VALORE FUTURO PLAN

Generali Italia S.p.A.

VALORE FUTURO PLAN

Contratto di assicurazione a vita intera a premi unici ricorrenti con capitale in parte rivalutabile e in parte direttamente collegato a OICR esterni

(Mod. GVVFP - ed.02/16)

Il presente Fascicolo informativo, contenente

- Scheda sintetica

- Nota informativa

- Condizioni di Assicurazione, comprensive del regolamento della gestione separata

- Glossario

- Modulo di proposta

deve essere consegnato al Contraente prima della sottoscrizione della Proposta di Assicurazione. Prima della sottoscrizione leggere attentamente la Scheda sintetica e la Nota informativa.

Mod. GVVFP -ed. 02/16

Data ultimo aggiornamento: 01/02/2016

Pagina 2 di 2 - Copertina

Edizione 01.2016

Valore Futuro Plan

Scheda sintetica

Contratto di assicurazione a vita intera a premi unici ricorrenti con capitale in parte rivalutabile e in parte direttamente collegato a OICR esterni

Mod. GVVFP - ed. 02/16 - 1 di 12

La presente scheda sintetica è redatta secondo lo schema predisposto dall’IVASS, ma il suo contenuto non è soggetto alla preventiva approvazione dell’IVASS.

ATTENZIONE:

LEGGERE ATTENTAMENTE LA NOTA INFORMATIVA PRIMA DELLA SOTTOSCRIZIONE DEL CONTRATTO.

La presente scheda sintetica è volta a fornire al contraente un’informazione di sintesi sulle caratteristiche, sulle garanzie, sui costi e sugli eventuali rischi presenti nel contratto e deve essere letta congiuntamente alla nota informativa.

VALORE FUTURO PLAN

Scheda sintetica

Pagina 2 di 12 - Pagina bianca

Edizione 02.2016

Valore Futuro Plan

1. INFORMAZIONI GENERALI

1.a) Impresa di assicurazione

GENERALI ITALIA S.p.A., appartenente al Gruppo Generali.

1.b) Informazioni sulla situazione patrimoniale dell’impresa(1)

Patrimonio netto al 31.12.2014: 11.717,211 milioni di euro di cui 1.618,628 relativi al capitale sociale e 9.322,025 al totale delle riserve patrimoniali.

Indice di solvibilità della gestione vita: 2,80 (tale indice rappresenta il rapporto tra l’ammontare del margine di solvibilità disponibile e l’ammontare del margine di solvibilità richiesto dalla normativa vigente).

1.c) Denominazione del contratto

VALORE FUTURO PLAN

1.d) Tipologia del contratto

Il contratto prevede il pagamento di una prestazione in euro determinata in parte sulla base della rivalutazione di un am- montare investito in gestione separata ed in parte direttamente collegata all’andamento del valore delle quote di determinati OICR:

- per la parte investita in gestione separata le prestazioni assicurate sono contrattualmente garantite dall’impresa e si rivalu- tano in base al rendimento di una gestione separata di attivi;

- la parte direttamente collegata al valore di quote di OICR dipende dalle oscillazioni di prezzo delle attività finanziarie di cui le quote sono rappresentazione. Pertanto, per questa parte della prestazione, il contratto comporta rischi finanziari per il contraente riconducibili all’andamento del valore delle quote.

1.e) Durata

Il contratto è a vita intera, pertanto la sua durata coincide con la vita dell’assicurato.

È possibile esercitare il diritto di riscatto purché siano state corrisposte almeno le prime tre annualità di premio e l’assicurato sia in vita.

1.f) Pagamento dei premi

Periodicità di pagamento dei premi Unico ricorrente

Crescente in base all’indice ISTAT; su richiesta del contraente

Modalità di adeguamento del premio

sono possibili altre modalità di adeguamento, aumento o dimi- nuzione del premio iniziale

Premio unico ricorrente minimo al netto dei diritti 1.200,00 euro Rata minima di premio unico ricorrente 150,00 euro

(1) I dati sono riferiti all’ultimo bilancio approvato.

2. CARATTERISTICHE DEL CONTRATTO

Obiettivi Tipologia di investimento Orizzonte temporale

	Protezione
	Investimento
✓	Risparmio
	Previdenza

	Basso rischio
	Medio rischio
✓	Alto rischio

	Breve
	Medio
✓	Lungo

VALORE FUTURO PLAN è un piano di risparmio caratterizzato da:

- una ripartizione e un grado di rischio variabili, in funzione del periodo traguardo scelto dal contraente, che determina le componenti di premio da investire in gestione separata e in una linea di investimento multicomparto di OICR;

- la presenza di una garanzia e di un meccanismo di protezione;

- un bonus crescente in funzione delle annualità di premio versate;

- una copertura in caso di morte accidentale con raddoppio in caso di morte per incidente stradale (A.C.M.A - I.S.).

La presenza della copertura A.C.M.A. - I.S. comporta che una parte del premio versato venga utilizzata dall’impresa per far fronte al rischio di mortalità, pertanto tale parte, così come quella trattenuta a fronte dei costi del contratto, non concorre alla formazione del capitale che sarà pagato alla scadenza del contratto.

Si rinvia al progetto esemplificativo dello sviluppo delle prestazioni e del valore di riduzione e di riscatto contenuto nella sezione G della nota informativa per l’illustrazione del meccanismo di partecipazione agli utili.

L'impresa è tenuta a consegnare il progetto esemplificativo elaborato in forma personalizzata al più tardi al momento in cui il contraente è informato che il contratto è concluso.

3. PRESTAZIONI ASSICURATIVE E GARANZIE OFFERTE

VALORE FUTURO PLAN prevede le seguenti tipologie di prestazioni:

a. Prestazioni in caso di decesso

Capitale Il pagamento ai beneficiari designati in polizza dal contraente della prestazione pari alla somma del valore in gestione separata valutato alla data del decesso e del nu- mero di quote alla data del decesso, aumentato dello 0,2%, moltiplicato per il valore della quota determinato nel giorno di riferimento.

Bonus Il pagamento ai beneficiari designati in polizza dal contraente di un bonus sotto forma di maggiorazione della prestazione in caso di decesso secondo una misura prefissata in funzione del numero di annualità intere corrisposte.

b) Prestazione complementare in caso di morte accidentale con raddoppio in caso di morte per incidente stradale (A.C.M.A. - I.S.)

Capitale con raddoppio in caso di morte per incidente stradale

A.C.M.A. - I.S.

(prestazione riservata ad assi- curati con età alla sottoscrizio- ne del contratto al massimo pa- ri a settanta anni)

In caso di decesso dell’assicurato prima della scadenza della copertura dovuto a in- fortunio il pagamento di un capitale complementare infortuni che viene raddoppiato qualora il decesso sia dovuto ad incidente stradale.

A condizione che il piano di versamento dei premi sia regolarmente corrisposto, in caso di decesso dell’assicurato e, a par- tire dal termine del periodo traguardo, anche in caso di riscatto è garantito un importo non inferiore alla somma dei capitali assicurati iniziali, tenendo conto delle possibili variazioni conseguenti alla modifica del capitale protetto.

Valuta contrattuale: euro.

Riscattando il contratto, il contraente sopporta il rischio di ottenere un importo inferiore alla somma dei premi versati.

Qualora non siano state corrisposte le prime tre annualità di premio, il contratto si risolve automaticamente con la perdita per il contraente dei premi pagati.

Maggiori informazioni sono fornite in nota informativa alla sezione B. In ogni caso le coperture assicurative ed i meccani- smi di rivalutazione delle prestazioni sono regolati dagli articoli 1 e 4 delle condizioni di assicurazione.

4. RISCHI FINANZIARI A CARICO DEL CONTRAENTE

Per le eventuali prestazioni espresse in quote l’impresa di assicurazione non offre alcuna garanzia di capitale o di rendi- mento minimo. Pertanto il contratto comporta rischi finanziari riconducibili all’andamento del valore delle quote.

Si rinvia alla nota informativa per la descrizione delle modalità di attuazione da parte della società del piano di allocazione per conto del contraente dei premi e dei capitali maturati ai fini dell’ottimizzazione del profilo di rischio/rendimento del contratto.

a) Contratti a capitale protetto

Il contratto prevede tecniche gestionali di protezione del capitale che mirano a minimizzare la possibilità di perdita del ca- pitale investito; in particolare l’ammontare del capitale investito in gestione separata mira a fornire al raggiungimento del termine del periodo traguardo un importo almeno pari alla somma dei premi al netto dei caricamenti, dei diritti e del costo per la copertura A.C.M.A. - I.S..

Attenzione: la protezione del capitale non costituisce garanzia di rendimento o di restituzione delle somme investite.

b) Xxxxxx finanziari a carico del contraente

La prestazione in caso di decesso dell’assicurato nel corso della durata contrattuale e il valore di riscatto possono risultare inferiori ai premi versati.

c) Profilo di rischio degli OICR

Il contratto presenta profili di rischio finanziario e orizzonti minimi consigliati di investimento diversi in funzione del fon- do prescelto dal contraente.

Nella successiva tabella è riportato, in base alla classificazione indicata dall’IVASS, il profilo di rischio degli OICR a cui può essere collegata parte della prestazione.

Tipologia	Comparto	Profilo di rischio
Tipologia	Comparto	Basso	Medio- basso	Medio	Medio- alto	Alto	Molto- alto
Emergenti	BG Selection India & South East Equities				✓
	BG Selection UBS - Top emerging markets fund				✓
	BG Selection Aberdeen - Latin America equities					✓
	BG Selection Invesco Asia glob- al opportunities				✓
	BG Selection Greater China Equities				✓
	BG Selection Eastern Europe Equities						✓
	BG Selection Africa & Middle East Equities				✓
	BG Selection Next 11 Equities				✓

Tipologia	Comparto	Profilo di rischio
Tipologia	Comparto	Basso	Medio- basso	Medio	Medio- alto	Alto	Molto- alto
	BG Selection HSBC Emerging Market Solution				✓
Globali	BG Selection Smaller Companies				✓
	BG Selection T-Cube				✓
	BG Selection Global Dynamic				✓
	BG Selection Vontobel Global Elite			✓
	BG Selection Pictet World Op- portunities				✓
	BG Selection Columbia Thread- needle Global Equity Alpha Fund			✓
	BG Sicav Columbia Threadnee- dle Global Equity Long Short			✓
	BG Sicav Xxxxxx Xxxxxxx Glob- al Real Estate & Infrastructure Equities				✓
	BG Sicav Tenax Global Financial Equity Long Short				✓
Flessibili Globali	BG Selection Blackrock Global Multi Asset			✓
	BG Selection Global Risk Managed			✓
	BG Selection Schroder Multi Asset			✓
	BG Selection DNCA Navigator			✓
	BG Selection Kairos Blend			✓
	BG Selection Xxxxxx Xxxxxxx Active Allocation				✓
	BG Selection ARC 10			✓
	BG Selection Lemanik Glocal Investor				✓
	BG Selection Xxxxxxxx Xxxxxxxxx Multi Alpha				✓
	BG Selection JP Morgan Best Ideas			✓
	BG Selection Anima Club			✓
	BG Selection Eurizon Concerto			✓
	BG Selection Generali Invest- ments Europe Diversified Solu- tion			✓
	BG Selection GAM Flexible Strategy			✓
	BG Selection Invesco Real Assets Return			✓

Tipologia	Comparto	Profilo di rischio
Tipologia	Comparto	Basso	Medio- basso	Medio	Medio- alto	Alto	Molto- alto
	BG Selection Black Rock Multi Assets Inflation Focused			✓
	BG Selection Xxxxxx Xxxxxxx Real Assets Portfolio Fund			✓
Flessibili Globali	BG Selection Global Real Asset					✓
	BG Selection ARC			✓
	BG Sicav Flexible Global Equities				✓
	BG Selection Pictet Dynamic Advisory			✓
Aree geogra- fiche	BG Selection Invesco Europe Equities				✓
	BG Selection Xxxx Expertise Europe				✓
	BG Selection Anima Italy Equities					✓
	BG Selection Xxxxxx Xxxxxxx North America Equities				✓
	BG Sicav Schroder High Dividend Europe					✓
	BG Sicav Small Mid Cap Euro Equities					✓
	BG Sicav European Equities					✓
	BG Sicav - US Equities					✓
	BG Sicav Pictet Japanese Equities					✓
	BG Sicav - Generali Investments Europe Equity Re- covery Fund					✓
	BG Sicav Controlfida Low Vo- latility European Equities			✓

d) Profilo di rischio della gestione separata

Nella successiva tabella è riportato, il profilo di rischio della gestione separata a cui è collegata parte della prestazione.

Gestione separata

Profilo di rischio

Basso

Medio-basso

Medio

Medio-alto

Alto

Molto- alto

GESAV

✓

5. COSTI

L'impresa, al fine di svolgere l'attività di collocamento e di gestione dei contratti e di incasso dei premi, preleva dei costi secondo la misura e le modalità dettagliatamente illustrate in nota informativa alla sezione D.

I costi gravanti sui premi e quelli prelevati dagli OICR riducono l'ammontare delle prestazioni.

Per fornire un'indicazione complessiva dei costi che gravano a vario titolo sul contratto viene di seguito riportato l'indicato- re sintetico “costo percentuale medio annuo” che indica di quanto si riduce ogni anno, per effetto dei costi, il tasso di ren- dimento del contratto rispetto a quello di una analoga operazione non gravata da costi.

Il predetto indicatore ha una valenza orientativa in quanto calcolato su parametri prefissati.

Il costo percentuale medio annuo (CPMA) è calcolato con riferimento al premio della prestazione principale e non tiene pertanto conto dei premi della copertura complementare.

Il dato non tiene conto degli eventuali costi di overperformance e di switch gravanti sui comparti di OICR, in quanto ele- menti variabili dipendenti dall’attività gestionale e dalle possibili opzioni esercitabili a discrezione del contraente.

Qualora non sia richiesta la modalità di pagamento con addebito diretto SEPA (SDD), il costo percentuale medio annuo risulterà superiore a quanto sotto indicato.

Indicatore sintetico “Costo percentuale medio annuo”

Premio annuo: € 1.500,00 Età: Indifferente (l’età massima alla scadenza del periodo traguardo non può

comunque essere superiore a 90 anni)

Tasso rendimento degli attivi 4,00%

Classe di rischio: Basso-Medio Basso – nessun OICR presente in questa classe di rischio

OICR BG Selection Global Dynamic (Classe di rischio: Media - Medio Alta)

Durata vita intera

Durata periodo

Traguardo 15 anni

Durata periodo

Traguardo 20 anni

Durata periodo

Traguardo 25 anni

Anno	Costo percentuale medio annuo
5	5,39%
10	3,69%
15	2,86%

Anno	Costo percentuale medio annuo
5	5,58%
10	3,90%
15	3,08%
20	2,76%

Anno	Costo percentuale medio annuo
5	5,74%
10	4,07%
15	3,26%
20	2,96%
25	2,75%

OICR BG Selection Eastern Europe Equity (Classe di rischio: Alta – Molto – Alta)

Durata vita intera

Durata periodo

Traguardo 15 anni

Durata periodo

Traguardo 20 anni

Durata periodo

Traguardo 25 anni

Anno	Costo percentuale medio annuo
5	5,49%
10	3,77%
15	2,92%

Anno	Costo percentuale medio annuo
5	5,70%
10	4,00%
15	3,17%
20	2,83%

Anno	Costo percentuale medio annuo
5	5,89%
10	4,21%
15	3,38%
20	3,06%
25	2,83%

6. ILLUSTRAZIONE DEI DATI STORICI DI RENDIMENTO DELLE GESTIONI SEPARATE

In questa sezione è rappresentato il tasso di rendimento realizzato dalla gestione separata GESAV, negli ultimi 5 anni ed il corrispondente tasso di rendimento minimo riconosciuto agli assicurati.

I dati sono confrontati con il tasso di rendimento medio dei titoli di Stato e con l'indice ISTAT dei prezzi al consumo per le famiglie di impiegati e operai.

Gestione separata GESAV

Anno	Rendimento realizzato dalla gestione separata	Rendimento minimo riconosciuto agli assicurati	Rendimento medio dei titoli di Stato e delle obbligazioni	Inflazione
2010	4,20%	4,20%	3,35%	1,55%
2011	4,31%	4,31%	4,89%	2,73%
2012	4,04%	4,04%	4,64%	2,97%
2013	4,02%	4,02%	3,35%	1,17%
2014	3,86%	3,86%	2,08%	0,21%

Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

7. ILLUSTRAZIONE DI ALCUNI DATI STORICI DI RENDIMENTO DEI FONDI

In questa sezione è rappresentato il rendimento storico realizzato negli ultimi 3 e 5 anni (in caso di vita effettiva inferiore a 3 anni, nei singoli anni trascorsi) dagli OICR a cui possono essere collegate le prestazioni assicurative.

Il dato è confrontato, ove previsto, con quello di un parametro di riferimento, di seguito denominato “benchmark”. Il ben- chmark è un indice comparabile, in termini di composizione e di rischiosità, agli obiettivi di investimento attribuiti alla ge- stione di un fondo ed a cui si può fare riferimento per confrontare il risultato di gestione.

Tale indice, in quanto teorico, non è gravato di costi.

I dati sono riportati esclusivamente per gli OICR per i quali sono disponibili i dati storici per almeno un annualità solare intera.

Si rinvia alla Sezione C della Nota Informativa per l’illustrazione delle motivazioni per cui, per taluni OICR, non è prevista l’esplicitazione obbligatoria del benchmark.

Le predette informazioni sono integrate con l’indice ISTAT dei prezzi al consumo per le famiglie di impiegati ed operai.

Rendimento	2014
BG SELECTION AFRICA AND MID- DLE EAST EQUITIES DX	9,93%
Benchmark	Non previsto

Rendimento	2014
BG SELECTION GLOBAL DYNAMIC DX	13,64%
Benchmark	3,77%

Rendimento	2014
BG SELECTION GREATER CHINA EQUITIES DX	35,08%
Benchmark	Non previsto

Rendimento	2014
BG SELECTION HSBC EMERGING MARKETS SOLUTION DX	10,48%
Benchmark	Non previsto.

Rendimento	2014
BG SELECTION INDIA & SOUTH EAST ASIA EQUITIES DX	23,03%
Benchmark	Non previsto

Rendimento		2014
BG SELECTION INVESCO GLOBAL OPPORTUNITIES DX	ASIA	22,69%
Benchmark		15,93%

Rendimento	2014
BG SELECTION INVESCO EUROPE EQUITIES DX	4,33%
Benchmark	3,93%

Rendimento	2014
BG SELECTION XXXXXX XXXXXXX NORTH AMERICA EQUITIES DX	19,95%
Benchmark	25,31%

Rendimento	2014
BG SELECTION NEXT 11 EQUITIES DX	14,23%
Benchmark	Non previsto

Rendimento	2014
BG SELECTION PICTET WORLD OPPORTUNITIES DX	19,17%
Benchmark	Non previsto

Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri

Tasso medio di inflazione
Ultimi 3 anni	Ultimi 5 anni	Ultimi 10 anni
1,44%	1,72%	1,79%

8. DIRITTO DI RIPENSAMENTO

Il contraente ha la facoltà di revocare la proposta o di recedere dal contratto. Per le relative modalità leggere la sezione E della nota informativa.

GENERALI ITALIA S.p.A. è responsabile della veridicità dei dati e delle notizie contenuti nella presente scheda sintetica.

Generali Italia S.p.A.

Amministratore Delegato e Direttore Generale Xxxxxxxx Xxxxxx

Data ultimo aggiornamento: 01/02/2016

Nota informativa

Contratto di assicurazione a vita intera a premi unici ricorrenti, con capitale in parte rivalutabile e in parte direttamente collegato a OICR esterni

Mod. GVVFP - ed. 02/16 - 1 di 82

La presente nota informativa è redatta secondo lo schema predisposto dall’IVASS, ma il suo contenuto non è soggetto alla preventiva approvazione dell’IVASS.

Il contraente deve prendere visione delle condizioni di assicurazione prima della sottoscrizione del contratto.

VALORE FUTURO PLAN

- Nota informativa

Pagina 2 di 82 - Pagina bianca

Edizione 02.2016

Valore Futuro Plan

A. INFORMAZIONI SULL'IMPRESA DI ASSICURAZIONE

1. Informazioni generali

GENERALI ITALIA S.p.A. è una società appartenente al Gruppo Generali.

a) La sede legale è in Xxx Xxxxxxxxxx, 00 - 00000 Xxxxxxxx Xxxxxx (XX) - XXXXXX.

b) Recapito telefonico: 041.5492111; sito internet: xxx.xxxxxxxx.xx; indirizzo di posta elettronica: xxxx.xx@xxxxxxxx.xxx

c) L’impresa di assicurazione è autorizzata con decreto del Ministero dell’Industria del Commercio e dell’Artigianato

n. 289 del 2/12/1927, ed è iscritta al numero n. 1.00021 dell’Albo delle imprese di assicurazione.

Si rinvia al sito internet dell’impresa per la consultazione di eventuali aggiornamenti al presente fascicolo informativo non derivanti da innovazioni normative.

Collegandosi al sito internet della compagnia, accedendo alla sezione dedicata e seguendo le istruzioni riportate, il con- traente potrà registrarsi ed accedere alle informazioni sulle polizze sottoscritte. Nel modulo di proposta il Contraente potrà prestare il proprio consenso alla trasmissione della documentazione in formato elettronico nel corso del rapporto assicurati- vo, fornendo un proprio indirizzo di posta elettronica valido e in uso. Il servizio di trasmissione della documentazione in via telematica sarà possibile solo a seguito della registrazione del Contraente nell’Area Clienti del sito internet della Com- pagnia. Si evidenzia che il predetto consenso può essere revocato in ogni momento.

B. INFORMAZIONI SULLE PRESTAZIONI ASSICURATIVE, SULLE GARANZIE OFFERTE E SUI RISCHI FINANZIARI

2. Rischi finanziari

VALORE FUTURO PLAN prevede che una parte della prestazione assicurata sia espressa in quote di uno o più OICR, il cui valore dipende dalle oscillazioni di prezzo degli strumenti finanziari di cui le quote sono rappresentazione. I predetti OICR compongono le attuali linee, alternativamente scelte dal contraente, Multi-Emerging Markets, Multi-Global Plus e Europe Plus.

I rischi derivanti dall’oscillazione del valore delle quote ai fini della determinazione delle prestazioni assicurative sono to- talmente a carico del contraente.

I rischi a carico del contraente sono i seguenti:

a) rischio connesso alla variazione del prezzo: il prezzo di ciascun strumento finanziario dipende dalle caratteristiche peculiari della società emittente, dall’andamento dei mercati di riferimento, e può variare in modo più o meno ac- centuato a seconda della sua natura. In linea generale, la variazione del prezzo delle azioni è connessa alle prospetti- ve reddituali delle società emittenti e può essere tale da comportare la riduzione o addirittura la perdita del capitale investito, mentre il valore delle obbligazioni è influenzato dall’andamento dei tassi di interesse di mercato e dalle valutazioni della capacità del soggetto emittente di far fronte al pagamento degli interessi dovuti e al rimborso del capitale di debito a scadenza;

b) rischio connesso alla liquidità: la liquidità degli strumenti finanziari, ossia la loro attitudine a trasformarsi pronta- mente in moneta senza perdita di valore, dipende dalle caratteristiche del mercato in cui gli stessi sono trattati. In generale i titoli trattati su mercati regolamentati sono più liquidi e, quindi, meno rischiosi, in quanto più facilmente smobilizzabili dei titoli non trattati su detti mercati. L’assenza di una quotazione ufficiale rende inoltre complesso l’apprezzamento del valore effettivo del titolo, la cui determinazione può essere rimessa a valutazioni discrezionali;

c) rischio connesso alla valuta di denominazione: per l’investimento in strumenti finanziari denominati in una valuta diversa da quella in cui è denominato il fondo, occorre tenere presente la variabilità del rapporto di cambio tra la va- luta di riferimento del fondo e la valuta estera in cui sono denominati gli investimenti;

d) altri fattori di rischio: le operazioni sui mercati emergenti potrebbero esporre l’investitore a rischi aggiuntivi connes- si al fatto che tali mercati potrebbero essere regolati in modo da offrire ridotti livelli di garanzia e protezione agli in- vestitori. Sono poi da considerarsi i rischi connessi alla situazione politico-finanziaria del Paese di appartenenza de- gli enti emittenti.

3. Informazione sull’impiego dei premi

I premi versati dal contraente al netto dei relativi costi indicati al punto 10 della presente nota informativa verranno investiti in una gestione separata ed inoltre impiegati per l’acquisto di quote di uno o più OICR che compongono la linea di investi-

mento scelta e per la copertura di puro rischio A.C.M.A. - I.S.; la parte di premio trattenuta per tale copertura demografica, così come quella trattenuta a fronte dei costi del contratto, non concorre alla formazione del capitale.

4. Prestazioni assicurative e garanzie offerte

VALORE FUTURO PLAN ha una durata che coincide con la vita dell’assicurato; il contraente sceglie alla sottoscrizione un periodo traguardo che può variare tra un minimo di 15 anni e un massimo di 25 anni.

Il contratto, a fronte del versamento di un piano di premi periodici, prevede le seguenti prestazioni:

- in caso di decesso dell’assicurato nel corso della durata contrattuale;

- in caso di morte accidentale nel corso della durata della relativa copertura (prestazione riservata ad assicurati con età al momento della sottoscrizione al massimo pari a settanta anni).

La copertura complementare in caso di morte accidentale con raddoppio in caso di morte per incidente stradale (A.C.M.A - I.S.) ha una durata pari alla durata del periodo traguardo. Tuttavia il contraente può, a partire dalla quinta ricorrenza annua- le, chiedere l’interruzione della copertura a ogni ricorrenza annuale con un preavviso di almeno sessanta giorni; conseguen- temente non saranno più dovuti i relativi premi. In ogni caso tale copertura si estingue, non producendo alcun effetto, a par- tire dalla ricorrenza annuale successiva o coincidente al compimento del settantaquattresimo anno dell’assicurato.

Si rinvia all’articolo 1 delle condizioni di assicurazione per gli aspetti di dettaglio delle singole prestazioni.

Per la prestazione collegata alla gestione separata, il capitale liquidabile in caso di morte dell’assicurato è il risultato della capitalizzazione dei premi versati, al netto dei costi.

Avvertenza: sono presenti delle limitazioni sulla copertura A.C.M.A. - I.S.; si rinvia all’articolo 1 delle condizioni di assi- curazione per i dettagli.

A condizione che il piano di versamento dei premi sia regolarmente corrisposto, in caso di decesso dell’assicurato è garan- tito un importo non inferiore alla somma dei capitali assicurati iniziali, tenendo conto di eventuali variazioni conseguenti alla modifica del capitale protetto.

Per ogni premio versato viene individuata la componente da investire in gestione separata, con l’obbiettivo di far crescere il capitale assicurato iniziale in modo tale che, a partire dalla data traguardo, la componente in gestione separata sia pari alla somma dei premi versati al netto dei caricamenti, dei diritti e del costo per la copertura A.C.M.A. - I.S. (“capitale protet- to”). La predetta componente è determinata in funzione di un’ipotesi di capitalizzazione al tasso obbiettivo per il periodo che intercorre tra la data di decorrenza del versamento del premio e la data traguardo.

Attenzione: la protezione del capitale non costituisce garanzia di rendimento o restituzione del capitale investito.

A titolo esemplificativo si riporta di seguito, in base agli anni mancanti alla data traguardo, in occasione del versamento di ogni singolo premio unico ricorrente, ed a un tasso obbiettivo pari al 3,50% annuo, come determinare la componente da in- vestire in gestione separata (valore in gestione) espressa in percentuale del capitale protetto relativo ad ogni singolo premio.

Anni alla Data traguardo	Parte in gestione separata	Parte in OICR
25	42,31%	57,69%
24	43,80%	56,20%
23	45,33%	54,67%
22	46,92%	53,08%
21	48,56%	51,44%
20	50,26%	49,74%
19	52,02%	47,98%
18	53,84%	46,16%
17	55,72%	44,28%
16	57,67%	42,33%
15	59,69%	40,31%
14	61,78%	38,22%
13	63,94%	36,06%

Anni alla Data traguardo	Parte in gestione separata	Parte in OICR
12	66,18%	33,82%
11	68,49%	31,51%
10	70,89%	29,11%
9	73,37%	26,63%
8	75,94%	24,06%
7	78,60%	21,40%
6	81,35%	18,65%
5	84,20%	15,80%
4	87,14%	12,86%
3	90,19%	9,81%
2	93,35%	6,65%
1	96,62%	3,38%
0	100,00%	0%

Relativamente alle prestazioni espresse in quote, il contraente assume il rischio connesso all’andamento negativo del valore delle quote; ciò può determinare una prestazione di entità inferiore al premio versato.

5. Premi

Il premio è determinato in relazione alle garanzie prestate, alla loro durata ed ammontare.

Per maturare il diritto al riscatto del contratto o alla riduzione della prestazione, il contraente deve aver versato le prime tre annualità di premio; in caso contrario il contraente perde le rate di premio unico ricorrente versate.

VALORE FUTURO PLAN prevede:

- la corresponsione di un piano di premi unici ricorrenti pagati annualmente nel corso del periodo traguardo e comunque non oltre il decesso dell’assicurato;

- per la copertura A.C.M.A. - I.S., la corresponsione di premi annui di importo costante per tutta la durata della relativa copertura, alle stesse scadenze previste per i premi unici ricorrenti.

La società si riserva in qualsiasi momento di non consentire il versamento dei successivi premi unici ricorrenti previa in- formazione per iscritto al contraente, senza l’applicazione delle penalità previste in caso di interruzione del piano di versa- menti.

Il versamento può avvenire con le seguenti modalità:

- esclusivamente per mezzo di conto corrente bancario, mediante addebito diretto SEPA (SDD), per:

- frazionamenti quadrimestrali, bimestrali e mensili per premi unici ricorrenti di importo annuo compreso tra € 1.800,00 e € 4.999,99;

- premi unici ricorrenti di importo annuo compreso tra € 1.200,00 e € 1.799,99 con qualsiasi frazionamento;

- negli altri casi, oltre che a mezzo di addebito diretto SEPA (SDD), anche:

- tramite POS, per i pagamenti che avvengono in agenzia;

- per mezzo di bollettino di conto corrente postale intestato alla Società o all’intermediario su ccp dedicato(*);

- con assegno circolare con clausola di intrasferibilità intestato alla Società o all’intermediario con conto corrente assicu- rativo dedicato(*);

- con assegno bancario(**) o postale(**) intestato alla Società o all'intermediario con conto corrente assicurativo dedica- to con clausola di intrasferibilità;

- per mezzo di bonifico bancario su conto corrente intestato alla Società o su conto dedicato(*) dell’intermediario;

- per mezzo di pagamento effettuato in pari data con liquidazione di polizza/e emessa/e dalla società;

- altre modalità offerte dal servizio bancario e postale.

Note:

(*) si tratta del conto separato previsto ai sensi dell’art. 117 del Codice delle Assicurazioni nonché ai sensi dell’articolo 54 del Reg. 5/2006 e si intende il conto corrente bancario che l’intermediario intrattiene per la raccolta dei premi assicura- tivi.

(**) in relazione agli assegni bancari e/o postali, nel rispetto del principio di correttezza e buona fede, è facoltà dell’intermediario richiedere il pagamento del premio anche tramite altra modalità tra quelle previste.

Non sono ammessi pagamenti in contanti.

Il versamento del premio può essere effettuato presso l’agenzia cui è assegnato il contratto, oppure presso la sede della so- cietà in Mogliano Veneto - Treviso.

Il contraente può chiedere di versare il premio unico ricorrente annualmente stabilito in più rate. Si rinvia al punto 10.1.1 per i relativi costi.

Si rinvia all’art.5 delle condizioni di assicurazione per l’illustrazione dei meccanismi di adeguamento automatico del pre- mio.

6. Valore della quota

La frequenza di calcolo del valore unitario delle quote degli OICR dipende dai singoli comparti e non può essere inferiore ad una frequenza settimanale.

Il controvalore del numero di quote viene calcolato moltiplicando il numero di quote per il valore unitario della quota nel giorno di riferimento coincidente per la prestazione in caso di morte con il giorno di valorizzazione della settimana succes- siva alla data in cui perviene in agenzia la richiesta di liquidazione, corredata dalla documentazione completa relativa alla morte dell’assicurato.

