Contract
ASSOCIAZIONE FONDO NAZIONALE PENSIONE COMPLEMENTARE A CAPITALIZZAZIONE PER I LAVORATORI DELL'INDUSTRIA ALIMENTARE E DEI SETTORI AFFINI
Sede: Xxxxx Xxxxxxx, 00 - 00000 XXXX Codice fiscale 96366690582
Autorizzato con Decreto del Ministro del Lavoro e della Previdenza Sociale del 16/02/2000
Iscritto al n. 89 dell'Albo istituito ai sensi dell'art.19, D.Lgs. n.252/2005
BILANCIO D'ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2018
INDICE
ORGANI DEL FONDO E SOGGETTI INCARICATI | PAG. 04 | |
RELAZIONE DEL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE | PAG. 05 | |
BILANCIO | ||
1 | STATO PATRIMONIALE | PAG. 43 |
2 | CONTO ECONOMICO | PAG. 43 |
3 | NOTA INTEGRATIVA – informazioni generali | PAG. 44 |
RENDICONTO DELLA FASE DI ACCUMULO DEI COMPARTI | ||
3.1 | Informazioni sul riparto delle poste comuni | PAG. 52 |
3.1.1 | Stato Patrimoniale | PAG. 52 |
3.1.2 | Conto Economico | PAG. 54 |
3.1.3 | Nota Integrativa | PAG. 55 |
3.1.3.1 | Informazioni sullo Stato Patrimoniale - Gest. Xxx.xx | PAG. 55 |
3.1.3.2 | Informazioni sul Conto Economico - Gest. Xxx.xx | PAG. 59 |
3.2 | Comparto Bilanciato | |
3.2.1 | Stato Patrimoniale | PAG. 64 |
3.2.2 | Conto Economico | PAG. 66 |
3.2.3 | Nota Integrativa | PAG. 67 |
3.2.3.1 | Informazioni sullo Stato Patrimoniale | PAG. 67 |
3.2.3.2 | Informazioni sul Conto Economico | PAG. 79 |
3.3 | Comparto Garantito | |
3.3.1 | Stato Patrimoniale | PAG. 83 |
3.3.2 | Conto Economico | PAG. 85 |
3.3.3 | Nota Integrativa | PAG. 86 |
3.3.3.1 | Informazioni sullo Stato Patrimoniale | PAG. 86 |
3.3.3.2 | Informazioni sul Conto Economico | PAG. 93 |
3.4 | Comparto Dinamico |
3.4.1 | Stato Patrimoniale | PAG. 97 |
3.4.2 | Conto Economico | PAG. 99 |
3.4.3 | Nota Integrativa | PAG. 100 |
3.4.3.1 | Informazioni sullo Stato Patrimoniale | PAG. 100 |
3.4.3.2 | Informazioni sul Conto Economico | PAG. 109 |
RELAZIONE DEL COLLEGIO DEI SINDACI | PAG. 113 | |
RELAZIONE DELLA SOCIETA’ DI REVISIONE | PAG. 117 |
ORGANI DEL FONDO E SOGGETTI INCARICATI CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE
Presidente Xxxxxxxx XXXXXXX Vice Presidente Xxxxx XXXXXXXXX
Consiglieri
Xxxxx XXXXXXXXX
Xxxxxxxx XXXXXXXX Xxxxxx XXXXX
Xxxxxx XXXXXXXXXX Xxxxxxxx XXXXXXXXX Xxxx XXXXXXXXX
Xxxxxxx XXXXXXXX Xxxxxxxx XXXXX Xxxxxx XXXXXXXX Xxxxxx XXXXX
COLLEGIO DEI SINDACI
Presidente Xxxxxxx XXXXX Xxxxxxx effettivi Xxxxx XXXXXXX Xxxxxxx XXXXXX
Xxxxxxxx XX XXXXXXX
DIRETTORE
Xxxxxx XXXXXXX
SOCIETA’ INCARICATA DELLA REVISIONE CONTABILE DEL BILANCIO E DEL CONTROLLO
CONTABILE
EY S.p.A. - Roma
GESTORE AMMINISTRATIVO E CONTABILE
PREVINET S.p.A. – Preganziol (TV)
BANCA DEPOSITARIA
DEPO Bank SpA - MILANO
CONTROLLO INTERNO
XXXXX, XXXXXX & C. SRL - MILANO
FUNZIONE FINANZA INTERNA
Raffaello DURANTE
GESTORI FINANZIARI
Amundi SGR SpA, Credit Suisse (Italy) SpA, Groupama Asset Management SGR S.p.A; Pimco Europe Ltd; Anima SGR S.p.A., BNP Paribas SGR S.p.A. (fino al 31 marzo 2018), Generali Insurance Asset Management
S.p.A. già Generali Investments Europe SpA, (dal 1 aprile 2018), Eurizon Capital SGR, Pioneer Investment Management S.G.R.p.A., UnipolSai Assicurazioni S.p.A.
BILANCIO 2018
Consiglio di Amministrazione Relazione sulla gestione
Signori Delegati,
il bilancio sottoposto alla Vostra approvazione ai sensi dell’art. 16 comma 2 lettera c) dello Statuto è stato redatto
in applicazione delle direttive COVIP.
Tutte le operazioni relative alle attività di Alifond sono puntualmente contabilizzate nei libri sociali e riepilogate nel presente bilancio, che sarà oggetto di certificazione da parte del Collegio Sindacale con separata relazione. Il DVR (documento valutazione rischi) e il Registro della Privacy risultano redatti ed aggiornati.
1. Andamento della gestione
1.1 Iscrizioni dei lavoratori e delle aziende al 31.12.2018
Alla data di chiusura dell’esercizio 2018 risultano associati ad Alifond 47.036 lavoratori e 1.768 aziende.
Alla chiusura dell’esercizio 2017 risultavano associati 46.968 lavoratori e 1.735 aziende. I lavoratori associati aumentano di 68 unità. Lo scorso anno, invece, diminuirono di 302 unità.
Di seguito sono riportate alcune tabelle di dettaglio.
Iscritti al 31 dicembre 2018 | 47.036 |
di cui: con versamento contributi e tutto il TFR | 34.513 |
di cui: con versamento contributi e quota TFR | 5.905 |
di cui: con versamento solo TFR | 1.963 |
di cui: con versamento solo contributi | 324 |
di cui: non versanti | 4.331 |
di cui: non versanti con posizione inferiore a 100 € | 495 |
Considerando che i potenziali aderenti sono 248.000 il tasso di adesione al Fondo è del 19%. Il saldo aderenti al 31 dicembre 2018 è schematizzabile nella seguente tabella:
Iscritti attivi al 31 dicembre 2017 | 46.968 | |
Entrati per nuove adesioni | 2.089 | |
Usciti per prestazione previdenziale | -729 | |
Usciti per riscatti | -901 | |
Usciti per trasferimenti | -373 | |
Usciti X.X.X.X. | -5 | |
Riattivati | 2 | |
Annullati | -15 | Totale usciti 2.021 |
Iscritti attivi al 31 dicembre 2018 | 47.036 | |
Incremento Iscritti | 68 |
A fine anno, grazie ad una campagna informativa avviata nell’ultima parte dell’esercizio 2017, realizzata in collaborazione con il Fondo FASA e la Xxxxx Xxxxxxx Vita (enti bilaterali dell’Industria Alimentare), si è registrato un lieve aumento degli iscritti, interrompendo così, per la prima volta dopo 10 anni, il lento processo di erosione della base associativa.
2018 = + 0,14%
2017 = - 0,64%
2016 = - 0,04%
2015 = - 1,44%
2014 = - 2,00%
2013 = - 1,78%
2012 = - 2,23%
2011 = - 2,83%
2010 = - 2,15%
2009 = - 1,77%
2008 = - 0,74%
Il grafico che segue riporta l’evoluzione del numero di aziende ed aderenti degli ultimi 10 anni:
2018
1.768
2.089
47.001
2017
1.735
1.554
46.968
2016
1.776
1.720
47.270
2015
1.671
1.480
47.289
2014
1.671
1.220
47.980
iscritti
2013
1.111
1.650
48.959
aziende
adesioni nell'anno
2012
49.820
1.120
1.620
2011
50.956
2010
1.598
1.265
1.611
1.253
52.441
2009
53.594
1.074
1.585
0
10.000
20.000
30.000
40.000
50.000
60.000
Nelle tabelle che seguono vengono riportati i dati relativi agli iscritti per classi di età, di genere e di provenienza geografica:
Classi di età | BILANCIATO | GARANTITO | DINAMICO | TOTALE 2018 | TOTALE 2017 | DIFFERENZA |
< 20 | 1 | 1 | 0 | 2 | 1 | 1 |
tra 20 e 24 | 84 | 51 | 23 | 158 | 130 | 28 |
tra 25 e 29 | 523 | 424 | 240 | 1.187 | 1.078 | 109 |
tra 30 e 34 | 1.336 | 979 | 351 | 2.666 | 2.752 | -86 |
tra 35 e 39 | 2.811 | 1.442 | 276 | 4.529 | 4.799 | -270 |
tra 40 e 44 | 5.071 | 1.666 | 281 | 7.018 | 7.398 | -380 |
tra 45 e 49 | 7.102 | 1.710 | 225 | 9.037 | 9.204 | -167 |
tra 50 e 54 | 8.564 | 1.595 | 152 | 10.311 | 10.470 | -159 |
tra 55 e 59 | 7.331 | 1.231 | 72 | 8.634 | 8.186 | 448 |
tra 60 e 64 | 2.701 | 396 | 21 | 3.118 | 2.726 | 392 |
> 65 | 304 | 73 | 1 | 378 | 224 | 154 |
TOTALE | 35.828 | 9.568 | 1.642 | 47.038* | 46.968 | 70 |
*) il totale per comparto differisce dal totale complessivo per due posizioni X.X.X.X. allocate su due comparti.
REGIONE | MASCHI | FEMMINE | TOTALE | TOTALE | DIF. | ||||
2018 | 2017 | DIF. | 2018 | 2017 | DIF. | 2018 | 2017 | ||
Piemonte | 3.993 | 4.009 | -16 | 2.556 | 2.491 | 65 | 6.549 | 6.500 | 49 |
Valle d'Aosta | 63 | 64 | -1 | 10 | 11 | -1 | 73 | 75 | -2 |
Lombardia | 8.212 | 8.287 | -75 | 4.558 | 4.590 | -32 | 12.770 | 12.877 | -107 |
Liguria | 339 | 303 | 36 | 140 | 116 | 24 | 479 | 419 | 60 |
Veneto | 3.625 | 3.680 | -55 | 1.622 | 1.612 | 10 | 5.247 | 5.292 | -45 |
Trentino-Alto Adige | 60 | 54 | 6 | 15 | 20 | -5 | 75 | 74 | 1 |
Friuli-Venezia Giulia | 641 | 650 | -9 | 432 | 432 | 0 | 1.073 | 1.082 | -9 |
Xxxxxx-Romagna | 4.351 | 4.401 | -50 | 2.356 | 2.308 | 48 | 6.707 | 6.709 | -2 |
Toscana | 1.369 | 1.394 | -25 | 620 | 615 | 5 | 1.989 | 2.009 | -20 |
Umbria | 799 | 754 | 45 | 330 | 290 | 40 | 1.129 | 1.044 | 85 |
Marche | 427 | 433 | -6 | 100 | 88 | 12 | 527 | 521 | 6 |
Lazio | 1.998 | 2.076 | -78 | 828 | 849 | -21 | 2.826 | 2.925 | -99 |
Abruzzi | 903 | 901 | 2 | 147 | 148 | -1 | 1.050 | 1.049 | 1 |
Molise | 124 | 126 | -2 | 20 | 19 | 1 | 144 | 145 | -1 |
Campania | 2.488 | 2.438 | 50 | 392 | 384 | 8 | 2.880 | 2.822 | 58 |
Puglia | 1.398 | 1.377 | 21 | 157 | 146 | 11 | 1.555 | 1.523 | 32 |
Basilicata | 459 | 452 | 7 | 76 | 73 | 3 | 535 | 525 | 10 |
Calabria | 158 | 141 | 17 | 31 | 27 | 4 | 189 | 168 | 21 |
Sicilia | 748 | 685 | 63 | 152 | 142 | 10 | 900 | 827 | 73 |
Sardegna | 272 | 316 | -44 | 40 | 66 | -26 | 312 | 382 | -70 |
Estero | 23 | 23 | 4 | 4 | 27 | 27 | |||
T O T A L E | 32.450 | 32.541 | -91 | 14.586 | 14.427 | 159 | 47.036 | 46.968 | 68 |
In tale contesto si nota il permanere della differenziazione tra le varie aree geografiche con una sostanziale prevalenza delle adesioni nelle regioni del nord.
Per ciò che riguarda la ripartizione degli iscritti fra i diversi profili di investimento, si registra una forte concentrazione degli aderenti nel Comparto Bilanciato 35.828, 9.568 nel Comparto Garantito e 1.642 nel Comparto Dinamico.
1.2 La Gestione previdenziale
Nel corso del 2018 Alifond ha incassato contributi per un importo pari a € 136.409.778
contro i 131.853.695 dello scorso anno, così suddivisi:
FONTE | BILANCIATO | GARANTITO | DINAMICO | TOTALE |
Contribuzione ordinaria | 102.577.957 | 24.055.965 | 5.509.245 | 132.143.167 |
Trasferim. da altri F.P. | 2.564.114 | 892.460 | 678.952 | 4.135.526 |
Ristoro posizioni | 45.238 | 3.544 | 1.581 | 50.363 |
TFR pregresso | 29.316 | 27.630 | 23.776 | 80.722 |
TOTALE € | 105.216.625 | 24.979.599 | 6.213.554 | 136.409.778 |
Nello stesso periodo, si sono registrate uscite per prestazioni, per un controvalore pari a € 91.433.876 contro
€ 81.077.022 dello scorso anno. dettaglio:
Causale | ||||||
2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | |
Riscatti immediati per dimissioni – licenziamento – nomina a dirigente – mobilità – fallimento azienda – cambio CCNL – pensionamento con meno di cinque anni di iscrizione | -19.761 | -17.790 | -17.740 | -26.964 | -26.998 | -18.067 |
Riscatti “agevolati” per decesso, invalidità, cassa integrazione, disoccupazione superiore a 4 anni | -3.677 | -3.610 | -2.936 | -3.907 | -3.246 | -2.229 |
Prestazioni previdenziali – pensionamento con più di cinque anni di iscrizione | -24.198 | -18.769 | -11753 | -13.526 | -7.227 | -6.086 |
Trasformazione in rendita | -344 | -234 | -82 | -107 | / | / |
X.X.X.X. | -36 | / | / | / | / | / |
Anticipazioni | -31.664 | -30.606 | -28.708 | -28.614 | -15.907 | -14.730 |
Trasferimenti ad altro fondo | -11.760 | -10.069 | -11.758 | -8.280 | -7.478 | -7.716 |
Altre uscite ed entrate | 6 | 1 | 27 | 21 | -4 | |
TOTALE EURO/000 | -91.434 | -81.077 | -72.950 | -81.398 | -60.835 | -48.833 |
Come conseguenza dei movimenti indicati, il saldo della gestione previdenziale risulta pertanto pari a €
44.975.902 contro i 50.776.943 dell’esercizio 2017.
I contributi afferenti la contribuzione ordinaria mensile complessivamente versati e riconciliati nel corso del 2018, al lordo della quota associativa, distinti per fonte contributiva, sono i seguenti:
BILANCIATO | GARANTITO | DINAMICO | TOTALE 2018 | TOTALE 2017 | |
A carico del lavoratore | 23.813.801 | 3.936.902 | 1.330.427 | 29.081.130 | 28.190.163 |
A carico del datore di lavoro | 14.992.939 | 2.867.268 | 677.598 | 18.537.805 | 18.086.411 |
TFR | 64.656.784 | 17.484.714 | 3.539.092 | 85.680.590 | 83.628.401 |
TOTALE EURO | 103.463.524 | 24.288.884 | 5.547.117 | 133.299.525 | 129.904.975 |
L’Attivo netto destinato alle prestazioni al 31 dicembre 2018 è pari ad € 1.400.766.224 contro € 1.394.479.264
dello scorso anno.
La variazione dell’attivo netto destinato alle prestazioni ante imposta sostitutiva risulta negativo per
€ -4.174.169.
Nel dettaglio:
2018 | 2017 | |
Margine della gestione finanziaria | -49.085.086 | 56.574.998 |
Contributi incassati | 136.409.778 | 131.853.965 |
Prestazioni erogate | -91.433.876 | -81.077.022 |
Contributi a copertura spese Xxx.xx | 1.635.538 | 1.610.563 |
Spese amministrative | -1.386.147 | -1.243.341 |
Risconto contributi | -249.391 | -367.222 |
Contributo Vigilanza COVIP | -64.985 | -64.050 |
TOTALE € | -4.174.169 | 107.287.891 |
Il Patrimonio medio complessivo per aderente è il seguente:
COMPARTO | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 | 2010 |
Bilanciato | 32.977 | 32.921 | 30.379 | 27.879 | 25.587 | 21.570 | 18.601 | 15.252 | 13.491 |
Garantito | 19.718 | 18.654 | 17.217 | 15.933 | 14.637 | 12.625 | 10.900 | 8.930 | 7.173 |
Dinamico | 18.645 | 19.999 | 18.638 | 17.941 | 18.730 | 17.387 | 14.846 | 11.475 | 11.347 |
TOTALE € | 29.779 | 29.690 | 27.476 | 25.367 | 23.377 | 19.810 | 17.129 | 14.108 | 12.424 |
Nel corso dell’esercizio 184 associati hanno effettuato versamenti volontari per un importo complessivo di Euro
676.168, nell’esercizio precedente gli associati sono stati 164 per un importo complessivamente versato di
616.384 Euro.
INIZIATIVE INTRAPRESE IN RIFERIMENTO ALLA RACCOLTA DEI CONTRIBUTI
Particolare attenzione è stata posta al processo di contribuzione per dare soluzione alle anomalie presenti nelle posizioni previdenziali per omissioni contributive, mancata comunicazione di variazioni anagrafiche, invio delle domande di adesione etc. Ciò è stato realizzato con solleciti ad hoc e di funzionalità web – Pannello anomalie - che ha consentito alle aziende di identificare con immediatezza le problematiche e di operare i necessari correttivi. Nel corso dell’anno sono stati inviati alle aziende 3.746 solleciti, l’oggetto dei solleciti ha riguardato i seguenti aspetti:
CAUSALE | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
MANCANZA DI DISTINTA E BONIFICO | 1.187 | 1.304 | 1.038 | 1.188 | 1.158 |
MANCANZA DI ADESIONE | 503 | 565 | 510 | 501 | 752 |
MANCANZA DI DISTINTA CONTRIBUTIVA | 345 | 334 | 317 | 325 | 250 |
MANCANZA BONIFICO | 959 | 1.147 | 897 | 1.052 | 1.088 |
SQUADRATURA BONIFICO/DISTINTA | 324 | 396 | 291 | 457 | 481 |
TOTALE N. | 3.318 | 3.746 | 3.053 | 3.523 | 3.729 |
Riteniamo opportuno ricordare che per il recupero delle contribuzioni mancate o ritardate il Fondo applica una procedura che prevede il sollecito mensile nei confronti delle aziende inadempienti. Qualora l’azienda non dia riscontro al Fondo e persista lo stato di inadempienza, la prassi prevede l’invio di una apposita comunicazione ai lavoratori aderenti per metterli al corrente dell’anomalia contributiva.
Inoltre è attiva una procedura sanzionatoria nei confronti delle aziende inadempienti che prevede ogni anno
l’invio di una comunicazione contenente:
1) richiesta di pagamento relativa all’ammontare dell’eventuale rivalutazione della quota che l’iscritto non ha potuto conseguire a seguito del mancato investimento della contribuzione. In questo caso le somme recuperate sono accreditate direttamente sulla posizione individuale dell’iscritto;
2) richiesta di pagamento degli interessi di mora calcolati in funzione degli importi dovuti, dei giorni di mora e del tasso legale di interesse. In questo caso le somme recuperate sono destinate alla copertura delle spese amministrative.
Al 27 marzo 2019 le somme recuperate relative alla procedura sanzionatoria elaborata nell’esercizio in corso, di cui al punto uno, ammontano ad Euro 43.873,88 su un totale sanzionato di Euro 184.643,90, mentre quelle recuperate in riferimento al punto due ammontano ad Euro 2.232,48, su un totale sanzionato di Euro 14.281,98
1.3 La Gestione amministrativa
I contributi del Fondo a copertura degli oneri amministrativi:
0000 | 0000 | 0000 | 0000 | |
QUOTE ASSOCIATIVE | 1.156.358 | 1.150.676 | 1.157.234 | 1.165.222 |
RISCONTO CONTRIBUTI SERCIZIO PRECEDENTE | 367.222 | 354.197 | 422.566 | 436.007 |
RECUPERO SPESE PER GESTIONE RISCATTI E ANTICIPAZIONI | 111.958 | 105.690 | 106.514 | 119.463 |
TOTALE € | 1.635.538 | 1.610.563 | 1.686.314 | 1.720.692 |
La quota associativa individuale è pari ad € 24 ed è stata utilizzata per la copertura parziale delle spese necessarie per il funzionamento del Fondo, ad eccezione di quelle relative alla gestione finanziaria, alla banca depositaria e al contributo dovuto alla COVIP da parte delle forme pensionistiche complementari ai sensi dell’art. 1 comma 65 della legge 23 dicembre 2005, n. 266.
Le spese amministrative, al netto del contributo di € 64.985 dovuto alla COVIP, corrispondente allo 0,5 per mille
dell’ammontare complessivo dei contributi incassati nell’anno 2017, ammontano complessivamente a €
1.386.147 così suddivise:
SPESE AMMINISTRATIVE | 2018 | 2017 | Incr. (+) Decr. (-) | 2016 |
SERVIZI ACQUISTATI DA TERZI | -250.929 | -229.517 | 21.412 | -308.735 |
SPESE GENERALI ED AMMINISTRATIVE | -627.021 | -523.354 | 103.667* | -559.874 |
SPESE DEL PERSONALE | -510.226 | -482.321 | 27.905 | -462.125 |
AMMORTAMENTI | -5.450 | -7.274 | -1.824 | -6.273 |
ONERI E PROVENTI DIVERSI | 7.479 | -875 | -8.354 | 4.890 |
TOTALE | 1.386.147 | 1.243.341 | 142.806 | 1.332.117 |
(*) i maggiori costi si riferiscono prevalentemente alle spese elettorali per rinnovo cariche sociali (€ 67.000).
I contributi del Fondo a copertura degli oneri amministrativi hanno quindi ecceduto le spese sostenute nell’esercizio: tale avanzo, pari ad € 249.391 è stato riscontato all’esercizio 2019, per finanziare lo sviluppo del Fondo e il rafforzamento della struttura operativa e tecnica.
Tuttavia, si rileva che gli importi incassati, riferiti alla sola quota associativa di € 24, per complessivi € 1.156.358, da soli non sarebbero stati sufficienti a coprire le spese sostenute dal Fondo per complessivi € 1.386.147.
I costi per la Gestione finanziaria e per la Banca depositaria, determinati in percentuale dell’ammontare
del patrimonio, sono stati:
2018 | 2017 | 2016 | |
Gestione Finanziaria | -1.882.469 | -1.778.965 | -1.687.852 |
Banca Depositaria | -335.506 | -344.655 | -319.969 |
TOTALE | -2.217.975 | -2.123.620 | -2.007.821 |
Di seguito, viene confrontata l’incidenza dei costi, sull’attivo netto destinato alle prestazioni, relativi all’ultimo
triennio:
2018 | 2017 | 2016 | ||||
SPESE | IMPORTO | % SUL PATRIMONIO | IMPORTO | % SUL PATRIMONIO | IMPORTO | % SUL PATRIMONIO |
AMMINISTRATIVE | 1.386.147 | 0,099 | 1.243.341 | 0,089 | 1.332.117 | 0,103 |
CONTRIBUTO COVIP | 64.985 | 0,005 | 64.050 | 0,005 | 62.984 | 0,005 |
GESTIONE FINANZIARIA – COMMISSIONI DI GESTIONE | 1.882.469 | 0,134 | 1.778.965 | 0,128 | 1.687.852 | 0,13 |
BANCA DEPOSITARIA | 335.506 | 0,024 | 344.655 | 0,025 | 319.969 | 0,025 |
TOTALE EURO | 3.669.107 | 0,262 | 3.431.011 | 0,246 | 3.402.922 | 0,262 |
Le commissioni sugli acquisti e le vendite di titoli corrispondono per il Comparto Bilanciato ad Euro 354.086 con un impatto stimato sulla variazione del valore della quota dello 0,030%, mentre per il Comparto Dinamico corrispondono ad Euro 2.070 con un impatto stimato dello 0,007%. In termini pratici, se gli oneri di negoziazione fossero stati nulli, il valor quota dell’anno 2018 sarebbe stato, sul Comparto Bilanciato, pari ad Euro 16,983 a fronte del 16,978 effettivo e sul Comparto Dinamico, 16,111 Euro a fronte del 16,110 effettivo.
Sul Comparto Xxxxxxxxx non gravano oneri per commissioni implicite.
Imposta Sostitutiva
L'imposta sostitutiva, per effetto del rendimento negativo della gestione finanziaria di competenza dell’esercizio 2018, è risultata a credito per € 10.461.129. Tale imposta, secondo quanto previsto dalla normativa vigente, viene calcolata sulla variazione del patrimonio nel corso dell’anno così come previsto dalla normativa vigente.
1.4 Attività organizzativa
Cronologia fatti di rilievo:
Organi del Fondo
Ne corso del 2018 il Consiglio di Amministrazione si è riunito dieci volte, il Collegio Sindacale ha assistito a tutte le riunioni.
In data 9 maggio 2018, ad esito delle elezioni indette il 24 ottobre 2017, si è insediata la nuova Assemblea del Fondo, così composta:
30 ELETTI IN RAPPRESENTANZA DEI LAVORATORI ASSOCIATI
LISTA N. 1 - FAI CISL – FLAI CGIL – UILA UIL | ||
COGNOME | NOME | SOCIETA’ |
XXXXXX | XXXXXX | XXX BASE |
XXXXXXX | XXXXXXX | UNILEVER |
RIDONI | XXXXXXX | XXXXXXXX TRE XXXXX |
XXXXX DE XXXXXXXX | XXXXXX | RANA |
XXXX | XXXXXXXXX | COCA COLA |
XXXXXXXX | XXXXXXX | XXXXXXX |
XXXXXXX | XXXXXXX | XXXXXXXX |
XXXXXXXXXXX | XXXXXXX | ISPAD SUD |
XXXXXXXXX | XXXXXXX | XXXXXX OPERATIONS ITALY |
XXXXX | XXXXXXX | XXXXXXX |
XXXXXX | XXXXXXXX | XXXX COLA |
XXX | XXXXXXXX | XXXXXXX |
PASTI | XXXXX | XXXXXXXX |
XXXXX | XXXXX XXXXX | PASTA ZARA |
XXXXXXXXXX | XXXXXXXX | XXXXXXXX RECOARO |
VIGNA | XXXXX XXXXXX | XXXXXXX |
XXXXXX | XXXXXXX | XXXXXXX |
XXXXX | XXXXXXX | XXXXXXX |
XXXXXX | XXXXXXXXXX | XXXXXX' |
XXXXX | XXXXXXX | MST |
SENSI | FABRIZIO | SO.GEST.I. |
XXXXXXX | XXXXXXXXXX | COCA COLA |
XXXXXXXXX | XXXXX | LOGISTA ITALIA SPA |
XXXXXXXXX | XXXXX | GRUPPO ALIMENTARE IN TOSCANA |
XXXXXXX | XXXXXXXX | QUALITY FOOD GROUP |
VINO | XXXXXXXX | XXXXXXX |
XXXXXXXX | XXXXXXX | XXXXXXX |
LISTA N. 2 - UGL AGROALIMENTARE | ||
XXXXXXX | XXXXXXX | AGECONTROL |
XXXXXX | XXXXXXXXX | UNILEVER |
XXXXXXX | XXXXXXXX | XXXXXXX |
30 ELETTI IN RAPPRESENTANZA DELLE IMPRESE ASSOCIATE
COGNOME | NOME | SOCIETA |
XXXXX | Xxxxxxx | Xxxxxxxxx |
XXXXXXXXX | Xxxx | Gruppo Lactalis Italia SrL |
MONAGHEDDU | Xxxxxxx | Xxxxxxxx SpA |
CAMISASCHI | Xxxxxxx | Xxxxxxx Italia SrL |
XXXXXXX | Xxxxxxxxx | Unilever Italy Holding SrL |
XXXXXX | Xxxxxxx | Xxxxxx SpA Gruppo Cremonini |
COLLA | Xxxxxxxx | Santa Margherita SpA |
XXXXXXX | Xxxxxxxx | Xxxxxx Salumifici Italiani SpA |
XXXXXXX | Xxxx | Xxxxxx |
XXXXXXX | Xxxxxxx | Italia Alimentare |
XXXXXXX | Xxxxxx | Xxxxxxx G. e X. Xxxxxxxx SpA |
FIORINI | Xxxxx | Xxxxxxx SpA |
XXXXX | Xxxxx | Xxxxxxxx SpA |
XXXXXXXXXX | Xxxx | Xxxxxxxxx SpA |
XXXXXXX | Xxxx | Xxxxxxxx Italia Services SrL |
XXXXX | Xxxxxxxx | XxxxXxxx Hellenic Bottling Company Italia SpA |
XXXXXX | Xxxxxxxx | Federalimentare |
XXXXXXX | Xxxxxxxxx | Nestlè Italiana SpA |
XXXXXXX | Xxxx | Xxxxx Xxxxxxx SpA |
XXXXXXXX | Xxxxxx | Xxxxxxxx |
PARI | Sirio | Lindt & Sprungli SpA |
XXXXXXXXXX XXXXXXX | Xxxxxxx | Xxxxxxxx |
XXXXX | Xxxxxxx | Xxxxx Xxxxxx XxX |
XXXXXXXXX | Xxxxxxx | Xxxxxx Xxxxxxx SpA |
PANENI | Xxxxx | Xxxxxxx SpA |
SOLDI | Xxxxxxxx | Xxxxxxxx |
XXXXXXXXXX | Xxxxx | Xxxxxxx Srl |
XXXXXXXX | Xxxxxx | Xxxxxxxx Van Melle SpA |
XXXX | Xxxxx | Sammontana SpA |
XXXXXXXXXX | Xxxxx | Xxxxx Minerale San Benedetto SpA |
Sempre in data 9 maggio, l’Assemblea delibera disgiuntamente, in forza di quanto previsto dall’art. 16, comma 2, lett. a) dello Statuto, sull’elezione dei componenti del Consiglio d’Amministrazione e del Collegio Sindacale.
I componenti dell’Assemblea in rappresentanza dei lavoratori associati eleggono: Per il Consiglio di Amministrazione:
Xxxxx Xxxxxxxxx, Xxxxxx Xxxxxxxxxx, Xxxxxxxx Xxxxxxxxx, Xxxx Xxxxxxxxx, Xxxxxx Xxxxxxxx, Xxxxxx Xxxxx quali componenti effettivi e Xxxxx Xxxxxxx, Xxxxxx Xxxxxxxx, Xxxxxxx Xxxxxx, Xxxxxx Xxxxxxx quali Consiglieri supplenti.
Per il Collegio Sindacale:
Xxxxxxx Xxxxxx e Xxxxxxx Xxxxx quali componenti effettivi, Xxxxxxxxx Xxxxxxx e Xxxx Xxxxxxxxx quali componenti supplenti.
I componenti dell’Assemblea in rappresentanza delle imprese associate eleggono:
Per il Consiglio di Amministrazione:
Xxxxx Xxxxxxxxx, Xxxxxxxx Xxxxxxxx, Xxxxxx Xxxxx, Xxxxxxxx Xxxxxxx, Xxxxxxx Xxxxxxxx, Xxxxxxxx Xxxxx, quali componenti effettivi, Xxxxxxxxx Xxxxxxx quale componente supplente.
Per il Collegio Sindacale:
Xxxxx Xxxxxxx e Xxxxxxxx Xx Xxxxxxx quali componenti effettivi, Xxxxxxx Xxxxxxx quale componente supplente. In data In data 29 maggio il Consiglio di Amministrazione elegge in qualità di Presidente l’Avv. Xxxxxxxx Xxxxxxx e Vice Presidente il Dr. Xxxxx Xxxxxxxxx mentre il Collegio Sindacale elegge quale Presidente il Dr. Xxxxxxx Xxxxx.
Gestione finanziaria e Amministrativa
Nel corso del 2018 sono state effettuate dal Consiglio di Amministrazione, delibere rilevanti relative ai seguenti aspetti della gestione:
• 31 gennaio 2018 – alla luce dei risultati negativi conseguiti nell’esercizio 2017 dal gestore BNP Paribas, viene decisa la revoca del mandato di gestione del Comparto Bilanciato e decide di affidare le rinvenienti risorse alla società Generali Investments Europe S.p.A., ritenuta idonea all’incarico in quanto risultata tra le migliori candidate, non aggiudicatarie di un mandato, in occasione della gara pubblica effettuata nell’anno 2016.
