X3UQ	UI4928TITSLP	UCTIT0,1SLP1,1A050310	TELECOM ITALIA	Put	1,1	05/03/10	0,1	1000000	1000	342000
243	IT0004527450	UI4929	X3PV	XX0000XXXXXX	XXXXX0,0XXX0,0X000000	TELECOM ITALIA	Put	0,7	05/03/10	0,1	1000000	1000	1000000
244	IT0004527468	UI4930	X3PW	UI4930TITSLC	UCTIT0,1SLC1A050310	TELECOM ITALIA	Call	1	05/03/10	0,0	0000000	0000	00000
245	IT0004527476	UI4931	X3UR	UI4931TITSLC	UCTIT0,1SLC1A040610	TELECOM ITALIA	Call	1	04/06/10	0,0	0000000	0000	00000
246	IT0004527484	UI4932	X3PX	UI4932TITSLC	UCTIT0,1SLC1,2A040610	TELECOM ITALIA	Call	1,2	04/06/10	0,0	0000000	0000	130000
247	IT0004527492	UI4933	X3US	UI4933TITSLC	UCTIT0,1SLC1,4A040610	TELECOM ITALIA	Call	1,4	04/06/10	0,0	0000000	0000	231000
248	IT0004527500	UI4934	X3PY	UI4934TITSLC	UCTIT0,1SLC1,6A040610	TELECOM ITALIA	Call	1,6	04/06/10	0,0	0000000	0000	439000
249	IT0004527518	UI4935	X3PZ	XX0000XXXXXX	XXXXX0,0XXX0,0X000000	TELECOM ITALIA	Put	1,2	04/06/10	0,1	1000000	1000	159000
250	IT0004527526	UI4936	X3UT	UI4936TITSLP	UCTIT0,1SLP1A040610	TELECOM ITALIA	Put	1	04/06/10	0,1	1000000	1000	329000
251	IT0004527534	UI4937	X3Q0	XX0000XXXXXX	XXXXX0,0XXX0,0X000000	TELECOM ITALIA	Put	0,8	04/06/10	0,1	1000000	1000	610000
252	IT0004527542	UI4938	X3UU	UI4938TITSLC	UCTIT0,1SLC0,8A040610	TELECOM ITALIA	Call	0,8	04/06/10	0,0	0000000	0000	00000

Num. Serie	Codice Isin	Local Market TIDM	TIDM	Short Name	Long Name	Sottostante	Tipologia	Strike	Data Scadenza	Parità	Quantità	Lotto Negoziazione	EMS
253	IT0004527559	UI4939	X3Q1	XX0000XXXXXX	XXXXX0,0XXX0,0X000000	TELECOM ITALIA	Put	0,6	04/06/10	0,1	1000000	1000	1000000
254	IT0004527567	UI4940	X3Q2	UI4940TITRSLC	UCTITR0,1SLC0,7A050310	TELECOM ITALIA RISP.	Call	0,7	05/03/10	0,0	0000000	0000	123000
255	IT0004527575	UI4941	X3UV	UI4941TITRSLC	UCTITR0,1SLC1A050310	TELECOM ITALIA RISP.	Call	1	05/03/10	0,0	0000000	0000	532000
256	IT0004527583	UI4942	X3Q3	XX0000XXXXXXX	XXXXXX0,0XXX0,0X000000	TELECOM ITALIA RISP.	Put	0,6	05/03/10	0,1	1000000	1000	1000000
257	IT0004527591	UI4943	X3UW	UI4943TITRSLC	UCTITR0,1SLC0,8A040610	TELECOM ITALIA RISP.	Call	0,8	04/06/10	0,0	0000000	0000	177000
258	IT0004527609	UI4944	X3Q4	UI4944TITRSLC	UCTITR0,1SLC1,1A040610	TELECOM ITALIA RISP.	Call	1,1	04/06/10	0,0	0000000	0000	781000
259	IT0004527617	UI4945	X3Q5	XX0000XXXXXXX	XXXXXX0,0XXX0,00X000000	TELECOM ITALIA RISP.	Put	0,75	04/06/10	0,1	1000000	1000	333000
260	IT0004527625	UI4946	X3RN	UI4946TENSLC	UCTEN0,1SLC9A050310	TENARIS	Call	9	05/03/10	0,0	0000000	0000	0000
261	IT0004527633	UI4947	X3UX	UI4947TENSLC	UCTEN0,1SLC13A050310	TENARIS	Call	13	05/03/10	0,0	0000000	0000	00000
262	IT0004527641	UI4948	X3RO	XX0000XXXXXX	XXXXX0,0XXX0X000000	TENARIS	Put	8	05/03/10	0,1	1000000	1000	89000
263	IT0004527658	UI4949	X3RP	UI4949TENSLC	UCTEN0,1SLC10A040610	TENARIS	Call	10	04/06/10	0,0	0000000	0000	0000
264	IT0004527666	UI4950	X3UY	UI4950TENSLC	UCTEN0,1SLC14A040610	TENARIS	Call	14	04/06/10	0,0	0000000	0000	00000
265	IT0004527674	UI4951	X3RQ	UI4951TENSLP	UCTEN0,1SLP10A040610	TENARIS	Put	10	04/06/10	0,1	1000000	1000	25000
266	IT0004527682	UI4952	X3UZ	UI4952TRNSLC	UCTRN0,1SLC2,5A050310	TERNA	Call	2,5	05/03/10	0,0	0000000	0000	00000
267	IT0004527690	UI4953	X3RR	UI4953TRNSLC	UCTRN0,1SLC3A050310	TERNA	Call	3	05/03/10	0,0	0000000	0000	410000
268	IT0004527708	UI4954	X3RS	XX0000XXXXXX	XXXXX0,0XXX0X000000	TERNA	Put	2	05/03/10	0,1	1000000	1000	658000
269	IT0004527716	UI4955	X3V0	XX0000XXXXXX	XXXXX0,0XXX0,00X000000	TERNA	Call	2,25	04/06/10	0,1	1000000	1000	53000
270	IT0004527724	UI4956	X3RT	XX0000XXXXXX	XXXXX0,0XXX0,00X000000	TERNA	Call	3,25	04/06/10	0,1	1000000	1000	472000
271	IT0004527732	UI4957	X3V1	XX0000XXXXXX	XXXXX0,0XXX0,0X000000	TERNA	Put	2,5	04/06/10	0,1	1000000	1000	132000
272	IT0004527740	UI4958	X3RU	UI4958TISSLC	UCTIS0,1SLC3A050310	TISCALI	Call	3	05/03/10	0,0	0000000	0000	0000
273	IT0004527757	UI4959	X3RV	UI4959TISSLC	UCTIS0,1SLC5A050310	TISCALI	Call	5	05/03/10	0,0	0000000	0000	0000
274	IT0004527765	UI4960	X3V2	UI4960TISSLP	UCTIS0,1SLP2A050310	TISCALI	Put	2	05/03/10	0,1	1000000	1000	1000000
275	IT0004527773	UI4961	X3RW	UI4961TISSLC	UCTIS0,1SLC4A040610	TISCALI	Call	4	04/06/10	0,0	0000000	0000	0000
276	IT0004527781	UI4962	X3RX	UI4962TISSLC	UCTIS0,1SLC6A040610	TISCALI	Call	6	04/06/10	0,0	0000000	0000	0000
277	IT0004527799	UI4963	X3V3	UI4963TISSLP	UCTIS0,1SLP3A040610	TISCALI	Put	3	04/06/10	0,1	1000000	1000	893000
278	IT0004527807	UI4964	X3RY	UI4964UBISLC	UCUBI0,1SLC9A050310	UNIONE DI BANCHE ITALIANE	Call	9	05/03/10	0,0	0000000	0000	00000
279	IT0004527815	UI4965	X3V4	UI4965UBISLC	UCUBI0,1SLC13A050310	UNIONE DI BANCHE ITALIANE	Call	13	05/03/10	0,0	0000000	0000	00000
280	IT0004527823	UI4966	X3RZ	UI4966UBISLP	UCUBI0,1SLP8,5A050310	UNIONE DI BANCHE ITALIANE	Put	8,5	05/03/10	0,1	1000000	1000	55000
281	IT0004527831	UI4967	X3S0	UI4967UBISLC	UCUBI0,1SLC10A040610	UNIONE DI BANCHE ITALIANE	Call	10	04/06/10	0,0	0000000	0000	00000
282	IT0004527849	UI4968	X3V5	UI4968UBISLC	UCUBI0,1SLC14A040610	UNIONE DI BANCHE ITALIANE	Call	14	04/06/10	0,0	0000000	0000	00000
283	IT0004527856	UI4969	X3S1	UI4969UBISLP	UCUBI0,1SLP9,5A040610	UNIONE DI BANCHE ITALIANE	Put	9,5	04/06/10	0,1	1000000	1000	22000
284	IT0004527864	UI4970	X3V6	XX0000XXXXXX	XXXXX0,0XXX0,0X000000	XXXXXX	Call	0,8	05/03/10	0,0	0000000	0000	111000
285	IT0004527872	UI4971	X3S2	XX0000XXXXXX	XXXXX0,0XXX0,0X000000	XXXXXX	Call	1,1	05/03/10	0,0	0000000	0000	362000
286	IT0004527880	UI4972	X3S3	XX0000XXXXXX	XXXXX0,0XXX0,0X000000	XXXXXX	Put	0,9	05/03/10	0,1	1000000	1000	321000
287	IT0004527898	UI4973	X3V7	XX0000XXXXXX	XXXXX0,0XXX0,0X000000	XXXXXX	Call	0,9	04/06/10	0,0	0000000	0000	150000
288	IT0004527906	UI4974	X3S4	XX0000XXXXXX	XXXXX0,0XXX0,0X000000	XXXXXX	Call	1,2	04/06/10	0,0	0000000	0000	481000
289	IT0004527914	UI4975	X3S5	XX0000XXXXXX	XXXXX0,0XXX0,0X000000	XXXXXX	Put	0,8	04/06/10	0,1	1000000	1000	287000

UNICREDIT S.p.A.

Società per azioni – Sede Sociale in Roma, Via A. Specchi 16 Direzione Generale in Xxxxxx, Xxxxxx Xxxxxxxx 0;

iscrizione al Registro delle Imprese di Roma, codice fiscale

e partita IVA n. 00348170101; iscritta all’Albo delle Banche Capogruppo del Gruppo Bancario UniCredit,

Albo dei Gruppi Bancari: cod. 3135.1

Capitale sociale euro 8.389.869.514,00 interamente versato Aderente al Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi

Condizioni Definitive

Relative alla quotazione di Covered Warrant su Azioni con scadenza 05 Marzo 2010 e 04 Giugno 2010 di UniCredit S.p.A.

Ai sensi del Programma di offerta e quotazione di

Covered Warrant su Commodities, Indici, Tassi di Cambio e Azioni Condizioni Definitive depositate presso la CONSOB in data 18 settembre 2009

La pubblicazione delle Condizioni Definitive tramite un Avviso Integrativo non comporta alcun giudizio della

CONSOB sull'opportunità dell'investimento proposto e sul merito dei dati e delle notizie allo stesso relativi. Le informazioni complete sull'Emittente e sull'Offerta e/o Quotazione sono ottenibili solo con la consultazione congiunta del Prospetto di Base relativo al Programma e delle Condizioni Definitive. Il Prospetto di Base come successivamente modificato e supplementato e le Condizioni Definitive sono a disposizione del pubblico gratuitamente presso la sede sociale e la direzione generale dell'Emittente. Il Prospetto di Base e le Condizioni Definitive sono altresì disponibili sul sito web dell’Emittente xxx.xxxxxxxxxxxxxx.xx e sul sito web xxx.xxxxxxxxxxxx.xxxxxxxxxxxx.xx.

* * *

I Covered Warrant non sono stati e non saranno registrati ai sensi dello United States Securities Act del 1933, così come modificato, o ai sensi di alcuna regolamentazione finanziaria in ciascuno degli stati degli Stati Uniti d'America. Né la Securities and Exchange Commission (la SEC) né altra autorità di vigilanza negli Stati Uniti d'America ha approvato o negato l'approvazione ai Covered Warrant o si è pronunciata sull'accuratezza o inaccuratezza del Prospetto di Base e/o delle Condizioni Definitive.

L'offerta dei Covered Warrant è effettuata esclusivamente in Italia e non negli Stati Uniti d'America o nei confronti di alcun cittadino americano o soggetto residente negli Stati Uniti d'America o soggetto passivo d'imposta negli Stati Uniti d'America ed il presente documento non può essere distribuito negli Stati Uniti d'America.

* * *

Il presente documento costituisce le Condizioni Definitive relative all'offerta e/o quotazione dei Covered Warrant di seguito descritti. Esso deve essere letto congiuntamente al prospetto di base relativo al Programma di Covered Warrant su Commodities, Indici, Tassi di Cambio e Azioni depositato presso la CONSOB in data 6 ottobre 2008, a seguito di approvazione comunicata con nota n. 8090946 del 2 ottobre 2008 (compresi i documenti ivi incorporati mediante riferimento) al Supplemento al Prospetto di Base depositato presso la CONSOB in data 30 ottobre 2008 a seguito di approvazione comunicata con nota n.

8099396 del 29 ottobre 2008 (il Primo Supplemento al Prospetto di Base), al Supplemento al Prospetto di Base depositato presso la CONSOB in data 18 dicembre 2008 a seguito di approvazione comunicata con nota n. 8112543 del 17 dicembre 2008 (il Secondo Supplemento al Prospetto di Base), al Supplemento al Prospetto di Base depositato presso la CONSOB in data 12 giugno 2009, a seguito di approvazione comunicata con nota n.9054584 del 10 giugno 2009 (il Terzo Supplemento al Prospetto di Base) e al Documento di Registrazione depositato presso la CONSOB in data 12 giugno 2009 a seguito di approvazione comunicata con nota n. 9054584 del 10 giugno 2009 ed incluso mediante riferimento alla Sezione V del prospetto di base, che insieme formano, ai sensi della Direttiva Prospetti, il prospetto di base relativo al Programma di Covered Warrant su Commodities, Indici, Tassi di Cambio e Azioni (il Prospetto di Base)

Le presenti Condizioni Definitive, congiuntamente al regolamento, contenuto nel Prospetto di Base, disponibile sul sito web dell’Emittente xxx.xxxxxxxxxxxxxx.xx, costituiscono il Regolamento dei Covered Warrant in oggetto.

I termini di seguito utilizzati e non direttamente definiti hanno lo stesso significato attribuito loro nel Prospetto di Base.

Si riporta di seguito il paragrafo "Fattori di Rischio" di cui alla Sezione II del Prospetto di Base, ed ogni riferimento alle "pertinenti Condizioni Definitive" va inteso come riferito alle presenti Condizioni Definitive.

Nel prendere una decisione di investimento gli investitori sono invitati a valutare gli specifici fattori di rischio relativi all'Emittente, ai settori di attività in cui esso opera, nonché agli strumenti finanziari proposti. I fattori di rischio descritti nelle presenti Condizioni Definitive devono essere letti congiuntamente alle altre informazioni di cui al Prospetto di Base, ivi inclusi gli ulteriori fattori di rischio di cui al Documento di Registrazione.

Per ulteriori informazioni relative all'Emittente, gli investitori sono invitati a prendere visione del Documento di Registrazione e dei documenti a disposizione del pubblico, nonché inclusi mediante riferimento nel Prospetto di Base, come indicato nei Capitoli del Documento di Registrazione e di cui alle Condizioni Definitive.