Ai fini del presente contratto le quotazioni utilizzabili sono quelle relative al giorno di valorizzazione, che coincide con il venerdì di ogni settimana. Nel caso in cui tale venerdì coincida con una festività, o una chiusura delle borse, italiana o del diverso Stato in cui sono quotati gli strumenti finanziari collegati al contratto, il giorno di valorizzazione coincide con il primo giorno lavorativo precedente.

Ove normativamente previsto, il valore unitario della quota è pubblicato quotidianamente su MF - Milano-Finanza e pub- blicato sul sito internet xxx.xxxxx.xx; in caso di variazioni ne sarà data comunicazione al contraente.

7. Modalità di calcolo e di assegnazione della partecipazione agli utili

VALORE FUTURO PLAN prevede la rivalutazione annuale delle prestazioni collegate alla gestione separata GESAV in funzione del rendimento conseguito dalla gestione separata stessa.

Si rinvia all’articolo 4 delle condizioni di assicurazione relativo alla clausola di rivalutazione e al regolamento della gestio- ne separata che forma parte integrante delle condizioni di assicurazione.

Per l’illustrazione degli effetti della rivalutazione, si rinvia alla sezione G della presente nota informativa contenente il pro- getto esemplificativo di sviluppo dei premi, delle prestazioni assicurate e dei valori di riscatto.

La società consegna al contraente, al più tardi al momento in cui è informato che il contratto è concluso, il progetto esem- plificativo elaborato in forma personalizzata.

C. INFORMAZIONI SUGLI OICR CUI SONO COLLEGATE PARTE DELLE PRESTAZIONI ASSI- CURATIVE

8. OICR

Per la parte espressa in quote il contraente può scegliere tra la linea Multi-Emerging Markets, la linea Multi-Global Plus e la linea Europe Plus, attualmente composte da OICR delle Sicav BG Selection e BG Sicav, che possono essere modificati dalla società in qualsiasi momento sia con riferimento alla ripartizione percentuale sia con riferimento alla tipologia; la composizione aggiornata delle linee è riportata in allegato.

La società si riserva in qualsiasi momento di introdurre nuove linee di investimento.

I profili di rischio associati agli OICR che possono costituire le linee di investimento sono: Profilo di rischio molto alto:

- BG SELECTION EASTERN EUROPE EQUITIES

Profili di rischio alto:

- BG SELECTION ABERDEEN LATIN AMERICA EQUITIES

- BG SELECTION ANIMA ITALY EQUITIES

- BG SICAV SCHRODER HIGH DIVIDEND EUROPE

- BG SICAV SMALL MID CAP EURO EQUITIES

- BG SICAV EUROPEAN EQUITIES

- BG SICAV US EQUITIES

- BG SICAV PICTET JAPANESE EQUITIES

- BG SICAV GENERALI INVESTMENTS EUROPE EQUITY RECOVERY FUND

- BG SELECTION GLOBAL REAL ASSET

Profilo di rischio medio - alto:

- BG SELECTION GREATER CHINA EQUITIES

- BG SELECTION INIDA & SOUTH EAST ASIA EQUITIES

- BG SELECTION INVESCO ASIA GLOBAL OPPORTUNITIES

- BG SELECTION PICTET WORLD OPPORTUNITIES

- BG SELECTION INVESCO EUROPE EQUITIES

- BG SELECTION XXXX EXPERTISE EUROPE

- BG SICAV XXXXXX XXXXXXX GLOBAL REAL ESTATE&INFRASTRUCTURE

- BG SELECTION UBS TOP EMERGING MARKETS FUND

- BG SELECTION AFRICA AND MIDDLE EAST EQUITIES

- BG SELECTION HSBC EMERGING MARKETS

- BG SELECTION NEXT 11 EQUITIES

- BG SELECTION GLOBAL DYNAMIC

- BG SELECTION T-CUBE

- BG SELECTION XXXXXX XXXXXXX NORTH AMERICA EQUITIES

- BG SELECTION SMALLER COMPANIES BG SICAV FLEXIBLE GLOBAL EQUITIES

- BG SICAV TENAX GLOBAL FINANCIAL EQUITY LONG SHORT

- BG SELECTION LEMANIK GLOCAL INVESTOR

- BG SELECTION XXXXXXXX XXXXXXXXX MULTI ALPHA

- BG SELECTION XXXXXX XXXXXXX ACTIVE ALLOCATION

Profilo di rischio medio:

- BG SELECTION VONTOBEL GLOBAL ELITE

- BG SELECTION PICTET DYNAMIC ADVISORY

- BG SICAV COLUMBIA THREADNEEDLE GLOBAL EQUITY LONG SHORT

- BG SICAV CONTROLFIDA LOW-VOLATILITY EUROPEAN EQUITIES

- - BG SELECTION COLUMBIA THREADNEEDLE GLOBAL EQUITY ALPHA FUND

- - BG SELECTION GLOBAL RISK MANAGED

- - BG SELECTION DNCA NAVIGATOR

- - BG SELECTION XXX 00

- XX XXXXXXXXX XXX

- XX SELECTION JPMORGAN BEST IDEAS

- BG SELECTION ANIMA CLUB

- BG SELECTION GENERALI INVESTMENTS EUROPE DIVERSIFIED SOLUTION

- - BG SELECTION INVESCO REAL ASSETS RETURN

- BG SELECTION KAIROS BLEND

- BG SELECTION EURIZON CONCERTO

- BG SELECTION XXXXXX XXXXXXX REAL ASSETS PORTFOLIO FUND

- BG SELECTION SCHRODER MULTI ASSET

- BG SELECTION GAM FLEXIBLE STRATEGY

- BG SELECTION BLACKROCK GLOBAL MULTI ASSET

- BG SELECTION BLACKROCK MULTI ASSETS INFLATION FOCUSED

Il profilo di rischio dei fondi si determina in base alla seguente tabella:

Volatilità delle quote del comparto negli ultimi tre anni	Profilo di rischio
Oltre 20%	Molto-alto
Oltre 14% e fino al 20%	Alto
Oltre 8% e fino al 14%	Medio-alto
Oltre 3% e fino al 8%	Medio
Da 0% e fino al 3%	Medio-basso

Gli OICR di cui sopra sono emessi dalle società di investimento a capitale variabile BG Selection Sicav e BG Sicav con sede in Lussemburgo e sono OICR di tipo armonizzato in quanto costituite e gestire in conformità alla Direttiva 2009/65/CE (UCITS) la quale contiene, tra le altre, una serie di disposizioni che regolano la politica di investimento dei suddetti OICR.

In particolare le tipologie e le caratteristiche di strumenti finanziari in cui può essere investito il patrimonio degli OICR so- no rigidamente determinate dalla Direttiva e delle norme, di carattere primario e secondario, emesse dalle Autorità Lus- semburghesi in attuazione della stessa.

Parimenti, la Direttiva sopra menzionata detta specifiche disposizioni volte a garantire che il patrimonio dell’OICR, se in- vestito in strumenti del mercato monetario, azioni, obbligazioni, altri strumenti negoziabili che prevedano il diritto di ac- quisire tali strumenti attraverso la sottoscrizione o lo scambio, depositi, strumenti finanziari derivati e quote o azioni di OICR, sia opportunamente diversificato in relazione agli emittenti dei suddetti strumenti finanziari o alla tipologia degli stessi.

Gli OICR di cui sopra, dunque, sono gestiti in piena conformità alle disposizioni sopra menzionate.

Informazioni di dettaglio in ordine in ordine al contenuto di tali disposizioni possono essere reperite nel Prospetto dei sud- detti OICR (Appendice A).

Nelle schede che seguono si indicano le caratteristiche di ciascun OICR nel quale può essere investito il premio.

BG SELECTION PICTET DYNAMIC ADVISORY

ISIN: LU1127194584

Il comparto, denominato in euro, è di tipo Flessibile ed è operativo dal 10 novembre 2014.

Composizione e stile gestionale del comparto

L’obiettivo di gestione del comparto è la realizzazione di una crescita, nel lungo termine, del valore del capitale investito mediante una selezione diversificata degli investimenti.

Il comparto investe in quote di altri OICR (UCI e/o UCITS) che investono prevalentemente in titoli a reddito fisso e titoli azionari emessi e negoziati nei principali mercati regolamentati e denominati in valute dei Paesi sviluppati ed in altri OICR (UCI e/o UCITS) che possono investire in un’ampia gamma di categorie di attività, comprese a titolo esemplificativo ma non esaustivo, obbligazioni ad alto rendimento (ossia titoli emessi da società che presentano un rating inferiore a BBB-), strumenti finanziari basati sulla valuta e sulle commodities e alle azioni e obbligazioni dei mercati emergenti, azioni small cap e obbligazioni corporate, senza restrizioni sulla capitalizzazione e sul mercato di appartenenza delle emittenti.

Il comparto risulta indicato a sottoscrittori con una propensione al rischio media mirando a conseguire rendimenti positivi nel lungo termine.

Pertanto, è consigliabile un investimento di durata minima di 10 anni al fine di effettuare un’operazione coerente con la po- litica gestionale del comparto.

In relazione allo stile di gestione del comparto non risulta possibile individuare un benchmark rappresentativo della politica di gestione adottata. Pertanto, si riporta un indicatore sintetico di rischio/ rendimento che classifica il comparto sulla base dei suoi risultati passati in termini di volatilità (Synthetic Risk and Reward Indicator - SRRI).

Sulla base del valore del SRRI desunto dal KIID, la volatilità annua attesa risulta compresa tra il 5,0% e il 10,0%.

Limiti

Il peso percentuale degli investimenti in strumenti finanziari o OICR istituiti o gestiti da SGR e/o da società di gestione ar- monizzate del Gruppo varia dallo 0% al 100%.

L’investimento in quote di altri OICR rappresenta una misura compresa tra lo 0% e il 100% del patrimonio del comparto tuttavia l’esposizione verso uno stesso OICR non può eccedere il 20% del patrimonio. Se tali OICR sono composti da di- versi comparti, il limite di cui sopra è calcolato in relazione a ciascun comparto.

Il comparto può utilizzare strumenti finanziari e derivati utilizzati in modo prevalente per la copertura del rischio, per una gestione efficiente del portafoglio ed a scopo d’investimento con l’obiettivo di gestire in modo efficiente i cash flow, per una migliore copertura dei mercati e per aumentare il rendimento.

La normativa assicurativa vieta l’investimento diretto da parte della Compagnia degli in strumenti finanziari derivati a fini speculativi.

Il comparto non è a distribuzione dei proventi.

Il valore della quota dell’OICR è calcolato giornalmente; tuttavia, ai fini delle valorizzazioni attinenti al contratto, si farà esclusivamente riferimento a quelle del venerdì di ogni settimana ovvero, qualora festivo, a quelle del primo giorno lavora- tivo precedente.

La gestione patrimoniale degli attivi è delegata a Pictet Asset Management Limited.

Il comparto è annualmente certificato da PricewaterhouseCoopers avente sede in: 0, Xxxxxxx Xxxxxxxx, X-0000 Xxxxxx- burgo.

BG SELECTION GLOBAL RISK MANAGED FUND

ISIN: LU0900385831

Il comparto, denominato in euro, è di tipo Flessibile ed è operativo dal 12 ottobre 2009. La classe commissionale dedicata a questo prodotto è operativa dal 6 marzo 2014.

Composizione e stile gestionale del comparto

Il comparto investe essenzialmente in altri OICR (UCI e/o UCITS) investiti in obbligazioni o titoli azionari di società quo- tate sui principali mercati e nelle principali valute ed è prevalentemente destinato ai sottoscrittori con una propensione al rischio media, mirando a conseguire un aumento del valore dell’investimento nel lungo termine.

Pertanto, è consigliabile un investimento di durata superiore a 10 anni al fine di effettuare un’operazione coerente con la politica gestionale del comparto.

Gli investimenti possono essere denominati in euro o altre valute.

Il comparto mira a conseguire un aumento del valore dell’investimento nel lungo termine sovraperformando il suo parame- tro di riferimento così definito:

- 24% MSCI Europe - Price Index in USD converted in EUR

- 36% MSCI AC World ex Europe - Price Index in USD converted in EUR

- 40% Barclays Euro Aggregate - Total Return Index in EUR

Il MSCI Europe Price Index rappresenta un paniere di compagnie di media e larga capitalizzazione presenti in 15 mercati di Paesi sviluppati in Europa. Con 432 costituenti l’indice copre approssimativamente l’85% della capitalizzazione di mercato aggiustata per il flottante dell’universo azionario dei mercati dei Paesi sviluppati europei.

Il MSCI AC World ex Europe Price index è un indice che rappresenta l’andamento dei mercati finanziari mondiali di Paesi sviluppati e emergenti escludendo i mercati europei.

L’indice BarCap Euro Aggreate è rappresentativo dei titoli di debito emessi in euro o nelle precedenti valute dei Paesi sovrani partecipanti all’unione monetaria europea (EMU).

Limiti

Il peso percentuale degli investimenti in strumenti finanziari o OICR istituiti o gestiti da SGR e/o da società di gestione ar- monizzate del Gruppo varia dallo 0% al 100%.

Gli investimenti in UCI e/o UCITS azionari e in ETF varieranno dallo 0% al 100% delle attività nette del comparto in base al livello di volatilità prevista sul mercato azionario globale, tuttavia l’incidenza massima consentita per ogni UCI o UCITS non deve essere superiore al 20%. Se tali UCI o UCITS sono composti da diversi comparti, il limite di cui sopra è calcolato in relazione a ciascun comparto.

Il comparto può utilizzare strumenti finanziari e derivati utilizzati in modo prevalente per la copertura del rischio, ed a sco- po di investimento in misura comunque non prevalente o con l’obiettivo di gestire in modo efficiente i cash flow, per una migliore copertura dei mercati e dei benchmark e per aumentare il rendimento.

La normativa assicurativa vieta l’investimento diretto da parte della Compagnia in strumenti finanziari derivati a fini specu- lativi.

Il comparto non è a distribuzione dei proventi.

Il valore della quota dell’OICR è calcolato giornalmente; tuttavia ai fini delle valorizzazioni attinenti al contratto si farà esclusivamente riferimento a quelle del venerdì di ogni settimana ovvero, qualora festivo, a quelle del primo giorno lavora- tivo precedente.

La gestione patrimoniale degli attivi è delegata a Morningstar Investment Management Europe Limited.

Il comparto è annualmente certificato da PricewaterhouseCoopers avente sede in: 0, Xxxxxxx Xxxxxxxx, X-0000 Xxxxxx- burgo.

BG SELECTION BLACKROCK GLOBAL MULTI ASSET FUND

ISIN: LU0900384438

Il comparto, denominato in euro, è di tipo Flessibile ed è operativo dal 15 giugno 2009. La classe commissionale dedicata a questo prodotto è operativa dal 6 marzo 2014.

Composizione e stile gestionale del comparto

Il comparto ha come obiettivo d’investimento gestire la volatilità del valore del capitale e, conformemente a ciò, nel mas- simizzare i rendimenti complessivi.

Il comparto è prevalentemente destinato ai sottoscrittori con una propensione al rischio media, mirando a conseguire un aumento del valore dell’investimento nel lungo termine.

Pertanto, è consigliabile un investimento di durata superiore a 10 anni al fine di effettuare un’operazione coerente con la politica gestionale del comparto.

Il comparto investe essenzialmente in un portafoglio diversificato di OICR (UCITS e/o altri UCI) che a loro volta investo- no sostanzialmente in strumenti a reddito fisso e titoli azionari di società con sede nei mercati sviluppati, o che ivi svolgono prevalentemente le proprie attività economiche e può altresì investire in UCITS e/o UCI che investono in strumenti del mercato monetario e liquidità. Gli UCITS e/o UCI in cui investe il comparto comprenderanno principalmente UCITS e/o UCI gestiti da BlackRock Investment Management (UK) Limited e/o organismi correlati. Il comparto può investire in UCITS e/o altri UCI e in ETF e ETC quotati o negoziati in qualsiasi Borsa riconosciuta a livello mondiale.

Il comparto punta ad aggiungere valore sia mediante l’asset allocation che la selezione di fondi, senza alcun limite in ter- mini di allocazione geografica.

Gli investimenti possono essere denominati in euro o altre valute.

Il comparto mira a massimizzare il rendimento totale dell’investimento sovraperformando il suo parametro di riferimento così definito:

- 50% Barclays Global Aggregate Hedged to EUR - Total Return Index in EUR

- 35% MSCI AC World - Net Return Index in EUR

- 15% BofA X Xxxxx Euro Government Bill - Total Return Index in USD converted in EUR

Il MSCI AC World Net Return è un indice ponderato con rettifica del flottante. Include sia mercati emergenti che mercati sviluppati.

Il Barclays Global Aggregate Index è uno dei principali misuratori dell’andamento dei titoli obbligazionari Investment Grade provenienti da ventitre mercati differenziati per valuta. Questo indicatore multi-valutario include titoli governativi a tasso fisso, titoli equiparabili a governativi, titoli corporate e veicoli di debito da emittenti di Paesi sviluppati e Paesi emer- genti.

Il Bofa ML Euro Government Bill Index è un indice rappresentativo dei titoli governativi dei Paesi dell’Area Euro (EMU) con vita residua inferiore all’anno.

Limiti

Il peso percentuale degli investimenti in strumenti finanziari o OICR istituiti o gestiti da SGR e/o da società di gestione ar- monizzate del Gruppo varia dallo 0% al 100%.

Il comparto può utilizzare strumenti finanziari e derivati utilizzati in modo prevalente per la copertura del rischio, e in mi- sura comunque non prevalente, a scopo di investimento o con l’obiettivo di gestire in modo efficiente i cash flow, per una migliore copertura dei mercati e dei benchmark e per aumentare il rendimento.

La normativa assicurativa vieta l’investimento diretto da parte della Compagnia in strumenti finanziari derivati a fini specu- lativi.

Il comparto non è a distribuzione dei proventi.

La gestione patrimoniale degli attivi è delegata a BlackRock Investment Management (Uk) Limited.

Il comparto è annualmente certificato da PricewaterhouseCoopers avente sede in: 0, Xxxxxxx Xxxxxxxx, X-0000 Xxxxxx- burgo.

BG SELECTION SCHRODER MULTI ASSET

ISIN: LU0900386995

Il comparto, denominato in euro, è di tipo Flessibile ed è operativo dal 01 ottobre 2010. La classe commissionale dedicata a questo prodotto è operativa dal 6 marzo 2014.

Composizione e stile gestionale del comparto

Il comparto investe essenzialmente in un portafoglio diversificato di altri fondi, tutti gestiti da Schroder Investment Mana- gement Limited o da qualsiasi altra entità correlata.

Il comparto è prevalentemente destinato ai sottoscrittori con una propensione al rischio media, mirando a conseguire un aumento del valore dell’investimento nel lungo termine.

Pertanto, è consigliabile un investimento di durata superiore a 10 anni al fine di effettuare un’operazione coerente con la politica gestionale del comparto.

Il comparto investe essenzialmente in un portafoglio diversificato di OICR (UCITS e/o altri UCI) investiti in titoli azionari globali e titoli a reddito fisso globali e in altri UCITS e/o altri UCI ai quali è consentito l’investimento in altre asset class tra cui, ma non esclusivamente, obbligazioni globali ad alto rendimento, valute globali, obbligazioni di mercati emergenti, obbligazioni convertibili globali e strategie di asset allocation tattiche globali. Il comparto può altresì investire in strumenti del mercato monetario denominati in euro.

Il comparto può utilizzare ETF (“Exchange Traded Funds”) e forward su cambi a scopi d’investimento e per un’efficiente gestione del comparto. La finalità degli ETF e dei forward su cambi utilizzati a tali scopi non è quella di alterare sostan- zialmente il profilo di rischio del comparto ma di agevolare il raggiungimento degli obiettivi d’investimento dello stesso.

Gli investimenti possono essere denominati in euro o altre valute.

Il comparto mira a conseguire un aumento del valore dell’investimento nel medio termine conseguendo un aumento del va- lore dell’investimento pari a:

- 100% EURIBOR 3M Index +2,5%

L’indice EURIBOR a 3 mesi che rappresenta il tasso di interesse medio delle transazioni finanziarie in euro tra le principali banche europee.

Limiti

Il peso percentuale degli investimenti in strumenti finanziari o OICR istituiti o gestiti da SGR e/o da società di gestione ar- monizzate del Gruppo varia dallo 0% al 100%.

Gli investimenti in UCI e/o UCITS possono essere pari al 100% delle attività del comparto, ma l’incidenza massima conse- guita per ogni UCI o UCITS non deve superare il 20%. Se tali UCI o UCITS sono composti da diversi comparti, il limite di cui sopra è calcolato in relazione a ciascun comparto.

Il comparto investirà tra lo 0% e il 50% delle proprie attività nette in UCITS e UCI azionari e tra il 30% e l’80% delle pro- prie attività nette in UCITS e UCI a reddito fisso.

Gli investimenti in strumenti del mercato monetario denominati in euro non dovranno superare il 30% delle attività nette del comparto.

Il comparto può utilizzare strumenti finanziari e derivati utilizzati in modo prevalente per la copertura del rischio, per una gestione efficiente del portafoglio a scopo di investimento in misura comunque non prevalente o con l’obiettivo di gestire in modo efficiente i cash flow, per una migliore copertura dei mercati e dei benchmark e per aumentare il rendimento.

La normativa assicurativa vieta l’investimento diretto da parte della Compagnia in strumenti finanziari derivati a fini specu- lativi.

Il comparto non è a distribuzione dei proventi.

La gestione patrimoniale degli attivi è delegata a Schroder Investment Management Limited.

Il comparto è annualmente certificato da PricewaterhouseCoopers avente sede in: 0, Xxxxxxx Xxxxxxxx, X-0000 Xxxxxx- burgo.

BG SELECTION DNCA NAVIGATOR

ISIN: LU0900388009

Il comparto, denominato in euro, è di tipo Flessibile ed è operativo dal 1 ottobre 2010. La classe commissionale dedicata a questo prodotto è operativa dal 6 marzo 2014.

Composizione e stile gestionale del comparto

Il comparto ha come obiettivo il conseguimento dell’aumento di valore dell’investimento nel medio-lungo termine inve- stendo in un portafoglio diversificato di titoli a reddito fisso Investment Grade e in OICR (UCI e UCITS) investiti in titoli azionari emesse da società quotate sui principali mercati inclusi OICR con una politica di investimento flessibile equilibrata tra investimenti in azioni o obbligazioni.

Il comparto è prevalentemente destinato ai sottoscrittori con una propensione al rischio media, mirando a conseguire un aumento di valore nel lungo termine pertanto, è consigliabile un investimento di durata superiore a 10 anni al fine di effet- tuare un’operazione coerente con la politica gestionale del comparto.

Gli investimenti diretti e indiretti possono essere denominati in euro.

In relazione allo stile di gestione del Comparto non risulta possibile individuare un benchmark rappresentativo della politi- ca di gestione adottata. Pertanto, si riporta un indicatore sintetico di rischio/rendimento che classifica il comparto sulla base dei suoi risultati passati in termini di volatilità (Synthetic Risk and Reward Indicator - SRRI).

Sulla base del valore dell’SRRI desunto dal KIID, la volatilità annua attesa risulta compresa tra il 5% e il 10%.

Limiti

Il peso percentuale degli investimenti in strumenti finanziari o OICR istituiti o gestiti da SGR e/o da società di gestione ar- monizzate del Gruppo varia dallo 0% al 100%.

Il comparto può investire in OICR a reddito fisso fino al 100% delle proprie attività nette. Gli OICR a reddito fisso possono investire in titoli a reddito fisso privi di rating o con rating inferiore a Investment Grade.

Gli investimenti in OICR azionari possono rappresentare fino al 50% delle attività del comparto; gli investimenti in OICR flessibili possono rappresentare fino al 60% delle attività del comparto tuttavia l’incidenza massima consentita per ogni OICR non deve essere superiore al 20%. Se tali OICR sono composti da diversi comparti, il limite di cui sopra è calcolato in relazione a ciascun comparto.

Il comparto può altresì investire in fino ad un massimo del 100% in OICR gestiti da DNCA FINANCE o dalle sue control- late o dalle controllate del GRUPPO BANCA XXXXXXXX.

Il comparto può utilizzare strumenti finanziari e derivati utilizzati in modo prevalente per la copertura del rischio, per una gestione efficiente del portafoglio e ed a scopo di investimento in misura comunque non prevalente con l’obiettivo di gesti- re in modo efficiente i cash flow, per una migliore copertura dei mercati e per aumentare il rendimento.

La normativa assicurativa vieta l’investimento diretto da parte della Compagnia in strumenti finanziari derivati a fini specu- lativi.

Il comparto non è a distribuzione dei proventi.

La gestione patrimoniale degli attivi è delegata a DNCA Finance S.A..

Il comparto è annualmente certificato da PricewaterhouseCoopers avente sede in: 0, Xxxxxxx Xxxxxxxx, X-0000 Xxxxxx- burgo.

BG SELECTION KAIROS BLEND

ISIN: LU0900386219

Il comparto, denominato in euro, è di tipo Flessibile ed è operativo dal 26 aprile 2010. La classe commissionale dedicata a questo prodotto è operativa dal 6 marzo 2014.

Composizione e stile gestionale del comparto

Il comparto ha come obiettivo il conseguimento dell’aumento di valore dell’investimento nel lungo termine cercando di sfruttare opportunità in classi di attivi e strategie di investimento differenti.

Il comparto è prevalentemente destinato ai sottoscrittori con una propensione al rischio media mirando a conseguire un au- mento di valore nel lungo termine pertanto, è consigliabile un investimento di durata superiore a 10 anni al fine di effettua- re un’operazione coerente con la politica gestionale del comparto.

Il comparto investe principalmente in OICR (UCI e UCITS) gestiti da Kairos Partners SGR S.p.A., da Kairos Investment Management Limited o da altre società del Gruppo Kairos, selezionati essenzialmente in base a strategie d’investimento Absolute Return e a un approccio di gestione attivo che cerca di sfruttare le opportunità di investimento nell’ambito delle strategie globali, di titoli azionari, titoli a reddito fisso e credito.

Gli investimenti possono essere denominati in qualsiasi valuta.

Sulla base del valore dell’SRRI desunto dal KIID, la volatilità annua attesa risulta compresa tra il 5% e il 10%.

Limiti

Il peso percentuale degli investimenti in strumenti finanziari o OICR istituiti o gestiti da SGR e/o da società di gestione ar- monizzate del Gruppo varia dallo 0% al 100%.

Gli investimenti in OICR possono rappresentare fino al 100% delle attività del comparto; tuttavia l’incidenza massima con- sentita per ogni OICR non deve essere superiore al 20%. Se tali OICR sono composti da diversi comparti, il limite di cui sopra è calcolato in relazione a ciascun comparto.

Il comparto può investire fino al 10% delle attività nette in attività che non rientrano nell’universo di investimento di cui sopra.

Il comparto può altresì investire in fino ad un massimo del 100% in OICR gestiti da KAIROS PARTNERS SGR S.p.A., da Kairos Investment Management Limited o da altre società del Gruppo Kairos.

Il comparto può utilizzare strumenti finanziari e derivati utilizzati in modo prevalente per la copertura del rischio, per una gestione efficiente del portafoglio ed a scopo di investimento in misura comunque non superiore al 50% delle attività del comparto, con l’obiettivo di gestire in modo efficiente i cash flow, per una migliore copertura dei mercati e dei benchmark e per aumentare il rendimento.

La normativa assicurativa vieta l’investimento diretto da parte della Compagnia in strumenti finanziari derivati a fini specu- lativi.

Il comparto non è a distribuzione dei proventi.

La gestione patrimoniale degli attivi è delegata a Kairos Partners Sgr S.P.A.

Il comparto è annualmente certificato da PricewaterhouseCoopers avente sede in: 0, Xxxxxxx Xxxxxxxx, X-0000 Xxxxxx- burgo.

BG SELECTION ARC

ISIN: LU0978515814

Il comparto, denominato in euro, è di tipo Flessibile ed è operativo dal 25 Febbraio 2008. La classe commissionale dedicata a questo prodotto è operativa dal 6 marzo 2014.

Composizione e stile gestionale del comparto

Il comparto investe principalmente in un portafoglio diversificato di obbligazioni di con rating Investment Grade e in OICR (UCI e/o UCITS) investiti in azioni od obbligazioni.

Il comparto si compone principalmente di titoli a titoli a reddito fisso e di OICR investiti in titoli azionari interamente libe- rati emessi da società quotate nei mercati principali (qualificati come Mercati Regolamentati) inclusi UCI e/o UCITS con una politica d’investimento flessibile, bilanciata tra investimenti in azioni od obbligazioni. Sono ammessi anche limitati investimenti in titoli a reddito fisso con rating inferiore ad Investiment Grade.

Il comparto è prevalentemente destinato ai sottoscrittori con una propensione al rischio media, mirando a conseguire un aumento di valore nel medio termine pertanto, è consigliabile un investimento di durata non inferiore a 6 anni al fine di ef- fettuare un’operazione coerente con la politica gestionale del comparto.

Gli investimenti possono essere denominati in qualsiasi valuta.

In relazione allo stile di gestione del Comparto non risulta possibile individuare un benchmark rappresentativo della poli- tica di gestione adottata. Pertanto, si riporta un indicatore sintetico di rischio/rendimento che classifica il comparto sulla base dei suoi risultati passati in termini di volatilità (Synthetic Risk and Reward Indicator - SRRI).

Sulla base del valore dell’SRRI desunto dal KIID, la volatilità annua attesa risulta compresa tra il 2% e il 5%.

Limiti

Il peso percentuale degli investimenti in strumenti finanziari o OICR istituiti o gestiti da SGR e/o da società di gestione ar- monizzate del Gruppo varia dallo 0% al 100%.

Gli investimenti in OICR azionari e flessibili possono rappresentare una quota compresa tra il 10% e il 70% delle attività del comparto; tuttavia l’incidenza massima consentita per ogni OICR non deve essere superiore al 20%. Se tali OICR sono composti da diversi comparti, il limite di cui sopra è calcolato in relazione a ciascun comparto.

Il comparto può investire fino ad un massimo del 10% delle attività del comparto anche in fondi di tipo chiuso ammessi dalla normativa di riferimento lussemburghese.

I titoli a reddito fisso detenuti dal comparto saranno di qualsiasi tipologia di valori mobiliari a reddito fisso con rating In- vestment Grade. L’investimento in titoli a reddito fisso emessi da società con rating inferiore all’Investment Grade è con- sentito fino ad un massimo del 10% delle attività del comparto.

Il comparto può utilizzare strumenti finanziari e derivati utilizzati in modo prevalente per la copertura del rischio, per una gestione efficiente del portafoglio e a scopo d’investimento in misura comunque non prevalente o con l’obiettivo di gestire in modo efficiente i cash flow e per una migliore copertura dei mercati e per aumentare il rendimento.

La normativa assicurativa vieta l’investimento diretto da parte della Compagnia in strumenti finanziari derivati a fini specu- lativi.

Il comparto non è a distribuzione dei proventi.

La gestione patrimoniale degli attivi è delegata a BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A..

Il comparto è annualmente certificato da PricewaterhouseCoopers avente sede in: 0, Xxxxxxx Xxxxxxxx, X-0000 Xxxxxx- burgo.

BG SELECTION ARC 10

ISIN: LU0900381921

Il comparto, denominato in euro, è di tipo Flessibile ed è operativo dal 25 Febbraio 2008. La classe commissionale dedicata a questo prodotto è operativa dal 6 marzo 2014.

Composizione e stile gestionale del comparto

Il comparto investe principalmente in un portafoglio diversificato di obbligazioni di con rating pari almeno ad Investiment Grade e in OICR (UCI e/o UCITS) investiti in azioni od obbligazioni.

Il comparto si compone principalmente di titoli a reddito fisso e di OICR investiti in titoli azionari interamente liberati emessi da società quotate nei mercati principali (qualificati come Mercati Regolamentati) inclusi UCI e/o UCITS con una politica d’investimento flessibile, bilanciata tra investimenti in azioni od obbligazioni. Sono ammessi anche limitati inve- stimenti in titoli a reddito fisso con rating inferiore ad Investment Grade.

Il comparto è prevalentemente destinato ai sottoscrittori con una propensione al rischio media, mirando a conseguire un aumento di valore nel medio-lungo termine.

Pertanto, è consigliabile un investimento di durata non inferiore a 10 anni al fine di effettuare un’operazione coerente con la politica gestionale del comparto.

Gli investimenti possono essere denominati in qualsiasi valuta.

Sulla base del valore dell’SRRI desunto dal KIID, la volatilità annua attesa risulta compresa tra il 5% e il 10%.