• 31 gennaio 2018/28 marzo 2018 – in riferimento alla Rendita temporanea anticipata (XXXX), vengono definiti modalità e costi di erogazione. Nello specifico viene deciso che l’erogazione delle rate potrà avvenire su base trimestrale, mentre per i costi viene deciso un addebito di 15,00 Euro alla prima erogazione, per l’avvio della pratica, e di 5,00 Euro alle successive.
• 28 marzo 2018 – in seguito alle circolari Covip del 24 gennaio prot. 431 e n. 888 dell’8 febbraio 2018,
vengono approvate le modifiche dei seguenti articoli dello Statuto:
- Art. 6 – Scelte di investimento;
- Art. 7 – Spese;
- Art. 8 – Contribuzione;
- Art. 10 – Prestazioni pensionistiche;
- Art. 12 - Trasferimento e riscatto della posizione individuale;
- Art. 27 – Incarichi di gestione.
• 28 novembre 2018 – con riferimento alla convenzione per l’assicurazione delle prestazioni pensionistiche complementari in forma di rendita vitalizia, con scadenza 13 luglio 2019, sottoscritta con UnipolSai Assicurazioni S.p.A., viene decisa, ai fini della selezione di una nuova Compagnia, la partecipazione, con altri 23 fondi negoziali, alla selezione congiunta coordinata da Assofondipensione.
• 28 novembre 2018 - in riferimento ai tre mandati a ritorno assoluto che rappresentano circa il 30% del Comparto Bilanciato, è stato deciso di interrompere a tempo indeterminato, con decorrenza 31 gennaio 2019, il conferimento mensile dei contributi, in quanto i rendimenti di questa tipologia di mandati sono stati ritenuti non in linea con le aspettative del Fondo.
1.5 Operatività del Fondo
Il controllo della completezza e correttezza dei dati e l’inserimento nel sistema informatico delle adesioni, delle richieste di prestazioni, dei trasferimenti e delle cessioni del quinto, sono totalmente effettuati dalla struttura interna del Fondo.
Nel dettaglio le pratiche ricevute:
LIQUIDAZIONI
Causale | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
Cassa Integrazione | 8 | 32 | 20 | 49 | 43 |
Cause indipendenti dalla volontà delle parti | 159 | 298 | 370 | 822 | 953 |
Volontà delle parti | 693 | 600 | 572 | 536 | 653 |
Pensionamento | 736 | 624 | 426 | 494 | 283 |
Invalidità | 44 | 27 | 30 | 23 | 27 |
Decesso | 55 | 65 | 40 | 69 | 58 |
TOTALE N. LIQUIDAZIONI | 1.695 | 1.646 | 1.458 | 1.993 | 2.017 |
ANTICIPAZIONI
Causale | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
SPESE SANITARIE | 000 | 000 | 000 | 348 | 437 |
PRIMA CASA | 595 | 643 | 618 | 632 | 344 |
ULTERIORI ESIGENZE 30% | 2.182 | 2.049 | 1.926 | 2.239 | 1.015 |
TOTALE N. | 3.076 | 3.009 | 2.879 | 3.219 | 1.796 |
TRASFERIMENTI IN USCITA
Causale | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
VS. FONDI APERTI | 50 | 82 | 96 | 40 | 58 |
VS. FONDI NEGOZIALI/FPP | 000 | 000 | 000 | 170 | 167 |
VS. PIP | 65 | 65 | 96 | 104 | 132 |
TOTALE N. | 381 | 353 | 408 | 314 | 357 |
CESSIONI DEL QUINTO
2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
TOTALE N. CESSIONI | 536 | 528 | 467 | 495 | 407 |
RENDITA INTEGRATIVA TEMPORANEA ANTICIPATA
2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
TOTALE X. X.X.X.X. | 0 | / | / | / | / |
XXXXXXXX
0000 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
TOTALE N. ADESIONI | 2.089 | 1.499 | 1.600 | 1.367 | 1.159 |
2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | |
TOTALE N. PRATICHE LAVORATE | 7.246 | 7.035 | 6.812 | 7.388 | 5.736 |
Nonostante l’entità del fenomeno e la complessità degli adempimenti amministrativi connessi, i tempi di erogazione delle liquidazioni e delle anticipazioni si sono mantenuti costantemente al di sotto di quanto previsto dalla normativa primaria e dai regolamenti del Fondo.
In riferimento alle anticipazioni, il cui numero continua ad essere molto elevato, ci corre l’obbligo di ricordare come una generalizzata diffusione di tale fenomeno si pone in netto contrasto con l'intento del legislatore di finalizzare il sistema della previdenza complementare all'esigenza di "assicurare più elevati livelli di copertura previdenziale" (Articolo 1, comma 1, del Dlgs 252/05).
Anche l’attività di gestione dei contatti con gli iscritti è stata svolta direttamente dalla struttura del Fondo che, allo scopo di privilegiare la qualità e la rapidità dell’informazione, soprattutto in forma scritta, come dimostra la tabella che segue, ha preferito non delegare questa attività ad un call center.
CONTATTI | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 0000 | 0000 |
TELEFONO | 4.393 | 4.140 | 4.938 | 5.288 | 5.787 | 6.544 | 5.000 | 3.573 | 3.204 |
E – MAIL | 36.147 | 28.774 | 20.889 | 22.072 | 17.099 | 15.583 | 13.849 | 10.373 | 7.429 |
FAX | 1.280 | 1.687 | 1.985 | 2.020 | 2.063 | 2.445 | 2.479 | 4.356 | 5.596 |
2. La Gestione Finanziaria
2.1 La congiuntura finanziaria
Il 2018 è stato certamente un anno impegnativo per chiunque abbia operato sui mercati finanziari ma soprattutto verrà ricordato come un anno particolarmente negativo sia in termini di performance assolute sia per la diffusione pressoché generalizzata di negatività praticamente per tutti gli strumenti investibili. A quanto pare dal lontano 1900 si è dovuto aspettare proprio quest’anno per registrare una perdita su ben il 90% delle asset class. Difficile dunque essere soddisfatti per gli investitori alle prese con incertezza, volatilità e nervosismo sia sul fronte azionario che obbligazionario includendo nel contesto di ribasso anche le materie prime. Un record, dunque, di risultati negativi che ha lasciato poco spazio alle semplici e teoriche tecniche di diversificazione. Il susseguirsi di eventi esogeni dall’impatto difficilmente prevedibile, come l’escalation della guerra commerciale tra Stati Uniti e Cina oltre alle incertezze politiche sempre più evidenti in Europa, ha posto un accento più negativo sulle valutazioni, da parte degli operatori, dei dati macroeconomici globali oltre ad accentuare le ipotesi di rischio derivanti dal rialzo dei tassi Usa. Tutto ciò ha mutato le dinamiche dei mercati procrastinando la negatività attesa in estate e concentrandola tutta nell’ultimo trimestre dell’anno. Da qui si sono sviluppate le forti discese e l’effetto panico fin da inizio ottobre con la dinamica congiunta di forte negatività legata ad elevata accelerazione delle oscillazioni ed alta correlazione fra gli asset. Dopo un alternarsi di recuperi e ribassi nelle settimane seguenti, con le sedute di fine anno i mercati azionari chiudono sui minimi di ottobre mancando l’atteso recupero di fine anno. In generale, i numeri di performance vanno dal -1% delle obbligazioni a livello globale al -9% del mondo azionario con punte di negatività diffuse fino al -14% dell’azionario Euro. Molto male il Petrolio (-20%) e risultati negativi persino sull’Oro (-1.6%). Wall Street è reduce da una correzione severa, una delle più severe mai registrate, nella storia solo nel 10% dei trimestri ci sono state discese oltre il -10%, il tutto in un contesto di stagionalità altrettanto anomalo in cui, dal 1927, solo in un’altra occasione il mese di dicembre, mese tipicamente positivo, ha consegnato un risultato peggiore del -9% come nel 2018. Tante anomalie dunque che rendono più incerta la visione di breve termine. Siamo di fronte ad un’economia globale “multiciclica”, in cui gli Stati Uniti hanno raggiunto il top e sono alla fine di un ciclo mentre il resto del mondo è ancora in una fase più centrale nella curva dello sviluppo. A livello di scenario dunque si attende un passaggio di testimone fra chi ha guidato la crescita negli ultimi 10 anni, gli Usa, e chi ha in qualche modo seguito, un po' a rilento, tale boom.
2.2 I Comparti di gestione
COMPARTO BILANCIATO
Il comparto Bilanciato, a seguito della revisione dell’asset allocation strategica e dell’esito dell’iter di selezione dei nuovi gestori finanziari del comparto, con decorrenza 1/12/2016 e scadenza il 30/11/2020, segue la seguente strategia:
Mandato Benchmark Gestore
BofA ML Global Govt Ex Japan 1-10Y TR € hedged Obbligazionario | 25% | Amundi | 14% | |||
JPM EMBI Global TR € hedged Obbligazionario | 5% | Anima | 14% | |||
a benchmark 70% tradizionale | Barclays EGILB Emu HICP Ex Greece Obbligazionario | 5% | Generali | 14% | ||
BofA ML Global Corporate IG & High Obbligazionario | 30% | Credit Suisse | 14% | |||
Msci World All Country NR Azionario | 35% | Groupama | 14% |
tipologia peso descrizione tipologia peso nome peso
All Mats TR € Yield TR € hedged
a ritorno assoluto
30%
convertito in euro (unhedged)
inflazione europea + 2%
Obiettivo di rendimento
100%
Eurizon (Azionario)
Groupama (Multi Asset)
Pimco (Obbligazionario)
10%
10%
10%
Il comparto bilanciato, caratterizzato da due tipologie di mandato, una a benchmark con un peso del 70% e l’altra a ritorno assoluto con un peso del 30%, ha la possibilità di agire sui mercati finanziari internazionali in un’ottica di diversificazione e rischio moderato.
L’allocazione descritta in tabella permette ai gestori a benchmark finanziario tradizionale di seguire i trend di mercato e cercare attivamente di battere il parametro di riferimento, mentre, ai gestori a ritorno assoluto, fornisce l’opportunità di spaziare sui mercati finanziari con lo scopo di raggiungere comunque un rendimento positivo; in tal modo, si riduce il rischio sistematico (o rischio di mercato) dell’intero comparto.
COMPARTO GARANTITO
Il comparto è caratterizzato da due mandati con scadenza al 31/07/2020 ed articolato secondo la seguente tabella:
Mandato Benchmark Gestore
tipologia peso descrizione tipologia peso nome peso
Obbligazionario | 60% | Pioneer | 50% |
Obbligazionario | 35% | UnipolSAI | 50% |
JPMorgan EGBI 1-5 anni Investment Grade
a benchmark tradizionale 100%
BofA Xxxxxxx Xxxxx 1-5 Year Euro Corporate Index
MSCI World Total Return Net Dividend convertito in Euro al cambio WM REUTERS
Azionario 5%
COMPARTO DINAMICO
Il comparto è strutturato in un unico mandato che dopo la scadenza della Convenzione del 31/05/2016 è stato rinnovato al precedente gestore finanziario e contestualmente ne è stato cambiato il benchmark.
È il maggiormente volatile seppur gestito con criteri prudenziali e si caratterizza per un approccio che privilegia maggiormente la parte azionaria, come mostrato dalla seguente tabella:
Mandato Benchmark Gestore
BofA ML Global Govt Ex Japan 1-10Y Obbligazionario | 40% | Generali | 100% |
MSCI World Net Return euro Azionario hedged | 30% | ||
MSCI World Net Return in euro Azionario | 30% |
tipologia peso descrizione tipologia peso nome peso
a benchmark tradizionale
100%
Total Return euro hedged
2.3 Rendimenti ed evoluzione della quota
COMPARTO BILANCIATO
Attivo Netto Destinato alle Prestazioni: € 1.181.488.825,48
L’incremento del valore della quota rispetto a quello di inizio della gestione finanziaria (dicembre 2003) è stato
del + 61,19%; nello stesso periodo il rendimento del TFR lasciato in azienda è stato del +39,55%.
Il valore della quota a fine anno è pari a 16,978 €, con un decremento pari al -2,98% rispetto all’anno precedente.
Evoluzione del valor quota (€), Rendimento netto del Valor quota e del TFR in azienda (var %):
comparto Bilanciato TFR netto
anno | quota € | var % | var % | diff % | |
31/12/2003 | 10,533 | ||||
2003 | 10,533 | - | - | - | |
2004 | 10,956 | + 4,02 | + 2,49 | + 1,53 | |
2005 | 12,085 | + 10,30 | + 2,63 | + 7,68 | |
2006 | 12,613 | + 4,37 | + 2,44 | + 1,92 | |
2007 | 12,945 | + 2,63 | + 3,10 | - 0,47 | |
2008 | 11,476 | - 11,35 | + 2,70 | - 14,05 | |
2009 | 12,644 | + 10,18 | + 1,98 | + 8,20 | |
2010 | 12,989 | + 2,73 | + 2,61 | + 0,12 | |
2011 | 12,702 | - 2,21 | + 3,45 | - 5,66 | |
2012 | 13,767 | + 8,38 | + 2,94 | + 5,44 | |
2013 | 14,433 | + 4,84 | + 1,71 | + 3,13 | |
2014 | 15,782 | + 9,35 | + 1,34 | + 8,01 | |
2015 | 16,263 | + 3,05 | + 1,25 | + 1,80 | |
2016 | 16,865 | + 3,70 | + 1,49 | + 2,21 | |
2017 | 17,500 | + 3,77 | + 1,74 | + 2,02 | |
2018 | 16,978 | - 2,98 | + 1,86 | - 4,84 |
Il rendimento medio annuo composto della quota del Comparto Bilanciato nel periodo 31/12/2003 – 31/12/2018 risulta pari a +3,23%, superiore a quello del TFR netto pari a +2,25%.
Confronto tra i risultati della gestione finanziaria ed il parametro di riferimento
I Gestori finanziari del Comparto Bilanciato hanno seguito due diverse politiche di investimento, in conformità ai
rispettivi mandati: una classica a “benchmark” e l’altra “a ritorno assoluto”.
Portafogli dei Gestori con mandato a benchmark e confronto con il parametro di riferimento
Gestori
Rendimenti (%) Volatilità dei rendimenti (%) Portafoglio Benchmark diff. Portafoglio Benchmark diff.
Amundi - 4,18 - 0,95 + 4,44 + 0,60
Anima - 3,51
- 3,23
- 0,28 + 4,10
+ 3,84
+ 0,26
Credit Suisse - 4,29 - 1,06 + 4,28 + 0,44
Groupama - 2,80 + 0,43 + 4,43 + 0,59
BNP Paribas (1) - 2,28 - 2,71 + 0,43 + 3,31 + 3,55 - 0,24
Generali (2) - 1,01 - 1,26 + 0,25 + 4,64 + 4,26 + 0,39
(1) fino al 23 marzo 2018
(2) dal 9 aprile 2018
Portafogli dei Gestori con mandato a ritorno assoluto e confronto con il parametro di riferimento
Rendimenti (%) Volatilità dei rendimenti (%)
Gestori | Portafoglio | Benchmark | diff. | Portafoglio | Benchmark | diff. | ||
Pimco | - 2,05 | - 5,57 | + 1,14 | - | ||||
Groupama | - 6,21 | + 3,52 | - 9,73 | + 4,23 | - | - | ||
Eurizon | - 3,52 | - 7,04 | + 3,84 | - |
COMPARTO GARANTITO
Attivo Netto Destinato alle prestazioni: € 188.661.885,91
L’incremento del valore della quota rispetto a quello di inizio della gestione finanziaria (31/07/2007) è stato del 22,67%. La rivalutazione del TFR nello stesso periodo è stata del 27,33%.
Il valore della quota a fine anno è pari a € 12,267 con un decremento dello 0,73% rispetto all’anno precedente.
Evoluzione del valor quota (€), Rendimento netto del Valor quota e del TFR in azienda (var %):
comparto Garantito TFR netto
anno | quota € | var % | var % | diff % | |
31/07/2007 | 10 | ||||
2007 | 10,255 | + 2,55 | + 1,36 | + 1,19 | |
2008 | 10,777 | + 5,09 | + 2,70 | + 2,39 | |
2009 | 11,224 | + 4,15 | + 1,98 | + 2,17 | |
2010 | 11,276 | + 0,46 | + 2,61 | - 2,15 | |
2011 | 11,494 | + 1,93 | + 3,45 | - 1,52 | |
2012 | 11,798 | + 2,64 | + 2,94 | - 0,29 | |
2013 | 11,902 | + 0,88 | + 1,71 | - 0,83 | |
2014 | 12,086 | + 1,55 | + 1,34 | + 0,21 | |
2015 | 12,153 | + 0,55 | + 1,25 | - 0,69 | |
2016 | 12,281 | + 1,05 | + 1,49 | - 0,44 | |
2017 | 12,357 | + 0,62 | + 1,74 | - 1,12 | |
2018 | 12,267 | - 0,73 | + 1,86 | - 2,59 |
Il rendimento medio annuo composto della quota da inizio gestione al 31/12/2018 risulta pari a +1,80%, leggermente inferiore a quello del TFR netto pari a + 2,14%.
Portafogli dei Gestori e confronto con il parametro di riferimento
Gestori
Rendimenti (%) Volatilità dei rendimenti (%)
Portafoglio Benchmark diff. Portafoglio Benchmark diff.
Amundi (ex Pioneer) - 0,72 - 0,35 + 1,01 - 0,12
- 0,37 + 1,13
UnipolSAI - 0,55 - 0,18 + 1,33 + 0,20
COMPARTO DINAMICO
Attivo Netto Destinato alle prestazioni: € 24.919.010,04
L’incremento del valore della quota rispetto a quello di inizio della gestione finanziaria (31/08/2009) è stato del
+61,10%. La rivalutazione del TFR nello stesso periodo è stata del +20,46%.
Il valore della quota a fine anno è pari a € 16,110 con un decremento del 3,69% rispetto all’ano precedente.
comparto Dinamico TFR netto
anno | quota € | var % | var % | diff % | |
31/08/2009 | 10 | ||||
2009 | 10,141 | + 1,41 | + 0,44 | + 0,97 | |
2010 | 10,588 | + 4,41 | + 2,61 | + 1,79 | |
2011 | 10,338 | - 2,36 | + 3,45 | - 5,81 | |
2012 | 11,804 | + 14,18 | + 2,94 | + 11,24 | |
2013 | 12,802 | + 8,45 | + 1,71 | + 6,74 | |
2014 | 14,222 | + 11,09 | + 1,34 | + 9,76 | |
2015 | 15,006 | + 5,51 | + 1,25 | + 4,27 | |
2016 | 15,83 | + 5,49 | + 1,49 | + 4,00 | |
2017 | 16,727 | + 5,67 | + 1,74 | + 3,92 | |
2018 | 16,11 | - 3,69 | + 1,86 | - 5,55 |
Il rendimento medio annuo composto della quota da inizio gestione al 31/12/2018 segnala un +5,24%, valore superiore al relativo dato della rivalutazione del TFR netto sullo stesso periodo pari a +2,01%.
Portafogli dei Gestori e confronto con il parametro di riferimento
Rendimenti (%) Volatilità dei rendimenti (%)
Gestori | Portafoglio | Benchmark | diff. | Portafoglio | Benchmark | diff. | ||
Generali | - 4,61 | - 4,09 | - 0,52 | + 6,18 | + 6,03 | + 0,15 |
2.4 Operazioni in conflitto di interesse
Come richiesto dalla normativa di riferimento, in nota integrativa viene data informativa in merito alle transazioni effettuate su titoli emessi da Società tenute alla contribuzione o appartenenti ai loro gruppi, nonché in titoli emessi da società appartenenti ai gruppi dei Gestori Finanziari.
Al riguardo si fa presente che tali operazioni, effettuate dai gestori nell'ambito dei limiti dei mandati loro conferiti e costantemente monitorate dagli organi del Fondo stesso, non sono gestite o richieste dagli organi del Fondo e vengono poste in essere dai gestori in linea generale a titolo di trading e con lo scopo di cogliere opportunità d'investimento di breve periodo e di proventi finanziari a favore degli iscritti non altrimenti ottenibili.
Si evidenzia, inoltre, che il Fondo ha a suo tempo scelto gestori finanziari appartenenti a primari gruppi finanziari o assicurativi.
Il Consiglio di Amministrazione, valutati gli effetti che possono derivare dalle situazioni sopra descritte, ha ritenuto che non sussistono condizioni che possono determinare distorsioni nella gestione efficiente delle risorse del Fondo ovvero una gestione delle stesse non conforme agli interessi degli iscritti.
Si riportano, nelle tabelle delle pagine successive le operazioni in conflitto di interesse avvenute nel corso
dell’anno.
Di seguito sono riportati i codici corrispondenti ai motivi dei conflitti:
Motivo del conflitto | Codice |
Titolo emesso dalla Società Capogruppo | 1 |
Titolo emesso da altra Società del Gruppo | 2 |
Titolo collocato da Società del Gruppo | 3 |
Titolo collocato dalla Società Capogruppo | 4 |
Rapporto d'affari di società del Gruppo | 5 |
Esistenza di garanzie del Gruppo per operazioni sul capitale | 6 |
Strumenti finanziari emessi/collocati da soggetti in rapporto con il gestore | 7 |
Esistenza di patto parasociale | 8 |
Partecipazioni del Gruppo | 9 |
Interesse strategico di società del Gruppo | 10 |
Titolo negoziato su mercato non regolamentato | 11 |
Strumenti finanziari emessi/collocati dalla Banca Depositaria | 12 |
Titolo emesso da soggetto tenuto alla contribuzione | 13 |
Broker appartenente al Gruppo | 14 |
Il codice ”13” (Titolo emesso da soggetto tenuto alla contribuzione) viene anche usato per segnalare operazioni su strumenti non emessi da soggetti tenuti alla contribuzione ma da altre società (finanziare ad esempio) per le quali si ricade nella casistica dei rapporti d’affari (rilevata a seguito di un controllo di secondo livello) tra tali società ed i soggetti contributori. Questo livello di approfondimento intercetta anche operazioni straordinarie di fusione e acquisizione tra aziende del medesimo settore merceologico e affini.
Gestore AMUNDI Comparto Bilanciato
ai sensi dell'art. 1 c.6 dell'Allegato 5 della Convenzione di gestione
Data operazione | Data valuta | Segno | ISINTitolo | Descrizione Titolo | Emittente | Quantità | DIVISA | Prezzo | Controvalore finale in € | Motivo (codice) |
10/01/2018 | 17/01/2018 | acquisto | XS1753030490 | FCABNK FRN 06/21 | FCA BANK SPA | 700.000,00 | EUR | 100,00000 | 700.000,00 | 3 14 |
18/01/2018 | 22/01/2018 | acquisto | XXXXXXXX0000 | XXXXXXXX 2.125% 10/28 | PORTUGAL | 300.000,00 | EUR | 101,10100 | 303.390,33 | 3 |
09/02/2018 | 14/02/2018 | Vendita | LU0907913114 | A-F BD GLB EMG HARD CUR-OEC | AMUNDI FUNDS | 1.400,00 | EUR | 1.202,00000 | 1.682.800,00 | 2 |
09/02/2018 | 14/02/2018 | Vendita | LU1162499286 | A-F BD GLOBAL HIGH YIELD-OU | AMUNDI FUNDS | 693,18 | USD | 1.208,94000 | 683.672,71 | 2 |
09/04/2018 | 11/04/2018 | Vendita | IT0005162828 | BTPS 2.7% 03/47 | ITALIAN REPUBLIC | 600.000,00 | EUR | 98,94900 | 595.498,92 | 14 |
17/05/2018 | 21/05/2018 | ACQUISTO | IT0005250946 | BTPS 0.35% 6/20 | ITALIAN REPUBLIC | 2.000.000,00 | EUR | 100,62300 | 2.015.479,20 | 14 |
06/06/2018 | 11/06/2018 | VENDITA | LU1162499286 | A-F BD GLOBAL HIGH YIELD-OU | AMUNDI FUNDS | 500,00 | USD | 1.218,04000 | 521.912,76 | 2 |
06/09/2018 | 10/09/2018 | XXXXXXXX | XX0000000X00 | XXXXX 2.7% 10/48 | SPAIN (KINGDOM OF ) | 1.000.000,00 | EUR | 102,00400 | 1.034.464,66 | 3 |
06/09/2018 | 18/09/2018 | ACQUISTO | XS1878191052 | AMSSM 0.875% 09/23 | AMADEUS IT GROUP SA | 400.000,00 | EUR | 99,89800 | 399.592,00 | 3 14 |
28/09/2018 | 02/10/2018 | XXXXXXXX | XX0000000X00 | XXXXX 0.35% 07/23 | SPAIN (KINGDOM OF ) | 3.000.000,00 | EUR | 99,14700 | 2.976.251,10 | 14 |
05/10/2018 | 10/10/2018 | VENDITA | LU1162499286 | A-F BD GLOBAL HIGH YIELD-OU | AMUNDI FUNDS | 3.000,00 | USD | 1.241,50000 | 3.232.792,30 | 2 |
09/10/2018 | 12/10/2018 | VENDITA | LU1162499286 | A-F BD GLOBAL HIGH YIELD-OU | AMUNDI FUNDS | 500,00 | USD | 1.239,26000 | 540.100,24 | 2 |
05/10/2018 | 09/10/2018 | VENDITA | FR0000045072 | CREDIT AGRICOLE SA | CREDIT AGRICOLE SA | 415,00 | EUR | 12,63800 | 5.243,83 | 1 |
05/10/2018 | 09/10/2018 | VENDITA | GB0002374006 | DIAGEO | DIAGEO PLC | 98,00 | GBP | 26,77500 | 2.966,90 | 13 |
05/10/2018 | 09/10/2018 | VENDITA | FR0000121220 | SODEXO | SODEXO | 36,00 | EUR | 87,36000 | 3.144,39 | 13 |
05/10/2018 | 09/10/2018 | VENDITA | IT0005239360 | UNICREDIT SPA | UNICREDIT SPA | 162,00 | EUR | 12,31000 | 1.993,86 | 13 |
05/10/2018 | 10/10/2018 | VENDITA | US1912161007 | COCA-COLA CO | COCA COLA CO/THE | 400,00 | USD | 45,94000 | 15.946,92 | 13 |
05/10/2018 | 09/10/2018 | VENDITA | FR0000124141 | VEOLIA ENVIRONNEMT | VEOLIA ENVIRONNEMENT | 218,00 | EUR | 17,04000 | 3.714,05 | 13 |
05/10/2018 | 09/10/2018 | VENDITA | IT0000062072 | ASSICURAZIO.GENERALI | ASSICURAZIONI GENERALI SPA | 426,00 | EUR | 14,85000 | 6.324,96 | 13 |
05/10/2018 | 09/10/2018 | VENDITA | CH0009002962 | XXXXX XXXXXXXXX AG | JACOBS HOLDING AG | 1,00 | CHF | 1.808,00000 | 1.583,25 | 13 |
09/10/2018 | 11/10/2018 | VENDITA | FR0000045072 | CREDIT AGRICOLE SA | CREDIT AGRICOLE SA | 8.256,00 | EUR | 12,47000 | 102.933,79 | 1 |
09/10/2018 | 11/10/2018 | ACQUISTO | GB0002875804 | BRITISH AMER TOBACCO | BRITISH AMERICAN TOBACCO PLC | 9.418,00 | GBP | 34,17500 | 368.261,38 | 13 |
09/10/2018 | 11/10/2018 | VENDITA | GB0002374006 | DIAGEO | DIAGEO PLC | 1.986,00 | GBP | 26,82000 | 60.617,09 | 13 |
09/10/2018 | 11/10/2018 | VENDITA | FR0000121220 | SODEXO | SODEXO | 737,00 | EUR | 88,30000 | 65.065,39 | 13 |
09/10/2018 | 11/10/2018 | VENDITA | IT0005239360 | UNICREDIT SPA | UNICREDIT SPA | 3.242,00 | EUR | 12,11400 | 39.266,52 | 13 |
09/10/2018 | 11/10/2018 | VENDITA | US1912161007 | COCA-COLA CO | COCA COLA CO/THE | 11.000,00 | USD | 46,39000 | 444.514,50 | 13 |
09/10/2018 | 11/10/2018 | VENDITA | FR0000124141 | VEOLIA ENVIRONNEMT | VEOLIA ENVIRONNEMENT | 4.373,00 | EUR | 17,39000 | 76.032,78 | 13 |
09/10/2018 | 11/10/2018 | VENDITA | IT0000062072 | ASSICURAZIO.GENERALI | ASSICURAZIONI GENERALI SPA | 8.470,00 | EUR | 14,42500 | 122.157,76 | 13 |
09/10/2018 | 11/10/2018 | ACQUISTO | CH0038863350 | NESTLE SA - REG | NESTLE SA | 4.164,00 | CHF | 80,94000 | 295.502,81 | 13 |
09/10/2018 | 11/10/2018 | ACQUISTO | US7134481081 | PEPSICO | PEPSICO INC/NC | 10.500,00 | USD | 108,12000 | 989.295,88 | 13 |