DESCRIZIONE SINTETICA DELLE CARATTERISTICHE ESSENZIALI DEI COVERED WARRANT

In linea generale, i covered warrant sono strumenti finanziari derivati che, dietro pagamento di un corrispettivo (c.d. premio), conferiscono al loro titolare un diritto di opzione all'acquisto (opzione call) o alla vendita (opzione put) di un determinato bene (ad esempio, azioni, indici di borsa, valute, tassi, merci) ad un prezzo determinato (c.d. prezzo di esercizio) alla data di scadenza (opzione di stile "europeo") o entro la data di scadenza (opzione di stile "americano"). Più frequentemente, i covered warrant prevedono, in luogo della liquidazione fisica dell'attività sottostante, la liquidazione di un importo in contanti (differenziale monetario) calcolato come differenza, se positiva, tra il prezzo di liquidazione dell'attività sottostante (prezzo spot) e il prezzo di esercizio (in caso di covered warrant di tipo call), oppure come differenza, se positiva, tra il prezzo di esercizio ed il prezzo di liquidazione dell'attività sottostante (in caso di covered warrant di tipo put), moltiplicata per un multiplo predeterminato.

I Covered Warrant di cui al Programma sono strumenti finanziari derivati appartenenti alla categoria "covered warrant" e sono del tipo "plain vanilla", ossia aventi le caratteristiche tipiche di tale categoria di strumenti finanziari. Essi possono avere come sottostante: (i) con riferimento ai Covered Warrant su Commodities, 1 oncia xxxx di oro, 1 oncia xxxx di argento e il contratto future sul greggio west texas intermediate (WTI) ovvero eventuali ulteriori commodities che saranno indicate e descritte nelle Condizioni Definitive; (ii) con riferimento ai Covered Warrant su Indici, gli indici CAC 40, FTSE/MIB, S&P500, NASDAQ100, NIKKEI225, DAX, ovvero eventuali ulteriori indici che saranno indicati e descritti nelle Condizioni Definitive; (iii) con riferimento ai Covered Warrant su Tassi di Cambio, i tassi di cambio Euro/Dollaro, Euro/Yen, ovvero eventuali ulteriori tassi di cambio che saranno indicati e descritti nelle Condizioni Definitive; e (iv) con riferimento ai Covered Warrant su Azioni, le azioni quotate nei paesi dell'Unione Europea, in U.S.A. e negli ulteriori paesi che saranno indicati nelle pertinenti Condizioni Definitive.

Investendo in un Covered Warrant, l'investitore, a fronte del pagamento di un Premio, consegue il diritto di ricevere, alla Data di Esercizio, per ciascun Lotto Minimo di Esercizio, l'Importo di Liquidazione, che è pari alla differenza, se positiva, tra:

nel caso di Covered Warrant di tipo call, il Prezzo di Liquidazione ed il Prezzo di Esercizio, moltiplicata per il Multiplo e per il numero di Covered Warrant compresi nel Lotto Minimo di Esercizio; ovvero

nel caso di Covered Warrant di tipo put, il Prezzo di Esercizio ed il Prezzo di Liquidazione, moltiplicata per il Multiplo e per il numero di Covered Warrant compresi nel Lotto Minimo di Esercizio.

L'investitore deve considerare che l'Importo di Liquidazione può risultare anche uguale a zero.

1. FATTORI DI RISCHIO

Si invitano gli investitori a leggere attentamente i seguenti fattori di rischio, prima di qualsiasi decisione sull’investimento, al fine di comprendere i rischi generali e specifici collegati all'Emittente ed agli strumenti finanziari di volta in volta offerti e/o quotati dall'Emittente.

Nel prendere una decisione di investimento, anche in base ai recenti sviluppi dell'attività dell'Emittente, gli investitori sono invitati a valutare gli specifici fattori di rischio relativi all'Emittente, ai settori di attività in cui esso opera, nonché agli strumenti finanziari proposti. I fattori di rischio ivi descritti devono essere letti congiuntamente ai fattori di rischio di cui al Capitolo 3 del Documento di Registrazione – come successivamente modificato e supplementato - ed alle ulteriori informazioni ivi contenute, ai documenti incorporati mediante riferimento nel Documento di Registrazione ed alle altre informazioni di cui al Prospetto di Base, come successivamente modificato e supplementato.

I termini in maiuscolo non definiti nelle presenti Condizioni Definitive hanno il significato ad essi attribuito in altri Capitoli/Sezioni del Prospetto di Base, ovvero del Documento di Registrazione.

1.1 FATTORI DI RISCHIO RELATIVI ALL’EMITTENTE

Con riferimento ai fattori di rischio relativi all'Emittente, si rinvia al Capitolo 3 del Documento di Registrazione – come successivamente modificato e supplementato - incluso mediante riferimento alla Sezione V del Prospetto di Base.

1.2 FATTORI DI RISCHIO RELATIVI AGLI STRUMENTI FINANZIARI OFFERTI E/O QUOTATI

Esistono taluni rischi connessi ai Covered Warrant che gli investitori devono tenere in considerazione al fine di un migliore apprezzamento dell'investimento.

1.2.1 Fattori di rischio generali connessi ad un investimento in covered warrant

(A) Caratteristiche generali dei covered warrant

In linea generale, i covered warrant sono strumenti finanziari derivati che, dietro pagamento di un corrispettivo (c.d. premio), conferiscono al loro titolare un diritto di opzione all'acquisto (opzione call) o alla vendita (opzione put) di un determinato bene (ad esempio, azioni, indici di borsa, valute, tassi, merci) ad un prezzo determinato (c.d. prezzo di esercizio) alla data di scadenza (opzione di stile "europeo") o entro la data di scadenza (opzione di stile "americano"). Più frequentamente, i covered warrant prevedono, in luogo della liquidazione fisica dell'attività sottostante, la liquidazione di un importo in contanti (differenziale monetario) calcolato come differenza, se positiva, tra il prezzo di liquidazione dell'attività sottostante (prezzo spot) e il prezzo di esercizio (in caso di covered warrant di tipo call), oppure come differenza, se positiva, tra il prezzo di esercizio ed il prezzo di liquidazione dell'attività sottostante (in caso di covered warrant di tipo put), moltiplicata per un multiplo predeterminato.

I covered warrant sono quindi strumenti finanziari derivati che incorporano un diritto di opzione ed hanno, pertanto, caratteristiche in comune con i contratti di opzione. In particolare, i contratti di opzione attribuiscono ad una delle parti, dietro pagamento di un premio, il diritto di acquistare o vendere, tra l'altro, strumenti finanziari, indici di borsa, valute, tassi di interesse, merci e relativi indici.

I covered warrant sono strumenti finanziari generalmente emessi da intermediari sottoposti a vigilanza prudenziale (banche, SIM e imprese di investimento) e quotati su mercati regolamentati.

Le caratteristiche peculiari dei covered warrant possono quindi essere riassunte come segue:

• quotazione presso mercati regolamentati e possibilità di disinvestimento;

• alta sensibilità alla variazione della relativa attività sottostante ed alla volatilità1 dei mercati;

• possibilità di utilizzo per finalità di copertura e gestione di posizioni di rischio;

• alto "effetto leva", ovvero amplificazione delle fluttuazioni del mercato;

• eventuali problemi di liquidità che ne possono condizionare il prezzo;

• rischio di perdita totale della somma investita per il pagamento del premio e delle spese o commissioni di negoziazione;

• possibilità di investimento di modesti importi.

(B) Elevata rischiosità dei covered warrant, loro complessità e possibile non adeguatezza per il profilo di rischio degli investitori.

Gli strumenti finanziari derivati, quali i covered warrant, costituiscono un investimento altamente volatile e sono caratterizzati da una rischiosità molto elevata, che può comportare sino all'integrale perdita delle somme versate a titolo di prezzo, spese o commissioni connesse all'investimento, laddove il covered warrant giunga a scadenza senza alcun valore.

Un investitore che si accingesse ad acquistare un covered warrant relativo ad una attività il cui prezzo di mercato fosse molto distante dal prezzo a cui risulterebbe conveniente esercitare l'opzione (deep out of the money), deve considerare che la possibilità che l'esercizio del covered warrant diventi profittevole è remota.

L'apprezzamento da parte dell'investitore di tale rischiosità è inoltre ostacolato dalla complessità di tali strumenti finanziari derivati.

E' quindi necessario che l'investitore concluda un'operazione avente ad oggetto tali strumenti soltanto dopo averne compreso la natura ed il grado di esposizione al rischio che essa comporta. Particolare attenzione deve essere prestata alle date di scadenza e alle modalità di esercizio: specificamente, l'investitore deve tenere conto della distinzione tra covered warrant di stile "europeo", vale a dire esercitabili solo alla data di scadenza, e covered warrant di stile "americano", cioè esercitabili in qualsiasi momento della loro vita fino alla data di scadenza compresa.

L'investitore deve inoltre considerare che la complessità di tali strumenti può favorire l'esecuzione di operazioni non adeguate. Si consideri che, in generale, la negoziazione di strumenti finanziari derivati presenta caratteristiche che per molti investitori non sono appropriate.

Una volta valutato il rischio dell'investimento, l'investitore e l'intermediario devono verificare se tale investimento è adeguato in considerazione del profilo di rischio dell'investitore, con particolare riferimento alla situazione patrimoniale, agli obiettivi di investimento e alla esperienza nel campo degli investimenti in strumenti finanziari derivati di quest'ultimo.

Prima di effettuare qualsiasi investimento è opportuno che l'investitore consulti i propri consulenti circa la natura ed il livello di esposizione al rischio che tale investimento comporta.

(C) Effetto Leva

Una delle caratteristiche dei covered warrant è il cosiddetto "effetto leva": una variazione del valore dell'attività sottostante relativamente significativa può avere un impatto proporzionalmente più elevato sul valore del covered warrant, avendo come conseguenza una variazione significativa dello stesso. In questo

1 La volatilità misura l'ampiezza delle fluttuazioni dei valori di una determinata attività finanziaria rispetto al suo valore medio in un certo intervallo di tempo.

modo, i covered warrant offrono possibilità di profitto maggiori rispetto ad altri strumenti finanziari. Tuttavia, deve essere adeguatamente considerato che esiste, contestualmente, il rischio di perdite elevate, addirittura della perdita integrale dell'investimento effettuato.

(D) Rischio di Opzione

I covered warrant sono strumenti finanziari derivati che possono incorporare un diritto di opzione e hanno, pertanto, molte caratteristiche in comune con le opzioni.

Le operazioni in opzioni comportano un elevato livello di rischio. L'investitore che intenda negoziare le opzioni deve preliminarmente comprendere il funzionamento delle tipologie di contratti che intende negoziare (call e put).

Le opzioni call conferiscono all'acquirente il diritto di acquistare alla scadenza (stile europeo) o entro la data di scadenza (stile americano) una determinata attività ad un prezzo prefissato. Viceversa un’opzione put da diritto all'acquirente di vendere alla scadenza (stile europeo) o entro la data di scadenza (stile americano) una determinata attività ad un prezzo prefissato.

L'acquisto di opzioni è un investimento altamente volatile, ed è molto elevata la probabilità che l'opzione giunga a scadenza senza alcun valore. In tal caso l'investitore avrà perso l'intera somma utilizzata per l'acquisto delle opzioni (c.d. "premio").

Un investitore che si accingesse ad acquistare un'opzione call relativa ad un Sottostante il cui prezzo di mercato fosse molto inferiore al prezzo a cui risulterebbe conveniente esercitare l'opzione (deep out of the money), deve considerare che la possibilità che l'esercizio dell'opzione diventi profittevole è remota. Parimenti, un investitore che si accingesse ad acquistare un'opzione put relativa ad un Sottostante il cui prezzo di mercato fosse molto superiore al prezzo a cui risulterebbe conveniente esercitare l'opzione, deve considerare remota la possibilità di un esercizio profittevole dell'opzione.

I covered warrant, pertanto, incorporano più opzioni sul Sottostante. L’eventuale importo corrisposto alla scadenza o ad una data di liquidazione anticipata dipende dal valore delle opzioni. Prima della liquidazione dei covered warrant, una variazione del valore delle opzioni può comportare una riduzione del prezzo del covered warrant.

1.2.2 Fattori di rischio specifici connessi ad un investimento nei Covered Warrant di cui al Programma

I Covered Warrant di cui al Programma sono strumenti finanziari derivati appartenenti alla categoria "covered warrant" e sono del tipo "plain vanilla", ossia aventi le caratteristiche tipiche di tale categoria di strumenti finanziari.

Essi possono avere come sottostante:

(i) con riferimento ai Covered Warrant su Commodities, 1 Oncia Xxxx di Oro, 1 Oncia Xxxx di Argento, il Future sul Greggio ovvero eventuali ulteriori Commodities che saranno indicate e descritte nelle Condizioni Definitive;

(ii) con riferimento ai Covered Warrant su Indici, gli Indici CAC 40, FTSE/MIB, S&P500, NASDAQ100, NIKKEI225, DAX, ovvero eventuali ulteriori Indici che saranno indicati e descritti nelle Condizioni Definitive;

(iii) con riferimento ai Covered Warrant su Tassi di Cambio, i tassi di cambio Euro/Dollaro, Euro/Yen, ovvero eventuali ulteriori Tassi di Cambio che saranno indicati e descritti nelle Condizioni Definitive; e

(iv) con riferimento ai Covered Warrant su Azioni, le Azioni Europee, le Azioni USA e le Azioni quotate negli ulteriori paesi che saranno indicati nelle pertinenti Condizioni Definitive.

Investendo in un Covered Warrant, l'investitore, a fronte del pagamento di un premio, consegue il diritto di ricevere, alla Data di Esercizio, per ciascun Lotto Minimo di Esercizio, l'Importo di Liquidazione, che è pari alla differenza, se positiva, tra:

(i) nel caso di Covered Warrant di tipo call, il Prezzo di Liquidazione ed il Prezzo di Esercizio, moltiplicata per il Multiplo e per il numero di Covered Warrant compresi nel Lotto Minimo di Esercizio; ovvero

(ii) nel caso di Covered Warrant di tipo put, il Prezzo di Esercizio ed il Prezzo di Liquidazione, moltiplicata per il Multiplo e per il numero di Covered Warrant compresi nel Lotto Minimo di Esercizio.

L'investitore deve considerare che l'Importo di Liquidazione può risultare anche pari a zero.

(A) Dipendenza dal valore del Sottostante e peculiarità del Contratto Future sul Greggio West Texas Intermediate (WTI)

Qualsiasi investimento nei Covered Warrant comporta rischi connessi al valore dei Sottostanti. Si tratta, pertanto, di un investimento opportuno solo per investitori che abbiano esperienza in operazioni su strumenti finanziari il cui valore è legato a quello dei Sottostanti.

Con particolare riferimento ai Covered Warrant su Commodities, si segnala che il Sottostante dei Covered Warrant sul Contratto Future sul Greggio West Texas Intermediate (WTI) è appunto un contratto future2 e non il Xxxxxxx XXX. Il Contratto Future sul Greggio West Texas Intermediate (WTI) sarà influenzato oltre che dal prezzo del Greggio WTI anche da un insieme di altri fattori, quali l'andamento e la volatilità attesa del Sottostante, la vita residua, i tassi di interesse, lo Strike Price, il tasso di conversione.

Non vi è garanzia che alla variazione percentuale del prezzo del Greggio WTI corrisponda un'analoga variazione del prezzo del Contratto Future sul Greggio WTI e, conseguentemente, del valore del Covered Warrant a cui il Sottostante si riferisce.

Il valore dei Sottostanti può variare, in aumento od in diminuzione, in relazione ad una varietà di fattori tra i quali, il divario fra domanda ed offerta, fattori macroeconomici, andamento dei tassi di interesse, movimenti speculativi.

(B) Xxxxxxx connesso al fatto che il Prospetto di Base non contiene una descrizione completa dei Sottostanti

Per una descrizione dei Sottostanti si rimanda alla descrizione dei medesimi prevista nelle pertinenti Condizioni Definitive all'Allegato II.

In particolare, eventuali ulteriori fattori di rischio collegati ai Covered Warrant e derivanti dal Sottostante (quali, a titolo esemplificativo, il rischio paese nel caso in cui il Sottostante sia costituito da Azioni o Indici i cui Componenti dell'Indice siano Azioni quotate in paesi emergenti ovvero Tassi di Cambio tra Euro e valute di paesi emergenti) saranno indicati nelle pertinenti Condizioni Definitive.