Limiti

Il peso percentuale degli investimenti in strumenti finanziari o OICR istituiti o gestiti da SGR e/o da società di gestione ar- monizzate del Gruppo varia dallo 0% al 100%.

Il comparto può investire fino ad un massimo del 10% delle attività del comparto anche in fondi ammessi di tipo chiuso.

Gli investimenti in OICR possono rappresentare una quota compresa tra il 20% e il 95% delle attività del comparto; tuttavia l’incidenza massima consentita per ogni OICR non deve essere superiore al 20%. Se tali OICR sono composti da diversi comparti, il limite di cui sopra è calcolato in relazione a ciascun comparto.

La normativa assicurativa vieta l’investimento diretto da parte della Compagnia in strumenti finanziari derivati a fini specu- lativi.

Il comparto non è a distribuzione dei proventi.

La gestione patrimoniale degli attivi è delegata a BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A..

Il comparto è annualmente certificato da PricewaterhouseCoopers avente sede in: 0, Xxxxxxx Xxxxxxxx, X-0000 Xxxxxx- burgo.

BG SELECTION LEMANIK GLOCAL INVESTOR

ISIN: LU0900386052

Il comparto, denominato in euro, è di tipo Flessibile ed è operativo dal 26 aprile 2010. La classe commissionale dedicata a questo prodotto è operativa dal 6 marzo 2014.

Composizione e stile gestionale del comparto

Il comparto ha come obiettivo il conseguimento dell’aumento di valore dell’investimento nel medio-lungo termine inve- stendo in un portafoglio altamente diversificato geograficamente o in termini di classi di attivi.

Il comparto è prevalentemente destinato ai sottoscrittori con una propensione al rischio medio-alta, mirando a conseguire un aumento di valore nel medio-lungo termine pertanto, è consigliabile un investimento di durata superiore a 10 anni al fine di effettuare un’operazione coerente con la politica gestionale del comparto.

Il comparto investe principalmente in OICR (UCI e UITS) e/o ETF di tutto il mondo. Il comparto può altresì investire diret- tamente in titoli azionari, titoli di debito e strumenti del mercato monetario.

Gli investimenti possono essere denominati in qualsiasi valuta.

In relazione allo stile di gestione del Comparto non risulta possibile individuare un benchmark rappresentativo

della politica di gestione adottata. Pertanto, si riporta un indicatore sintetico di rischio/rendimento che classifica il compar- to sulla base dei suoi risultati passati in termini di volatilità (Synthetic Risk and Reward Indicator - SRRI).

Sulla base del valore dell’SRRI desunto dal KIID, la volatilità annua attesa risulta compresa tra il 10% e il 15%.

Limiti

Il peso percentuale degli investimenti in strumenti finanziari o OICR istituiti o gestiti da SGR e/o da società di gestione ar- monizzate del Gruppo varia dallo 0% al 100%.

Il comparto può altresì investire almeno il 25% delle proprie attività nette in emittenti italiani o europei direttamente o me- diante OICR la cui percentuale mediamente più elevata di attività sia rappresentata da emittenti italiani o europei.

Il comparto può altresì investire in fino ad un massimo del 100% in OICR gestiti da Lemanik Group.

Il comparto può utilizzare strumenti finanziari e derivati a scopo di copertura, per una gestione efficiente del portafoglio e, in misura comunque non prevalente, a scopo d’investimento con l’obiettivo di gestire in modo efficiente i cash flow e per una migliore copertura dei mercati e per aumentare il rendimento.

La normativa assicurativa vieta l’investimento diretto da parte della Compagnia in strumenti finanziari derivati a fini specu- lativi.

Il comparto non è a distribuzione dei proventi.

La gestione patrimoniale degli attivi è delegata a Lemanik S.A..

Il comparto è annualmente certificato da PricewaterhouseCoopers avente sede in: 0, Xxxxxxx Xxxxxxxx, X-0000 Xxxxxx- burgo.

BG SELECTION XXXXXX XXXXXXX ACTIVE ALLOCATION

ISIN: LU0900383976

Il comparto, denominato in euro, è di tipo Flessibile ed è operativo dal 15 giugno 2009. La classe commissionale dedicata a questo prodotto è operativa dal 6 marzo 2014.

Composizione e stile gestionale del comparto

Il comparto investe essenzialmente in altri fondi investiti in un ampio universo di classi di attivi, incluse azioni e obbliga- zioni dei principali mercati e valute.

Il comparto è prevalentemente destinato ai sottoscrittori con una propensione al rischio medio-alta, mirando a conseguire un aumento del valore dell’investimento nel lungo termine.

Pertanto, è consigliabile un investimento di durata superiore a 10 anni al fine di effettuare un’operazione coerente con la politica gestionale del comparto.

Il comparto investe essenzialmente in altri OICR (UCI e/o UCITS) investiti in titoli a reddito fisso e titoli azionari intera- mente liberati nei mercati e nelle valute principali e in altri UCI e UCITS che possono investire in un’ampia gamma di ca- tegorie di beni patrimoniali, comprese a titolo esemplificativo ma non esaustivo, obbligazioni ad alto rendimento, strumenti finanziari in base alla valuta e all’asset allocation globale strategica. Il comparto può inoltre investire in fondi negoziati sul mercato ufficiale (ETF).

Gli OICR nei quali il comparto può investire saranno tutti gestiti da Xxxxxx Xxxxxxx Investment Management Limited o da società ad esso collegate, fatta eccezione la possibilità del comparto di investire in fondi negoziati sul mercato ufficiale (ETF) gestiti da soggetti non correlati a Xxxxxx Xxxxxxx.

Gli investimenti possono essere denominati in euro o altre valute.

Sulla base del valore dell’SRRI desunto dal KIID, la volatilità annua attesa risulta compresa tra il 5% e il 10%.

Limiti

Il peso percentuale degli investimenti in strumenti finanziari o OICR istituiti o gestiti da SGR e/o da società di gestione ar- monizzate del Gruppo varia dallo 0% al 100%.

Gli investimenti in UCI e/o UCITS possono essere pari al 100% delle attività del comparto, ma l’incidenza massima conse- guita per ogni UCI o CITS non deve superare il 20%. Se tali OICR sono composti da diversi comparti, il limite di cui sopra è calcolato in relazione a ciascun comparto.

Il comparto può utilizzare strumenti finanziari e derivati utilizzati in modo prevalente per la copertura del rischio, per una gestione efficiente del portafoglio e in misura comunque non prevalente, a scopo d’investimento con l’obiettivo di gestire in modo efficiente i cash flow e per una migliore copertura dei mercati e per aumentare il rendimento.

La normativa assicurativa vieta l’investimento diretto da parte della Compagnia in strumenti finanziari derivati a fini specu- lativi.

Il comparto non è a distribuzione dei proventi.

La gestione patrimoniale degli attivi è delegata a Xxxxxx Xxxxxxx Investment Management Limited.

Il comparto è annualmente certificato da PricewaterhouseCoopers avente sede in: 0, Xxxxxxx Xxxxxxxx, X-0000 Xxxxxx- burgo.

BG SELECTION JPM BEST IDEAS

ISIN: LU0900387613

Il comparto, denominato in euro, è di tipo Flessibile ed è operativo dal 01 ottobre 2010. La classe commissionale dedicata a questo prodotto è operativa dal 6 marzo 2014.

Composizione e stile gestionale del comparto

Il comparto investe principalmente in altri fondi gestiti per lo più da JP Morgan Asset Management (UK) Ltd o da qualsiasi altra entità correlata.

Il comparto è prevalentemente destinato ai sottoscrittori con una propensione al rischio media, mirando a conseguire un aumento del valore dell’investimento nel lungo termine pertanto, è consigliabile un investimento di durata superiore a 10 anni al fine di effettuare un’operazione coerente con la politica gestionale del comparto.

Il comparto investe principalmente in altri OICR (UCI e UCITS), inclusa prevalentemente una gamma di fondi gestiti da JP Morgan e dai suoi affiliati, che a loro volta investono principalmente in titoli azionari globali e obbligazioni globali, tra cui mercati emergenti, azioni small cap e obbligazioni corporate.

Il comparto può altresì investire, direttamente o indirettamente, in altre classi di attività - quali obbligazioni convertibili - e assumere un’esposizione su materie prime e immobili attraverso gli investimenti in ETF.

Gli investimenti possono essere denominati in euro o altre valute.

Sulla base del valore dell’SRRI desunto dal KIID, la volatilità annua attesa risulta compresa tra il 5% e il 10%.

Limiti

Il peso percentuale degli investimenti in strumenti finanziari o OICR istituiti o gestiti da SGR e/o da società di gestione ar- monizzate del Gruppo varia dallo 0% al 100%.

Gli investimenti in UCI e/o UCITS possono essere pari al 100% delle attività del comparto, ma l’incidenza massima conse- guita per ogni UCI o UCITS non deve superare il 20%. Se tali OICR sono composti da diversi comparti, il limite di cui so- pra è calcolato in relazione a ciascun comparto.

Il comparto può assumere, esposizioni sul rischio di cambio, su base tattica, fino al 20% delle attività nette mediante l’investimento in strumenti derivati quali, a titolo esemplificativo ma non esaustivo, i contratti a termine su tassi di cambio.

La normativa assicurativa vieta l’investimento diretto da parte della Compagnia in strumenti finanziari derivati a fini specu- lativi.

Il comparto non è a distribuzione dei proventi.

La gestione patrimoniale degli attivi è delegata a JPMorgan Asset Management (UK) Ltd.

Il comparto è annualmente certificato da PricewaterhouseCoopers avente sede in: 0, Xxxxxxx Xxxxxxxx, X-0000 Xxxxxx- burgo.

BG SELECTION XXXXXXXX XXXXXXXXX MULTI ALPHA

ISIN: LU0900389072

Il comparto, denominato in euro, è di tipo Bilanciato ed è operativo dal 5 settembre 2011. La classe commissionale dedica- ta a questo prodotto è operativa dal 6 marzo 2014.

Composizione e stile gestionale del comparto

Il comparto investe in un portafoglio diversificato di altri OICR (UCI e/o UCITS) e strumenti finanziari derivati offrendo esposizione a tutti i tipi di classe di attivi autorizzati, tra cui le materie prime.

Il comparto è prevalentemente destinato ai sottoscrittori con una propensione al rischio medio-alta mirando a conseguire un aumento di valore nel lungo termine sovraperformando il suo parametro di riferimento pertanto, è consigliabile un investi- mento di durata superiore a 10 anni al fine di effettuare un’operazione coerente con la politica gestionale del comparto.

Il comparto investe principalmente in OICR investiti in titoli a reddito fisso, azioni, valute, materie prime, conformemente ai relativi obiettivi e politiche di investimento. Il comparto, inoltre, può investire in ETF (Exchange Trade Fund) o ETN (Exchange Trade Note).

Il comparto può inoltre investire in liquidità, strumenti del mercato monetario e altri mercati dei titoli di Stato denominati in euro.

Gli investimenti possono essere denominati in qualsiasi valuta.

In particolare la politica di gestione mira a massimizzare il rendimento del comparto rispetto ad un parametro oggettivo di riferimento (benchmark) identificato da:

- 5% Dow Xxxxx UBS Commodity - Total Return Index in USD converted in EUR

- 50% MSCI AC World - Total Return Index in EUR

- 35% Citigroup WGBI World All Maturities Hedged to EUR - Total Return Index in EUR

- 10% EONIA Capitalization 7D in EUR.

Il Dow Xxxxx UBS Commodity - Total Return Index in USD converted in EUR è un indice composto da contratti futures su materie prime trattate sulle borse statunitensi, con l’eccezione di alluminio, nichel e zinco.

Il MSCI All Countries World - Total Return Index in EUR è un indice aggiustato per il flottante della capitalizzazione di mercato che è stato progettato per misurare la performance dei mercati azionari dei mercati sviluppati.

Il Citigroup World Government Bond Index è un indice ponderato per la capitalizzazione di mercato obbligazionario com- posto dei mercati obbligazionari governativi di differenti Paesi ammessi in base alla capitalizzazione di mercato e criteri investibilità. L’indice comprende tutte le obbligazioni a tasso fisso con vita residua di un anno o più e con ammontare in essere di almeno l’equivalente di US $ 25 milioni.

L’EONIA (Euro Over Night Index Average) Capitalization 7 days in EUR è il tasso di interesse medio al quale una sele- zione di banche europee prestano l’un l’altro i fondi denominati in euro, in base al quale i prestiti hanno una durata di 1 giorno. In questo caso si fa riferimento alla capitalizzazione a 7 giorni dell’indice.

Limiti

Il peso percentuale degli investimenti in strumenti finanziari o OICR istituiti o gestiti da SGR e/o da società di gestione ar- monizzate del Gruppo varia dallo 0% al 100%.

Gli investimenti in OICR possono rappresentare fino al 100% delle attività del comparto; tuttavia l’incidenza massima con- sentita per ogni OICR e ETF non deve essere superiore al 20%. Se tali OICR sono composti da diversi comparti, il limite di cui sopra è calcolato in relazione a ciascun comparto.

Il comparto può altresì investire in fino ad un massimo del 100% in OICR gestiti da XXXXXXXX XXXXXXXXX IN- VESTMENTS e dalle aziende correlate.

Il comparto può utilizzare strumenti finanziari e derivati utilizzati in modo prevalente per la copertura del rischio, per una gestione efficiente del portafoglio e dei cash flow a scopo di copertura, per una gestione efficiente del portafoglio, a scopo di investimento e per la gestione dei rischi di cambio.

La normativa assicurativa vieta l’investimento diretto da parte della Compagnia in strumenti finanziari derivati a fini specu- lativi.

Il comparto non è a distribuzione dei proventi.

La gestione patrimoniale degli attivi è delegata a Xxxxxxxx Xxxxxxxxx Investments Management Limited.

Il comparto è annualmente certificato da PricewaterhouseCoopers avente sede in: 0, Xxxxxxx Xxxxxxxx, X-0000 Xxxxxx- burgo.

BG SELECTION ANIMA CLUB

ISIN: LU0900388421

Il comparto, denominato in euro, è di tipo Flessibile ed è operativo dal 26 aprile 2011. La classe commissionale dedicata a questo prodotto è operativa dal 6 marzo 2014.

Composizione e stile gestionale del comparto

Il comparto ha come obiettivo il conseguimento dell’aumento di valore dell’investimento nel lungo termine cercando di sfruttare opportunità in classi di attivi differenti.

Il comparto può investire in qualsiasi strumento finanziario (titoli a breve, obbligazioni, titoli di credito, altri titoli a reddito fisso o titoli a tasso variabile, obbligazioni convertibile, titoli azionari) di emittenti di qualsiasi capitalizzazione e rating creditizio, operanti in tutti i settori economici, quotati, quotandi, in tutti i mercati regolamentati o riconosciuti ufficialmen- te.

Il comparto può inoltre investire in OICR (UCI e UCITS) azionari, obbligazionari, flessibili o bilanciati gestiti principal- mente da ANIMA SGR S.p.A. o dalle sue collegate.

La valuta di denominazione del comparto è l’euro.

In relazione allo stile di gestione del Comparto non risulta possibile individuare un benchmark rappresentativo

Sulla base del valore dell’SRRI desunto dal KIID, la volatilità annua attesa risulta compresa tra il 5% e il 10%.

Limiti

Il peso percentuale degli investimenti in strumenti finanziari o OICR istituiti o gestiti da SGR e/o da società di gestione ar- monizzate del Gruppo varia dallo 0% al 100%.

Il comparto può altresì investire in fino ad un massimo del 100% in OICR gestiti da ANIMA SGR S.p.A.

Gli investimenti in titoli azionari possono rappresentare dal 0% al 100% delle attività nette del comparto.

Il comparto può inoltre investire in obbligazioni “non Investment Grade” o in obbligazioni prive di rating fino al 20% delle proprie attività nette.

L’esposizione del comparto sulla valuta estera può rappresentare fino al 100% delle attività nette.

Il comparto può utilizzare strumenti finanziari e derivati utilizzati in modo prevalente per la copertura del rischio, per una gestione efficiente del portafoglio a scopo di investimento con l’obiettivo di gestire in modo efficiente i cash flow, per una migliore copertura dei mercati e per aumentare il rendimento.

La normativa assicurativa vieta l’investimento diretto da parte della Compagnia in strumenti finanziari derivati a fini specu- lativi.

Il comparto non è a distribuzione dei proventi.

La gestione patrimoniale degli attivi è delegata a Anima Sgr S.p.A.

Il comparto è annualmente certificato da PricewaterhouseCoopers avente sede in: 0, Xxxxxxx Xxxxxxxx, X-0000 Xxxxxx- burgo.

BG SELECTION EURIZON CONCERTO

ISIN: LU0900385161

Il comparto, denominato in euro, è di tipo Flessibile ed è operativo dal 12 ottobre 2009. La classe commissionale dedicata a questo prodotto è operativa dal 6 marzo 2014.

Composizione e stile gestionale del comparto

Il comparto adotta uno stile di gestione flessibile, basato su un’ampia diversificazione di classi di attività, mercati e stili di gestione.

Il comparto è prevalentemente destinato ai sottoscrittori con una propensione al rischio media, mirando a conseguire un aumento del valore dell’investimento nel medio lungo termine pertanto, è consigliabile un investimento di durata superiore a 5 anni al fine di effettuare un’operazione coerente con la politica gestionale del comparto.

Il comparto investe in UCITS, UCI, ETF, ETC ed ETN, nonché in strumenti del mercato monetario, depositi a termine, ob- bligazioni, derivati, azioni e, nei limiti consentiti dalla normativa in vigore in strumenti finanziari collegati a materie prime ed immobili. Gli UCITS ed UCI nei quali il comparto investe sono gestiti principalmente da Eurizon Capital e/o da entità correlate a quest’ultima, ma il comparto può investire in ETF, ETC ed ETN gestiti da entità autonome rispetto al Gestore degli investimenti.

Il comparto è gestito in modo attivo e la ripartizione degli attivi può essere diversificata nel tempo in modo anche significa- tivo, conformemente alle decisioni adottate dal Gestore agli investimenti sulla base delle condizioni e delle aspettative dei mercati.

Gli investimenti possono essere denominati in euro o altre valute.

Il comparto mira a offrire un rendimento annuo, nell’arco di un periodo d’investimento minimo di 5 anni, almeno pari a:

- 100% indice MTS “ex Banca d’Italia” BOT Gross + 3%;

L’indice MTS “ex Banca d’Italia” BOT Gross esprime la media dei rendimenti dei BOT, emessi e non ancora scaduti, scambiati sul mercato telematico MTS.

Limiti

Il peso percentuale degli investimenti in strumenti finanziari o OICR istituiti o gestiti da SGR e/o da società di gestione armonizzate del Gruppo varia dallo 0% al 100%.

Al comparto è consentito investire fino al 30% delle proprie attività in strumenti del mercato monetario ed obbligazioni con rating inferiore a BBB- di S&P o Baa3 di Moody’s.

L’incidenza massima consentita per ogni UCITS e/o UCI non deve essere superiore al 20%. Se tali UCITS e/o UCI sono composti da diversi comparti, il limite di cui sopra è calcolato in relazione a ciascun comparto.

Il comparto può utilizzare strumenti finanziari e derivati utilizzati in modo prevalente per la copertura del rischio, e/o a scopo di investimento.

La normativa assicurativa vieta l’investimento diretto da parte della Compagnia in strumenti finanziari derivati a fini specu- lativi.

Il comparto non è a distribuzione dei proventi.

La gestione patrimoniale degli attivi è delegata a Eurizon Capital Sgr S.p.A..

Il comparto è annualmente certificato da PricewaterhouseCoopers avente sede in: 0, Xxxxxxx Xxxxxxxx, X-0000 Xxxxxx- burgo.

BG SELECTION GENERALI INVESTMENTS EUROPE DIVERSIFIED SOLUTION (fino al 9 dicembre 2015 il

comparto era denominato BG SELECTION XXXXXX XX XXXXXXXXXX SELECT ALPHA)

ISIN: LU0900387886

Il comparto, denominato in euro, è di tipo Flessibile ed è operativo dal 1 ottobre 2010. La classe commissionale dedicata a questo prodotto è operativa dal 7 marzo 2014.

Composizione e stile gestionale del comparto

Il comparto investe in un portafoglio diversificato di obbligazioni, azioni e altri fondi azionari, bilanciati e obbligazionari.

Il comparto è prevalentemente destinato ai sottoscrittori con una propensione al rischio media mirando a conseguire un au- mento di valore nel lungo termine sovraperformando il suo parametro di riferimento pertanto, è consigliabile un investi- mento di durata superiore a 10 anni al fine di effettuare un’operazione coerente con la politica gestionale del comparto.

Il comparto investe in titoli azionari, titoli a reddito fisso e in OICR (UCITS e/o UCI), gestiti prevalentemente da società del Gruppo Generali, investiti in titoli azionari e/o titoli a reddito fisso emessi da società quotate neri mercati sviluppati ed emergenti, inclusi OICR con una politica d’investimento flessibile.

Gli investimenti possono essere denominati in qualsiasi valuta.

In particolare la politica di gestione mira a massimizzare il rendimento del comparto rispetto ad un parametro oggettivo di riferimento (benchmark) identificato da:

- 15% S&P 500 Composite - Price Index in USD

- 15% STOXX Europe 600 - Price Index in EUR

- 5% MSCI EM - Price Index in USD

- 45% JP Morgan EMU Government 1-5Y - Total Return Index in EUR

- 20% EONIA Capitalization 7D in EUR

L’indice S&P 500 è ampiamente considerato come il miglior indicatore dell’andamento delle azioni americane a larga capi- talizzazione. L’indice include 500 compagnie di riferimento per capitalizzazione, rappresentando circa l’80% della capita- lizzazione presente sul mercato.

Lo STOXX Europe 600 è un indice che rappresenta grandi, medie e piccole aziende capitalizzazione in 18 Paesi della re- gione europea: Austria, Belgio, Repubblica Ceca, Danimarca, Finlandia, Francia, Germania, Grecia, Irlanda, Italia, Lus- semburgo, Paesi Bassi, Norvegia, Portogallo, Spagna, Svezia, Svizzera e Regno Unito.

Il MSCI Emerging Markets rappresenta la performance di 824 società di media e grande capitalizzazione presenti in 21 Paesi emergenti. L’indice copre circa il 85% della capitalizzazione di mercato aggiustata per il flottante in ogni Paese.

L’indice JP Morgan EMU 1-5 anni misura le performance e quantifica i rischi dei Titoli di Stato a reddito fisso emessi da- gli Stati europei che aderiscono al sistema dell’euro (EMU), negoziati nei mercati internazionali, con durata compresa tra 1 e 5 anni.

L’EONIA (Euro Over Night Index Average) Capitalizzato 7 giorni è il tasso di interesse medio al quale una selezione di banche europee prestano l’un l’altro i fondi denominati in euro, in base al quale i prestiti hanno una durata di 1 giorno. In questo caso si fa riferimento alla capitalizzazione a 7 giorni dell’indice

Limiti

Il peso percentuale degli investimenti in strumenti finanziari o OICR istituiti o gestiti da SGR e/o da società di gestione ar- monizzate del Gruppo varia dallo 0% al 100%.

Gli investimenti in OICR azionari possono variare dal 20% al 60% delle attività del comparto. L’incidenza massima con- sentita in OICR obbligazionari non Investment Grade è del 35%.

L’incidenza massima consentita per ogni OICR non deve essere superiore al 20%. Se tali OICR sono composti da diversi comparti, il limite di cui sopra è calcolato in relazione a ciascun comparto.

Il comparto può altresì investire in fino ad un massimo del 100% in OICR gestiti prevalentemente da società del Gruppo Xxxxxx de Rothschild.

Il comparto può utilizzare strumenti finanziari e derivati utilizzati in modo prevalente per la copertura del rischio, per una gestione efficiente del portafoglio e, in misura comunque non prevalente, a scopo di investimento con l’obiettivo di gestire in modo efficiente i cash flow e per una migliore copertura dei mercati e per aumentare il rendimento.

La normativa assicurativa vieta l’investimento diretto da parte della Compagnia degli in strumenti finanziari derivati a fini speculativi.

Il comparto non è a distribuzione dei proventi.

La gestione patrimoniale degli attivi è delegata a Generali Investments Europe – French Brand.

Il comparto è annualmente certificato da PricewaterhouseCoopers avente sede in: 0, Xxxxxxx Xxxxxxxx, X-0000 Xxxxxx- burgo.

BG SELECTION GAM FLEXIBLE STRATEGY fino al 9 dicembre 2015 il comparto era denominato BG SELEC- TION SWISS & GLOBAL FLEXIBLE STRATEGY)

ISIN: LU0900385674

Il comparto, denominato in euro, è di tipo Flessibile ed è operativo dal 12 ottobre 2009. La classe commissionale dedicata a questo prodotto è operativa dal 6 marzo 2014.

Composizione e stile gestionale del comparto

Il comparto ha una politica di investimento che si basa sulla ripartizione del rischio quale strumento di diversificazione de- gli investimenti, mirando ad una crescita del capitale a medio-lungo termine monitorando la volatilità dei rendimenti.

Il comparto investe essenzialmente in un portafoglio diversificato di strumenti diretti (azioni, obbligazioni, strumenti del mercato monetario) nonché OICR (UCI, UCITS) e/o ETF (purché quotati o negoziati in qualsiasi Borsa mondiale ricono- sciuta) che investono in strumenti finanziari a reddito fisso e titoli azionari e può anche investire in UCITS e/o altri UCI

che investono in strumenti del mercato monetario e liquidità. Tali UCITS e/o UCI nei quali il comparto investe saranno co- stituiti principalmente da UCITS e/o UCI gestiti da Xxxxxx Xxxx Group Ltd e/o entità collegate. L’allocazione del portafo- glio fra le diverse asset class e categorie di UCITS, basata sull’analisi dei fondamentali della congiuntura macroeconomica globale e dei suoi indicatori, può essere soggetta a modifiche in base alle aspettative del Gestore agli Investimenti.

Gli investimenti diretti e indiretti possono essere denominati in qualsiasi valuta mondiale.

In relazione allo stile di gestione del Comparto non risulta possibile individuare un benchmark rappresentativo

della politica di gestione adottata. Pertanto, si riporta un indicatore sintetico di rischio/rendimento che classifica il comparto sulla base dei suoi risultati passati in termini di volatilità (Synthetic Risk and Reward Indicator - SRRI).

Sulla base del valore dell’SRRI desunto dal KIID, la volatilità annua attesa risulta compresa tra il 5% e il 10%.

Limiti

Il peso percentuale degli investimenti in strumenti finanziari o OICR istituiti o gestiti da SGR e/o da società di gestione ar- monizzate del Gruppo varia dallo 0% al 100%.

Gli investimenti in titoli azionari e UCI e/o UCITS azionari varieranno dallo 0% all’80% delle attività del comparto. L’incidenza massima consentita per ogni UCITS è del 20%. Se tali OICR sono composti da diversi comparti, il limite di cui sopra è calcolato in relazione a ciascun comparto.

Fra il 20% e il 100% delle attività del comparto sarà investita in obbligazioni a tasso fisso (emissioni governative o di orga- nismi sovrani, corporate o ad alto rendimento), obbligazioni convertibili, buoni del tesoro, titoli di credito a tasso variabile e obbligazioni internazionali dell’Eurozona indicizzate all’inflazione, compresa una percentuale significativa nei Paesi emergenti, e UCI, UCITS obbligazionari e/o ETF.

L’esposizione complessiva su titoli di grado speculativo (con rating inferiore a BBB- S&P, Baa3 Moody’s) non deve supe- rare il 15% del valore netto di inventario del comparto; quanto all’esposizione alle obbligazioni dei mercati emergenti si applica un limite del 20%.

Il comparto può inoltre utilizzare, fino ad un massimo del 15% delle sue attività, prodotti strutturati, certificati ed exchange traded commodity (ETC) considerati come valori mobiliari ai sensi dell’art. 2 del Regolamento Granducale dell’8 febbraio 2002.

La normativa assicurativa vieta l’investimento diretto da parte della Compagnia in strumenti finanziari derivati a fini specu- lativi.

Il comparto non è a distribuzione dei proventi.

La gestione patrimoniale degli attivi è delegata a GAM (Italia) Sgr.

Il comparto è annualmente certificato da PricewaterhouseCoopers avente sede in: 0, Xxxxxxx Xxxxxxxx, X-0000 Xxxxxx- burgo.

BG SELECTION INVESCO REAL ASSETS RETURN

ISIN: LU1016720770

Il comparto, denominato in euro, è di tipo Flessibile ed è operativo dal 7 marzo 2014.

Composizione e stile gestionale del comparto

Il comparto investe in un portafoglio diversificato di fondi target con esposizione verso tutte le classi di attività ammissibili, incluse le commodities senza nessuna limitazione geografica o di valuta.

Il comparto è prevalentemente destinato ai sottoscrittori con una propensione al rischio media, mirando a conseguire un aumento del valore dell’investimento nel lungo termine pertanto, è consigliabile un investimento di durata superiore a 5 anni al fine di effettuare un’operazione coerente con la politica gestionale del comparto.

Il comparto investirà principalmente in OICR (UCI e/o UCITS) che investono in titoli a reddito fisso, strumenti del merca- to monetario, strumenti eligible correlati alle materie prime (quali ETF/ETC ai sensi delle indicazioni riportate nell’Articolo 41 (1) della Legge sugli UCI) e titoli azionari.

Il Comparto investirà direttamente almeno il 30% delle proprie attività nette in Attivi reali o in UCITS, UCIs, ETFs che hanno questi attivi come principale area di interesse. Gli "attivi reali" sono quelli in grado di contribuire a proteggere il por- tafoglio dall'inflazione. Gli "attivi reali" sono attivi materiali come le materie prime, gli immobili, le infrastrutture, le risor- se naturali, ecc. Gli investimenti in questo tipo di attivi sono effettuati mediante strumenti finanziari regolamentati quali titoli azionari, OICVM e Fondi comuni d'investimento immobiliare (REIT) di tipo chiuso.

Il comparto investirà in UCI e/o UCITS gestiti o promossi da Invesco Asset Management spa o da altre società di gestione appartenenti al Gruppo di cui Invesco fa parte.

Il comparto può investire fino al 40% del patrimonio in UCI e/o UCITS gestiti o promossi da altre società di gestione.

Il comparto mira a massimizzare il valore dell’investimento rispetto al tasso di inflazione dell’Area Euro in un orizzonte temporale di 5 anni. Il Comparto viene gestito attivamente e la composizione del suo portafoglio può differire da quella del suo benchmark.

Il parametro di riferimento è:

- 100% Eurostat Eurozone Harmonized Index of Consumer Prices - All Items YoY NSA

L’IPCA (Indice dei prezzi al consumo armonizzato) è un indicatore economico costruito per misurare le variazioni nel tempo dei prezzi dei beni di consumo e servizi acquistati dalle famiglie nella zona euro. Esso fornisce la misura ufficiale dell’inflazione dei prezzi al consumo nella zona euro ai fini della politica monetaria nell’Area Euro e della valutazione del- la convergenza dell’inflazione come previsto dai criteri di Maastricht.

Limiti

Il peso percentuale degli investimenti in strumenti finanziari o OICR istituiti o gestiti da SGR e/o da società di gestione ar- monizzate del Gruppo varia dallo 0% al 100%.

L’incidenza massima consentita per ogni OICR non deve essere superiore al 20%. Se tali OICR sono composti da diversi comparti, il limite di cui sopra è calcolato in relazione a ciascun comparto.

Il comparto può altresì investire in strumenti del mercato monetario denominati in qualsiasi valuta mondiale. Tali investi- menti non saranno superiori al 30% delle attività nette del comparto.

La normativa assicurativa vieta l’investimento diretto da parte della Compagnia in strumenti finanziari derivati a fini specu- lativi.

Il comparto non è a distribuzione dei proventi.

La gestione patrimoniale degli attivi è delegata a Invesco Asset Management S.A..

Il comparto è annualmente certificato da PricewaterhouseCoopers avente sede in: 0, Xxxxxxx Xxxxxxxx, X-0000 Xxxxxx- burgo.

BG SELECTION BLACKROCK MULTI ASSETS INFLATION FOCUSED

ISIN: LU1016718287

Il comparto, denominato in euro, è di tipo Flessibile ed è operativo dal 10 marzo 2014.