09/10/2018 | 11/10/2018 | VENDITA | BMG169621056 | BUNGE LIMITED | BUNGE LTD | 2.600,00 | USD | 69,91000 | 158.336,68 | 13 |
09/10/2018 | 11/10/2018 | VENDITA | US5797802064 | MCCORMICK | MCCORMICK & CO INC/MD | 2.900,00 | USD | 135,82000 | 343.107,80 | 13 |
09/10/2018 | 11/10/2018 | VENDITA | CH0009002962 | XXXXX XXXXXXXXX AG | JACOBS HOLDING AG | 50,00 | CHF | 1.876,00000 | 82.211,81 | 13 |
09/10/2018 | 11/10/2018 | ACQUISTO | US6092071058 | MONDELEZ INTL | MONDELEZ INTL INC | 6.900,00 | USD | 42,76000 | 257.109,22 | 13 |
09/10/2018 | 11/10/2018 | ACQUISTO | US5007541064 | XXXXX XXXXX CO/THE | XXXXX XXXXX CO/THE | 10.300,00 | USD | 56,07000 | 503.267,22 | 13 |
09/10/2018 | 11/10/2018 | ACQUISTO | GB0004544929 | IMPERIAL BRANDS PLC | IMPERIAL BRANDS PLC | 8.041,00 | GBP | 26,48000 | 243.622,68 | 13 |
12/10/2018 | 16/10/2018 | ACQUISTO | CH0038863350 | NESTLE SA - REG | NESTLE SA | 2.254,00 | CHF | 78,78000 | 154.777,10 | 13 |
16/10/2018 | 18/10/2018 | VENDITA | GB0002875804 | BRITISH AMER TOBACCO | BRITISH AMERICAN TOBACCO PLC | 9.418,00 | GBP | 31,76500 | 341.213,69 | 13 |
31/10/2018 | 02/11/2018 | ACQUISTO | CH0038863350 | NESTLE SA - REG | NESTLE SA | 284,00 | CHF | 85,12000 | 21.202,83 | 13 |
31/10/2018 | 02/11/2018 | ACQUISTO | US7134481081 | PEPSICO | PEPSICO INC/NC | 600,00 | USD | 112,38000 | 59.489,38 | 13 |
31/10/2018 | 02/11/2018 | ACQUISTO | US6092071058 | MONDELEZ INTL | MONDELEZ INTL INC | 300,00 | USD | 41,98000 | 11.111,25 | 13 |
31/10/2018 | 02/11/2018 | ACQUISTO | US5007541064 | XXXXX XXXXX CO/THE | XXXXX XXXXX CO/THE | 100,00 | USD | 54,97000 | 4.849,81 | 13 |
31/10/2018 | 02/11/2018 | ACQUISTO | GB0004544929 | IMPERIAL BRANDS PLC | IMPERIAL BRANDS PLC | 357,00 | GBP | 26,53000 | 10.692,61 | 13 |
14/11/2018 | 19/11/2018 | VENDITA | LU1162499286 | A-F BD GLOBAL HIGH YIELD-OU | AMUNDI FUNDS | 647,84 | USD | 1.221,40000 | 701.455,31 | 2 |
21/11/2018 | 23/11/2018 | ACQUISTO | IT0005239360 | UNICREDIT SPA | UNICREDIT SPA | 42.172,00 | EUR | 10,71427 | 452.375,15 | 13 |
28/11/2018 | 30/11/2018 | VENDITA | GB0004544929 | IMPERIAL BRANDS PLC | IMPERIAL BRANDS PLC | 8.361,00 | GBP | 24,27500 | 229.524,27 | 13 |
Gestore ANIMA Comparto Bilanciato
ai sensi dell'art. 1 c.6 dell'Allegato 5 della Convenzione di gestione
Data operazione | Data valuta | Segno | ISINTitolo | Descrizione Titolo | Emittente | Quantità | DIVISA | Prezzo | Controvalore finale in € | Motivo (codice) |
10/01/2018 | 12/01/2018 | acquisto | FR0000131104 | BNP PARIBAS | BNP Paribas | 370,00 | EUR | 66,50096 | 24.679,13 | 7 |
19/01/2018 | 23/01/2018 | acquisto | IT0000062072 | ASSICURAZIONI GENERALI | Assicurazioni Generali SpA | 1.412,00 | EUR | 16,21622 | 22.920,19 | 7 |
26/01/2018 | 30/01/2018 | acquisto | FR0000131104 | BNP PARIBAS | BNP Paribas | 313,00 | EUR | 68,14340 | 21.392,83 | 7 |
30/01/2018 | 01/02/2018 | Vendita | US8574771031 | STATE STREET CORP | State Street Corp | 70,00 | USD | 110,09700 | 6.209,25 | 7 |
30/01/2018 | 01/02/2018 | Vendita | IT0000062072 | ASSICURAZIONI GENERALI | Assicurazioni Generali SpA | 225,00 | EUR | 15,97878 | 3.595,23 | 7 |
30/01/2018 | 01/02/2018 | Vendita | GB0002162385 | AVIVA PLC | Aviva Plc | 608,00 | GBP | 5,16199 | 3.569,71 | 7 |
30/01/2018 | 01/02/2018 | Vendita | FR0000131104 | BNP PARIBAS | BNP Paribas | 107,00 | EUR | 67,20374 | 7.190,80 | 7 |
06/02/2018 | 08/02/2018 | Acquisto | FR0000131104 | BNP PARIBAS | BNP Paribas | 229,00 | EUR | 63,13546 | 14.501,37 | 7 |
19/02/2018 | 21/02/2018 | Acquisto | FR0000131104 | BNP PARIBAS | BNP Paribas | 449,00 | EUR | 64,83519 | 29.198,28 | 7 |
27/02/2018 | 01/03/2018 | Acquisto | FR0000131104 | BNP PARIBAS | BNP Paribas | 393,00 | EUR | 65,65236 | 25.878,74 | 7 |
12/03/2018 | 14/03/2018 | Acquisto | GB0002162385 | AVIVA PLC | Aviva Plc | 3.787,00 | GBP | 5,21252 | 22.383,37 | 7 |
14/03/2018 | 16/03/2018 | Vendita | IT0000062072 | ASSICURAZIONI GENERALI | Assicurazioni Generali SpA | 668,00 | EUR | 15,30581 | 10.224,28 | 7 |
22/03/2018 | 26/03/2018 | Vendita | FR0000131104 | BNP PARIBAS | BNP Paribas | 214,00 | EUR | 59,51050 | 12.735,25 | 7 |
22/03/2018 | 26/03/2018 | Acquisto | XS1722801708 | BNP PARIBAS 23/05/2028 1,5 | BNP Paribas | 1.100.000,00 | EUR | 97,79200 | 1.081.272,27 | 7 |
11/04/2018 | 13/04/2018 | Acquisto | GB0002162385 | AVIVA PLC | Aviva Plc | 6.626,00 | GBP | 5,03192 | 38.436,79 | 7 |
13/04/2018 | 17/04/2018 | Acquisto | FR0000131104 | BNP PARIBAS | BNP Paribas | 422,00 | EUR | 61,60288 | 26.074,36 | 7 |
08/05/2018 | 10/05/2018 | VENDITA | IT0000062072 | ASSICURAZIONI GENERALI | Assicurazioni Generali SpA | 1.125,00 | EUR | 16,33072 | 18.372,06 | 7 |
10/05/2018 | 14/05/2018 | VENDITA | IT0000062072 | ASSICURAZIONI GENERALI | Assicurazioni Generali SpA | 1.585,00 | EUR | 16,33260 | 25.887,16 | 7 |
11/05/2018 | 15/05/2018 | VENDITA | FR0000131104 | BNP PARIBAS | BNP Paribas SA | 436,00 | EUR | 62,66508 | 27.321,97 | 7 |
11/05/2018 | 15/05/2018 | VENDITA | IT0000062072 | ASSICURAZIONI GENERALI | Assicurazioni Generali SpA | 2.041,00 | EUR | 16,48591 | 33.647,74 | 7 |
16/05/2018 | 18/05/2018 | VENDITA | FR0000131104 | BNP PARIBAS | BNP Paribas SA | 195,00 | EUR | 62,22757 | 12.134,38 | 7 |
18/05/2018 | 22/05/2018 | VENDITA | FR0000131104 | BNP PARIBAS | BNP Paribas SA | 191,00 | EUR | 61,58471 | 11.762,68 | 7 |
29/05/2018 | 31/05/2018 | VENDITA | FR0000131104 | BNP PARIBAS | BNP Paribas SA | 457,00 | EUR | 57,28580 | 26.179,61 | 7 |
31/05/2018 | 04/06/2018 | VENDITA | FR0000131104 | BNP PARIBAS | BNP Paribas SA | 307,00 | EUR | 53,14829 | 16.316,53 | 7 |
07/06/2018 | 11/06/2018 | ACQUISTO | FR0000120685 | NATIXIS | Natixis SA | 4.294,00 | EUR | 6,34330 | 27.319,81 | 7 |
08/06/2018 | 12/06/2018 | VENDITA | FR0000131104 | BNP PARIBAS | BNP Paribas SA | 139,00 | EUR | 53,66896 | 7.459,99 | 7 |
08/06/2018 | 12/06/2018 | VENDITA | GB0002162385 | AVIVA PLC | Aviva PLC | 1.537,00 | GBP | 5,06172 | 8.861,91 | 7 |
08/06/2018 | 12/06/2018 | VENDITA | US6658591044 | NORTHERN TRUST CORP | Northern Trust Corp | 177,00 | USD | 106,68676 | 16.049,05 | 7 |
08/06/2018 | 12/06/2018 | VENDITA | US8574771031 | STATE STREET CORP | State Street Corp | 104,00 | USD | 100,09446 | 8.847,25 | 7 |
08/06/2018 | 12/06/2018 | VENDITA | US38141G1040 | GOLDMAN SACHS GROUP INC | Goldman Sachs Group Inc/The | 43,00 | USD | 233,29907 | 8.526,02 | 7 |
15/06/2018 | 19/06/2018 | VENDITA | US38141G1040 | GOLDMAN SACHS GROUP INC | Goldman Sachs Group Inc/The | 218,00 | USD | 231,63982 | 43.468,04 | 7 |
18/06/2018 | 20/06/2018 | VENDITA | XS1722801708 | BNP PARIBAS 23/05/2028 1,5 | BNP Paribas SA | 1.100.000,00 | EUR | 98,00600 | 1.079.331,75 | 7 |
29/06/2018 | 03/07/2018 | ACQUISTO | FR0000131104 | BNP PARIBAS | BNP Paribas SA | 738,00 | EUR | 53,43507 | 39.553,31 | 7 |
19/07/2018 | 23/07/2018 | VENDITA | US8574771031 | STATE STREET CORP | State Street Corp | 568,00 | USD | 92,63828 | 45.311,40 | 7 |
20/07/2018 | 24/07/2018 | VENDITA | FR0000120685 | NATIXIS | Natixis SA | 2.297,00 | EUR | 5,89336 | 13.537,05 | 7 |
20/07/2018 | 24/07/2018 | VENDITA | US8574771031 | STATE STREET CORP | State Street Corp | 1.013,00 | USD | 86,33676 | 74.702,54 | 7 |
23/07/2018 | 25/07/2018 | VENDITA | FR0000120685 | NATIXIS | Natixis SA | 4.454,00 | EUR | 5,86068 | 26.103,48 | 7 |
11/09/2018 | 13/09/2018 | VENDITA | GB0002162385 | AVIVA PLC | Aviva PLC | 8.425,00 | GBP | 4,74975 | 44.903,36 | 7 |
18/09/2018 | 20/09/2018 | VENDITA | GB0002162385 | AVIVA PLC | Aviva PLC | 6.289,00 | GBP | 4,74055 | 33.517,72 | 7 |
28/09/2018 | 02/10/2018 | VENDITA | FR0000131104 | BNP PARIBAS | BNP Paribas SA | 360,00 | EUR | 52,63032 | 18.946,91 | 7 |
continua
segue
Gestore ANIMA Comparto Bilanciato
ai sensi dell'art. 1 c.6 dell'Allegato 5 della Convenzione di gestione
Data operazione | Data valuta | Segno | ISINTitolo | Descrizione Titolo | Emittente | Quantità | DIVISA | Prezzo | Controvalore finale in € | Motivo (codice) |
08/10/2018 | 10/10/2018 | VENDITA | FR0000131104 | BNP PARIBAS | BNP Paribas SA | 635,00 | EUR | 51,02185 | 32.398,87 | 7 |
15/10/2018 | 17/10/2018 | VENDITA | US6658591044 | NORTHERN TRUST CORP | Northern Trust Corp | 1.144,00 | USD | 98,59470 | 97.346,80 | 7 |
17/10/2018 | 19/10/2018 | VENDITA | GB0002162385 | AVIVA PLC | Aviva PLC | 4.239,00 | GBP | 4,25904 | 20.565,11 | 7 |
19/10/2018 | 23/10/2018 | ACQUISTO | IT0000062957 | MEDIOBANCA SPA | Mediobanca Banca di Credito Finanziario SpA | 1.861,00 | EUR | 7,88233 | 14.683,67 | 7 |
24/10/2018 | 26/10/2018 | VENDITA | FR0000120685 | NATIXIS | Natixis SA | 2.398,00 | EUR | 4,96762 | 11.912,35 | 7 |
25/10/2018 | 29/10/2018 | ACQUISTO | IT0000062957 | MEDIOBANCA SPA | Mediobanca Banca di Credito Finanziario SpA | 2.160,00 | EUR | 7,78998 | 16.826,35 | 7 |
29/10/2018 | 31/10/2018 | ACQUISTO | IT0000062957 | MEDIOBANCA SPA | Mediobanca Banca di Credito Finanziario SpA | 649,00 | EUR | 7,79017 | 5.060,87 | 7 |
29/10/2018 | 31/10/2018 | ACQUISTO | FR0000131104 | BNP PARIBAS | BNP Paribas SA | 118,00 | EUR | 47,43947 | 5.614,64 | 7 |
29/10/2018 | 31/10/2018 | ACQUISTO | US6174464486 | XXXXXX XXXXXXX | Xxxxxx Xxxxxxx | 313,00 | USD | 44,08812 | 12.116,05 | 7 |
29/10/2018 | 31/10/2018 | ACQUISTO | FR0000120685 | NATIXIS | Natixis SA | 356,00 | EUR | 5,05843 | 1.806,20 | 7 |
29/10/2018 | 31/10/2018 | ACQUISTO | GB0002162385 | AVIVA PLC | Aviva PLC | 290,00 | GBP | 4,24115 | 1.389,87 | 7 |
29/10/2018 | 31/10/2018 | ACQUISTO | FR0000045072 | CREDIT AGRICOLE SA | Credit Agricole SA | 936,00 | EUR | 11,32699 | 10.633,86 | 7 |
29/10/2018 | 31/10/2018 | ACQUISTO | IT0000062957 | MEDIOBANCA SPA | Mediobanca Banca di Credito Finanziario SpA | 1.717,00 | EUR | 7,82094 | 13.428,55 | 7 |
29/10/2018 | 31/10/2018 | ACQUISTO | US6658591044 | NORTHERN TRUST CORP | Northern Trust Corp | 99,00 | USD | 90,18454 | 7.839,04 | 7 |
30/10/2018 | 01/11/2018 | ACQUISTO | US6174464486 | XXXXXX XXXXXXX | Xxxxxx Xxxxxxx | 207,00 | USD | 44,06213 | 8.026,45 | 7 |
30/10/2018 | 01/11/2018 | ACQUISTO | US6658591044 | NORTHERN TRUST CORP | Northern Trust Corp | 65,00 | USD | 91,48492 | 5.233,00 | 7 |
31/10/2018 | 02/11/2018 | ACQUISTO | FR0000045072 | CREDIT AGRICOLE SA | Credit Agricole SA | 881,00 | EUR | 11,38502 | 10.060,27 | 7 |
31/10/2018 | 02/11/2018 | ACQUISTO | FR0000120685 | NATIXIS | Natixis SA | 332,00 | EUR | 5,16480 | 1.719,85 | 7 |
31/10/2018 | 02/11/2018 | ACQUISTO | US6658591044 | NORTHERN TRUST CORP | Northern Trust Corp | 97,00 | USD | 94,51370 | 8.091,28 | 7 |
31/10/2018 | 02/11/2018 | ACQUISTO | IT0000062957 | MEDIOBANCA SPA | Mediobanca Banca di Credito Finanziario SpA | 610,00 | EUR | 7,79487 | 4.759,62 | 7 |
31/10/2018 | 02/11/2018 | ACQUISTO | GB0002162385 | AVIVA PLC | Aviva PLC | 274,00 | GBP | 4,29319 | 1.333,19 | 7 |
31/10/2018 | 02/11/2018 | ACQUISTO | US6174464486 | XXXXXX XXXXXXX | Xxxxxx Xxxxxxx | 307,00 | USD | 45,94336 | 12.448,36 | 7 |
07/11/2018 | 09/11/2018 | VENDITA | FR0000045072 | CREDIT AGRICOLE SA | Credit Agricole SA | 5.217,00 | EUR | 11,36538 | 59.293,17 | 7 |
09/11/2018 | 15/11/2018 | VENDITA | IT0004301013 | ANIMA FIX HIGH YIELD-Y | Anima SGR SpA | 192.300,00 | EUR | 13,45900 | 2.588.165,70 | 7 |
12/11/2018 | 14/11/2018 | VENDITA | FR0000131104 | BNP PARIBAS | BNP Paribas SA | 270,00 | EUR | 45,56008 | 12.301,22 | 7 |
19/11/2018 | 21/11/2018 | VENDITA | FR0000045072 | CREDIT AGRICOLE SA | Credit Agricole SA | 2.211,00 | EUR | 10,88326 | 24.062,90 | 7 |
20/11/2018 | 22/11/2018 | VENDITA | FR0000045072 | CREDIT AGRICOLE SA | Credit Agricole SA | 2.158,00 | EUR | 10,65191 | 22.986,81 | 7 |
30/11/2018 | 30/11/2018 | ACQUISTO | IT0004301054 | PRIMA FIX EMERGENTI-Y | Anima SGR SpA | 101.986,04 | EUR | 16,76700 | 1.710.000,00 | 7 |
10/12/2018 | 12/12/2018 | VENDITA | US6658591044 | NORTHERN TRUST CORP | Northern Trust Corp | 1.822,00 | USD | 87,56553 | 140.238,49 | 7 |
10/12/2018 | 12/12/2018 | VENDITA | US6174464486 | XXXXXX XXXXXXX | Xxxxxx Xxxxxxx | 2.800,00 | USD | 40,41174 | 99.460,63 | 7 |
19/12/2018 | 21/12/2018 | VENDITA | FR0000120685 | NATIXIS | Natixis SA | 6.261,00 | EUR | 4,19898 | 26.289,84 | 7 |
Gestore BNP PARIBAS Comparto Bilanciato
ai sensi dell'art. 1 c.6 dell'Allegato 5 della Convenzione di gestione
Data operazione | Data valuta | Segno | ISINTitolo | Descrizione Titolo | Emittente | Quantità | DIVISA | Prezzo | Controvalore finale in € | Motivo (codice) |
04/01/2018 | 11/01/2018 | Acquisto | XS1748456974 | BNP PARIBAS 1.125 110626 | BNP PARIBAS SA | 250.000,00 | EUR | 99,48400 | 248.710,00 | 7 |
10/01/2018 | 12/01/2018 | Vendita | XS1722801708 | BNP PARIBAS 1.50 230528 | BNP PARIBAS SA | 226.000,00 | EUR | 99,88500 | 226.204,48 | 7 |
11/01/2018 | 16/01/2018 | Acquisto | US7134481081 | PEPSICO | PEPSICO | 4.673,00 | USD | 116,88000 | 453.502,81 | 13 |
25/01/2018 | 29/01/2018 | Acquisto | XS1730883961 | NESTLE HOLDINGS INC 1.00 110621 | NESTLE' SA | 200.000,00 | GBP | 99,67000 | 229.276,92 | 13 |
29/01/2018 | 31/01/2018 | Vendita | BE6285454482 | ANHEUSER-XXXXX INBEV 1.50 170325 | ANHEUSER-XXXXX INBEV | 250.000,00 | EUR | 103,55500 | 262.175,17 | 13 |
01/02/2018 | 05/02/2018 | Acquisto | LU1291099122 | BNPP EASY MSCI EMU EX CONT WEAP TR X C | BNP PARIBAS Lux | 29,50 | EUR | 168.124,98580 | 4.966.134,67 | 7 |
12/03/2018 | 19/03/2018 | Acquisto | XS1793316834 | AMERICAN HONDA FINANCE 0.55 170323 | AMERICAN HONDA FINANCE | 291.000,00 | EUR | 99,76500 | 290.316,15 | 3 |
20/03/2018 | 23/03/2018 | Vendita | LU0347707514 | PARVEST BOND WORLD HIGH YIELD X CAP | BNP | 33.960,00 | EUR | 113,49000 | 3.854.120,40 | 7 |
20/03/2018 | 22/03/2018 | Vendita | LU1291099122 | BNPP EASY MSCI EMU EX CONT WEAP TR X C | BNP | 29,50 | EUR | 161.474,24440 | 4.763.490,21 | 7 |
20/03/2018 | 23/03/2018 | Vendita | LU0823414395 | PARVEST EQUITY WORLD EMERGING X CAP USD | BNP | 67.975,00 | USD | 125,71000 | 6.963.400,77 | 7 |
20/03/2018 | 23/03/2018 | Vendita | LU0107105701 | PARVEST BOND WORLD EMER-MC | BNP | 72.251,00 | USD | 126,43000 | 7.443.828,33 | 7 |
Gestore EURIZON Comparto Bilanciato
ai sensi dell'art. 1 c.6 dell'Allegato 5 della Convenzione di gestione
Data operazione | Data valuta | Segno | ISINTitolo | Descrizione Titolo | Emittente | Quantità | DIVISA | Prezzo | Controvalore finale in € | Motivo (codice) |
08/01/2018 | 10/01/2018 | acquisto | IT0000072618 | INTESA SANPAOLO | INTESA SANPAOLO SPA | 65.914,00 | EUR | 2,80650 | 185.070,88 | 1 |
10/01/2018 | 12/01/2018 | acquisto | IT0000072618 | INTESA SANPAOLO | INTESA SANPAOLO SPA | 65.774,00 | EUR | 2,94660 | 194.090,69 | 1 |
11/01/2018 | 15/01/2018 | acquisto | IT0000072618 | INTESA SANPAOLO | INTESA SANPAOLO SPA | 22.526,00 | EUR | 2,99880 | 67.581,37 | 1 |
19/01/2018 | 23/01/2018 | acquisto | IT0000072618 | INTESA SANPAOLO | INTESA SANPAOLO SPA | 44.271,00 | EUR | 3,10350 | 137.456,88 | 1 |
25/01/2018 | 29/01/2018 | Vendita | IT0000072618 | INTESA SANPAOLO | INTESA SANPAOLO SPA | 4.058,00 | EUR | 3,12090 | 12.658,91 | 1 |
08/01/2018 | 11/01/2018 | acquisto | LU0335978606 | EF EQUITY OCEANIA-Z | EURIZON CAPITAL SA | 5.853,90 | EUR | 306,35000 | 1.793.341,00 | 2 |
08/01/2018 | 11/01/2018 | acquisto | LU0335978515 | EF EQUITY JAPAN-ZH | EURIZON CAPITAL SA | 25.525,00 | EUR | 141,65000 | 3.615.616,00 | 2 |
10/01/2018 | 15/01/2018 | Vendita | LU0335978515 | EF EQUITY JAPAN-ZH | EURIZON CAPITAL SA | 25.525,00 | EUR | 141,52000 | 3.612.297,72 | 2 |
10/01/2018 | 15/01/2018 | acquisto | LU0335978358 | EF EQUITY JAPAN-Z | EURIZON CAPITAL SA | 26.543,47 | EUR | 108,41000 | 2.877.578,00 | 2 |
02/01/2018 | 05/01/2018 | acquisto | LU0457148020 | EF EQUITY EMERGING MKT-Z | EURIZON CAPITAL SA | 31,91 | EUR | 272,52000 | 8.695,00 | 2 |
08/01/2018 | 11/01/2018 | acquisto | LU0457148020 | EF EQUITY EMERGING MKT-Z | EURIZON CAPITAL SA | 25.283,53 | EUR | 280,58000 | 7.094.053,00 | 2 |
10/01/2018 | 12/01/2018 | acquisto | IT0005252207 | XXXXXX XXXXXXX MILANO SPA | XXXXXX XXXXXXX GROUP | 9.018,00 | EUR | 6,34420 | 57.291,52 | 13 |
11/01/2018 | 15/01/2018 | Vendita | IT0005252207 | XXXXXX XXXXXXX MILANO SPA | XXXXXX XXXXXXX GROUP | 9.018,00 | EUR | 6,28930 | 56.691,39 | 13 |
02/02/2018 | 06/02/2018 | Vendita | IT0000072618 | INTESA SANPAOLO | INTESA SANPAOLO SPA | 132.571,00 | EUR | 3,11020 | 412.136,77 | 1 |
14/02/2018 | 16/02/2018 | Acquisto | IT0000072618 | INTESA SANPAOLO | INTESA SANPAOLO SPA | 20.977,00 | EUR | 3,09490 | 64.950,93 | 1 |
22/02/2018 | 26/02/2018 | Vendita | IT0000072618 | INTESA SANPAOLO | INTESA SANPAOLO SPA | 5.465,00 | EUR | 3,05940 | 16.712,10 | 1 |
08/02/2018 | 13/02/2018 | Vendita | LU0335978606 | EF EQUITY OCEANIA-Z | EURIZON CAPITAL SA | 5.853,90 | EUR | 281,98000 | 1.650.681,59 | 2 |
01/03/2018 | 05/03/2018 | Vendita | IT0000072618 | INTESA SANPAOLO | INTESA SANPAOLO SPA | 30.841,00 | EUR | 3,06330 | 94.432,73 | 1 |
01/03/2018 | 06/03/2018 | Vendita | LU0457148020 | EF EQUITY EMERGING MKT-Z | EURIZON CAPITAL SA | 8.265,88 | EUR | 268,88000 | 2.222.528,74 | 2 |
15/03/2018 | 19/03/2018 | Vendita | XS0842828120 | INTESA SANPAOLO 12/10.19 | INTESA SANPAOLO SPA | 400.000,00 | EUR | 106,83700 | 434.779,51 | 1 |
15/03/2018 | 19/03/2018 | Vendita | XS1057822766 | INTESA SAN PAOLO 14/04.19 | INTESA SANPAOLO SPA | 500.000,00 | EUR | 100,91300 | 505.175,85 | 1 |
segue
Gestore EURIZON Comparto Bilanciato
ai sensi dell'art. 1 c.6 dell'Allegato 5 della Convenzione di gestione
Data operazione | Data valuta | Segno | ISINTitolo | Descrizione Titolo | Emittente | Quantità | DIVISA | Prezzo | Controvalore finale in € | Motivo (codice) |
19/04/2018 | 23/04/2018 | Vendita | IT0000072618 | INTESA SANPAOLO | INTESA SANPAOLO SPA | 9.204,00 | EUR | 3,11150 | 28.625,36 | 1 |
03/04/2018 | 06/04/2018 | ACQUISTO | LU0335978358 | EF EQUITY JAPAN-Z | EURIZON CAPITAL SA | 2.646,81 | EUR | 100,32000 | 265.528,00 | 2 |
03/04/2018 | 06/04/2018 | Vendita | LU0457148020 | EF EQUITY EMERGING MKT-Z | EURIZON CAPITAL SA | 3.686,96 | EUR | 262,96000 | 969.522,74 | 2 |
09/04/2018 | 12/04/2018 | Vendita | LU0457148020 | EF EQUITY EMERGING MKT-Z | EURIZON CAPITAL SA | 9.421,98 | EUR | 265,14000 | 2.498.142,45 | 2 |
18/04/2018 | 23/04/2018 | ACQUISTO | LU0457148020 | EF EQUITY EMERGING MKT-Z | EURIZON CAPITAL SA | 379,02 | EUR | 268,29000 | 101.686,00 | 2 |
02/05/2018 | 04/05/2018 | ACQUISTO | IT0000072618 | INTESA SANPAOLO | INTESA SANPAOLO SPA | 23.148,00 | EUR | 3,16730 | 73.349,65 | 1 |
02/05/2018 | 04/05/2018 | ACQUISTO | IT0000072618 | INTESA SANPAOLO | INTESA SANPAOLO SPA | 114.191,00 | EUR | 3,17120 | 362.285,46 | 1 |
03/05/2018 | 07/05/2018 | ACQUISTO | IT0000072618 | INTESA SANPAOLO | INTESA SANPAOLO SPA | 2.472,00 | EUR | 3,15250 | 7.796,49 | 1 |
07/05/2018 | 09/05/2018 | ACQUISTO | IT0000072618 | INTESA SANPAOLO | INTESA SANPAOLO SPA | 4.268,00 | EUR | 3,16740 | 13.525,90 | 1 |
16/05/2018 | 18/05/2018 | VENDITA | IT0000072618 | INTESA SANPAOLO | INTESA SANPAOLO SPA | 120.931,00 | EUR | 3,08080 | 372.396,57 | 1 |
18/05/2018 | 22/05/2018 | VENDITA | IT0000072618 | INTESA SANPAOLO | INTESA SANPAOLO SPA | 24.461,00 | EUR | 3,00400 | 73.447,77 | 1 |
23/05/2018 | 25/05/2018 | ACQUISTO | IT0000072618 | INTESA SANPAOLO | INTESA SANPAOLO SPA | 13.347,00 | EUR | 2,75300 | 36.764,50 | 1 |
25/05/2018 | 29/05/2018 | VENDITA | IT0000072618 | INTESA SANPAOLO | INTESA SANPAOLO SPA | 87.609,00 | EUR | 2,60560 | 228.171,29 | 1 |
30/05/2018 | 01/06/2018 | ACQUISTO | IT0000072618 | INTESA SANPAOLO | INTESA SANPAOLO SPA | 84.469,00 | EUR | 2,50220 | 211.453,44 | 1 |
02/05/2018 | 07/05/2018 | ACQUISTO | LU0457148020 | EF EQUITY EMERGING MKT-Z | EURIZON CAPITAL SA | 10.769,09 | EUR | 267,62000 | 2.882.025,00 | 2 |
14/05/2018 | 16/05/2018 | ACQUISTO | IT0005252207 | XXXXXX XXXXXXX MILANO SPA | XXXXXX XXXXXXX GROUP | 6.342,00 | EUR | 6,25450 | 39.687,86 | 13 |
15/05/2018 | 17/05/2018 | ACQUISTO | IT0005252207 | XXXXXX XXXXXXX MILANO SPA | XXXXXX XXXXXXX GROUP | 1.017,00 | EUR | 6,33340 | 6.444,61 | 13 |
16/05/2018 | 18/05/2018 | VENDITA | IT0005252207 | XXXXXX XXXXXXX MILANO SPA | XXXXXX XXXXXXX GROUP | 7.359,00 | EUR | 6,23660 | 45.874,49 | 13 |
28/06/2018 | 02/07/2018 | ACQUISTO | IT0000072618 | INTESA SANPAOLO | INTESA SANPAOLO SPA | 9.522,00 | EUR | 2,45820 | 23.417,51 | 1 |
20/07/2018 | 24/07/2018 | ACQUISTO | IT0000072618 | INTESA SANPAOLO | INTESA SANPAOLO SPA | 1.937,00 | EUR | 2,40260 | 4.660,58 | 1 |
02/07/2018 | 05/07/2018 | VENDITA | LU0457148020 | EF EQUITY EMERGING MKT-Z | EURIZON CAPITAL SA | 10.074,33 | EUR | 254,49000 | 2.563.816,50 | 2 |
17/07/2018 | 20/07/2018 | VENDITA | LU0457148020 | EF EQUITY EMERGING MKT-Z | EURIZON CAPITAL SA | 13.976,80 | EUR | 258,48000 | 3.612.724,04 | 2 |
17/07/2018 | 19/07/2018 | VENDITA | US46625H1005 | JPMORGAN CHASE + CO | JP XXXXXX XXXXX & CO | 305,00 | USD | 110,60000 | 33.717,38 | 9 |
20/07/2018 | 24/07/2018 | VENDITA | US46625H1005 | JPMORGAN CHASE + CO | JP XXXXXX XXXXX & CO | 126,00 | USD | 111,20890 | 14.005,82 | 9 |
01/08/2018 | 03/08/2018 | ACQUISTO | IT0000072618 | INTESA SANPAOLO | INTESA SANPAOLO SPA | 14.133,00 | EUR | 2,53100 | 35.786,72 | 1 |
24/08/2018 | 28/08/2018 | ACQUISTO | IT0000072618 | INTESA SANPAOLO | INTESA SANPAOLO SPA | 11.442,00 | EUR | 2,20700 | 25.263,85 | 1 |
02/08/2018 | 07/08/2018 | ACQUISTO | LU0335978358 | EF EQUITY JAPAN-Z | EURIZON CAPITAL SA | 149,88 | EUR | 104,75000 | 15.700,00 | 2 |
02/08/2018 | 07/08/2018 | ACQUISTO | LU0457148020 | EF EQUITY EMERGING MKT-Z | EURIZON CAPITAL SA | 328,14 | EUR | 259,52000 | 85.160,00 | 2 |
06/09/2018 | 10/09/2018 | ACQUISTO | IT0000072618 | INTESA SANPAOLO | INTESA SANPAOLO SPA | 118.175,00 | EUR | 2,32430 | 274.797,75 | 1 |
06/09/2018 | 10/09/2018 | ACQUISTO | IT0005252207 | XXXXXX XXXXXXX MILANO SPA | XXXXXX XXXXXXX GROUP | 6.018,00 | EUR | 7,41520 | 44.644,75 | 13 |
07/09/2018 | 11/09/2018 | ACQUISTO | IT0000072618 | INTESA SANPAOLO | INTESA SANPAOLO SPA | 3.573,00 | EUR | 2,24720 | 8.032,86 | 1 |
14/09/2018 | 19/09/2018 | ACQUISTO | LU0335978358 | EF EQUITY JAPAN-Z | EURIZON CAPITAL SA | 18.028,06 | EUR | 101,71000 | 1.833.634,00 | 2 |
14/09/2018 | 19/09/2018 | ACQUISTO | LU0457148020 | EF EQUITY EMERGING MKT-Z | EURIZON CAPITAL SA | 17.647,75 | EUR | 245,53000 | 4.333.051,00 | 2 |
24/09/2018 | 26/09/2018 | VENDITA | IT0000072618 | INTESA SANPAOLO | INTESA SANPAOLO SPA | 121.748,00 | EUR | 2,40640 | 292.842,55 | 1 |
24/09/2018 | 26/09/2018 | VENDITA | IT0005252207 | XXXXXX XXXXXXX MILANO SPA | XXXXXX XXXXXXX GROUP | 6.018,00 | EUR | 7,19400 | 43.274,01 | 13 |
25/09/2018 | 28/09/2018 | ACQUISTO | LU0335978515 | EF EQUITY JAPAN-ZH | EURIZON CAPITAL SA | 48.732,03 | EUR | 135,27000 | 6.591.982,00 | 2 |
25/09/2018 | 28/09/2018 | VENDITA | LU0335978358 | EF EQUITY JAPAN-Z | EURIZON CAPITAL SA | 47.368,23 | EUR | 105,95000 | 5.018.663,44 | 2 |
28/09/2018 | 02/10/2018 | VENDITA | IT0000072618 | INTESA SANPAOLO | INTESA SANPAOLO SPA | 6.004,00 | EUR | 2,22710 | 13.365,49 | 1 |
segue
Gestore EURIZON Comparto Bilanciato
ai sensi dell'art. 1 c.6 dell'Allegato 5 della Convenzione di gestione
Data operazione | Data valuta | Segno | ISINTitolo | Descrizione Titolo | Emittente | Quantità | DIVISA | Prezzo | Controvalore finale in € | Motivo (codice) |
05/10/2018 | 09/10/2018 | VENDITA | IT0000072618 | INTESA SANPAOLO | INTESA SANPAOLO SPA | 30.373,00 | EUR | 2,09690 | 63.660,48 | 1 |