(C) Xxxxxxx connesso al fatto che le caratteristiche dei Sottostanti potrebbero non rispettare i requisiti richiesti da Borsa Italiana S.p.A. ai fini dell'ammissione a quotazione dei Covered Warrant

2 I contratti futures sono accordi tra due parti per comprare o vendere un’attività ad una certa data futura, per un certo prezzo (cfr. Xxxx X. Xxxx "Opzioni, Futures e altri derivati").

I Sottostanti potrebbero non rispettare taluni dei requisiti di volta in volta richiesti da Borsa Italiana S.p.A. ai fini dell'ammissione a quotazione. In particolare si sottolinea come i Sottostanti potrebbero non rispettare i requisiti di elevata liquidità, disponibilità di informazioni continue e aggiornate sui prezzi, notorietà e trasparenza nei metodi di calcolo e diffusione. In tal caso si veda quanto previsto nel paragrafo "Rischio di liquidità" che segue.

(D) Rischio di perdita del capitale investito

Nel caso in cui la performance del Sottostante sia negativa, l'investimento nei Covered Warrant è soggetto al rischio di perdita del capitale investito.

Nel caso in cui il valore del Sottostante, alla Data di Valutazione, sia (i) in caso di Covered Warrant di tipo Put, pari o superiora allo Strike Price, o (ii) in caso di Covered Warrant di tipo Call, inferiore o pari allo Strike Price, il valore dei Covered Warrant sarà pari a zero.

(E) Rischio di assenza di informazioni relative all'andamento del Sottostante

Le informazioni sul Sottostante e sull'andamento del medesimo sono disponibili su canali di informazione disponibili al pubblico e sul sito web xxx.xxxxxxxxxxxx.xxxxxxxxxxxx.xx. Il Portatore, pertanto, dovrà reperire le informazioni necessarie per valutare il proprio investimento attraverso tali canali informativi a disposizione del pubblico.

I dati storici relativi all'andamento dei Sottostanti non sono indicativi delle loro performance future.

(F) Assenza di interessi/dividendi

I Covered Warrant conferiscono al Portatore esclusivamente il diritto a ricevere, al momento dell'esercizio dell'opzione, il pagamento dell'Importo di Liquidazione. Parimenti, i Covered Warrant non danno diritto a percepire interessi o dividendi e quindi non danno alcun rendimento corrente. Conseguentemente, eventuali perdite di valore dei Covered Warrant non possono essere compensate con altri profitti derivanti da tali strumenti finanziari ovvero dai Sottostanti. In questi casi, non può confidarsi che il prezzo del Covered Warrant migliori in tempo utile, dal momento che lo stesso ha durata limitata nel tempo. Il rischio di parziale o totale perdita del prezzo versato - comprese le spese sostenute - sussiste quindi anche indipendentemente dalla solidità finanziaria dell'Emittente.

(G) Commissioni di esercizio/negoziazione

L'Emittente non applica alcuna commissione di esercizio relativamente ai Covered Warrant. Tuttavia i potenziali investitori nei Covered Warrant dovrebbero tener presente che l'intermediario incaricato dall'investitore della negoziazione/esercizio potrebbe applicare commissioni di esercizio e/o di negoziazione. Conseguentemente, in tutti i casi in cui l'Importo di Liquidazione risulti inferiore alle commissioni di negoziazione e/o di esercizio applicate dall'intermediario, l'esercizio dei Covered Warrant risulterà antieconomico per l'investitore.

(H) Rischio di liquidità

I Covered Warrant possono presentare problemi di liquidità tali sia da rendere difficile o non conveniente il disinvestimento negli stessi attraverso, ad esempio, la rivendita sul mercato, sia da non consentire di determinarne correttamente il valore. Pertanto, l'investitore, nell'elaborare la propria strategia finanziaria, deve avere ben presente che l'orizzonte temporale dell'investimento (definito dalla durata dei Covered Warrant) deve essere in linea con le sue future esigenze di liquidità.

Borsa Italiana S.p.A. ha rilasciato il giudizio di ammissibilità del Programma con provvedimento n. 6041 in data 30 settembre 2008 e come successivamente confermato con provvedimento n° 6119 del 12/12/2008.

L'Emittente si riserva altresì la facoltà di richiedere l’ammissione alla quotazione dei Covered Warrant in ulteriori mercati regolamentati italiani o esteri.

Si precisa che l'Emittente potrà con riferimento a ciascuna Serie, richiedere l'ammissione a quotazione presso il Mercato Telematico dei Securitised Derivatives (SeDeX®), gestito da Borsa Italiana S.p.A. - senza tuttavia garantire che esse verranno ammesse a quotazione in tale mercato.

Nel caso di quotazione, Bayerische Hypo-und Vereinsbank AG, succursale di Milano (HVB), ha accettato di sostenere la liquidità tramite l’offerta di quote secondo le regole di market making di Borsa Italiana S.p.A. In particolare, ai sensi dell’art. 2.2.26 del Regolamento dei Mercati Organizzati e Gestiti da Borsa Italiana S.p.A., il market maker (lo "Specialista" sul mercato SeDeX®) assume l’impegno di esporre quotazioni in acquisto e in vendita a prezzi che non si discostino tra loro in misura superiore al differenziale massimo indicato nelle Istruzioni al Regolamento dei Mercati Organizzati e Gestiti da Borsa Italiana S.p.A. (le Istruzioni) (obblighi di spread), per un quantitativo almeno pari al Lotto Minimo di Negoziazione e secondo la tempistica specificata nelle stesse Istruzioni. Borsa Italiana S.p.A. indica nelle Istruzioni i casi in cui gli obblighi di spread non si applicano, anche con riferimento a specifici comparti o segmenti di negoziazione, tenuto conto, tra l'altro, della tipologia degli strumenti finanziari in questione e delle modalità di negoziazione del Sottostante. Rientra inoltre nelle facoltà di Borsa Italiana S.p.A. riconoscere esenzioni specifiche da tali obblighi.

(I) Eventi rilevanti di natura straordinaria ed estinzione anticipata dei Covered Warrant

Il Regolamento prevede, in caso di variazioni sostanziali delle caratteristiche dei Sottostanti, l'interruzione della loro negoziazione o rettifiche dei Prezzi di Esercizio e/o del Multiplo e/o dei Sottostanti medesimi. In particolare, le rettifiche avranno luogo nei casi riportati all'Articolo 3 del Regolamento. Tali variazioni hanno lo scopo di mantenere il valore dei Covered Warrant quanto più possibile finanziariamente equivalente al medesimo valore che i Covered Warrant avevano prima dell’Evento Rilevante, come definito nell'Articolo 4 delle Condizioni di Prodotto del Regolamento.

Qualora non sia possibile compensare gli effetti dell’Evento Rilevante, come definito nel Regolamento, con tali rettifiche, l’Emittente risolverà i contratti liquidando ai titolari dei Covered Warrant un Importo di Liquidazione determinato sulla base di quanto specificato all'Articolo 4 delle Condizioni di Prodotto del Regolamento o secondo quanto previsto nelle pertinenti Condizioni Definitive.

(J) Eventi di Turbativa del Mercato

Ove, alla Data di Valutazione, si verifichi un Evento di Turbativa del Mercato, come definito nel Regolamento, il Prezzo di Liquidazione sarà calcolato utilizzando l’Equo Valore di Mercato così come definito nell’Articolo 1 delle Condizioni di Prodotto del Regolamento dei Covered Warrant.

(K) Rischio di cambio

I guadagni e le perdite relative a contratti denominati in una valuta diversa dall'Euro potrebbero essere influenzati dalle variazioni dei tassi di cambio. Di conseguenza, le fluttuazioni positive o negative del tasso di conversione tra la valuta considerata e l'Euro possono influenzare anche significativamente il valore del differenziale cui l'investitore che provveda ad esercitare validamente il Covered Warrant ha diritto.

(L) Rischio connesso al fatto che il rendimento dei Covered Warrant possa essere inferiore rispetto al rendimento di un titolo risk free

Nel caso in cui l’andamento del Sottostante risulti sfavorevole all’investitore il rendimento complessivo dei

Covered Warrant potrà risultare inferiore a quello derivante da un investimento in un titolo risk free.

(M) Rischio Emittente e assenza di garanzie specifiche di pagamento

L'investimento nei Covered Warrant è soggetto al rischio Emittente, vale a dire all'eventualità che l'Emittente, per effetto di un deterioramento della sua solvibilità, non sia in grado di corrispondere l'Importo di Liquidazione dei Covered Warrant alla scadenza. Si invitano gli investitori a leggere attentamente il Documento di Registrazione per una descrizione dell'Emittente ed, in particolare, le avvertenze ivi contenute.

In merito alla corresponsione dell'ammontare dovuto in relazione ai Covered Warrant, gli investitori possono fare affidamento sulla solvibilità dell'Emittente senza priorità rispetto agli altri creditori non privilegiati dell'Emittente stesso. In caso di insolvenza dell'Emittente, il Portatore sarà un mero creditore chirografario e non beneficerà di garanzia alcuna per la soddisfazione del proprio credito nei confronti dell'Emittente.

(N) Rischio di modifiche al Regolamento

L'Emittente potrà apportare, previa comunicazione a Borsa Italiana S.p.A., modifiche al Regolamento senza necessità di ottenere il preventivo consenso dei Portatori, purché tali modifiche non peggiorino i diritti o gli interessi dei Portatori e siano intese a correggere un errore manifesto o acclarato ovvero finalizzate a eliminare ambiguità od imprecisioni nel testo (si veda, per maggiori dettagli, l'Articolo 5.3 delle Condizioni Generali del Regolamento).

(O) Rischio di restrizioni alla libera negoziabilità

I Covered Warrant non sono e non saranno registrati ai sensi dello United States Securities Act del 1933, come modificato (Securities Act), o ai sensi di alcuna regolamentazione finanziaria di qualsiasi stato. Né la Securities and Exchange Commission (la SEC) né altra autorità di vigilanza negli Stati Uniti d'America ha approvato o negato l’approvazione agli strumenti finanziari di cui al presente Prospetto di Base o si è pronunciata sull’accuratezza o inaccuratezza del presente Prospetto di Base; né la negoziazione dei Covered Warrant è stata approvata dalla United States Commodity Futures Trading Commission (CFTC) ai sensi dello United States Commodity Exhange Act (Commodity Exchange Act). Nessun Covered Warrant, o interesse ad esso correlato, può essere offerto, venduto, rivenduto o consegnato, direttamente o indirettamente negli Stati Uniti d'America a cittadini americani (ovvero per conto o a favore di questi) ovvero ad altri soggetti che li offrano, vendano, rivendano, consegnino, direttamente o indirettamente negli Stati Uniti d'America a cittadini americani (ovvero per conto o a favore di questi). Nessun Covered Warrant può essere esercitato o riscattato da (o per conto di) un cittadino americano o di un soggetto che si trovi negli Stati Uniti d'America.

I soggetti che verranno in possesso del Prospetto, delle Condizioni Definitive ovvero dei Covered Warrant

sono personalmente obbligati ad informarsi sulle restrizioni alla libera negoziabilità e a conformarsi ad esse.

(P) Rischio connesso all'imposizione fiscale

Rischio connesso al fatto che i valori netti relativi al tasso di interesse ed al rendimento dei Covered Warrant sono calcolati sulla base del regime fiscale in vigore alla data delle Condizioni Definitive

Non è possibile prevedere se il regime fiscale sulla base del quale i valori netti relativi al rendimento ed al tasso di interesse dei Covered Warrant, vigente alla data di pubblicazione delle specifiche Condizioni Definitive, potrà subire eventuali modifiche durante la vita dei Covered Warrant.

A tale proposito, la Sezione VI, Paragrafo 2.1.14 del Prospetto di Base, riporta una sintetica descrizione del regime fiscale proprio dell'acquisto, della detenzione e della cessione dei Covered Warrant per certe categorie di investitori, ai sensi della legislazione fiscale italiana e della prassi vigente alla data di pubblicazione del Prospetto di Base medesimo, fermo restando che le stesse rimangono soggette a possibili cambiamenti che potrebbero avere effetti retroattivi.

Xxxxxxx connesso al fatto che l'Emittente non compenserà gli investitori qualora debba dedurre imposte fiscali dai pagamenti relativi ai Covered Warrant ovvero sia necessario dichiarare informazioni sugli investitori o sui pagamenti relativi ai Covered Warrant

Sono a carico del Portatore le imposte e le tasse, presenti e future, che per legge colpiscano i Covered Warrant.

Non vi è certezza che il regime fiscale applicabile alla data di pubblicazione delle presenti Condizioni Definitive, non muti durante la vita dei Covered Warrant con possibile effetto pregiudizievole sul rendimento netto atteso dai Covered Warrant.

Di conseguenza, qualora tali trattenute si rendano necessarie, gli investitori riceveranno un importo inferiore a quello a cui avrebbero avuto diritto quale pagamento dell'Importo di Liquidazione relativo ai Covered Warrant alla scadenza.

L'Emittente non è in grado di prevedere se modifiche normative quali quelle sopra descritte si verificheranno entro la scadenza dei Covered Warrant e, qualora ciò accadesse, quali saranno gli importi che dovrà trattenere. In nessun caso potrà essere decisa qualsiasi trattenuta a discrezione dell'Emittente.

(Q) Rischio di potenziali conflitti di interessi

I soggetti a vario titolo coinvolti in ciascuna Singola Offerta e/o Quotazione possono avere, rispetto all’operazione, un interesse autonomo potenzialmente in conflitto con quello dell’investitore e, pertanto, possono sussistere situazioni di conflitto di interessi dei soggetti coinvolti nell'operazione. A titolo esemplificativo, i Collocatori, il Responsabile del Collocamento possono avere un interesse proprio nell'operazione, in quanto aventi diritto a una commissione di collocamento e/o ad altre commissioni (e.g. commissioni di strutturazione, di direzione e garanzia-sottoscrizione), secondo quanto indicato nelle presenti Condizioni Definitive.

In particolare, potrebbero verificarsi le situazioni di conflitto di interessi che seguono.

• I Xxxxxx potranno essere quotati e negoziati sul mercato SeDeX®, gestito da Borsa Italiana S.p.A. ed il ruolo di market maker nel suddetto mercato SeDeX® potrà essere svolto da HVB, che è una società appartenente al Gruppo Bancario UniCredit. L'appartenenza di tale soggetto al Gruppo Bancario UniCredit determina una situazione di conflitto di interessi nei confronti degli investitori.

• L'Emittente potrà stipulare contratti di copertura della propria esposizione con riferimento ai Covered Warrant con controparti che fanno parte del Gruppo Bancario UniCredit, ovvero società partecipate dall'Emittente. L'appartenenza dell'Emittente e della controparte per la copertura del rischio allo stesso gruppo bancario determinerebbe una situazione di conflitto di interessi nei confronti degli investitori.

• Qualora l'Agente per il Calcolo ai fini della determinazione dell'Importo di Liquidazione sia un soggetto appartenente al Gruppo Bancario UniCredit, la comune appartenenza dell'Emittente e dell'Agente per il Calcolo al medesimo gruppo bancario potrebbe determinare una situazione di conflitto di interessi nel confronti degli investitori.

(R) Rischio connesso alla legislazione applicabile e alla giurisdizione

I Covered Warrant sono governati dalla legge italiana ed il Tribunale di Milano sarà competente a decidere in merito ad ogni controversia relativa ai Covered Warrant. Qualora il Portatore sia un consumatore, ai sensi dell'articolo 3 del Decreto Legislativo n. 206 del 2005 (il "Codice del Consumo"), avrà giurisdizione il giudice del luogo in cui il Portatore ha la sua residenza o ha eletto domicilio.

1.3 ESEMPLIFICAZIONI

Ai fini delle seguenti esemplificazioni, i termini definiti avranno lo stesso significato loro attribuito nel Regolamento.