Composizione e stile gestionale del comparto

Il comparto investe in un portafoglio diversificato di fondi target gestiti principalmente da Blackrock Investment Manage- ment (UK) Limited o qualsiasi altra entità ad esso legata. I fondi target investono in un ampio universo di attività finanzia- rie e strategie senza nessuna limitazione geografica o di valuta. Il comparto investe essenzialmente in un portafoglio diver- sificato di OICR (UCITS e/o altri UCI) e/o ETF, in conformità con le disposizioni indicate nell’Articolo 41(1) della Legge sugli UCI che investono principalmente in strumenti a reddito fisso (ivi inclusi titoli sub-Investment Grade e Mercati emer- genti), in titoli azionari di società quotate sui principali mercati e in strumenti del mercato monetario. Il Comparto può al- tresì investire in UCI e/o UCITS gestiti con una politica di investimento di tipo total return. In via residuale può investire in OICR (UCITS/UCI) e/o ETF per ottenere esposizione a indici diversificati di materie prime.

In qualsiasi momento, almeno il 30% delle attività nette del Comparto sarà investito in attività (“Attivi reali”) la cui cedola, il cui capitale o i cui dividendi sono storicamente aumentati con l’inflazione nel corso del tempo o che si prevede aumente- ranno con l’inflazione in futuro

Il comparto mira a massimizzare il valore dell’investimento rispetto al tasso di inflazione dell’Area Euro in un orizzonte temporale di 5 - 7 anni.

Il comparto può ricorrere a strumenti derivati a fini di copertura del portafoglio da fluttuazioni sfavorevoli dei tassi di inte- resse e dei tassi di cambio.

In relazione allo stile di gestione del Comparto non risulta possibile individuare un benchmark rappresentativo

Sulla base del valore dell’SRRI desunto dal KIID, la volatilità annua attesa risulta compresa tra il 2% e il 5%.

Limiti

Il peso percentuale degli investimenti in strumenti finanziari o OICR istituiti o gestiti da SGR e/o da società di gestione ar- monizzate del Gruppo varia dallo 0% al 100%.

L’investimento in ETC ed ETN non può superare il 10% delle attività del comparto.

La normativa assicurativa vieta l’investimento diretto da parte della Compagnia in strumenti finanziari derivati a fini specu- lativi.

Il comparto non è a distribuzione dei proventi.

La gestione patrimoniale degli attivi è delegata a BlackRock investment management (Uk) Limited.

Il comparto è annualmente certificato da PricewaterhouseCoopers avente sede in: 0, Xxxxxxx Xxxxxxxx, X-0000 Xxxxxx- burgo.

BG SELECTION XXXXXX XXXXXXX REAL ASSETS PORTFOLIO

ISIN: LU1016721828

Il Comparto, denominato in euro, è di tipo Flessibile ed è operativo dal 6 marzo 2014.

Composizione e stile gestionale del comparto

Il Comparto investe prevalentemente in un portafoglio diversificato di fondi target che investono in titoli azionar,i obbliga- zionari e attività reali senza nessuna limitazione geografica o di valuta e con una rilevante esposizione verso i settori anti- inflazionistici. I fondi target possono riguardare quelli gestiti da Xxxxxx Xxxxxxx Investment Management Limited o ogni alta entità ad esso collegata.

In periodi di alta inflazione, Investment Manager può investire anche in azioni di società attive nel settore dell’immobiliare e nel settore delle infrastrutture in modo da proteggere il portafoglio di investimento contro l’inflazione, nonché in note di credito commoditiy - linked e in titoli di debito inflation linked ed in Real Estate Investment Trusts, titoli a reddito fisso correlati all’inflazione e titoli a reddito fisso zero coupon. In ogni momento, l’esposizione agli attivi reali rappresenterà al- meno il 30% delle attività nette del Comparto.

Il comparto può ricorrere a strumenti derivati per ridurre altri rischi e per realizzare maggiori profitti. L’utilizzo di derivati negoziati nei mercati regolamentati e over the counter è parte integrante della politica di investimento.

Il comparto mira a incrementare il valore dell’investimento nel lungo periodo calcolato come il valore total return del com- parto rettificato per tener conto degli effetti dell’inflazione. Il comparto viene gestito attivamente.

In relazione allo stile di gestione del comparto non risulta possibile individuare un benchmark rappresentativo della politica di gestione adottata. Pertanto, si riporta un indicatore sintetico di rischio/rendimento che classifica il comparto sulla base dei suoi risultati passati in termini di volatilità (Synthetic Risk and Reward Indicator - SRRI). Sulla base del valore dell’SRRI desunto dal KIID, la volatilità annua attesa risulta compresa tra il 2% e il 5%.

Limiti

Il peso percentuale degli investimenti in strumenti finanziari o OICR istituiti o gestiti da SGR e/o da società di gestione ar- monizzate del Gruppo varia dallo 0% al 100%.

La normativa assicurativa vieta l’investimento diretto da parte della Compagnia in strumenti finanziari derivati a fini specu- lativi.

Il comparto non è a distribuzione dei proventi.

La gestione patrimoniale degli attivi è delegata a Xxxxxx Xxxxxxx Investment Management Limited.

Il comparto è annualmente certificato da PricewaterhouseCoopers avente sede in: 0, Xxxxxxx Xxxxxxxx, X-0000 Xxxxxx- burgo.

BG SELECTION GLOBAL REAL ASSETS

ISIN: LU1016719251

Il comparto, denominato in euro, è di tipo Flessibile ed è operativo dal 6 marzo 2014.

Composizione e stile gestionale del comparto

Il comparto investe in OICR (UCI e/o UCITS) che offrono un’esposizione verso le “attività reali” o verso società che inve- stono una parte significativa delle proprie attività in “beni reali”, in titoli a reddito fisso o altre attività che dovrebbero ren- dere profitto anche durante i periodi di alta inflazione.

Le “attività reali” sono quei beni che dovrebbero aiutare a proteggere gli investimenti del portafoglio contro l’inflazione.

Le “attività reali” sono immobilizzazioni materiali come ad esempio le materie prime, immobiliari, infrastrutture, risorse naturali.

L’investimento in UCI e/o UCITS che offre esposizione agli “attivi reali” ha una ponderazione minima del 30% delle atti- vità nette del Comparto.

Il comparto è prevalentemente destinato ai sottoscrittori con una propensione al rischio alta, mirando a conseguire un au- mento del valore dell’investimento nel lungo termine pertanto, è consigliabile un investimento di durata superiore a 10 anni al fine di effettuare un’operazione coerente con la politica gestionale del comparto.

Il comparto può ricorrere a strumenti derivati a fini di copertura del portafoglio da fluttuazioni sfavorevoli dei tassi di inte- resse e dei tassi di cambio.

Il comparto mira a massimizzare il valore dell’investimento nel lungo periodo rispetto al benchmark di riferimento. Il comparto è gestito attivamente e la composizione del portafoglio può differire da quella del suo benchmark.

Il parametro di riferimento è:

- Eurozone Harmonized Index of Consumer Prices (Indice dei prezzi al consumo armonizzato dell’Eurozona) - All Items YoY NSA

L’IPCA (Indice dei prezzi al consumo armonizzato) è un indicatore economico costruito per misurare le variazioni nel tempo dei prezzi dei beni di consumo e servizi acquistati dalle famiglie nella zona Euro. Esso fornisce la misura ufficiale dell’inflazione dei prezzi al consumo nella zona Euro ai fini della politica monetaria nell’Area Euro e della valutazione del- la convergenza dell’inflazione come previsto dai criteri di Maastricht.

Limiti

Il peso percentuale degli investimenti in strumenti finanziari o OICR istituiti o gestiti da SGR e/o da società di gestione ar- monizzate del Gruppo varia dallo 0% al 100%.

Gli OICR possono rappresentare fino al 100% delle attività nette del comparto. L’incidenza massima consentita per ogni OICR non deve essere superiore al 20%. Se tali OICR sono composti da diversi comparti, il limite di cui sopra è calcolato in relazione a ciascun comparto.

Il comparto può utilizzare strumenti finanziari e derivati utilizzati in modo prevalente per la copertura del rischio, per una gestione efficiente del portafoglio e a scopo di investimento con l’obiettivo di gestire in modo efficiente i cash flow e per una migliore copertura dei mercati e del benchmark e per aumentare il rendimento.

La normativa assicurativa vieta l’investimento diretto da parte della Compagnia in strumenti finanziari derivati a fini specu- lativi.

Il comparto non è a distribuzione dei proventi.

La gestione patrimoniale degli attivi è delegata a Morningstar Investment Management Europe Limited.

Il comparto è annualmente certificato da PricewaterhouseCoopers avente sede in: 0, Xxxxxxx Xxxxxxxx, X-0000 Xxxxxx- burgo.

BG SELECTION INDIA & SOUTH EAST ASIA EQUITIES (fino all'11 dicembre il comparto era denominato JPM Greater China and India)

ISIN: LU0978515814

Il comparto, denominato in euro, è di tipo Azionario ed è operativo dal 4 novembre 2013. La classe commissionale dedica- ta a questo prodotto è operativa dal 13 dicembre 2013.

Composizione e stile gestionale del comparto

Il comparto investe essenzialmente in altri fondi investiti in titoli azionari di società quotate su una borsa valori in India e in via accessoria in titoli azionari quotati su mercati regolamentati ed emessi da società domiciliate in Paesi appartenenti all’Associazione delle Nazioni del sud-est asiatico (ASEAN). Alla data del presente fascicolo i Paesi appartenenti all’ASEAN sono Brunei, Cambogia, Indonesia, Laos, Myanmar, Malesia, Filippine, Singapore, Tailandia e Vietnam.

Il comparto può anche investire direttamente in titoli interamente liberati emessi da società quotate nelle Borse di cui sopra (inclusi gli American Depositary Receipt (ADR) quotati nelle Borse occidentali) e, su base accessoria, in titoli legati ad azioni come, a titolo esemplificativo ma non esaustivo, titoli di debito convertibili in azioni ordinarie, azioni privilegiate e warrant su valori mobiliari. E’ altresì ammesso l’investimento in strumenti del mercato monetario denominati in euro.

Il comparto è prevalentemente destinato ai sottoscrittori con una propensione al rischio medio-alta, pertanto, è consigliabile un investimento con durata minima pari a 10 anni al fine di effettuare un’operazione coerente con la politica gestionale del comparto.

Il comparto investe in tutti i settori industriali. Le valute di denominazione dei principali strumenti finanziari che costitui- scono il comparto sono l’euro e il dollaro USA e sterlina inglese.

Il comparto non ha un parametro di riferimento per aumentare la flessibilità nell’allocazione degli investimenti.

In relazione alla politica gestionale del Comparto, non risulta possibile individuare un benchmark rappresentativo della po- litica di gestione adottata. Pertanto, si riporta un indicatore sintetico di rischio/rendimento che classifica il Comparto sulla base dei suoi risultati passati in termini di volatilità (Synthetic Risk and Reward Indicator – SRRI).

Sulla base del valore del SRRI desunto dal KIID, la volatilità annua attesa risulta compresa tra il 15,0% e il 25,0%.

Limiti

Gli investimenti in OICR (UCI e/o UCITS) possono rappresentare fino al 100% delle attività del comparto, tuttavia l’incidenza massima consentita per ogni OICR non deve essere superiore al 20%. Se tali UCI o UCITS sono composti da diversi comparti, il limite di cui sopra è calcolato in relazione a ciascun comparto.

Il comparto può inoltre investire in strumenti del mercato monetario denominati in euro. Questi investimenti non saranno superiori al 30% del Patrimonio del comparto.

Il comparto può utilizzare strumenti finanziari e derivati utilizzati in modo prevalente per la copertura del rischio, per una gestione efficiente del portafoglio e a scopo d’investimento con l’obiettivo di gestire in modo efficiente i cash flow per una migliore copertura dei mercati e per aumentare il rendimento.

La normativa assicurativa vieta l’investimento diretto da parte della Compagnia in strumenti finanziari derivati a fini specu- lativi.

Il comparto non è a distribuzione dei proventi.

Il valore della quota dell’OICR è calcolata giornalmente; tuttavia ai fini delle valorizzazioni attinenti al contratto si farà esclusivamente riferimento a quelle del venerdì di ogni settimana ovvero, qualora festivo, a quelle del primo giorno lavora- tivo precedente.

La gestione patrimoniale degli attivi è delegata a BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A..

Il comparto è annualmente certificato da PricewaterhouseCoopers avente sede in: 0, xxx Xxxxxxx Xxxxxxxx, X-0000 Xxxxxxxxxxx.

XX SELECTION UBS TOP EMERGING MARKETS FUND

ISIN: LU0978516382

Il comparto, denominato in euro, è di tipo Flessibile ed è operativo dal 4 novembre 2013. La classe commissionale dedicata a questo prodotto è operativa dal 10 marzo 2014.

Composizione e stile gestionale del comparto

Il comparto si concentra sui Xxxxxxx emergenti e persegue un approccio flessibile tra le classi di attivo. Le decisioni d’investimento attive vengono prese a livello di classi di attivo, trasversalmente alle regioni, alle valute e relativamente ai singoli titoli. L’obiettivo è quello di partecipare alla crescita potenziale dei Mercati Emergenti, attenuando nel contempo la volatilità.

La gestione, prevalentemente destinata ai sottoscrittori con una propensione al rischio medio-alta, mira a conseguire un aumento di valore nel lungo termine. Pertanto, è consigliabile un investimento con durata minima pari a 10 anni al fine di effettuare un’operazione coerente con la politica gestionale del comparto.

Il comparto si compone principalmente di ETF, fondi (OICR e/o UCITS) del gestore agli investimenti UBS e derivati. L'u- niverso d'investimento comprende azioni, diritti, titoli di debito e diritti rappresentativi di debito di società, domiciliate o attive principalmente nei mercati emergenti, nonché materie prime (“commodities”). Il comparto investe in tutti i settori industriali. Le principali aree geografiche dei mercati di riferimento sono l’Asia, i mercati emergenti dell’Europa e dell’America Latina.

Le valute di denominazione dei principali strumenti finanziari che costituiscono il comparto sono l’euro, il dollaro USA nonché le valute locali dei Paesi emergenti sottostanti. Le esposizioni valutarie sono gestite attivamente rispetto alla valuta di riferimento.

Il Comparto non ha un parametro di riferimento in quanto lo stesso non risulterebbe significativo data la natura del Com- parto flessibile a gestione attiva che non prevede vincoli predefiniti per asset class e strumenti, dando ampia facoltà di in- tervento al gestore di modificare l’asset allocation a seconda delle diverse condizioni di mercato. Pertanto, si riporta un in- dicatore sintetico di rischio/rendimento che classifica il Comparto sulla base dei suoi risultati passati in termini di volatilità (Synthetic Risk and Reward Indicator – SRRI).

Sulla base del valore del SRRI desunto dal KIID, la volatilità annua attesa risulta compresa tra il 10,0% e il 15,0%.

Limiti

Al fine di raggiungere il proprio obiettivo di investimento e assicurare un’ampia diversificazione in termini di classi di atti- vo, mercati, settori, emittenti, rating e società, il comparto può investire fino al 100% del suo Patrimonio in OICR esistenti gestiti principalmente da UBS o da una delle sue società collegate.

Il comparto può investire fino al 25% del suo patrimonio netto in strumenti e strategie consentiti su materie prime.

Il comparto può utilizzare strumenti finanziari e derivati utilizzati in modo prevalente per la copertura del rischio, per una gestione efficiente del portafoglio e dei cash flow.

La normativa assicurativa vieta l’investimento diretto da parte della Compagnia degli in strumenti finanziari derivati a fini speculativi.

Il comparto non è a distribuzione dei proventi.

La gestione patrimoniale degli attivi è delegata a UBS AG, Global Asset Management.

Il comparto è annualmente certificato da PricewaterhouseCoopers avente sede in: 0, Xxxxxxx Xxxxxxxx, X-0000 Xxxxxx- burgo.

BG SELECTION ABERDEEN LATIN AMERICA EQUITIES

ISIN: LU0978516978

Il comparto, denominato in euro, è di tipo Azionario ed è operativo dal 4 novembre 2013. La classe commissionale dedica- ta a questo prodotto è operativa dal 14 marzo 2014.

Composizione e stile gestionale del comparto

Il comparto investe essenzialmente in fondi investiti in titoli azionari di società quotate su una Borsa valori in Argentina, Brasile, Cile, Messico, Perù, Venezuela e in altri Paesi sviluppati ed emergenti dell’America Latina. Può inoltre investire, in via residuale, in altri fondi investiti in titoli azionari interamente liberati emessi da società quotate nei mercati Borsistici (qualificati come Mercati Regolamentati) situati in Paesi emergenti al di fuori dell’America Latina.

La gestione, prevalentemente destinata ai sottoscrittori con una propensione al rischio alta, mira a conseguire un aumento di valore nel lungo termine sovraperformando il suo parametro di riferimento.

Pertanto, è consigliabile un investimento con durata minima pari a 10 anni al fine di effettuare un’operazione coerente con la politica gestionale del comparto.

Il comparto, ivi inclusi gli OICR in cui lo stesso investe, si compone principalmente di ETF, fondi del gestore agli investi- menti Aberdeen, fondi di terze parti e derivati. Il comparto investe in tutti i settori industriali. L’area geografica del mercato di riferimento è quella dell’America Latina (Brasile, Cile, Colombia e Messico). Le valute di denominazione dei principali strumenti finanziari che costituiscono il comparto sono l’euro e il dollaro USA.

Il comparto è gestito attivamente e la composizione del suo portafoglio può differire da quella del suo parametro di riferi- mento. La politica di gestione mira a massimizzare il rendimento del comparto rispetto ad un parametro oggettivo di riferi- mento (benchmark) identificato dalla seguente composizione di indici di mercato, tutti espressi in euro:

- 90% MSCI EM Latin America 10/40 - Price Index in USD convertito in EUR

- 10% JP Morgan EMU Cash 3M - Total Return Index in EUR.

L'indice MSCI Latin America è composto da 146 titoli che rappresentano le società a larga e media capitalizzazione di cin- que Paesi Emergenti (Brasile, Cile, Colombia, Messico e Perù) dell'America Latina. La metodologia 10/40 usata da Mor- gan Xxxxxxx per la costruzione degli indici tiene conto dei requisiti di concentrazione cui sono soggetti i Fondi conformi alla Direttiva UCIT III. L'indice copre all'incirca l'85% della capitalizzazione di mercato di ogni Paese. L'indice è disponibile con frequenza giornaliera.

L'indice JPM EMU Cash 3 mesi è rappresentativo dell'andamento del mercato monetario nell'Area Euro a scadenza fissa (3 mesi). L'indice è disponibile con frequenza giornaliera.

Limiti

Gli investimenti in OICR possono rappresentare fino al 100% delle attività del comparto, tuttavia l’incidenza massima con- sentita per ogni OICR non deve essere superiore al 20%.

Al comparto è consentito investire fino al 40% del suo patrimonio in OICR gestiti dal Gestore agli Investimenti.

Il comparto può inoltre investire in strumenti del mercato monetario denominati in euro. Tali investimenti non saranno su- periori al 30% degli attivi del comparto.

Il comparto può utilizzare strumenti finanziari e derivati utilizzati in modo prevalente per la copertura del rischio, per una gestione efficiente del portafoglio e dei cash flow.

La normativa assicurativa vieta l’investimento diretto da parte della Compagnia degli in strumenti finanziari derivati a fini speculativi.

Il comparto non è a distribuzione dei proventi.

La gestione patrimoniale degli attivi è delegata a ABERDEEN ASSET MANAGERS LIMITED.

Il comparto è annualmente certificato da PricewaterhouseCoopers avente sede in: 0, Xxxxxxx Xxxxxxxx, X-0000 Xxxxxx- burgo.

BG SELECTION SMALLER COMPANIES

ISIN: LU0978517513

Il comparto, denominato in euro, è di tipo Azionario ed è operativo dal 4 novembre 2013. La classe commissionale dedica- ta a questo prodotto è operativa dal 6 marzo 2014.

Composizione e stile gestionale del comparto

Il comparto investe essenzialmente in altri fondi investiti principalmente in titoli azionari emessi da piccole e medie impre- se di tutto il mondo ed è prevalentemente destinato ai sottoscrittori con una propensione al rischio medio-alta, mirando a conseguire un aumento di valore nel lungo termine sovraperformando il suo parametro di riferimento.

Il comparto può inoltre investire direttamente, in via residuale, in titoli obbligazionari o in fondi che investono in titoli ob- bligazionari, obbligazioni convertibili e titoli azionari quotati nei mercati borsistici mondiali. Il comparto può inoltre inve- stire in strumenti del mercato monetario (questi ultimi, denominati in euro).

Pertanto, è consigliabile un investimento con durata minima pari a 10 anni al fine di effettuare un’operazione coerente con la politica gestionale del comparto.

Il comparto si compone principalmente di ETF, fondi di case terze e derivati. Il comparto investe in tutti i settori industriali ed in tutte le aree geografiche. Le valute di denominazione dei principali strumenti finanziari che costituiscono il comparto sono l’euro e il dollaro USA.

- 50% MSCI All Country World Small Cap Index in USD convertito in EUR

- 35% MSCI World - Price Index in USD convertito in EUR

- 15% JP Morgan EMU Cash 3M - Total Return Index in EUR.

L'indice MSCI All Country World Small Cap Index è composto da 5956 società di piccola e media capitalizzazione di 24 Paesi sviluppati e 21 Paesi emergenti. L'indice copre all'incirca il 14% della capitalizzazione di Borsa di ogni Paese. L'indi- ce è disponibile con frequenza giornaliera.

L'indice MSCI World è composto da 1604 titoli quotati in 24 Paesi sviluppati. L'indice copre all'incirca l'85% della capita- lizzazione di Borsa di ogni Paese.

L'indice JPM EMU Cash 3 mesi è rappresentativo dell'andamento del mercato monetario nell'Area Euro a scadenza fissa (3 mesi). L'indice è disponibile con frequenza giornaliera.

Limiti

Gli investimenti in OICR possono rappresentare fino al 100% delle attività del comparto, tuttavia l’incidenza massima con- sentita per ogni OICR non deve essere superiore al 20%. Se tali OICR sono composti da diversi comparti, il limite di cui sopra è calcolato in relazione a ciascun comparto.

Il comparto può inoltre investire in strumenti del mercato monetario denominati in euro. Tali investimenti non saranno su- periori al 30% degli attivi del comparto.

Il comparto può utilizzare strumenti finanziari e derivati utilizzati in modo prevalente per la copertura del rischio, per una gestione efficiente del portafoglio e, in misura residuale, a scopo di investimento con l’obiettivo di un’efficiente gestione dei cash flow, una migliore copertura dei mercati e del benchmark e per aumentare il rendimento.

La normativa assicurativa vieta l’investimento diretto da parte della Compagnia in strumenti finanziari derivati a fini specu- lativi.

Il comparto non è a distribuzione dei proventi.

La gestione patrimoniale degli attivi è delegata a BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A..

Il comparto è annualmente certificato da PricewaterhouseCoopers avente sede in: 0, Xxxxxxx Xxxxxxxx, X-0000 Xxxxxx- burgo.

BG SELECTION INVESCO ASIA GLOBAL OPPORTUNITIES

ISIN: LU0900384867

Il comparto, denominato in euro, è di tipo Azionario ed è operativo dal 15 giugno 2009. La classe commissionale dedicata a questo prodotto è operativa dal 10 maggio 2013.

Composizione e stile gestionale del comparto

Il comparto investe principalmente in un portafoglio diversificato di titoli a reddito fisso e in OICR investiti in titoli aziona- ri emessi da società quotate nei principali mercati dell’Asia escluso il Giappone. Il comparto può inoltre investire in OICR con politica d’investimento flessibile bilanciata fra investimenti in azioni od obbligazioni.

La gestione, prevalentemente destinata ai sottoscrittori con una propensione al rischio medio-alta, mira a conseguire un aumento di valore nel lungo termine sovraperformando il suo parametro di riferimento.

Pertanto, è consigliabile un investimento con durata minima pari a 10 anni al fine di effettuare un’operazione coerente con la politica gestionale del comparto.

Il comparto ivi inclusi gli OICR in cui lo stesso investe si compone principalmente di azioni dell’area asiatica relative per lo più a beni di consumo ciclici, finanza, tecnologia, materie prime e beni industriali. Le valute di denominazione dei prin- cipali strumenti finanziari che costituiscono il comparto si riferiscono all’area geografica di riferimento ossia quella asiatica (principalmente dollaro di Hong Kong, Won sudcoreano, dollaro di Taiwan).

Gli investimenti effettuati tramite OICR possono essere denominati in qualsiasi valuta mondiale comprese le diverse valute locali asiatiche.

In particolare la politica di gestione mira a massimizzare il rendimento del comparto rispetto a un parametro oggettivo di riferimento (benchmark) identificato dal seguente indice di mercato:

- 100% MSCI AC Asia Ex Japan Price Index.

L’indice MSCI AC Asia Ex Japan Price Index è un indice ponderato in base alla capitalizzazione di mercato con rettifica del flottante ideato per valutare il rendimento del mercato azionario asiatico, escludendo il Giappone.

Il MSCI AC Asia ex Japan Index è composto dagli indici di dieci Paesi emergenti e sviluppati: Cina, Hong Kong, India, Indonesia, Corea, Malesia, Filippine, Singapore, Taiwan e Tailandia.

Limiti

Gli investimenti in depositi e titoli a reddito fisso varieranno tra lo 0% e il 30% delle attività del comparto mentre gli inve- stimenti in OICR azionari e flessibili varieranno tra il 70% e il 100% delle attività del comparto. L’incidenza massima con- sentita per ogni OICR non deve essere superiore al 20%.

Il peso percentuale degli investimenti in strumenti finanziari o OICR istituiti o gestiti da SGR e/o da società di gestione ar- monizzate del Gruppo varia dallo 0% al 100%.

Il comparto può utilizzare strumenti finanziari e derivati utilizzati in modo prevalente per la copertura del rischio, per una gestione efficiente del portafoglio e dei cash flow.

La normativa assicurativa vieta l’investimento diretto da parte della Compagnia degli in strumenti finanziari derivati a fini speculativi.

Il comparto non è a distribuzione dei proventi.

La gestione patrimoniale degli attivi è delegata a Invesco Asset Management S.A..

Il comparto è annualmente certificato da PricewaterhouseCoopers avente sede in: 0, Xxxxxxx Xxxxxxxx, X-0000 Xxxxxx- burgo.

BG SELECTION GREATER CHINA EQUITIES (fino all'11 dicembre 2014 denominato China and India Equities)

ISIN: LU0900383620

Il comparto, denominato in euro, è di tipo Azionario ed è operativo dal 3 novembre 2008. La classe commissionale dedica- ta a questo prodotto è operativa dal 10 maggio 2013.

Composizione e stile gestionale del comparto

Il comparto investe essenzialmente in altri OICR (UCI e/o UCITS) investiti in titoli azionari di società quotate su una Borsa valori situata nella Repubblica Popolare Cinese, Hong Kong, Taiwan e Macao.

Il comparto è prevalentemente destinato ai sottoscrittori con una propensione al rischio medio-alta, mirando a conseguire un aumento di valore nel lungo termine pertanto, è consigliabile un investimento con durata minima pari a 10 anni al fine di effettuare un’operazione coerente con la politica gestionale del comparto.

Il comparto, ivi inclusi gli OICR in cui lo stesso investe, si compone principalmente di azioni dell’area asiatica relative per lo più a finanza, tecnologia, beni di consumo ciclici, energia e beni industriali.

Le valute di denominazione dei principali strumenti finanziari che costituiscono il comparto sono, il dollaro USA, e l’euro.

Sulla base del valore del SRRI desunto dal KIID, la volatilità annua attesa risulta compresa tra il 15% e il 25%.

Limiti

Il peso percentuale degli investimenti in strumenti finanziari o OICR istituiti o gestiti da SGR e/o da società di gestione ar- monizzate del Gruppo varia dallo 0% al 100%.

Il comparto può altresì investire in strumenti del mercato monetario denominati in euro. Tali investimenti non saranno su- periori al 30% delle attività del comparto.

Il comparto può utilizzare strumenti finanziari e derivati utilizzati in modo prevalente per la copertura del rischio, per una gestione efficiente del portafoglio e a scopo d’investimento con l’obiettivo di gestire in modo efficiente i cash flow per una migliore copertura dei mercati e per aumentare il rendimento.

La normativa assicurativa vieta l’investimento diretto da parte della Compagnia in strumenti finanziari derivati a fini specu- lativi.

Il comparto non è a distribuzione dei proventi.

La gestione patrimoniale degli attivi è delegata a BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A..

Il comparto è annualmente certificato da PricewaterhouseCoopers avente sede in: 0, xxx Xxxxxxx Xxxxxxxx, X-0000 Xxxxxxxxxxx.

XX SELECTION EASTERN EUROPE EQUITIES

ISIN: LU0900381178

Il comparto, denominato in euro, è di tipo Azionario ed è operativo dal 25 febbraio 2008. La classe commissionale dedicata a questo prodotto è operativa dal 15 aprile 2013.

Composizione e stile gestionale del comparto

Il comparto investe essenzialmente in OICR (UCI e/o UCITS) investiti in titoli azionari di società quotate su una borsa va- lori in Polonia, Repubblica Ceca, Slovacchia, Slovenia, Ungheria, Russia o in qualsiasi altro Paese dell'Europa orientale ed è prevalentemente destinato ai sottoscrittori con una propensione al rischio molto-alta, mirando a conseguire un aumento di valore nel lungo termine sovraperformando il suo parametro di riferimento.

Pertanto, è consigliabile un investimento con durata minima pari a 10 anni al fine di effettuare un’operazione coerente con la politica gestionale del comparto.

Il comparto, ivi inclusi gli OICR in cui lo stesso investe, si compone principalmente di azioni dell’Europa del Est relative per lo più a energia, finanza, materie prime e telecomunicazioni.

Il comparto può altresì investire su base accessoria, in altri UCI e/o UCITS investiti in titoli azionari interamente liberati emessi da società quotate in Borse situate in Paesi emergenti non europei (ad esempio: Asia Centrale). Il comparto può an- che investire direttamente in titoli interamente liberati emessi da società quotate nelle Borse di cui sopra (inclusi gli Ameri- can Depositary Receipt (ADR) quotati nelle Borse occidentali) e, su base accessoria, in titoli legati ad azioni come, a titolo esemplificativo ma non esaustivo, titoli di debito convertibili in azioni ordinarie, azioni privilegiate e warrant su valori mo- biliari. Il comparto Eastern Europe Equities può altresì investire in strumenti del mercato monetario denominati in euro.

Le valute di denominazione dei principali strumenti finanziari che costituiscono il comparto si riferiscono all’area geografi- ca di riferimento ossia l’Europa dell’Est (principalmente il rublo russo).

In particolare la politica di gestione mira a massimizzare il rendimento del comparto rispetto ad un parametro oggettivo di riferimento (benchmark) identificato dalla seguente composizione di indici di mercato, tutti espressi in euro:

- 90% MSCI EM Europe 10/40 Price Ret EUR (ticker Bloomberg MP40MUE)

- 10% JPM EMU Cash 3 mesi

L'indice Xxxxxx Xxxxxxx Emerging Markets (EM) Europe 10/40 misura la performance dei titoli azionari a larga e media capitalizzazione quotati in cinque Paesi dell'Europa Emergente (Repubblica Ceca, Ungheria, Polonia, Russia e Turchia). La metodologia 10/40 usata da Xxxxxx Xxxxxxx per la costruzione degli indici tiene conto dei requisiti di concentrazione cui sono soggetti i Fondi conformi alla Direttiva UCIT III. L'indice è composto da 76 titoli che rappresentano circa l'85% del flottante di ciascun Paese.

L’indice JPM EMU Cash 3 mesi è rappresentativo dell’andamento del mercato monetario nell’Area Euro a scadenza fissa (3 mesi).

Limiti

Il peso percentuale degli investimenti in strumenti finanziari o OICR istituiti o gestiti da SGR e/o da società di gestione ar- monizzate del Gruppo varia dallo 0% al 100%.

Il comparto può altresì investire in strumenti del mercato monetario denominati in euro. Tali investimenti non saranno su- periori al 30% delle attività del comparto.

Il comparto può utilizzare strumenti finanziari e derivati utilizzati in modo prevalente per la copertura del rischio, per una gestione efficiente del portafoglio e, in misura non prevalente, non prevalente, a scopo d’investimento con l’obiettivo di gestire in modo efficiente i cash flow e per una migliore copertura dei mercati e del benchmark e per aumentare il rendi- mento.

La normativa assicurativa vieta l’investimento diretto da parte della Compagnia in strumenti finanziari derivati a fini specu- lativi

Il comparto non è a distribuzione dei proventi.