10/10/2018 | 12/10/2018 | ACQUISTO | IT0000072618 | INTESA SANPAOLO | INTESA SANPAOLO SPA | 102.698,00 | EUR | 2,10750 | 216.533,44 | 1 |
16/10/2018 | 18/10/2018 | ACQUISTO | IT0000072618 | INTESA SANPAOLO | INTESA SANPAOLO SPA | 80.816,00 | EUR | 2,06560 | 167.008,65 | 1 |
26/10/2018 | 30/10/2018 | ACQUISTO | IT0000072618 | INTESA SANPAOLO | INTESA SANPAOLO SPA | 6.973,00 | EUR | 1,92300 | 13.414,44 | 1 |
05/10/2018 | 10/10/2018 | VENDITA | LU0335978515 | EF EQUITY JAPAN-ZH | EURIZON CAPITAL SA | 3.997,28 | EUR | 133,56000 | 533.877,12 | 2 |
05/10/2018 | 10/10/2018 | VENDITA | LU0457148020 | EF EQUITY EMERGING MKT-Z | EURIZON CAPITAL SA | 7.793,20 | EUR | 244,68000 | 1.906.839,20 | 2 |
01/10/2018 | 03/10/2018 | ACQUISTO | US46625H1005 | JPMORGAN CHASE + CO | JP XXXXXX XXXXX & CO | 511,00 | USD | 113,52520 | 58.037,49 | 9 |
05/10/2018 | 10/10/2018 | VENDITA | US46625H1005 | JPMORGAN CHASE + CO | JP XXXXXX XXXXX & CO | 881,00 | USD | 115,27800 | 101.512,89 | 9 |
10/10/2018 | 12/10/2018 | VENDITA | US46625H1005 | JPMORGAN CHASE + CO | JP XXXXXX XXXXX & CO | 603,00 | USD | 114,35820 | 68.926,06 | 9 |
10/10/2018 | 12/10/2018 | ACQUISTO | IT0005252207 | XXXXXX XXXXXXX MILANO SPA | XXXXXX XXXXXXX GROUP | 5.177,00 | EUR | 6,89910 | 35.732,71 | 13 |
16/10/2018 | 18/10/2018 | ACQUISTO | IT0005252207 | XXXXXX XXXXXXX MILANO SPA | XXXXXX XXXXXXX GROUP | 2.863,00 | EUR | 6,49930 | 18.615,87 | 13 |
21/11/2018 | 23/11/2018 | ACQUISTO | IT0000072618 | INTESA SANPAOLO | INTESA SANPAOLO SPA | 4.710,00 | EUR | 1,92010 | 9.047,29 | 1 |
30/11/2018 | 04/12/2018 | VENDITA | IT0000072618 | INTESA SANPAOLO | INTESA SANPAOLO SPA | 42.061,00 | EUR | 2,02810 | 85.269,79 | 1 |
05/11/2018 | 08/11/2018 | VENDITA | LU0335978515 | EF EQUITY JAPAN-ZH | EURIZON CAPITAL SA | 44.734,75 | EUR | 124,56000 | 5.572.160,34 | 2 |
05/11/2018 | 08/11/2018 | ACQUISTO | LU0335978358 | EF EQUITY JAPAN-Z | EURIZON CAPITAL SA | 55.573,94 | EUR | 100,25000 | 5.571.287,00 | 2 |
14/11/2018 | 19/11/2018 | ACQUISTO | LU0335978358 | EF EQUITY JAPAN-Z | EURIZON CAPITAL SA | 14.157,23 | EUR | 100,17000 | 1.418.130,00 | 2 |
30/11/2018 | 05/12/2018 | VENDITA | LU0335978358 | EF EQUITY JAPAN-Z | EURIZON CAPITAL SA | 34.981,36 | EUR | 102,05000 | 3.569.848,09 | 2 |
05/11/2018 | 08/11/2018 | ACQUISTO | LU0457148020 | EF EQUITY EMERGING MKT-Z | EURIZON CAPITAL SA | 699,64 | EUR | 245,22000 | 171.566,00 | 2 |
14/11/2018 | 19/11/2018 | ACQUISTO | LU0457148020 | EF EQUITY EMERGING MKT-Z | EURIZON CAPITAL SA | 9.848,57 | EUR | 243,72000 | 2.400.293,00 | 2 |
30/11/2018 | 05/12/2018 | VENDITA | LU0457148020 | EF EQUITY EMERGING MKT-Z | EURIZON CAPITAL SA | 29.700,52 | EUR | 251,25000 | 7.462.254,65 | 2 |
21/11/2018 | 26/11/2018 | VENDITA | US46625H1005 | JPMORGAN CHASE + CO | JP XXXXXX XXXXX & CO | 41,00 | USD | 108,69350 | 4.454,59 | 9 |
20/11/2018 | 22/11/2018 | ACQUISTO | IT0005252207 | XXXXXX XXXXXXX MILANO SPA | XXXXXX XXXXXXX GROUP | 889,00 | EUR | 7,54010 | 6.705,83 | 13 |
03/12/2018 | 05/12/2018 | ACQUISTO | IT0000072618 | INTESA SANPAOLO | INTESA SANPAOLO SPA | 200.891,00 | EUR | 2,10790 | 423.627,52 | 1 |
03/12/2018 | 05/12/2018 | ACQUISTO | IT0000072618 | INTESA SANPAOLO | INTESA SANPAOLO SPA | 15.043,00 | EUR | 2,10590 | 31.691,72 | 1 |
06/12/2018 | 10/12/2018 | ACQUISTO | IT0000072618 | INTESA SANPAOLO | INTESA SANPAOLO SPA | 1.574,00 | EUR | 2,01230 | 3.168,79 | 1 |
12/12/2018 | 14/12/2018 | ACQUISTO | IT0000072618 | INTESA SANPAOLO | INTESA SANPAOLO SPA | 29.335,00 | EUR | 1,96010 | 57.525,40 | 1 |
13/12/2018 | 17/12/2018 | VENDITA | IT0000072618 | INTESA SANPAOLO | INTESA SANPAOLO SPA | 10.282,00 | EUR | 2,04100 | 20.977,17 | 1 |
12/12/2018 | 17/12/2018 | ACQUISTO | LU0335978358 | EF EQUITY JAPAN-Z | EURIZON CAPITAL SA | 14.005,86 | EUR | 97,62000 | 1.367.252,00 | 2 |
03/12/2018 | 05/12/2018 | ACQUISTO | IT0005252207 | XXXXXX XXXXXXX MILANO SPA | XXXXXX XXXXXXX GROUP | 8.998,00 | EUR | 7,36000 | 66.251,77 | 13 |
Gestore CREDIT SUISSE Comparto Bilanciato
ai sensi dell'art. 1 c.6 dell'Allegato 5 della Convenzione di gestione
Data operazione | Data valuta | Segno | ISINTitolo | Descrizione Titolo | Emittente | Quantità | DIVISA | Prezzo | Controvalore finale in € | Motivo (codice) |
15/01/2018 | 17/01/2018 | acquisto | FR0000120644 | DANONE | DANONE | 300,00 | EUR | 69,50240 | 20.934,12 | 13 |
15/01/2018 | 17/01/2018 | acquisto | GB0002374006 | DIAGEO PLC | DIAGEO PLC | 850,00 | GBP | 26,25080 | 25.214,88 | 13 |
15/01/2018 | 17/01/2018 | acquisto | GB0002875804 | BRITISH AMERICAN TOBACCO PLC GBP | BRITISH AMERICAN TOBACCO PLC | 160,00 | GBP | 50,14710 | 9.067,68 | 13 |
17/01/2018 | 19/01/2018 | acquisto | US6092071058 | MONDELEZ INTERNATIONAL INC USD | MONDELEZ INTERNATIONAL INC | 3.020,00 | USD | 43,56460 | 107.629,49 | 13 |
19/01/2018 | 23/01/2018 | acquisto | LU0828707843 | CS INDEX FUND (LUX) EQUITIES EMERGING MKTS DB EUR | CREDIT SUISSE | 440,00 | EUR | 1.443,60000 | 636.100,03 | 2 |
25/01/2018 | 29/01/2018 | acquisto | LU0828707843 | CS INDEX FUND (LUX) EQUITIES EMERGING MKTS DB EUR | CREDIT SUISSE | 490,00 | EUR | 1.446,56000 | 709.812,66 | 2 |
14/02/2018 | 16/02/2018 | Acquisto | US6092071058 | MONDELEZ INTERNATIONAL INC USD | MONDELEZ INTERNATIONAL INC | 1.560,00 | USD | 42,71260 | 54.054,14 | 13 |
26/02/2018 | 28/02/2018 | Vendita | GB0002374006 | DIAGEO PLC | DIAGEO PLC | 3.540,00 | GBP | 24,80010 | 99.781,06 | 13 |
18/04/2018 | 20/04/2018 | ACQUISTO | CH0038863350 | NESTLE' SA CHF | NESTLE' SA CHF | 50,00 | CHF | 75,12200 | 3.155,84 | 13 |
07/05/2018 | 09/05/2018 | ACQUISTO | FR0000120644 | XXXXXX | XXXXXX | 1.080,00 | EUR | 65,16910 | 70.628,97 | 13 |
11/05/2018 | 15/05/2018 | ACQUISTO | CH0038863350 | NESTLE' SA CHF | NESTLE' SA | 210,00 | CHF | 77,58250 | 13.688,67 | 13 |
14/05/2018 | 16/05/2018 | VENDITA | FR0000120644 | DANONE | DANONE | 300,00 | EUR | 64,74240 | 19.413,01 | 13 |
06/06/2018 | 08/06/2018 | VENDITA | FR0000120644 | DANONE | DANONE | 280,00 | EUR | 64,04040 | 17.913,38 | 13 |
13/07/2018 | 18/07/2018 | ACQUISTO | LU0828707843 | CS INDEX FUND (LUX) EQUITY EMERGING MKTS DB EUR | Credit Suisse | 500,00 | EUR | 1.327,74000 | 665.067,28 | 2 |
02/08/2018 | 06/08/2018 | ACQUISTO | GB0002374006 | DIAGEO PLC | DIAGEO PLC | 3.790,00 | GBP | 28,04000 | 120.001,70 | 13 |
31/08/2018 | 04/09/2018 | VENDITA | LU0828707843 | CS INDEX FUND (LUX) EQUITY EMERGING MKTS DB EUR | Credit Suisse | 570,00 | EUR | 1.319,32000 | 750.192,21 | 2 |
12/09/2018 | 14/09/2018 | VENDITA | FR0000120644 | DANONE | DANONE | 420,00 | EUR | 64,98000 | 27.279,42 | 13 |
19/09/2018 | 21/09/2018 | ACQUISTO | FR0000120644 | DANONE | DANONE | 90,00 | EUR | 64,62000 | 5.836,14 | 13 |
25/09/2018 | 27/09/2018 | VENDITA | GB0002875804 | BRITISH AMERICAN TOBACCO PLC GBP | BRITISH AMERICAN TOBACCO PLC | 1.500,00 | GBP | 34,72000 | 58.187,54 | 13 |
25/09/2018 | 27/09/2018 | VENDITA | US6092071058 | MONDELEZ INTERNATIONAL INC USD | MONDELEZ INTERNATIONAL INC | 2.680,00 | USD | 43,17000 | 98.216,33 | 13 |
26/09/2018 | 28/09/2018 | VENDITA | CH0038863350 | NESTLE' SA CHF | NESTLE' SA | 80,00 | CHF | 80,36000 | 5.648,44 | 13 |
04/10/2018 | 08/10/2018 | VENDITA | FR0000120644 | DANONE | danone | 480,00 | EUR | 66,57000 | 31.936,23 | 13 |
08/10/2018 | 10/10/2018 | VENDITA | GB0002875804 | BRITISH AMERICAN TOBACCO PLC GBP | BAT finance ltd | 1.000,00 | GBP | 34,43000 | 39.034,97 | 13 |
08/10/2018 | 10/10/2018 | ACQUISTO | GB0002374006 | DIAGEO PLC | diageo plc | 550,00 | GBP | 26,82000 | 11.018,37 | 13 |
12/10/2018 | 16/10/2018 | VENDITA | FR0000120644 | DANONE | danone | 610,00 | EUR | 64,05000 | 39.053,40 | 13 |
23/10/2018 | 25/10/2018 | ACQUISTO | GB0002875804 | BRITISH AMERICAN TOBACCO PLC GBP | BAT finance ltd | 1.670,00 | GBP | 35,17000 | 66.780,30 | 13 |
09/11/2018 | 13/11/2018 | VENDITA | FR0000120644 | DANONE | DANONE | 100,00 | EUR | 64,89910 | 6.486,67 | 13 |
15/11/2018 | 19/11/2018 | VENDITA | US6092071058 | MONDELEZ INTERNATIONAL INC USD | MONDELEZ | 990,00 | USD | 43,63120 | 38.219,48 | 13 |
20/11/2018 | 22/11/2018 | ACQUISTO | GB0002374006 | DIAGEO PLC | DIAGEO | 450,00 | GBP | 28,21450 | 14.332,08 | 13 |
20/11/2018 | 22/11/2018 | ACQUISTO | NL0000009165 | HEINEKEN NEW | Heineken NV | 402,00 | EUR | 79,87160 | 32.124,44 | 13 |
23/11/2018 | 27/11/2018 | ACQUISTO | NL0000009165 | HEINEKEN NEW | Heineken NV | 120,00 | EUR | 80,12520 | 9.619,83 | 13 |
10/12/2018 | 19/12/2018 | ACQUISTO | JP3732000009 | SOFTBANK CORP JPY | SOFTBANK CORP JPY | 400,00 | JPY | 1.500,00000 | 4.668,11 | 3 |
12/12/2018 | 14/12/2018 | ACQUISTO | US6092071058 | MONDELEZ INTERNATIONAL INC USD | MONDELEZ INTERNATIONAL INC | 1.140,00 | USD | 44,54710 | 44.781,50 | 13 |
18/12/2018 | 20/12/2018 | ACQUISTO | GB0002374006 | DIAGEO PLC | DIAGEO PLC | 580,00 | GBP | 27,92930 | 18.121,27 | 13 |
18/12/2018 | 20/12/2018 | ACQUISTO | NL0000009165 | HEINEKEN NEW | HEINEKEN | 205,00 | EUR | 78,89250 | 16.181,05 | 13 |
Gestore GENERALI Comparto Bilanciato e Dinamico
ai sensi dell'art. 8 c.2 della Convenzione di gestione
Data operazione | Data valuta | Segno | ISINTitolo | Descrizione Titolo | Emittente | Quantità | DIVISA | Prezzo | Controvalore finale in € | Motivo (codice) |
22/01/2018 | 24/01/2018 | acquisto | US7134481081 | PEPSICO INC (PEP UW) | PEPSICO INC | 81,00 | USD | 121,51000 | 8.035,16 | 13 |
22/01/2018 | 24/01/2018 | acquisto | IE0004906560 | KERRY GROUP PLC-A (KYGA LN) | KERRY GROUP PLC | 14,00 | EUR | 88,00000 | 1.232,25 | 13 |
22/01/2018 | 24/01/2018 | acquisto | BE0974293251 | ANHEUSER-XXXXX INBEV SA/NV (ABI BB) | ANHEU-XXXXX NV | 23,00 | EUR | 94,14000 | 2.165,65 | 13 |
22/01/2018 | 24/01/2018 | acquisto | CH0038863350 | NESTLE SA-REG (NESN SE) | NESTLE | 65,00 | CHF | 82,56000 | 4.560,49 | 13 |
22/01/2018 | 24/01/2018 | acquisto | FR0000120644 | DANONE (BN FP) | DANONE | 29,00 | EUR | 70,59000 | 2.047,52 | 13 |
22/01/2018 | 24/01/2018 | acquisto | US6092071058 | MONDELEZ INTERNATIONAL INC-A (MDLZ UW) | MONDELEZ INTER | 100,00 | USD | 44,28000 | 3.614,98 | 13 |
22/01/2018 | 24/01/2018 | acquisto | US1912161007 | COCA-COLA CO/THE (XX XX) | COCA COLA CO | 162,00 | USD | 47,38000 | 6.266,24 | 13 |
22/01/2018 | 24/01/2018 | acquisto | NL0000009355 | UNILEVER NV-CVA (UNA NA) | UNILEVER NV | 72,00 | EUR | 46,90500 | 3.377,84 | 13 |
16/02/2018 | 21/02/2018 | Vendita | US6092071058 | MONDELEZ INTERNATIONAL INC-A (MDLZ UW) | MONDELEZ INTER | 14,00 | USD | 44,02170 | 494,98 | 13 |
16/02/2018 | 20/02/2018 | Acquisto | GB0002374006 | DIAGEO PLC (DGE LN) | DIAGEO PLC | 193,00 | GBP | 25,01700 | 5.447,24 | 13 |
16/02/2018 | 21/02/2018 | Vendita | US1912161007 | COCA-COLA CO/THE (XX XX) | COCA COLA CO | 23,00 | USD | 45,12180 | 833,51 | 13 |
16/02/2018 | 21/02/2018 | Vendita | US7134481081 | PEPSICO INC (PEP UW) | PEPSICO INC | 11,00 | USD | 110,88940 | 979,67 | 13 |
16/02/2018 | 20/02/2018 | Acquisto | GB00B10RZP78 | UNILEVER PLC (ULVR LN) | UNILEVER PLC | 101,00 | GBP | 38,06500 | 4.337,42 | 13 |
27/03/2018 | 29/03/2018 | ACQUISTO | BE0974293251 | ANHEUSER-XXXXX INBEV SA/NV (ABI BB) | ANHEU-XXXXX NV | 44,00 | EUR | 86,81610 | 3.820,68 | 13 |
27/03/2018 | 29/03/2018 | VENDITA | US6092071058 | MONDELEZ INTERNATIONAL INC-A (MDLZ UW) | MONDELEZ INTER | 53,00 | USD | 41,21030 | 1.761,77 | 13 |
27/03/2018 | 29/03/2018 | VENDITA | US1912161007 | COCA-COLA CO/THE (XX XX) | COCA COLA CO | 85,00 | USD | 42,91980 | 2.942,68 | 13 |
27/03/2018 | 29/03/2018 | VENDITA | US7134481081 | PEPSICO INC (PEP UW) | PEPSICO INC | 43,00 | USD | 107,59000 | 3.731,70 | 13 |
27/03/2018 | 29/03/2018 | ACQUISTO | FR0000120644 | DANONE (BN FP) | DANONE | 55,00 | EUR | 64,12210 | 3.527,42 | 13 |
27/03/2018 | 29/03/2018 | ACQUISTO | IE0004906560 | KERRY GROUP PLC-A (KYGA LN) | KERRY GROUP PLC | 26,00 | EUR | 81,54900 | 2.120,72 | 13 |
27/03/2018 | 29/03/2018 | ACQUISTO | NL0000009355 | UNILEVER NV-CVA (UNA NA) | UNILEVER NV | 134,00 | EUR | 43,39030 | 5.815,46 | 13 |
27/03/2018 | 29/03/2018 | ACQUISTO | CH0038863350 | NESTLE SA-REG (NESN SE) | NESTLE | 122,00 | CHF | 73,93870 | 7.676,95 | 13 |
26/04/2018 | 30/04/2018 | ACQUISTO | US7134481081 | PEPSICO INC (PEP UW) | PEPSICO INC | 115,00 | USD | 103,39590 | 9.818,30 | 13 |
26/04/2018 | 30/04/2018 | ACQUISTO | US1912161007 | COCA-COLA CO/THE (XX XX) | COCA COLA CO | 229,00 | USD | 42,86030 | 8.104,49 | 13 |
26/04/2018 | 30/04/2018 | ACQUISTO | FR0000120644 | DANONE (BN FP) | DANONE | 32,00 | EUR | 66,91600 | 2.141,74 | 13 |
26/04/2018 | 30/04/2018 | ACQUISTO | US6092071058 | MONDELEZ INTERNATIONAL INC-A (MDLZ UW) | MONDELEZ INTER | 142,00 | USD | 39,85750 | 4.673,41 | 13 |
26/04/2018 | 30/04/2018 | ACQUISTO | CH0038863350 | NESTLE SA-REG (NESN SE) | NESTLE | 71,00 | CHF | 76,38590 | 4.534,19 | 13 |
26/04/2018 | 30/04/2018 | ACQUISTO | NL0000009355 | UNILEVER NV-CVA (UNA NA) | UNILEVER NV | 77,00 | EUR | 46,30810 | 3.566,43 | 13 |
26/04/2018 | 30/04/2018 | ACQUISTO | IE0004906560 | KERRY GROUP PLC-A (KYGA LN) | KERRY GROUP PLC | 15,00 | EUR | 85,84730 | 1.288,01 | 13 |
26/04/2018 | 30/04/2018 | ACQUISTO | BE0974293251 | ANHEUSER-XXXXX INBEV SA/NV (ABI BB) | ANHEU-XXXXX NV | 25,00 | EUR | 85,73790 | 2.143,88 | 13 |
06/04/2018 | 10/04/2018 | VENDITA | DK0060227585 | CHR XXXXXX HOLDING A/S (CHR DC) | XXXXXXXXX XXXXX | 2.321,00 | DKK | 529,40000 | 164.963,53 | 13 |
06/04/2018 | 10/04/2018 | ACQUISTO | CH0038863350 | NESTLE SA-REG (NESN SE) | NESTLE | 6.328,00 | CHF | 75,98000 | 408.145,64 | 13 |
26/04/2018 | 30/04/2018 | ACQUISTO | CH0038863350 | NESTLE SA-REG (NESN SE) | NESTLE | 368,00 | CHF | 76,38590 | 23.501,17 | 13 |
05/04/2018 | 09/04/2018 | VENDITA | US7134481081 | PEPSICO INC (PEP UW) | PEPSICO INC | 1.726,00 | USD | 110,57000 | 156.033,57 | 13 |
26/04/2018 | 30/04/2018 | ACQUISTO | US7134481081 | PEPSICO INC (PEP UW) | PEPSICO INC | 313,00 | USD | 103,39590 | 26.722,85 | 13 |
05/04/2018 | 09/04/2018 | ACQUISTO | BE0974293251 | ANHEUSER-XXXXX INBEV SA/NV (ABI BB) | ANHEU-XXXXX NV | 2.000,00 | EUR | 90,20000 | 180.436,08 | 13 |
26/04/2018 | 30/04/2018 | ACQUISTO | BE0974293251 | ANHEUSER-XXXXX INBEV SA/NV (ABI BB) | ANHEU-XXXXX NV | 115,00 | EUR | 85,73790 | 9.861,83 | 13 |
05/04/2018 | 09/04/2018 | ACQUISTO | GB0002875804 | BRITISH AMERICAN TOBACCO PLC (BATS LN) | BRITISH AMER TB | 5.724,00 | GBP | 42,86000 | 280.851,22 | 13 |
26/04/2018 | 30/04/2018 | VENDITA | GB0002875804 | BRITISH AMERICAN TOBACCO PLC (BATS LN) | BRITISH AMER TB | 763,00 | GBP | 39,42180 | 34.590,30 | 13 |
11/04/2018 | 13/04/2018 | VENDITA | US21036PAQ19 | CONSTELLATION BR 3.7 12/06/26 | CONSTELLATION | 430.000,00 | USD | 97,27700 | 337.753,72 | 13 |
05/04/2018 | 09/04/2018 | ACQUISTO | FR0000120644 | DANONE (BN FP) | DANONE | 3.157,00 | EUR | 65,98000 | 208.340,52 | 13 |
segue
Gestore GENERALI Comparto Bilanciato e Dinamico
ai sensi dell'art. 8 c.2 della Convenzione di gestione
Data operazione | Data valuta | Segno | ISINTitolo | Descrizione Titolo | Emittente | Quantità | DIVISA | Prezzo | Controvalore finale in € | Motivo (codice) |
26/04/2018 | 30/04/2018 | ACQUISTO | FR0000120644 | DANONE (BN FP) | DANONE | 183,00 | EUR | 66,91600 | 12.248,08 | 13 |
12/04/2018 | 16/04/2018 | VENDITA | XX00000XXX00 | XXXXXXXX INTL 2 10/28/21 | MONDELEZ INT HL | 650.000,00 | USD | 95,46500 | 503.773,09 | 13 |
05/04/2018 | 09/04/2018 | ACQUISTO | NL0000009355 | UNILEVER NV-CVA (UNA NA) | UNILEVER NV | 4.811,00 | EUR | 46,94000 | 225.873,51 | 13 |
26/04/2018 | 30/04/2018 | ACQUISTO | NL0000009355 | UNILEVER NV-CVA (UNA NA) | UNILEVER NV | 277,00 | EUR | 46,30810 | 12.829,91 | 13 |
05/04/2018 | 09/04/2018 | VENDITA | FR0000124141 | VEOLIA ENVIRONNEMENT (VIE FP) | VEOLIA ENVIRONN | 17.288,00 | EUR | 19,16000 | 331.171,83 | 13 |
26/04/2018 | 30/04/2018 | ACQUISTO | FR0000124141 | VEOLIA ENVIRONNEMENT (VIE FP) | VEOLIA ENVIRONN | 440,00 | EUR | 19,59050 | 8.621,54 | 13 |
05/04/2018 | 09/04/2018 | ACQUISTO | GB0002374006 | DIAGEO PLC (DGE LN) | DIAGEO PLC | 9.253,00 | GBP | 24,95000 | 264.288,11 | 13 |
26/04/2018 | 30/04/2018 | VENDITA | GB0002374006 | DIAGEO PLC (DGE LN) | DIAGEO PLC | 1.253,00 | GBP | 24,99290 | 36.013,16 | 13 |
06/04/2018 | 10/04/2018 | VENDITA | XS1664644710 | BAT CAPITAL CORP 1,125 11/16/23 | BAT CAPITAL COR | 100.000,00 | EUR | 100,47600 | 100.476,00 | 13 |
19/04/2018 | 23/04/2018 | ACQUISTO | XX00000XXX00 | XXX XXXXXXX CORP 2.297 08/14/20 | BAT CAPITAL COR | 200.000,00 | USD | 98,16200 | 158.780,38 | 13 |
05/04/2018 | 09/04/2018 | ACQUISTO | GB00B10RZP78 | UNILEVER PLC (ULVR LN) | UNILEVER PLC | 4.256,00 | GBP | 40,30500 | 196.374,49 | 13 |
26/04/2018 | 30/04/2018 | VENDITA | GB00B10RZP78 | UNILEVER PLC (ULVR LN) | UNILEVER PLC | 574,00 | GBP | 39,55090 | 26.107,29 | 13 |
05/04/2018 | 09/04/2018 | ACQUISTO | US1912161007 | COCA-COLA CO/THE (XX XX) | COCA COLA CO | 7.448,00 | USD | 44,40000 | 270.480,71 | 13 |
26/04/2018 | 30/04/2018 | ACQUISTO | US1912161007 | COCA-COLA CO/THE (XX XX) | COCA COLA CO | 790,00 | USD | 42,86030 | 27.958,73 | 13 |
09/04/2018 | 11/04/2018 | VENDITA | XS1719154657 | DIAGEO FIN PLC 0 11/17/20 | DIAGEO FIN PLC | 103.000,00 | EUR | 99,99000 | 102.989,70 | 13 |
29/05/2018 | 31/05/2018 | ACQUISTO | GB0002374006 | DIAGEO PLC (DGE LN) | DIAGEO PLC | 449,00 | GBP | 27,48500 | 14.164,84 | 13 |
29/05/2018 | 31/05/2018 | ACQUISTO | CH0038863350 | NESTLE SA-REG (NESN SE) | NESTLE | 75,00 | CHF | 76,10000 | 4.962,09 | 13 |
29/05/2018 | 31/05/2018 | ACQUISTO | GB00B10RZP78 | UNILEVER PLC (ULVR LN) | UNILEVER PLC | 233,00 | GBP | 41,70500 | 11.153,56 | 13 |
29/05/2018 | 30/05/2018 | VENDITA | US1912161007 | COCA-COLA CO/THE (XX XX) | COCA COLA CO | 173,00 | USD | 42,68000 | 6.383,74 | 13 |
29/05/2018 | 31/05/2018 | ACQUISTO | NL0000009355 | UNILEVER NV-CVA (UNA NA) | UNILEVER NV | 82,00 | EUR | 48,20500 | 3.953,60 | 13 |
29/05/2018 | 30/05/2018 | VENDITA | US7134481081 | PEPSICO INC (PEP UW) | PEPSICO INC | 87,00 | USD | 101,10000 | 7.604,58 | 13 |
29/05/2018 | 31/05/2018 | ACQUISTO | FR0000120644 | DANONE (BN FP) | DANONE | 33,00 | EUR | 66,84000 | 2.206,16 | 13 |
29/05/2018 | 30/05/2018 | VENDITA | US6092071058 | MONDELEZ INTERNATIONAL INC-A (MDLZ UW) | MONDELEZ INTER | 107,00 | USD | 39,33000 | 3.638,42 | 13 |
29/05/2018 | 31/05/2018 | ACQUISTO | IE0004906560 | KERRY GROUP PLC-A (KYGA LN) | KERRY GROUP PLC | 16,00 | EUR | 91,70000 | 1.467,49 | 13 |
29/05/2018 | 31/05/2018 | ACQUISTO | BE0974293251 | ANHEUSER-XXXXX INBEV SA/NV (ABI BB) | ANHEU-XXXXX NV | 26,00 | EUR | 80,11000 | 2.083,28 | 13 |
segue
Gestore GENERALI Comparto Bilanciato e Dinamico
Data operazione | Data valuta | Segno | ISINTitolo | Descrizione Titolo | Emittente | Quantità | DIVISA | Prezzo | Controvalore finale in € | Motivo (codice) |
05/06/2018 | 07/06/2018 | VENDITA | FR0000124141 | VEOLIA ENVIRONNEMENT (VIE FP) | VEOLIA ENVIRONN | 886,00 | EUR | 19,38000 | 17.167,25 | 13 |
05/06/2018 | 07/06/2018 | VENDITA | FR0000120644 | DANONE (BN FP) | DANONE | 372,00 | EUR | 64,77000 | 24.089,62 | 13 |
05/06/2018 | 07/06/2018 | VENDITA | CH0038863350 | NESTLE SA-REG (NESN SE) | NESTLE | 750,00 | CHF | 74,60000 | 48.522,19 | 13 |
05/06/2018 | 07/06/2018 | VENDITA | NL0000009355 | UNILEVER NV-CVA (UNA NA) | UNILEVER NV | 569,00 | EUR | 48,08500 | 27.354,90 | 13 |
05/06/2018 | 07/06/2018 | VENDITA | BE0974293251 | ANHEUSER-XXXXX INBEV SA/NV (ABI BB) | ANHEU-XXXXX NV | 235,00 | EUR | 81,54000 | 19.158,07 | 13 |
05/06/2018 | 07/06/2018 | VENDITA | US7134481081 | PEPSICO INC (PEP UW) | PEPSICO INC | 437,00 | USD | 100,21000 | 37.520,79 | 13 |
19/06/2018 | 21/06/2018 | ACQUISTO | US7134481081 | PEPSICO INC (PEP UW) | PEPSICO INC | 203,00 | USD | 105,96000 | 18.604,44 | 13 |
05/06/2018 | 07/06/2018 | VENDITA | US1912161007 | COCA-COLA CO/THE (XX XX) | COCA COLA CO | 1.102,00 | USD | 43,11000 | 40.704,19 | 13 |
19/06/2018 | 21/06/2018 | ACQUISTO | US1912161007 | COCA-COLA CO/THE (XX XX) | COCA COLA CO | 511,00 | USD | 43,60000 | 19.270,20 | 13 |
01/06/2018 | 05/06/2018 | VENDITA | US7134481081 | PEPSICO INC (PEP UW) | PEPSICO INC | 32,00 | USD | 100,16360 | 2.747,66 | 13 |
18/06/2018 | 20/06/2018 | ACQUISTO | US7134481081 | PEPSICO INC (PEP UW) | PEPSICO INC | 93,00 | USD | 105,38000 | 8.440,44 | 13 |
01/06/2018 | 05/06/2018 | VENDITA | US1912161007 | COCA-COLA CO/THE (XX XX) | COCA COLA CO | 64,00 | USD | 43,21170 | 2.370,75 | 13 |
18/06/2018 | 20/06/2018 | ACQUISTO | US1912161007 | COCA-COLA CO/THE (XX XX) | COCA COLA CO | 185,00 | USD | 43,55000 | 6.938,79 | 13 |
01/06/2018 | 05/06/2018 | VENDITA | FR0000120644 | DANONE (BN FP) | DANONE | 61,00 | EUR | 65,68820 | 4.006,18 | 13 |
01/06/2018 | 05/06/2018 | VENDITA | IE0004906560 | KERRY GROUP PLC-A (KYGA LN) | KERRY GROUP PLC | 29,00 | EUR | 89,77940 | 2.603,08 | 13 |
01/06/2018 | 05/06/2018 | VENDITA | BE0974293251 | ANHEUSER-XXXXX INBEV SA/NV (ABI BB) | ANHEU-XXXXX NV | 48,00 | EUR | 80,16080 | 3.846,95 | 13 |
01/06/2018 | 05/06/2018 | VENDITA | GB0002374006 | DIAGEO PLC (DGE LN) | DIAGEO PLC | 132,00 | GBP | 27,26980 | 4.113,02 | 13 |
01/06/2018 | 05/06/2018 | VENDITA | CH0038863350 | NESTLE SA-REG (NESN SE) | NESTLE | 136,00 | CHF | 74,99740 | 8.848,64 | 13 |
01/06/2018 | 05/06/2018 | VENDITA | GB00B10RZP78 | UNILEVER PLC (ULVR LN) | UNILEVER PLC | 68,00 | GBP | 41,46490 | 3.221,77 | 13 |
01/06/2018 | 05/06/2018 | VENDITA | NL0000009355 | UNILEVER NV-CVA (UNA NA) | UNILEVER NV | 150,00 | EUR | 47,79090 | 7.167,21 | 13 |
01/06/2018 | 05/06/2018 | VENDITA | US6092071058 | MONDELEZ INTERNATIONAL INC-A (MDLZ UW) | MONDELEZ INTER | 40,00 | USD | 39,53660 | 1.355,69 | 13 |
18/06/2018 | 20/06/2018 | ACQUISTO | US6092071058 | MONDELEZ INTERNATIONAL INC-A (MDLZ UW) | MONDELEZ INTER | 115,00 | USD | 40,18000 | 3.979,53 | 13 |
20/07/2018 | 24/07/2018 | ACQUISTO | IE0004906560 | KERRY GROUP PLC-A (KYGA LN) | KERRY GROUP PLC | 15,00 | EUR | 93,25000 | 1.399,03 | 13 |
20/07/2018 | 24/07/2018 | ACQUISTO | GB0002374006 | DIAGEO PLC (DGE LN) | DIAGEO PLC | 30,00 | GBP | 28,83500 | 968,19 | 13 |
20/07/2018 | 24/07/2018 | ACQUISTO | FR0000120644 | DANONE (BN FP) | DANONE | 31,00 | EUR | 66,34000 | 2.056,95 | 13 |
20/07/2018 | 24/07/2018 | ACQUISTO | GB00B10RZP78 | UNILEVER PLC (ULVR LN) | UNILEVER PLC | 16,00 | GBP | 43,61500 | 781,04 | 13 |
20/07/2018 | 24/07/2018 | ACQUISTO | CH0038863350 | NESTLE SA-REG (NESN SE) | NESTLE | 69,00 | CHF | 80,96000 | 4.796,02 | 13 |
20/07/2018 | 24/07/2018 | ACQUISTO | US1912161007 | COCA-COLA CO/THE (XX XX) | COCA COLA CO | 25,00 | USD | 45,28000 | 967,10 | 13 |
20/07/2018 | 24/07/2018 | ACQUISTO | US7134481081 | PEPSICO INC (PEP UW) | PEPSICO INC | 13,00 | USD | 116,01000 | 1.288,43 | 13 |
20/07/2018 | 24/07/2018 | ACQUISTO | US6092071058 | MONDELEZ INTERNATIONAL INC-A (MDLZ UW) | MONDELEZ INTER | 16,00 | USD | 42,45000 | 580,26 | 13 |
20/07/2018 | 24/07/2018 | ACQUISTO | NL0000009355 | UNILEVER NV-CVA (UNA NA) | UNILEVER NV | 76,00 | EUR | 49,47000 | 3.760,47 | 13 |
20/07/2018 | 24/07/2018 | ACQUISTO | BE0974293251 | ANHEUSER-XXXXX INBEV SA/NV (ABI BB) | ANHEU-XXXXX NV | 24,00 | EUR | 89,54000 | 2.149,39 | 13 |
21/09/2018 | 25/09/2018 | ACQUISTO | GB0002374006 | DIAGEO PLC (DGE LN) | DIAGEO PLC | 81,00 | GBP | 26,95600 | 2.432,37 | 13 |
21/09/2018 | 25/09/2018 | ACQUISTO | CH0038863350 | NESTLE SA-REG (NESN SE) | NESTLE | 54,00 | CHF | 80,81000 | 3.874,32 | 13 |
