PARTE I DEL PROSPETTO D’OFFERTA - INFORMAZIONI SULL’INVESTIMENTO FINANZIARIO E SULLE COPERTURE ASSICURATIVE

La Parte I del Prospetto d’offerta, da consegnare su richiesta all’investitore-contraente, è volta ad illustrare le informazioni di dettaglio sull’offerta.

Data di deposito in Consob della Parte I: 16 novembre 2016.

Data di validità della Parte I: dal 17 novembre 2016 al 5 dicembre 2016.

A) INFORMAZIONI GENERALI

1. L’IMPRESA DI ASSICURAZIONE

Mediolanum International Life dac, Compagnia di assicurazione di diritto irlandese controllata da Banca Mediolanum S.p.A. e appartenente al Gruppo Mediolanum. La Compagnia è soggetta al controllo della Central Bank of Ireland e ha Sede legale in 0 Xxxxxxxxxx Xxxxxxxxx, Xxxxxxxxxx Xxxx, Xxxxxxxxxxx, Xxxxxxx 0, Xxxxxxx. Opera in Italia in regime di stabilimento attraverso la succursale di Milano (Rappresentanza Generale per l’Italia) la cui Sede è: Xxxxxxx Xxxxx, xxx X. Xxxxxx - Xxxxxxxx - Xxxxxx 0 (XX). Telefono: +39 02.9049.1 - E-Mail: xxxx@xxxxxxxxxx.xx, xxxxxxxxxxxxxxxxxx@xxx.xxxxxxxxxx.xx - Sito: xxx.xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx.xx.

Per ulteriori informazioni sulla Compagnia e/o sul gruppo di appartenenza si rinvia alla Parte III sez. A, par. 1, del Prospetto d’offerta.

2. RISCHI GENERALI CONNESSI ALL’INVESTIMENTO FINANZIARIO

Mediolanum Più 2016/8 è un Contratto di assicurazione sulla vita a Premio Unico di tipo Unit Linked, le cui prestazioni prevalenti sono cioè legate (Linked) all’andamento del valore delle quote (Unit) del Fondo Interno oggetto dell’investimento. Il Premio versato dall’Investitore-Contraente, viene investito nel Fondo Interno Mediolanum Più 2016/8 Fund, il cui valore dipende dalle oscillazioni di prezzo delle attività finanziarie di cui le quote sono rappresentazione.

La sottoscrizione di Mediolanum Più 2016/8 comporta rischi finanziari riconducibili alle possibili variazioni del valore unitario della quota del Fondo Interno dipendenti dalle oscillazioni di prezzo delle attività finanziarie ad esso sottostanti. É possibile l’eventualità di non ottenere, al momento del rimborso, la restituzione del capitale investito. Si invita l’Investitore-Contraente a valutare attentamente le tipologie di attività finanziarie in cui il Fondo Interno investe, in modo da acquisire consapevolezza del livello di rischio e delle prospettive di rendimento correlate, anche attraverso la lettura del Regolamento del Fondo Interno, disponibile su richiesta. In particolare, con la sottoscrizione di Mediolanum Più 2016/8, l’Investitore- Contraente si espone agli elementi di rischio specifici riconducibili alle caratteristiche degli attivi in cui investe il Fondo Interno, di seguito riportati:

Rischio di credito. È il rischio del mancato rientro del capitale (e/o interessi) investito in una determinata attività finanziaria nel caso in cui il debitore (Emittente) non sia in grado di far fronte puntualmente al pagamento del capitale e degli interessi relativi ad un’emissione di titoli di debito. Non vi è alcuna garanzia che gli emittenti di titoli o altri strumenti in cui un Fondo Interno investe non saranno soggetti a difficoltà creditizie che potrebbero comportare la perdita di una parte o di tutti gli importi investiti in tali titoli o strumenti o dei pagamenti dovuti in merito a tali titoli o strumenti.

Rischio di controparte. È il rischio, tipico dei titoli di debito (quali le obbligazioni), connesso all’eventualità che l’emittente, conseguentemente ad un deterioramento della propria solidità patrimoniale, non adempia agli obblighi derivanti dalla negoziazione di tale/i strumento/i. Gli investitori normalmente si aspettano di ricevere compensi proporzionati al rischio insito nei propri investimenti. Di conseguenza, il debito di emittenti con prospettive di credito limitate in genere offre un rendimento superiore rispetto al debito di emittenti che godono di maggior credito. Gli investimenti con un più alto rating generalmente sono meno soggetti al rischio di credito, ma non sono necessariamente meno soggetti al rischio legato al tasso di

interesse. Il valore degli investimenti con un più alto rating varia comunque in funzione delle fluttuazioni dei tassi di interesse.

Rischio di interesse. Tale rischio, tipico dei titoli di debito (es. le obbligazioni), è connesso alla variabilità dei prezzi derivante dalle fluttuazioni dei tassi di interesse di mercato. Variazioni di questi ultimi, infatti, si ripercuotono inversamente sui prezzi di tali titoli in modo tanto più accentuato, soprattutto nel caso dei titoli a reddito fisso, quanto più lunga è la loro vita residua: un aumento dei tassi di interesse di mercato comporterà una diminuzione del prezzo del titolo stesso e viceversa.

In particolare la durata degli investimenti di natura obbligazionaria del Fondo interno sarà coerente con la durata del Fondo stesso.

Rischio di liquidità. La liquidità di uno strumento finanziario consiste nella sua attitudine a trasformarsi prontamente in moneta senza perdita di valore. La liquidità dipende in primo luogo dalle caratteristiche del mercato in cui il titolo è trattato.

Il valore del capitale investito in quote del Fondo Interno può variare in relazione alla tipologia di strumenti finanziari e ai settori di investimento, nonché ai diversi mercati di riferimento, come indicato nella Sezione B.1) par. 5.

Si evidenzia che l'obiettivo di rendimento/protezione del Fondo Interno Mediolanum Più 2016/8 Fund non costituisce pertanto in alcun modo la promessa, né tantomeno la garanzia, di rendimenti e/o conservazione del capitale investito che, anche per effetto dei rischi finanziari connessi ai titoli/strumenti in cui il Fondo Interno investe nonché per effetto della distribuzione degli Importi Periodici, a scadenza potrebbe risultare inferiore a quello iniziale.

3. SITUAZIONI DI CONFLITTO D’INTERESSE

Nell’esecuzione del Contratto la Compagnia potrebbe trovarsi in conflitto di interessi con Mediolanum Asset Management Ltd., Società di gestione di diritto irlandese soggetta al controllo della Central Bank of Ireland, a cui è stata data delega di gestione non esclusiva al fine di attuare le scelte di investimento nel Fondo Interno Mediolanum Più 2016/8 Fund conformemente alle politiche decise dalla Compagnia, oltre che alle vigenti disposizioni emanate in materia dall’Organo regolamentare competente, nonché con Mediolanum International Funds Ltd. nei cui OICR potrebbe essere investito il patrimonio del Fondo Interno, come illustrato nel “Regolamento del Fondo Interno”. Quanto sopra in considerazione del fatto che Banca Mediolanum S.p.A. controlla interamente sia la Compagnia che Mediolanum Asset Management Ltd. e Mediolanum International Funds Ltd.. Con riferimento alla delega di gestione conferita a Mediolanum Asset Management Ltd., si segnala che in ogni caso la delegante, nell’ambito della delega conferita, potrà eseguire, direttamente, in ogni momento e di propria iniziativa, operazioni di gestione sul patrimonio oggetto di delega, oltre che impartire direttamente istruzioni al delegato in ordine agli indirizzi degli investimenti da effettuare. In generale, le parti si sono impegnate ad operare con diligenza, correttezza e trasparenza e organizzarsi per ridurre al minimo i rischi di conflitto di interessi. In ogni caso la Compagnia, nell’esecuzione del Contratto, opera in modo da non recare alcun pregiudizio ai contraenti impegnandosi ad ottenere i migliori risultati possibili indipendentemente dalla presenza di eventuale conflitto di interessi.