La gestione patrimoniale degli attivi è delegata a BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A..

Il comparto è annualmente certificato da PricewaterhouseCoopers avente sede in: 0, Xxxxxxx Xxxxxxxx, X-0000 Xxxxxx- burgo.

BG SELECTION AFRICA & MIDDLE EAST EQUITIES

ISIN: LU0900382812

Il comparto, denominato in euro, è di tipo Azionario ed è operativo dal 10 marzo 2008. La classe commissionale dedicata a questo prodotto è operativa dal 10 maggio 2013.

Composizione e stile gestionale del comparto

Il comparto investe essenzialmente in altri OICR (UCI e/o UCITS) investiti in titoli azionari interamente liberati emessi da società la cui sede legale o le principali attività sono situate in Egitto, Algeria, Bahrain, Botswana, Israele, Giordania, Ke- nya, Kuwait, Libano, Marocco, Namibia, Nigeria, Qatar, Arabia Saudita, Sud Africa, Tunisia, Emirati Arabi Uniti, Oman e in altri Paesi sviluppati ed emergenti dell’Africa e del Medio Oriente.

Il comparto mira a conseguire un aumento del valore dell'investimento nel lungo termine partecipando alla robusta crescita economica dell'Africa e del Medio Oriente ed è prevalentemente destinato ai sottoscrittori con una propensione al rischio medio-alta, mirando a conseguire un aumento di valore nel lungo termine.

Pertanto, è consigliabile un investimento con durata minima pari a 10 anni al fine di effettuare un’operazione coerente con la politica gestionale del comparto.

Il comparto, ivi inclusi gli OICR in cui lo stesso investe, si compone principalmente di azioni del Medioriente e Africa rela- tive per lo più a finanza, materie prime, beni industriali e telecomunicazioni. Le valute di denominazione dei principali strumenti finanziari che costituiscono il comparto si riferiscono all’area geografica di riferimento, ossia il Medioriente e l’Africa (principalmente il rand sudafricano ed il naira nigeriano), e al dollaro americano.

Il comparto può anche investire, su base accessoria, direttamente in titoli interamente liberati emessi da società quotate nel- le Borse dei Paesi di cui sopra (inclusi gli American Depositary Receipt (ADR) quotati nelle Borse occidentali) e in titoli legati ad azioni come, a titolo esemplificativo ma non esaustivo, titoli di debito convertibili in azioni ordinarie, azioni privi- legiate e warrant su valori mobiliari.

Il comparto può inoltre investire in strumenti del mercato monetario denominati in euro.

il Comparto sulla base dei suoi risultati passati in termini di volatilità (Synthetic Risk and Reward Indicator – SRRI). Sulla base del valore del SRRI desunto dal KIID, la volatilità annua attesa risulta compresa tra il 10% e il 15%.

Limiti

Il peso percentuale degli investimenti in strumenti finanziari o OICR istituiti o gestiti da SGR e/o da società di gestione ar- monizzate del Gruppo varia dallo 0% al 100%.

Il comparto può altresì investire in strumenti del mercato monetario denominati in euro. Tali investimenti non saranno su- periori al 30% delle attività del comparto.

La normativa assicurativa vieta l’investimento diretto da parte della Compagnia in strumenti finanziari derivati a fini specu- lativi.

Il comparto non è a distribuzione dei proventi.

La gestione patrimoniale degli attivi è delegata a BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A..

Il comparto è annualmente certificato da PricewaterhouseCoopers avente sede in: 0, Xxxxxxx Xxxxxxxx, X-0000 Xxxxxx- burgo.

BG SELECTION NEXT 11 EQUITIES

ISIN: LU0900388777

Il comparto, denominato in euro, è di tipo azionario ed è operativo dal 26 aprile 2011. La classe commissionale dedicata a questo prodotto è operativa dal 10 maggio 2013.

Composizione e stile gestionale del comparto

Il comparto investe essenzialmente in OICR (UCI e/o UCITS) investiti in titoli azionari di società con sede legale o che ge- nerano la parte maggiore dei loro profitti nei seguenti Paesi: quelli definiti Next 11 (Bangladesh, Egitto, Indonesia, Iran, Messico, Nigeria, Pakistan, Filippine, Xxxxx del Sud, Turchia e Vietnam), Mercati frontiera (Argentina, Xxxxxxxx, Xxxxxxxx & Xxxxxx, Xxxxxx-Xxxxxxxxxx, Xxxxxxxx, Xxxxxxx, Xxxxxxx, Xxxxxxxx, Xxxxxxxxxx, Xxxxxxx, Serbia, Slovenia, Ucraina, Bo- tswana, Ghana, Kenya, Mauritius, Nigeria, Tunisia, Bahrain, Giordania, Kuwait, Libano, Oman, Qatar, Emirati Arabi Uniti, Sri Lanka) e altri mercati emergenti. Il comparto può inoltre investire in misura inferiore direttamente in titoli azionari di società quotate su borse valori dei Paesi sopracitati e fino al 30% del suo patrimonio netto in titoli di debito a breve termine in euro.

Il comparto è prevalentemente destinato ai sottoscrittori con una propensione al rischio medio-alta, mirando a conseguire un aumento di valore nel lungo termine.

Pertanto, è consigliabile un investimento con durata minima pari a 10 anni al fine di effettuare un’operazione coerente con la politica gestionale del comparto.

Il comparto, ivi inclusi gli OICR in cui lo stesso investe, si compone principalmente di azioni dell’area asiatica e dell’America Latina e Centrale relative per lo più a finanza, beni difensivi, materie prime, beni di consumo ciclici, beni in- dustriali e tecnologia.

Le valute di denominazione dei principali strumenti finanziari che costituiscono il comparto si riferiscono all’area asiatica e all’America Latina e Centrale (principalmente won sudcoreano, peso messicano e nuova lira turca).

Il Comparto può inoltre investire in strumenti del mercato monetario denominati in euro.

In relazione allo stile di gestione del Comparto non risulta possibile individuare un benchmark rappresentativo della politi- ca di gestione adottata. Pertanto, si riporta un indicatore sintetico di rischio/rendimento che classifica il Comparto sulla ba- se dei suoi risultati passati in termini di volatilità (Synthetic Risk and Reward Indicator – SRRI).

Sulla base del valore del SRRI desunto dal KIID, la volatilità annua attesa risulta compresa tra il 15% e il 25%.

Limiti

Il comparto può inoltre investire in strumenti del mercato monetario denominati in euro. Tali investimenti non saranno su- periori al 30% delle attività del comparto.

Il peso percentuale degli investimenti in strumenti finanziari o OICR istituiti o gestiti da SGR e/o da società di gestione ar- monizzate del Gruppo varia dallo 0% al 100%.

La normativa assicurativa vieta l’investimento diretto da parte della Compagnia in strumenti finanziari derivati a fini specu- lativi.

Il comparto non è a distribuzione dei proventi.

La gestione patrimoniale degli attivi è delegata a BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A..

Il comparto è annualmente certificato da PricewaterhouseCoopers avente sede in: 0, Xxxxxxx Xxxxxxxx, X-0000 Xxxxxx- burgo.

BG SELECTION HSBC EMERGING MARKET SOLUTION

ISIN: LU0900386482

Il comparto, denominato in euro, è di tipo Bilanciato ed è operativo dal 26 Aprile 2010. La classe commissionale dedicata a questo prodotto è operativa dal 10 maggio 2013.

Composizione e stile gestionale del comparto

Il comparto investe essenzialmente in altri OICR (UCI e/o UCITS) che investono principalmente in titoli azionari e titoli a reddito fisso dei mercati emergenti. Il comparto può investire altresì in titoli negoziabili su mercati ufficiali e ETF.

L’obiettivo d’investimento del comparto consiste nel realizzare una crescita del capitale a lungo termine mediante l’esposizione sui mercati emergenti definiti come quei Paesi che non rientrano nel seguente gruppo di Paesi industrializzati: Stati Uniti e Canada, Svizzera e membri dell’Area Economica Europea, Giappone, Australia e Nuova Zelanda; rientrano, in tale definizione, alcuni Paesi del precedente Gruppo che non hanno un mercato finanziario pienamente sviluppato.

Il comparto è prevalentemente destinato ai sottoscrittori con una propensione al rischio medio-alta, mirando a conseguire un aumento di valore nel lungo termine.

Pertanto, è consigliabile un investimento con durata minima pari a 10 anni al fine di effettuare un’operazione coerente con la politica gestionale del comparto.

Il comparto, ivi inclusi gli OICR in cui lo stesso investe, si compone principalmente di azioni dell’area asiatica, America Latina e Centrale, Europa dell’Est e Medioriente/Africa relative per lo più a finanza, tecnologia, energia, beni di consumo ciclici, materie prime e beni industriali.

La valuta di denominazione dei principali strumenti finanziari che costituiscono il comparto è il dollaro americano.

Il comparto può investire in liquidità e strumenti del mercato monetario denominati in euro, dollari Usa e valute dei Merca- ti emergenti.

Il Comparto non ha un parametro di riferimento in quanto lo stesso non risulterebbe significativo data la natura del Com- parto flessibile a gestione attiva che non prevede vincoli predefiniti per asset class dando ampia facoltà di intervento al ge- store di modificare l’asset allocation a seconda delle diverse condizioni di mercato, all’interno dell’universo dei mercati emergenti. Pertanto, si riporta un indicatore sintetico di rischio/rendimento che classifica il Comparto sulla base dei suoi risultati passati in termini di volatilità (Synthetic Risk and Reward Indicator – SRRI).

Sulla base del valore del SRRI desunto dal KIID, la volatilità annua attesa risulta compresa tra il 10% e il 15%.

Limiti

Il peso percentuale degli investimenti in strumenti finanziari o OICR istituiti o gestiti da SGR e/o da società di gestione ar- monizzate del Gruppo varia dallo 0% al 100%.

Il comparto è autorizzato a investire fino al 10% delle proprie attività in strumenti (OICVM e/o OIC, ETS così come ETF e futures su commodities scambiati su mercati regolamentati) che offrono un’esposizione sulle materie prime. Il comparto può investire in liquidità e strumenti del mercato monetario denominati in euro, dollari Usa e valute dei Mercati Emergenti. Gli investimenti in altri fondi gestiti o promossi dal gestore agli investimenti (HSBC Global Asset Management - France) o da qualsiasi altra entità correlata possono variare fino al 100% del patrimonio netto del comparto.

Il comparto può utilizzare strumenti finanziari e derivati utilizzati a scopo di investimento, copertura e per una gestione ef- ficiente del portafoglio.

La normativa assicurativa vieta l’investimento diretto da parte della Compagnia in strumenti finanziari derivati a fini specu- lativi.

Il comparto non è a distribuzione dei proventi.

La gestione patrimoniale degli attivi è delegata a HSBC Global Asset Management.

Il comparto è annualmente certificato da PricewaterhouseCoopers avente sede in: 0, Xxxxxxx Xxxxxxxx, X-0000 Xxxxxx- burgo.

BG SELECTION T-CUBE

ISIN: LU0900381335

Il comparto, denominato in euro, è di tipo Azionario ed è operativo dal 25 febbraio 2008. La classe commissionale dedicata a questo prodotto è operativa dal 10 marzo 2014.

Composizione e stile gestionale del comparto

Il comparto investe essenzialmente in OICR che investono in titoli azionari di società che offrono un alto potenziale di cre- scita e quotate sulle principali borse valori.

Il comparto è prevalentemente destinato ai sottoscrittori con una propensione al rischio medio-alta, mirando a conseguire un aumento di valore nel lungo termine sovraperformando il suo parametro di riferimento.

Pertanto, è consigliabile un investimento con durata minima pari a 10 anni al fine di effettuare un’operazione coerente con la politica gestionale del comparto.

Il comparto, ivi inclusi gli OICR in cui lo stesso investe, si compone principalmente di azioni dell’area Nord America, Eu- ropa e Asia relative per lo più a beni industriali, salute, beni di consumo ciclici, energia e tecnologia.

Le valute di denominazione dei principali strumenti finanziari che costituiscono il comparto si riferiscono all’euro, al dolla- ro americano alla sterlina britannica e al franco svizzero.

- 85% Stoxx Europe 600 Price Index

- 15% JP Morgan EMU Cash 3M

Lo STOXX Europe 600 Index è derivato dallo STOXX Europe Total Market Index (TMI) e rappresenta un sottoinsieme dell’indice STOXX Global 1800. Con un numero fisso di 600 componenti, lo STOXX Europe 600 Index rappresenta gran- di, medie e piccole società di capitalizzazione in 18 Paesi europei: Austria, Belgio, Danimarca, Finlandia, Francia, Germa- nia, Grecia, Islanda, Irlanda, Italia, Lussemburgo, Paesi Bassi, Norvegia, Portogallo, Spagna, Svezia, Svizzera e Regno Unito.

L’indice JPM EMU Cash 3 mesi è rappresentativo dell’andamento del mercato monetario nell’Area Euro a scadenza fissa (3 mesi).

Limiti

Il peso percentuale degli investimenti in strumenti finanziari o OICR istituiti o gestiti da SGR e/o da società di gestione ar- monizzate del Gruppo varia dallo 0% al 100%.

Gli investimenti in OICR possono rappresentare fino al 100% delle attività del comparto, tuttavia l’incidenza massima con- sentita per ogni OICR non deve essere superiore al 20%. Il comparto può altresì investire in strumenti del mercato moneta- rio denominati in euro. Tali investimenti non saranno superiori al 30% delle attività del comparto.

Il comparto può utilizzare strumenti finanziari e derivati utilizzati in modo prevalente per la copertura del rischio, per una gestione efficiente del portafoglio e dei cash flow.

La normativa assicurativa vieta l’investimento diretto da parte della Compagnia in strumenti finanziari derivati a fini specu- lativi.

Il comparto non è a distribuzione dei proventi.

La gestione patrimoniale degli attivi è delegata a BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A..

Il comparto è annualmente certificato da PricewaterhouseCoopers avente sede in: 0, Xxxxxxx Xxxxxxxx, X-0000 Xxxxxx- burgo.

BG SELECTION GLOBAL DYNAMIC

ISIN: LU0900381509

Il comparto, denominato in euro, è di tipo Azionario ed è operativo dal 25 febbraio 2008. La classe commissionale dedicata a questo prodotto è operativa dal 10 maggio 2013.

Composizione e stile gestionale del comparto

Il comparto investe essenzialmente in OICR (UCI e/o UCITS) che investono in azioni o in obbligazioni dei principali mer- cati e valute di tutto il mondo.

Pertanto, è consigliabile un investimento con durata minima pari a 10 anni al fine di effettuare un’operazione coerente con la politica gestionale del comparto.

Il comparto, ivi inclusi gli OICR in cui lo stesso investe, si compone principalmente di azioni dell’area Europa, Nord Ame- rica e Asia relative per lo più a finanza, beni di consumo ciclici, beni industriali, salute e tecnologia. Le valute di denomi- nazione dei principali strumenti finanziari che costituiscono il comparto si riferiscono all’euro, al dollaro americano, alla sterlina britannica e a quelle dell’area asiatica (principalmente dollaro di Hong Kong).

- 85% Stoxx Europe 600 Price Index

- 15% JP Morgan EMU Cash 3M

L’indice JPM EMU Cash 3 mesi è rappresentativo dell’andamento del mercato monetario nell’Area Euro a scadenza fissa (3 mesi).

Limiti

Il peso percentuale degli investimenti in strumenti finanziari o OICR istituiti o gestiti da SGR e/o da società di gestione ar- monizzate del Gruppo varia dallo 0% al 100%.

Gli investimenti in OICR azionari varieranno dal 70% al 100% delle attività nette del comparto. Gli investimenti in OICR possono rappresentare fino al 100% delle attività del comparto, tuttavia l’incidenza massima consentita per ogni OICR non deve essere superiore al 20%. Se tali OICR sono composti da diversi comparti, il limite di cui sopra è calcolato in relazione a ciascun comparto.

Il comparto può utilizzare strumenti finanziari e derivati utilizzati in modo prevalente per la copertura del rischio, per una gestione efficiente del portafoglio ed a scopo di investimento, in misura comunque non prevalente, con l’obiettivo di gestire in modo efficiente i cash flow, per una migliore copertura dei mercati, del benchmark e per aumentare il rendimento.

La normativa assicurativa vieta l’investimento diretto da parte della Compagnia in strumenti finanziari derivati a fini specu- lativi.

Il comparto non è a distribuzione dei proventi.

La gestione patrimoniale degli attivi è delegata a BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A..

Il comparto è annualmente certificato da PricewaterhouseCoopers avente sede in: 0, Xxxxxxx Xxxxxxxx, X-0000 Xxxxxx- burgo.

BG SELECTION VONTOBEL GLOBAL ELITE

ISIN: LU0900384271

Il comparto, denominato in euro, è di tipo Bilanciato ed è operativo dal 15 giugno 2009. La classe commissionale dedicata a questo prodotto è operativa dal 10 maggio 2013.

Composizione e stile gestionale del comparto

Il comparto investe essenzialmente in OICR (UCI e/o UCITS) che investono in titoli azionari di società quotate, in titoli di debito e in strumenti del mercato monetario compresi gli ETF. Il comparto può inoltre investire direttamente in titoli azio- nari, in titoli di debito e in strumenti del mercato monetario. Gli investimenti diretti e indiretti effettuati tramite OICR pos- sono essere riferiti a qualsiasi area geografica e denominati in qualsiasi valuta mondiale.

Il comparto è prevalentemente destinato ai sottoscrittori con una propensione al rischio media, mirando a conseguire un aumento di valore nel lungo termine sovraperformando il suo parametro di riferimento.

Pertanto, è consigliabile un investimento con durata minima pari a 10 anni al fine di effettuare un’operazione coerente con la politica gestionale del comparto.

Il comparto, ivi inclusi gli OICR in cui lo stesso investe, si compone principalmente di azioni dell’area Nord America, Eu- ropa e Asia relative per lo più a beni difensivi, finanza, beni di consumo ciclici, beni industriali e tecnologia.

Le valute di denominazione dei principali strumenti finanziari che costituiscono il comparto si riferiscono al dollaro ameri- xxxx e all’euro.

- 70% MSCI World Price Index - Net Return Index in EUR (codice Bloomberg: MSDEWIN)

- 30% JP Morgan EMU Cash 3M Total Return Index in EUR (codice Bloomberg: JPCAEU3M) Il MSCI World Index è ideato per valutare il rendimento dei mercati sviluppati.

L’indice JPM EMU Cash 3 mesi è rappresentativo dell’andamento del mercato monetario nell’Area Euro a scadenza fissa (3 mesi).

Limiti

Il peso percentuale degli investimenti in strumenti finanziari o OICR istituiti o gestiti da SGR e/o da società di gestione ar- monizzate del Gruppo varia dallo 0% al 100%.

Almeno il 60% delle attività del comparto sarà investito indirettamente mediante OICR o direttamente in titoli azionari. L’investimento in OICR di Vontobel può essere pari al 100% delle attività nette del comparto, ma l’incidenza massima consentita per ogni OICR non deve superare il 20%. Se tali OICR sono composti da diversi comparti, il limite di cui sopra è calcolato in relazione a ciascun comparto.

Il comparto può utilizzare strumenti finanziari e derivati utilizzati in modo prevalente per la copertura del rischio, per una gestione efficiente del portafoglio ed a scopo di investimento, in misura comunque non prevalente, con l’obiettivo di gestire in modo efficiente i cash flow, per una migliore copertura dei mercati, del benchmark e per aumentare il rendimento.

La normativa assicurativa vieta l’investimento diretto da parte della Compagnia degli in strumenti finanziari derivati a fini speculativi.

Il comparto non è a distribuzione dei proventi.

La gestione patrimoniale degli attivi è delegata a Bank Vontobel AG..

Il comparto è annualmente certificato da PricewaterhouseCoopers avente sede in: 0, Xxxxxxx Xxxxxxxx, X-0000 Xxxxxx- burgo.

BG SELECTION PICTET WORLD OPPORTUNITIES

ISIN: LU0900385328

Il comparto, denominato in euro, è di tipo Azionario ed è operativo dal 12 ottobre 2009. La classe commissionale dedicata a questo prodotto è operativa dal 10 maggio 2013.

Composizione e stile gestionale del comparto

Il comparto investe essenzialmente in OICR (UCI e/o UCITS) che investono in titoli azionari di società quotate sui princi- pali mercati e nelle principali valute. Gli altri fondi sono gestiti da Pictet Asset Management S.A. o da qualsiasi altra entità correlata. I fondi selezionati hanno un'asset allocation tematica (ad esempio acqua, energia pulita, biotecnologie, agricoltu- ra, sicurezza, etc.), generalmente ponderata in maniera equa e rivisitata su base mensile e sono focalizzati su società con un alto potenziale di crescita e attività specifiche. I rischi saranno ridotti al minimo in un contesto generale di diversificazione geografica. Il comparto può investire altresì in titoli a reddito fisso di qualsiasi tipologia. Il comparto può inoltre investire, in misura comunque non prevalente, in prodotti strutturati, quali obbligazioni o altri valori mobiliari i cui rendimenti pos- sono, ad esempio, essere correlati all’andamento di un indice, di valori mobiliari, di un paniere di valori mobiliari o di un UCI, in conformità alle disposizioni del Regolamento Granducale dell’8 febbraio 2008 relativo ad alcune interpretazioni della Legge del 2002 e successive modificazioni.

Pertanto, è consigliabile un investimento con durata minima pari a 10 anni al fine di effettuare un’operazione coerente con la politica gestionale del comparto.

Il comparto, ivi inclusi gli OICR in cui lo stesso investe, si compone principalmente di azioni dell’area Nord America, Eu- ropa e Asia relative per lo più a salute, beni industriali, beni di consumo ciclici, materie prime, tecnologia e beni difensivi.

Le valute di denominazione dei principali strumenti finanziari che costituiscono il comparto si riferiscono al dollaro ameri- xxxx, all’euro e alla sterlina britannica.

Il Comparto non ha un parametro di riferimento per due principali motivi: il fondo investe in circa 500 titoli che vengono selezionati in quanto appartenenti a nove megatrends di lungo periodo (acqua, energia pulita, legno, energia pulita, farmaci generici, farmaci biotecnologici, sicurezza, comunicazioni digitali, marchi di lusso) e non in quanto replicano specifici ben- chmark geografici o settoriali, inoltre il meccanismo di gestione è quantitativo e prevede un ribilanciamento mensile del portafoglio finalizzato all’equiponderazione dei temi di investimento in portafoglio. Pertanto, si riporta un indicatore sinte- tico di rischio/rendimento che classifica il Comparto sulla base dei suoi risultati passati in termini di volatilità (Synthetic Risk and Reward Indicator – SRRI).

Sulla base del valore del SRRI desunto dal KIID, la volatilità annua attesa risulta compresa tra il 10% e il 15%.

Limiti

Il peso percentuale degli investimenti in strumenti finanziari o OICR istituiti o gestiti da SGR e/o da società di gestione ar- monizzate del Gruppo varia dallo 0% al 100%.

Il comparto può investire in misura non superiore al 15% delle proprie attività nette in titoli a reddito fisso di qualsiasi tipo- logia.

Il comparto può utilizzare strumenti finanziari e derivati utilizzati in modo prevalente per la copertura del rischio, per una gestione efficiente del portafoglio ed a scopo di investimento, in misura comunque non prevalente, con l’obiettivo di gestire in modo efficiente i cash flow, per una migliore copertura dei mercati.

La normativa assicurativa vieta l’investimento diretto da parte della Compagnia in strumenti finanziari derivati a fini specu- lativi.

Il comparto non è a distribuzione dei proventi.

La gestione patrimoniale degli attivi è delegata a Pictet Asset Management S.A.

Il comparto è annualmente certificato da PricewaterhouseCoopers avente sede in: 0, Xxxxxxx Xxxxxxxx, X-0000 Xxxxxx- burgo.

BG SELECTION COLUMBIA THREADNEEDLE GLOBAL EQUITY ALPHA fino al 9 dicembre 2015 denomina- to BG SELECTION ALLIANCEBERNSTEIN EQUITY 3D)

ISIN: LU0900389742

Il comparto, denominato in euro, è di tipo Azionario ed è operativo dal 1 ottobre 2012. La classe commissionale dedicata a questo prodotto è operativa dal 6 marzo 2014.

Composizione e stile gestionale del comparto

Il comparto investe essenzialmente in OICR (UCI e/o UCITS) che investono in titoli azionari senza alcun limite geografico o valutario e che possono adottare strategie di investimento a breve o lungo termine entro i limiti previsti dalla legge. Una strategia d'investimento short si propone di catturare profitti in fasi di calo del mercato.

Il comparto può investire altresì in titoli a reddito fisso.

Pertanto, è consigliabile un investimento con durata minima pari a 10 anni al fine di effettuare un’operazione coerente con la politica gestionale del comparto.

Il comparto, ivi inclusi gli OICR in cui lo stesso investe, si compone principalmente di azioni dell’area Nord America, Eu- ropa e Asia relative per lo più a beni di consumo ciclici, tecnologia, beni difensivi, energia e salute.

Le valute di denominazione dei principali strumenti finanziari che costituiscono il comparto si riferiscono al dollaro ameri- xxxx e all’euro.

In particolare la politica di gestione mira a massimizzare il rendimento del comparto rispetto ad un parametro oggettivo di riferimento (benchmark) identificato dall’indice:

- 100% MSCI World Index (total return) in EUR

I MSCI Global Equity Indices sono globalmente utilizzati come benchmark per i mercati azionari e servono come base per più di 500 fondi negoziati nelle borse di tutto il mondo. Gli indici forniscono una copertura esaustiva sul mercato globale su più di 70 Paesi in mercati sviluppati, emergenti e di frontiera applicando una costruzione dell’indice consistente e una me- todologia di mantenimento. Questa metodologia permette una visione significativa sia globale che regionale per poter com- parare differenti strutture di capitalizzazione di mercati di varie dimensioni, di diversi settori, segmenti e le loro combina- zioni.

Limiti

Il peso percentuale degli investimenti in strumenti finanziari o OICR istituiti o gestiti da SGR e/o da società di gestione ar- monizzate del Gruppo varia dallo 0% al 100%.

Gli OICR nei quali il comparto può investire sono prevalentemente incentrati su investimenti azionari o hanno caratteristi- che simili alle azioni e rappresenteranno almeno il 70% delle attività nette del comparto. L’incidenza massima consentita per ogni OICR è pari al 20%. Se tali OICR sono composti da diversi comparti, il limite di cui sopra è calcolato in relazione a ciascun comparto.

Il comparto può investire fino al 25% delle proprie attività nette in OICR incentrati su investimenti in titoli a reddito fisso non Investment Grade. Il comparto può investire fino al 100% delle proprie attività nette in OICR gestiti o promossi dal gestore agli investimenti (AllianceBernstein) o da altre società di gestione appartenenti al medesimo Gruppo del gestore agli investimenti.

Il comparto può utilizzare strumenti finanziari e derivati utilizzati in modo prevalente per la copertura del rischio, per una gestione efficiente del portafoglio e dei cash flow.

La normativa assicurativa vieta l’investimento diretto da parte della Compagnia in strumenti finanziari derivati a fini specu- lativi.

Il comparto non è a distribuzione dei proventi.

La gestione patrimoniale degli attivi è delegata a Threadneedle Asset Management Limited.

Il comparto è annualmente certificato da PricewaterhouseCoopers avente sede in: 0, Xxxxxxx Xxxxxxxx, X-0000 Xxxxxx- burgo.

BG SELECTION INVESCO EUROPE EQUITIES

ISIN: LU0900383208

Il comparto, denominato in euro, è di tipo Azionario ed è operativo dal 10 marzo 2008. La classe commissionale dedicata a questo prodotto è operativa dal 10 maggio 2013.

Composizione e stile gestionale del comparto

Il comparto investe essenzialmente in OICR (UCI e/o UCITS) che investono in titoli azionari di società con sede legale in Europa o che generano la maggior parte dei propri profitti in tale regione. Gli altri OICR investiti in titoli azionari di socie- tà con sede legale in Paesi europei emergenti non possono superare il 20% del suo patrimonio netto. Il comparto può anche investire, su base accessoria, direttamente in titoli interamente liberati emessi da società quotate nelle Borse dei Paesi di cui sopra (inclusi gli American Depositary Receipt (ADR) quotati nelle Borse occidentali) e in titoli legati ad azioni come, a titolo esemplificativo ma non esaustivo, titoli di debito convertibili in azioni ordinarie, azioni privilegiate e warrant su valo- ri mobiliari.

Pertanto, è consigliabile un investimento con durata minima pari a 10 anni al fine di effettuare un’operazione coerente con la politica gestionale del comparto.

Il comparto, ivi inclusi gli OICR in cui lo stesso investe, si compone principalmente di azioni dell’area Europa relative per lo più a beni industriali, finanza, beni di consumo ciclici, salute, beni difensivi ed energia.

Le valute di denominazione dei principali strumenti finanziari che costituiscono il comparto si riferiscono all’euro e alla sterlina britannica.

In particolare la politica di gestione mira a massimizzare il rendimento del comparto rispetto ad un parametro oggettivo di riferimento (benchmark) identificato dai seguenti indici espressi in euro:

- 90% Stoxx Europe 600 Price Index

- 10% indice JP Morgan EMU Cash 3M

L’indice JPM EMU Cash 3 mesi è rappresentativo dell’andamento del mercato monetario nell’Area Euro a scadenza fissa (3 mesi).

Limiti

Il peso percentuale degli investimenti in strumenti finanziari o OICR istituiti o gestiti da SGR e/o da società di gestione ar- monizzate del Gruppo varia dallo 0% al 100%.

Al comparto è consentito di investire fino al 40% delle sue attività in OICR gestiti dal gestore agli investimenti (Invesco Asset Management S.A.). Il comparto può inoltre investire in strumenti del mercato monetario denominati in euro. Tali in- vestimenti non saranno superiori al 30% delle attività del comparto.

Il comparto può utilizzare strumenti finanziari e derivati utilizzati in modo prevalente per la copertura del rischio, per una gestione efficiente del portafoglio ed a scopo di investimento, in misura comunque non prevalente, con l’obiettivo di gestire in modo efficiente i cash flow, per una migliore copertura dei mercati e del benchmark e per aumentare il rendimento.

La normativa assicurativa vieta l’investimento diretto da parte della Compagnia in strumenti finanziari derivati a fini specu- lativi.

Il comparto non è a distribuzione dei proventi.

La gestione patrimoniale degli attivi è delegata a Invesco Asset Management S.A..

Il comparto è annualmente certificato da PricewaterhouseCoopers avente sede in: 0, Xxxxxxx Xxxxxxxx, X-0000 Xxxxxx- burgo.

BG SELECTION XXXX EXPERTISE EUROPE

ISIN: LU0900389312

Il comparto, denominato in euro, è di tipo Bilanciato ed è operativo dal 1 ottobre 2012. La classe commissionale dedicata a questo prodotto è operativa dal 6 marzo 2014.

Composizione e stile gestionale del comparto

Il comparto investe principalmente in OICR (UCITS e/o UCI) investiti in titoli azionari di società con sede legale nei mer- cati emergenti ed emergenti europei o che generano la parte maggiore dei loro profitti in tali Paesi. Il comparto può inoltre investire altresì in UCITS di Xxxx Asset Management che investono in obbligazioni convertibili ed in strumenti del merca- to monetario denominati in euro.

Pertanto, è consigliabile un investimento con durata minima pari a 10 anni al fine di effettuare un’operazione coerente con la politica gestionale del comparto.

Il comparto, ivi inclusi gli OICR in cui lo stesso investe, si compone principalmente di azioni dell’area europea relative per lo più a beni industriali, finanza, salute, beni di consumo ciclici e tecnologia.

La valuta di denominazione dei principali strumenti finanziari che costituiscono il comparto si riferisce all’euro.

In particolare la politica di gestione mira a massimizzare il rendimento del comparto rispetto ad un parametro oggettivo di riferimento (benchmark) identificato da:

- 50% MSCI Europe - Net Return Index (Bloomberg code: M7EU)

- 30% MSCI EMU SMID Cap - Net Return Index (Bloomberg code: MSSLEMUN)

- 20% UBS Europe Focus Hedged Convertible Bond Index (Bloomberg code: UCBIFX21)

MSCI Europe Index - Net Return Index è un indice ponderato in base alla capitalizzazione di mercato aggiustato relativa- mente al flottante e disegnato per misurare le performance dei mercati azionari dei Paesi europei sviluppati. L’indice è composto dai seguenti 15 Paesi: Austria, Belgio, Danimarca, Finlandia, Francia, Germania, Irlanda, Italia, Norvegia, Olan- da, Portogallo, Spagna, Svezia e Svizzera e Gran Bretagna.