Il modello di calcolo utilizzato per determinare il valore teorico di un covered warrant (modello di Black e Xxxxxxx) viene elaborato sulla base di cinque variabili: il livello corrente, la volatilità implicita, il rendimento atteso dell'attività sottostante, la vita residua del covered warrant e i tassi d'interesse di mercato. Tale modello di calcolo, essenziale per la gestione di posizioni in covered warrant, è costituito da formule matematiche estremamente complesse e di non immediata percezione per la generalità degli investitori, ed è strutturato in modo tale che, al variare anche di un solo elemento, il valore dei covered warrant muti.

In particolare i fattori che hanno l'impatto maggiore sul valore del Covered Warrant sono il prezzo del Sottostante, la volatilità attesa sul sottostante e la vita residua alla data di scadenza dei Covered Warrant.

La tabella qui di seguito evidenzia il senso della relazione tra le suddette variabili e il valore del Covered Warrant.

Effetto di un aumento (↑) nel livello delle variabili di mercato sul valore teorico del Covered Warrant

	Valore del Covered	Valore del Covered	Misura della
Livello del sottostante	Warrant Call ↑	Warrant Put ↓	variazione δ (delta)
Vita residua	↑	↑	τ (theta)
Tasso di interesse	↑	↓	ρ (rho)
Rendimento atteso	↓	↑	f (phi)
Volatilità	↑	↑	υ (xxxx)

Le tabelle che seguono sub A, B e C forniscono, a puro titolo esemplificativo, una simulazione di calcolo del valore del Covered Warrant al variare del prezzo del sottostante, della volatilità e del tempo mancante a scadenza, tenendo rispettivamente invariati tutti gli altri parametri.

Dati relativi al Covered Warrant di tipo call su FIAT, con Strike Price € 9 e scadenza 5 marzo 2010, valutato al 9 settembre 2009

Volatilità: 48,65%

Prezzo del sottostante: 8,345 €

Vita residua alla scadenza: 177 giorni

Valore del Covered Warrant: 0,0869 €

Caso A: Variazione del prezzo del Sottostante, a parità di volatilità e di vita residua alla scadenza.

Prezzo Sottostante in €	Prezzo del Covered Warrant in €
7,27	0,0404
8,345	0,0869
10,41	0,2119

Caso B: Variazione della volatilità, a parità di valore del Sottostante e di vita residua alla scadenza

Volatilità %	Prezzo del Covered Warrant in €
42%	0,0716
48,65%	0,0869
54%	0,0995

Caso C: Variazione della vita residua a scadenza, a parità di volatilità e di valore del Sottostante

Vita residua a scadenza (giorni)	Prezzo del Covered Warrant in €
57	0,1539
116	0,0641
177	0,0869

Formula per il calcolo dell'Importo di Liquidazione

L'Importo di Liquidazione che verrà corrisposto per ciascun Covered Warrant a seguito dell'esercizio sarà calcolato sulla base della seguente formula:

- per i Covered Warrant di tipo Call:

il maggiore fra zero e (Prezzo di Riferimento del Sottostante - Prezzo di Esercizio) x Multiplo, diviso per il Tasso di Conversione se il Titolo Sottostante è denominato in una Valuta Estera

ESEMPIO

Covered Warrant call su Fiat - con scadenza 5 marzo 2010

Prezzo di

Sottostante:

Riferimento del

8,3450 €

Prezzo di

Price):

Esercizio

(Strike 9 €

Multiplo:

0,1

Tasso di Conversione:

1

Importo di Liquidazione:

Max [0; (8,3450 – 9) * 0,1)/1= 0 €

- per i Covered Warrant di tipo Put:

il maggiore fra zero e (Prezzo di Esercizio - Prezzo di Riferimento del Sottostante) x Multiplo, diviso per il Tasso di Conversione se il Titolo Sottostante è denominato in una Valuta Estera

ESEMPIO

Covered Warrant put su Fiat - con scadenza 5 marzo 2010

Prezzo di Riferimento del Sottostante: 8,3450 €

Prezzo di Esercizio (Strike Price):

9 €

Multiplo:

0,1

Tasso di Conversione:

1

Importo di Liquidazione:

Max [0; (9 – 8,3450) * 0,1)/1= 0,0655 €

Nel caso in cui l'Importo di Liquidazione risulti essere un numero pari a zero, l'Emittente sarà definitivamente e completamente liberato da ogni obbligo relativo ai Covered Warrant e i Portatori non potranno vantare alcuna pretesa nei confronti dell'Emittente.

I Covered Warrant non danno luogo al pagamento di un rendimento certo e determinato o determinabile sin dall'origine.

Punto di pareggio

Il punto di pareggio viene raggiunto se l'Importo di Liquidazione risulta uguale al premio pagato dall'investitore comprensivo degli eventuali costi di transazione. Se l'Importo di Liquidazione è maggiore della somma pagata dall'investitore (comprensiva degli eventuali costi di transazione), l'investimento comporta un profitto.

Per ciascun Covered Warrant, il punto di pareggio è calcolabile nel modo che segue:

Livello di pareggio per Covered Warrant di tipo Call = Prezzo di Esercizio + (premio Covered Warrant / Multiplo) * Tasso di Conversione (ove applicabile)

Livello di pareggio per Covered Warrant di tipo Put = Prezzo di Esercizio - (premio Covered Warrant / Multiplo) * Tasso di Conversione (ove applicabile)

Con riferimento agli esempi precedenti e nell'ipotesi che il premio versato per l'acquisto del Covered Warrant (comprensivo degli eventuali costi di transazione) sia pari a 0,0869 € per il Call per il 0,1516 € Put, si ricava che:

• il livello di pareggio del Covered Warrant Call è: 9 + (0,0869/0,1)*1 = 9,8690 €

• il livello di pareggio del Covered Warrant Put è: 9 - (0,1516/0,1)*1 = 7,484 €

2. Informazioni sui Covered Warrant

La tabella di cui all'Allegato II alle presenti Condizioni Definitive riporta, a titolo meramente esemplificativo, i prezzi dei Covered Warrant determinati alla data del 09 settembre 2009, assumendo che il prezzo e la volatilità del Sottostante e i tassi di interesse abbiano i valori indicati nella tabella stessa.

Il prezzo dei Covered Warrant (o Premio) rappresenta l'importo in Euro necessario per l'acquisto di un singolo Covered Warrant. Il prezzo dei Covered Warrant varierà di volta in volta, in funzione dei prezzi correnti di mercato dei relativi Sottostanti e di altri fattori quali la loro volatilità, l'andamento dei tassi di interesse e la vita residua dei Covered Warrant. Pertanto, all'atto dell'acquisto, l'investitore dovrà valutare il vantaggio dell'investimento sulla base dei predetti valori di mercato.

Il Premio al quale potranno essere acquistati i Covered Warrant sarà pubblicato sui circuiti Reuters e Bloomberg e sul sito xxx.xxxxxxxxxxxx.xxxxxxxxxxxx.xx per tutta la durata dei Covered Warrant stessi ed, in caso di Offerta, successivamente alla chiusura del Periodo di Offerta.

Il Sottostante è descritto nell'Allegato II alle presenti Condizioni Definitive.

Emittente:	UniCredit S.p.A.
Tipologia di Titolo:	Covered Warrant su Azioni Europee, Italiane
Numero di Serie:	Il numero di Serie specificato nella tabella di cui all'Allegato I
Prezzo di Esercizio: Lotto Minimo di Esercizio: Data di Emissione:	Il Prezzo di Emissione indicativo di ogni Covered Warrant in relazione ad ogni Serie di Covered Warrant è specificato nell'Allegato I Il Lotto Minimo di Esercizio specificato nella tabella di cui all'Allegato I La Data di Emissione specificata nella tabella di cui all'Allegato I

Data di Scadenza: Diritto di rinuncia del Portatore: Stile del Covered Warrant: Sottostante: Valuta di Riferimento:	La Data di Scadenza specificata nella tabella di cui all'Allegato I Applicabile Americano Azioni La Valuta di Riferimento specificata nella tabella di cui all'Allegato I
DISPOSIZIONI RELATIVE AL RIMBORSO
Importo di Liquidazione:	L'Importo di Liquidazione come specificato nell'Articolo 1 delle Condizioni di Prodotto
Multiplo:	Il Multiplo specificato nella tabella di cui all'Allegato I
Valuta di Liquidazione:	Euro "EUR"
Data di Liquidazione:	La Data di Liquidazione come specificata nell'Articolo 1 delle Condizioni di Prodotto
Data di Valutazione:	La Data di Valutazione come specificata nell'Articolo 1 delle Condizioni di Prodotto
Periodo di Valutazione:	Il Periodo di Valutazione come specificato nell'Articolo 1 delle Condizioni di Prodotto
Data di Esercizio:	La Data di Esercizio come specificata nell'Articolo 1 delle Condizioni di Prodotto
Data di Esercizio Effettivo:	La Data di Esercizio Effettivo come specificata nell'Articolo 3 delle Condizioni di Prodotto
Periodo di Esercizio	Il Periodo di Esercizio come specificato nell'Articolo 3 delle Condizioni di Prodotto
Prezzo di Esercizio /Strike Price:	Lo Strike Price specificato nella tabella di cui all'Allegato I
Prezzo di Riferimento del Sottostante / Prezzo di Liquidazione	Il Prezzo di Riferimento del Sottostante / Prezzo di Liquidazione come specificato nell'Articolo 1 delle Condizioni di Prodotto
Ora di Riferimento:	L'ora indicata come tale nel Regolamento dei Covered Warrant
Evento di Turbativa del Mercato:	Applicabile
Evento Rilevante:	Applicabile

Xxxxxx Xxxxxxxxxx:			Il Giorno Lavorativo come specificato nell'Articolo 1 delle Condizioni di prodotto
Business Centres per i Xxxxxx Xxxxxxxxxx:			Milano
Ulteriori disposizioni su Eventi Turbativa ed Eventi Rilevanti. Periodo di Tempo:		di	Non Applicabile Non Applicabile
DISPOSIZIONI SOTTOSTANTE	RELATIVE	AL
Azioni			Applicabile, come specificato nell'Allegato II delle presenti Condizioni Definitive.
Fonte di rilevazione:			Reuters, come specificato nella Tabella al Par. 3 “Dichiarazione di disponibilità delle informazioni”
Descrizione delle Azioni:			La descrizione delle Azioni come indicato nell'Allegato II delle presenti Condizioni Definitive.
Emittente /i delle Azioni:			L'Emittente le Azioni come indicato nell'Allegato II delle presenti Condizioni Definitive
ISIN (altro codice dei titoli):			Il codice ISIN come indicato nell'Allegato II delle presenti Condizioni Definitive.
Mercato/Mercato di Riferimento/Borsa di Riferimento:			Il Mercato/Mercato di Riferimento/Borsa di Riferimento come indicato nell'Allegato II delle presenti Condizioni Definitive
Mercato Correlato:			Il Mercato Correlato come indicato nell'Allegato II delle presenti Condizioni Definitive
Altro Mercato:			Non Applicabile
			Gli eventi indicati come tali nel Regolamento dei Covered Warrant
Casi di Fusione:
			Il caso indicato come tale nel Regolamento dei Covered Warrant
Insolvenza:			Il valore del Sottostante come determinato ai sensi del Regolamento dei
			Covered Warrant
Equo Valore di Mercato:			Il Giorno di Negoziazione come definito nel Regolamento dei Covered
			Warrant
Giorno di Negoziazione:
Indici			Non Applicabile

Commodities	Non Applicabile
Tasso di Cambio	Non Applicabile

INFORMAZIONI RELATIVE AL COLLOCAMENTO ED ALL'OFFERTA

Responsabile del Collocamento: sito web:	Non Applicabile
Collocatori: sito web:	Non Applicabile Non Applicabile
Altre entità rilevanti coinvolte nell'Offerta/quotazione:	Non Applicabile
Commissioni di collocamento:	Non Applicabile
Altri oneri e commissioni:	Non Applicabile
Agente per il Calcolo:	Bayerische Hypo-und Vereinsbank AG, Succursale di Milano
Agente Principale:	UniCredit S.p.A.
Agente per il Pagamento:	Bayerische Hypo-und Vereinsbank AG, Succursale di Milano Xxx Xxxxxxx Xxxxxx 00 Xxxxxx
Agente/i per il Pagamento Secondario/i:	Non Applicabile
Prezzo di Offerta:	Non Applicabile
Ammontare Massimo:	Non Applicabile
Destinatari dell'Offerta:	Non Applicabile
Modalità di collocamento:	Non Applicabile
Restrizioni alla vendita: [ulteriori rispetto a quelle di cui sopra]	Non Applicabile
Periodo di Offerta	Non Applicabile
Chiusura Anticipata dell'Offerta:	Non Applicabile
Ammontare per l'allocazione dei Titoli prenotati prima della Chiusura Anticipata dell'Offerta o dell'ultimo dell'Offerta:	Non Applicabile
Ammontare che, una volta raggiunto, obbligherà il Responsabile del Collocamento insieme all'Emittente a chiudere l'Offerta:	Non Applicabile

Diritto di estendere la chiusura del Periodo d'Offerta:	Non Applicabile
Diritto di aumentare l'ammontare dell'Offerta: Data in cui è notificata l'estensione del Periodo d'Offerta: [se diverso dall'ultimo giorno dell'offerta] Metodo di comunicazione al pubblico della chiusura anticipata dell'Offerta Individuale:	Non Applicabile Non Applicabile Non Applicabile
Modi di pagamento del Prezzo di Offerta:	Non Applicabile
Importo raggiunto il quale è si procede alla chiusura anticipata dell'Offerta:	Non Applicabile
Importo residuo in caso di chiusura anticipata	Non Applicabile
Incentivi all'acquisto:	Non Applicabile
Condizioni cui è subordinata l'offerta:	Non Applicabile
Facoltà di non dare inizio alla Singola Offerta:	Non Applicabile
Facoltà di ritirare l'Offerta:	Non Applicabile
Modalità di adesione:	Non Applicabile
Modalità di attestazione dell'avvenuta assegnazione dei Covered Warrant e condizioni di aggiudicazione delle stesse:	Non Applicabile
Modalità e termini per la comunicazione dei risultati dell'Offerta:	Non Applicabile
Altri mercati su cui ogni Offerta individuale è destinata:	Non Applicabile
Criteri di riparto:	Non Applicabile
Accordi di Collocamento o di Sottoscrizione:	Non Applicabile

INFORMAZIONI OPERATIVE

Clearing System: Monte Titoli S.p.A.