La Compagnia è dotata di una politica nonché di misure e procedure per il monitoraggio e la gestione delle situazioni di conflitto di interessi originate dai rapporti di gruppo o da rapporti di affari propri o di società del Gruppo. In particolare, la Compagnia, nell’ambito delle proprie attività, vigila e monitora in via continuativa le potenziali situazioni in conflitto di interesse, al fine di verificare che tali operazioni, siano realizzate nell’interesse dell’Investitore-Contraente in funzione della dimensione e della natura dell’operazione stessa, non rechino a questo alcun pregiudizio, impegnandosi ad ottenere, nel suo interesse, i migliori risultati possibili indipendentemente dalla presenza di un conflitto di interesse.

4. RECLAMI

Secondo quanto previsto dalle disposizioni vigenti, Mediolanum International Life dac riceve e gestisce i reclami di propria pertinenza anche qualora riguardino soggetti coinvolti nel ciclo operativo della Compagnia, dando riscontro al reclamante entro 45 giorni dal loro ricevimento. Pertanto per la gestione dei reclami di

propria competenza, inclusi i relativi riscontri ai reclamanti, e dell’archivio reclami, la Compagnia si è dotata di una specifica funzione aziendale (l’”Ufficio Reclami”) e ne garantisce l’imparzialità di giudizio mediante un’appropriata collocazione organizzativa e idonee procedure tese ad evitare conflitti con le strutture o i soggetti il cui comportamento è oggetto di reclamo.

Stante quanto sopra, i reclami aventi ad oggetto la gestione del rapporto contrattuale, segnatamente sotto il profilo dell’attribuzione di responsabilità, della effettività della prestazione, della quantificazione ed erogazione delle somme dovute all’avente diritto, dovranno essere indirizzati a:

Mediolanum International Life dac – Succursale di Milano, Ufficio Reclami, xxx X. Xxxxxx - Xxxxxxx Xxxxxx - Xxxxxx 3 - 20080 Basiglio (MI), anche trasmessi via fax al numero 02/9049.2649 o via e-mail all’indirizzo xxxxxxxxxxxxxx@xxxxxxxxxx.xx oppure all’indirizzo di posta elettronica certificata xxxxxxxxxxxxxx@xxx.xxxxxxxxxx.xx.

Con riferimento ai reclami attinenti al comportamento di Banca Mediolanum S.p.A. in qualità di intermediario che promuove e distribuisce la presente polizza – inclusi i reclami relativi ai comportamenti dei dipendenti e dei collaboratori della stessa – gli stessi sono invece trattati dall’Ufficio Reclami di Banca Mediolanum S.p.A., via X. Xxxxxx - Palazzo Meucci - Milano 3 - 20080 Basiglio – MI (recapiti completi disponibili sul sito xxx.xxxxxxxxxxxxxxx.xx/xxxxxxx-xxxxxxx-xxxxxxxxxxxxx), secondo le modalità e le tempistiche descritte nella documentazione informativa resa disponibile dalla Banca in relazione alla prestazione dei servizi di investimento (in ogni caso entro il termine massimo di 90 giorni).

Resta inteso che gli eventuali reclami indirizzati alla Compagnia, ma aventi ad oggetto il comportamento di Banca Mediolanum S.p.A., nonché i reclami indirizzati alla Banca, ma aventi ad oggetto la gestione del rapporto contrattuale, saranno prontamente e rispettivamente inoltrati dalla Compagnia alla Banca o viceversa, che provvederanno a rispondere ciascuna per quanto di propria competenza nel rispetto delle relative tempistiche sopra indicate, dandone contestuale notizia al reclamante. In tale caso, i termini di riscontro decorreranno dalla data di ricezione del reclamo presso la Società ritenuta competente ai sensi della normativa vigente.

Qualora l’esponente non si ritenga soddisfatto dall’esito del reclamo trasmesso alla Compagnia o in caso di assenza di riscontro da parte di quest'ultima nel termine massimo di 45 giorni, potrà rivolgersi, corredando l’esposto della documentazione relativa al reclamo:

- per questioni attinenti al Contratto, all’IVASS, Servizio Tutela del Consumatore, Xxx xxx Xxxxxxxxx 00, 00000 Xxxx, a mezzo raccomandata a/r ovvero via Fax al numero: 06.42.133.206 o via pec all’indirizzo xxxxx@xxx.xxxxx.xx ;

- per questioni attinenti alla trasparenza informativa, alla CONSOB, Xxx X.X. Xxxxxxx 0, 00000 Xxxx, Fax 00.000.0000/00.000.0000, telefono 06.8477.1 o Xxx Xxxxxxxx 0, 00000 Xxxxxx, telefono 02.72420.1 ovvero via pec all’indirizzo xxxxxx@xxx.xxxxxx.xx .

- per ulteriori questioni, alle altre Autorità amministrative competenti;

- all’Autorità di vigilanza del paese di origine della Compagnia (EIRE): Central Bank of Ireland, X.X. XXX 000, Xxxx Xxxxxx, Xxxxxx 0, Xxxxxxx.

Nel caso in cui l’Investitore-Contraente non dovesse invece ritenersi soddisfatto dell’esito del reclamo relativo all'operato di Banca Mediolanum S.p.A. o in caso di assenza di riscontro da parte di quest'ultima entro il termine massimo di 90 giorni, l’Investitore-Contraente potrà rivolgersi alla Camera di Conciliazione e Arbitrato istituita presso la Consob per la risoluzione stragiudiziale di controversie fino alla data di avvio dell'operatività dell'Arbitro per le Controversie Finanziarie ("ACF") che andrà a sostituire la Camera di Conciliazione ed Arbitrato.

In alternativa si ricorda che, fatta salva in ogni caso la facoltà di adire l’Autorità Giudiziaria, il reclamante potrà ricorrere ai seguenti sistemi alternativi per la risoluzione delle controversie previsti a livello normativo:

• procedimento di mediazione innanzi ad un organismo di mediazione ai sensi del Decreto Legislativo 4 marzo 2010 n. 28 (e successive modifiche e integrazioni); il ricorso al procedimento di mediazione è condizione di procedibilità della domanda giudiziale; a tale procedura si accede mediante un’istanza da presentare presso un organismo di mediazione tramite l’assistenza di un avvocato di fiducia, con le modalità indicate nel predetto Decreto;

• procedura di negoziazione assistita ai sensi del Decreto Legge 12 settembre 2014 n. 132 (convertito in Legge 10 novembre 2014 n. 162); a tale procedura si accede mediante la stipulazione fra le parti di una convenzione di negoziazione assistita tramite l’assistenza di un avvocato di fiducia, con le modalità indicate nel predetto Decreto.

Per qualsiasi ulteriore informazione e per eventuali consultazioni è a disposizione dell’Investitore-Contraente e dell’Assicurato il sito della Compagnia: xxx.xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx.xx.

Eventuali richieste di chiarimenti, di informazioni o di invio di documentazione possono essere presentate: per iscritto a Mediolanum International Life dac - Succursale di Milano, Via X. Xxxxxx – Xxxxxxx Xxxxxx, 00000 Xxxxxxxx, Xxxxxx 3 - Milano; via fax inviato al numero: 02/90492930, via e-mail all’indirizzo: xxxx@xxxxxxxxxx.xx; telefonicamente, contattando il Banking Center di Banca Mediolanum S.p.A. al numero verde 000-000-000.

B) INFORMAZIONI SUL PRODOTTO FINANZIARIO-ASSICURATIVO DI TIPO UNIT LINKED

5. DESCRIZIONE DEL CONTRATTO E IMPIEGO DEI PREMI

5.1 Caratteristiche del Contratto.

Mediolanum Più 2016/8 è un Contratto finanziario-assicurativo a Premio Unico di tipo Unit Linked che si propone quale obiettivo la protezione del capitale investito in un orizzonte temporale coincidente con la durata del Contratto tramite il conseguimento di un valore della quota a scadenza (Obiettivo di Protezione) non inferiore al suo Valore Iniziale nonché il riconoscimento di Importi Periodici, nel corso della durata contrattuale, pari all’1,50% annuo, al netto dei costi di gestione e al lordo della tassazione applicabile (Obiettivo di Rendimento). Gli Importi Periodici matureranno il 30 novembre di ogni anno 2017, 2018, 2019, 2020 e alla scadenza (30 Giugno 2022); se tali date coincidessero con una festività, la distribuzione avverrà il 1° giorno lavorativo successivo. La Compagnia eseguirà il pagamento degli Importi Periodici entro 30 giorni dalle Date di Distribuzione sopraindicate. La distribuzione degli Importi Periodici potrebbe consistere, in tutto o in parte, nella restituzione di premi e non di ricavi incassati dal Fondo Interno. Questo potrebbe comportare una riduzione del Valore dell’investimento e conseguentemente, alla scadenza, una riduzione del capitale investito. La Compagnia si riserva inoltre la facoltà di non distribuire gli Importi Periodici ovvero di ridurre la percentuale degli stessi, come sopra definita, anche per effetto dei rischi finanziari connessi ai titoli/strumenti in cui il Fondo Interno investe nonché per consentire il conseguimento, a scadenza, dell’Obiettivo di Protezione del Fondo Interno. Resta inteso che la mancata distribuzione degli Importi Periodici o la riduzione degli stessi non è garanzia di raggiungimento dell'Obiettivo di Protezione del capitale a scadenza.