É un indice a capitalizzazione (value weighted). L’indice viene ribilanciato semestralmente.

MSCI EMU SMID Cap - Net Return Index è un indice che rappresenta le performances del mercato azionario delle azien- de di piccola e media capitalizzazione dell’Area Euro.

UBS Europe Focus Hedged Convertible Bond Index è un indice che è stato progettato per misurare la performance in Euro del mercato europeo delle obbligazioni convertibili.

Limiti

Il peso percentuale degli investimenti in strumenti finanziari o OICR istituiti o gestiti da SGR e/o da società di gestione ar- monizzate del Gruppo varia dallo 0% al 100%.

Gli investimenti in OICR possono rappresentare fino al 100% delle attività del comparto, tuttavia l’incidenza massima con- sentita per OICR è pari al 20%.

L’investimento in OICR di Xxxx Asset Management che investono in obbligazioni convertibili è consentito fino ad un massimo del 30% del patrimonio del comparto.

L’investimento in strumenti del mercato monetario denominati in euro è consentito fino al 30% del patrimonio netto del comparto.

Il comparto può utilizzare strumenti finanziari e derivati utilizzati in modo prevalente per la copertura del rischio, per una gestione efficiente del portafoglio e a scopo d’investimento, su base accessoria, con l’obiettivo di una gestione efficace dei cash flow, per una migliore copertura dei mercati e del benchmark e per l'aumento del rendimenti.

Il comparto è gestito attivamente e la composizione del suo portafoglio può differire da quella del suo parametro di riferi- mento.

La normativa assicurativa vieta l’investimento diretto da parte della Compagnia in strumenti finanziari derivati a fini specu- lativi.

Il comparto non è a distribuzione dei proventi.

La gestione patrimoniale degli attivi è delegata a Xxxx Asset Management.

Il comparto è annualmente certificato da PricewaterhouseCoopers avente sede in: 0, Xxxxxxx Xxxxxxxx, X-0000 Xxxxxx- burgo.

BG SELECTION ANIMA ITALY EQUITIES

ISIN: LU0900383034

Il comparto, denominato in euro, è di tipo Azionario ed è operativo dal 10 marzo 2008. La classe commissionale dedicata a questo prodotto è operativa dal 6 marzo 2014.

Composizione e stile gestionale del comparto

Il comparto investe essenzialmente in OICR (UCI e/o UCITS) investiti in titoli azionari emessi da società la cui sede legale o le cui principali attività sono situate in Italia e fino al 20% delle attività nette del comparto, in altri OICR (UCI e/o UCITS) investiti in titoli azionari di società la cui sede legale o le cui principali attività sono situate nei Paesi sviluppati o emergenti del mondo. Il comparto può anche investire, su base accessoria, direttamente in titoli interamente liberati emessi da società quotate nelle Borse dei Paesi di cui sopra (inclusi gli American Depositary Receipt (ADR) quotati nelle Borse occidentali) e in titoli legati ad azioni come, a titolo esemplificativo ma non esaustivo, titoli di debito convertibili in azioni ordinarie, azioni privilegiate e warrant su valori mobiliari.

Il comparto è prevalentemente destinato ai sottoscrittori con una propensione al rischio alta, mirando a conseguire un au- mento di valore nel lungo termine sovraperformando il suo parametro di riferimento.

Pertanto, è consigliabile un investimento con durata minima pari a 10 anni al fine di effettuare un’operazione coerente con la politica gestionale del comparto.

Il comparto, ivi inclusi gli OICR in cui lo stesso investe, si compone principalmente di azioni dell’area europea (relative per lo più a finanza, energia, beni di consumo ciclici e beni industriali) e di liquidità.

La valuta di denominazione dei principali strumenti finanziari che costituiscono il comparto si riferisce all’euro.

In particolare la politica di gestione mira a massimizzare il rendimento del comparto rispetto ad un parametro oggettivo di riferimento (benchmark) identificato dagli indici espressi in euro:

- 90% Comit Globale R Price Index

- 10% JP Morgan EMU Cash 3M

Gli indici inclusi sono: Comit Globale, Comit Globale R, Comit Performance, Comit Performance R, Comit Globale (base 31/12/1972=100).

Comit Globale include tutte le azioni quotate nell’MTA ed è calcolato giornalmente durante le contrattazioni continue sulla base della media ponderata dei prezzi per le contrattazioni fino a quel momento (che diventano i prezzi ufficiali a mercato chiuso).

L’indice Comit Global è rappresentativo di sette indici di settori principali: Banca, Finanza, Assicurazioni, Telecomunica- zioni e servizi, Real Estate, Industria, Trasporti e tempo libero.

Inoltre, l’indice del settore industriale è a sua volta composto di 10 ulteriori sub-settori: food&retail, pubblicità e giornali, chimico e petrolifero, elettrico ed elettronico, farmaceutico e biomedico, cementi, costruzioni e infrastrutture, metallo, fer- ro, tessile, abbigliamento e accessori, auto e copertoni.

Comit Globale R (base 31/12/1972=100) include tutte le azioni quotate sull’MTA ad eccezione di quelle Novo Mercato (NM) ed è calcolato usando come riferimento i prezzi (la media pesata dei prezzi dell’ultimo 10% delle contrattazioni) cal- colati a chiusura della sessione di negoziazione. È diviso esattamente negli stessi settori degli indici Comit Globale (ma non in sub-settori): Banca, Finanza, Assicurazioni, Telecomunicazioni e servizi, Real Estate, Industria, Trasporti e Tempo Libe- ro.

L’indice JPM EMU Cash 3 mesi è rappresentativo dell’andamento del mercato monetario nell’Area Euro a scadenza fissa (3 mesi).

Limiti

Il peso percentuale degli investimenti in strumenti finanziari o OICR istituiti o gestiti da SGR e/o da società di gestione ar- monizzate del Gruppo varia dallo 0% al 100%.

Il comparto può investire fino al 40% delle sue attività in OICR gestiti dal gestore agli investimenti (Anima SGR S.p.A.) o dalle sue collegate. Il comparto può inoltre investire in strumenti del mercato monetario denominati in euro. Tali investi- menti non saranno superiori al 30% delle attività del comparto.

Il comparto può utilizzare strumenti finanziari e derivati utilizzati in modo prevalente per la copertura del rischio, per una gestione efficiente del portafoglio e a scopo di investimento, in misura comunque non prevalente o con l’obiettivo di gestire in modo efficiente i cash flow e per una migliore copertura dei mercati e del benchmark e per aumentare il rendimento.

La normativa assicurativa vieta l’investimento diretto da parte della Compagnia in strumenti finanziari derivati a fini specu- lativi.

Il comparto non è a distribuzione dei proventi.

La gestione patrimoniale degli attivi è delegata a Xxxxx Xxx S.p.A..

Il comparto è annualmente certificato da PricewaterhouseCoopers avente sede in: 0, Xxxxxxx Xxxxxxxx, X-0000 Xxxxxx- burgo.

BG SELECTION XXXXXX XXXXXXX NORTH AMERICA EQUITIES

ISIN: LU0900382499

Il comparto, denominato in euro, è di tipo Azionario ed è operativo dal 10 marzo 2008. La classe commissionale dedicata a questo prodotto è operativa dal 10 maggio 2013.

Composizione e stile gestionale del comparto

Il comparto investe essenzialmente in OICR (UCI e/o UCITS) investiti per lo più in titoli azionari di società con sede legale in Canada, Messico o Stati Uniti o che generano la maggior parte dei propri profitti in tali Paesi. Il comparto può anche in- vestire, su base accessoria, direttamente in titoli interamente liberati emessi da società quotate nelle Borse dei Paesi di cui sopra e in titoli legati ad azioni come, a titolo esemplificativo ma non esaustivo, titoli di debito convertibili in azioni ordi- narie, azioni privilegiate e warrant su valori mobiliari.

Il comparto può inoltre investire in Strumenti del mercato monetario denominati in euro.

Pertanto, è consigliabile un investimento con durata minima pari a 10 anni al fine di effettuare un’operazione coerente con la politica gestionale del comparto.

Il comparto, ivi inclusi gli OICR in cui lo stesso investe, si compone principalmente di azioni dell’area Nord America (rela- tive per lo più a tecnologia, beni di consumo ciclici, finanza, salute, e beni difensivi) e di liquidità.

Le valute di denominazione dei principali strumenti finanziari che costituiscono il comparto sono l’euro e il dollaro ameri- xxxx.

In particolare la politica di gestione mira a massimizzare il rendimento del comparto rispetto ad un parametro oggettivo di riferimento (benchmark) identificato dai seguenti indici espressi in euro:

- 90% Standard and Poor’s 500 Price Index

- 10% JP Morgan EMU Cash 3M

Lo Standard and Poor’s 500 Price Index è stato ampiamente considerato come il miglior metro di misura per il mercato dell’equity ad elevata capitalizzazione degli US da quando fu per la prima volta pubblicizzato nel 1957.

L’indice ha un benchmark di più di $ 5.58 trillion con un asset approssimativamente compreso in $ 1,31 trillion del suo to- tale. L’indice include 500 compagnie leader dei settori principali dell’economia U.S. e comprende circa il 75% dell’equity statunitense.

L’indice JPM EMU Cash 3 mesi è rappresentativo dell’andamento del mercato monetario nell’Area Euro a scadenza fissa (3 mesi).

Limiti

Il peso percentuale degli investimenti in strumenti finanziari o OICR istituiti o gestiti da SGR e/o da società di gestione ar- monizzate del Gruppo varia dallo 0% al 100%.

Il comparto può investire fino al 40% del proprio patrimonio in OICR correlati o consigliati dal gestore agli investimenti (Xxxxxx Xxxxxxx Investment Management limited) o dalle sue collegate.

Il comparto può inoltre investire in strumenti del mercato monetario denominati in euro. Tali investimenti non saranno su- periori al 30% delle attività del comparto.

Il comparto può utilizzare strumenti finanziari e derivati utilizzati in modo prevalente per la copertura del rischio, per una gestione efficiente del portafoglio e a scopo d’investimento in misura comunque non prevalente o con l’obiettivo di gestire in modo efficiente i cash flow, per una migliore copertura dei mercati e del benchmark e per aumentare il rendimento.

La normativa assicurativa vieta l’investimento diretto da parte della Compagnia in strumenti finanziari derivati a fini specu- lativi.

Il comparto non è a distribuzione dei proventi.

La gestione patrimoniale degli attivi è delegata a Xxxxxx Xxxxxxx Investment Management limited.

Il comparto è annualmente certificato da PricewaterhouseCoopers avente sede in: 0, Xxxxxxx Xxxxxxxx, X-0000 Xxxxxx- burgo.

BG SICAV EUROPEAN EQUITIES

ISIN: LU0997468235

Il comparto, denominato in euro, è di tipo Azionario Europa ed è operativo dal 14 luglio 2006. La classe commissionale dedicata a questo prodotto è operativa dal 6 marzo 2014.

Composizione e stile gestionale del comparto

Il comparto investe principalmente in titoli azionari di società quotate su borse valori dei Paesi europei membri dell’Organizzazione per la Cooperazione e lo Sviluppo economico (OCSE).

Il comparto è prevalentemente destinato ai sottoscrittori con una propensione al rischio alta, mirando a conseguire un au- mento del valore dell’investimento nel lungo termine.

Pertanto, è consigliabile un investimento di durata superiore a 10 anni al fine di effettuare un’operazione coerente con la politica gestionale del comparto.

Il comparto investe principalmente in titoli azionari interamente liberati di società quotate in Borse di Paesi europei membri dell’OCSE (qualificate come Mercati Regolamentati). Può inoltre investire su base accessoria in strumenti legati a titoli azionari come, in via esemplificativa ma non esaustiva, obbligazioni convertibili in azioni ordinarie, azioni privilegiate e warrant su valori mobiliari. Il comparto può altresì investire in strumenti del mercato monetario denominati in euro e in ti- toli a reddito fisso.

Gli investimenti possono essere denominati in euro o altre valute.

In relazione alla politica di gestione del Comparto, non risulta possibile individuare un benchmark rappresentativo della politica di gestione adottata. Pertanto, si riporta un indicatore sintetico di rischio/rendimento che classifica il Comparto sul- la base dei suoi risultati passati in termini di volatilità (Synthetic Risk and Reward Indicator – SRRI).

Sulla base del valore del SRRI desunto dal KIID, la volatilità annua attesa risulta compresa tra il 15% e il 25%.

Limiti

Il peso percentuale degli investimenti in strumenti finanziari o OICR istituiti o gestiti da SGR e/o da società di gestione ar- monizzate del Gruppo varia dallo 0% al 100%.

Gli investimenti in strumenti del mercato monetario denominati in euro e in titoli a reddito fisso non saranno superiori al 30% delle attività del comparto.

Il comparto può utilizzare strumenti finanziari e derivati utilizzati in modo prevalente per la copertura del rischio, per una gestione efficiente del portafoglio e dei cash flow ed a scopo di investimento per una gestione efficiente del portafoglio.

La normativa assicurativa vieta l’investimento diretto da parte della Compagnia in strumenti finanziari derivati a fini specu- lativi.

Il comparto non è a distribuzione dei proventi.

La gestione patrimoniale degli attivi è delegata a BG FUND MANAGEMENT LUXRMBOURG S.A..

Il comparto è annualmente certificato da PricewaterhouseCoopers avente sede in: 0, Xxxxxxx Xxxxxxxx, X-0000 Xxxxxx- burgo.

BG SICAV SCHRODER HIGH DIVIDEND EUROPE

ISIN: LU1016195320

Il comparto, denominato in euro, è di tipo Azionario Europa ed è operativo dal 6 marzo 2014.

Composizione e stile gestionale del comparto

Il comparto investe prevalentemente in titoli azionari di società europee con particolare preferenza per i titoli emessi da so- cietà italiane oppure in titoli di società quotate nella borsa italiana. Può inoltre investire, in via residuale, in strumenti legati a titoli azionari come, in via esemplificativa ma non esaustiva, obbligazioni convertibili in azioni ordinarie, azioni privile- giate e warrant su valori mobiliari. Il comparto può altresì investire in strumenti del mercato monetario denominati in euro e in titoli a reddito fisso.

Il comparto investe maggiormente in titoli che offrono un’alta qualità, sostenibilità e un alto potenziale di crescita dei divi- dendi.

Il comparto mira a massimizzare il valore dell’investimento nel lungo periodo rispetto al benchmark di riferimento.

Lo stile di gestione del comparto è attivo e la composizione delle attività può differire da quella del benchmark. Il parame- tro di riferimento è:

- 60% MSCI Europe - Net Return Index in EUR

- 40% FTSE Italia All Share - Total Return Index in EUR

L’indice MSCI Europe Index rappresenta le performance dei mercati azionari dei 15 Paesi europei sviluppati:

Austria, Belgio, Danimarca, Finlandia, Francia, Germania, Gran Bretagna, Irlanda, Italia, Norvegia, Olanda, Portogallo, Spagna, Svezia e Svizzera. E’ un indice a capitalizzazione (value weighted). L’indice viene ribilanciato semestralmente.

L’indice FTSE Italia All-Share comprende tutti gli elementi costituenti degli indici FTSE MIB, FTSE Italia Mid Cap e FTSE Italia Small Cap. La serie di Indici FTSE Italia viene revisionata su base trimestrale nei mesi di marzo, giugno, set- tembre e dicembre usando i dati di mercato in base alla chiusura nell’ultimo giorno di contrattazione di tutti gli indici, ri- spettivamente nei mesi di febbraio, maggio, agosto e novembre.

Limiti

Il peso percentuale degli investimenti in strumenti finanziari o OICR istituiti o gestiti da SGR e/o da società di gestione ar- monizzate del Gruppo varia dallo 0% al 100%.

Gli investimenti in strumenti del mercato monetario denominati in euro e in titoli a reddito fisso non saranno superiori al 30% delle attività nette del comparto.

Il comparto può utilizzare strumenti finanziari e derivati utilizzati in modo prevalente per la copertura del rischio, per una gestione efficiente del portafoglio ed a scopo di investimento o per una gestione efficiente del portafoglio con l’obiettivo di gestire in modo efficiente i cash flow e per una migliore copertura dei mercati e del benchmark.

La normativa assicurativa vieta l’investimento diretto da parte della Compagnia in strumenti finanziari derivati a fini specu- lativi.

Il comparto non è a distribuzione dei proventi.

La gestione patrimoniale degli attivi è delegata a Schroder Investment Management Limited.

Il comparto è annualmente certificato da PricewaterhouseCoopers avente sede in: 0, Xxxxxxx Xxxxxxxx, X-0000 Xxxxxx- burgo.

BG SICAV SMALL- MID CAP EURO EQUITIES

ISIN: LU1016201664

Il comparto, denominato in euro, è di tipo Azionario Area Euro ed è operativo dal 6 marzo 2014.

Composizione e stile gestionale del comparto

Il comparto investe prevalentemente in titoli azionari di società con una piccola o media capitalizzazione quotate nelle principali borse dell’Area Euro con particolare attenzione ai titoli quotati nelle borse dell’Italia, della Germania e della Francia. Può inoltre investire in via residuale in strumenti collegati a titoli azionari come, in via esemplificativa ma non esaustiva, obbligazioni convertibili in azioni ordinarie, azioni privilegiate e warrant su valori mobiliari. Il comparto può al- tresì investire in strumenti del mercato monetario denominati in euro e in titoli a reddito fisso.

In relazione allo stile di gestione del comparto non risulta possibile individuare un benchmark rappresentativo della poli- tica di gestione adottata. Pertanto, si riporta un indicatore sintetico di rischio/rendimento che classifica il comparto sulla base dei suoi risultati passati in termini di volatilità (Synthetic Risk and Reward Indicator - SRRI).

Sulla base del valore dell’SRRI desunto dal KIID, la volatilità annua attesa risulta compresa tra il 15% e il 25%.

Limiti

Il peso percentuale degli investimenti in strumenti finanziari o OICR istituiti o gestiti da SGR e/o da società di gestione ar- monizzate del Gruppo varia dallo 0% al 100%.

Gli investimenti in strumenti del mercato monetario denominati in euro e in titoli a reddito fisso non saranno superiori al 30% delle attività nette del comparto.

Il comparto può utilizzare strumenti finanziari e derivati utilizzati in modo prevalente per la copertura del rischio. Inoltre può utilizzare strumenti finanziari derivati a scopo d’investimento o per una gestione efficiente del portafoglio con l’obiettivo di gestire in modo efficiente il cash flow e per una migliore copertura dei mercati e del benchmark.

La normativa assicurativa vieta l’investimento diretto da parte della Compagnia in strumenti finanziari derivati a fini specu- lativi.

Il comparto non è a distribuzione dei proventi.

La gestione patrimoniale degli attivi è delegata a BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A..

Il comparto è annualmente certificato da PricewaterhouseCoopers avente sede in: 0, Xxxxxxx Xxxxxxxx, X-0000 Xxxxxx- burgo.

BG SICAV COLUMBIA THREADNEEDLE GLOBAL EQUITY LONG SHORT

ISIN: LU1016227891

Il comparto, denominato in euro, è di tipo Azionario Internazionale ed è operativo dal 6 marzo 2014.

Composizione e stile gestionale del comparto

Il comparto investe in un portafoglio diversificato di azioni, fondi target, ETF e derivati finanziari attraverso un’esposizione long-short nei mercati azionari.

Il comparto mira a incrementare il valore dell’investimento nel lungo periodo attraverso una rilevante esposizione nel mercato dei titoli azionari. La strategia di investimento long - short cerca di catturare profitti in tutti i cicli di mercato.

In relazione allo stile di gestione del comparto non risulta possibile individuare un benchmark rappresentativo della politi- ca di gestione adottata. Pertanto, si riporta un indicatore sintetico di rischio/rendimento che classifica il comparto sulla ba- se dei suoi risultati passati in termini di volatilità (Synthetic Risk and Reward Indicator - SRRI).

Sulla base del valore dell’SRRI desunto dal KIID, la volatilità annua attesa risulta compresa tra il 2% e il 5%.

Limiti

Il peso percentuale degli investimenti in strumenti finanziari o OICR istituiti o gestiti da SGR e/o da società di gestione ar- monizzate del Gruppo varia dallo 0% al 100%.

Il comparto può utilizzare strumenti finanziari derivati in modo prevalente per la copertura del rischio. Inoltre può utilizza- re strumenti finanziari derivati a scopo d’investimento o per una gestione efficiente del portafoglio con l’obiettivo di gestire in modo efficiente il cash flow e per una migliore copertura dei mercati e del benchmark.

La normativa assicurativa vieta l’investimento diretto da parte della Compagnia in strumenti finanziari derivati a fini specu- lativi.

Il comparto non è a distribuzione dei proventi.

La gestione patrimoniale degli attivi è delegata a Threadneedle Asset Management Limited.

Il comparto è annualmente certificato da PricewaterhouseCoopers avente sede in: 0, Xxxxxxx Xxxxxxxx, X-0000 Xxxxxx- burgo.

BG SICAV XXXXXX XXXXXXX GLOBAL REAL ESTATE & INFRASTRUCTURE EQUITIES FUND

ISIN: LU1016170091

Il comparto, denominato in euro, è di tipo Azionario ed è operativo dal 6 marzo 2014.

Composizione e stile gestionale del comparto

Il comparto investe prevalentemente in azioni di società operanti nel settore immobiliare e delle infrastrutture senza nessu- na limitazione geografica.

Il comparto è prevalentemente destinato ai sottoscrittori con una propensione al rischio medio-alta, mirando a conseguire un aumento del valore dell’investimento nel lungo termine pertanto, è consigliabile un investimento di durata superiore a 10 anni al fine di effettuare un’operazione coerente con la politica gestionale del comparto.

Al momento del lancio del comparto e per un periodo di al massimo 6 mesi, la politica di investimento sopra descritta può essere perseguita investendo una parte o il totale degli attivi in OICR con lo stesso universo investibile ed equivalente per- formance.

In relazione allo stile di gestione del comparto non risulta possibile individuare un benchmark rappresentativo della politica di gestione adottata. Pertanto, si riporta un indicatore sintetico di rischio/rendimento che classifica il comparto sulla base dei suoi risultati passati in termini di volatilità (Synthetic Risk and Reward Indicator - SRRI).

Sulla base del valore dell’SRRI desunto dal KIID, la volatilità annua attesa risulta compresa tra 10% e 15%.

Limiti

Il peso percentuale degli investimenti in strumenti finanziari o OICR istituiti o gestiti da SGR e/o da società di gestione ar- monizzate del Gruppo varia dallo 0% al 100%.

La normativa assicurativa vieta l’investimento diretto da parte della Compagnia in strumenti finanziari derivati a fini specu- lativi.

Il comparto non è a distribuzione dei proventi.

La gestione patrimoniale degli attivi è delegata a Xxxxxx Xxxxxxx Investment Management Limited.

Il comparto è annualmente certificato da PricewaterhouseCoopers avente sede in: 0, Xxxxxxx Xxxxxxxx, X-0000 Xxxxxx- burgo.

BG SICAV FLEXIBLE GLOBAL EQUITIES

ISIN: LU0997468664

Il comparto, denominato in euro, è di tipo Flessibile ed è operativo dal 14 luglio 2006. La classe commissionale dedicata a questo prodotto è operativa dal 6 marzo 2014.

Composizione e stile gestionale del comparto

Il comparto investe in azioni, obbligazioni convertibili in azioni dell’emittente, azioni privilegiate e warrant di società quo- tate sui principali mercati e valute di tutto il mondo. Il comparto può inoltre investire in titoli a reddito fisso con rating In- vestment Grade e limitatamente in titoli a reddito fisso con rating inferiore ad Investment Grade denominati in euro e in strumenti del mercato monetario.

Il comparto può investire in titoli a reddito fisso emessi da governi sovrani, agenzie governative, emittenti sovranazionali e società con sede a livello mondiale.

Il comparto investe in modo attivo in un portafoglio diversificato di titoli azionari interamente liberati nei mercati e nelle valute principali con le migliori prospettive di crescita nel breve periodo. Può inoltre investire in strumenti legati a titoli azionari come, in via esemplificativa ma non esaustiva, obbligazioni convertibili in azioni ordinarie, azioni privilegiate e warrant su valori mobiliari.

Gli investimenti possono essere denominati in euro o altre valute.

L’obiettivo del comparto consiste nel realizzare una crescita del capitale, con un’elevata esposizione al rischio, tramite una selezione dei titoli attiva e la gestione dell’esposizione complessiva in azioni.

Dato che la politica di investimento è flessibile, non risulta possibile individuare un benchmark rappresentativo della politi- ca di gestione adottata. Pertanto, si riporta un indicatore sintetico di rischio/rendimento che classifica il comparto sulla base dei suoi risultati passati in termini di volatilità (Synthetic Risk and Reward Indicator - SRRI).

Sulla base del valore dell’SRRI desunto dal KIID, la volatilità annua attesa risulta compresa tra il 10% e il 15%.

Limiti

Il peso percentuale degli investimenti in strumenti finanziari o OICR istituiti o gestiti da SGR e/o da società di gestione ar- monizzate del Gruppo varia dallo 0% al 100%.

Gli investimenti in azioni varieranno tra lo 0% e il 100% delle attività nette del comparto. Gli investimenti nei mercati emergenti non potranno superare il 40% delle attività del comparto.

Gli investimenti in titoli a reddito fisso con rating inferiore all’Investment grade non costituiranno più del 30% delle attività nette del comparto.

Il comparto può utilizzare strumenti finanziari e derivati utilizzati in modo prevalente per la copertura del rischio, per una gestione efficiente del portafoglio e ad a scopo di investimento sia per una gestione efficiente del portafoglio con l’obiettivo di migliorare il rendimento, di gestire in modo efficiente i cash flow e per una migliore copertura dei mercati.

La normativa assicurativa vieta l’investimento diretto da parte della Compagnia in strumenti finanziari derivati a fini specu- lativi.

Il comparto non è a distribuzione dei proventi.

La gestione patrimoniale degli attivi è delegata a BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A..

Il comparto è annualmente certificato da PricewaterhouseCoopers avente sede in: 0, Xxxxxxx Xxxxxxxx, X-0000 Xxxxxx- burgo.

BG SICAV US EQUITIES

ISIN: LU0997470306

Il comparto, denominato in euro, è di tipo Azionario America ed è operativo dal 14 luglio 2006. La classe commissionale dedicata a questo prodotto è operativa dal 6 marzo 2014.

Composizione e stile gestionale del comparto

Il comparto investe in un portafoglio principalmente composto da titoli azionari di società a media e grande capitalizzazio- ne quotate su borse valori statunitensi.

Il comparto si compone di titoli azionari di società statunitensi a media ed elevata capitalizzazione quotati in Borse statuni- tensi. Il comparto può investire su base accessoria in strumenti legati a titoli azionari come, in via esemplificativa ma non esaustiva, obbligazioni convertibili in azioni ordinari, azioni privilegiate e warrant su valori mobiliari. E’ ammesso anche l’investimento in strumenti del mercato monetario denominati in euro.

Il comparto persegue un approccio attivo con l’obiettivo di superare la performance del suo benchmark di riferimento. La valuta di denominazione dei principali strumenti finanziari che costituiscono il comparto è il dollaro americano.

In relazione alla politica di gestione del Comparto, non risulta possibile individuare un benchmark rappresentati-vo della politica di gestione adottata. Pertanto, si riporta un indicatore sintetico di rischio/rendimento che classifica il Comparto sul- la base dei suoi risultati passati in termini di volatilità (Synthetic Risk and Reward Indicator – SRRI).

Sulla base del valore del SRRI desunto dal KIID, la volatilità annua attesa risulta compresa tra il 15% e il 25%.

Limiti

Il peso percentuale degli investimenti in strumenti finanziari o OICR istituiti o gestiti da SGR e/o da società di gestione ar- monizzate del Gruppo varia dallo 0% al 100%.

Il comparto può altresì investire in strumenti del mercato monetario denominati in euro e in titoli a reddito fisso. Tali inve- stimenti non saranno superiori al 30% delle attività del comparto.

Il comparto può utilizzare strumenti finanziari e derivati utilizzati in modo prevalente per la copertura del rischio, per una gestione efficiente del portafoglio ed a scopo d’investimento in misura comunque non prevalente o per una gestione effi- ciente del portafoglio con l’obiettivo di gestire in modo efficiente i cash flow e per una migliore copertura dei mercati.

La normativa assicurativa vieta l’investimento diretto da parte della Compagnia in strumenti finanziari derivati a fini specu- lativi.

Il comparto non è a distribuzione dei proventi.

La gestione patrimoniale degli attivi è delegata a BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A..

Il comparto è annualmente certificato da PricewaterhouseCoopers avente sede in: 0, Xxxxxxx Xxxxxxxx, X-0000 Xxxxxx- burgo.

BG SICAV PICTET JAPANESE EQUITIES

ISIN: LU0997469712

Il comparto, denominato in euro, è di tipo Azionario Pacifico ed è operativo dal 14 luglio 2006. La classe commissionale dedicata a questo prodotto è operativa dal 6 marzo 2014.

Composizione e stile gestionale del comparto

Il comparto investe principalmente in titoli azionari interamente liberati di società giapponesi quotate in Borse giapponesi.

Il comparto investe principalmente in titoli azionari interamente liberati di società giapponesi quotate in Borse giapponesi (qualificate come Mercati Regolamentati) ed in titoli azionari interamente liberati quotati in altri Paesi sviluppati ed emer- genti in Asia. Può inoltre investire su base accessoria in strumenti legati a titoli azionari come, in via esemplificativa ma non esaustiva, obbligazioni convertibili in azioni ordinarie, azioni privilegiate e warrant su valori mobiliari. E’ ammesso anche l’investimento in strumenti del mercato monetario denominati in euro.

Gli investimenti possono essere denominati in qualsiasi valuta.

Limiti

Il peso percentuale degli investimenti in strumenti finanziari o OICR istituiti o gestiti da SGR e/o da società di gestione ar- monizzate del Gruppo varia dallo 0% al 100%.

L’investimento in titoli azionari interamente liberati quotati in altri Paesi sviluppati ed emergenti in Asia.è ammesso fino al 40% delle attività nette del comparto.

Il comparto può altresì investire in strumenti del mercato monetario denominati in euro e in titoli a reddito fisso.

Tali investimenti non saranno superiori al 30% delle attività del comparto.

Il comparto può utilizzare strumenti finanziari e derivati utilizzati in modo prevalente per la copertura del rischio, per una gestione efficiente del portafoglio e a scopo d’investimento in misura comunque non prevalente o per una gestione efficien- te del portafoglio con l’obiettivo di gestire in modo efficiente i cash flow e per una migliore copertura dei mercati.

La normativa assicurativa vieta l’investimento diretto da parte della Compagnia in strumenti finanziari derivati a fini specu- lativi.

Il comparto non è a distribuzione dei proventi.

La gestione patrimoniale degli attivi è delegata a Pictet Asset Management Limited.

Il comparto è annualmente certificato da PricewaterhouseCoopers avente sede in: 0, Xxxxxxx Xxxxxxxx, X-0000 Xxxxxx- burgo.

BG SICAV TENAX GLOBAL FINANCIAL EQUITY LONG SHORT

ISIN: LU1130036186

Il comparto, denominato in euro, è di tipo azionario internazionale ed è operativo dal 10 novembre 2014.

Composizione e stile gestionale del comparto

L’obiettivo di gestione del comparto è la realizzazione di una performance positiva nel lungo termine mediante una strate- gia di investimento di tipo long/short (acquisto e/o vendita allo scoperto di titoli finanziari).

Le posizioni short, ossia le vendite allo scoperto, sono ottenute mediante investimenti in titoli finanziari derivati. Si defini- scono titoli derivati gli strumenti finanziari il cui valore dipende da una o più attività sottostanti.

Il comparto seleziona principalmente titoli azionari emessi da società quotate nei principali mercati regolamentati e operan- ti prevalentemente nel mercato bancario, assicurativo e finanziario, OICR (UCITS e/o UCI), ETF di tipo azionari e stru- menti derivati che offrono un’esposizione long-short sui mercati azionari.

Il comparto può investire in quote di fondi immobiliari e altri OICR.

Gli investimenti del comparto sono denominati in euro o sono coperti dal rischio di cambio verso l’euro.