21/09/2018 | 25/09/2018 | ACQUISTO | US7134481081 | PEPSICO INC (PEP UW) | PEPSICO INC | 35,00 | USD | 115,12000 | 3.426,78 | 13 |
21/09/2018 | 25/09/2018 | ACQUISTO | FR0000120644 | DANONE (BN FP) | DANONE | 24,00 | EUR | 66,64200 | 1.599,73 | 13 |
21/09/2018 | 25/09/2018 | ACQUISTO | IE0004906560 | KERRY GROUP PLC-A (KYGA LN) | KERRY GROUP PLC | 12,00 | EUR | 94,18800 | 1.130,48 | 13 |
21/09/2018 | 25/09/2018 | ACQUISTO | US6092071058 | MONDELEZ INTERNATIONAL INC-A (MDLZ UW) | MONDELEZ INTER | 43,00 | USD | 43,99900 | 1.609,07 | 13 |
21/09/2018 | 25/09/2018 | ACQUISTO | US1912161007 | COCA-COLA CO/THE (XX XX) | COCA COLA CO | 70,00 | USD | 46,52000 | 2.769,47 | 13 |
ai sensi dell'art. 8 c.2 della Convenzione di gestione
\
segue
Gestore GENERALI Comparto Bilanciato e Dinamico
ai sensi dell'art. 8 c.2 della Convenzione di gestione
Data operazione | Data valuta | Segno | ISINTitolo | Descrizione Titolo | Emittente | Quantità | DIVISA | Prezzo | Controvalore finale in € | Motivo (codice) |
21/09/2018 | 25/09/2018 | ACQUISTO | NL0000009355 | UNILEVER NV-CVA (UNA NA) | UNILEVER NV | 59,00 | EUR | 48,06100 | 2.836,16 | 13 |
21/09/2018 | 25/09/2018 | ACQUISTO | GB00B10RZP78 | UNILEVER PLC (ULVR LN) | UNILEVER PLC | 42,00 | GBP | 42,67700 | 1.996,76 | 13 |
21/09/2018 | 25/09/2018 | ACQUISTO | BE0974293251 | ANHEUSER-XXXXX INBEV SA/NV (ABI BB) | ANHEU-XXXXX NV | 19,00 | EUR | 78,71200 | 1.495,82 | 13 |
22/10/2018 | 24/10/2018 | ACQUISTO | NL0000009355 | UNILEVER NV-CVA (UNA NA) | UNILEVER NV | 452,00 | EUR | 47,66900 | 21.550,65 | 13 |
22/10/2018 | 24/10/2018 | VENDITA | US7134481081 | PEPSICO INC (PEP UW) | PEPSICO INC | 159,00 | USD | 109,85000 | 15.225,98 | 13 |
22/10/2018 | 24/10/2018 | ACQUISTO | FR0000124141 | VEOLIA ENVIRONNEMENT (VIE FP) | VEOLIA ENVIRONN | 1.996,00 | EUR | 16,98200 | 33.903,65 | 13 |
22/10/2018 | 24/10/2018 | ACQUISTO | GB00B10RZP78 | UNILEVER PLC (ULVR LN) | UNILEVER PLC | 368,00 | GBP | 41,47000 | 17.263,93 | 13 |
22/10/2018 | 24/10/2018 | ACQUISTO | CH0038863350 | NESTLE SA-REG (NESN SE) | NESTLE | 598,00 | CHF | 83,11300 | 43.474,91 | 13 |
22/10/2018 | 24/10/2018 | ACQUISTO | BE0974293251 | ANHEUSER-XXXXX INBEV SA/NV (ABI BB) | ANHEU-XXXXX NV | 530,00 | EUR | 73,28300 | 38.847,55 | 13 |
22/10/2018 | 24/10/2018 | VENDITA | US1912161007 | COCA-COLA CO/THE (XX XX) | COCA COLA CO | 405,00 | USD | 46,01600 | 16.245,55 | 13 |
22/10/2018 | 24/10/2018 | ACQUISTO | GB0002374006 | DIAGEO PLC (DGE LN) | DIAGEO PLC | 808,00 | GBP | 26,98000 | 24.661,38 | 13 |
22/10/2018 | 24/10/2018 | ACQUISTO | FR0000120644 | DANONE (BN FP) | DANONE | 825,00 | EUR | 63,22300 | 52.169,08 | 13 |
22/10/2018 | 24/10/2018 | ACQUISTO | GB0002875804 | BRITISH AMERICAN TOBACCO PLC (BATS LN) | BRITISH AMER TB | 514,00 | GBP | 33,60500 | 19.540,03 | 13 |
22/10/2018 | 24/10/2018 | VENDITA | GB00B10RZP78 | UNILEVER PLC (ULVR LN) | UNILEVER PLC | 62,00 | GBP | 41,57200 | 2.914,56 | 13 |
22/10/2018 | 24/10/2018 | ACQUISTO | IE0004906560 | KERRY GROUP PLC-A (KYGA LN) | KERRY GROUP PLC | 143,00 | EUR | 90,25500 | 12.908,33 | 13 |
22/10/2018 | 24/10/2018 | ACQUISTO | FR0000120644 | DANONE (BN FP) | DANONE | 292,00 | EUR | 63,22300 | 18.464,69 | 13 |
22/10/2018 | 24/10/2018 | VENDITA | CH0038863350 | NESTLE SA-REG (NESN SE) | NESTLE | 79,00 | CHF | 83,09700 | 5.740,00 | 13 |
22/10/2018 | 24/10/2018 | VENDITA | NL0000009355 | UNILEVER NV-CVA (UNA NA) | UNILEVER NV | 87,00 | EUR | 47,64900 | 4.145,00 | 13 |
22/10/2018 | 24/10/2018 | VENDITA | GB0002374006 | DIAGEO PLC (DGE LN) | DIAGEO PLC | 121,00 | GBP | 27,03800 | 3.700,00 | 13 |
22/10/2018 | 24/10/2018 | ACQUISTO | BE0974293251 | ANHEUSER-XXXXX INBEV SA/NV (ABI BB) | ANHEU-XXXXX NV | 236,00 | EUR | 73,28300 | 17.298,00 | 13 |
16/11/2018 | 20/11/2018 | VENDITA | FR0000124141 | VEOLIA ENVIRONNEMENT (VIE FP) | VEOLIA ENVIRONN | 356,00 | EUR | 18,49500 | 6.582,90 | 13 |
16/11/2018 | 20/11/2018 | ACQUISTO | GB0002875804 | BRITISH AMERICAN TOBACCO PLC (BATS LN) | BRITISH AMER TB | 1.529,00 | GBP | 27,07000 | 46.643,36 | 13 |
16/11/2018 | 20/11/2018 | ACQUISTO | CH0038863350 | NESTLE SA-REG (NESN SE) | NESTLE | 1.724,00 | CHF | 84,36000 | 127.333,45 | 13 |
16/11/2018 | 20/11/2018 | VENDITA | BE0974293251 | ANHEUSER-XXXXX INBEV SA/NV (ABI BB) | ANHEU-XXXXX NV | 91,00 | EUR | 68,50000 | 6.232,25 | 13 |
16/11/2018 | 20/11/2018 | VENDITA | FR0000120644 | DANONE (BN FP) | DANONE | 148,00 | EUR | 65,10000 | 9.632,87 | 13 |
16/11/2018 | 20/11/2018 | ACQUISTO | GB0002374006 | DIAGEO PLC (DGE LN) | DIAGEO PLC | 2.309,00 | GBP | 28,02500 | 72.922,84 | 13 |
16/11/2018 | 20/11/2018 | ACQUISTO | NL0000009355 | UNILEVER NV-CVA (UNA NA) | UNILEVER NV | 1.301,00 | EUR | 49,04000 | 63.813,80 | 13 |
16/11/2018 | 20/11/2018 | ACQUISTO | GB00B10RZP78 | UNILEVER PLC (ULVR LN) | UNILEVER PLC | 1.056,00 | GBP | 42,73000 | 50.849,98 | 13 |
16/11/2018 | 20/11/2018 | ACQUISTO | US1912161007 | COCA-COLA CO/THE (XX XX) | COCA COLA CO | 56,00 | USD | 50,17000 | 2.466,17 | 13 |
16/11/2018 | 20/11/2018 | ACQUISTO | GB00B10RZP78 | UNILEVER PLC (ULVR LN) | UNILEVER PLC | 471,00 | GBP | 42,73000 | 22.680,25 | 13 |
16/11/2018 | 20/11/2018 | ACQUISTO | US7134481081 | PEPSICO INC (PEP UW) | PEPSICO INC | 28,00 | USD | 118,35000 | 2.908,82 | 13 |
16/11/2018 | 20/11/2018 | ACQUISTO | GB0002374006 | DIAGEO PLC (DGE LN) | DIAGEO PLC | 913,00 | GBP | 28,02500 | 28.834,38 | 13 |
16/11/2018 | 20/11/2018 | ACQUISTO | CH0010570767 | CHOCOLADEFABRIKEN LINDT-PC (LISP SE) | CHOCOLADE LINDT | 2,00 | CHF | 7.095,00000 | 12.423,70 | 13 |
16/11/2018 | 20/11/2018 | ACQUISTO | US6092071058 | MONDELEZ INTERNATIONAL INC-A (MDLZ UW) | MONDELEZ INTER | 35,00 | USD | 44,27000 | 1.360,09 | 13 |
16/11/2018 | 20/11/2018 | ACQUISTO | NL0000009355 | UNILEVER NV-CVA (UNA NA) | UNILEVER NV | 666,00 | EUR | 49,04000 | 32.667,17 | 13 |
16/11/2018 | 20/11/2018 | ACQUISTO | CH0038863350 | NESTLE SA-REG (NESN SE) | NESTLE | 609,00 | CHF | 84,36000 | 44.980,32 | 13 |
04/12/2018 | 06/12/2018 | ACQUISTO | BE0974293251 | ANHEUSER-XXXXX INBEV SA/NV (ABI BB) | ANHEU-XXXXX NV | 389,00 | EUR | 66,27560 | 25.786,37 | 13 |
20/12/2018 | 24/12/2018 | VENDITA | BE0974293251 | ANHEUSER-XXXXX INBEV SA/NV (ABI BB) | ANHEU-XXXXX NV | 322,00 | EUR | 59,99500 | 19.314,53 | 13 |
Continua
segue
Gestore GENERALI Comparto Bilanciato e Dinamico
ai sensi dell'art. 8 c.2 della Convenzione di gestione
Data operazione | Data valuta | Segno | ISINTitolo | Descrizione Titolo | Emittente | Quantità | DIVISA | Prezzo | Controvalore finale in € | Motivo (codice) |
04/12/2018 | 06/12/2018 | ACQUISTO | FR0000120644 | DANONE (BN FP) | DANONE | 491,00 | EUR | 65,46690 | 32.150,68 | 13 |
20/12/2018 | 24/12/2018 | VENDITA | FR0000120644 | DANONE (BN FP) | DANONE | 409,00 | EUR | 62,33650 | 25.490,53 | 13 |
04/12/2018 | 06/12/2018 | ACQUISTO | IE0004906560 | KERRY GROUP PLC-A (KYGA LN) | KERRY GROUP PLC | 237,00 | EUR | 89,84070 | 21.296,51 | 13 |
20/12/2018 | 24/12/2018 | VENDITA | IE0004906560 | KERRY GROUP PLC-A (KYGA LN) | KERRY GROUP PLC | 198,00 | EUR | 87,72630 | 17.366,34 | 13 |
04/12/2018 | 06/12/2018 | ACQUISTO | FR0000120644 | DANONE (BN FP) | DANONE | 846,00 | EUR | 65,46690 | 55.396,08 | 13 |
04/12/2018 | 06/12/2018 | ACQUISTO | BE0974293251 | ANHEUSER-XXXXX INBEV SA/NV (ABI BB) | ANHEU-XXXXX NV | 537,00 | EUR | 66,27560 | 35.597,12 | 13 |
04/12/2018 | 06/12/2018 | ACQUISTO | FR0000124141 | VEOLIA ENVIRONNEMENT (VIE FP) | VEOLIA ENVIRONN | 2.008,00 | EUR | 18,80050 | 37.758,95 | 13 |
Gestore AMUNDI (ex Pioneer) Comparto Garantito
ai sensi dell'art. 1 c.6 dell'Allegato 5 della Convenzione di gestione
Data operazione | Data valuta | Segno | ISINTitolo | Descrizione Titolo | Emittente | Quantità | DIVISA | Prezzo | Controvalore finale in € | Motivo (codice) |
25/10/2018 | 29/10/2018 | VENDITA | XS1823246712 | BMW 0.5% 11/22 | BMW-BAYERISCHE MOTOR WERKE AG | 392.000,00 | EUR | 99,57000 | 391.173,58 | 14 |
25/10/2018 | 29/10/2018 | ACQUISTO | XS1893632221 | VW 0.25% 10/20 | VOLKSWAGEN AG | 600.000,00 | EUR | 99,89400 | 599.417,42 | 14 |
25/10/2018 | 29/10/2018 | VENDITA | XS1615501837 | BACRED FRN 05/22 | MEDIOBANCA SPA | 250.000,00 | EUR | 94,75000 | 237.108,82 | 13 |
29/10/2018 | 31/10/2018 | ACQUISTO | XS1014627571 | UCGIM 3.25% 1/21 | UNICREDIT SPA | 600.000,00 | EUR | 103,85800 | 638.641,15 | 13 |
29/10/2018 | 31/10/2018 | VENDITA | XS1061697568 | PEP 1.75% 04/21 | PEPSICO INC/NC | 400.000,00 | EUR | 104,05000 | 419.767,12 | 13 |
Gestore GROUPAMA Comparto Bilanciato (2 mandati)
ai sensi dell'art. 1 c.6 dell'Allegato 5 della Convenzione di gestione
Data operazione | Data valuta | Segno | ISINTitolo | Descrizione Titolo | Emittente | Quantità | DIVISA | Prezzo | Controvalore finale in € | Motivo (codice) |
09/01/2018 | 11/01/2018 | acquisto | US1912161007 | COCA-COLA | Coca-Cola Co/The | 2.205,00 | USD | 46,23000 | 85.471,69 | 13 |
09/01/2018 | 11/01/2018 | acquisto | CH0038863350 | NESTLE 'R' | Nestle SA | 1.016,00 | CHF | 84,40000 | 73.156,61 | 13 |
09/01/2018 | 11/01/2018 | acquisto | US6092071058 | MONDELEZ INTERNATIONAL CL.A | Mondelez International Inc | 1.403,00 | USD | 42,99000 | 50.572,56 | 13 |
08/01/2018 | 11/01/2018 | acquisto | FR0010722330 | MONDE GAN M | Groupama Asset Management | 69.157,48 | EUR | 345,74000 | 23.910.507,14 | 7 |
17/01/2018 | 22/01/2018 | Vendita | FR0010722330 | MONDE GAN M | Groupama Asset Management | 69.157,48 | EUR | 346,60000 | 23.969.982,57 | 7 |
17/01/2018 | 22/01/2018 | acquisto | FR0010891176 | MONDE GAN O | Groupama Asset Management | 2.584,00 | EUR | 10.000,00000 | 25.840.000,00 | 7 |
09/01/2018 | 11/01/2018 | acquisto | US5007541064 | XXXXX XXXXX CO/THE | Xxxxx Xxxxx Co/The | 2.837,00 | USD | 78,62000 | 187.017,48 | 13 |
09/01/2018 | 11/01/2018 | acquisto | NL0000009165 | HEINEKEN NV | Heineken NV | 543,00 | EUR | 89,78000 | 48.765,17 | 13 |
09/01/2018 | 11/01/2018 | acquisto | CH0010570759 | LINDT & SPRUENGLI | Chocoladefabriken Lindt & Spru | 1,00 | CHF | 71.000,00000 | 60.572,54 | 13 |
07/02/2018 | 09/02/2018 | Acquisto | US1912161007 | COCA-COLA | Coca-Cola Co/The | 798,00 | USD | 44,56000 | 28.933,62 | 13 |
07/02/2018 | 09/02/2018 | Acquisto | NL0000009165 | HEINEKEN NV | Heineken NV | 252,00 | EUR | 85,84000 | 21.638,17 | 13 |
07/02/2018 | 09/02/2018 | Acquisto | CH0038863350 | NESTLE 'R' | Nestle SA | 471,00 | CHF | 78,02000 | 31.648,75 | 13 |
07/02/2018 | 09/02/2018 | Acquisto | US6092071058 | MONDELEZ INTERNATIONAL CL.A | Mondelez International Inc | 508,00 | USD | 44,05000 | 18.208,09 | 13 |
07/02/2018 | 09/02/2018 | Acquisto | US5007541064 | XXXXX XXXXX CO/THE | Xxxxx Xxxxx Co/The | 1.027,00 | USD | 73,55000 | 61.462,16 | 13 |
08/02/2018 | 12/02/2018 | Vendita | XS1574671662 | KO 0 03/09/21 | Coca-Cola Co/The | 300.000,00 | EUR | 99,83000 | 299.508,00 | 13 |
09/03/2018 | 13/03/2018 | Vendita | US5007541064 | XXXXX XXXXX CO/THE | Xxxxx Xxxxx Co/The | 397,00 | USD | 67,35000 | 21.699,16 | 13 |
13/03/2018 | 15/03/2018 | Vendita | US1912161007 | COCA-COLA | Coca-Cola Co/The | 387,00 | USD | 44,57000 | 13.909,03 | 13 |
13/03/2018 | 15/03/2018 | Vendita | US5007541064 | XXXXX XXXXX CO/THE | Xxxxx Xxxxx Co/The | 482,00 | USD | 67,37000 | 26.185,25 | 13 |
24/04/2018 | 27/04/2018 | ACQUISTO | NL0000009165 | HEINEKEN NV | Heineken NV | 244,00 | EUR | 85,86000 | 20.956,13 | 13 |
24/04/2018 | 27/04/2018 | ACQUISTO | CH0038863350 | NESTLE 'R' | Nestle SA | 456,00 | CHF | 75,38000 | 28.697,23 | 13 |
18/05/2018 | 22/05/2018 | VENDITA | NL0000009165 | HEINEKEN NV | Heineken NV | 990,00 | EUR | 85,82000 | 84.936,31 | 13 |
18/05/2018 | 22/05/2018 | VENDITA | US1912161007 | COCA-COLA | Coca-Cola Co/The | 2.944,00 | USD | 42,18000 | 105.469,67 | 13 |
18/05/2018 | 23/05/2018 | VENDITA | CH0010570759 | LINDT & SPRUENGLI | Chocoladefabriken Lindt & Spru | 1,00 | CHF | 77.000,00000 | 65.487,18 | 13 |
18/05/2018 | 23/05/2018 | VENDITA | CH0038863350 | NESTLE 'R' | Nestle SA | 1.852,00 | CHF | 77,10000 | 121.439,75 | 13 |
18/05/2018 | 22/05/2018 | VENDITA | US6092071058 | MONDELEZ INTERNATIONAL CL.A | Mondelez International Inc | 1.949,00 | USD | 39,65000 | 65.635,41 | 13 |
18/05/2018 | 22/05/2018 | VENDITA | US5007541064 | XXXXX XXXXX CO/THE | Xxxxx Xxxxx Co/The | 3.669,00 | USD | 56,79000 | 176.971,27 | 13 |
30/05/2018 | 04/06/2018 | ACQUISTO | FR0010891176 | MONDE GAN O O | Groupama Asset Management | 361,00 | EUR | 10.354,69000 | 3.738.043,09 | 1 |
05/06/2018 | 07/06/2018 | ACQUISTO | US6092071058 | MONDELEZ INTERNATIONAL CL.A | Mondelez International Inc | 4.066,00 | USD | 39,27000 | 136.935,96 | 13 |
25/06/2018 | 27/06/2018 | ACQUISTO | US6092071058 | MONDELEZ INTERNATIONAL CL.A | Mondelez International Inc | 1.285,00 | USD | 41,24000 | 45.374,29 | 13 |
22/08/2018 | 24/08/2018 | ACQUISTO | US6092071058 | MONDELEZ INTERNATIONAL CL.A | Mondelez International Inc | 1.965,00 | USD | 42,22000 | 71.565,74 | 13 |
25/09/2018 | 27/09/2018 | VENDITA | NL0000009165 | HEINEKEN NV | Heineken NV | 186,00 | EUR | 81,62000 | 15.176,77 | 13 |
26/09/2018 | 28/09/2018 | VENDITA | CH0038863350 | NESTLE 'R' | Nestle SA | 347,00 | CHF | 79,84000 | 24.353,63 | 13 |
20/11/2018 | 22/11/2018 | ACQUISTO | CH0010570759 | LINDT & SPRUENGLI | Chocoladefabriken Lindt & Spru | 1,00 | CHF | 78.780,00000 | 69.508,70 | 13 |
02/11/2018 | 07/11/2018 | ACQUISTO | FR0010891176 | MONDE GAN O | Groupama Asset Management | 900,99 | EUR | 10.162,72000 | 9.156.468,44 | 1 |
02/11/2018 | 07/11/2018 | ACQUISTO | FR0010891176 | MONDE GAN O | Groupama Asset Management | 110,98 | EUR | 10.162,72000 | 1.127.838,34 | 1 |
02/11/2018 | 07/11/2018 | VENDITA | FR0010891176 | MONDE GAN O | Groupama Asset Management | 346,60 | EUR | 10.162,72000 | 3.522.429,24 | 1 |
3.0 Verifiche e controlli effettuati
In corso d’esercizio sono state effettuate le seguenti verifiche:
• Segnalazioni periodiche all’Organo di Vigilanza;
• Comunicazioni ad hoc al Vigilanza;
• Procedura gestione reclami – rispetto limiti temporali;
• Regolare trasmissione delle comunicazioni agli iscritti;
• Funzionamento Organi Sociali – Scadenze e rinnovi;
• Analisi procedure di adesione;
• Analisi del processo di erogazione delle prestazioni periodiche;
• Area Gestione finanziaria – Convenzioni di gestione – Conflitti di Interesse – Normativa EMIR;
Sulla base delle verifiche effettuate e delle analisi condotte, non si segnalano irregolarità o disfunzioni tali da minacciare la corretta gestione del Fondo.
4.0 Fatti di rilievo avvenuti dopo la chiusura dell’esercizio
In data 17 gennaio 2019, con pubblicazione sulla Gazzetta Ufficiale n. 14, è stato recepito il Decreto Legislativo 13 dicembre 2018, n. 147, in attuazione della Direttiva n. 2016/2341 (IORP2) con entrata in vigore il 1° Febbraio 2019. Il suddetto decreto prevede:
1. una ridefinizione della struttura di governo dei fondi pensione, indicando in maniera specifica le attribuzioni di competenza del Direttore Generale del fondo pensione che non è più Responsabile del fondo. A tale proposito viene prevista l’elaborazione di un documento che descriva puntualmente il modello adottato da pubblicare congiuntamente al bilancio.
2. L’implementazione di tre funzioni fondamentali: internal audit, risk management e funzione attuariale
(quest’ultima solo per i fondi a prestazione definita).
3. La predisposizione di un documento che descriva la politica di remunerazione adottata.
4. La disciplina connessa ai trasferimenti transfrontalieri.
Per l’avvio operativo di quanto definito dal suddetto decreto è prevista l’emanazione della regolamentazione
attuativa da parte del Ministero del Lavoro e della Covip.
In particolare, il Decreto ministeriale porterà alla ridefinizione dei requisiti di professionalità, onorabilità, ineleggibilità, incompatibilità e situazioni impeditive dei componenti degli organi di amministrazione e dei titolari e dei responsabili delle funzioni fondamentali.
La Covip dovrà emanare provvedimenti che forniscano:
• Indicazioni circa la valutazione interna dei rischi operativi (art. 5-nonies del Decreto 252);
• La struttura del documento riguardante la politica di remunerazione (art. 5-octies, comma 3, del Decreto 252);
• Contenuti del documento sugli obiettivi, criteri e tecniche di gestione del rischio di investimento (art. 6, comma 5-quater, del Decreto 252);
• Dettagli sulla struttura che coinvolge il Direttore Generale e i responsabili delle Funzioni Fondamentali.
• Criteri di redazione del documento che descriva la struttura operativa adottata.
Dovranno inoltre essere presi in considerazione i rischi ambientali, sociali e di governo societario connessi al portafoglio di investimenti (art.5 - ter Decreto 252).
In data 26 febbraio 2019 il Consiglio di Amministrazione in riferimento al Comparto Bilanciato con gestione a ritorno assoluto, ha deciso di interrompere, prima della naturale scadenza, il rapporto con il gestore Groupama A.M. e di ripartire le rinvenienti risorse tra i Gestori attuali del comparto Bilanciato con gestione a benchmark.
In data 11 marzo 2019, ad esito della selezione della Compagnia Assicurativa per la gestione delle rendite avviata da Assofondipensione per conto di ventiquattro fondi pensione soci, tra cui Alifond, è stato dichiarata vincitrice la Compagnia Assicurativa UnipolSai Assicurazioni S.p.A. facente parte del Gruppo Unipol S.p.A..
Pertanto, se approvata dal Consiglio di Amministrazione di Alifond, la nuova convenzione sostituirà quella attualmente in essere, con decorrenza dal 14 luglio 2019.
5.0 Evoluzione prevedibile della gestione
Se la conclusione del 2018 è risultata problematica sui mercati finanziari ed in particolare su quelli azionari, allo stesso modo i primi mesi del 2019 stanno consegnando esiti opposti con un ritorno di fiducia significativo soprattutto sugli strumenti azionari. Abbiamo assistito a recuperi importanti, per certi versi apparentemente eccessivi, ma di certo proporzionati all’eccesso di negatività del finale dell’anno scorso. Un veloce recupero che sostiene un clima di normalizzazione e che aiuta a qualificare i movimenti negativi degli scorsi mesi come una anomalia di percorso e non tanto come il principio di una crisi sistemica.
L'evoluzione del comportamento degli investitori rimarrà un fattore cruciale ma l’attitudine all’investimento ed il livello di fiducia sui mercati ha virato decisamente verso un atteggiamento più neutrale e costruttivo sostenuto inoltre da dati economici poco variati rispetto a qualche trimestre addietro. La crescita globale resta confermata, seppure in rallentamento e con livelli di stima inferiori a quanto presunto nel corso dello scorso anno. Con la crescita globale entrata in una fase di consolidamento, in questo frangente, l’incertezza maggiore non giunge da elementi di carattere economico quanto da fattori più esogeni ai mercati ma potenzialmente impattanti in maniera rilevante. Tra i tanti nodi da scogliere resta certamente prioritaria la questione commerciale ed il rinnovato atteggiamento protezionistico americano. La competizione tra Cina e Stati Uniti per la leadership globale è la storia chiave di questo 2019 e tutto suggerisce che le tensioni tra i due paesi rimarranno il “tema di mercato” e la potenziale fonte di maggior volatilità dei prossimi mesi a cui si devono aggiungere le incertezze europee legate alla Brexit ed alla complessa situazione politica dell’area Euro creata dalla sfida di bilancio del governo italiano.
La politica restrittiva della Fed sembra ora meno pressante a fronte di dati macroeconomici più incerti ed il comparto del reddito fisso si appresta ad affrontare una fase di transizione e maggior stabilità nei mesi a venire.
Variazione valori quota | |||
Comparto Garantito | Comparto Bilanciato | Comparto Dinamico | |
gennaio 2019 | +0,33% | +2,37% | +3,27% |
febbraio 2019 | +0,07% | +0,72% | +1,46% |
marzo 2018 * | +0,21% | +1,16% | +1,31% |
Dato cumulato | +0,62% | +4,36% | +6,15% |
* dato preliminare.
In riferimento all’andamento associativo, dal primo gennaio 2019 al 27 marzo 2019 sono pervenute 144 adesioni in più rispetto allo stesso periodo dello scorso anno, le richieste di liquidazione e trasferimento sono invece diminuite di 17 unità.
ADESIONI | RICHIESTE DI LIQUIDAZIONE E TRASFERIMENTO |
782 (638) | 602 (619) |
Signore e signori delegati,
Sottoponiamo alla Vostra approvazione il bilancio dell’esercizio 2019, con annessa nota Integrativa ed accompagnato dalla relazione sulla gestione predisposta dal Consiglio di Amministrazione.
Il Bilancio in approvazione è corredato dalla Relazione della società di Revisione, e dalla Relazione del Collegio dei Sindaci.
Roma, 27 marzo 2019
IL PRESIDENTE DEL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE
(Xxxxxxxx Xxxxxxx)
1 - STATO PATRIMONIALE
ATTIVITA' FASE DI ACCUMULO | 31/12/2018 | 31/12/2017 |
10 Investimenti diretti | - | - |
20 Investimenti in gestione | 1.396.418.644 | 1.421.006.652 |
30 Garanzie di risultato acquisite sulle posizioni individuali | 48.045 | 1.337 |
40 Attivita' della gestione amministrativa | 15.318.173 | 15.257.727 |
50 Crediti di imposta | 10.461.129 | - |
TOTALE ATTIVITA' FASE DI ACCUMULO | 1.422.245.991 | 1.436.265.716 |
PASSIVITA' FASE DI ACCUMULO | 31/12/2018 | 31/12/2017 |
10 Passivita' della gestione previdenziale | 16.719.742 | 17.378.737 |
20 Passivita' della gestione finanziaria | 3.863.354 | 11.620.159 |
30 Garanzie di risultato riconosciute sulle posizioni individuali | 48.045 | 1.337 |
40 Passivita' della gestione amministrativa | 848.626 | 1.187.162 |
50 Debiti di imposta | - | 11.599.057 |
TOTALE PASSIVITA' FASE DI ACCUMULO | 21.479.767 | 41.786.452 |
100 Attivo netto destinato alle prestazioni | 1.400.766.224 | 1.394.479.264 |
CONTI D'ORDINE | ||
Crediti verso aderenti per versamenti ancora dovuti | 23.519.835 | 23.902.270 |
Crediti verso aziende per ristori da ricevere | 141.477 | 133.367 |
Contratti futures | 13.893.987 | 10.587.834 |
Valute da regolare | -439.883.300 | -420.891.579 |
2 - CONTO ECONOMICO
31/12/2018 | 31/12/2017 | |
10 Saldo della gestione previdenziale | 44.975.902 | 50.776.943 |
20 Risultato della gestione finanziaria | - | - |
30 Risultato della gestione finanziaria indiretta | -46.867.111 | 58.698.618 |
40 Oneri di gestione | -2.217.975 | -2.123.620 |
50 Margine della gestione finanziaria (20)+(30)+(40) | -49.085.086 | 56.574.998 |
60 Saldo della gestione amministrativa | -64.985 | -64.050 |
70 Variazione dell'attivo netto destinato alle prestazioni ante imposta sostitutiva (10)+(50)+(60) | -4.174.169 | 107.287.891 |
80 Imposta sostitutiva | 10.461.129 | -11.599.057 |
Variazione dell'attivo netto destinato alle prestazioni | 6.286.960 | 95.688.834 |
(70)+(80) |
3 - NOTA INTEGRATIVA
INFORMAZIONI GENERALI
Premessa
Il presente bilancio è redatto in osservanza al principio di chiarezza e nel rispetto delle direttive impartite dalla Commissione di Vigilanza sui Fondi Pensione in tema di contabilità e bilancio dei fondi pensione, tenuto conto dei principi contabili di riferimento emanati dagli ordini professionali là dove applicabili e coerenti con le indicazioni Covip, allo scopo di fornire le informazioni ritenute necessarie per una rappresentazione veritiera e corretta della situazione patrimoniale, finanziaria e dell’andamento del Fondo nell’esercizio.