Dettagli dei Covered Warrant:
(i) Codice ISIN:
(ii) Common Code:
Come indicato nell'Allegato I Come indicato nell'Allegato I

ULTERIORI INFORMAZIONI

Quotidiano/i su cui pubblicare gli eventuali avvisi per il pubblico:	Non Applicabile
Dettagli della delibera dell'organo competente dell'Emittente che ha approvato la specifica emissione, ove diversa da quella che ha approvato il Programma:	Non Applicabile
Regime fiscale 3:	La descrizione del regime fiscale come indicato nella Sezione VI, Capitolo 2, Paragrafo 2.1.14 del Prospetto di Base o all'Articolo 6 delle Condizioni Generali
Quotazione: Ammissione alle Negoziazioni: Lotto Minimo di Negoziazione:	Verrà depositata una domanda per la quotazione dei Covered Warrant su Borsa Italiana S.p.A. e per l'ammissione alla negoziazione sul segmento SeDeX® di Borsa Italiana S.p.A. entro due mesi dalla data di Emissione. É stata depositata una domanda per l'ammissione alla negoziazione dei Covered Warrant sul segmento SeDeX® di Borsa Italiana S.p.A. il 14 settembre 2009 con efficacia dal 21 settembre 2009 (da inserire quando Borsa ce li comunica) La data di inizio delle negoziazioni sarà deliberata da Borsa Italiana S.p.A. e resa nota mediante apposito avviso che sarà pubblicato sul sito web del mercato. Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG, Succursale di Milano (lo "Specialista sul Mercato SeDeX®") si impegna a garantire liquidità attraverso proposte di vendita e offerta in conformità con le regole di Borsa Italiana S.p.A., dove si prevede che i Covered Warrant di ogni Serie saranno negoziati. Gli obblighi dello Specialista sul Mercato SeDeX® sono governati dal Regolamento dei mercati organizzati e gestiti da Borsa Italiana S.p.A., e dalle istruzioni al regolamento medesimo. Ai sensi 2.5.5 Regolamento di Borsa, in presenza di impedimenti di carattere tecnico o di cause comunque indipendenti dalla propria volontà, l'Emittente potrà richiedere a Borsa Italiana di sospendere gli obblighi di quotazione sopra indicati su una o più Serie di Covered Warrant. Il Lotto Minimo di Negoziazione specificato nella tabella di cui all'Allegato I

3 Le informazioni fornite nelle Condizioni Definitive sono un mero riassunto del regime fiscale proprio dell’acquisto, della detenzione e della cessione dei Covered Warrant per certe categorie di investitori, ai sensi della legislazione tributaria italiana e della prassi vigente alla data di pubblicazione delle stesse, fermo restando che le stesse rimangono soggette a possibili cambiamenti che potrebbero avere effetti retroattivi. Quanto ivi contenuto non intende essere una analisi esauriente di tutte le conseguenze fiscali dell’acquisto, della detenzione e della cessione dei Covered Warrant. Gli investitori sono tenuti a consultare i loro consulenti in merito al regime fiscale proprio dell'acquisto, della detenzione e della cessione di covered warrant. Si segnala che non è possibile prevedere eventuali modifiche all'attuale regime fiscale durante la vita dei Covered Warrant né può essere escluso che, in caso di modifiche, i valori netti e gli interessi indicati nelle Condizioni Definitive e nel Regolamento possano discostarsi, anche sensibilmente, da quelli che saranno effettivamente applicabili ai Covered Warrant alla data di pagamento delle somme dovute ai sensi dei medesimi.

Quantitativo globale di Covered Warrant oggetto di ammissione alle Negoziazioni:	23.628.300 Euro
Market Maker:
	Bayerische Hypo-und Vereinsbank AG, Succursale di Milano
Conflitti di Interessi
	I Titoli saranno quotati e negoziati sul mercato SeDeX®, gestito da Borsa Italiana S.p.A. ed il ruolo di Market Maker nel suddetto mercato SeDeX® sarà svolto da HVB, che è una società appartenente al Gruppo Bancario UniCredit. L'appartenenza di tale soggetto al Gruppo Bancario UniCredit determina una situazione di conflitto di interessi nei confronti degli investitori.
	L'Emittente stipulerà contratti di copertura della propria esposizione con riferimento ai Covered Warrant Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG, Succursale di Milano, che fa parte del Gruppo Bancario UniCredit. L'appartenenza dell'Emittente e della controparte per la copertura del rischio allo stesso gruppo bancario determina una situazione di conflitto di interessi nei confronti degli investitori.
	HVB, Agente per il Calcolo ai fini della determinazione dell'Importo di Liquidazione, è un soggetto appartenente al Gruppo Bancario UniCredit. Pertanto, la comune appartenenza dell'Emittente e dell'Agente per il Calcolo al medesimo gruppo bancario determina una situazione di conflitto di interessi nel confronti degli investitori.
Spese totali stimate relative all'ammissione alla negoziazione:
Pubblicazione del Prospetto di Base e delle Condizioni Definitive nel sito web del Responsabile del Collocamento:	Non Applicabile Non Applicabile
Pubblicazione del Prospetto di Base e delle Condizioni Definitive nel sito web dei Collocatori:	Non Applicabile
Luoghi di messa a disposizione del Prospetto di Base e delle Condizioni Definitive:	Il Prospetto di Base è a disposizione del pubblico gratuitamente presso la sede sociale e la direzione generale dell'Emittente, nonché sul sito web dell'Emittente xxx.xxxxxxxxxxxxxx.xx e sul sito xxx.xxxxxxxxxxxx.xxxxxxxxxxxx.xx, dove sono altresì consultabili le Condizioni Definitive.
Luoghi di messa a disposizione del Documento di Registrazione: Luoghi di messa a disposizione dell'Accordo di Agenzia:	Il Documento di Registrazione è a disposizione del pubblico presso la sede dell'Emittente in Xxxx, Xxx X. Xxxxxxx, 00, presso la Direzione Generale sita in Xxxxxx, Xxxxxx Xxxxxxxx 0 e sul sito web dell'Emittente xxx.xxxxxxxxxxxxxx.xx e sul sito xxx.xxxxxxxxxxxx.xxxxxxxxxxxx.xx
	Non Applicabile
Luogo di emissione dei Covered Warrant:
Soggetti intermediari operanti sul mercato secondario:	Milano Non Applicabile

Dettagli relativi alla performance del Sottostante e spiegazione dell'effetto sul valore degli Strumenti:
Ulteriori informazioni incluse eventuali informazioni sull'Emittente:
Non Applicabile Non Applicabile

3. Dichiarazione di disponibilità delle informazioni

Le informazioni relative al Sottostante sono disponibili sui maggiori quotidiani nazionali (e.g. "Il Sole 24 Ore" e "MF") e internazionali (e.g. Financial Times e Wall Street Journal Europe).

In particolare:

(i) con riferimento ai Covered Warrant su Indici e informazioni relative ai Sottostanti sono altresì disponibili sui siti internet dei pertinenti Sponsor;

(ii) con riferimento ai Covered Warrant su Commodities ulteriori informazioni possono essere ottenute presso la London Bullion Market Association al seguente indirizzo e sito internet: The London Bullion Market Association - 00 Xxxxxxxxxx Xxxxxx - Xxxxxx XX0X 0XX - Tel.: x00(0)00 0000 0000 - Fax: x00(0)00 0000 0000 - sito internet: xxx.xxxx.xxx.xx / sono disponibili sul sito internet del mercato NYMEX xxx.xxxxx.xxx;

(iii) con riferimento ai Covered Warrant su Tassi di Cambio i prezzi storici e il fixing ufficiale delle valute sono pubblicate sul sito internet della Banca Centrale Europea (xxx.xxx.xxx); e

(iv) con riferimento ai Covered Warrant su Azioni le informazioni più rilevanti sulle società emittenti tali azioni, quali, tra l'altro, il settore di appartenenza, le principali attività svolte, la situazione economico patrimoniale e il verificarsi di eventi rilevanti nella vita societaria, sono nella maggior parte dei casi accessibili anche tramite i rispettivi siti Internet. Inoltre, poiché tali società sono le più rappresentative nei rispettivi settori di appartenenza, un'informativa costante, relativa alle principali vicende societarie, è reperibile sui maggiori quotidiani e periodici a carattere finanziario esteri, nonché su alcuni siti Internet specializzati (ad esempio xxx.xxxxxxx.xxx, oppure xxx.xxxxxxxxx.xxx). L'andamento, in tempo reale, del prezzo di mercato dei Sottostanti rappresentati da azioni quotate nei mercati regolamentati giapponesi e statunitensi, come registrato sul rispettivo mercato di quotazione, è diffuso attraverso i servizi Reuters e Bloomberg. Tali informazioni sono altresì rese disponibili attraverso il sito Internet xxx.xxxxxxxxxxxx.xxxxxxxxxxxx.xx. Attraverso il sito Internet della Banca Centrale Europea xxx.xxx.xxx sarà altresì reso noto il tasso di conversione di riferimento, di volta in volta utilizzato allo scopo di determinare l'Importo di Liquidazione.

Nel prospetto che segue sono indicati, per ciascun Titolo Sottostante, i siti Internet e i codici Reuters e

Bloomberg.

Titolo Sottostante	Codice Reuters	Codice Bloomberg	Sito Internet
A2A	A2.MI	A2A IM Equity	xxx.x0x.xx
ANSALDO	STS.MI	STS IM Equity	xxx.xxxxxxx-xxx.xxx

ATLANTIA	ATL.MI	ATL IM Equity	xxx.xxxxxxxx.xx
AUTOGRILL	AGL.MI	AGL IM Equity	xxx.xxxxxxxxx.xxx
BUZZI UNICEM	BZU.MI	BZU IM Equity	xxx.xxxxxxxxxxx.xx
BANCA POP. MILANO	PMII.MI	BPM IM Equity	xxx.xxx.xx
BANCO POPOLARE	BAPO.MI	BP IM Equity	xxx.xxxxxxxxxxxxx.xx
BULGARI	BULG.MI	BUL IM Equity	xxx.xxxxxxx.xx
CIR	XXXX.XX	CIR IM Equity	xxx.xxxxxxxx.xx
CAMPARI	CPRI.MI	CPR IM Equity	xxx.xxxxxxx.xxx
ENEL	XXXX.XX	ENEL IM Equity	xxx.xxxx.xx
ENI	XXX.XX	ENI IM Equity	xxx.xxx.xx
ERG	XXX.XX	ERG IM Equity	xxx.xxx.xx
FIAT	XXX.XX	F IM Equity	xxx.xxxxxxxxx.xxx
FINMECCANICA	SIFI.MI	FNC IM Equity	xxx.xxxxxxxxxxxx.xx
FONDIARIA-SAI	FOSA.MI	FSA IM Equity	xxx.xxxxxxxxx-xxx.xx
GENERALI	GASI.MI	G IM Equity	xxx.xxxxxxxx.xx
GEOX	XXX.XX	GEO IM Equity	xxx.xxxx.xxx
IMPREGILO	IPGI.MI	IPG IM Equity	xxx.xxxxxxxxx.xx
INTESA SANPAOLO	ISP.MI	ISP IM Equity	www.intesasanpaolo.c om
ITALCEMENTI	ITAI.MI	IT IM Equity	xxx.xxxxxxxxxxx.xx
LOTTOMATICA	LTO.MI	LTO IM Equity	www.gruppolottomatic x.xx
LUXOTTICA	LUX.MI	LUX IM Equity	xxx.xxxxxxxxx.xx
MEDIASET	MS.MI	MS IM Equity	xxx.xxxxxxxx.xx
MEDIOLANUM	MED.MI	MED IM Equity	xxx.xxxxxxxxxx.xx
MONDADORI	MOED.MI	MN IM Equity	xxx.xxxxxxxxx.xx

BANCA MONTE DEI PASCHI DI SIENA	BMPS.MI	BMPS IM Equity	xxx.xxx.xx
PARMALAT	PLT.MI	PLT IM Equity	xxx.xxxxxxxx.xxx
PIRELLI & X.	XXXX.MI	PC IM Equity	xxx.xxxxxxx.xx
PRYSMIAN	PRY.MI	PRY IM Equity	xxx.xx.xxxxxxxx.xxx
SAIPEM	XXXX.XX	SPM IM Equity	xxx.xxxxxx.xx
SNAM RETE GAS	SRG.MI	SRG IM Equity	xxx.xxxxxxxxxxx.xx
TELECOM ITALIA	TLIT.MI	TIT IM Equity	xxx.xxxxxxxxxxxxx.xx
TELECOM ITALIA RISP.	TLITn.MI	TITR IM Equity	xxx.xxxxxxxxxxxxx.xx
TENARIS	TENR.MI	TEN IM Equity	xxx.xxxxxxx.xx
TERNA	XXX.XX	TRN IM Equity	xxx.xxxxx.xxx
TISCALI	TIS.MI	TIS IM Equity	xxx.xxxxxxx.xx
UBI BANCA	UBI.MI	UBI IM Equity	xxx.xxxxxxxx.xx
UNIPOL	UNPI.MI	UNI IM Equity	xxx.xxxxxx.xx
STMICROELECTRO NICS	XXX.XX	STM FP Equity	xxx.xx.xxx

ALLEGATO I

Numero di Serie

Emittente

Codice ISIN

Sottostante

Tipo

Codice ISIN Sottostante

Prezzo di esercizio

Data di Emissione

Data di Scadenza

Multiplo

Codice di Negozia zione

Quantità Emessa

Liquidaz ione Cash/Ph ysical

Europea/A mericana

Lotto Minimo Esercizi o

Lotto Minimo Negozia zione

Lotti neg. Per obblighi di quotazio ne

Volatilit à %

Tasso Free Risk

Prezzo indicatic o covered warrant

Prezzo sottostan te

Divisa di Riferime nto

Borsa

1

UniCredit

IT0004525033

A2A

Call

IT0001233417

EUR 1.3

25/08/200 9

05/03/201 0

0.1

UI4687

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

42.08

0.74

0.0000

0.0000

EUR

Borsa Italiana (MTA)

2

UniCredit

IT0004525041

A2A

Call

IT0001233417

EUR 1.7

25/08/200 9

05/03/201 0

0.1

UI4688

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

38.77

0.74

0.0000

0.0000

EUR

Borsa Italiana (MTA)

3

UniCredit

IT0004525058

A2A

Call

IT0001233417

EUR 1.2

25/08/200 9

04/06/201 0

0.1

UI4689

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

43.70

0.78

0.0000

0.0000

EUR

Borsa Italiana (MTA)

4

UniCredit

IT0004525066

A2A

Call

IT0001233417

EUR 1.55

25/08/200 9

04/06/201 0

0.1

UI4690

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

40.10

0.78

0.0000

0.0000

EUR

Borsa Italiana (MTA)

5

UniCredit

IT0004525074

ANSALDO

Call

IT0003977540

EUR 13

25/08/200 9

05/03/201 0

0.1

UI4691

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

65.61

0.74

0.2828

13.74

EUR

Borsa Italiana (MTA)

6

UniCredit

IT0004525082

ANSALDO

Call

IT0003977540

EUR 16

25/08/200 9

05/03/201 0

0.1

UI4692

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

60.75

0.74

0.1536

13.74

EUR

Borsa Italiana (MTA)

7

UniCredit

IT0004525090

ANSALDO

Put

IT0003977540

EUR 12

25/08/200 9

05/03/201 0

0.1

UI4693

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

67.72

0.74

0.1609

13.74

EUR

Borsa Italiana (MTA)

8

UniCredit

IT0004525108

ANSALDO

Call

IT0003977540

EUR 14

25/08/200 9

04/06/201 0

0.1

UI4694

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

63.78

0.78

0.28

13.74

EUR

Borsa Italiana (MTA)

9

UniCredit

IT0004525116

ANSALDO

Call

IT0003977540

EUR 17

25/08/200 9

04/06/201 0

0.1

UI4695

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

59.49

0.78

0.167

13.74

EUR

Borsa Italiana (MTA)

10

UniCredit

IT0004525124

ANSALDO

Put

IT0003977540

EUR 13

25/08/200 9

04/06/201 0

0.1

UI4696

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

65.61

0.78

0.2662

13.74

EUR

Borsa Italiana (MTA)

11

UniCredit

IT0004525132

ATLANTIA

Call

IT0003506190

EUR 14

25/08/200 9

05/03/201 0

0.1

UI4697

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

46.60

0.74

0.3161

16.3

EUR

Borsa Italiana (MTA)

12

UniCredit

IT0004525140

ATLANTIA

Call

IT0003506190

EUR 18

25/08/200 9

05/03/201 0

0.1

UI4698

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

43.94

0.74

0.1242

16.3

EUR

Borsa Italiana (MTA)

13

UniCredit

IT0004525157

ATLANTIA

Put

IT0003506190

EUR 14

25/08/200 9

05/03/201 0

0.1

UI4699

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

46.60

0.74

0.1074

16.3

EUR

Borsa Italiana (MTA)

14

UniCredit

IT0004525165

ATLANTIA

Call

IT0003506190

EUR 15

25/08/200 9

04/06/201 0

0.1

UI4700

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

45.03

0.78

0.2882

16.3

EUR

Borsa Italiana (MTA)