Considerando gli obiettivi di investimento, tale comparto è prevalentemente destinato ai sottoscrittori con una propensione al rischio medio-alta che ricercano rendimenti positivi nel lungo termine. Pertanto, è consigliabile un investimento di durata minima di 10 anni al fine di effettuare un’operazione coerente con la politica gestionale del comparto.

Sulla base del valore del SRRI desunto dal KIID, la volatilità annua attesa risulta compresa tra il 10% e il 15%.

Limiti

Il peso percentuale degli investimenti in strumenti finanziari o OICR istituiti o gestiti da SGR e/o da società di gestione ar- monizzate del Gruppo varia dallo 0% al 100%.

Il comparto può utilizzare strumenti finanziari derivati a scopo di copertura o per un’efficiente gestione del portafoglio o a scopo d’investimento con l’obiettivo di aumentare il rendimento, ottenere una gestione efficiente dei cash flow e per una migliore copertura dei mercati.

La normativa assicurativa vieta l’investimento diretto da parte della Compagnia in strumenti finanziari derivati a fini specu- lativi.

Il comparto non è a distribuzione dei proventi.

Il valore della quota dell’OICR è calcolata con frequenza giornaliera tuttavia ai fini delle valorizzazioni attinenti al contrat- to si farà esclusivamente riferimento a quelle del venerdì di ogni settimana ovvero, qualora festivo, a quelle del primo giorno lavorativo precedente.

La gestione patrimoniale degli attivi è delegata a Tenax Capital Limited.

Il comparto è annualmente certificato da PricewaterhouseCoopers avente sede in: 0, Xxxxxxx Xxxxxxxx, X-0000 Xxxxxx- burgo.

BG SICAV CONTROLFIDA LOW-VOLATILITY EUROPEAN EQUITIES

ISIN: LU1130037663

Il comparto, denominato in euro, è di tipo Azionario Internazionale ed è operativo dal 10 novembre 2014.

Composizione e stile gestionale del comparto

L’obiettivo del gestore del comparto, in condizioni favorevoli di mercato, è la realizzazione di una performance sul capitale investito che replica la performance del benchmark di riferimento e la realizzazione di risultati migliori rispetto al bench- mark di riferimento in condizioni di mercato sfavorevoli.

Il comparto realizza tali obiettivi principalmente mediante esposizioni su indici azionari ed esposizioni su titoli azionari emessi da società private ad alta capitalizzazione. Tali esposizioni, coerentemente con quanto indicato nel prospetto infor- mativo “BG SICAV”, possono essere ottenute mediante strumenti finanziari derivati, ossia titoli il cui valore dipende da una o più attività sottostanti.

Il Comparto può investire in titoli obbligazionari a breve termine ed emessi da Governi con un elevato merito creditizio (principalmente in bonds tedeschi), con finalità di gestione della liquidità.

Al momento del lancio del comparto, e per un periodo non superiore a 6 mesi, la politica di investimento sopra descritta può essere perseguita investendo una parte o il totale degli attivi in OICR con lo stesso universo investibile ed equivalente performance.

Considerando gli obiettivi di investimento, il comparto risulta indicato ad investitori con una propensione al rischio media che sono alla ricerca di rendimenti positivi nel lungo termine. Pertanto, è consigliabile un investimento di durata minima di 10 anni al fine di effettuare un’operazione coerente con la politica gestionale del comparto.

La politica di gestione mira a ottenere una performance positiva scegliendo in modo discrezionale gli investimenti. Nel far questo il comparto può prendere in considerazione un parametro oggettivo di riferimento (benchmark) identificato dal se- guente indice di mercato:

- Stoxx Europe 50 Index

L’indice Stoxx Europe 50 Price, rappresenta l’andamento delle principali Blue-chip europee, fornendo una rappresentazio- ne delle compagnie leader in Europa senza segmentazione settoriale.

L’indice comprende 50 titoli da 18 Paesi europei: Austria, Belgio, Danimarca, Finlandia, Francia, Germania, Grecia, Islan- da, Irlanda, Italia, Lussemburgo, Paesi Bassi, Norvegia, Portogallo, Spagna, Svezia, Svizzera e Regno Unito.

Limiti

Il peso percentuale degli investimenti in strumenti finanziari o OICR istituiti o gestiti da SGR e/o da società di gestione ar- monizzate del Gruppo varia dallo 0% al 100%.

La normativa assicurativa vieta l’investimento diretto da parte della Compagnia in strumenti finanziari derivati a fini specu- lativi.

Il comparto non è a distribuzione dei proventi.

La gestione patrimoniale degli attivi è delegata a Controlfida Management Company Limited.

Il comparto è annualmente certificato da PricewaterhouseCoopers avente sede in: 0, Xxxxxxx Xxxxxxxx, X-0000 Xxxxxx- burgo.

BG SICAV GENERALI INVESTMENTS EUROPE EQUITY RECOVERY FUND

ISIN: LU1130039289

Il comparto, denominato in euro, è di tipo Azionario Europa ed è operativo dal 11 novembre 2014.

Composizione e stile gestionale del comparto

L’obiettivo di gestione del comparto è la realizzazione di performance positive nel lungo termine, investendo principalmen- te in titoli azionari emessi da società private.

Tali società sono quotate in mercati regolamentati europei e vengono opportunamente selezionate dal gestore degli inve- stimenti in funzione del loro potenziale di crescita su un orizzonte temporale di lungo termine.

Il comparto predilige società con sede legale o che svolgono la loro principale attività economica in Paesi con economie in via di sviluppo.

Non sono previste restrizioni in merito alla capitalizzazione e al mercato di appartenenza degli emittenti.

Considerando gli obiettivi di investimento, tale comparto risulta indicato per investitori con una propensione al rischio alta e alla ricerca di rendimenti positivi nel lungo termine. Pertanto, è consigliabile un investimento di durata minima di 10 anni al fine di effettuare un’operazione coerente con la politica gestionale del comparto.

In relazione allo stile di gestione del comparto non risulta possibile individuare un benchmark rappresentativo della politica di gestione adottata. Pertanto, si riporta un indicatore sintetico di rischio/rendimento che classifica il comparto sulla base dei suoi risultati passati in termini di volatilità (Synthetic Risk and Reward Indicator - SRRI).

Sulla base del valore del SRRI desunto dal KIID, la volatilità annua attesa risulta compresa tra il 15% e il 25%.

Limiti

Il peso percentuale degli investimenti in strumenti finanziari o OICR istituiti o gestiti da SGR e/o da società di gestione ar- monizzate del Gruppo varia dallo 0% al 100%.

Il comparto non investe più del 30% del proprio patrimonio in titoli azionari denominati in una valuta diversa dall’euro e privi di copertura dal rischio di cambio.

Il comparto può, coerentemente con quanto indicato nel prospetto informativo, utilizzare strumenti derivati, ossia titoli fi- nanziari il cui valore dipende da una o più attività sottostanti, a fini di copertura e di efficiente gestione di portafoglio.

La normativa assicurativa vieta l’investimento diretto da parte della Compagnia in strumenti finanziari derivati a fini specu- lativi.

Il comparto non è a distribuzione dei proventi.

La gestione patrimoniale degli attivi è delegata a Generali Investments Europe S.p.A.

Il comparto è annualmente certificato da PricewaterhouseCoopers avente sede in: 0, Xxxxxxx Xxxxxxxx, X-0000 Xxxxxx- burgo.

9. OICR

BG SELECTION SICAV E BG SICAV

Gli OICR che compongono le linee di investimento sono attualmente scelti tra quelli istituiti da BG Selection Sicav e BG Sicav, che sono società di Investimento a Capitale Variabile, costituite da più comparti di investimento. Oggetto esclusivo di BG Selection Sicav e BG Sicav è l’investimento collettivo in valori mobiliari o in altre attività finanziarie e liquide, ai sensi della Direttiva 2009/65/CE che ha sostituito la Direttiva 85/611/CEE.

La società di gestione degli OICR è BG FUND MANAGEMENT LUXEMBOURG S.A., facente parte del Gruppo Genera- li, con sede legale in Lussemburgo, al seguente indirizzo:

0, Xxxxx Xxxxxxxx

X-0000 Xxxxxxxxxxx

D. INFORMAZIONI SUI COSTI E SUL REGIME FISCALE

10. Costi

10.1 Costi gravanti direttamente sul contraente

10.1.1 Costi gravanti sul premio

Diritti di emissione

10,00 euro

Diritti di quietanza

0,50 euro per pagamenti tramite SDD 3,00 euro negli altri casi

per ogni rata di premio successiva alla prima

Costi percentuali

6,50%

4,50%

1,00%

sul premio unico ricorrente:

per le prime cinque annualità

per le annualità dalla sesta alla decima per le annualità successive

Caricamenti gravanti sul premio relativo alla copertura A.C.M.A. - I.S.
costi percentuali	12,0%

10.1.2 Costo per riscatto e switch

- Costo per riscatto dal terzo al quinto anno: la misura percentuale di diminuzione del valore del contratto è pari all’1,00% per ogni anno e frazione di anno mancante al decimo;

Anni mancantial decimo	Costi per riscatto
8	8,00%
7	7,00%
6	6,00%

- Costo per riscatto dal sesto al decimo anno: la misura percentuale di diminuzione del valore del contratto è pari all’1,00%.

- Costo per switch

Switch
Prima operazione di switch	gratuita
Ogni successiva operazione di switch	€ 60,00

10.2 costi gravanti sugli investimenti (OICR e gestione separata)

Remunerazione dell’impresa di assicurazione

Commissione per i servizi di amministrazione e gestione del contratto: percentuale del 2% su base annua, prelevata in oc- casione del remix. Tale costo è prelevato fino a capienza massima dalla componente di OICR.

Periodicità di prelevamento: ad ogni ricorrenza annuale e in caso di riscatto, morte, riassetto automatico della linea di inve- stimento, modifica del capitale protetto, switch chiesto dal contraente, somma ridotta e riattivazione.

L’addebito delle commissioni può avvenire solo mediante riduzione del numero di quote attribuite al contratto. A partire dal termine del periodo traguardo la percentuale di cui sopra si riduce all’1,5% su base annua.

Costi gravanti sull’OICR esterno:

BG SELECTION SICAV:

- Commissione di gestione: 0,6% annuo.

Periodicità di prelevamento: trimestrale in via posticipata.

- Costi sugli eventuali OICR presenti nei comparti: massimo 1,50% ad eccezione dei comparti JPM - Best Ideas e Lemanik Glocal Investor per i quali il costo massimo è massimo 2,0%.

Periodicità di prelevamento: stabilita dai singoli prospetti degli OICR nei quali il comparto investe.

- Commissione di performance: la società di gestione riceverà una commissione di performance pari allo 0,007% del valo- re netto di inventario del comparto per ogni variazione percentuale del rendimento ottenuto dal comparto. Con il termine rendimento s’intende l’aumento, su base percentuale annua, del valore netto d’inventario per azione calcolato (dopo aver dedotto tutte le passività e prima della deduzione di qualsiasi commissione di performance) l’ultimo giorno lavorativo di ogni mese, rispetto al valore netto d’inventario per azione dell’ultimo giorno lavorativo del mese corrispondente del tri- mestre precedente (fatta eccezione per il lancio di un nuovo comparto, per il quale il valore netto d’inventario per azione dell’ultimo giorno lavorativo di ogni mese sarà comparato con il prezzo iniziale per azione al lancio del comparto di rife- rimento finché non sarà possibile compararlo con il valore netto d’inventario per azione dell’ultimo giorno lavorativo del mese corrispondente del trimestre precedente). L’eventuale commissione di performance è pagabile su base mensile.

- Attività amministrative effettuate dalla società di gestione: commissione pari allo 0,18% all’anno delle attività nette me- die di ogni comparto, pagabile trimestralmente in via posticipata.

BG SICAV:

- Commissione di gestione: massimo 1,20% annuo.

- Periodicità di prelevamento: trimestrale in via posticipata.

- Commissione di performance:

Per i Comparti Schroder High Dividend Europe, Small-Mid Cap Euro Equities, Columbia Threadneedle Global Equity Long Short, Xxxxxx Xxxxxxx Global Real Estate & Infrastructure Equities Fund, European Equities, US Equities e Pictet Japanese Equities Flexible Global Equities, Controlfida Low-Volatility European Equities, Generali Investments Europe

- Equity Recovery Fund e Tenax Global Financial Equity Long Short il calcolo della commissione di performance sarà effettuato come segue:

La commissione di performance sarà calcolata in base al rendimento del valore netto d’inventario del comparto (dopo aver dedotto tutte le passività e prima della deduzione di qualsiasi commissione di performance). Con il termine “Rendi- mento” si intende l’aumento, su base percentuale, del valore netto d’inventario per azione calcolato (dopo aver dedotto tutte le passività e prima della deduzione di qualsiasi commissione di performance) l’ultimo giorno lavorativo di ogni mese, rispetto al valore netto d’inventario per azione dell’ultimo giorno lavorativo del mese corrispondente del trimestre precedente.

Se il valore risultante dalla formula precedente è superiore al tasso EURIBOR a 3 mesi (da calcolare su 3 mesi) + 200 punti base per anno (da calcolare su 3 mesi), le commissioni di performance saranno pari al 5% dell’extra rendimento ri- spetto al tasso EURIBOR a 3 mesi nell’ultimo giorno del trimestre corrispondente (da calcolare su 3 mesi) + 200 punti base per anno (da calcolare su 3 mesi), moltiplicato per il valore netto d’inventario. Sarà applicato un limite massimo mensile pari a 100 punti base. L’eventuale commissione di performance è pagabile su base mensile.

Altri costi

- oneri inerenti alla acquisizione ed alla dismissione delle attività del fondo ed ulteriori oneri di diretta pertinenza;

- spese di amministrazione e custodia delle attività del fondo dovute alla banca depositaria;

- spese di pubblicazione del valore della quota;

- spese sostenute per l’attività svolta dalla società di revisione.

Gli oneri inerenti alla acquisizione ed alla dismissione delle attività del fondo non sono quantificabili a priori in quanto va- riabili.

Per la quantificazione storica dei costi di cui sopra si rinvia alla sezione F della presente nota informativa. Quota parte percepita dall’intermediario con riferimento all’intero flusso commissionale: 25,12%.

11. Regime Fiscale

Il presente contratto è soggetto alle imposte sulle assicurazioni vigenti in Italia, sulla base della dichiarazione di residenza o sede in Italia rilasciata dal contraente in occasione della sottoscrizione della proposta o polizza.

Il contraente si impegna pertanto a comunicare tempestivamente (entro 30 giorni) all'Impresa lo spostamento di residenza o sede in altro Stato Membro dell'Unione Europea. In caso di mancato adempimento, il contraente sarà responsabile per ogni eventuale pregiudizio causato all’Impresa in conseguenza della mancata comunicazione, ad esempio per effetto di contesta- zioni mosse dall'Amministrazione finanziaria dello Stato membro di nuova residenza.

È riportato di seguito il trattamento fiscale applicato al contratto, che dipende dalla situazione individuale di ciascun con- traente (o beneficiario, qualora diverso) e che può essere soggetto a modifiche future.

Imposta sui premi relativi alle assicurazioni complementari infortuni

I premi corrisposti per le assicurazioni complementari infortuni (tra cui la copertura A.C.M.A. - I.S.) sono soggetti ad una imposta del 2,5%.

Detrazione fiscale dei premi

La parte di premio afferente al rischio morte dà diritto ad una detrazione di imposta sul reddito delle persone fisiche dichia- rato dal contraente.

Per poter beneficiare della detrazione è necessario che l’assicurato, se diverso dal contraente, risulti fiscalmente a carico di quest’ultimo.

Tassazione delle prestazioni assicurate e del riscatto

Le somme dovute dalla società in dipendenza dell’assicurazione sulla vita qui descritta:

a. se corrisposte a persona fisica in caso di decesso dell’assicurato sono esenti sia dalle imposte di successione sia, per la quota relativa al rischio demografico, dall’Irpef;

b. se corrisposte in caso di vita dell’assicurato in forma di capitale, sono soggette ad imposta sostitutiva, sull’importo pari alla differenza fra la somma dovuta dalla società e l’ammontare dei premi corrisposti dal contraente.

La società non opera la ritenuta della suddetta imposta sostitutiva sui proventi corrisposti a: 1) soggetti che esercita- no attività d’impresa; 2) persone fisiche o enti non commerciali, in relazione a contratti di assicurazione sulla vita stipulati nell’ambito di attività commerciale, qualora gli interessati presentino una dichiarazione relativa alla conclu- sione del contratto nell’ambito dell’attività commerciale stessa;

Imposta di bollo

Per la componente in OICR è dovuta l’imposta di bollo, da calcolarsi annualmente e da versarsi al momento della liquida- zione.

E. ALTRE INFORMAZIONI SUL CONTRATTO

12. Modalità di perfezionamento del contratto e di conversione del premio in quote

Si rinvia all’articolo 9 delle condizioni di assicurazione per le modalità di perfezionamento del contratto e la decorrenza delle coperture assicurative.

Il numero delle quote si ottiene dividendo la parte di premio per comparti al netto dei caricamenti per il valore unitario del- la quota nel giorno di riferimento che coincide con il giorno di valorizzazione della settimana successiva alla data di versa- mento del premio.

13. Lettera di conferma di investimento del premio

Successivamente all’emissione del contratto la società comunica al contraente, mediante apposita appendice entro dieci giorni lavorativi dalla data di valorizzazione delle quote:

- l’ammontare della parte del premio di perfezionamento investita;

- la data di decorrenza del contratto;

- il numero delle quote attribuite;

- il loro valore unitario;

- la data di valorizzazione relativa alla data di versamento del premio.

È prevista analoga comunicazione, entro gli stessi termini, al versamento di ciascuna rata successiva di premi unici ricor- renti investiti nei comparti di OICR.

14. Risoluzione del contratto per sospensione del pagamento premi

Il contraente può risolvere il contratto sospendendo il pagamento dei premi.

Avvertenza: l’interruzione del pagamento dei premi produce effetti negativi in capo al contraente.

Si rinvia all’articolo 10 delle condizioni di assicurazione per gli aspetti di dettaglio.

15. Riscatto e riduzione

VALORE FUTURO PLAN riconosce un valore di riduzione e di riscatto nel caso in cui il contraente abbia provveduto al pagamento almeno delle prime tre annualità di premio.

Si rinvia agli articoli 10 e 12 delle condizioni di assicurazione per la modalità di determinazione dei valori di riscatto, che tengono conto dei costi di cui al precedente punto 10.1.2, e di riduzione.

In caso di interruzione del pagamento dei premi, è possibile riattivare il contratto: si rinvia all’articolo 11 delle condizioni di assicurazione per modalità, termini e condizioni economiche.

I valori di riscatto e di riduzione possono risultare inferiori alla somma dei premi versati.

Il contraente può chiedere informazioni sul valore di riscatto presso l’agenzia cui è assegnato il contratto.

L’ufficio della società a cui chiedere informazioni circa i predetti valori è:

Generali Italia S.p.A. - Tutela Cliente Xxx Xxxxxxx Xxxxxxxxx, 00 00000 Xxxx

Fax 00.00000000

e-mail xxxxxxxxxxxx.xx@xxxxxxxx.xxx.

L’evoluzione dei valori di riscatto e di riduzione è riportata nel progetto esemplificativo di cui alla sezione G della presente nota informativa; i valori puntuali sono contenuti nel progetto personalizzato.

16. Operazioni di switch

Il contraente che intende modificare l’indirizzo del proprio investimento, purché sia trascorso almeno un anno dalla decor- renza del contratto, può chiedere che il controvalore complessivo delle quote della linea di investimento scelta sia investito in un’altra linea tra quelle eventualmente offerte al momento della richiesta (switch), con conseguente investimento dei premi successivi all’operazione nella nuova linea scelta.

La conversione delle quote è effettuata in base al rispettivo valore unitario del giorno di riferimento, che coincide con il giorno di valorizzazione della settimana successiva alla data in cui la richiesta è pervenuta all’agenzia.

Qualora la società intenda proporre al contraente la possibilità di effettuare switch verso fondi, comparti, gestioni separate o linee istituiti successivamente alla redazione della presente nota informativa, la società si impegna a consegnare preventi- vamente al contraente l’estratto della nota informativa, relativo alle informazioni sui nuovi fondi, comparti, linee o gestioni separate e ai costi gravanti sugli stessi.

L’operazione viene effettuata previa richiesta scritta da parte del contraente e il relativo costo è quantificato come previsto dal punto 10.1.2 della presente nota informativa.

Il numero delle quote convertite, il numero di quote assicurate, il valore unitario delle quote del fondo/linea di provenienza e del fondo/linea di destinazione e il giorno di riferimento relativo alla data della richiesta sono comunicati al contraente mediante apposita appendice.

17. Revoca della proposta

Il contraente, finché il contratto non sia concluso, può revocare la proposta di assicurazione inviando all’agenzia, presso la quale è stata sottoscritta, una lettera raccomandata con l’indicazione di tale volontà; entro trenta giorni dal ricevimento del- la comunicazione di revoca, la società restituisce al contraente, per mezzo della medesima agenzia, gli importi eventual- mente già pagati.

18. Diritto di recesso

Il contraente può recedere dal contratto entro trenta giorni dalla sua conclusione.

Per il recesso dal contratto deve essere inviata all'agenzia, presso la quale è stato assegnato, una lettera raccomandata con l’indicazione di tale volontà.

Entro trenta giorni dal ricevimento della comunicazione di recesso la società rimborsa al contraente il premio versato, di- minuito delle eventuali imposte e della parte relativa al rischio assunto per il periodo durante il quale il contratto ha avuto effetto e delle spese effettivamente sostenute per l’emissione del contratto di cui al punto 10.1.1 della presente nota infor- mativa, a condizione che siano quantificate nella proposta di assicurazione e in polizza.

Qualora la comunicazione pervenga dopo il secondo giorno antecedente il giorno di riferimento che coincide con il giorno di valorizzazione della settimana successiva alla data di versamento del premio, Generali Italia S.p.A. rimborsa al contraen- te il controvalore del numero di quote, al netto delle spese sostenute per l’emissione e dei caricamenti applicati, aggiunti i caricamenti applicati e detratta la parte relativa al rischio corso per il periodo durante il quale il contratto ha avuto effetto.

Il controvalore è calcolato utilizzando il valore unitario della quota del giorno di valorizzazione della settimana successiva al pervenimento all’agenzia della comunicazione di recesso, sia in caso di andamento decrescente sia in caso di andamento crescente della gestione.

19. Documentazione da consegnare all’impresa per la liquidazione delle prestazioni e termini di prescrizione

Per la liquidazione delle prestazioni assicurate del contratto è necessario fornire alla società la documentazione indicata all’articolo 14 delle condizioni di assicurazione.

La società esegue i pagamenti entro trenta giorni dal ricevimento della documentazione completa.

Si evidenzia che i diritti derivanti dal contratto di assicurazione si prescrivono in dieci anni dal giorno in cui si è verificato il fatto su cui ciascun diritto si fonda (art. 2952 del codice civile); decorso inutilmente tale termine le somme maturate sa- ranno devolute all’apposito fondo costituito presso il Ministero dell’Economia e delle Finanze ai sensi di quanto previsto dalla legge 266 del 23 dicembre 2005 e successive integrazioni e modificazioni.

20. Legge applicabile al contratto

Al contratto si applica la legge italiana.

Per le controversie relative al contratto, l’esercizio dell’azione giudiziale è subordinato al preventivo esperimento del pro- cedimento di mediazione, ai sensi degli artt. 4 e 5 D.Lgs. 4.3.2010 n. 28 così come modificato dalla Legge 9 agosto 2013 n. 98.

Le istanze di mediazione nei confronti della Società aventi ad oggetto la gestione del rapporto contrattuale o la gestione dei sinistri devono essere inoltrate per iscritto a:

Generali Italia S.p.A. – Ufficio Atti Giudiziari (Area Liquidazione)

Via Xxxxxx x’Xxxxx, 40 – 00000 XXXX –fax 00.00.000.000 e-mail:xxxxxxxx_xxxxxxxxxx@xxx.xxxxxxxxxxxxx.xxx

21. Lingua in cui è redatto il contratto

Il contratto, ogni documento ad esso collegato e le comunicazioni in corso di contratto sono redatti in lingua italiana. Le parti contrattuali possono tuttavia pattuire l'applicazione di una diversa lingua per la redazione del contratto.

22. Reclami

Eventuali reclami riguardanti il rapporto contrattuale o la gestione dei sinistri devono essere inoltrati per iscritto a:

Generali Italia S.p.A. – Tutela Cliente - Xxx Xxxxxxx Xxxxxxxxx, 00 - Xxxx - XXX 00000 fax 00 00000000 - e mail: xxxxxxx.xx@xxxxxxxx.xxx.

La funzione aziendale incaricata della gestione dei reclami è Tutela Cliente.

Qualora l’esponente non si ritenga soddisfatto dall'esito del reclamo o in caso di assenza di riscontro nel termi-ne massimo di quarantacinque giorni, potrà rivolgersi all'IVASS (Istituto per la vigilanza sulle assicurazioni) - Servizio Tutela del Con- sumatore - Xxx xxx Xxxxxxxxx, 00 - 00000 Xxxx, corredando l'esposto della documenta-zione relativa al reclamo trattato dal- la Compagnia. In questi casi e per i reclami che riguardano l'osservanza della normativa di settore da presentarsi diretta- mente all'IVASS, nel reclamo deve essere indicato:

• nome, cognome e domicilio del reclamante, con eventuale recapito telefonico;

• individuazione del soggetto o dei soggetti di cui si lamenta l’operato;

• breve ed esaustiva descrizione del motivo di lamentela;

• copia del reclamo presentato all’impresa di assicurazione e dell’eventuale riscontro fornito dalla stessa;

• ogni documento utile per descrivere più compiutamente le relative circostanze.

Il modulo per la presentazione del reclamo ad IVASS può essere scaricato dal sito xxx.xxxxx.xx.

Per la risoluzione delle liti transfrontaliere è possibile presentare reclamo all’IVASS o attivare il sistema estero competente tramite la procedura FIN-NET (accedendo al sito internet xxxx://xx.xxxxxx.xx/xxxxxxxx_xxxxxx/xxx-xxx/ index_en.htm).

Prima di interessare l’Autorità giudiziaria, è necessario ricorrere alla mediazione obbligatoria, in quanto prevista come condizione di procedibilità dalla legge per le controversie in materia assicurativa, facendo altresì presente la possibilità di attivare preliminarmente la negoziazione assistita facoltativa.

23. Ulteriore informativa disponibile per il contraente

La società si impegna a consegnare in fase precontrattuale, su richiesta del contraente, l’ultimo rendiconto annuale degli OICR e della gestione separata offerta e relativamente a quest’ultima il prospetto riportante la composizione degli attivi. Le predette informazioni, relativamente alla gestione separata, sono disponibili anche sul sito internet della società.

I regolamenti degli attuali comparti di OICR che compongono le linee di investimento, nonché i rendiconti, i prospetti e i KIID (Key Information Investor Document ossia i documenti che contengono le informazioni chiave per gli investitori) sono reperibili sul sito di BG Fund Management Luxembourg S.A.: xxx.xxxxx.xx.

24. Informativa in corso di contratto

La società trasmette, entro sessanta giorni dalla ricorrenza annuale del contratto, l’estratto conto annuale della posizione assicurativa con l’indicazione dei premi versati e, per la parte collegata alla gestione separata, del capitale rivalutato e della misura di rivalutazione, mentre per la parte espressa in quote trasmette: numero e controvalore delle quote assegnate alla data di riferimento dell’estratto conto precedente; dettaglio dei premi investiti, del numero e del controvalore delle quote assegnate nell’anno di riferimento; numero e controvalore delle quote trasferite e di quelle assegnate a seguito di operazioni di switch, modifica del capitale protetto, riassetto automatico della linea di investimento e di remix; numero e controvalore delle quote liquidate a seguito di riscatto parziale nell’anno di riferimento; numero delle quote complessivamente assegnate e del relativo controvalore alla fine dell’anno di riferimento; numero delle quote prelevate a titolo di commissione per i ser- vizi di amministrazione e gestione del contratto.

Generali Italia S.p.A. si impegna inoltre a dare comunicazione per iscritto al contraente qualora in corso di contratto il con- trovalore delle quote complessivamente detenute si sia ridotto di oltre il 30% rispetto all’ammontare del premio investito in fondi, tenuto conto di eventuali riscatti e riallocazioni, e a comunicare ogni ulteriore riduzione pari o superiore al 10%. La comunicazione sarà effettuata entro dieci giorni lavorativi dal momento in cui si è verificato l’evento.

25. Conflitto d'interessi

La società si è dotata di una politica per l’individuazione e la gestione dei conflitti di interesse nell’offerta e nell’esecuzione dei contratti assicurativi ed ha emanato le relative procedure attuative.

Principi generali per l’identificazione e la gestione dei conflitti di interesse

Nell’offerta e nell’esecuzione dei contratti, la società opera nell’interesse dei clienti e, a tal fine, si impegna ad evitare lo svolgimento di operazioni in cui abbia direttamente o indirettamente un interesse in conflitto anche derivante da rapporti rilevanti, intendendosi per tali i rapporti di Gruppo o i rapporti di affari propri o di altre società del Gruppo.

Qualora il conflitto di interessi risulti non evitabile, la società opera in modo da non recare pregiudizio agli interessi dei clienti impegnandosi al contempo ad ottenere per i clienti stessi il miglior risultato possibile.

La società individua le situazioni di conflitto di interessi sin dalla fase di progettazione e, successivamente, in quella di di- stribuzione dei prodotti.

In tale contesto, si precisa quanto segue:

Politiche di prodotto

La società definisce chiaramente il posizionamento commerciale dei prodotti al fine di evitare di avere prodotti aventi le medesime caratteristiche e differenti livelli remunerativi per i soggetti che effettuano la distribuzione.

Incentivi

È vietata l’adozione di iniziative incentivanti che siano in grado di orientare l’attività degli addetti alla distribuzione verso uno specifico prodotto a parità di caratteristiche con un altro, o verso una determinata operazione in assenza di situazioni oggettive di mercato che la giustifichino. Al riguardo, la società non ha attualmente politiche di incentivazione differenziate rispetto a prodotti aventi le medesime caratteristiche.

Gestione degli attivi

La società ha affidato la gestione delle attività a copertura delle riserve tecniche per la gestione separata a Generali Invest- ments Europe S.p.A., società di gestione del risparmio appartenente al Gruppo Generali. L’incarico di gestione patrimonia- le a favore di detta società è conferito al fine di garantire un processo di investimento maggiormente monitorabile e caratte- rizzato da una trasparenza dell’attività di investimento altrimenti non raggiungibile e, quindi, nell’interesse dei clienti.

La società di gestione, nell’ambito del mandato conferitole, effettua le operazioni di investimento alle migliori condizioni possibili, nel rispetto del principio della “best execution”, ed opera, anch’essa secondo una politica di gestione dei conflitti di interessi.

Con riferimento invece alle linee di investimento in OICR cui sono collegate le prestazioni assicurate in quote, la società attualmente verifica e seleziona gli investimenti nell’ambito di quelli gestiti o promossi da BG Fund Management Xxxxx- xxxxx S.A., società del Gruppo Generali.

Situazioni di influenza da parte di determinati contraenti sui rendimenti delle gestioni separate

La società ha individuato, per ciascuna gestione separata, gli importi massimi che possono essere movimentati in entrata e in uscita mediante contratti a prestazioni rivalutabili da un unico contraente o da più contraenti, collegati ad un medesimo soggetto anche attraverso rapporti partecipativi, affinché il rendimento della gestione non sia influenzato a vantaggio di cer- ti clienti e a svantaggio di altri.

Retrocessione di commissioni

La società non ha attualmente in essere accordi che prevedono la retrocessione, da parte di soggetti terzi, di commissioni o altri proventi. Si rinvia comunque al rendiconto annuale della gestione separata per la quantificazione delle utilità even- tualmente ricevute e retrocesse agli assicurati.

F. DATI STORICI SUGLI OICR

25. Dati storici di rendimento

Si illustra di seguito, per il periodo disponibile, il rendimento annuo dell’OICR.

Con il grafico lineare si evidenzia l'andamento del valore della quota dell’OICR nel co so dell'ultimo anno solare. L’OICR non prevede benchmark.

BG SELECTION AFRICA AND MIDDLE EAST EQUITIES DX

Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

BG SELECTION GLOBAL DYNAMIC DX

Si illustra di seguito, per il periodo disponibile, il rendimento annuo dell’OICR e del b nchmark.