E’ composto dai seguenti documenti:
1) Stato Patrimoniale
2) Conto Economico
3) Nota Integrativa.
Ai suddetti documenti di sintesi segue il rendiconto redatto per la fase di accumulo. Non si è resa necessaria la redazione del rendiconto per la fase di erogazione, poiché il Fondo nell'esercizio in esame non ha erogato direttamente prestazioni in forma di rendita.
Stante la struttura multicomparto, sono stati redatti distinti rendiconti per ciascun comparto; i rendiconti sono composti da Stato Patrimoniale, Conto Economico e Nota Integrativa.
Il bilancio di esercizio del Fondo Pensione Alifond è assoggettato a revisione contabile.
Caratteristiche strutturali
ALIFOND è un fondo pensione complementare costituito in conformità alle disposizioni del D.Lgs. n.252 del 05/12/2005 operante in regime di contribuzione definita a capitalizzazione individuale (per ogni socio lavoratore viene istituita una propria posizione previdenziale). L’entità delle prestazioni è commisurata ai contributi versati ed ai rendimenti realizzati con la gestione delle risorse.
Lo scopo del Fondo è quello di garantire agli associati aventi diritto prestazioni complementari al sistema obbligatorio pubblico, al fine di assicurare più elevati livelli di copertura previdenziale.
Il Fondo, in tema di organizzazione interna, ha adeguato il proprio assetto organizzativo allo scopo di migliorare il monitoraggio delle attività gestionali. A tale scopo il Consiglio di Amministrazione ha deliberato l’assegnazione dei seguenti incarichi:
• Controllo interno alla società Bruni, Marino & C. S.r.L.;
• Advisor finanziario alla società Prometeia Advisor Sim S.p.A.;
• Responsabile privacy alla società Previnet S.p.A. per l’attività di service amministrativo svolta a Preganziol e al
Rag. Xxxxxx Xxxxxxx per le attività svolte presso la sede di Roma;
• Controllo contabile e revisione contabile del bilancio alla EY S.p.A..
Linee d’indirizzo sulla gestione delle risorse
Il Fondo ha operato fino al 30 giugno 2007 con una sola linea di gestione degli investimenti (monocomparto) con assegnazione a tutti gli iscritti di un unico rendimento. A partire dal 1° luglio 2007 questa linea è stata denominata Comparto Bilanciato, ed è stato istituito il comparto Garantito, ai quali affluiscono le risorse raccolte sulla base delle scelte effettuate dagli aderenti a seguito della riforma previdenziale. A partire dal 1° agosto 2009 è stata istituita un’ulteriore linea d’investimento denominata Comparto Dinamico.
Di seguito si riepilogano i comparti e gli enti a cui è stata affidata la gestione degli investimenti, sulla base delle Convenzioni sottoscritte dal Fondo:
− Bilanciato: Amundi Asset Management, Anima SGR S.p.A., Credit Suisse (Italy) SpA, Eurizon Capital SGR S.p.A., Groupama Asset Management, BNP Paribas Asset Management (fino al 31 marzo 2018), Generali Investments Europe S.p.A. (dal 1° aprile 2018), Pimco Europe Ltd;
− Garantito: UnipolSai Assicurazioni S.p.A., Amunidi SGR S.p.A. (exPioneer Investment Management S.G.R.p.A.);
− Dinamico: Generali Investments Europe SpA.
Di seguito si illustrano le diverse caratteristiche delle linee che possono essere scelte dagli aderenti al Fondo.
Comparto Bilanciato
Finalità della gestione: la gestione risponde alle esigenze di un soggetto che privilegia la continuità dei risultati
nei singoli esercizi e accetta un’esposizione al rischio moderata.
Orizzonte temporale dell’aderente: medio (fra 5 e 10 anni).
Grado di rischio: medio.
Politica di investimento:
Politica di gestione:
Orientata prevalentemente ai titoli di debito (35% governativi e 30% societari) con una componente di titoli azionari di circa il 30% e che non può comunque eccedere il 50%.
Strumenti finanziari:
titoli di debito e altre attività di natura obbligazionaria; titoli azionari prevalentemente quotati su mercati regolamentati; OICR (in via residuale); previsto il ricorso a derivati.
Categorie di emittenti e settori industriali:
obbligazioni di emittenti pubblici e privati con rating medio-alto. Gli investimenti in titoli di natura azionaria sono effettuati senza limiti riguardanti la capitalizzazione, la dimensione o il settore di appartenenza della società.
Aree geografiche di investimento: nessun limite, sia per i titoli obbligazionari che per i titoli di capitale l’area di
investimento è globale, con inclusione dei Paesi Emergenti. Rischio cambio: gestito attivamente.
Benchmark dal 01/12/2016:
Per quanto concerne i mandati a benchmark:
35% Msci World All Country NR convertito in euro (unhedged) (NDEEWNR);
30% BofA ML Global Corporate IG & High Yield TR € hedged (GI00 – TR, € hedged);
25% BofA ML Global Govt Ex Japan 1-10Y TR € hedged (N5Y1 – TR, € hedged);
5% JPM EMBI Global TR € hedged (JPEIGHEU);
5% Barclays EGILB Emu HICP Ex Greece All Mats TR € (BHIC1T).
Per quanto concerne i mandati a ritorno assoluto, essi sono caratterizzati dall’assenza di un benchmark finanziario e da un obiettivo di rendimento annuo pari all’indice dell’inflazione europea (Eurostat Eurozone HICP ex Tobacco Unrevised series NSA – CPTFEMU) aumentato del 2% su base annua.
Tale obiettivo è a lungo periodo ed è stato calcolato, in particolare, tenendo conto dei bisogni previdenziali degli aderenti e del loro prevedibile tasso di sostituzione al momento del pensionamento di vecchiaia.
Comparto Garantito
Per la gestione del comparto sono state sottoscritte due distinte convenzioni, con le società UnipolSai e Amundi (ex Pioneer), alle quali è stato affidato il 50% ciascuno del patrimonio. Le due convenzioni coincidono per ciò che riguarda le linee di indirizzo della gestione (benchmark, limiti agli investimenti, e coperture cambio) ed il costo (commissioni di gestione 0,23%).
Finalità della gestione: tenuto primariamente conto che vengono prestate le garanzie di seguito illustrate,
massimizzare il tasso di rendimento, tenuto conto del rischio assunto, prevedendo una politica di investimento idonea a realizzare con elevata probabilità rendimenti che siano pari o superiori a quelli del TFR.
Garanzia: restituzione di un importo almeno pari alla somma dei valori e delle disponibilità conferiti in gestione,
al netto di eventuali anticipazioni o riscatti parziali, inclusi gli eventuali importi trasferiti da altro comparto o da altra forma pensionistica, qualora si realizzi in capo agli aderenti uno dei seguenti eventi:
− esercizio del diritto alla prestazione pensionistica;
− decesso;
− invalidità dell’aderente che comporti la riduzione delle capacità di lavoro a meno di un terzo;
− cessazione dell’attività lavorativa che comporti inoccupazione per un periodo di tempo superiore a 48 mesi; −
anticipazioni limitate alla sola fattispecie delle spese sanitarie nella misura fissata dalla normativa vigente.
Orizzonte temporale: breve periodo (fino a 5 anni).
Grado di rischio: basso.
Politica di investimento:
Politica di gestione: la gestione è volta a realizzare con elevata probabilità rendimenti che siano almeno pari a quelli del TFR.
Strumenti finanziari:
− titoli di debito prevalentemente Investment Grade;
− titoli di capitale o OICVM azionari;
− quote di O.I.C.R. armonizzati U.E. la cui politica di investimento sia coerente con l'obiettivo della gestione;
− ETF, SICAV a condizione che i rispettivi investimenti siano in linea con i limiti summenzionati; − derivati, l’operatività in derivati è consentita nei limiti della legge vigente.
Categorie di emittenti e settori industriali: obbligazioni di emittenti pubblici e privati. Il limite massimo di concentrazione per singolo emittente, in accordo con il DM 166/2014, sarà pari al 5% (considerando sia i titoli
azionari che obbligazionari) del totale del portafoglio gestito, parti al 10% complessivo per emittenti appartenenti allo stesso gruppo e pari al 2% per gli emittenti dei titoli unrated e sub-investment grade. Il limite massimo di concentrazione per ogni emittente governativo (quindi titoli di stato) sarà pari al 35% del totale delle risorse gestite.
Aree geografiche di investimento: nessun limite, nell’ambito del rispetto del benchmark.
Rischio cambio: possono essere effettuati investimenti in attivi denominati in valute diverse dall’Euro non coperti dal rischio di cambio entro un limite massimo del 15% del patrimonio gestito. La copertura prevista deve essere effettuata entro 20 giorni dall’effettuazione dell’investimento.
Benchmark:
60% JP Morgan EGBI 1-5 anni Investment Grade; 35% Xxxx Xxxxxxx Xxxxx 1-5 anni Euro Corporate Index;
5% MSCI World Total Return Net Dividend convertito in Euro al cambio WM Reuters.
Comparto Dinamico
Finalità della gestione: la gestione risponde alle esigenze di un soggetto che ricerca rendimenti più elevati nel lungo periodo ed è disposto ad accettare una maggiore esposizione al rischio con una certa discontinuità dei risultati nei singoli esercizi.
Orizzonte temporale dell’aderente: medio-lungo periodo (tra 10 e 15 anni).
Politica di investimento:
Politica di gestione:
Le risorse conferite alla Gestione potranno essere investite - alle condizioni e nei limiti di legge e/o di regolamento e/o di Convenzione - esclusivamente nelle seguenti attività finanziarie:
- almeno il 40% degli investimenti sarà orientata a strumenti finanziari di natura azionaria, ETF o anche OICVM azionari e futures azionari;
- gli strumenti azionari emessi da soggetti residenti in Paesi non aderenti all’OCSE non potranno superare il
10% del valore degli investimenti.
La restante parte del complesso delle risorse finanziarie affidate in gestione sarà orientata a:
- investimenti in titoli di debito societario con rating “investment grade” anche di media/lunga durata, emessi da soggetti residenti in Paesi aderenti all’OCSE sino ad un massimo del 10%;
- titoli di debito di Paesi non OCSE solo se denominati in EUR o USD e sino ad un massimo del 2%;
- titoli “non investment grade”, comunque con buona liquidità, nel limite
complessivo del 5% del totale delle risorse in gestione. Strumenti finanziari:
è anche possibile investire alle condizioni e nei limiti di legge e/o di regolamento e/o di Convenzione
- obbligazioni
- azioni
- derivati
- OICVM
Categorie di emittenti e settori industriali: obbligazioni di emittenti pubblici e privati con rating medio-alto. Gli investimenti in titoli di natura azionaria sono effettuati senza limiti riguardanti la capitalizzazione, la dimensione o il settore di appartenenza della società.
Aree geografiche di investimento: nessun limite, nell’ambito del rispetto del benchmark. Rischio cambio: gestito attivamente.
Benchmark dal 01/06/2016:
40% BofA ML Global Govt Ex Japan 1-10Y Total Return euro hedged (TR, € hedged);
30% MSCI World Net Return euro hedged; 30% MSCI World Net Return in euro.
Erogazione delle prestazioni
Per quanto riguarda la fase di erogazione delle rendite, il Fondo ha sottoscritto contratti con le seguenti compagnie: UnipolSai Assicurazioni S.p.A. (scadenza della convenzione 13 luglio 2019) per la rendita semplice, reversibile, certa per 5-10 anni, controassicurata; Generali Italia S.p.A. (scadenza della convenzione 31 dicembre 2019) per la rendita con maggiorazione per perdita di autosufficienza (LTC).
Banca depositaria
Come previsto dall’art. 7 del D.Lgs. 252/05 le risorse del Fondo, affidate in gestione, sono depositate presso la
Banca Depositaria (“Depositario”), la Depo Bank con sede a Milano.
Il Depositario, ferma restando la propria responsabilità, può subdepositare in tutto o in parte il patrimonio del Fondo presso Monte Titoli S.p.A., ovvero presso analoghi organismi di gestione accentrata di titoli e presso controparti bancarie internazionali.
Il Depositario esegue le istruzioni impartite dal soggetto gestore del patrimonio del Fondo, se non sono contrarie alla legge, allo statuto del Fondo stesso e ai criteri stabiliti nel decreto del Ministero dell’Economia e delle Finanze n. 166/2014.
La Banca depositaria comunica per iscritto al Fondo ogni irregolarità o anomalia riscontrata.
Principi contabili e criteri di valutazione
La valutazione delle voci del bilancio al 31 dicembre 2018 è effettuata ispirandosi ai criteri generali della prudenza
e della competenza, nella prospettiva della continuazione dell’attività sociale.
In particolare i criteri di valutazione, non modificati rispetto all’esercizio precedente, sono quelli previsti dalla Commissione di Vigilanza sui Fondi Pensione ed integrati, tenuto conto di quanto disposto dall’art. 2426 del codice civile la dove coerente e non in contrasto con le indicazioni Covip.
Il bilancio è redatto privilegiando la rappresentazione della sostanza sulla forma. Al fine di fornire una più immediata percezione della composizione degli investimenti, per le operazioni di compravendita di strumenti finanziari le voci del bilancio sono redatte prendendo a riferimento il momento della contrattazione e non quello del regolamento. Conseguentemente le voci del bilancio relative agli investimenti in strumenti finanziari sono redatte includendovi le operazioni negoziate ma non ancora regolate, utilizzando quale contropartita le voci residuali “Altre attività/passività della gestione finanziaria”.
Contributi da ricevere: i contributi dovuti dagli aderenti vengono registrati tra le entrate, in espressa deroga al principio della competenza, solo una volta che siano stati effettivamente incassati; conseguentemente, sia l’attivo netto disponibile per le prestazioni sia le posizioni individuali vengono incrementate solo a seguito dell’incasso dei contributi. Pertanto, i contributi dovuti, ma non ancora incassati, sono evidenziati nei conti d’ordine.
Gli strumenti finanziari quotati sono valutati sulla base dell’ultima quotazione disponibile rilevata sul mercato di acquisto. Nel caso non sia individuabile il mercato di acquisto o questo non abbia fornito quotazioni significative, viene considerato il mercato in cui il titolo sia maggiormente scambiato.
Le attività e le passività denominate in valuta sono valutate al tasso di cambio a pronti corrente alla data di
chiusura dell’esercizio.
Le imposte del Fondo sono iscritte nella voce Debiti d’imposta, se dovute, e nella voce Crediti d’imposta qualora rappresentino un credito nella misura prevista dalle norme vigenti e calcolate sull’incremento o decremento del valore del patrimonio rispetto all’esercizio precedente.
Immobilizzazioni materiali ed immateriali: le immobilizzazioni sono rilevate in base al costo di acquisizione comprensivo dei costi accessori direttamente imputabili.
La svalutazione e l’ammortamento degli elementi dell’attivo sono effettuati mediante rettifica diretta in diminuzione del valore di tali elementi, non essendo ammessi, per espressa disposizione legislativa, fondi rettificativi iscritti al passivo, e riflettono la residua possibilità di utilizzazione dei beni.
I ratei ed i risconti sono calcolati secondo il principio della competenza economica temporale.
I crediti sono iscritti in bilancio al valore nominale, in quanto ritenuto coincidente con quello di esigibilità. I debiti sono iscritti al nominale.
Gli oneri ed i proventi diversi dai contributi sono stati imputati nel rispetto del principio della competenza,
indipendentemente dalla data dell’incasso e del pagamento.
Imposta sostitutiva
In conformità con l’articolo 17, co.1 del Decreto Legislativo 252/2005, come modificato dall’articolo 1, co.621 della Legge 190/2014, l’imposta sostitutiva è calcolata applicando un’aliquota del 20% sul risultato maturato dai fondi pensione in ciascun periodo di imposta. I redditi da titoli pubblici italiani ed equiparati oltreché da obbligazioni emesse da Stati o enti territoriali di Stati inclusi nella c.d. white list hanno concorso alla formazione della base imponibile della predetta imposta sostitutiva nella misura del 62,50% al fine di garantire una tassazione effettiva del 12,50% di tali rendimenti.
Ai sensi dell’art. 17, c. 2, del D. Lgs. 252/2005 il risultato si determina sottraendo dal valore del patrimonio netto al termine di ciascun anno solare, al lordo dell’imposta sostitutiva, aumentato delle erogazioni effettuate per il pagamento dei riscatti, delle prestazioni previdenziali e delle forme trasferite ad altre forme pensionistiche e diminuito dei contributi versati, delle somme ricevute da altre forme pensionistiche, nonché dei redditi soggetti a ritenuta, dei redditi esenti o comunque non soggetti ad imposta ed il valore del patrimonio stesso ad inizio dell’anno. Tale modalità è stata confermata dalla circolare dell’Agenzia delle Entrate n. 2/E del 13/02/ 2015 recante “Disposizioni in materia di previdenza complementare. Articolo 1, commi 621, 622, 624 della legge 23 dicembre
2014, n. 190 (legge di stabilità 2015)”.
Criteri di riparto dei costi comuni
Gli oneri e i proventi della gestione amministrativa riferibili ai singoli comparti sono stati direttamente attribuiti agli stessi. Gli oneri ed i proventi, invece, la cui pertinenza ad un singolo comparto non fosse agevolmente individuabile sono stati ripartiti tra gli stessi proporzionalmente all’ammontare delle quote associative affluite a ciascun comparto d’investimento.
Criteri e procedure per la stima di oneri e proventi
I criteri e le procedure di stima utilizzati per la valorizzazione mensile delle quote hanno perseguito il fine di evitare salti nel valore della quota. Si è pertanto tenuto conto degli oneri e dei proventi maturati alla data di riferimento ma non ancora liquidati o riscossi, in ottemperanza al principio della competenza economica.
Criteri e procedure per la redazione del prospetto della composizione e del valore del patrimonio
Il prospetto della composizione e del valore del patrimonio del Fondo viene compilato, secondo le indicazioni fornite dalla Commissione di Vigilanza sui Fondi Pensione, con riferimento a ciascun giorno di valorizzazione e vengono registrati, con riferimento a tale data, il risultato della valorizzazione dell’attivo netto destinato alle prestazioni, il numero di quote in essere ed il valore unitario della quota.
Il prospetto del patrimonio viene redatto dal Fondo con cadenza mensile.
Categorie, comparti e gruppi di lavoratori e di imprese a cui il Fondo si riferisce
Aderiscono al fondo i lavoratori dell’Industria Alimentare e dei Settori Affini - operai, impiegati e quadri - assunti a tempo indeterminato o con contratto di formazione e lavoro, dipendenti dalle Aziende alle quali si applica il Contratto Collettivo Nazionale di Lavoro per i dipendenti delle Industrie Alimentari e dei settori Affini.
Alla data di chiusura del presente bilancio il numero complessivo delle aziende aderenti con dipendenti iscritti è di 1.768 unità, per un totale di 47.036 dipendenti iscritti al Fondo.
ANNO 2018 | ANNO 2017 | |
Aderenti attivi | 47.036 | 46.968 |
Aziende | 1.768 | 1.735 |
Fase di accumulo
=> Lavoratori attivi: 47.038*
Comparto Bilanciato: 35.828 (36.215)
. Comparto Garantito: 9.568 (9.507)
Comparto Dinamico: 1.642 (1.246)
Tra parentesi è riportato il dato relativo all’anno precedente
(*) Il numero degli iscritti attivi per comparto differisce dal numero dei dipendenti iscritti al Fondo perché nel
corso dell’esercizio 2 dei 5 iscritti che hanno richiesto la X.X.X.X. hanno la posizione allocata su più comparti.
Fase di erogazione diretta
=. Pensionati: 0
Fase di erogazione tramite impresa di assicurazione
Pensionati: 12
Compensi spettanti i componenti gli Organi Sociali
Ai sensi dell’art. 2427, punto 16, del codice civile nonché delle previsioni della Commissione di Vigilanza sui Fondi Pensione, di seguito si riporta l’indicazione dell’ammontare dei compensi, a qualsiasi titolo e sotto qualsiasi forma, spettanti ai componenti il Consiglio di Amministrazione ed il Collegio Sindacale per l’esercizio 2018 e per l’esercizio precedente, al netto di oneri accessori ed al netto dei rimborsi spese.
COMPENSI 2018 | COMPENSI 2017 | |
AMMINISTRATORI | 50.900 | 45.900 |
COLLEGIO DEI SINDACI | 46.035 | 46.035 |
Partecipazione nella società Mefop S.p.A.
Il Fondo, alla data di chiusura dell’esercizio, possiede partecipazioni della società Mefop S.p.A., nella misura dello 0,55% del capitale pari a n. 1.100 azioni, in conformità a quanto stabilito dall’art. 69, comma 17, della legge 23 dicembre 2000, n. 388, che prevede che i fondi pensione possano acquisire a titolo gratuito partecipazioni della società Mefop S.p.A..
Tale partecipazione può essere trasferita ad altri Fondi esclusivamente a titolo gratuito.
Ciò posto, tenuto conto della richiamata gratuità sia in sede di acquisizione che di trasferimento delle partecipazioni in esame, Covip ha ritenuto che esse vengano evidenziate unicamente nella nota integrativa.
Deroghe e principi particolari
Si precisa che non sono state necessarie deroghe ai criteri di valutazione ordinariamente seguiti.
Comparabilità con esercizi precedenti
I dati esposti in bilancio sono comparabili con quelli dell’esercizio precedente per la continuità dei criteri di valutazione adottati.
Si segnala che nel rendiconto generale nel saldo della gestione previdenziale i contributi per le prestazioni e i trasferimenti e riscatti sono esposti al netto dei trasferimenti per cambio comparto per dare una visione più oggettiva della situazione del Fondo.
Il bilancio è stato redatto in unità di Euro.
3.1 – Informazioni sul riparto delle poste comuni
3.1 – Rendiconto della fase di accumulo complessivo
3.1.1 – Stato Patrimoniale
ATTIVITA' FASE DI ACCUMULO | 31/12/2018 | 31/12/2017 |
10 Investimenti diretti | - | - |
20 Investimenti in gestione | 1.396.418.644 | 1.421.006.652 |
20-a) Depositi bancari | 177.133.644 | 206.666.111 |
20-b) Crediti per operazioni pronti contro termine | - | - |
20-c) Xxxxxx emessi da Stati o da organismi internazionali | 386.672.212 | 343.759.916 |
20-d) Xxxxxx di debito quotati | 420.745.891 | 434.390.573 |
20-e) Titoli di capitale quotati | 295.130.145 | 302.399.211 |
20-f) Xxxxxx di debito non quotati | - | - |
20-g) Titoli di capitale non quotati | - | - |
20-h) Quote di O.I.C.R. | 102.201.760 | 99.655.475 |
20-i) Opzioni acquistate | - | - |
20-l) Xxxxx e risconti attivi | 6.781.658 | 6.680.543 |
20-m) Garanzie di risultato rilasciate al fondo pensione | - | - |
20-n) Altre attivita' della gestione finanziaria | 1.889.753 | 12.396.998 |
20-o) Investimenti in gestione assicurativa | - | - |
20-p) Xxxxxxx e crediti su operazioni forward / future | 5.863.581 | 15.057.825 |
30 Garanzie di risultato acquisite sulle posizioni individuali | 48.045 | 1.337 |
40 Attivita' della gestione amministrativa | 15.318.173 | 15.257.727 |
40-a) Cassa e depositi bancari | 15.264.028 | 15.182.250 |
40-b) Immobilizzazioni immateriali | 1.278 | 2.557 |
40-c) Immobilizzazioni materiali | 3.649 | 6.196 |
40-d) Altre attivita' della gestione amministrativa | 49.218 | 66.724 |
50 Crediti di imposta | 10.461.129 | - |
TOTALE ATTIVITA' FASE DI ACCUMULO | 1.422.245.991 | 1.436.265.716 |
3.1.1 – Stato Patrimoniale
PASSIVITA' FASE DI ACCUMULO | 31/12/2018 | 31/12/2017 |
10 Passivita' della gestione previdenziale | 16.719.742 | 17.378.737 |
10-a) Debiti della gestione previdenziale | 16.719.742 | 17.378.737 |
20 Passivita' della gestione finanziaria | 3.863.354 | 11.620.159 |
20-a) Debiti per operazioni pronti contro termine | - | - |
20-b) Opzioni emesse | - | - |
20-c) Ratei e risconti passivi | - | - |
20-d) Altre passivita' della gestione finanziaria | 968.925 | 10.970.936 |
20-e) Debiti su operazioni forward / future | 2.894.429 | 649.223 |
30 Garanzie di risultato riconosciute sulle posizioni individuali | 48.045 | 1.337 |
40 Passivita' della gestione amministrativa | 848.626 | 1.187.162 |
40-a) TFR | 24.348 | 23.903 |
40-b) Altre passivita' della gestione amministrativa | 574.887 | 796.037 |
40-c) Risconto contributi per copertura oneri amministrativi | 249.391 | 367.222 |
50 Debiti di imposta | - | 11.599.057 |
TOTALE PASSIVITA' FASE DI ACCUMULO | 21.479.767 | 41.786.452 |
100 Attivo netto destinato alle prestazioni | 1.400.766.224 | 1.394.479.264 |
CONTI D’ORDINE
CONTI D'ORDINE | ||
Crediti verso aderenti per versamenti ancora dovuti | 23.519.835 | 23.902.270 |
Crediti verso aziende per ristori da ricevere | 141.477 | 133.367 |
Contratti futures | 13.893.987 | 10.587.834 |
Valute da regolare | -439.883.300 | -420.891.579 |
3.1.2 – Conto Economico
31/12/2018 | 31/12/2017 | |
10 Saldo della gestione previdenziale | 44.975.902 | 50.776.943 |
10-a)Contributi per le prestazioni | 136.409.778 | 131.853.965 |
10-b)Anticipazioni | -31.664.143 | -30.606.182 |
10-c) Trasferimenti e riscatti | -35.233.964 | -31.468.711 |
10-d)Trasformazioni in rendita | -343.623 | -233.836 |
10-e)Erogazioni in forma di capitale | -24.197.902 | -18.769.409 |
10-f) Premi per prestazioni accessorie | - | - |
10-g)Prestazioni periodiche | - | - |
10-h)Altre uscite previdenziali | -7 | - |
10-i) Altre entrate previdenziali | 5.763 | 1.116 |
20 Risultato della gestione finanziaria | - | - |
30 Risultato della gestione finanziaria indiretta | -46.867.111 | 58.698.618 |
30-a)Dividendi e interessi | 28.052.129 | 27.511.409 |
30-b)Profitti e perdite da operazioni finanziarie | -74.919.240 | 31.187.117 |
30-c) Commissioni e provvigioni su prestito titoli | - | - |
30-d)Proventi e oneri per operazioni pronti c/termine | - | - |
30-e)Differenziale su garanzie di risultato rilasciate al fondo pensione | - | 92 |
40 Oneri di gestione | -2.217.975 | -2.123.620 |
40-a)Societa' di gestione | -1.882.469 | -1.778.965 |
40-b)Banca depositaria | -335.506 | -344.655 |
50 Margine della gestione finanziaria (20)+(30)+(40) | -49.085.086 | 56.574.998 |
60 Saldo della gestione amministrativa | -64.985 | -64.050 |
60-a)Contributi destinati a copertura oneri amministrativi | 1.635.538 | 1.610.563 |
60-b)Oneri per servizi amministrativi acquistati da terzi | -250.929 | -229.517 |
60-c) Spese generali ed amministrative | -692.006 | -587.404 |
60-d)Spese per il personale | -510.226 | -482.321 |
60-e)Ammortamenti | -5.450 | -7.274 |
60-f) Storno oneri amministrativi alla fase di erogazione | - | - |
60-g)Oneri e proventi diversi | 7.479 | -875 |
60-h)Disavanzo esercizio precedente | - | - |
60-i) Risconto contributi per copertura oneri amministrativi | -249.391 | -367.222 |
70 Variazione dell'attivo netto destinato alle prestazioni ante imposta sostitutiva (10)+(50)+(60) | -4.174.169 | 107.287.891 |
80 Imposta sostitutiva | 10.461.129 | -11.599.057 |
Variazione dell'attivo netto destinato alle prestazioni (70)x(00) | 0.000.000 | 95.688.834 |
3.1.3 – Nota integrativa - Informazioni sul riparto delle poste comuni
In sede di bilancio le poste direttamente imputabili alla gestione di ciascun comparto sono state assegnate per intero alla corrispondente linea di investimento. Le poste comuni, sia patrimoniali che economiche, sono state invece ripartite in proporzione all’ammontare delle quote associative raccolte da ciascun comparto a copertura dei costi amministrativi.
Per consentirne un’analisi organica si riporta di seguito il saldo aggregato di ciascuna voce comune, altrimenti ricostruibile solo attraverso la sommatoria della quota parte attribuita a ciascuno dei tre comparti in cui è suddiviso il patrimonio del Fondo.
Le percentuali di ripartizione sono le seguenti:
Comparto | Quote associative raccolte | % di riparto |
BILANCIATO | 885.567 | 76,58 |
GARANTITO | 232.919 | 20,14 |
DINAMICO | 37.872 | 3,28 |
Totale | 1.156.358 | 100,00 |
3.1.3.1 Informazioni sullo Stato Patrimoniale – Gestione Amministrativa
40 Attività della gestione amministrativa complessiva € 15.318.173
a) Cassa e depositi bancari € 15.264.028
La voce è composta per € 15.260.949 dal saldo dei conti correnti di servizio, di raccolta e rimborsi accesi dal Fondo presso la Banca depositaria, per € 3.034 dalla consistenza di cassa e per € 45 dal saldo del conto corrente postale.
Nel dettaglio, i saldi dei conti correnti bancari sono i seguenti:
Descrizione | Saldo al 31/12/2018 |
Conto raccolta | 14.898.411 |
Conto spese amministrative | 299.701 |
Conto rimborsi | 62.837 |
TOTALE | 15.260.949 |
b) Immobilizzazioni immateriali € 1.278
c) Immobilizzazioni materiali € 3.649
Le immobilizzazioni immateriali si riferiscono alle spese sostenute nel corso degli esercizi per la predisposizione
e manutenzione della sede del Fondo e sono ammortizzate in base alla durata del contratto d’affitto.
Le immobilizzazioni materiali sono costituite da macchine, attrezzature e mobili necessari alle esigenze del Fondo acquistate nell’esercizio e ammortizzate in 3 anni.
Il piano di ammortamento delle immobilizzazioni predisposto viene differenziato a seconda dell’utilizzo effettivo e dell’utilità residua dei beni.
Le immobilizzazioni e le relative quote di ammortamento sono riassunte nella tabella seguente:
Immobilizzazioni materiali | Costo storico | Fondo ammortamento | Valore al 31 dicembre 2018 |
Spese su immobili di terzi | 6.393 | 5.115 | 1.278 |
Xxxxxxxx e attrezzature d’ufficio | 37.301 | 33.652 | 3.649 |
Mobili e arredamento d’ufficio | 45.242 | 45.242 | - |
Totale | 88.936 | 84.009 | 4.927 |
Si riporta di seguito il dettaglio della movimentazione nel corso dell’esercizio delle immobilizzazioni materiali e
immateriali:
Immobilizzazioni immateriali | Immobilizzazioni materiali | |
Esistenze iniziali | 2.557 | 6.196 |
INCREMENTI DA | ||
Acquisti | - | 1.623 |
Riattribuzioni | - | 1 |
DECREMENTI DA | ||
Ammortamenti | 1.279 | 4.171 |
Riattribuzioni | - | - |
Rimanenze finali | 1.278 | 3.649 |
d) Altre attività della gestione amministrativa € 49.218
La voce è composta come da tabella seguente:
Descrizione | Importo |
Crediti verso aderenti per errata liquidazione | 28.177 |
Risconti attivi | 9.577 |
Depositi cauzionali | 6.846 |
Crediti diversi | 3.124 |
Crediti verso Gestori | 1.494 |
Totale | 49.218 |
I depositi cauzionali si riferiscono a due mensilità di affitto anticipate.