Si evidenzia che l'obiettivo di rendimento/protezione del Fondo Interno non costituisce pertanto in alcun modo la promessa, né tantomeno la garanzia, di rendimenti e/o conservazione del capitale investito che, anche per effetto dei rischi finanziari connessi ai titoli/strumenti in cui il Fondo Interno investe nonché per effetto della distribuzione degli Importi Periodici di cui all’art. 9 delle Condizioni di Contratto, a scadenza potrebbe risultare inferiore a quello iniziale.

Mediolanum Più 2016/8 offre una copertura assicurativa in caso di decesso dell’Assicurato.

5.2 Durata del Contratto.

La durata del Contratto è pari al periodo intercorrente tra le seguenti date:

- la data di decorrenza del Contratto, coincidente con le ore 00.00 dell'ottavo giorno successivo alla data di sottoscrizione del Modulo di Proposta (che coincide con la data di conclusione del Contratto) a condizione che, entro tale termine, la Compagnia abbia acquisito la disponibilità del premio e la conoscenza della relativa causale. In caso contrario, la copertura assicurativa decorrerà dalle ore 00.00 del giorno successivo alla data in cui tale condizione si realizzi.

- la Data di Scadenza, fissata per tutti i contratti al 30 Giugno 2022, pari alla data di scadenza del Fondo Interno.

5.3 Versamento dei premi.

Il Contratto prevede il versamento di un Premio Unico al momento della sottoscrizione, il cui importo deve essere almeno pari a 10.000,00 Euro. Dopo la sottoscrizione non è possibile versare premi aggiuntivi.

B.1) INFORMAZIONI SULL'INVESTIMENTO FINANZIARIO

I premi versati, sono investiti in quote del Fondo Interno Mediolanum Più 2016/8 Fund, e costituiscono il capitale investito.

Si riportano di seguito le informazioni riguardanti l’investimento finanziario:

- Denominazione della Proposta di investimento finanziario: Mediolanum Più 2016/8 a Premio Unico;

- Denominazione del Fondo Interno: Mediolanum Più 2016/8 Fund;

- Codice della Proposta di investimento finanziario: ULMILMP168;

- Codice del Fondo Interno: 675

La delega di gestione del Fondo Interno è stata conferita da Mediolanum International Life dac, gestore del Fondo Interno Mediolanum Più 2016/8 Fund, a Mediolanum Asset Management Ltd., società di diritto irlandese appartenente al Gruppo Bancario Mediolanum con Sede Legale in 0 Xxxxxxxxxx Xxxxxxxxx, Xxxxxxxxxx Xxxx, Xxxxxxxxxxx, Xxxxxx 0 - Xxxxxxx.

La finalità della presente Proposta di investimento finanziario mira alla protezione del capitale investito a scadenza, e nel corso della durata contrattuale, all’erogazione di Importi Periodici, in un orizzonte temporale coincidente con la durata del Contratto, coerentemente con la politica di investimento del Fondo Interno Mediolanum Più 2016/8 Fund. Il valore del capitale a scadenza o al momento del riscatto è determinato dal valore alla medesima data delle quote del Fondo Interno.

6. TIPOLOGIA DI GESTIONE DEL FONDO INTERNO

Tipologia di gestione

A obiettivo di rendimento/protetta.

Avvertenza: l’obiettivo di rendimento/protezione non costituisce garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario.

Obiettivo della gestione

La gestione del Fondo Interno Mediolanum Più 2016/8 Fund si propone quale obiettivo la protezione del capitale investito a scadenza tramite il conseguimento di un valore della quota a scadenza (Obiettivo di Protezione) non inferiore al suo Valore Iniziale e, nel corso della durata contrattuale, la distribuzione di Importi Periodici pari all’1,50% annuo, al netto dei costi di gestione e al lordo della tassazione applicabile (Obiettivo di Rendimento). Gli Importi Periodici matureranno il 30 novembre di ogni anno 2017, 2018, 2019, 2020 e alla scadenza (30 Giugno 2022); se tali date coincidessero con una festività, la distribuzione avverrà il 1° giorno lavorativo successivo. La Compagnia eseguirà il pagamento degli importi periodici entro 30 giorni dalle Date di Distribuzione sopraindicate.

La distribuzione degli Importi Periodici potrebbe consistere, in tutto o in parte, nella restituzione di premi e non di ricavi incassati dal Fondo Interno. Questo potrebbe comportare una riduzione del Valore dell’investimento e conseguentemente, alla scadenza, una riduzione del capitale investito. La Compagnia si riserva inoltre la facoltà di non distribuire gli Importi Periodici ovvero di ridurre la percentuale degli stessi, come sopra definita, anche per effetto dei rischi finanziari connessi ai titoli/strumenti in cui il Fondo Interno investe nonché per consentire il conseguimento, a scadenza, dell’Obiettivo di Protezione del Fondo Interno. Resta inteso che la mancata distribuzione degli Importi Periodici o la riduzione degli stessi non è garanzia di raggiungimento dell'Obiettivo di Protezione del capitale a scadenza.

Si evidenzia che l'obiettivo di rendimento/protezione del Fondo Interno non costituisce pertanto in alcun modo la promessa, né tantomeno la garanzia, di rendimenti e/o conservazione del capitale investito che, anche per effetto dei rischi finanziari connessi ai titoli/strumenti in cui il Fondo Interno investe nonché per effetto della distribuzione degli Importi Periodici, a scadenza potrebbe risultare inferiore a quello iniziale.

Valuta di denominazione

Euro

7. ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO

É consigliato un orizzonte temporale coincidente con la durata del Contratto, compresa tra 5 anni, 7 mesi, 6 giorni e 5 anni, 6 mesi, 14 giorni (la durata del Contratto è pari al periodo intercorrente tra la data di decorrenza del Contratto come indicato al precedente Par. 5.2, e la Data di Scadenza, fissata per tutti i contratti al 30 Giugno 2022).

8. PROFILO DI RISCHIO DEL FONDO INTERNO

Grado di rischio

Grado di rischio: medio-alto (il grado di rischio del Fondo, parametrato alla sua volatilità, sintetizza la rischiosità complessiva dell’investimento, quindi maggiore è il grado di rischio maggiore può essere la variabilità del rendimento. In particolare, il grado di rischio varia in una scala qualitativa tra: basso, medio-basso, medio, medio- alto, alto e molto alto).

Scostamento dal benchmark: la gestione non prevede un benchmark di riferimento.

Nella seguente Xxxxxxx si riportano gli scenari probabilistici dell’investimento finanziario al termine dell’orizzonte temporale d’investimento consigliato, basati sul confronto con i possibili esiti dell’investimento in un’attività finanziaria priva di rischio al termine del medesimo orizzonte. Per ogni scenario sono indicati la probabilità di accadimento (probabilità) e il controvalore finale del capitale

investito rappresentativo dello scenario medesimo (valori centrali).

SCENARI PROBABILISTICI PROBABILITÀ VALORI DELL’INVESTIMENTO FINANZIARIO CENTRALI

Il rendimento è negativo 36,26% 89,86

Il rendimento è positivo ma inferiore a

quello dell’attività finanziaria priva di 1,07% 100,25

rischio

Il rendimento è positivo e in linea con quello 62,62% 110,30

dell’attività finanziaria priva di rischio

Il rendimento è positivo e superiore a quello 0,05% 122,05

dell’attività finanziaria priva di rischio

Avvertenza: I valori indicati nella Tabella sopra riportata hanno l’esclusivo scopo di agevolare la comprensione del profilo di rischio dell’investimento finanziario.

9. POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI DEL FONDO INTERNO

Categoria

Fondo Obbligazionario.

Principali tipologie degli strumenti finanziari e valuta di denominazione

Il Fondo orienta i propri investimenti principalmente1 verso valori mobiliari di tipo obbligazionario a medio termine, denominati in Euro, sia di tipo governativo che appartenenti ad emittenti societari principalmente dei paesi OCSE in base ad un principio generale di diversificazione degli emittenti ma senza alcun vincolo settoriale, con una duration non superiore a 5 anni e con merito di credito, che per la maggior parte di essi potrà essere anche inferiore all’Investment grade e per la restante parte almeno pari all’Investment grade. In maniera contenuta il Fondo investe in valori mobiliari privi di rating. Durante la vita del Fondo Interno una componente residuale del portafoglio potrà essere stabilmente investita in strumenti monetari o titoli obbligazionari governativi a breve termine o in liquidità; in particolare una parte di tale liquidità potrà essere investita in quote di OICR armonizzati di tipo monetario e/o obbligazionario a breve termine, inclusi gli OICR delle Società appartenenti allo stesso Gruppo della Compagnia (OICR collegati). Resta inteso che tale componente residuale, ad eccezione dell’investimento in quote di OICR, potrà anche aumentare, a tutela degli interessi degli Investitori-Contraenti, in presenza di un andamento dei mercati finanziari particolarmente negativo, nonché per ragioni connesse all’operatività del Fondo derivanti dalla scadenza degli strumenti finanziari in portafoglio.

L’Impresa di Assicurazione non offre alcuna garanzia di rendimento minimo dell’investimento finanziario. L’Investitore/contraente si assume il rischio relativo al valore della quota, che potrebbe ridursi durante la vita del Contratto.

Pertanto anche per effetto dei rischi finanziari dell’investimento nonché per

1 La rilevanza degli investimenti nelle principali tipologie di strumenti finanziari viene espressa in termini qualitativi (“principale”, “prevalente”, “significativo”, “contenuto”, “residuale”). In linea generale, il termine “principale” qualifica gli investimenti superiori in controvalore al 70% del totale dell’attivo Fondo interno; il termine “prevalente” per investimenti compresi tra il 50% e il 70%; il termine “significativo” per investimenti tra il 30% e il 50%; il termine “contenuto” per investimenti tra il 10% e il 30%; infine il termine “residuale” per investimenti inferiori al 10%. I termini di rilevanza suddetti sono da intendersi come indicativi delle strategie gestionali del Fondo Interno.

	effetto della distribuzione degli Importi Periodici, vi è la possibilità che il/i beneficiario/i ottengano in caso di rimborso (alla scadenza o in caso di riscatto totale) o in caso di morte dell’Assicurato, un ammontare inferiore rispetto all’investimento finanziario iniziale. Mediolanum International Life dac può investire in attivi non consentiti dalla normativa italiana in materia di assicurazioni sulla vita, ma previsti dalla normativa irlandese cui la Compagnia stessa è sottoposta ai fini di vigilanza.
Aree geografiche	Principalmente Paesi appartenenti all’OCSE
Categoria di emittenti	Il Fondo orienta i propri investimenti principalmente verso valori mobiliari di tipo obbligazionario a medio termine, denominati in Euro, sia di tipo governativo che appartenenti ad emittenti societari principalmente dei paesi OCSE in base ad un principio generale di diversificazione degli emittenti ma senza alcun vincolo settoriale.
Specifici fattori di rischio	Investimenti in titoli emessi da società a bassa capitalizzazione: Non previsti. Investimenti in titoli strutturati: Non previsti. Duration: La duration (durata finanziaria) dei titoli di natura obbligazionaria in portafoglio al Fondo tende ad approssimare la durata residua del prodotto. Rating: Il Fondo orienta i propri investimenti principalmente verso valori mobiliari di tipo obbligazionario a medio termine, denominati in Euro, sia di tipo governativo che appartenenti ad emittenti societari principalmente dei paesi OCSE in base ad un principio generale di diversificazione degli emittenti ma senza alcun vincolo settoriale e con merito di credito che per la maggior parte di essi potrà essere anche inferiore all’Investment grade e per la restante parte almeno pari all’Investment grade. In maniera contenuta il Fondo investe in valori mobiliari privi di rating. Durante la vita del Fondo Interno una componente residuale del portafoglio potrà essere stabilmente investita in strumenti monetari o titoli obbligazionari governativi a breve termine o in liquidità; in particolare una parte di tale liquidità potrà essere investita in quote di OICR armonizzati di tipo monetario e/o obbligazionario a breve termine, inclusi gli OICR delle Società appartenenti allo stesso Gruppo della Compagnia (OICR collegati). Resta inteso che tale componente residuale, ad eccezione dell’investimento in quote di OICR, potrà anche aumentare, a tutela degli interessi degli Investitori-Contraenti, in presenza di un andamento dei mercati finanziari particolarmente negativo, nonché per ragioni connesse all’operatività del Fondo derivanti dalla scadenza degli strumenti finanziari in portafoglio. Paesi Emergenti e Mercati di Frontiera: E’ previsto l’investimento in strumenti finanziari di emittenti di Paesi Emergenti e Mercati di Frontiera in modo contenuto e in valuta di denominazione euro. Diversificazione dell’investimento: Il Fondo investe i propri attivi in numerosi strumenti finanziari tali da consentire una costante diversificazione dell’investimento.
Operazioni in strumenti derivati	Non previste
Tecnica di gestione	Obiettivo della gestione: la gestione del Fondo Interno Mediolanum Più 2016/8 Fund si propone quale obiettivo la protezione del capitale investito a scadenza tramite il conseguimento di un valore della quota a scadenza (Obiettivo di Protezione) non inferiore al suo Valore Iniziale e, nel corso della durata contrattuale, la distribuzione di Importi Periodici pari all’1,50% annuo, al netto dei costi di gestione e al lordo della tassazione applicabile (Obiettivo di Rendimento).

Il Fondo utilizza tecniche di gestione dei rischi di portafoglio in relazione agli obiettivi e alla politica di investimento prefissata.

Per maggiori informazioni si rinvia alla Parte III, Sez. B del presente Prospetto d’offerta.

Destinazione dei proventi

Il Fondo Interno Mediolanum Più 2016/8 Fund è a distribuzione dei proventi.

La politica di investimento del Fondo mira alla distribuzione di Importi Periodici pari all’1,50% annuo, al netto dei costi di gestione e al lordo della tassazione applicabile.

In particolare, gli Importi Periodici matureranno il 30 Novembre di ogni anno 2017, 2018, 2019, 2020 e alla scadenza (30 Giugno 2022); se tali date coincidessero con una festività, la distribuzione avverrà il 1° giorno lavorativo successivo. La Compagnia eseguirà il pagamento degli importi periodici entro 30 giorni dalle Date di Distribuzione sopraindicate.

10. GARANZIE DELL’INVESTIMENTO

La Compagnia non offre alcuna garanzia di restituzione del capitale investito, né di corresponsione di un rendimento minimo, a scadenza e durante la vigenza del Contratto.

L’Investitore-Contraente assume il rischio connesso all’andamento negativo del valore delle quote del Fondo Interno; in tal caso esiste la possibilità che il capitale complessivamente rimborsato sia inferiore al premio versato.

11. PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)

L’andamento del Fondo Interno Mediolanum Più 2016/8 Fund non è direttamente paragonabile ad un benchmark in quanto non rappresentativo dello stile gestionale adottato. Al fine di rappresentare il profilo di rischio del Fondo Interno, viene indicata la volatilità media annua ritenuta accettabile per lo stesso in normali condizioni di mercato, compresa tra il 2% e il 12%.

12. CLASSI DI QUOTE/AZIONI

Il Fondo Interno Mediolanum Più 2016/8 Fund oggetto dell’investimento non prevede classi di quote.

13. RAPPRESENTAZIONE SINTETICA DEI COSTI

Il Contratto prevede il versamento di un Premio Unico al momento della sottoscrizione, il cui importo deve essere almeno pari a 10.000,00 euro. Dopo la sottoscrizione non è possibile versare premi aggiuntivi.