Con il grafico lineare si evidenzia invece l'andamento del valore della quota dell’OICR e del benchmark nel corso dell'ul- timo anno solare.

Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

BG SELECTION GREATER CHINA EQUITIES DX

Si illustra di seguito, per il periodo isponibile, il rendimento annuo dell’OICR.

Con il grafico lineare si evidenzia l'andamento del valore della quota dell’OICR nel corso dell'ultimo anno solare. L’OICR non prevede benchmark.

Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

BG SELECTION HSBC EMERGING MARKETS SOLUTION DX

Si illustra di seguito, per il periodo isponibile, il rendimento annuo dell’OICR.

Con il grafico lineare si evidenzia l'andamento del valore della quota dell’O CR e del benchmark nel corso dell'ultimo anno solare.

Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

BG SELECTION INDIA & SOUTH EAST ASIA EQUITIES DX

Si illustra di seguito, per il periodo isponibile, il rendimento annuo dell’OICR..

Con il grafico lineare si evidenzia l'andamento del valore della quota dell’OICR nel corso dell'ultimo anno solare. L’OICR non prevede benchmark.

Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

BG SELECTION INVESCO ASIA GLOBAL OPPORTUNITIES DX

Si illustra di seguito, per il periodo disponibile, il rendimento annuo dell’OICR e del b nchmark.

Con il grafico lineare si evidenzia l'andamento del valore della quota dell’OICR e del benchmark nel corso dell'ultimo anno solare.

30,00%

2010

2012

2014

201

25,00%

20,00%

15,00%

10,00%

5,00%

0,00%

-5,00%

-10,00%

-15,00%

-20,00%

Benchmark Fondo

Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

BG SELECTION INVESCO EUROPE EQUITIES DX

Si illustra di seguito, per il periodo disponibile, il rendimento annuo dell’OICR e del b nchmark..

Con il successivo grafico lineare si evidenzia invece l'andamento del valore della quota dell’OICR e del benchmark nel corso dell'ultimo anno solare.

20 10

2011

2012

2013

2014

Benchmark Fondo

20,00%

15,00%

10,00%

5,00%

0,00%

-5,00%

-10,00%

-15,00%

Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

BG SELECTION XXXXXX XXXXXXX NORTH AMERICA EQUITIES DX

Si illustra di seguito, per il periodo disponibile, il rendimento annuo dell’OICR e del b nchmark.

Con il grafico lineare si evidenzia l'andamento del valore della quota dell’OICR e del benchmark nel corso dell'ultimo anno solare.

Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

BG SELECTION NEXT 11 EQU TIES DX

Si illustra di seguito, per il periodo isponibile, il rendimento annuo dell’OICR.

Con il grafico lineare si evidenzia l'andamento del valore della quota dell’OICR nel corso dell'ultimo anno solare. L’OICR non prevede benchmark.

Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

BG SELECTION PICTET WORLD OPPORTUNITIES DX

Si illustra di seguito, per il periodo isponibile, il rendimento annuo dell’OICR.

Con il successivo grafico lineare si evidenzia invece l'andamento del valore della quota dell’OICR nel corso dell'ultimo an- no solare. L’OICR non prevede benchmark.

Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

26. Dati storici di rischio

Si riporta di seguito la volatilità dichiarata ex ante e quella rilevata per gli OICR e per il benchmark.

I dati sono riportati esclusivamente per gli OICR per i quali sono disponibili i dati storici per almeno un annualità solare intera.

OICR

Volatilità OICR ex ante

Volatilità OICR ex post

Volatilità Benchmark

BG SELECTION AFRICA AND MIDDLE EAST EQUITIES DX

11,23%

10,26%

Non presente

BG SELECTION GLOBAL

DYNAMIC DX

11,99%

10,81%

11,50%

BG SELECTION GREATER

CHINA EQUITIES DX

12,74%

12,22%

Non presente

BG SELECTION HSBC EMERGING MARKETS SO-

LUTION DX

7,63%

10,47%

Non presente

BG SELECTION INDIA &

SOUTH EAST ASIA EQUITIES DX

12,02%

11,16%

Non presente

BG SELECTION INVESCO

ASIA GLOBAL OPPORTUNI- TIES DX

9,41%

10,01%

11,93%

BG SELECTION INVESCO EUROPE EQUITIES DX

10,40%

10,46%

12,17%

BG SELECTION XXXXXX XXXXXXX NORTH AMERICA

EQUITIES DX

12,53%

11,65%

12,31%

BG SELECTION NEXT 11 EQUITIES DX

10,94%

10,93%

Non presente

BG SELECTION PICTET

WORLD OPPORTUNITIES DX

12,95%

11,05%

Non presente

27. Total Expense Ratio (TER): costi effettivi del comparto

Si riporta di seguito il rapporto percentuale, riferito a ciascun anno solare dell'ultimo triennio, fra il totale dei costi posti a carico del OICR ed il patrimonio medio rilevato in coerenza con la periodicità di valorizzazione dello stesso.

I dati sono riportati esclusivamente per gli OICR per i quali sono disponibili i dati storici per almeno un annualità solare intera.

BG SELECTION AFRICA AND MIDDLE EAST EQUITIES DX

	2012	2013	2014
TER	n.d.	n.d.	4,160%

Nel calcolo del TER sono considerati i seguenti costi

Costi gravanti sul XXXX	0000	0000	2014
Commissione di Gestione	n.d.	n.d.	0,600%
Commissioni di eventuale overperformance	n.d.	n.d.	1,530%
TER degli OICR sottostanti	n.d.	n.d.	1,759%
Oneri inerenti acquisizione e dismissione delle attività	n.d.	n.d.	0,010%
Spese di amministrazione e custodia	n.d.	n.d.	0,210%
Spese di revisione e certificazione del Fondo	n.d.	n.d.	0,010%
Spese di pubblicazione del valore della quota	n.d.	n.d.	0,000%
Altri costi *	n.d.	n.d.	0,040%

* Tassa Lussemburghese sugli OICVM, Spese legali, Spesa CSSF, Spese domiciliazione, Compenso CDA, Spesa Compliance, Assicura- zione.

BG SELECTION EASTERN EUROPE EQUITIES DX

	2012	2013	2014
TER	n.d.	n.d.	2,790%

Nel calcolo del TER sono considerati i seguenti costi

Costi gravanti sul XXXX	0000	0000	2014
Commissione di Gestione	n.d.	n.d.	0,600%
Commissioni di eventuale overperformance	n.d.	n.d.	0,550%
TER degli OICR sottostanti	n.d.	n.d.	1,277%
Oneri inerenti acquisizione e dismissione delle attività	n.d.	n.d.	0,080%
Spese di amministrazione e custodia	n.d.	n.d.	0,210%
Spese di revisione e certificazione del Fondo	n.d.	n.d.	0,010%
Spese di pubblicazione del valore della quota	n.d.	n.d.	0,000%
Altri costi *	n.d.	n.d.	0,060%

* Tassa Lussemburghese sugli OICVM, Spese legali, Spesa CSSF, Spese domiciliazione, Compenso CDA, Spesa Compliance, Assicura- zione.

BG SELECTION GLOBAL DYNAMIC DX

	2012	2013	2014
TER	n.d.	n.d.	3,300%

Nel calcolo del TER sono considerati i seguenti costi

Costi gravanti sul XXXX	0000	0000	2014
Commissione di Gestione	n.d.	n.d.	0,600%
Commissioni di eventuale overperformance	n.d.	n.d.	1,350%
TER degli OICR sottostanti	n.d.	n.d.	1,040%
Oneri inerenti acquisizione e dismissione delle attività	n.d.	n.d.	0,040%
Spese di amministrazione e custodia	n.d.	n.d.	0,210%
Spese di revisione e certificazione del Fondo	n.d.	n.d.	0,010%
Spese di pubblicazione del valore della quota	n.d.	n.d.	0,000%
Altri costi *	n.d.	n.d.	0,050%

* Tassa Lussemburghese sugli OICVM, Spese legali, Spesa CSSF, Spese domiciliazione, Compenso CDA, Spesa Compliance, Assicura- zione.

BG SELECTION GREATER CHINA EQUITIES DX

	2012	2013	2014
TER	n.d.	n.d.	5,490%

Nel calcolo del TER sono considerati i seguenti costi

Costi gravanti sul XXXX	0000	0000	2014
Commissione di Gestione	n.d.	n.d.	0,600%
Commissioni di eventuale overperformance	n.d.	n.d.	3,450%
TER degli OICR sottostanti	n.d.	n.d.	1,139%
Oneri inerenti acquisizione e dismissione delle attività	n.d.	n.d.	0,030%
Spese di amministrazione e custodia	n.d.	n.d.	0,210%
Spese di revisione e certificazione del Fondo	n.d.	n.d.	0,010%
Spese di pubblicazione del valore della quota	n.d.	n.d.	0,000%
Altri costi *	n.d.	n.d.	0,050%

* Tassa Lussemburghese sugli OICVM, Spese legali, Spesa CSSF, Spese domiciliazione, Compenso CDA, Spesa Compliance, Assicura- zione.

BG SELECTION HSBC EMERGING MARKETS SOLUTION DX

	2012	2013	2014
TER	n.d.	n.d.	3,280%

Nel calcolo del TER sono considerati i seguenti costi

Costi gravanti sul XXXX	0000	0000	2014
Commissione di Gestione	n.d.	n.d.	0,600%
Commissioni di eventuale overperformance	n.d.	n.d.	1,470%
TER degli OICR sottostanti	n.d.	n.d.	0,930%
Oneri inerenti acquisizione e dismissione delle attività	n.d.	n.d.	0,020%
Spese di amministrazione e custodia	n.d.	n.d.	0,210%
Spese di revisione e certificazione del Fondo	n.d.	n.d.	0,010%
Spese di pubblicazione del valore della quota	n.d.	n.d.	0,000%
Altri costi *	n.d.	n.d.	0,040%

* Tassa Lussemburghese sugli OICVM, Spese legali, Spesa CSSF, Spese domiciliazione, Compenso CDA, Spesa Compliance, Assicura- zione.

BG SELECTION INDIA & SOUTH EAST ASIA EQUITIES DX

	2012	2013	2014
TER	n.d.	n.d.	4,870%

Nel calcolo del TER sono considerati i seguenti costi

Costi gravanti sul XXXX	0000	0000	2014
Commissione di Gestione	n.d.	n.d.	0,600%
Commissioni di eventuale overperformance	n.d.	n.d.	2,380%
TER degli OICR sottostanti	n.d.	n.d.	1,346%
Oneri inerenti acquisizione e dismissione delle attività	n.d.	n.d.	0,230%
Spese di amministrazione e custodia	n.d.	n.d.	0,210%
Spese di revisione e certificazione del Fondo	n.d.	n.d.	0,010%
Spese di pubblicazione del valore della quota	n.d.	n.d.	0,000%
Altri costi *	n.d.	n.d.	0,090%

* Tassa Lussemburghese sugli OICVM, Spese legali, Spesa CSSF, Spese domiciliazione, Compenso CDA, Spesa Compliance, Assicura- zione.

BG SELECTION INVESCO ASIA GLOBAL OPPORTUNITIES DX

	2012	2013	2014
TER	n.d.	n.d.	4,460%

Nel calcolo del TER sono considerati i seguenti costi

Costi gravanti sul XXXX	0000	0000	2014
Commissione di Gestione	n.d.	n.d.	0,600%
Commissioni di eventuale overperformance	n.d.	n.d.	2,170%
TER degli OICR sottostanti	n.d.	n.d.	1,425%
Oneri inerenti acquisizione e dismissione delle attività	n.d.	n.d.	0,000%
Spese di amministrazione e custodia	n.d.	n.d.	0,210%
Spese di revisione e certificazione del Fondo	n.d.	n.d.	0,010%
Spese di pubblicazione del valore della quota	n.d.	n.d.	0,000%
Altri costi *	n.d.	n.d.	0,040%

* Tassa Lussemburghese sugli OICVM, Spese legali, Spesa CSSF, Spese domiciliazione, Compenso CDA, Spesa Compliance, Assicura- zione.

BG SELECTION INVESCO EUROPE EQUITIES DX

	2012	2013	2014
TER	n.d.	n.d.	2,330%

Nel calcolo del TER sono considerati i seguenti costi

Costi gravanti sul XXXX	0000	0000	2014
Commissione di Gestione	n.d.	n.d.	0,600%
Commissioni di eventuale overperformance	n.d.	n.d.	0,520%
TER degli OICR sottostanti	n.d.	n.d.	0,922%
Oneri inerenti acquisizione e dismissione delle attività	n.d.	n.d.	0,030%
Spese di amministrazione e custodia	n.d.	n.d.	0,210%
Spese di revisione e certificazione del Fondo	n.d.	n.d.	0,010%
Spese di pubblicazione del valore della quota	n.d.	n.d.	0,000%
Altri costi *	n.d.	n.d.	0,040%

* Tassa Lussemburghese sugli OICVM, Spese legali, Spesa CSSF, Spese domiciliazione, Compenso CDA, Spesa Compliance, Assicura- zione.

BG SELECTION XXXXXX XXXXXXX NORTH AMERICA EQUITIES DX

	2012	2013	2014
TER	n.d.	n.d.	3,950%

Nel calcolo del TER sono considerati i seguenti costi

Costi gravanti sul XXXX	0000	0000	2014
Commissione di Gestione	n.d.	n.d.	0,600%
Commissioni di eventuale overperformance	n.d.	n.d.	2,410%
TER degli OICR sottostanti	n.d.	n.d.	0,674%
Oneri inerenti acquisizione e dismissione delle attività	n.d.	n.d.	0,010%
Spese di amministrazione e custodia	n.d.	n.d.	0,210%
Spese di revisione e certificazione del Fondo	n.d.	n.d.	0,010%
Spese di pubblicazione del valore della quota	n.d.	n.d.	0,000%
Altri costi *	n.d.	n.d.	0,040%

* Tassa Lussemburghese sugli OICVM, Spese legali, Spesa CSSF, Spese domiciliazione, Compenso CDA, Spesa Compliance, Assicura- zione.

BG SELECTION NEXT 11 EQUITIES DX

	2012	2013	2014
TER	n.d.	n.d.	3,380%

Nel calcolo del TER sono considerati i seguenti costi

Costi gravanti sul XXXX	0000	0000	2014
Commissione di Gestione	n.d.	n.d.	0,600%
Commissioni di eventuale overperformance	n.d.	n.d.	1,300%
TER degli OICR sottostanti	n.d.	n.d.	1,159%
Oneri inerenti acquisizione e dismissione delle attività	n.d.	n.d.	0,060%
Spese di amministrazione e custodia	n.d.	n.d.	0,210%
Spese di revisione e certificazione del Fondo	n.d.	n.d.	0,010%
Spese di pubblicazione del valore della quota	n.d.	n.d.	0,000%
Altri costi *	n.d.	n.d.	0,040%

* Tassa Lussemburghese sugli OICVM, Spese legali, Spesa CSSF, Spese domiciliazione, Compenso CDA, Spesa Compliance, Assicura- zione.

BG SELECTION PICTET WORLD OPPORTUNITIES DX

	2012	2013	2014
TER	n.d.	n.d.	4,20%

Nel calcolo del TER sono considerati i seguenti costi

Costi gravanti sul XXXX	0000	0000	2014
Commissione di Gestione	n.d.	n.d.	0,600%
Commissioni di eventuale overperformance	n.d.	n.d.	2,150%
TER degli OICR sottostanti	n.d.	n.d.	1,206%
Oneri inerenti acquisizione e dismissione delle attività	n.d.	n.d.	0,000%
Spese di amministrazione e custodia	n.d.	n.d.	0,210%
Spese di revisione e certificazione del Fondo	n.d.	n.d.	0,010%
Spese di pubblicazione del valore della quota	n.d.	n.d.	0,000%
Altri costi *	n.d.	n.d.	0,020%

* Tassa Lussemburghese sugli OICVM, Spese legali, Spesa CSSF, Spese domiciliazione, Compenso CDA, Spesa Compliance, Assicura- zione.

BG SELECTION VONTOBEL GLOBAL ELITE DX

	2012	2013	2014
TER	n.d.	n.d.	3,74%

Nel calcolo del TER sono considerati i seguenti costi

Costi gravanti sul XXXX	0000	0000	2014
Commissione di Gestione	n.d.	n.d.	0,600%
Commissioni di eventuale overperformance	n.d.	n.d.	1,730%
TER degli OICR sottostanti	n.d.	n.d.	1,119%
Oneri inerenti acquisizione e dismissione delle attività	n.d.	n.d.	0,040%
Spese di amministrazione e custodia	n.d.	n.d.	0,210%
Spese di revisione e certificazione del Fondo	n.d.	n.d.	0,010%
Spese di pubblicazione del valore della quota	n.d.	n.d.	0,000%
Altri costi *	n.d.	n.d.	0,030%

* Tassa Lussemburghese sugli OICVM, Spese legali, Spesa CSSF, Spese domiciliazione, Compenso CDA, Spesa Compliance, Assicura- zione.

28. Turnover del portafoglio

Si riporta di seguito il tasso di movimentazione del portafoglio degli OICR (c.d. turnover) per il 2014.

I dati sono riportati esclusivamente per gli oicr per i quali sono disponibili i dati storici per almeno un annualità solare inte- ra.

OICR	2014
BG SELECTION AFRICA AND MIDDLE EAST EQUI- TIES DX	7,63%
BG SELECTION EASTERN EUROPE EQUITIES DX	182,09%
BG SELECTION GLOBAL DYNAMIC DX	-45,44%
BG SELECTION GREATER CHINA EQUITIES DX	151,69%
BG SELECTION HSBC EMERGING MARKETS SOLU- TION DX	24,41%
BG SELECTION INDIA & SOUTH EAST ASIA EQUI- TIES DX	107,74%
BG SELECTION INVESCO ASIA GLOBAL OPPORTU- NITIES DX	-110,55%
BG SELECTION INVESCO EUROPE EQUITIES DX	-21,39%
BG SELECTION XXXXXX XXXXXXX NORTH AMER- ICA EQUITIES DX	-102,61%
BG SELECTION NEXT 11 EQUITIES DX	13,53%
BG SELECTION PICTET WORLD OPPORTUNITIES DX	-60,67%
BG SELECTION VONTOBEL GLOBAL ELITE DX	47,45%

Tale indicatore esprime il rapporto percentuale fra la somma degli acquisti e delle vendite di strumenti finanziari, al netto dell’investimento e disinvestimento delle quote del fondo derivanti da nuovi premi e da liquidazioni, e il patrimonio netto medio calcolato in coerenza con la frequenza di valorizzazione della quota.

Peso percentuale delle compravendite di strumenti finanziari effettuate tramite intermediari negoziatori del gruppo di ap- partenenza dell’impresa di assicurazione

OICR	2014
BG SELECTION AFRICA AND MIDDLE EAST EQUITIES DX	9%
BG SELECTION GLOBAL DYNAMIC DX	0%
BG SELECTION GLOBAL RISK MANAGED DX	0%
BG SELECTION GREATER CHINA EQUITIES DX	9%
BG SELECTION HSBC EMERGING MARKETS SOLUTION DX	0%
BG SELECTION INDIA & SOUTH EAST ASIA EQUITIES DX	0%
BG SELECTION INVESCO ASIA GLOBAL OPPORTUNITIES DX	0%
BG SELECTION INVESCO EUROPE EQUITIES DX	0%
BG SELECTION XXXXXX XXXXXXX NORTH AMERICA EQUI- TIES DX	0%
BG SELECTION NEXT 11 EQUITIES DX	44%
BG SELECTION PICTET WORLD OPPORTUNITIES DX	0%
BG SICAV US EQUITIES EX	49%

G. PROGETTO ESEMPLIFICATIVO DELLE PRESTAZIONI

Per la parte collegata alla gestione separata, la presente elaborazione viene effettuata in base ad una predefinita combina- zione di premio e durata e periodicità di versamenti.

Gli sviluppi delle prestazioni rivalutate e dei valori di riduzione e di riscatto di seguito riportati sono calcolati sulla base di due diversi valori:

a. il tasso di rendimento minimo garantito contrattualmente;

b. una ipotesi di rendimento annuo costante stabilito dall’IVASS e pari, al momento di redazione del presente progetto, al 4%.

La componente di rivalutazione eccedente il tasso obbiettivo, attualmente pari al 3,5%, è trasferita nei comparti, dai quali vengono prelevati i costi previsti contrattualmente. Il tasso obbiettivo, come previsto dalle condizioni di assicurazione, può essere modificato dalla società nel corso del contratto.

I valori sviluppati in base al tasso minimo garantito rappresentano le prestazioni certe che l’impresa è tenuta a corrisponde- re, laddove il contratto sia in regola con il versamento dei premi, in base alle condizioni di assicurazione e non tengono per- tanto conto di ipotesi su future partecipazioni agli utili.

I valori sviluppati in base al tasso di rendimento stabilito dall’IVASS sono meramente indicativi e non impegnano in alcun modo l’impresa. Non vi è infatti nessuna certezza che le ipotesi di sviluppo delle prestazioni applicate si realizzeranno ef- fettivamente. I risultati conseguibili dalla gestione degli investimenti potrebbero discostarsi dalle ipotesi di rendimento im- piegate.

SVILUPPO DEI PREMI, DELLE PRESTAZIONI E DEI VALORI DI RIDUZIONE E DI RISCATTO IN BASE A:

A) TASSO DI RENDIMENTO MINIMO GARANTITO

- Tasso di rendimento minimo garantito 0,0%

In caso di decesso dell’assicurato e, a partire dal termine del periodo traguardo, anche in caso di riscatto è garantito un importo pari alla somma dei capitali assicurati iniziali, tenendo conto di eventuali variazioni conseguenti alla modifica del capitale protetto a condizione che i premi siano regolarmente corrisposti.

- Età dell’assicurato massimo 70 anni

- Durata vita intera

- Durata pagamento premi e periodo traguardo 15 anni

- Premio unico ricorrente

(modalità di crescita: costante) 3.000,00 euro

- Diritti di emissione 10,00 euro

- Diritti di quietanza 0,50 euro con modalità di versamento SDD

- Capitale assicurato in caso di morte accidentale, raddoppiato

in caso di morte per incidente stradale (A.C.M.A. - I.S.) 20.000,00 euro

Anni trascorsi	Premio ricorrente	Cumulo premi	Capitale assicurato (*)	Prestazione in caso di morte (*)	Interruzione del pagamento premi
Anni trascorsi	Premio ricorrente	Cumulo premi	Capitale assicurato (*)	Prestazione in caso di morte (*)	Riscatto (*)	Capitale as- sicurato ri- dotto (*)	Capitale assicurato ridotto al termine del periodo traguardo (*)
1	1.782,77	1.782,77	1.657,53	1.657,53	-	-	-
2	1.835,31	3.618,08	3.373,08	3.373,08	-	-	-
3	1.899,53	5.517,61	5.148,67	5.148,67	-	-	-
4	1.966,00	7.483,60	6.986,41	6.986,41	-	-	-
5	2.034,79	9.518,39	8.888,47	8.888,47	-	-	-
6	2.105,99	11.624,38	10.899,21	10.899,21	-	-	-
7	2.179,68	13.804,06	12.980,33	12.980,33	-	-	-
8	2.255,95	16.060,01	15.134,29	15.134,29	-	-	-
9	2.334,89	18.394,91	17.363,63	17.363,63	-	-	-
10	2.416,60	20.811,50	19.671,01	19.671,01	-	-	-
11	2.501,16	23.312,67	22.146,66	22.146,66	-	-	-
12	2.588,68	25.901,35	24.708,97	24.708,97	-	-	-
13	2.679,27	28.580,62	27.360,95	27.360,95	-	-	-
14	2.773,03	31.353,65	30.105,75	30.105,75	-	-	-
15	2.870,07	34.223,71	32.946,63	32.946,63	32.946,63	-	-
16	…	…	…	…	…	…	…

(*) I valori devono intendersi calcolati alla fine dell’annualità assicurativa e sono riportati al lordo delle imposte di legge.

L’operazione di riscatto può comportare una penalizzazione economica. Come si evince dalla tabella, il recupero di un im- porto pari ai premi netti investiti in gestione separata potrà avvenire, tenendo conto dei meccanismi di riallocazione auto- matica previsti, a partire dal termine del periodo traguardo.

Qualora non sia richiesta la modalità di pagamento mediante addebito diretto SEPA (SDD), le prestazioni sopra riportate risulteranno inferiori a quanto indicato.

Lo sviluppo dei premi e la prestazione in caso di morte non tengono conto della copertura A.C.M.A. – I.S.: il relativo pre- mio annuo è pari a euro 30,00 e il capitale assicurato in caso di morte accidentale è pari a euro 20.000,00, costante per tutta la durata della relativa copertura, raddoppiato in caso di morte per incidente stradale (A.C.M.A. – I.S.).

B) IPOTESI DI RENDIMENTO FINANZIARIO

- Tasso di rendimento finanziario 4,0%

- -Età dell’assicurato massimo 70 anni

- Durata vita intera

- Durata pagamento premi e periodo traguardo 15 anni

- Premio unico ricorrente

(modalità di crescita: costante) 3.000,00 euro

- Diritti di emissione 10,00 euro

- Diritti di quietanza 0,50 euro con modalità di versamento SDD

- Capitale assicurato in caso di morte accidentale,

raddoppiato in caso di morte per incidente stradale (A.C.M.A. - I.S.) 20.000,00 euro

-Tasso obiettivo 3,50%

Anni trascorsi	Premio ricorrente	Cumulo pre- mi	Capitale assi- curato (*)	Prestazione in caso di morte (*)	Interruzione del pagamento premi
Anni trascorsi	Premio ricorrente	Cumulo pre- mi	Capitale assi- curato (*)	Prestazione in caso di morte (*)	Riscatto (*)	Capitale as- sicurato ri- dotto (*)	Capitale assicurato ridotto al termine del periodo traguardo (*)
1	1.782,77	1.782,77	1.715,55	1.715,55	-	-	-
2	1.835,31	3.618,08	3.551,18	3.551,18	-	-	-
3	1.899,53	5.517,61	5.513,21	5.513,21	4.614,56	4.961,89	7.497,76
4	1.966,00	7.483,60	7.608,23	7.608,23	6.794,15	7.227,82	10.552,40
5	2.034,79	9.518,39	9.843,15	9.843,15	9.744,72	9.843,15	13.884,73
6	2.105,99	11.624,38	12.268,78	12.268,78	12.146,09	12.268,78	16.721,08
7	2.179,68	13.804,06	14.852,14	14.852,14	14.703,62	14.852,14	19.557,44
8	2.255,95	16.060,01	17.601,31	17.601,31	17.425,30	17.601,31	22.393,79
9	2.334,89	18.394,91	20.524,73	20.524,73	20.319,49	20.524,73	25.230,14
10	2.416,60	20.811,50	23.631,23	23.631,23	23.631,23	23.631,23	28.066,49
11	2.501,16	23.312,67	27.020,63	27.020,63	27.020,63	27.020,63	31.006,79
12	2.588,68	25.901,35	30.618,33	30.618,33	30.618,33	30.618,33	33.947,09
13	2.679,27	28.580,62	34.434,78	34.434,78	34.434,78	34.434,78	36.887,40
14	2.773,03	31.353,65	38.480,87	38.480,87	38.480,87	38.480,87	39.827,70
15	2.870,07	34.223,71	42.768,00	43.409,52	43.409,52	-	-
16	-	…	…	…	…	…	…

(*) I valori devono intendersi calcolati alla fine dell’annualità assicurativa e sono riportati al lordo delle imposte di legge.

Qualora non sia richiesta la modalità di pagamento mediante addebito diretto SEPA (SDD), le prestazioni sopra riportate risulteranno inferiori a quanto indicato.

GENERALI ITALIA S.p.A. è responsabile della veridicità e della completezza dei dati e delle notizie contenuti nella presente nota informativa.

Generali Italia S.p.A.

Amministratore Delegato e Direttore Generale

Xxxxxxxx Xxxxxx

Data ultimo aggiornamento: 01/02/2016

Condizioni di assicurazione

Contratto di assicurazione a vita intera a premio unico e premi unici aggiuntivi con capitale in parte rivalutabile e in parte direttamente collegato a OICR esterni

Mod. GVVFP - ed. 02/16 - 1 di 20

VALORE FUTURO PLAN

Condizioni di assicurazione

Pagina 2 di 20 - Pagina bianca

Edizione 02.2016

Valore Futuro Plan

PARTE I - PRESTAZIONI, RIVALUTAZIONE, QUOTAZIONE E PREMI

Art. 1 Prestazioni assicurate

GENERALI ITALIA S.p.A. si impegna a pagare al beneficiario, a condizione che i premi siano regolarmente versati, le seguenti prestazioni:

a) Prestazione in forma di capitale in caso di morte dell’assicurato determinata attraverso il collegamento ed il continuo bilanciamento tra i rendimenti ottenuti da una gestione interna separata ed il valore di comparti di OICR esterni che costituiscono la linea di investimento scelta dal contraente.

b) Prestazione in caso di morte accidentale con raddoppio in caso di morte per incidente stradale (A.C.M.A. - I.S.) (co- pertura riservata ad assicurati con età alla sottoscrizione al massimo pari a 70 anni).

Il contratto è riservato ad assicurati che alla data di sottoscrizione abbiano un’età non superiore a 75 anni e che abbiano un’età massima alla scadenza del periodo traguardo non superiore a 90 anni.

La prestazione assicurata in caso di morte dell’assicurato nel corso della durata contrattuale è pari alla somma:

- della prestazione assicurata collegata alla gestione separata e di quella collegata ai comparti di OICR maggiorata di una percentuale;

- dell’eventuale bonus in funzione del numero di annualità intere corrisposte;

- dell’eventuale prestazione A.C.M.A. - I.S., qualora prevista.

La somma dei premi versati, al netto dei diritti, dei caricamenti, quantificati al punto 10 della nota informativa (capitale in- vestito), e del costo per la copertura A.C.M.A. - I.S., quantificato al successivo articolo 5, costituisce il capitale protetto, a partire dalla scadenza del periodo traguardo.

In polizza, sulla base delle indicazioni fornite dal contraente, è riportata la durata del periodo traguardo, compresa tra quindici e venticinque anni dalla data di decorrenza del contratto. La società adotta uno stile di gestione finalizzato, a parti- re dalla scadenza del periodo traguardo, alla protezione del capitale, con ciò intendendo che si pone l’obbiettivo di essere in grado di pagare, a partire da tale scadenza, un valore di riscatto o una prestazione in caso di morte di ammontare non infe- riore alla somma dei capitali assicurati iniziali. Questo obbiettivo non costituisce garanzia di restituzione del capitale o di rendimento minimo.

A partire da ciascun premio versato, al netto dei diritti e del costo relativo alla copertura A.C.M.A. - I.S., vengono determi- nati un capitale assicurato iniziale e un numero di quote assicurate relative ai diversi comparti che costituiscono la linea di investimento scelta dal contraente, secondo le seguenti regole:

- il capitale assicurato iniziale, pari alla componente da investire in gestione separata (premio per gestione separata al netto dei caricamenti), viene determinato scontando il capitale protetto relativo al singolo premio per il periodo in- tercorrente tra la data di decorrenza del versamento e la scadenza del periodo traguardo scelto, ad un tasso obbiettivo attualmente pari al 3,50% annuo composto;

- la componente residua del premio (premio per comparti), al netto dei caricamenti, determina il numero di quote assi- curate secondo quanto previsto al successivo art. 6. Per tale parte sono comunicati al contraente, mediante apposita appendice, la data di decorrenza del versamento, il relativo giorno di riferimento, il numero di quote assicurate nei rispettivi comparti ed il relativo valore unitario della quota.

La prestazione in caso di morte è pari alla somma del valore in gestione separata valutato alla data del decesso (art. 8) e del numero di quote alla data del decesso, aumentato dello 0,2%, moltiplicato per il valore della quota determinato nel giorno di riferimento di cui all’art.7.

A tale importo si aggiungono l’eventuale bonus e la prestazione A.C.M.A. - I.S. (ove presente). Bonus

In caso di morte dell’assicurato la prestazione sarà maggiorata, in funzione del numero di annualità di premio intere corri- sposte, di un bonus pari a:

- 1,50% qualora siano state versate almeno 15 annualità di premio;

- 2,00% qualora siano state versate almeno 20 annualità di premio;

- 2,50% qualora siano state versate almeno 25 annualità di premio.

Valore Futuro Plan Edizione 02.2016 Condizioni di Assicurazione - Pagina 3 di 20

Document Metadata

Table of Contents

VALORE FUTURO PLAN

Document Metadata