I risconti attivi si riferiscono a costi di competenza del 2019 maturati nell’anno 2018.
40 – Passività della gestione amministrativa complessiva € 848.626
a) Trattamento di fine rapporto € 24.348
La voce rappresenta il debito maturato al 31 dicembre 2018 nei confronti del personale dipendente calcolato secondo la normativa vigente.
b) Altre passività della gestione amministrativa € 574.887
La voce si compone come indicato di seguito:
Debiti verso fornitori € 110.270
La voce è composta prevalentemente dal compenso spettante al service amministrativo Previnet S.p.A. per
l’anno 2018 per euro 104.680.
Debiti per fatture da ricevere € 72.972
Si fornisce di seguito in dettaglio la composizione della voce “Debiti per fatture da ricevere”:
EY S.p.A. | 20.740 |
Dr. Xxxx Xxxxxxxxx | 20.267 |
Prometeia Sim Advisor S.p.A. | 13.725 |
Dr. Xxxxx Xxxxxxx | 8.511 |
Dr. Xxxxxxxx Xx Xxxxxxx | 7.093 |
Studio Xxxxx Xxxxxxx | 1.010 |
Telecom Italia S.p.A. (TIM) | 500 |
La Clessidra srl | 427 |
Telecom Italia S.p.A. | 250 |
Eni spa | 245 |
E-Servizi S.p.A. | 150 |
SDA Express Courier SpA | 54 |
Totale | 72.972 |
Debiti relativi al personale dipendente € 24.287
Personale c/ferie maturate non godute | 14.632 |
Personale c/14esima mensilità | 9.655 |
Totale | 24.287 |
Debiti verso Amministratori, Sindaci e Delegati € 1.878
Debiti verso amministratori | 1.617 |
Debiti verso delegati | 261 |
Totale | 1.878 |
Debiti tributari e previdenziali € 78.661
Debiti verso Enti Previdenziali lavoratori dipendenti | 26.381 |
Xxxxxx ritenute su redditi lavoro dipendente | 19.514 |
Erario ritenute su redditi lavoro autonomo | 9.571 |
Erario ritenute su lavoro parasubordinato | 8.178 |
Debiti verso Enti Previdenziali collaboratori | 6.214 |
Debiti verso Previndai | 5.428 |
Debiti verso Fondi Pensione | 2.918 |
Erario addizionale regionale | 299 |
Deb. vs X.xx assistanza sanitaria | 74 |
Debiti verso INAIL | 50 |
Erario addizionale comunale | 20 |
Debiti per imposta sostitutiva su rivalutazione TFR | 14 |
Totale | 78.661 |
Debiti diversi € 286.483
Si riferiscono principalmente a debiti per commissioni di gestione maturati e non saldati.
Debiti verso Gestori € 336
Si riferiscono a garanzie incassate.
Le ritenute e i contributi previdenziali sono stati regolarmente versati alle scadenze previste.
c) Risconto passivo per copertura oneri amministrativi € 249.391 Tale importo, composto dal residuo delle quote associative incassate negli esercizi precedenti, viene riscontato per la copertura degli oneri relativi ai futuri esercizi.
3.1.3.2 Informazioni sul Conto Economico – Gestione Amministrativa
60 - Saldo della gestione amministrativa complessiva € -64.985 L’importo di € -64.985, corrispondente allo 0,5 per mille dell’ammontare complessivo dei contributi incassati nell’anno 2017, si riferisce al contributo dovuto alla COVIP da parte delle forme pensionistiche complementari ai sensi dell’art. 1 comma 65 della legge 23 dicembre 2005, n. 266.
Tale contributo è finanziato con un prelievo diretto dal Patrimonio complessivo del Fondo, a partire dall’esercizio 2010. Tale importo viene comunque classificato all’interno della sezione riservata alla gestione amministrativa.
Si forniscono di seguito informazioni sulle poste componenti la voce:
a) Contributi destinati a copertura oneri amministrativi € 1.635.538 Nel corso dell'esercizio le quote associative incassate dal Fondo a copertura degli oneri amministrativi sono state pari a € 1.156.358. L’importo restante è costituito per € 367.222 dalle entrate riscontate dall’esercizio precedente mentre per € 111.958, dalle trattenute operate su ciascuna posizione disinvestita.
b) Oneri per servizi amministrativi acquistati da terzi € -250.929 La voce si compone dell’ammontare, pari a € -249.404, del compenso 2018 spettante al service Previnet S.p.A. per la fornitura del servizio di gestione amministrativa e contabile, e del costo per il servizio di hosting del sito internet, pari a € -1.525.
c) Spese generali ed amministrative € -692.006
Le seguenti tabelle evidenziano le poste che compongono il saldo della voce:
Spese per Organi Sociali
Compensi sindaci | -55.791 |
Compensi amministratori | -53.138 |
Assicurazioni polizza r.c. amministratori | -16.900 |
Rimborso spese amministratori | -9.762 |
Rimborso spese delegati | -5.663 |
Rimborso spese sindaci | -4.097 |
Spese assembleari | -4.058 |
Contributo INPS amministratori | -3.598 |
Altre spese per organi sociali | -2.576 |
Contributo INPS sindaci | -546 |
Totale spese per Organi Sociali | -156.129 |
Spese per servizi
Contributo annuale Covip | -64.985 |
Spese per controllo della gestione finanziaria | -54.900 |
Spese per stampa e invio certificati | -37.017 |
Spese per servizi
Compensi società di revisione | -30.500 |
Controllo interno | -20.372 |
Spese consulenza | -14.062 |
Compenso Mefop | -12.492 |
Spese telefoniche | -9.785 |
Spese legali notarili, vidimazioni e certificazioni | -8.406 |
Spese di assistenza e manutenzione | -8.228 |
Quota Assofondipensione | -6.319 |
Costi godimento beni di terzi – Beni strumentali | -5.947 |
Spese consulente del lavoro | -5.531 |
Archiviazione elettronica documenti | -4.150 |
Rimborso spese societa' di revisione | -3.966 |
Costi godimento beni di terzi – Copiatrice | -3.732 |
Corsi, incontri di formazione | -1.220 |
Spese per spedizione e consegne | -803 |
Totale spese per servizi | -292.415 |
Spese promozionali
Spese promozionali | -47.329 |
Spese grafiche e tipografiche | -18.959 |
Spese di rappresentanza | -5.594 |
Totale spese promozionali | -71.882 |
Spese per la sede
Affitto | -42.419 |
Spese per gestione locali | -7.650 |
Spese condominiali | -2.602 |
Spese per illuminazione | -1.664 |
Assicurazione uffici | -428 |
Totale spese per la sede | -54.763 |
Spese generali varie
Xxxxxx xxxxxxx e spese postali | -28.501 |
Spese hardware e software | -11.261 |
Cancelleria, stampati, materiale d’ufficio | -3.348 |
Spese varie | -2.084 |
Imposte e tasse diverse | -2.522 |
Abbonamenti, libri e pubblicazioni | -1.388 |
Servizi vari | -406 |
Totale spese varie | -49.510 |
Spese elettorali
Spese grafiche e tipografiche | -67.307 |
Totale spese promozionali | -67.307 |
d) Spese per il personale € -510.226
La voce è costituita dai seguenti costi:
Retribuzioni lorde | -155.990 |
Retribuzioni Direttore | -130.442 |
Retribuzione lorda dipendente area finanza | -65.338 |
Contributi previdenziali dipendenti | -64.992 |
Contributi INPS Direttore | -35.632 |
T.F.R. | -23.206 |
Mensa personale dipendente | -13.001 |
Contributi previdenziali Previndai | -4.795 |
Contributi previdenziali dirigenti | -4.304 |
Premi Assicurativi | -4.297 |
Contributi fondi pensione | -2.542 |
Xxxxxxxx spese trasferte Direttore | -1.951 |
Contributi assistenziali dirigenti | -1.187 |
Contributi assistenziali dipendenti | -899 |
INAIL | -864 |
Rimborsi spese dipendenti | -545 |
Altri costi del personale | -240 |
Arrotondamento attuale | -40 |
Arrotondamento precedente | 39 |
Totale | -510.226 |
Numerosità media del personale impiegato
La tabella riporta la numerosità media del personale, qualsiasi sia la forma di rapporto di lavoro utilizzata, suddiviso per categorie.
Categoria | 2018 | 2017 |
Dirigenti | 1 | 1 |
Impiegati | 5 | 5 |
Totale | 6 | 6 |
e) Ammortamenti € -5.450
La voce si riferisce per € -1.279 all’ammortamento di spese su immobili di terzi e per € -4.171
all’ammortamento di macchine e attrezzature d’ufficio.
g) Xxxxx e proventi diversi € 7.479
Il saldo della voce risulta dalla differenza fra i proventi e gli oneri di seguito dettagliati:
Proventi
Sopravvenienze attive | 6.334 |
Proventi da sanzioni su tardivo versamento contributi | 2.857 |
Altri ricavi e proventi | 139 |
Arrotondamento Attivo Contributi | 13 |
Arrotondamenti attivi | 5 |
Totale | 9.348 |
Oneri
Sopravvenienze passive | -1.091 |
Oneri bancari | -394 |
Xxxxxxxx e interessi su pagamento imposte | -328 |
Altri costi e oneri | -43 |
Arrotondamento Passivo Contributi | -10 |
Arrotondamenti passivi | -3 |
Totale | -1.869 |
Le sopravvenienze attive sono determinate in prevalenza da minori costi rispetto agli accantonamenti effettuati
in sede di chiusura del bilancio dell’esercizio precedente.
Le sopravvenienze passive sono costituite in prevalenza da costi per utenze e rimborsi spese di competenza dei precedenti esercizi.
i) Risconto contributi copertura oneri amministrativi € -249.391
La voce si riferisce al residuo delle quote associative incassate negli esercizi precedenti, viene riscontato per attività di promozione, informazione, formazione e sviluppo del Fondo da effettuarsi nei prossimi esercizi.
3.2 Rendiconto della fase di accumulo nei comparti – Comparto Bilanciato
3.2.1 – Stato Patrimoniale Comparto Bilanciato
ATTIVITA' FASE DI ACCUMULO | 31/12/2018 | 31/12/2017 |
10 Investimenti diretti | - | - |
20 Investimenti in gestione | 1.177.988.436 | 1.218.669.387 |
20-a) Depositi bancari | 117.558.164 | 162.900.463 |
20-b) Crediti per operazioni pronti contro termine | - | - |
20-c) Xxxxxx emessi da Stati o da organismi internazionali | 301.962.425 | 261.038.657 |
20-d) Xxxxxx di debito quotati | 372.212.509 | 381.874.193 |
20-e) Titoli di capitale quotati | 278.489.173 | 288.634.112 |
20-f) Xxxxxx di debito non quotati | - | - |
20-g) Titoli di capitale non quotati | - | - |
20-h) Quote di O.I.C.R. | 94.747.679 | 91.519.661 |
20-i) Opzioni acquistate | - | - |
20-l) Ratei e risconti attivi | 6.071.290 | 5.812.040 |
20-m) Garanzie di risultato rilasciate al fondo pensione | - | - |
20-n) Altre attivita' della gestione finanziaria | 1.176.616 | 11.912.159 |
20-o) Investimenti in gestione assicurativa | - | - |
20-p) Xxxxxxx e crediti su operazioni forward / future | 5.770.580 | 14.978.102 |
30 Garanzie di risultato acquisite sulle posizioni individuali | - | - |
40 Attivita' della gestione amministrativa | 11.293.486 | 11.622.880 |
40-a) Cassa e depositi bancari | 11.246.766 | 11.559.412 |
40-b) Immobilizzazioni immateriali | 979 | 1.977 |
40-c) Immobilizzazioni materiali | 2.794 | 4.791 |
40-d) Altre attivita' della gestione amministrativa | 42.947 | 56.700 |
50 Crediti di imposta | 9.796.934 | - |
TOTALE ATTIVITA' FASE DI ACCUMULO | 1.199.078.856 | 1.230.292.267 |
3.2.1 – Stato Patrimoniale Comparto Bilanciato
PASSIVITA' FASE DI ACCUMULO | 31/12/2018 | 31/12/2017 |
10 Passivita' della gestione previdenziale | 13.531.717 | 14.502.802 |
10-a) Debiti della gestione previdenziale | 13.531.717 | 14.502.802 |
20 Passivita' della gestione finanziaria | 3.366.693 | 11.481.178 |
20-a)Debiti per operazioni pronti contro termine | - | - |
20-b)Opzioni emesse | - | - |
20-c) Ratei e risconti passivi | - | - |
20-d)Altre passivita' della gestione finanziaria | 839.422 | 10.850.408 |
20-e)Debiti su operazioni forward / future | 2.527.271 | 630.770 |
30 Garanzie di risultato riconosciute sulle posizioni individuali | - | - |
40 Passivita' della gestione amministrativa | 691.621 | 960.718 |
40-a)TFR | 18.647 | 18.482 |
40-b)Altre passivita' della gestione amministrativa | 440.005 | 615.479 |
40-c) Risconto contributi per copertura oneri amministrativi | 232.969 | 326.757 |
50 Debiti di imposta | - | 11.131.282 |
TOTALE PASSIVITA' FASE DI ACCUMULO | 17.590.031 | 38.075.980 |
100 Attivo netto destinato alle prestazioni | 1.181.488.825 | 1.192.216.287 |
CONTI D’ORDINE
CONTI D'ORDINE | ||
Crediti verso aderenti per versamenti ancora dovuti | 18.012.063 | 18.480.744 |
Crediti verso aziende per ristori da ricevere | 108.346 | 103.117 |
Contratti futures | 14.556.587 | 10.587.834 |
Valute da regolare | -425.790.644 | -407.730.635 |
3.2.2 – Conto Economico Comparto Bilanciato
31/12/2018 | 31/12/2017 | |
10 Saldo della gestione previdenziale | 25.474.971 | 33.513.830 |
10-a)Contributi per le prestazioni | 106.768.379 | 105.255.452 |
10-b)Anticipazioni | -27.052.389 | -26.793.625 |
10-c) Trasferimenti e riscatti | -32.318.577 | -27.392.692 |
10-d)Trasformazioni in rendita | -343.623 | -233.836 |
10-e)Erogazioni in forma di capitale | -21.583.599 | -17.321.952 |
10-f) Premi per prestazioni accessorie | - | - |
10-g)Prestazioni periodiche | - | - |
10-h)Altre uscite previdenziali | -7 | - |
10-i) Altre entrate previdenziali | 4.787 | 483 |
20 Risultato della gestione finanziaria | - | - |
30 Risultato della gestione finanziaria indiretta | -44.229.632 | 55.486.524 |
30-a)Dividendi e interessi | 25.388.271 | 24.374.681 |
30-b)Profitti e perdite da operazioni finanziarie | -69.617.903 | 31.111.843 |
30-c) Commissioni e provvigioni su prestito titoli | - | - |
30-d)Proventi e oneri per operazioni pronti c/termine | - | - |
30-e)Differenziale su garanzie di risultato rilasciate al fondo pensione | - | - |
40 Oneri di gestione | -1.714.176 | -1.653.963 |
40-a)Societa' di gestione | -1.429.729 | -1.361.356 |
40-b)Banca depositaria | -284.447 | -292.607 |
50 Margine della gestione finanziaria (20)+(30)+(40) | -45.943.808 | 53.832.561 |
60 Saldo della gestione amministrativa | -55.559 | -55.038 |
60-a)Contributi destinati a copertura oneri amministrativi | 1.298.064 | 1.288.083 |
60-b)Oneri per servizi amministrativi acquistati da terzi | -195.718 | -177.458 |
60-c) Spese generali ed amministrative | -535.748 | -459.685 |
60-d)Spese per il personale | -390.743 | -372.921 |
60-e)Ammortamenti | -4.173 | -5.624 |
60-f) Storno oneri amministrativi alla fase di erogazione | - | - |
60-g)Oneri e proventi diversi | 5.728 | -676 |
60-h)Disavanzo esercizio precedente | - | - |
60-i) Risconto contributi per copertura oneri amministrativi | -232.969 | -326.757 |
70 Variazione dell'attivo netto destinato alle prestazioni ante imposta sostitutiva (10)+(50)+(60) | -20.524.396 | 87.291.353 |
80 Imposta sostitutiva | 9.796.934 | -11.131.282 |
Variazione dell'attivo netto destinato alle prestazioni (70)+(80) | -10.727.462 | 76.160.071 |
3.2.3 – Nota integrativa – Comparto Bilanciato
Numero e controvalore delle quote
Numero | Controvalore | ||
Quote in essere all'inizio dell'esercizio | 68.127.551,901 | 1.192.216.287 | |
a) Quote emesse | 6.113.039,105 | 106.773.166 | |
b) Quote annullate | -4.650.413,294 | -81.298.195 | |
c) Variazione del valore quota | -36.202.433 | ||
Variazione dell’attivo netto (a + b + c) | -10.727.462 | ||
Quote in essere alla fine dell’esercizio | 69.590.177,712 | 1.181.488.825 |
Il valore unitario delle quote al 31 dicembre 2017 è di € 17,500. Il valore unitario delle quote al 31 dicembre 2018 è di € 16,978.
La somma algebrica del controvalore delle quote emesse ed annullate, pari a € 25.474.971, corrisponde al saldo
della gestione previdenziale di cui alla voce 10 del conto economico. La variazione del valore delle quote (€ - 36.202.433) è pari alla somma del saldo della gestione finanziaria, degli oneri di gestione e della gestione amministrativa, al netto dell’imposta sostitutiva di competenza dell’esercizio.
3.2.3.1 Informazioni sullo Stato Patrimoniale – Comparto Bilanciato
Attività
20 – Investimenti in gestione € 1.177.988.436
Le risorse del Fondo nel corso dell’anno sono state affidate in gestione alle società:
− Amundi Asset Management
− Anima SGR S.p.A.
− BNP Paribas Asset Management (fino al 31/03/2018)
− Generali Investments Europe S.p.A. (dal 01/04/2018)
− Credit Suisse (Italy) SpA
− Eurizon Capital SGR S.p.A.
− Groupama Asset Management
− Pimco Europe Ltd
tramite mandato che non prevede il trasferimento di titolarità. Il Fondo verifica che gli investimenti avvengano nell'esclusivo interesse degli aderenti e nel rispetto dei limiti previsti dalle singole linee di investimento descritte nel capitolo 3 Nota Integrativa - "Informazioni generali".
Nella tabella sottostante viene riportato l’ammontare alla data di chiusura dell’esercizio delle risorse gestite da
ciascuna delle società sopracitate:
Gestore | Ammontare di risorse gestite |
Amundi Asset Management | 169.815.245 |
Anima SGR S.p.A. | 167.950.786 |
Groupama Asset Management | 167.060.578 |
Gestore | Ammontare di risorse gestite |
Credit Suisse (Italy) SpA | 164.722.576 |
Generali Investments Europe S.p.A. | 163.774.639 |
Eurizon Capital SGR S.p.A. | 116.570.834 |
Pimco Europe Ltd | 113.212.752 |
Groupama Asset Management – total return | 111.412.713 |
Totale | 1.174.520.123 |
Il totale di € 1.174.520.123 evidenziato nella tabella è pari alla differenza tra la voce “20 – Investimenti in gestione” e “20 – Passività della gestione finanziaria”. A questa differenza vanno aggiunti i ratei per commissioni di banca depositaria non riconducibili ai gestori finanziari per € 72.753 e sottratti i crediti previdenziali relativi a cambi comparto effettuati il 31 dicembre 2018 per € 174.373.
Pertanto, l’ammontare delle risorse gestite si riconcilia con la voce 20 - Investimenti in gestione del bilancio come dalla tabella che segue:
Totale risorse gestite | 1.174.520.123 |
Crediti previdenziali | 174.373 |
Debiti per operazioni futures da regolare | 410 |
Debiti per acquisto titoli stipulati ma non regolati | 63.280 |
Debiti per commissioni di gestione | 362.910 |
Debiti per operazioni acquisto valuta | 340.069 |
Debiti su forward pending | 2.527.271 |
Investimenti in gestione voce 20 | 1.177.988.436 |
a) Depositi bancari € 117.558.164
La voce è composta per € 117.558.115 da depositi nei conti correnti di gestione finanziaria detenuti presso la Banca Depositaria e per € 49 da ratei attivi di interessi di conto corrente maturati e non liquidati.
c)-d)-e)-h) Xxxxxx detenuti in portafoglio
L’importo complessivo dei titoli in gestione ammonta a € 1.047.411.786 così dettagliati:
− € 301.962.425 relativi a titoli emessi da stati o da organismi internazionali;
− € 372.212.509 relativi a titoli di debito quotati;
− € 278.489.173 relativi a titoli di capitale quotati;
− € 94.747.679 relativi a quote di O.I.C.R..
Si riporta di seguito l’indicazione nominativa dei primi 50 titoli e quote di O.I.C.R. detenuti in portafoglio, ordinati per valore decrescente dell’investimento, specificandone il valore e la quota sul totale delle attività del Fondo:
Denominazione | Codice ISIN | Categoria bilancio | Valore Euro | % |
MONDE GAN -O | FR0010891176 | I.G - OICVM UE | 26.823.631 | 2,24 |
US TREASURY N/B 30/09/2019 1,75 | US912828F395 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q OCSE | 22.053.318 | 1,84 |
BUONI POLIENNALI DEL TES 01/11/2021 ,35 | IT0005216491 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q IT | 14.840.459 | 1,24 |
BUONI POLIENNALI DEL TES 15/10/2021 2,3 | IT0005348443 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q IT | 10.417.004 | 0,87 |
Denominazione | Codice ISIN | Categoria bilancio | Valore Euro | % |
BUONI POLIENNALI DEL TES 15/12/2021 2,15 | IT0005028003 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q IT | 10.323.906 | 0,86 |
US TREASURY N/B 15/11/2022 1,625 | US912828TY62 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q OCSE | 8.671.471 | 0,72 |
CSIF LX EQUITY EMR MKT-DBEUR | LU0828707843 | I.G - OICVM UE | 8.445.500 | 0,70 |
MICROSOFT CORP | US5949181045 | I.G - TCapitale Q OCSE | 7.582.365 | 0,63 |
TSY INFL IX N/B 15/07/2023 ,375 | US912828VM96 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q OCSE | 7.438.503 | 0,62 |
ISHARES JPM USD EM BND USD D | IE00B2NPKV68 | I.G - OICVM UE | 7.029.665 | 0,59 |
ISHARES USD HY CORP USD DIST | IE00B4PY7Y77 | I.G - OICVM UE | 6.965.424 | 0,58 |
AMUNDI INDEX MSCI EM UCITS | LU1437017350 | I.G - OICVM UE | 6.434.607 | 0,54 |
ANIMA EMERGENTI-B | IT0005158743 | I.G - OICVM IT | 6.208.039 | 0,52 |
US TREASURY N/B 15/11/2025 2,25 | US912828M565 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q OCSE | 5.953.972 | 0,50 |
AMUN-BD GLB HI YLD-OUC | LU1162499286 | I.G - OICVM UE | 5.919.494 | 0,49 |
APPLE INC | US0378331005 | I.G - TCapitale Q OCSE | 5.679.137 | 0,47 |
AMUNDI-US AGGREG-OU(C) | LU1049754028 | I.G - OICVM UE | 5.008.402 | 0,42 |
SUPPLY CHAIN FUND I-C | IT0005171860 | I.G - OICVM IT NQ | 5.003.159 | 0,42 |
XXXXXX.XXX INC | US0231351067 | I.G - TCapitale Q OCSE | 4.944.157 | 0,41 |
ISHARES JPM USD XX XXXX XXX | XX00X0XXXX00 | I.G - OICVM UE | 4.939.134 | 0,41 |
EURIZON FUND-EQ JAPAN LTE-Z | LU0335978358 | I.G - OICVM UE | 4.531.839 | 0,38 |
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND 15/08/2026 0 | DE0001102408 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q UE | 4.001.120 | 0,33 |
AMUNDI-BD GL EM HARD CU-OEC | LU0907913114 | I.G - OICVM UE | 3.991.600 | 0,33 |
XXXXXXXX XXXXX & XX | XX00000X0000 | I.G - TCapitale Q OCSE | 3.940.154 | 0,33 |
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO 30/04/2026 1,95 | ES00000127Z9 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q UE | 3.874.045 | 0,32 |
BUONI POLIENNALI DEL TES 15/09/2024 2,35 | IT0005004426 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q IT | 3.611.852 | 0,30 |
US TREASURY N/B 31/10/2020 1,75 | US912828WC06 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q OCSE | 3.607.285 | 0,30 |
US TREASURY N/B 15/11/2046 2,875 | US912810RU43 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q OCSE | 3.555.343 | 0,30 |
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND 15/08/2027 ,5 | DE0001102424 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q UE | 3.516.688 | 0,29 |
OBRIGACOES DO TESOURO 15/02/2024 5,65 | PTOTEQOE0015 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q UE | 3.509.072 | 0,29 |
FRANCE (GOVT OF) 25/07/2020 2,25 | FR0010050559 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q UE | 3.309.314 | 0,28 |
US TREASURY N/B 15/05/2026 1,625 | US912828R366 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q OCSE | 3.268.381 | 0,27 |
ALPHABET INC-CL A | US02079K3059 | I.G - TCapitale Q OCSE | 3.077.794 | 0,26 |
UK TSY 8% 2021 07/06/2021 8 | GB0009997999 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q UE | 3.061.294 | 0,26 |
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO 30/07/2023 ,35 | ES0000012B62 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q UE | 3.002.520 | 0,25 |
XXXXX & XX. XXX. | XX00000X0000 | I.G - TCapitale Q OCSE | 2.845.247 | 0,24 |
BUONI POLIENNALI DEL TES 15/09/2023 2,6 | IT0004243512 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q IT | 2.824.653 | 0,24 |
US TREASURY N/B 15/08/2024 2,375 | US912828D564 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q OCSE | 0.000.000 | 0,23 |
XXXXX XXXXX XXXX | XX00000X0000 | I.G - TCapitale Q OCSE | 2.744.601 | 0,23 |
PROCTER & GAMBLE CO/THE | US7427181091 | I.G - TCapitale Q OCSE | 2.737.377 | 0,23 |
US TREASURY N/B 15/02/2023 2 | US912828UN88 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q OCSE | 2.702.371 | 0,23 |
US TREASURY N/B 31/08/2023 2,75 | US9128284X55 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q OCSE | 2.654.056 | 0,22 |
BUONI POLIENNALI DEL TES 15/09/2026 3,1 | IT0004735152 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q IT | 2.623.614 | 0,22 |
PFIZER INC | US7170811035 | I.G - TCapitale Q OCSE | 2.589.675 | 0,22 |
US TREASURY N/B 29/02/2020 1,25 | US912828UQ10 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q OCSE | 2.584.143 | 0,22 |
CISCO SYSTEMS INC | US17275R1023 | I.G - TCapitale Q OCSE | 2.444.621 | 0,20 |
VISA INC-CLASS A SHARES | US92826C8394 | I.G - TCapitale Q OCSE | 2.436.126 | 0,20 |
JAPAN (10 YEAR ISSUE) 20/06/2019 1,4 | JP1103021976 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q OCSE | 2.409.650 | 0,20 |
XXXXXXX XXXXXXXXXXXXXX XXX | XX00000X0000 | I.G - TCapitale Q OCSE | 2.389.061 | 0,20 |
FRANCE (GOVT OF) 25/07/2027 1,85 | FR0011008705 | I.G - TStato Xxx.Xxx Q UE | 2.270.546 | 0,19 |
Altri | 773.846.034 | 64,54 | ||
Totale portafoglio | 1.047.411.786 | 87,37 |
Operazioni di acquisto e vendita titoli stipulate e non ancora regolate
Si evidenziano di seguito le operazioni stipulate ma non ancora regolate al 31 dicembre 2018:
VENDITA
Denominazione | Codice ISIN | Data oper. | Data banca | Nom. | Divis a | CTV |
DOW CHEMICAL CO/THE 15/05/2019 8,55 | US260543BX04 | 31/12/2018 | 03/01/2019 | 250.000 | USD | 223.199 |
ENEL SPA | IT0003128367 | 28/12/2018 | 02/01/2019 | 13.516 | EUR | 67.985 |
REPSOL SA-RTS 24/12/2018 | ES06735169D7 | 28/12/2018 | 02/01/2019 | 5.215 | EUR | 2.090 |
Totale | 293.274 |
ACQUISTO
Denominazione | Codice ISIN | Data oper. | Data banca | Nom. | Divis a | CTV |
TERNA SPA | IT0003242622 | 28/12/2018 | 02/01/2019 | 12.796 | EUR | -63.280 |
Totale | -63.280 |
Posizioni in contratti derivati e forward
Tipologia contratto | Strumento / Indice sottostante | Posizione Lunga / Corta | Divisa | Controvalore contratti aperti |
Futures | EURO-BUND FUTURE Mar19 | CORTA | EUR | -2.616.640 |
Futures | MSCI EmgMkt Mar19 | LUNGA | USD | 5.708.700 |
Futures | EURO STOXX 50 Mar19 | LUNGA | EUR | 1.487.000 |
Futures | TOPIX INDX FUTR Mar19 | LUNGA | JPY | 4.286.852 |
Futures | US 10YR NOTE (CBT)Mar19 | LUNGA | USD | 2.988.617 |
Futures | MSCI EmgMkt Mar19 | LUNGA | USD | 6.343.000 |
Futures | US 10YR NOTE (CBT)Mar19 | CORTA | USD | -533.682 |
Futures | EURO-BUND FUTURE Mar19 | CORTA | EUR | -3.107.260 |
Totale | 14.556.587 |
Posizioni di copertura del rischio cambio
Divisa | Tipo posizione | Nominale | Cambio | Valore posizione in Euro |
GBP | CORTA | 33.034.361 | 0,8976 | -36.805.037 |
JPY | CORTA | 966.000.000 | 125,4207 | -7.702.078 |
NOK | CORTA | 680.000 | 9,8988 | -68.696 |
USD | CORTA | 426.653.414 | 1,1432 | -373.226.098 |
USD | LUNGA | 5.146.500 | 1,1432 | 4.502.034 |
AUD | CORTA | 12.080.000 | 1,6238 | -7.439.340 |
AUD | LUNGA | 840.000 | 1,6238 | 517.305 |
CAD | CORTA | 8.800.000 | 1,5613 | -5.636.329 |
CAD | LUNGA | 900.000 | 1,5613 | 576.443 |
CHF | CORTA | 250.000 | 1,1269 | -221.848 |
CZK | CORTA | 1.420.000 | 25,7370 | -55.173 |
DKK | CORTA | 1.730.000 | 7,4625 | -231.827 |
Totale | -425.790.644 |
Distribuzione territoriale degli investimenti
La distribuzione territoriale degli investimenti è la seguente:
Voci/Paesi | Italia | Altri UE | Altri OCSE | Non OCSE | Totale |
Titoli di Stato | 62.291.153 | 88.049.198 | 135.008.687 | 16.613.387 | 301.962.425 |
Titoli di Debito quotati | 22.156.818 | 165.789.059 | 174.674.034 | 9.592.598 | 372.212.509 |
Titoli di Capitale quotati | 10.165.907 | 65.684.268 | 201.097.723 | 1.541.275 | 278.489.173 |
Quote di OICR | 9.655.224 | 80.089.296 | - | - | 89.744.520 |
Quote di OICR non quotati | 5.003.159 | - | - | - | 5.003.159 |
Depositi bancari | 117.558.164 | - | - | - | 117.558.164 |
Totale | 226.830.425 | 399.611.821 | 510.780.444 | 27.747.260 | 1.164.969.950 |
Composizione per valuta degli investimenti
La composizione degli investimenti suddivisi per valuta è la seguente:
Voci/Paesi | Titoli di Stato | Titoli di debito | Titoli di capitale/OICVM | Depositi bancari | Totale |
EUR | 141.144.833 | 166.897.192 | 120.989.592 | 100.933.783 | 529.965.400 |
USD | 124.263.184 | 186.138.943 | 199.128.743 | 6.808.450 | 516.339.320 |
JPY | 8.988.029 | - | 16.464.678 | 2.414.716 | 27.867.423 |
GBP | 13.698.412 | 17.076.638 | 16.123.121 | 2.962.216 | 49.860.387 |
CHF | - | - | 8.247.770 | 281.305 | 8.529.075 |
SEK | 172.327 | - | 1.588.589 | 401.819 | 2.162.735 |
DKK | 240.564 | - | 656.923 | 28.315 | 925.802 |
NOK | 602.789 | - | 330.884 | 251.779 | 1.185.452 |
CZK | 56.253 | - | - | 3.151 | 59.404 |
CAD | 6.757.825 | - | 4.148.716 | 1.017.720 | 11.924.261 |
AUD | 5.968.114 | 2.099.736 | 4.533.054 | 2.253.298 | 14.854.202 |
HKD | - | - | 822.407 | 157.634 | 980.041 |
SGD | - | - | 202.375 | 37.998 | 240.373 |
Altre valute | 70.095 | - | - | 5.980 | 76.075 |
Totale | 301.962.425 | 372.212.509 | 373.236.852 | 117.558.164 | 1.164.969.950 |
Il totale complessivo delle due tabelle sopra esposte si raccorda con il totale degli investimenti in gestione come segue:
Descrizione | Importo |
Totale da tabelle | 1.164.969.950 |
Ratei e risconti attivi | 6.071.290 |
Altre attività della gestione finanziaria | 1.176.616 |
Xxxxxxx e crediti su operazioni forward/future | 5.770.580 |
Totale investimenti in gestione | 1.177.988.436 |
Durata media finanziaria
Nella seguente tabella si riepiloga la durata media finanziaria espressa in unità di anno (duration modificata) dei titoli compresi nel portafoglio, con riferimento al loro insieme e alle principali tipologie. L'indice misura la durata residua di un'obbligazione valutata in un'ottica puramente finanziaria e può essere utilizzato come primo approssimativo indicatore del rischio di un investimento obbligazionario. Il valore della duration è ottenuto calcolando la media ponderata delle scadenze a cui saranno incassate le cedole e verrà rimborsato il titolo.