La seguente tabella illustra l’incidenza dei costi sull’investimento finanziario riferita sia al momento della sottoscrizione sia all’orizzonte temporale d’investimento consigliato. Con riferimento al momento della sottoscrizione, il premio versato al netto dei costi delle coperture assicurative dei rischi demografici e delle

spese di emissione previste dal Contratto rappresenta il capitale nominale; quest’ultima grandezza al netto dei costi di caricamento e di altri costi iniziali rappresenta il capitale investito.

		MOMENTO DELLA SOTTOSCRIZIONE	ORIZZONTE TEMPORALE D’INVESTIMENTO CONSIGLIATO (valori su base annua)
VOCI DI COSTO
A	Costi di caricamento	0%	0%
B	Commissioni di gestione		0,80%
C	Costi delle garanzie e/o immunizzazione	0%	0%
D	Altri costi contestuali al versamento	0%	0%
E	Altri costi successivi al versamento		0%
F	Bonus premi e riconoscimenti di quote	0%	0%
G	Costi delle coperture assicurative	0%	0%
H	Spese di emissione(*)	0,3%	0,055%
COMPONENTI DELL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
I	Premio Versato	100,000%
L=I-(G+H)	Capitale Nominale	99,700%
M=L-(A+C+D-F)	Capitale Investito	99,700%

(*) Il dato rappresentato è basato su un Premio Unico di 10.000,00 euro. L’incidenza percentuale delle spese fisse di emissione diminuisce al crescere dell’importo del Premio.

Avvertenza: La tabella dell’investimento finanziario rappresenta un’esemplificazione realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna condizione. Per una illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla Sezione C).

B.2) INFORMAZIONI SUL RIMBORSO DELL'INVESTIMENTO

14. RIMBORSO DEL CAPITALE A SCADENZA (CASO VITA)

Alla scadenza del Contratto la Compagnia corrisponderà ai Beneficiari un capitale pari al controvalore complessivo delle quote del Fondo Interno riferite al Contratto a tale data. Il capitale liquidato sarà determinato in base al valore delle quote del Fondo Interno alla data del 30 Giugno 2022. In mancanza di designazione, si intenderà quale Beneficiario per il caso di vita l’Investitore-Contraente stesso.

In considerazione della correlazione esistente tra la prestazione e il valore delle quote del Fondo Interno in cui viene investito il premio versato, l’importo liquidabile a scadenza potrebbe essere inferiore a quest’ultimo.

L’Impresa di assicurazione non attribuisce all’Investitore-Contraente i crediti di imposta.

L’obiettivo della gestione mira alla protezione del capitale investito a scadenza, coerentemente con la politica di investimento del Fondo Interno Mediolanum Più 2016/8 Fund e al riconoscimento di Importi Periodici il 30 Novembre di ogni anno 2017, 2018, 2019, 2020 e alla scadenza (30 Giugno 2022); se tali date coincidessero con una festività, la distribuzione avverrà il 1° giorno lavorativo successivo. La Compagnia eseguirà il pagamento degli importi periodici entro 30 giorni dalle Date di Distribuzione sopraindicate. La distribuzione degli Importi Periodici potrebbe consistere, in tutto o in parte, nella restituzione di premi e non di ricavi incassati dal Fondo Interno. Questo potrebbe comportare una riduzione del Valore dell’investimento e conseguentemente, alla scadenza, una riduzione del capitale investito. La Compagnia si riserva inoltre la facoltà di non distribuire gli Importi Periodici ovvero di ridurre la percentuale degli stessi, come sopra

definita, anche per effetto dei rischi finanziari connessi ai titoli/strumenti in cui il Fondo Interno investe nonché per consentire il conseguimento, a scadenza, dell’Obiettivo di Protezione del Fondo Interno. Resta inteso che la mancata distribuzione degli Importi Periodici o la riduzione degli stessi non è garanzia di raggiungimento dell'Obiettivo di Protezione del capitale a scadenza.

Si evidenzia che l'obiettivo di rendimento/protezione del Fondo Interno non costituisce pertanto in alcun modo la promessa, né tantomeno la garanzia, di rendimenti e/o conservazione del capitale investito che, anche per effetto dei rischi finanziari connessi ai titoli/strumenti in cui il Fondo Interno investe nonché per effetto della distribuzione degli Importi Periodici, a scadenza potrebbe risultare inferiore a quello iniziale. Si rinvia alla Sezione C, par. 19, Parte I per l’illustrazione dei costi complessivamente gravanti sul capitale maturato.

15. RIMBORSO DEL CAPITALE PRIMA DELLA SCADENZA DEL CONTRATTO (C.D. RISCATTO) E RIDUZIONE Trascorsi 6 mesi dalla data di decorrenza del Contratto, l’Investitore-Contraente ha la facoltà di risolvere anticipatamente il Contratto riscuotendo il valore di riscatto (art. 16 delle Condizioni di Contratto).

Il valore di riscatto, al netto dei costi previsti, è calcolato in base al valore delle quote del Fondo Interno al secondo Giorno di Valorizzazione successivo alla data di ricezione della richiesta di riscatto completa di tutti i documenti; da tale importo Mediolanum International Life dac dedurrà il costo di riscatto pari alla percentuale di cui alla Sezione C, par. 19.1.5..

Si rinvia alla Sezione D, par. 23 per le informazioni circa le modalità di riscatto.

In considerazione dei rischi di natura finanziaria connessi all’investimento e dei costi direttamente e indirettamente previsti, in caso di esercizio della facoltà di riscatto l’Investitore-Contraente sopporta il rischio di ottenere un valore inferiore all’investimento finanziario.

L’Investitore-Contraente ha la possibilità di ottenere informazioni sul valore di riscatto anche contattando telefonicamente il Numero Verde 800.107.107.

16. OPZIONI CONTRATTUALI

Non sono previste opzioni contrattuali.

B.3) INFORMAZIONI SULLE COPERTURE ASSICURATIVE PER RISCHI DEMOGRAFICI (CASO MORTE, ALTRI EVENTI ASSICURATI)

17. PRESTAZIONI ASSICURATIVE CUI HA DIRITTO L’INVESTITORE-CONTRAENTE O IL BENEFICIARIO

Il Contratto prevede le seguenti coperture assicurative.

17.1 Copertura assicurativa caso morte.

In caso di decesso dell’Assicurato, il capitale liquidabile ai Beneficiari sarà determinato come segue:

- se alla data di sottoscrizione l’Assicurato ha un’età non superiore ai 75 anni: il capitale liquidabile sarà pari al 101% del maggiore tra il totale dei premi versati e il controvalore complessivo delle quote del Fondo Interno riferite al Contratto;

- se alla data di sottoscrizione l’Assicurato ha un’età superiore ai 75 anni: il capitale liquidabile sarà pari al 101% del controvalore complessivo delle quote del Fondo Interno riferite al Contratto.

Tale controvalore sarà determinato in base al valore delle quote del Fondo Interno del secondo Giorno di Valorizzazione successivo alla data di ricezione da parte di Mediolanum International Life dac - succursale di Milano - della denuncia di sinistro completa di tutti i documenti.

17.2 Altre coperture assicurative

Il Contratto non prevede ulteriori coperture assicurative.

***

Per la documentazione che l’Investitore-Contraente o il Beneficiario sono tenuti a presentare per attestare l’obbligo di pagamento ed individuare gli aventi diritto, per ogni ipotesi di liquidazione delle prestazioni assicurative, si rinvia alle Condizioni di Contratto. Mediolanum International Life dac eseguirà il pagamento entro 20 giorni dal ricevimento della documentazione completa. Qualora tale termine non venisse rispettato, Mediolanum International Life dac riconoscerà gli interessi moratori per il ritardo del pagamento applicando il tasso legale di interesse al momento in vigore. I pagamenti saranno effettuati in Italia ed in euro.

I termini di prescrizione per l’esercizio del diritto alle prestazioni assicurative, come previsto dalla normativa vigente, si estinguono in dieci anni dalla data di esigibilità delle prestazioni.

18. ALTRE OPZIONI CONTRATTUALI.

Non sono previste altre opzioni contrattuali.