15

UniCredit

IT0004525173

ATLANTIA

Call

IT0003506190

EUR 19

25/08/200 9

04/06/201 0

0.1

UI4701

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

42.98

0.78

0.1297

16.3

EUR

Borsa Italiana (MTA)

16

UniCredit

IT0004525181

ATLANTIA

Put

IT0003506190

EUR 13

25/08/200 9

04/06/201 0

0.1

UI4702

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

46.63

0.78

0.1138

16.3

EUR

Borsa Italiana (MTA)

17

UniCredit

IT0004525199

AUTOGRILL

Call

IT0001137345

EUR 7

25/08/200 9

05/03/201 0

0.1

UI4703

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

48.67

0.74

0.0000

0.0000

EUR

Borsa Italiana (MTA)

18

UniCredit

IT0004525207

AUTOGRILL

Call

IT0001137345

EUR 9.5

25/08/200 9

05/03/201 0

0.1

UI4704

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

43.83

0.74

0.056

8.3243

EUR

Borsa Italiana (MTA)

19

UniCredit

IT0004525215

AUTOGRILL

Put

IT0001137345

EUR 6.5

25/08/200 9

05/03/201 0

0.1

UI4705

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

50.27

0.74

0.0000

0.0000

EUR

Borsa Italiana (MTA)

20

UniCredit

IT0004525223

AUTOGRILL

Call

IT0001137345

EUR 8

25/08/200 9

04/06/201 0

0.1

UI4706

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

45.80

0.78

0.0000

0.0000

EUR

Borsa Italiana (MTA)

21

UniCredit

IT0004525231

AUTOGRILL

Call

IT0001137345

EUR 10.5

25/08/200 9

04/06/201 0

0.1

UI4707

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

42.31

0.78

0.049

8.3243

EUR

Borsa Italiana (MTA)

22

UniCredit

IT0004525249

AUTOGRILL

Put

IT0001137345

EUR 7.5

25/08/200 9

04/06/201 0

0.1

UI4708

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

46.86

0.78

0.0000

0.0000

EUR

Borsa Italiana (MTA)

23

UniCredit

IT0004525256

BANCA POP. MILANO

Call

IT0000064482

EUR 5

25/08/200 9

05/03/201 0

0.1

UI4709

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

50.00

0.74

0.0000

0.0000

EUR

Borsa Italiana (MTA)

24

UniCredit

IT0004525264

BANCA POP. MILANO

Call

IT0000064482

EUR 7

25/08/200 9

05/03/201 0

0.1

UI4710

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

46.39

0.74

0.0000

0.0000

EUR

Borsa Italiana (MTA)

25

UniCredit

IT0004525272

BANCA POP. MILANO

Put

IT0000064482

EUR 4.5

25/08/200 9

05/03/201 0

0.1

UI4711

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

52.04

0.74

0.0000

0.0000

EUR

Borsa Italiana (MTA)

26

UniCredit

IT0004525280

BANCA POP. MILANO

Call

IT0000064482

EUR 4.5

25/08/200 9

04/06/201 0

0.1

UI4712

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

51.03

0.78

0.0000

0.0000

EUR

Borsa Italiana (MTA)

27

UniCredit

IT0004525298

BANCA POP. MILANO

Call

IT0000064482

EUR 6.5

25/08/200 9

04/06/201 0

0.1

UI4713

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

46.14

0.78

0.0000

0.0000

EUR

Borsa Italiana (MTA)

28

UniCredit

IT0004525306

BANCA POP. MILANO

Put

IT0000064482

EUR 4

25/08/200 9

04/06/201 0

0.1

UI4714

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

53.45

0.78

0.0000

0.0000

EUR

Borsa Italiana (MTA)

29

UniCredit

IT0004525314

BANCO POPOLARE

Call

IT0004231566

EUR 6

25/08/200 9

05/03/201 0

0.1

UI4715

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

57.94

0.74

0.0000

0.0000

EUR

Borsa Italiana (MTA)

30

UniCredit

IT0004525322

BANCO POPOLARE

Call

IT0004231566

EUR 8

25/08/200 9

05/03/201 0

0.1

UI4716

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

54.91

0.74

0.0000

0.0000

EUR

Borsa Italiana (MTA)

31

UniCredit

IT0004525330

BANCO POPOLARE

Put

IT0004231566

EUR 5

25/08/200 9

05/03/201 0

0.1

UI4717

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

60.66

0.74

0.0000

0.0000

EUR

Borsa Italiana (MTA)

32

UniCredit

IT0004525348

BANCO POPOLARE

Call

IT0004231566

EUR 6.5

25/08/200 9

04/06/201 0

0.1

UI4718

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

57.18

0.78

0.0000

0.0000

EUR

Borsa Italiana (MTA)

33

UniCredit

IT0004525355

BANCO POPOLARE

Call

IT0004231566

EUR 9

25/08/200 9

04/06/201 0

0.1

UI4719

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

55.06

0.78

0.0000

0.0000

EUR

Borsa Italiana (MTA)

34

UniCredit

IT0004525363

BANCO POPOLARE

Put

IT0004231566

EUR 6

25/08/200 9

04/06/201 0

0.1

UI4720

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

58.03

0.78

0.0000

0.0000

EUR

Borsa Italiana (MTA)

35

UniCredit

IT0004525371

BULGARI

Call

IT0001119087

EUR 4.5

25/08/200 9

05/03/201 0

0.1

UI4721

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

54.24

0.74

0.0966

5.035

EUR

Borsa Italiana (MTA)

36

UniCredit

IT0004525389

BULGARI

Call

IT0001119087

EUR 6

25/08/200 9

05/03/201 0

0.1

UI4722

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

50.60

0.74

0.0354

5.035

EUR

Borsa Italiana (MTA)

37

UniCredit

IT0004525397

BULGARI

Put

IT0001119087

EUR 4

25/08/200 9

05/03/201 0

0.1

UI4723

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

56.03

0.74

0.0315

5.035

EUR

Borsa Italiana (MTA)

38

UniCredit

IT0004525405

BULGARI

Call

IT0001119087

EUR 5

25/08/200 9

04/06/201 0

0.1

UI4724

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

51.70

0.78

0.0857

5.035

EUR

Borsa Italiana (MTA)

39

UniCredit

IT0004525413

BULGARI

Call

IT0001119087

EUR 6.5

25/08/200 9

04/06/201 0

0.1

UI4725

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

48.90

0.78

0.0365

5.035

EUR

Borsa Italiana (MTA)

40

UniCredit

IT0004525421

BULGARI

Put

IT0001119087

EUR 4.5

25/08/200 9

04/06/201 0

0.1

UI4726

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

53.04

0.78

0.0652

5.035

EUR

Borsa Italiana (MTA)

41

UniCredit

IT0004525439

BUZZI UNICEM

Call

IT0001347308

EUR 11

25/08/200 9

05/03/201 0

0.1

UI4727

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

52.21

0.74

0.2466

12.35

EUR

Borsa Italiana (MTA)

42

UniCredit

IT0004525447

BUZZI UNICEM

Call

IT0001347308

EUR 14.5

25/08/200 9

05/03/201 0

0.1

UI4728

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

47.52

0.74

0.0905

12.35

EUR

Borsa Italiana (MTA)

43

UniCredit

IT0004525454

BUZZI UNICEM

Put

IT0001347308

EUR 9

25/08/200 9

05/03/201 0

0.1

UI4729

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

57.50

0.74

0.0502

12.35

EUR

Borsa Italiana (MTA)

44

UniCredit

IT0004525462

BUZZI UNICEM

Call

IT0001347308

EUR 12

25/08/200 9

04/06/201 0

0.1

UI4730

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

49.29

0.78

0.2185

12.35

EUR

Borsa Italiana (MTA)

45

UniCredit

IT0004525470

BUZZI UNICEM

Call

IT0001347308

EUR 15

25/08/200 9

04/06/201 0

0.1

UI4731

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

46.26

0.78

0.1043

12.35

EUR

Borsa Italiana (MTA)

46

UniCredit

IT0004525488

BUZZI UNICEM

Put

IT0001347308

EUR 11

25/08/200 9

04/06/201 0

0.1

UI4732

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

50.83

0.78

0.1456

12.35

EUR

Borsa Italiana (MTA)

47

UniCredit

IT0004525496

CAMPARI

Call

IT0003849244

EUR 5.5

25/08/200 9

05/03/201 0

0.1

UI4733

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

69.09

0.74

0.1285

5.87

EUR

Borsa Italiana (MTA)

48

UniCredit

IT0004525504

CAMPARI

Call

IT0003849244

EUR 7

25/08/200 9

05/03/201 0

0.1

UI4734

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

65.99

0.74

0.0695

5.87

EUR

Borsa Italiana (MTA)

49

UniCredit

IT0004525512

CAMPARI

Call

IT0003849244

EUR 6

25/08/200 9

04/06/201 0

0.1

UI4735

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

67.77

0.78

0.1266

5.87

EUR

Borsa Italiana (MTA)

50

UniCredit

IT0004525520

CAMPARI

Call

IT0003849244

EUR 8

25/08/200 9

04/06/201 0

0.1

UI4736

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

66.20

0.78

0.0679

5.87

EUR

Borsa Italiana (MTA)

51

UniCredit

IT0004525538

CIR

Call

IT0000080447

EUR 1.3

25/08/200 9

05/03/201 0

0.1

UI4737

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

55.34

0.74

0.0279

1.425

EUR

Borsa Italiana (MTA)

52

UniCredit

IT0004525546

CIR

Call

IT0000080447

EUR 1.6

25/08/200 9

05/03/201 0

0.1

UI4738

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

53.06

0.74

0.0147

1.425

EUR

Borsa Italiana (MTA)

53

UniCredit

IT0004525553

CIR

Put

IT0000080447

EUR 1.2

25/08/200 9

05/03/201 0

0.1

UI4739

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

56.64

0.74

0.011

1.425

EUR

Borsa Italiana (MTA)

54

UniCredit

IT0004525561

CIR

Call

IT0000080447

EUR 1.4

25/08/200 9

04/06/201 0

0.1

UI4740

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

54.62

0.78

0.0278

1.425

EUR

Borsa Italiana (MTA)

55

UniCredit

IT0004525579

CIR

Call

IT0000080447

EUR 1.8

25/08/200 9

04/06/201 0

0.1

UI4741

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

52.85

0.78

0.0141

1.425

EUR

Borsa Italiana (MTA)

56

UniCredit

IT0004525587

CIR

Put

IT0000080447

EUR 1.3

25/08/200 9

04/06/201 0

0.1

UI4742

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

55.52

0.78

0.0195

1.425

EUR

Borsa Italiana (MTA)

57

UniCredit

IT0004525595

ENEL

Call

IT0003128367

EUR 5.5

25/08/200 9

05/03/201 0

0.1

UI4743

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

34.99

0.74

0.005

4.08

EUR

Borsa Italiana (MTA)

58

UniCredit

IT0004525603

ENEL

Put

IT0003128367

EUR 4.5

25/08/200 9

05/03/201 0

0.1

UI4744

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

35.86

0.74

0.0724

4.08

EUR

Borsa Italiana (MTA)

59

UniCredit

IT0004525611

ENEL

Call

IT0003128367

EUR 3

25/08/200 9

04/06/201 0

0.1

UI4745

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

44.02

0.78

0.1175

4.08

EUR

Borsa Italiana (MTA)

60

UniCredit

IT0004525629

ENEL

Call

IT0003128367

EUR 4

25/08/200 9

04/06/201 0

0.1

UI4746

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

37.73

0.78

0.0511

4.08

EUR

Borsa Italiana (MTA)

61

UniCredit

IT0004525637

ENEL

Call

IT0003128367

EUR 5

25/08/200 9

04/06/201 0

0.1

UI4747

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

34.48

0.78

0.0169

4.08

EUR

Borsa Italiana (MTA)

62

UniCredit

IT0004525645

ENEL

Call

IT0003128367

EUR 6

25/08/200 9

04/06/201 0

0.1

UI4748

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

32.92

0.78

0.0046

4.08

EUR

Borsa Italiana (MTA)

63

UniCredit

IT0004525652

ENEL

Put

IT0003128367

EUR 5

25/08/200 9

04/06/201 0

0.1

UI4749

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

34.48

0.78

0.1171

4.08

EUR

Borsa Italiana (MTA)

64

UniCredit

IT0004525660

ENEL

Put

IT0003128367

EUR 4

25/08/200 9

04/06/201 0

0.1

UI4750

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

37.73

0.78

0.0514

4.08

EUR

Borsa Italiana (MTA)

65

UniCredit

IT0004525678

ENEL

Put

IT0003128367

EUR 3

25/08/200 9

04/06/201 0

0.1

UI4751

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

44.02

0.78

0.0166

4.08

EUR

Borsa Italiana (MTA)

66

UniCredit

IT0004525686

ENI

Call

IT0003132476

EUR 15

25/08/200 9

05/03/201 0

0.1

UI4752

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

41.23

0.74

0.2737

17.08

EUR

Borsa Italiana (MTA)

67

UniCredit

IT0004525694

ENI

Call

IT0003132476

EUR 17

25/08/200 9

05/03/201 0

0.1

UI4753

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

38.40

0.74

0.1613

17.08

EUR

Borsa Italiana (MTA)

68

UniCredit

IT0004525702

ENI

Call

IT0003132476

EUR 20

25/08/200 9

05/03/201 0

0.1

UI4754

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

36.19

0.74

0.0621

17.08

EUR

Borsa Italiana (MTA)

69

UniCredit

IT0004525710

ENI

Call

IT0003132476

EUR 23

25/08/200 9

05/03/201 0

0.1

UI4755

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

35.65

0.74

0.0217

17.08

EUR

Borsa Italiana (MTA)

70

UniCredit

IT0004525728

ENI

Put

IT0003132476

EUR 16

25/08/200 9

05/03/201 0

0.1

UI4756

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

39.60

0.74

0.1482

17.08

EUR

Borsa Italiana (MTA)

71

UniCredit

IT0004525736

ENI

Put

IT0003132476

EUR 15

25/08/200 9

05/03/201 0

0.1

UI4757

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

41.23

0.74

0.11

17.08

EUR

Borsa Italiana (MTA)

72

UniCredit

IT0004525744

ENI

Put

IT0003132476

EUR 13

25/08/200 9

05/03/201 0

0.1

UI4758

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

45.56

0.74

0.0577

17.08

EUR

Borsa Italiana (MTA)

73

UniCredit

IT0004525751

ENI

Call

IT0003132476

EUR 14

25/08/200 9

04/06/201 0

0.1

UI4759

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

42.34

0.78

0.3692

17.08

EUR

Borsa Italiana (MTA)

74

UniCredit

IT0004525769

ENI

Call

IT0003132476

EUR 16

25/08/200 9

04/06/201 0

0.1

UI4760

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

39.47

0.78

0.245

17.08

EUR

Borsa Italiana (MTA)

75

UniCredit

IT0004525777

ENI

Call

IT0003132476

EUR 18

25/08/200 9

04/06/201 0

0.1

UI4761

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

37.43

0.78

0.1521

17.08

EUR

Borsa Italiana (MTA)

76

UniCredit

IT0004525785

ENI

Call

IT0003132476

EUR 20

25/08/200 9

04/06/201 0

0.1

UI4762

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

36.02

0.78

0.0889

17.08

EUR

Borsa Italiana (MTA)

77

UniCredit

IT0004525793

ENI

Put

IT0003132476

EUR 16

25/08/200 9

04/06/201 0

0.1

UI4763

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

39.47

0.78

0.2032

17.08

EUR

Borsa Italiana (MTA)

78

UniCredit

IT0004525801

ENI

Put

IT0003132476

EUR 14

25/08/200 9

04/06/201 0

0.1

UI4764

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

42.34

0.78

0.1225

17.08

EUR

Borsa Italiana (MTA)

79

UniCredit

IT0004525819

ENI

Put

IT0003132476

EUR 12

25/08/200 9

04/06/201 0

0.1

UI4765

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

46.39

0.78

0.0701

17.08

EUR

Borsa Italiana (MTA)