C) INFORMAZIONI ECONOMICHE (COSTI, AGEVOLAZIONI, REGIME FISCALE)

19. REGIME DEI COSTI DEL PRODOTTO

19.1. Costi direttamente a carico dell’Investitore-Contraente

19.1.1. Spese emissione

Mediolanum Più 2016/8 prevede l’applicazione di spese di emissione pari a 30 Euro alla sottoscrizione del Contratto.

19.1.2. Costi di caricamento

Non previsti

19.1.3. Costo delle coperture assicurative previste dal Contratto

Il costo delle coperture assicurative è totalmente a carico della Compagnia.

19.1.4. Costo delle garanzie previste dal Contratto

Non previsto.

19.1.5. Costi di rimborso del capitale prima della scadenza (c.d. costi di riscatto)

L’Investitore-Contraente, trascorsi 6 mesi dalla data di decorrenza del Contratto, ha la facoltà di risolvere anticipatamente il Contratto. La Compagnia applicherà sul valore di riscatto un costo determinato da:

i) una percentuale variabile “Componente Variabile”, in funzione dell’importo del Premio lordo versato alla sottoscrizione del Contratto, come indicato nella successiva tabella, e

ii) una percentuale fissa “Componente Antidiluizione”, sempre pari allo 0,5%. L’importo derivante dall’applicazione di tale componente viene reinvestito nel Fondo Interno al fine di adeguare il prezzo unitario dello stesso (NAV). Ciò consente di proteggere gli Investitori-Contraenti, che mantengono il proprio investimento fino alla scadenza del Contratto, dalla cosiddetta diluizione del patrimonio del Fondo Interno causata dai costi di transazione sostenuti per le operazioni di riscatto anticipato.

PREMIO LORDO ALLA SOTTOSCRIZIONE	COMPONENTE VARIABILE	COMPONENTE ANTIDILUIZIONE	TOTALE COSTO DI RISCATTO
Da 10.000 € a importo inferiore a 100.000 €	2,5%	0,5%	3,0%
Da 100.000 € a importo inferiore a 500.000 €	1,0%	0,5%	1,5%
Da 500.000 € e oltre	0%	0,5%	0,5%

19.1.6. Costi di switch

Non previsti.

19.2. XXXXX INDIRETTAMENTE A CARICO DELL’INVESTITORE-CONTRAENTE

Le spese a carico del Fondo sono rappresentate da:

a) Commissione di gestione, per il Fondo Interno Mediolanum Più 2016/8 Fund.

L’importo della commissione di gestione annua è pari allo 0,80%, calcolato settimanalmente sulla base del valore iniziale della quota del Fondo Interno ogni venerdì (nel caso venerdì sia giorno festivo in Irlanda il giorno lavorativo successivo), accumulata settimanalmente sul valore iniziale netto del Fondo Interno e prelevata dalle disponibilità di quest'ultimo una volta all'anno, salvo il caso in cui la Compagnia lo modifichi, nei casi e con le modalità previste dall’art. 9 del Regolamento, dandone tempestivamente comunicazione all’Investitore-Contraente. Tale modifica potrà avvenire solo a seguito di particolari circostanze sopravvenute che incidano significativamente sull’equilibrio tecnico del prodotto e, al solo fine di garantire la solvibilità della Compagnia, quest’ultima nell’interesse dei sottoscrittori potrà rinunciare o ridurre l’importo della commissione di gestione maturata e ad essa dovuta.

b) Commissione di incentivo: non prevista.

c) Altri costi previsti dal Regolamento del Fondo Interno: sono a carico del Fondo Interno anche i seguenti oneri:

- le spese inerenti la pubblicazione del valore della quota del Fondo Interno;

- le spese di verifica e revisione del Fondo Interno;

- le spese di transazione relative agli acquisti e vendite degli attivi sottostanti al Fondo Interno effettuate nell’ambito della gestione dello stesso;

- le spese e le commissioni bancarie dirette inerenti le operazioni sulle disponibilità del Fondo Interno;

- le spese che sono attribuite al funzionamento diretto del Fondo Interno e alla sua valorizzazione.

Le spese a carico della Compagnia sono rappresentate da:

- le spese di amministrazione e di funzione;

- le spese di commercializzazione;

- tutti gli altri oneri non esplicitamente indicati come a carico del Fondo Interno.

Si precisa che gli oneri inerenti l’acquisizione e dismissione delle attività del Fondo Interno non sono quantificabili a priori in quanto variabili.

***

La quota parte percepita dai distributori, con riferimento all’intero flusso dei costi previsti dal Contratto, può arrivare al massimo al 20%.

20. AGEVOLAZIONI FINANZIARIE

Il presente Contratto non prevede agevolazioni finanziarie.

21. REGIME FISCALE (alla data di redazione del presente Prospetto d’offerta)

È riportato di seguito il trattamento fiscale applicato al Contratto.

• Imposta sui premi

I premi delle assicurazioni sulla vita sono esenti dalle imposte sulle assicurazioni fatte nello Stato ai sensi dell’art.11 dell’allegato C della tariffa annessa alla legge 29/10/1961, n.1216.

• Tassazione delle somme assicurate

Il trattamento fiscale delle somme corrisposte dalla Compagnia ai Soggetti che hanno sottoscritto il Contratto di assicurazione sulla vita al di fuori dell’esercizio dell’attività d’impresa è il seguente:

Tassazione degli importi periodici

I proventi periodici non sono assoggettati a tassazione all’atto del pagamento. La tassazione è differita al momento del riscatto o della scadenza del Contratto.

Prestazione in forma capitale

I capitali corrisposti dalla Compagnia costituiscono reddito per la parte corrispondente alla differenza tra le somme complessivamente erogate (capitale e importi periodici) e quanto riscosso a titolo di premio. Sul reddito così determinato, a seguito delle modifiche introdotte dal D.L. 138 del 13 agosto 2011 e dal Decreto Legge n. 66 del 24 aprile 2014, la Compagnia applicherà un'imposta sostitutiva delle imposte sui redditi nella misura del 26%. Tali proventi saranno computati, secondo le modalità definite con Decreto del Ministro dell’Economia e Finanze del 13 dicembre 2011, nella misura del 48,08% qualora siano riferibili alle obbligazioni e altri titoli del debito pubblico e a questi equiparati nonché alle obbligazioni emesse dai Paesi facenti parte della c.d. white list (ovvero quei Paesi che assicurano sulla base di convenzioni un adeguato scambio di informazioni), ciò al fine di garantire il mantenimento del livello di tassazione effettiva del 12,5% su detti proventi.

Restituzione in forma capitale per il caso di decesso dell’Assicurato

Ai sensi dell'art. 34 u.c. del DPR 29/09/73 n. 601, come modificato dall'art. 1 comma 658 della Legge 23/12/2014 n° 190 (Legge di Stabilità 2015), in caso di decesso dell'Assicurato le prestazioni assicurative pagate dalla Compagnia ai Beneficiari saranno imponibili per la quota parte di rivalutazione del premio versato (plusvalenze assicurative realizzate), mentre saranno esenti da tassazione esclusivamente le somme corrisposte a copertura del “rischio demografico” (rischio di mortalità), ove contrattualmente previsto.

Per quanto riguarda le somme corrisposte dalla Compagnia a soggetti che hanno sottoscritto il Contratto di assicurazione sulla vita nell’esercizio della propria attività d’impresa (imprenditori individuali, società di persone e di capitali) l’eventuale differenza tra il capitale liquidato e l’ammontare riscosso dalla Compagnia a titolo di premio segue gli ordinari criteri di determinazione del reddito di impresa a fronte della quale non verrà effettuata da parte della Compagnia alcuna ritenuta.

Imposta di bollo

L’art. 19 del D.L. 6 dicembre 2011, n. 201, ha esteso, a decorrere dal 1° gennaio 2012, l'applicazione dell'imposta di bollo alle comunicazioni periodiche e alle operazioni di riscatto. Dal 2014 l'imposta applicata è pari allo 0,20% in misura proporzionale su base annua, senza alcuna soglia minima e nessun limite massimo (eccezion fatta per i soggetti diversi dalle persone fisiche per i quali è prevista la soglia massima di 14.000 euro). L’imposta di bollo sarà assolta annualmente in modo virtuale dalla Compagnia e contestualmente memorizzata sul Contratto. La stessa sarà trattenuta cumulativamente al momento del rimborso o del riscatto totale del Contratto a riduzione, quindi, del controvalore del medesimo.