80

UniCredit

IT0004525827

ERG

Call

IT0001157020

EUR 9

25/08/200 9

05/03/201 0

0.1

UI4766

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

47.14

0.74

0.1749

9.9

EUR

Borsa Italiana (MTA)

81

UniCredit

IT0004525835

ERG

Call

IT0001157020

EUR 13

25/08/200 9

05/03/201 0

0.1

UI4767

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

44.18

0.74

0.0364

9.9

EUR

Borsa Italiana (MTA)

82

UniCredit

IT0004525843

ERG

Put

IT0001157020

EUR 8

25/08/200 9

05/03/201 0

0.1

UI4768

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

47.10

0.74

0.0444

9.9

EUR

Borsa Italiana (MTA)

83

UniCredit

IT0004525850

ERG

Call

IT0001157020

EUR 10

25/08/200 9

04/06/201 0

0.1

UI4769

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

45.88

0.78

0.1368

9.9

EUR

Borsa Italiana (MTA)

84

UniCredit

IT0004525868

ERG

Call

IT0001157020

EUR 14

25/08/200 9

04/06/201 0

0.1

UI4770

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

44.80

0.78

0.0361

9.9

EUR

Borsa Italiana (MTA)

85

UniCredit

IT0004525876

ERG

Put

IT0001157020

EUR 10

25/08/200 9

04/06/201 0

0.1

UI4771

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

43.88

0.78

0.1783

9.9

EUR

Borsa Italiana (MTA)

86

UniCredit

IT0004525884

FIAT

Call

IT0001976403

EUR 12

25/08/200 9

05/03/201 0

0.1

UI4772

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

46.20

0.74

0.0207

8.345

EUR

Borsa Italiana (MTA)

87

UniCredit

IT0004525892

FIAT

Call

IT0001976403

EUR 14

25/08/200 9

05/03/201 0

0.1

UI4773

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

46.70

0.74

0.0082

8.345

EUR

Borsa Italiana (MTA)

88

UniCredit

IT0004525900

FIAT

Call

IT0001976403

EUR 7

25/08/200 9

05/03/201 0

0.1

UI4774

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

54.23

0.74

0.1942

8.345

EUR

Borsa Italiana (MTA)

89

UniCredit

IT0004525918

FIAT

Call

IT0001976403

EUR 9

25/08/200 9

05/03/201 0

0.1

UI4775

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

48.65

0.74

0.0869

8.345

EUR

Borsa Italiana (MTA)

90

UniCredit

IT0004525926

FIAT

Put

IT0001976403

EUR 5

25/08/200 9

05/03/201 0

0.1

UI4776

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

65.84

0.74

0.0192

8.345

EUR

Borsa Italiana (MTA)

91

UniCredit

IT0004525934

FIAT

Put

IT0001976403

EUR 8

25/08/200 9

05/03/201 0

0.1

UI4777

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

50.91

0.74

0.0981

8.345

EUR

Borsa Italiana (MTA)

92

UniCredit

IT0004525942

FIAT

Put

IT0001976403

EUR 9

25/08/200 9

05/03/201 0

0.1

UI4778

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

48.65

0.74

0.1516

8.345

EUR

Borsa Italiana (MTA)

93

UniCredit

IT0004525959

FIAT

Call

IT0001976403

EUR 5

25/08/200 9

04/06/201 0

0.1

UI4779

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

64.42

0.78

0.3664

8.345

EUR

Borsa Italiana (MTA)

94

UniCredit

IT0004525967

FIAT

Call

IT0001976403

EUR 7

25/08/200 9

04/06/201 0

0.1

UI4780

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

54.34

0.78

0.2167

8.345

EUR

Borsa Italiana (MTA)

95

UniCredit

IT0004525975

FIAT

Call

IT0001976403

EUR 8

25/08/200 9

04/06/201 0

0.1

UI4781

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

51.21

0.78

0.1584

8.345

EUR

Borsa Italiana (MTA)

96

UniCredit

IT0004525983

FIAT

Call

IT0001976403

EUR 9

25/08/200 9

04/06/201 0

0.1

UI4782

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

48.90

0.78

0.1122

8.345

EUR

Borsa Italiana (MTA)

97

UniCredit

IT0004525991

FIAT

Call

IT0001976403

EUR 10

25/08/200 9

04/06/201 0

0.1

UI4783

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

47.28

0.78

0.0776

8.345

EUR

Borsa Italiana (MTA)

98

UniCredit

IT0004526007

FIAT

Call

IT0001976403

EUR 11

25/08/200 9

04/06/201 0

0.1

UI4784

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

46.17

0.78

0.0528

8.345

EUR

Borsa Italiana (MTA)

99

UniCredit

IT0004526015

FIAT

Call

IT0001976403

EUR 13

25/08/200 9

04/06/201 0

0.1

UI4785

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

45.08

0.78

0.0242

8.345

EUR

Borsa Italiana (MTA)

100

UniCredit

IT0004526023

FIAT

Put

IT0001976403

EUR 9

25/08/200 9

04/06/201 0

0.1

UI4786

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

48.90

0.78

0.1798

8.345

EUR

Borsa Italiana (MTA)

101

UniCredit

IT0004526031

FIAT

Put

IT0001976403

EUR 8

25/08/200 9

04/06/201 0

0.1

UI4787

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

51.21

0.78

0.126

8.345

EUR

Borsa Italiana (MTA)

102

UniCredit

IT0004526049

FIAT

Put

IT0001976403

EUR 7

25/08/200 9

04/06/201 0

0.1

UI4788

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

54.34

0.78

0.0843

8.345

EUR

Borsa Italiana (MTA)

103

UniCredit

IT0004526056

FIAT

Put

IT0001976403

EUR 6

25/08/200 9

04/06/201 0

0.1

UI4789

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

58.57

0.78

0.054

8.345

EUR

Borsa Italiana (MTA)

104

UniCredit

IT0004526064

FIAT

Put

IT0001976403

EUR 5

25/08/200 9

04/06/201 0

0.1

UI4790

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

64.42

0.78

0.0335

8.345

EUR

Borsa Italiana (MTA)

105

UniCredit

IT0004526072

FINMECCANI CA

Call

IT0003856405

EUR 10

25/08/200 9

05/03/201 0

0.1

UI4791

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

43.20

0.74

0.2176

11.48

EUR

Borsa Italiana (MTA)

106

UniCredit

IT0004526080

FINMECCANI CA

Call

IT0003856405

EUR 13

25/08/200 9

05/03/201 0

0.1

UI4792

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

39.05

0.74

0.0711

11.48

EUR

Borsa Italiana (MTA)

107

UniCredit

IT0004526098

FINMECCANI CA

Call

IT0003856405

EUR 16

25/08/200 9

05/03/201 0

0.1

UI4793

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

37.38

0.74

0.0172

11.48

EUR

Borsa Italiana (MTA)

108

UniCredit

IT0004526106

FINMECCANI CA

Put

IT0003856405

EUR 10

25/08/200 9

05/03/201 0

0.1

UI4794

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

43.20

0.74

0.0665

11.48

EUR

Borsa Italiana (MTA)

109

UniCredit

IT0004526114

FINMECCANI CA

Put

IT0003856405

EUR 7

25/08/200 9

05/03/201 0

0.1

UI4795

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

52.34

0.74

0.0127

11.48

EUR

Borsa Italiana (MTA)

110

UniCredit

IT0004526122

FINMECCANI CA

Call

IT0003856405

EUR 11

25/08/200 9

04/06/201 0

0.1

UI4796

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

42.07

0.78

0.1823

11.48

EUR

Borsa Italiana (MTA)

111

UniCredit

IT0004526130

FINMECCANI CA

Call

IT0003856405

EUR 14

25/08/200 9

04/06/201 0

0.1

UI4797

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

39.25

0.78

0.069

11.48

EUR

Borsa Italiana (MTA)

112

UniCredit

IT0004526148

FINMECCANI CA

Call

IT0003856405

EUR 17

25/08/200 9

04/06/201 0

0.1

UI4798

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

37.82

0.78

0.0225

11.48

EUR

Borsa Italiana (MTA)

113

UniCredit

IT0004526155

FINMECCANI CA

Put

IT0003856405

EUR 11

25/08/200 9

04/06/201 0

0.1

UI4799

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

42.07

0.78

0.1467

11.48

EUR

Borsa Italiana (MTA)

114

UniCredit

IT0004526163

FINMECCANI CA

Put

IT0003856405

EUR 8

25/08/200 9

04/06/201 0

0.1

UI4800

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

47.63

0.78

0.0431

11.48

EUR

Borsa Italiana (MTA)

115

UniCredit

IT0004526171

FONDIARIA- SAI

Call

IT0001463071

EUR 12

25/08/200 9

05/03/201 0

0.1

UI4801

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

44.51

0.74

0.2621

13.84

EUR

Borsa Italiana (MTA)

116

UniCredit

IT0004526189

FONDIARIA- SAI

Call

IT0001463071

EUR 15

25/08/200 9

05/03/201 0

0.1

UI4802

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

40.96

0.74

0.1085

13.84

EUR

Borsa Italiana (MTA)

117

UniCredit

IT0004526197

FONDIARIA- SAI

Put

IT0001463071

EUR 11

25/08/200 9

05/03/201 0

0.1

UI4803

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

46.05

0.74

0.0561

13.84

EUR

Borsa Italiana (MTA)

118

UniCredit

IT0004526205

FONDIARIA- SAI

Call

IT0001463071

EUR 13

25/08/200 9

04/06/201 0

0.1

UI4804

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

42.09

0.78

0.2169

13.84

EUR

Borsa Italiana (MTA)

119

UniCredit

IT0004526213

FONDIARIA- SAI

Call

IT0001463071

EUR 16

25/08/200 9

04/06/201 0

0.1

UI4805

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

39.40

0.78

0.0939

13.84

EUR

Borsa Italiana (MTA)

120

UniCredit

IT0004526221

FONDIARIA- SAI

Put

IT0001463071

EUR 13

25/08/200 9

04/06/201 0

0.1

UI4806

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

42.09

0.78

0.184

13.84

EUR

Borsa Italiana (MTA)

121

UniCredit

IT0004526239

GENERALI

Call

IT0000062072

EUR 23

25/08/200 9

05/03/201 0

0.1

UI4807

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

35.78

0.74

0.0283

17.06

EUR

Borsa Italiana (MTA)

122

UniCredit

IT0004526247

GENERALI

Put

IT0000062072

EUR 18

25/08/200 9

05/03/201 0

0.1

UI4808

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

40.41

0.74

0.2434

17.06

EUR

Borsa Italiana (MTA)

123

UniCredit

IT0004526254

GENERALI

Put

IT0000062072

EUR 12

25/08/200 9

05/03/201 0

0.1

UI4809

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

51.00

0.74

0.0419

17.06

EUR

Borsa Italiana (MTA)

124

UniCredit

IT0004526262

GENERALI

Call

IT0000062072

EUR 15

25/08/200 9

04/06/201 0

0.1

UI4810

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

43.88

0.78

0.3518

17.06

EUR

Borsa Italiana (MTA)

125

UniCredit

IT0004526270

GENERALI

Call

IT0000062072

EUR 18

25/08/200 9

04/06/201 0

0.1

UI4811

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

40.13

0.78

0.1903

17.06

EUR

Borsa Italiana (MTA)

126

UniCredit

IT0004526288

GENERALI

Call

IT0000062072

EUR 21

25/08/200 9

04/06/201 0

0.1

UI4812

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

37.34

0.78

0.0896

17.06

EUR

Borsa Italiana (MTA)

127

UniCredit

IT0004526296

GENERALI

Call

IT0000062072

EUR 24

25/08/200 9

04/06/201 0

0.1

UI4813

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

35.21

0.78

0.0362

17.06

EUR

Borsa Italiana (MTA)

128

UniCredit

IT0004526304

GENERALI

Put

IT0000062072

EUR 18

25/08/200 9

04/06/201 0

0.1

UI4814

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

40.13

0.78

0.3032

17.06

EUR

Borsa Italiana (MTA)

129

UniCredit

IT0004526312

GENERALI

Put

IT0000062072

EUR 15

25/08/200 9

04/06/201 0

0.1

UI4815

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

43.88

0.78

0.1584

17.06

EUR

Borsa Italiana (MTA)

130

UniCredit

IT0004526320

GENERALI

Put

IT0000062072

EUR 12

25/08/200 9

04/06/201 0

0.1

UI4816

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

48.99

0.78

0.071

17.06

EUR

Borsa Italiana (MTA)

131

UniCredit

IT0004526338

GEOX

Call

IT0003697080

EUR 5.5

25/08/200 9

05/03/201 0

0.1

UI4817

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

48.48

0.74

0.0962

5.855

EUR

Borsa Italiana (MTA)

132

UniCredit

IT0004526346

GEOX

Call

IT0003697080

EUR 7

25/08/200 9

05/03/201 0

0.1

UI4818

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

44.10

0.74

0.0345

5.855

EUR

Borsa Italiana (MTA)

133

UniCredit

IT0004526353

GEOX

Put

IT0003697080

EUR 5

25/08/200 9

05/03/201 0

0.1

UI4819

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

50.70

0.74

0.0401

5.855

EUR

Borsa Italiana (MTA)

134

UniCredit

IT0004526361

GEOX

Call

IT0003697080

EUR 6

25/08/200 9

04/06/201 0

0.1

UI4820

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

44.94

0.78

0.0781

5.855

EUR

Borsa Italiana (MTA)

135

UniCredit

IT0004526379

GEOX

Call

IT0003697080

EUR 8

25/08/200 9

04/06/201 0

0.1

UI4821

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

41.22

0.78

0.0214

5.855

EUR

Borsa Italiana (MTA)

136

UniCredit

IT0004526387

GEOX

Put

IT0003697080

EUR 5.5

25/08/200 9

04/06/201 0

0.1

UI4822

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

46.41

0.78

0.0835

5.855

EUR

Borsa Italiana (MTA)

137

UniCredit

IT0004526395

IMPREGILO

Call

IT0003865570

EUR 2.6

25/08/200 9

05/03/201 0

0.1

UI4823

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

50.77

0.74

0.0626

2.995

EUR

Borsa Italiana (MTA)

138

UniCredit

IT0004526403

IMPREGILO

Call

IT0003865570

EUR 3.4

25/08/200 9

05/03/201 0

0.1

UI4824

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

47.60

0.74

0.0252

2.995

EUR

Borsa Italiana (MTA)

139

UniCredit

IT0004526411

IMPREGILO

Put

IT0003865570

EUR 2.6

25/08/200 9

05/03/201 0

0.1

UI4825

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

50.77

0.74

0.0223

2.995

EUR

Borsa Italiana (MTA)

140

UniCredit

IT0004526429

IMPREGILO

Call

IT0003865570

EUR 2.9

25/08/200 9

04/06/201 0

0.1

UI4826

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

48.76

0.78

0.0544

2.995

EUR

Borsa Italiana (MTA)

141

UniCredit

IT0004526437

IMPREGILO

Call

IT0003865570

EUR 3.8

25/08/200 9

04/06/201 0

0.1

UI4827

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

46.80

0.78

0.0233

2.995

EUR

Borsa Italiana (MTA)

142

UniCredit

IT0004526445

IMPREGILO

Put

IT0003865570

EUR 2.2

25/08/200 9

04/06/201 0

0.1

UI4828

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

53.09

0.78

0.0167

2.995

EUR

Borsa Italiana (MTA)

143

UniCredit

IT0004526452

INTESA SANPAOLO

Call

IT0000072618

EUR 3.4

25/08/200 9

05/03/201 0

0.1

UI4829

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

43.12

0.74

0.0204

2.965

EUR

Borsa Italiana (MTA)

144

UniCredit

IT0004526460

INTESA SANPAOLO

Call

IT0000072618

EUR 3.7

25/08/200 9

05/03/201 0

0.1

UI4830

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

41.14

0.74

0.0121

2.965

EUR

Borsa Italiana (MTA)