Normativa statunitense Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA)

Dal 1° luglio 2014 è in vigore la normativa statunitense Foreign Account Tax Compliance Act (“FATCA”), che prevede determinati obblighi di comunicazione a carico delle istituzioni finanziarie non statunitensi.

Al riguardo l’Irlanda ha sottoscritto con il Governo degli Stati Uniti d'America un accordo intergovernativo del tipo “modello XXX 0” per migliorare la compliance fiscale internazionale nonché per applicare la predetta normativa FATCA.

In virtù di tale accordo le istituzioni finanziarie residenti in Italia sono tenute a verificare lo status di US Person ai fini FATCA di ciascun cliente, sulla base dei dati anagrafici nonché delle dichiarazioni fornite in sede di sottoscrizione per il tramite del Distributore. Qualora la documentazione risulti incompleta o inesatta l’istituzione finanziaria non procederà all’apertura di alcun rapporto.

Il sottoscrittore sarà inoltre tenuto, successivamente alla sottoscrizione, a comunicare eventuali cambiamenti alla Compagnia, anche per il tramite del Distributore, che determinano modifiche in relazione

alla residenza fiscale, pena l’applicazione, nei casi previsti, di un prelievo alla fonte del 30% sui pagamenti provenienti da prodotti/servizi di fonte statunitense (“withholdable payments”) da esse ricevuti.

Inoltre, le istituzioni finanziarie residenti in Irlanda, sono tenute a comunicare annualmente all’Amministrazione Finanziaria del proprio Paese i dati relativi ai conti che risultino detenuti da determinati investitori statunitensi (“specified U.S. persons”), da entità non finanziarie passive (“passive NFFEs”) controllate da uno o più dei predetti investitori nonché i pagamenti effettuati ad istituzioni finanziarie non statunitensi che non rispettino la normativa FATCA (“non- partecipating FFIs”). L’Amministrazione Finanziaria provvede, a sua volta, a trasmettere le suddette informazioni alla competente autorità statunitense (Internal Revenue Service – IRS).

Normativa Common Reporting Standards (CRS)

Dal 1° Gennaio 2016 sono in vigore le disposizioni previste da nuovo standard di scambio automatico di informazioni tra autorità fiscali promosso dal G20 e dall’OCSE con l’obiettivo di rafforzare le misure contro l’evasione fiscale internazionale.

Tali disposizioni denominate CRS, Common Reporting Standard, sono state recepite dall’Unione Europea con la Direttiva 2014/107/UE e dall’Italia con la Legge 95 del 18 Giugno 2015.

La nuova normativa ha introdotto l'obbligo, per gli intermediari finanziari (esempio: banche, compagnie assicurative, SGR, società fiduciarie etc.) di acquisizione del Codice Fiscale e di una autocertificazione attestante la Residenza Fiscale per tutti i Clienti titolari di prodotti finanziario-assicurativi.

L’Investitore-Contraente sarà inoltre tenuto, successivamente alla sottoscrizione, a comunicare all’intermediario finanziario emittente, anche per il tramite del Distributore, eventuali cambiamenti che determinano modifiche in relazione alla propria residenza fiscale.

La normativa prevede che a partire dal 2017 (per i dati al 31/12/2016) l’Intermediario finanziario provveda a segnalare all’Agenzia delle Entrate i dati relativi ai clienti che presentano residenze fiscali diverse da Italia. Successivamente l’Agenzia delle Entrate provvederà ad elaborare i dati ricevuti per inviarli alle autorità fiscali dei paesi aderenti al CRS; contestualmente l’Agenzia delle Entrate riceverà a sua volta i dati relativi a contribuenti italiani che detengono rapporti finanziari in paesi aderenti CRS.

Per maggiori informazioni si rinvia alla Parte III, Sezione D, par. 9.

- Ai sensi dell'art. 1923 del Codice Civile, le somme dovute dalla Compagnia in virtù dei contratti di assicurazione sulla vita non possono essere sottoposte ad azione esecutiva, salvo i casi previsti.

D) INFORMAZIONI SULLE MODALITÀ DI SOTTOSCRIZIONE, RIMBORSO/RISCATTO E SWITCH

22. MODALITÀ DI SOTTOSCRIZIONE, REVOCA E RECESSO

22.1 Modalità di sottoscrizione

Mediolanum Più 2016/8 è sottoscrivibile dal 17 novembre 2016 al 5 dicembre 2016 (Periodo di Sottoscrizione). Le richieste di sottoscrizione dovranno pervenire a Mediolanum International Life dac - Succursale di Milano entro il 9 dicembre 2016 (Termine di Ricezione). Mediolanum International Life dac provvede ad assegnare ad ogni Investitore-Contraente le quote del Fondo Interno, dividendo l’importo del premio, al netto dei costi gravanti sullo stesso, per il valore della quota del Fondo Interno fissato in 5,00 euro nel periodo di sottoscrizione (si rinvia al successivo punto D) 27 per ulteriori informazioni). Il valore unitario delle quote di Mediolanum Più 2016/8 viene calcolato con cadenza settimanale ogni lunedì o nel caso in cui il lunedì sia giorno festivo in Irlanda, il primo giorno lavorativo successivo. A partire dal 19 dicembre 2016, il valore della quota verrà determinato dividendo il valore complessivo netto del Fondo (risultante dalla valorizzazione delle attività del Fondo stesso) per il numero complessivo di quote costituenti il patrimonio, entrambi relativi al Giorno di Valorizzazione.

Si evidenzia pertanto che il valore della quota pubblicato il 20 dicembre 2016 rifletterà le variazioni del valore degli attivi dalla data di costituzione del Fondo Interno fino al Giorno di Valorizzazione (19 dicembre 2016) sulla base del quale è stato determinato il valore della quota.

Mediolanum Più 2016/8 si intende concluso con la sottoscrizione del Modulo di Proposta. Mediolanum International Life dac dà altresì per conosciuta da parte dell’Investitore-Contraente la propria accettazione della Proposta e, pertanto, conseguentemente, quest’ultimo si considera informato che la conclusione del Contratto coincide con la sottoscrizione della stessa da parte dell’Investitore-Contraente. La Compagnia riconosce a tutti i sottoscrittori il diritto di ripensamento di cui all’art. 6 delle Condizioni di Contratto. Nel periodo di sette giorni decorrenti dalla data di conclusione del Contratto, durante i quali l’Investitore- Contraente può comunicare per iscritto il proprio ripensamento, l’efficacia del Contratto è sospesa.

Pertanto la decorrenza della copertura assicurativa coincide con le 00.00 dell’ottavo giorno successivo alla data di sottoscrizione del Modulo di Proposta a condizione che, entro tale termine, la Compagnia abbia acquisito la disponibilità del premio e la conoscenza della relativa causale in conformità a quanto previsto dalle Condizioni di Contratto.

In caso contrario, la copertura assicurativa decorrerà dalle 00.00 del giorno successivo alla data in cui tale condizioni si realizzi.

Con la stessa decorrenza avranno efficacia tutti gli oneri e gli obblighi che il Contratto pone a carico della Compagnia.

Il Premio Unico può essere versato tramite: assegno bancario, assegno circolare o bonifico dal c/c di Banca Mediolanum sul conto intestato alla Compagnia.

Per ulteriori informazioni si rinvia alla Parte III, Sezione C), par. 6, del Prospetto d’offerta.

Mediolanum International Life dac invierà all’Investitore-Contraente per iscritto, entro 10 giorni lavorativi dalla data di valorizzazione della quota, il Documento di Polizza per il cui contenuto si rinvia alla Parte III del Prospetto d’offerta.

22.2 Modalità di revoca della proposta

Il Contratto si intende concluso con la sottoscrizione del Modulo di Proposta. Il diritto di ripensamento è quindi esercitabile unicamente tramite recesso.

22.3 Diritto di recesso dal Contratto

In conformità a quanto previsto dall'art. 177 del D. Lgs. 209/2005 (Codice delle Assicurazioni Private), l’Investitore-Contraente può recedere dal Contratto entro 30 giorni dal momento in cui è informato ai sensi dell’Art. 2 delle Condizioni di Contratto che il Contratto è concluso (ossia dalla data di sottoscrizione del Modulo di Proposta), dandone comunicazione scritta a Mediolanum International Life dac - succursale di Milano - mediante lettera raccomandata.