145

UniCredit

IT0004526478

INTESA SANPAOLO

Put

IT0000072618

EUR 3

25/08/200 9

05/03/201 0

0.1

UI4831

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

46.31

0.74

0.0395

2.965

EUR

Borsa Italiana (MTA)

146

UniCredit

IT0004526486

INTESA SANPAOLO

Call

IT0000072618

EUR 2.6

25/08/200 9

04/06/201 0

0.1

UI4832

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

48.88

0.78

0.0657

2.965

EUR

Borsa Italiana (MTA)

147

UniCredit

IT0004526494

INTESA SANPAOLO

Call

IT0000072618

EUR 2.9

25/08/200 9

04/06/201 0

0.1

UI4833

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

46.44

0.78

0.0485

2.965

EUR

Borsa Italiana (MTA)

148

UniCredit

IT0004526502

INTESA SANPAOLO

Call

IT0000072618

EUR 3.2

25/08/200 9

04/06/201 0

0.1

UI4834

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

44.36

0.78

0.0346

2.965

EUR

Borsa Italiana (MTA)

149

UniCredit

IT0004526510

INTESA SANPAOLO

Call

IT0000072618

EUR 3.5

25/08/200 9

04/06/201 0

0.1

UI4835

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

42.61

0.78

0.0239

2.965

EUR

Borsa Italiana (MTA)

150

UniCredit

IT0004526528

INTESA SANPAOLO

Put

IT0000072618

EUR 3.2

25/08/200 9

04/06/201 0

0.1

UI4836

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

44.36

0.78

0.0616

2.965

EUR

Borsa Italiana (MTA)

151

UniCredit

IT0004526536

INTESA SANPAOLO

Put

IT0000072618

EUR 2.9

25/08/200 9

04/06/201 0

0.1

UI4837

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

46.44

0.78

0.0451

2.965

EUR

Borsa Italiana (MTA)

152

UniCredit

IT0004526544

INTESA SANPAOLO

Put

IT0000072618

EUR 2.6

25/08/200 9

04/06/201 0

0.1

UI4838

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

48.88

0.78

0.0317

2.965

EUR

Borsa Italiana (MTA)

153

UniCredit

IT0004526551

INTESA SANPAOLO

Put

IT0000072618

EUR 2.3

25/08/200 9

04/06/201 0

0.1

UI4839

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

51.78

0.78

0.0213

2.965

EUR

Borsa Italiana (MTA)

154

UniCredit

IT0004526569

ITALCEMENT I

Call

IT0001465159

EUR 9

25/08/200 9

05/03/201 0

0.1

UI4840

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

44.77

0.74

0.2239

10.735

EUR

Borsa Italiana (MTA)

155

UniCredit

IT0004526577

ITALCEMENT I

Call

IT0001465159

EUR 13

25/08/200 9

05/03/201 0

0.1

UI4841

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

41.07

0.74

0.0489

10.735

EUR

Borsa Italiana (MTA)

156

UniCredit

IT0004526585

ITALCEMENT I

Put

IT0001465159

EUR 9

25/08/200 9

05/03/201 0

0.1

UI4842

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

44.77

0.74

0.0555

10.735

EUR

Borsa Italiana (MTA)

157

UniCredit

IT0004526593

ITALCEMENT I

Call

IT0001465159

EUR 10

25/08/200 9

04/06/201 0

0.1

UI4843

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

42.89

0.78

0.1822

10.735

EUR

Borsa Italiana (MTA)

158

UniCredit

IT0004526601

ITALCEMENT I

Call

IT0001465159

EUR 14

25/08/200 9

04/06/201 0

0.1

UI4844

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

40.87

0.78

0.0501

10.735

EUR

Borsa Italiana (MTA)

159

UniCredit

IT0004526619

ITALCEMENT I

Put

IT0001465159

EUR 10

25/08/200 9

04/06/201 0

0.1

UI4845

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

42.89

0.78

0.1261

10.735

EUR

Borsa Italiana (MTA)

160

UniCredit

IT0004526627

LOTTOMATIC A

Call

IT0003990402

EUR 14.5

25/08/200 9

05/03/201 0

0.1

UI4846

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

40.96

0.74

0.2354

15.62

EUR

Borsa Italiana (MTA)

161

UniCredit

IT0004526635

LOTTOMATIC A

Call

IT0003990402

EUR 18.5

25/08/200 9

05/03/201 0

0.1

UI4847

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

38.50

0.74

0.0741

15.62

EUR

Borsa Italiana (MTA)

162

UniCredit

IT0004526643

LOTTOMATIC A

Put

IT0003990402

EUR 14

25/08/200 9

05/03/201 0

0.1

UI4848

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

41.47

0.74

0.0994

15.62

EUR

Borsa Italiana (MTA)

163

UniCredit

IT0004526650

LOTTOMATIC A

Call

IT0003990402

EUR 15.5

25/08/200 9

04/06/201 0

0.1

UI4849

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

40.53

0.78

0.2113

15.62

EUR

Borsa Italiana (MTA)

164

UniCredit

IT0004526668

LOTTOMATIC A

Call

IT0003990402

EUR 20

25/08/200 9

04/06/201 0

0.1

UI4850

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

38.98

0.78

0.0705

15.62

EUR

Borsa Italiana (MTA)

165

UniCredit

IT0004526676

LOTTOMATIC A

Put

IT0003990402

EUR 15

25/08/200 9

04/06/201 0

0.1

UI4851

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

40.87

0.78

0.2065

15.62

EUR

Borsa Italiana (MTA)

166

UniCredit

IT0004526684

LUXOTTICA

Call

IT0001479374

EUR 16

25/08/200 9

05/03/201 0

0.1

UI4852

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

45.31

0.74

0.3042

17.61

EUR

Borsa Italiana (MTA)

167

UniCredit

IT0004526692

LUXOTTICA

Call

IT0001479374

EUR 20

25/08/200 9

05/03/201 0

0.1

UI4853

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

41.71

0.74

0.1201

17.61

EUR

Borsa Italiana (MTA)

168

UniCredit

IT0004526700

LUXOTTICA

Put

IT0001479374

EUR 15

25/08/200 9

05/03/201 0

0.1

UI4854

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

46.56

0.74

0.1027

17.61

EUR

Borsa Italiana (MTA)

169

UniCredit

IT0004526718

LUXOTTICA

Call

IT0001479374

EUR 17

25/08/200 9

04/06/201 0

0.1

UI4855

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

44.02

0.78

0.2888

17.61

EUR

Borsa Italiana (MTA)

170

UniCredit

IT0004526726

LUXOTTICA

Call

IT0001479374

EUR 21

25/08/200 9

04/06/201 0

0.1

UI4856

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

41.03

0.78

0.1304

17.61

EUR

Borsa Italiana (MTA)

171

UniCredit

IT0004526734

LUXOTTICA

Put

IT0001479374

EUR 16

25/08/200 9

04/06/201 0

0.1

UI4857

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

44.99

0.78

0.1884

17.61

EUR

Borsa Italiana (MTA)

172

UniCredit

IT0004526742

MEDIASET

Call

IT0001063210

EUR 4.5

25/08/200 9

05/03/201 0

0.1

UI4858

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

41.66

0.74

0.0604

4.635

EUR

Borsa Italiana (MTA)

173

UniCredit

IT0004526759

MEDIASET

Call

IT0001063210

EUR 5.5

25/08/200 9

05/03/201 0

0.1

UI4859

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

37.74

0.74

0.0209

4.635

EUR

Borsa Italiana (MTA)

174

UniCredit

IT0004526767

MEDIASET

Call

IT0001063210

EUR 6.5

25/08/200 9

05/03/201 0

0.1

UI4860

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

34.84

0.74

0.005

4.635

EUR

Borsa Italiana (MTA)

175

UniCredit

IT0004526775

MEDIASET

Put

IT0001063210

EUR 4

25/08/200 9

05/03/201 0

0.1

UI4861

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

44.18

0.74

0.0265

4.635

EUR

Borsa Italiana (MTA)

176

UniCredit

IT0004526783

MEDIASET

Call

IT0001063210

EUR 4

25/08/200 9

04/06/201 0

0.1

UI4862

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

43.55

0.78

0.0981

4.635

EUR

Borsa Italiana (MTA)

177

UniCredit

IT0004526791

MEDIASET

Call

IT0001063210

EUR 5

25/08/200 9

04/06/201 0

0.1

UI4863

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

39.87

0.78

0.0459

4.635

EUR

Borsa Italiana (MTA)

178

UniCredit

IT0004526809

MEDIASET

Call

IT0001063210

EUR 6

25/08/200 9

04/06/201 0

0.1

UI4864

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

37.17

0.78

0.0177

4.635

EUR

Borsa Italiana (MTA)

179

UniCredit

IT0004526817

MEDIASET

Put

IT0001063210

EUR 4.5

25/08/200 9

04/06/201 0

0.1

UI4865

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

41.56

0.78

0.0646

4.635

EUR

Borsa Italiana (MTA)

180

UniCredit

IT0004526825

MEDIOLANU M

Call

IT0001279501

EUR 4

25/08/200 9

05/03/201 0

0.1

UI4866

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

48.61

0.74

0.073

4.375

EUR

Borsa Italiana (MTA)

181

UniCredit

IT0004526833

MEDIOLANU M

Call

IT0001279501

EUR 5

25/08/200 9

05/03/201 0

0.1

UI4867

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

45.31

0.74

0.0302

4.375

EUR

Borsa Italiana (MTA)

182

UniCredit

IT0004526841

MEDIOLANU M

Put

IT0001279501

EUR 4

25/08/200 9

05/03/201 0

0.1

UI4868

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

48.61

0.74

0.0415

4.375

EUR

Borsa Italiana (MTA)

183

UniCredit

IT0004526858

MEDIOLANU M

Call

IT0001279501

EUR 4.5

25/08/200 9

04/06/201 0

0.1

UI4869

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

46.39

0.78

0.0586

4.375

EUR

Borsa Italiana (MTA)

184

UniCredit

IT0004526866

MEDIOLANU M

Call

IT0001279501

EUR 5.5

25/08/200 9

04/06/201 0

0.1

UI4870

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

44.12

0.78

0.0273

4.375

EUR

Borsa Italiana (MTA)

185

UniCredit

IT0004526874

MEDIOLANU M

Put

IT0001279501

EUR 3.5

25/08/200 9

04/06/201 0

0.1

UI4871

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

49.79

0.78

0.0343

4.375

EUR

Borsa Italiana (MTA)

186

UniCredit

IT0004526882

MONDADORI

Call

IT0001469383

EUR 2.75

25/08/200 9

05/03/201 0

0.1

UI4872

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

50.83

0.74

0.0000

0.0000

EUR

Borsa Italiana (MTA)

187

UniCredit

IT0004526890

MONDADORI

Call

IT0001469383

EUR 3.75

25/08/200 9

05/03/201 0

0.1

UI4873

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

44.69

0.74

0.0000

0.0000

EUR

Borsa Italiana (MTA)

188

UniCredit

IT0004526908

MONDADORI

Put

IT0001469383

EUR 2.5

25/08/200 9

05/03/201 0

0.1

UI4874

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

52.72

0.74

0.0000

0.0000

EUR

Borsa Italiana (MTA)

189

UniCredit

IT0004526916

MONDADORI

Call

IT0001469383

EUR 3

25/08/200 9

04/06/201 0

0.1

UI4875

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

48.12

0.78

0.0000

0.0000

EUR

Borsa Italiana (MTA)

190

UniCredit

IT0004526924

MONDADORI

Call

IT0001469383

EUR 4

25/08/200 9

04/06/201 0

0.1

UI4876

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

42.37

0.78

0.0000

0.0000

EUR

Borsa Italiana (MTA)

191

UniCredit

IT0004526932

MONDADORI

Put

IT0001469383

EUR 3

25/08/200 9

04/06/201 0

0.1

UI4877

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

48.12

0.78

0.052

3.0975

EUR

Borsa Italiana (MTA)

192

UniCredit

IT0004526940

MONTEPASC HI

Call

IT0001334587

EUR 1.4

25/08/200 9

05/03/201 0

0.1

UI4878

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

46.37

0.74

0.0196

1.424

EUR

Borsa Italiana (MTA)

193

UniCredit

IT0004526957

MONTEPASC HI

Call

IT0001334587

EUR 1.7

25/08/200 9

05/03/201 0

0.1

UI4879

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

43.73

0.74

0.0083

1.424

EUR

Borsa Italiana (MTA)

194

UniCredit

IT0004526965

MONTEPASC HI

Call

IT0001334587

EUR 2

25/08/200 9

05/03/201 0

0.1

UI4880

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

42.14

0.74

0.0031

1.424

EUR

Borsa Italiana (MTA)

195

UniCredit

IT0004526973

MONTEPASC HI

Put

IT0001334587

EUR 1.3

25/08/200 9

05/03/201 0

0.1

UI4881

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

47.60

0.74

0.0122

1.424

EUR

Borsa Italiana (MTA)

196

UniCredit

IT0004526981

MONTEPASC HI

Call

IT0001334587

EUR 1.5

25/08/200 9

04/06/201 0

0.1

UI4882

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

45.17

0.78

0.0184

1.424

EUR

Borsa Italiana (MTA)

197

UniCredit

IT0004526999

MONTEPASC HI

Call

IT0001334587

EUR 1.8

25/08/200 9

04/06/201 0

0.1

UI4883

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

43.22

0.78

0.0091

1.424

EUR

Borsa Italiana (MTA)

198

UniCredit

IT0004527005

MONTEPASC HI

Call

IT0001334587

EUR 2.1

25/08/200 9

04/06/201 0

0.1

UI4884

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

42.00

0.78

0.0042

1.424

EUR

Borsa Italiana (MTA)

199

UniCredit

IT0004527013

MONTEPASC HI

Put

IT0001334587

EUR 1.5

25/08/200 9

04/06/201 0

0.1

UI4885

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

45.17

0.78

0.0274

1.424

EUR

Borsa Italiana (MTA)

200

UniCredit

IT0004527021

PARMALAT

Call

IT0003826473

EUR 1.6

25/08/200 9

05/03/201 0

0.1

UI4886

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

44.65

0.74

0.0364

1.85

EUR

Borsa Italiana (MTA)

201

UniCredit

IT0004527039

PARMALAT

Call

IT0003826473

EUR 2.2

25/08/200 9

05/03/201 0

0.1

UI4887

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

40.78

0.74

0.0096

1.85

EUR

Borsa Italiana (MTA)

202

UniCredit

IT0004527047

PARMALAT

Put

IT0003826473

EUR 1.4

25/08/200 9

05/03/201 0

0.1

UI4888

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

47.22

0.74

0.0057

1.85

EUR

Borsa Italiana (MTA)

203

UniCredit

IT0004527054

PARMALAT

Call

IT0003826473

EUR 1.75

25/08/200 9

04/06/201 0

0.1

UI4889

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

43.20

0.78

0.0299

1.85

EUR

Borsa Italiana (MTA)

204

UniCredit

IT0004527062

PARMALAT

Call

IT0003826473

EUR 2.5

25/08/200 9

04/06/201 0

0.1

UI4890

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

40.59

0.78

0.0068

1.85

EUR

Borsa Italiana (MTA)

205

UniCredit

IT0004527070

PARMALAT

Put

IT0003826473

EUR 1.6

25/08/200 9

04/06/201 0

0.1

UI4891

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

44.35

0.78

0.0171

1.85

EUR

Borsa Italiana (MTA)

206

UniCredit

IT0004527088

PIRELLI & C.

Call

IT0000072725

EUR 0.3

25/08/200 9

05/03/201 0

0.1

UI4892

100000 0

cash

American a

1000

1000

*

53.17

0.74

0.0000

0.0000

EUR

Borsa Italiana (MTA)

207

UniCredit

IT0004527096

PIRELLI & C.

Call

IT0000072725

EUR 0.4