Qualora l’Investitore-Contraente comunichi il proprio recesso per iscritto al consulente finanziario abilitato all’offerta fuori sede del Soggetto Distributore o alla Compagnia entro il termine di 7 giorni dalla data di sottoscrizione del Modulo di Proposta, periodo durante il quale l'efficacia del Contratto è sospesa, la Compagnia rimborserà, entro e non oltre 30 giorni dal momento in cui ha ricevuto la comunicazione di recesso, il premio versato senza spese né corrispettivo.

Qualora l'Investitore-Contraente comunichi per iscritto il proprio recesso decorso il predetto termine di 7 giorni, ma prima che sia trascorso il termine di 30 giorni, la Compagnia rimborserà, entro il medesimo termine sopra indicato, il premio versato.

Tuttavia, nel caso in cui il premio fosse già stato investito, l’importo rimborsato dalla Compagnia sarà corretto della eventuale differenza, positiva o negativa, del valore delle quote del 2° giorno di valorizzazione successivo al giorno di ricezione della comunicazione di recesso presso la sede di Mediolanum International Life dac - succursale di Milano - rispetto a quello di investimento del premio.

23. MODALITÀ DI RISCATTO DEL CAPITALE MATURATO

L’Investitore-Contraente ha la possibilità di risolvere anticipatamente il Contratto, trascorsi 6 mesi dalla data di decorrenza del Contratto, presentando alla Compagnia richiesta scritta accompagnata dalla documentazione richiesta (art. 20 delle Condizioni di Contratto); è possibile ottenere informazioni sul valore di riscatto anche contattando gratuitamente il Banking Center di Banca Mediolanum S.p.A al numero verde 800.107.107, o richiedendo tali informazioni a Mediolanum International Life dac - Succursale di Milano - via

X. Xxxxxx - Palazzo Meucci - Basiglio - Milano 3 (MI).

In considerazione dei rischi di natura finanziaria connessi all’investimento e dei costi direttamente e indirettamente previsti, in caso di esercizio della facoltà di riscatto l’Investitore-Contraente sopporta il rischio di ottenere un valore inferiore all’investimento finanziario.

Si rinvia alla Parte III, Sezione C, par. 7, per ulteriori informazioni.

A seguito della ricezione della richiesta di riscatto, Mediolanum International Life dac invierà la lettera di conferma del riscatto, per il cui contenuto si rinvia alla Parte III del Prospetto d’offerta.

24. MODALITÀ DI EFFETTUAZIONE DI OPERAZIONI DI PASSAGGIO TRA FONDI INTERNI (C.D. SWITCH)

Non è prevista la possibilità di effettuare operazioni di switch in quanto è presente un unico Fondo Interno.

E) INFORMAZIONI AGGIUNTIVE

25. LEGGE APPLICABILE AL CONTRATTO

Al Contratto si applica la legge italiana.

26. REGIME LINGUISTICO DEL CONTRATTO

Il Contratto e gli eventuali documenti ad esso allegati sono redatti in lingua italiana.

27. INFORMAZIONI A DISPOSIZIONE DEGLI INVESTITORI-CONTRAENTI

Il valore unitario delle quote del Fondo Interno Mediolanum Più 2016/8 Fund viene calcolato con cadenza settimanale ogni lunedì o, nel caso lunedì sia giorno festivo in Irlanda, il giorno lavorativo successivo. Il Valore Iniziale della Quota, dalla data di costituzione del Fondo Interno (17 novembre 2016) e fino al 12 dicembre 2016 è fissato in 5,00 euro (Periodo di Valorizzazione Iniziale). A partire dal 19 dicembre 2016, il valore della quota sarà determinato dividendo il valore complessivo netto del Fondo (art. 7 del Regolamento del Fondo Interno) per il numero complessivo di quote costituenti il patrimonio, entrambi relativi al Giorno di Valorizzazione.

Il valore unitario delle quote così calcolato è pubblicato giornalmente sul quotidiano “Il Sole 24 Ore” e sul sito della Compagnia xxx.xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx.xx. Il valore della quota così pubblicato è al netto di qualsiasi onere a carico del Fondo.

Mediolanum International Life dac invierà:

• Con cadenza annuale, entro sessanta giorni dalla chiusura di ogni anno solare, un rendiconto che riporta la situazione relativa a:

a) cumulo dei premi versati dal perfezionamento del Contratto al 31 dicembre dell’anno precedente, numero e controvalore delle quote assegnate al 31 dicembre dell’anno precedente;

b) dettaglio dei premi versati, di quelli investiti, del numero e del controvalore delle quote assegnate nell’anno di riferimento;

c) numero delle quote complessivamente assegnate e del relativo controvalore alla fine dell’anno di riferimento;

• il Documento di Polizza con indicazione del premio lordo versato, di quello investito, della data di decorrenza della polizza, del numero di quote attribuite e del loro valore unitario, nonché del giorno cui tale valore si riferisce.

Tale documento includerà anche l’indicazione della data in cui viene ricevuta la Proposta;

• Una lettera nel caso in cui il controvalore delle quote detenute diminuisca di oltre il 30% rispetto all’ammontare del capitale investito e per ogni ulteriore riduzione pari o superiore al 10%; tale comunicazione deve essere effettuata entro dieci giorni lavorativi dalla data in cui si è verificato l’evento.

Mediolanum International Life dac comunicherà annualmente all’Investitore-Contraente, entro il mese di febbraio, la Parte II del presente Prospetto d’offerta, contenente l’aggiornamento dei dati periodici di rischio/rendimento, dei costi effettivi del Fondo Interno cui sono collegate le prestazioni del Contratto. Mediolanum International Life dac comunicherà tempestivamente agli Investitori-Contraenti le variazioni delle informazioni del Prospetto d’offerta concernenti le caratteristiche essenziali del prodotto, tra le quali la tipologia di gestione, il regime dei costi ed il profilo di rischio.

In caso di trasformazione del Contratto che comporti la modifica delle prestazioni maturate, la Compagnia è tenuta a fornire all’Investitore-Contraente i necessari elementi di valutazione in modo da porlo nella condizione di confrontare le caratteristiche del nuovo Contratto con quelle del Contratto preesistente. A tal fine, prima di procedere alla trasformazione, la Compagnia consegnerà all’Investitore-Contraente un documento d’offerta, redatto secondo la normativa vigente, che mette a confronto le caratteristiche del Contratto offerto con quelle del Contratto pre-esistente nonché il Prospetto d’offerta del nuovo Contratto, conservando prova dell’avvenuta consegna.

Gli obblighi relativi alle comunicazioni sopra riportate, ove preventivamente ed espressamente richiesto dall’Investitore-Contraente, potranno essere assolti dalla Compagnia con la trasmissione di documenti su supporto duraturo, cartaceo o non cartaceo in formato elettronico PDF (es. pen-drive) ovvero anche utilizzando tecniche di comunicazione a distanza, purché le caratteristiche di queste ultime consentano al destinatario dei documenti l’acquisizione su supporto duraturo.

Il Prospetto d’offerta aggiornato e tutte le informazioni relative al prodotto sono disponibili sul sito Internet xxxx://xxx.xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx.xx dove possono essere acquisiti su supporto duraturo.

DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITA’

Mediolanum International Life dac, (Sede Legale in 0 Xxxxxxxxxx Xxxxxxxxx, Xxxxxxxxxx Xxxx, Xxxxxxxxxxx, Xxxxxxx 0, Xxxxxxx), operante in Italia in regime di stabilimento attraverso la succursale di Milano (Sede Legale e Amministrativa in xxx X. Xxxxxx - Xxxxxxx Xxxxx - Xxxxxxxx - Xxxxxx, 0 Xxxxxx), si assume la responsabilità della veridicità e della completezza delle informazioni contenute nel presente Prospetto d’offerta, nonché della loro coerenza e comprensibilità.

Mediolanum International Life dac

Il Rappresentante Generale per L’Italia

Xxxxxxx Xxxxxxx

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Table of Contents

PARTE I DEL PROSPETTO D’OFFERTA - INFORMAZIONI SULL’INVESTIMENTO FINANZIARIO E SULLE COPERTURE ASSICURATIVE

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