Voci/Paesi | Italia | Altri UE | Altri OCSE | Non OCSE |
Titoli di Stato quotati | 4,239 | 6,432 | 5,527 | 4,984 |
Titoli di debito quotati | 2,595 | 3,767 | 4,806 | 3,866 |
Controvalore degli acquisti e delle vendite di strumenti finanziari
Nella tabella sottostante vengono riportati i saldi dei volumi delle transazioni di acquisto e di vendita effettuate
nell’anno per tipologia di strumento finanziario:
Acquisti | Vendite | Differenza acquisti vendite | Controvalore totale negoziato | |
Titoli di Stato | -359.388.719 | 311.128.078 | -48.260.641 | 670.516.797 |
Titoli di debito quotati | -112.807.954 | 98.461.109 | -14.346.845 | 211.269.063 |
Titoli di capitale quotati | -457.810.772 | 446.604.978 | -11.205.794 | 904.415.750 |
Quote di OICR | -121.526.879 | 110.951.108 | -10.575.771 | 232.477.987 |
Acquisti | Vendite | Differenza acquisti vendite | Controvalore totale negoziato | |
Totale | -1.051.534.324 | 967.145.273 | -84.389.051 | 2.018.679.597 |
Commissioni di negoziazione implicite
Voci | Commissioni su acquisti | Commissioni su vendite | Totale commissioni | Controvalore totale negoziato | % sul volume negoziato |
Titoli di Stato | - | - | 670.516.797 | 0,000 | |
Titoli di debito quotati | - | - | - | 211.269.062 | 0,000 |
Titoli di capitale quotati | -176.197 | -171.983 | -348.180 | 904.415.750 | 0,039 |
Quote di OICR | -4.086 | -1.820 | -5.906 | 232.477.987 | 0,003 |
Totale | -180.283 | -173.803 | -354.086 | 1.702.794.163 | 0,018 |
Posizioni in conflitto di interesse
Alla data di chiusura dell’esercizio risultano in portafoglio le seguenti posizioni evidenzianti una situazione di conflitto di interessi del Fondo essendo posseduti titoli emessi da soggetti appartenenti al gruppo dei gestori finanziari e/o da imprese associate al Fondo.
Descrizione del titolo | Gestore | Codice ISIN | Nominale | Divisa | Controvalore Euro |
PEPSICO INC | Amundi Asset Management | US7134481081 | 11.100 | USD | 1.072.762 |
XXXXX XXXXX CO/THE | Groupama Asset Management | US5007541064 | 8.247 | USD | 310.502 |
UNICREDIT SPA | Amundi Asset Management | IT0005239360 | 42.172 | EUR | 417.250 |
AMUNDI-US AGGREG-OU(C) | Amundi Asset Management | LU1049754028 | 5.719 | USD | 5.008.402 |
DANONE SA PERPETUAL VARIABLE | Credit Suisse (Italy) SpA | FR0013292828 | 100.000 | EUR | 94.090 |
BRITISH AMERICAN TOBACCO PLC | Generali Investments Europe S.p.A. | GB0002875804 | 7.004 | GBP | 195.087 |
DIAGEO PLC | Generali Investments Europe S.p.A. | GB0002374006 | 11.117 | GBP | 346.187 |
COCA-COLA CO/THE | Generali Investments Europe S.p.A. | US1912161007 | 7.242 | USD | 299.968 |
ANIMA FIX EMERGENTI-Y | Anima SGR S.p.A. | IT0004301054 | 101.986 | EUR | 1.725.400 |
IMPERIAL BRANDS PLC | Amundi Asset Management | GB0004544929 | 37 | GBP | 000 |
XXXXXXXX XX | Credit Suisse (Italy) SpA | NL0000009165 | 727 | EUR | 56.124 |
ANHEUSER-XXXXX INBEV WOR 15/11/2019 6,875 | Credit Suisse (Italy) SpA | US03523TBH05 | 250.000 | USD | 225.436 |
NESTLE SA-REG | Groupama Asset Management | CH0038863350 | 4.185 | CHF | 296.355 |
NESTLE HOLDINGS INC 12/03/2019 2,25 | Groupama Asset Management | XS0969611978 | 1.257.000 | USD | 1.098.219 |
NESTLE SA-REG | Credit Suisse (Italy) SpA | CH0038863350 | 4.037 | CHF | 285.875 |
MONDELEZ INTERNATIONAL INC-A | Amundi Asset Management | US6092071058 | 7.200 | USD | 252.124 |
CHOCOLADEFABRIKEN LINDT-REG | Groupama Asset Management | CH0010570759 | 4 | CHF | 260.183 |
AVIVA PLC | Anima SGR S.p.A. | GB0002162385 | 5.172 | GBP | 21.638 |
EURIZON FUND-EQ JAPAN LTE-Z | Eurizon Capital SGR S.p.A. | LU0335978358 | 48.756 | EUR | 4.531.839 |
UNIONE DI BANCHE ITALIAN 15/09/2027 VARIABLE | Credit Suisse (Italy) SpA | XS1580469895 | 350.000 | EUR | 339.780 |
MEDIOBANCA SPA 19/01/2021 1,625 | Anima SGR S.p.A. | XS1346762641 | 700.000 | EUR | 703.213 |
MEDIOBANCA SPA | Anima SGR S.p.A. | IT0000062957 | 11.523 | EUR | 84.994 |
MONDE GAN -O | Groupama Asset | FR0010891176 | 2.888 | EUR | 26.823.631 |
Descrizione del titolo | Gestore | Codice ISIN | Nominale | Divisa | Controvalore Euro |
Management | |||||
PEPSICO INC | Generali Investments Europe S.p.A. | US7134481081 | 2.872 | USD | 277.565 |
VEOLIA ENVIRONNEMENT | Generali Investments Europe S.p.A. | FR0000124141 | 10.766 | EUR | 193.304 |
XXXXX XXXXX CO/THE | Amundi Asset Management | US5007541064 | 10.400 | USD | 391.564 |
COCA-COLA CO/THE | Groupama Asset Management | US1912161007 | 6.615 | USD | 273.998 |
HEINEKEN NV 04/05/2026 1 | Credit Suisse (Italy) SpA | XS1401174633 | 250.000 | EUR | 246.450 |
AMUN-BD GLB HI YLD-OUC | Amundi Asset Management | LU1162499286 | 5.700 | USD | 5.919.494 |
UNILEVER NV 14/02/2023 ,375 | Groupama Asset Management | XS1566100977 | 200.000 | EUR | 200.248 |
SOCIETE GENERALE 14/04/2025 4,25 | Anima SGR S.p.A. | USF8586CH211 | 1.000.000 | USD | 838.569 |
DANONE | Generali Investments Europe S.p.A. | FR0000120644 | 4.491 | EUR | 276.241 |
UNILEVER PLC | Generali Investments Europe S.p.A. | GB00B10RZP78 | 5.106 | GBP | 233.725 |
BAT CAPITAL CORP 15/08/2022 2,764 | Pimco Europe Ltd | US05526DAV73 | 500.000 | USD | 413.537 |
NESTLE SA-REG | Amundi Asset Management | CH0038863350 | 6.702 | CHF | 474.594 |
MONDELEZ INTERNATIONAL INC-A | Credit Suisse (Italy) SpA | US6092071058 | 9.750 | USD | 341.418 |
DIAGEO PLC | Credit Suisse (Italy) SpA | GB0002374006 | 5.370 | GBP | 167.224 |
PEPSICO INC 01/11/2022 2,5 | Groupama Asset Management | XS0849673602 | 190.000 | GBP | 220.481 |
XXXXXX XXXXXXX 26/01/2020 5,5 | Anima SGR S.p.A. | US61747YCM57 | 400.000 | USD | 357.825 |
BNP PARIBAS | Anima SGR S.p.A. | FR0000131104 | 1.720 | EUR | 67.897 |
NESTLE HOLDINGS INC 12/03/2019 2,25 | Groupama Asset Management | XS0969611978 | 660.000 | USD | 576.630 |
BRITISH AMERICAN TOBACCO PLC | Credit Suisse (Italy) SpA | GB0002875804 | 2.730 | GBP | 76.040 |
SOCIETE GENERALE 12/01/2027 4 | Anima SGR S.p.A. | US83368TAG31 | 600.000 | USD | 499.845 |
SOCIETE GENERALE 01/04/2022 1 | Anima SGR S.p.A. | XS1538867760 | 1.000.000 | EUR | 1.004.410 |
CREDIT AGRICOLE SA 17/03/2025 4,375 (17/03/2015) | Amundi Asset Management | USF2R125AC99 | 942.000 | USD | 801.963 |
MONDELEZ INTERNATIONAL INC-A | Groupama Asset Management | US6092071058 | 11.696 | USD | 409.562 |
ANHEUSER-XXXXX INBEV SA/ 17/03/2025 1,5 | Credit Suisse (Italy) SpA | BE6285454482 | 300.000 | EUR | 000.000 |
XXXXXX XX PERPETUAL VARIABLE | Amundi Asset Management | FR0013292828 | 400.000 | EUR | 376.360 |
ANHEUSER-XXXXX INBEV SA/NV | Generali Investments Europe S.p.A. | BE0974293251 | 2.856 | EUR | 164.791 |
COCA-COLA CO/THE 09/03/2027 1,125 | Credit Suisse (Italy) SpA | XS1197833053 | 230.000 | EUR | 231.419 |
ANIMA FIX HIGH YIELD-Y | Anima SGR S.p.A. | IT0004301013 | 134.514 | EUR | 1.721.785 |
SUPPLY CHAIN FUND I-C | Groupama Asset Management | IT0005171860 | 50 | EUR | 5.003.159 |
XXXXX XXXXX FOODS CO 30/06/2023 2 | Pimco Europe Ltd | XS1253558388 | 800.000 | EUR | 829.648 |
UNIONE DI BANCHE ITALIAN 05/05/2026 VARIABLE | Credit Suisse (Italy) SpA | XS1404902535 | 250.000 | EUR | 245.138 |
AMUNDI-BD GL EM HARD CU-OEC | Amundi Asset Management | LU0907913114 | 3.541 | EUR | 3.991.600 |
ANIMA EMERGENTI-B | Anima SGR S.p.A. | IT0005158743 | 577.009 | EUR | 6.208.039 |
UNILEVER NV-CVA | Generali Investments Europe S.p.A. | NL0000009355 | 6.272 | EUR | 297.418 |
NESTLE SA-REG | Generali Investments Europe S.p.A. | CH0038863350 | 8.268 | CHF | 585.488 |
DANONE | Credit Suisse (Italy) SpA | FR0000120644 | 2.454 | EUR | 150.946 |
PEPSICO INC 01/11/2022 2,5 | Groupama Asset Management | XS0849673602 | 340.000 | GBP | 394.545 |
Descrizione del titolo | Gestore | Codice ISIN | Nominale | Divisa | Controvalore Euro |
HEINEKEN NV | Groupama Asset Management | NL0000009165 | 2.236 | EUR | 172.619 |
MEDIOBANCA SPA 18/03/2019 2,25 | Anima SGR S.p.A. | XS1046272420 | 125.000 | EUR | 125.513 |
MORGAN STANLEY | Anima SGR S.p.A. | US6174464486 | 2.988 | USD | 103.638 |
INTESA SANPAOLO | Eurizon Capital SGR S.p.A. | IT0000072618 | 474.823 | EUR | 921.062 |
COCA-COLA CO/THE 09/03/2021 0 | Groupama Asset Management | XS1574671662 | 100.000 | EUR | 100.036 |
CREDIT AGRICOLE SA | Anima SGR S.p.A. | FR0000045072 | 7.051 | EUR | 66.491 |
DAVIDE CAMPARI-MILANO SPA - NEW | Eurizon Capital SGR S.p.A. | IT0005252207 | 17.927 | EUR | 132.391 |
CSIF LX EQUITY EMR MKT-DBEUR | Credit Suisse (Italy) SpA | LU0828707843 | 6.830 | EUR | 8.445.500 |
CONSTELLATION BRANDS INC 06/12/2026 3,7 | Generali Investments Europe S.p.A. | US21036PAQ19 | 220.000 | USD | 182.480 |
Totale | 89.468.137 |
Si ritiene che le suddette operazioni, gestite e monitorate in linea con le indicazioni COVIP ed a questa puntualmente notificate, non siano tali da determinare implicazione alcuna sotto il profilo della gestione efficiente delle risorse del Fondo e dell’interesse degli iscritti.
l) Ratei e risconti attivi € 6.071.290
La voce è composta dai ratei maturati sulle cedole dei titoli di Stato e di debito detenuti in portafoglio al 31 dicembre 2018.
n) Altre attività della gestione finanziaria € 1.176.616
La voce si compone delle attività finanziarie non riconducibili alle altre poste di bilancio. Il dettaglio è esposto nella tabella che segue:
Descrizione voci | Importo |
Crediti per operazioni vendita valuta | 340.176 |
Crediti per vendita titoli stipulati ma non regolati | 293.274 |
Crediti per dividendi da regolare | 263.396 |
Crediti per cambio comparto | 174.373 |
Crediti per commissioni di retrocessione | 105.397 |
Totale | 1.176.616 |
p) Margini e crediti su operazioni forward/future € 5.770.580 La voce è data dall’ammontare dei margini relativi ad operazioni su valute a termine (currency forward) e margini su futures in essere al 31/12/2018.
40 Attività della gestione amministrativa € 11.293.486
a) Cassa e depositi bancari € 11.246.766
La voce rappresenta la quota parte attribuita al comparto del saldo cassa e depositi bancari, come dettagliato nella parte generale della nota integrativa.
b) Immobilizzazioni immateriali € 979
La voce rappresenta la quota parte attribuita al comparto della movimentazione delle immobilizzazioni immateriali come dettagliato nella parte generale della nota integrativa.
c) Immobilizzazioni materiali € 2.794
La voce rappresenta la quota parte attribuita al comparto della movimentazione delle immobilizzazioni materiali come dettagliato nella parte generale della nota integrativa.
d) Altre attività della gestione amministrativa € 42.947 La voce rappresenta la quota parte attribuita al comparto delle altre attività della gestione amministrativa, come dettagliato nella parte generale della nota integrativa.
50 – Crediti di imposta € 9.796.934
La voce rappresenta il credito per l’imposta sostitutiva del comparto Bilanciato maturata sul risultato di gestione dell’esercizio in esame.
Passività
10 – Passività della gestione previdenziale € 13.531.717
a) Debiti della gestione previdenziale € 13.531.717
La seguente tabella evidenzia le poste che compongono la voce di bilancio:
Descrizione | Importo |
Debiti verso aderenti - Anticipazioni | 3.809.105 |
Debiti verso aderenti - Prestazione previdenziale | 2.673.428 |
Debiti verso aderenti - Riscatto immediato | 2.539.153 |
Debiti verso Fondi Pensione - Trasferimenti in uscita | 1.548.659 |
Debiti per cambio comparto | 694.677 |
Debiti verso aderenti - Riscatto totale | 279.249 |
Debiti verso aderenti - Riscatto parziale | 69.066 |
Debiti verso aderenti - Riscatto immediato parziale | 30.844 |
Debiti verso Aderenti per pagamenti ritornati | 22.225 |
Debiti verso aderenti - Riscatti | 4.199 |
Debiti verso aderenti - Riscatto agevolato | 2.519 |
Contributi da riconciliare | 784.073 |
Contributi da rimborsare | 49.156 |
Trasferimenti da riconciliare - in entrata | 4.519 |
Contributi da identificare | 3.371 |
Ristoro posizioni da riconciliare | 236 |
Erario ritenute su redditi da capitale | 1.016.571 |
Erario addizionale regionale - redditi da capitale | 594 |
Erario addizionale comunale - redditi da capitale | 73 |
Totale | 13.531.717 |
Si forniscono le seguenti informazioni:
− i debiti verso aderenti consistono negli importi da erogare ai lavoratori che, avendo perso i requisiti di partecipazione al Fondo per dimissioni, risoluzione contrattuale, cambio di inquadramento o mobilità, hanno richiesto il riscatto della posizione individuale;
− i debiti verso aderenti per pagamenti ritornati sono costituiti da pagamenti non andati a buon fine;
− i debiti per trasferimenti si riferiscono alle posizioni individuali degli aderenti che hanno richiesto il trasferimento ad altre forme di previdenza complementare;
− le poste relative ai contributi da riconciliare e da identificare ed ai trasferimenti in entrata da riconciliare rappresentano importi incassati dal Fondo e non ancora affidati ai gestori, in quanto alla data di chiusura dell’esercizio, il Fondo non disponeva degli elementi necessari per procedere all’attribuzione sulle singole posizioni individuali;
− i debiti verso l’Erario sono stati regolarmente saldati alle scadenze previste nel mese di gennaio 2019.
20 – Passività della gestione finanziaria | € 3.366.693 |
d) Altre passività della gestione finanziaria La voce si compone come da dettaglio seguente: | € 839.422 |
Descrizione voci | Importo |
Debiti per commissioni di gestione | 362.910 |
Debiti per operazioni acquisto valuta | 340.069 |
Debiti per commissioni Banca depositaria | 72.753 |
Debiti per acquisto titoli stipulati ma non regolati | 63.280 |
Debiti per operazioni futures da regolare | 410 |
Totale | 839.422 |
e) Debiti su operazioni forward/future € 2.527.271 La voce è data dall’ammontare dei margini relativi ad operazioni su valute a termine (currency forward) in essere al 31/12/2018.
40 – Passività della gestione amministrativa € 691.621
a) Trattamento di fine rapporto € 18.647
La voce rappresenta il debito maturato al 31 dicembre 2018 nei confronti del personale dipendente, calcolato secondo la normativa vigente.
b) Altre passività della gestione amministrativa € 440.005 La voce rappresenta la quota parte attribuita al comparto delle altre passività della gestione amministrativa, come dettagliato nella parte generale della nota integrativa.
c) Risconto passivo per copertura oneri amministrativi € 232.969 Tale importo, composto dal residuo delle quote associative incassate negli esercizi precedenti, viene riscontato per attività di promozione, informazione, formazione e sviluppo del Fondo da effettuarsi nei prossimi esercizi.
Conti d’ordine
Crediti per contributi da ricevere € 18.012.063
La voce evidenzia, per € 18.012.063, il credito verso aderenti per liste di contribuzione di competenza dell’esercizio che, per espressa deroga al principio di competenza, vengono iscritte tra le entrate solo una volta incassati, l’importo comprende le liste di contribuzione pervenute entro il 31 dicembre per € 5.334.378, e i rimanenti € 12.677.685 sono riferiti a liste di contribuzione ricevute nei primi mesi dell’anno 2019 con competenza 2018 e periodi precedenti.
Crediti vs Aziende per ristori da ricevere € 108.346
La voce evidenzia, per € 108.346, il credito verso aziende per ristori posizioni da ricevere di competenza dell’esercizio che, per espressa deroga al principio di competenza, vengono iscritte tra le entrate solo una volta incassati; l’importo comprende le liste di contribuzione pervenute entro il 31 dicembre.
Coperture cambi € -425.790.644
La voce è relativa all’ammontare delle posizioni in essere in valuta alla data del 31 dicembre 2018 a copertura del
rischio di cambio.
Contratti futures € 14.556.587
Alla chiusura dell’esercizio 2018 il gestore Amundi SGR SpA, Generali Investments Europe S.p.A. e Groupama Asset Management del Comparto Bilanciato detiene in portafoglio contratti derivati futures (contratti a termine standardizzati, relativi ad operazioni di acquisto/vendita di attività finanziarie in data futura, ad un prezzo fissato nel momento della stipula del contratto).
Nella seguente tabella sono riportate tutte le esposizioni summenzionate:
Amundi Asset Management | |
EURO-BUND FUTURE Mar19 | -2.616.640 |
MSCI EmgMkt Mar19 | 5.708.700 |
EURO STOXX 50 Mar19 | 1.487.000 |
TOPIX INDX FUTR Mar19 | 4.286.852 |
US 10YR NOTE (CBT)Mar19 | 2.988.617 |
Totale | 11.854.529 |
Generali Investments Europe S.p.A. | |
MSCI EmgMkt Mar19 | 6.343.000 |
Totale | 6.343.000 |
Groupama Asset Management | |
US 10YR NOTE (CBT)Mar19 | -533.682 |
EURO-BUND FUTURE Mar19 | -3.107.260 |
Totale | -3.640.942 |
Totale Comparto Bilanciato | 14.556.587 |
I titoli che rappresentano una posizione “lunga” corrispondono ad acquisto del sottostante; quelli che rappresentano una posizione corta hanno la finalità di coprire parzialmente il rischio già assunto in portafoglio direttamente con titoli e sono stati oggetto di vendita da parte del Gestore (sono caratterizzati dal segno “-“).
Il segno positivo complessivo della somma algebrica dei controvalori in euro delle esposizioni in future segnala una
prevalenza dell’utilizzo di tali strumenti con finalità di investimento rispetto a quelli con finalità di copertura.
3.2.3.2 Informazioni sul Conto Economico – Comparto Bilanciato | |
10 - Saldo della gestione previdenziale | € 25.474.971 |
a) Contributi per le prestazioni La posta si articola come segue: | € 106.768.379 |
Contributi | 102.577.957 |
Trasferimento posizioni individuali in ingresso | 2.564.114 |
Trasferimento posizioni individuali per cambio comparto | 1.551.754 |
Contributi per ristoro posizioni | 45.238 |
TFR pregresso | 29.316 |
Totale | 106.768.379 |
La voce evidenzia i contributi e i trasferimenti attribuiti alle posizioni individuali ed investiti nel corso del 2018 e
l’importo dei trasferimenti per cambio comparto.
I contributi complessivamente versati e riconciliati nel corso del 2018, al lordo della quota associativa, distinti per fonte contributiva, sono i seguenti:
A carico del lavoratore | 23.813.801 |
A carico del datore di lavoro | 14.992.939 |
TFR | 64.656.784 |
Totale | 103.463.524 |
L’ammontare complessivo delle quote associative prelevate dalle contribuzioni nel corso del 2018 è pari a €
885.567.
b) Anticipazioni € -27.052.389
La voce contiene l’importo delle anticipazioni erogate nel corso dell’anno 2018.
c) Trasferimenti e riscatti € -32.318.577
Tale voce si compone come da tabella sottostante:
Liquidazioni posizioni xxx.xx - riscatto immediato | -16.339.727 |
Trasferimento posizione ind.le in uscita | -9.301.174 |
Liquidazione posizioni - Riscatto totale | -2.733.363 |
Riscatto per conversione comparto | -3.165.470 |
Liquidazione posizioni - Riscatto parziale | -476.490 |
Liquidazione posizioni - Riscatto immediato parziale | -272.988 |
Liquidazione posizioni - Rata R.I.T.A. | -29.365 |
Totale | -32.318.577 |
d) Trasformazioni in rendita € -343.623
La voce contiene l’importo lordo delle trasformazioni in rendita avute nel corso dell’esercizio.
e) Erogazioni in forma capitale € -21.583.599
La voce contiene l’importo lordo delle liquidazioni erogate, nel corso dell’esercizio, in forma capitale.
h) Altre uscite previdenziali € -7
La voce si riferisce a operazioni di sistemazione delle posizioni individuali effettuate ad un valore quota diverso da quello originario.
i) Altre entrate previdenziali € 4.787
La voce si riferisce a operazioni di sistemazione delle posizioni individuali effettuate ad un valore quota diverso da quello originario.
30 - Risultato della gestione finanziaria indiretta € -44.229.632
Di seguito viene fornito il dettaglio delle voci che compongono il risultato della gestione finanziaria indiretta:
Descrizione | Dividendi e interessi | Profitti e perdite da operazioni finanziarie |
Titoli di Stato | 5.469.298 | 729.537 |
Titoli di debito quotati | 12.101.289 | -8.923.983 |
Titoli di capitale quotati | 6.585.933 | -19.505.164 |
Quote di OICR | 952.262 | -7.335.399 |
Depositi bancari | 279.489 | 3.137.717 |
Opzioni | - | -115.141 |
Differenziale futures | - | -6.176.055 |
Risultato della gestione cambi | - | -31.370.423 |
Retrocessione commissioni | - | 355.309 |
Commissioni di negoziazione | - | -354.086 |
Arrotondamenti, sopravvenienze attive e proventi diversi | - | 298.831 |
Oneri bancari, bolli e spese su operazioni | - | -359.046 |
Totale | 25.388.271 | -69.617.903 |
Nella tabella seguente si fornisce la distinzione del risultato finanziario tra componente realizzata e non realizzata:
Descrizione | Profitti e perdite realizzate | Profitti e perdite non realizzate |
Titoli di Stato | -2.292.498 | 3.022.035 |
Titoli di debito quotati | -2.573.047 | -6.350.936 |
Titoli di capitale quotati | -1.051.996 | -18.453.168 |
Quote di OICR | -1.446.517 | -5.888.882 |
Depositi bancari | 3.193.818 | -56.101 |
Opzioni | -115.141 | - |
Differenziale futures | -5.867.517 | -308.538 |
Risultato della gestione cambi | -30.523.558 | -846.865 |
Totale | -40.676.456 | -28.882.455 |
Si specifica inoltre quanto segue:
- le commissioni di retrocessione si riferiscono a quanto riconosciuto dai gestori che operano attraverso l’investimento in propri OICR. Attraverso la retrocessione, prevista contrattualmente in ottemperanza alle disposizioni Covip, si evita il doppio aggravio di costi che il fondo subirebbe pagando (esplicitamente) gli oneri
per commissioni di gestione derivanti dalla convenzione con il gestore e (implicitamente) la riduzione di valore degli OICR sui patrimoni dei quali gravano, a loro volta, commissioni.
40 – Oneri di gestione | € -1.714.176 |
a) Società di gestione La voce è così suddivisa: | € -1.429.729 |
Gestore | Commissioni di gestione |
Pimco Europe Ltd | -317.469 |
Groupama Asset Management | -306.277 |
Anima SGR S.p.A. | -189.364 |
Credit Suisse (Italy) SpA | -185.757 |
Amundi Asset Management | -174.837 |
Generali Investments Europe S.p.A. | -112.808 |
Eurizon Capital SGR S.p.A. | -107.018 |
BNP Paribas Asset Management | -36.199 |
Totale | -1.429.729 |
b) Banca depositaria € -284.447
La voce rappresenta le spese sostenute per i servizi prestati dalla Banca Depositaria nel corso dell’anno 2018.
60 - Saldo della gestione amministrativa € -55.559 L’importo di € -55.559, corrispondente allo 0,5 per mille dell’ammontare complessivo dei contributi incassati nell’anno 2017, si riferisce al contributo dovuto alla COVIP da parte delle forme pensionistiche complementari ai sensi dell’art. 1 comma 65 della legge 23 dicembre 2005, n. 266.
Tale contributo è finanziato con un prelievo diretto dal Patrimonio complessivo del Fondo, a partire dall’esercizio 2010. Tale importo viene comunque classificato all’interno della sezione riservata alla gestione amministrativa.
Si forniscono di seguito informazioni sulle poste componenti la voce:
a) Contributi destinati a copertura oneri amministrativi € 1.298.064 Nel corso dell'esercizio le quote associative incassate dal Fondo a copertura degli oneri amministrativi sono state pari a € 885.567. L’importo restante è costituito per € 326.757 dalle entrate riscontate dall’esercizio precedente mentre per € 85.740, dalle trattenute operate su ciascuna posiziona disinvestita.
b) Oneri per servizi amministrativi acquistati da terzi € -195.718 La voce rappresenta la quota parte attribuita al comparto degli oneri per servizi amministrativi acquistati da terzi, come dettagliato nella parte generale della nota integrativa.
c) Spese generali ed amministrative € -535.748
La voce rappresenta la quota parte attribuita al comparto delle spese generali ed amministrative, come dettagliato nella parte generale della nota integrativa.
d) Spese per il personale € -390.743
La voce rappresenta la quota parte attribuita al comparto delle spese per il personale, come dettagliato nella parte generale della nota integrativa.
e) Ammortamenti € -4.173
La voce si riferisce all’ammortamento di spese su immobili di terzi, macchine e attrezzature d’ufficio e mobili e arredamento d’ufficio.
g) Oneri e proventi diversi € 5.728
La voce rappresenta la quota parte attribuita al comparto degli oneri e proventi diversi, come dettagliato nella parte generale della nota integrativa.
i) Risconto contributi copertura oneri amministrativi € -232.969 La voce si riferisce al residuo delle quote associative incassate nel corso degli esercizi precedenti riscontato per attività di promozione, informazione, formazione e sviluppo del Fondo da effettuarsi nei prossimi esercizi.
80 – Imposta sostitutiva € 9.796.934
La voce è costituita dall'imposta sostitutiva a credito maturata nell'esercizio, calcolata sulla variazione del
patrimonio nel corso dell’anno.
Il prospetto espone il calcolo eseguito:
Voci contabili contribuenti al calcolo dell’imposta sostitutiva (circolare 2/E Agenzia delle Entrate del 13/02/2015) | Importi | ||
ANDP 31/12/2017 | (a) | 1.192.216.287 | |
SALDO GESTIONE PREVIDENZIALE 2018 (b) | 25.474.971 | ||
ANDP 31/12/2018 lordo di imposta sostitutiva | (c) | 1.171.691.891 | |
Decremento patrimoniale | (d)=(c) – (b) – (a) | -45.999.367 | |
Di cui soggetto ad aliquota agevolata 12,5% (proventi da titoli pubblici e assimilati) | (e) | 5.599.291 | |
Di cui soggetto ad aliquota ordinaria 20% (proventi da azioni e obbligazioni private) | (f) | -51.598.658 | |
Imponibile lordo (g)=(f) + (e)*62,5% | -48.099.101 | ||
Quote associative incassate nel 2018 | (h) | 885.567 | |
Imponibile netto finale | (i)= (g)-(h) | -48.984.668 | |
Ricavo imposta Sostituiva 2018 comparto Bilanciato (l)=(i)*20% | -9.796.934 |
L’imposta sostitutiva sui rendimenti 2018, indicata nella tabella, è stata calcolata con l’aliquota del 20% in linea con l’adozione della deroga definita da Covip, per cui si rimanda a quanto descritto nel paragrafo dell’imposta sostitutiva a pag. 49 della presente Nota Integrativa.
3.3 Rendiconto della fase di accumulo nei comparti – Comparto Garantito
3.3.1 Stato Patrimoniale Comparto Garantito
ATTIVITA' FASE DI ACCUMULO | 31/12/2018 | 31/12/2017 |
10 Investimenti diretti | - | - |
20 Investimenti in gestione | 188.164.186 | 177.263.051 |
20-a) Depositi bancari | 58.054.478 | 42.327.325 |
20-b) Crediti per operazioni pronti contro termine | - | - |
20-c) Titoli emessi da Stati o da organismi internazionali | 75.816.278 | 74.674.751 |
20-d) Titoli di debito quotati | 47.010.143 | 52.516.380 |
20-e) Titoli di capitale quotati | - | - |
20-f) Titoli di debito non quotati | - | - |
20-g) Titoli di capitale non quotati | - | - |
20-h) Quote di O.I.C.R. | 6.373.526 | 6.877.366 |
20-i) Opzioni acquistate | - | - |
20-l) Ratei e risconti attivi | 655.600 | 801.418 |
20-m) Garanzie di risultato rilasciate al fondo pensione | - | - |
20-n) Altre attivita' della gestione finanziaria | 254.161 | 59.256 |
20-o) Investimenti in gestione assicurativa | - | - |
20-p) Margini e crediti su operazioni forward / future | - | 6.555 |
30 Garanzie di risultato acquisite sulle posizioni individuali | 48.045 | 1.337 |
40 Attivita' della gestione amministrativa | 3.305.924 | 3.100.944 |
40-a) Cassa e depositi bancari | 3.299.349 | 3.090.244 |
40-b) Immobilizzazioni immateriali | 258 | 517 |
40-c) Immobilizzazioni materiali | 735 | 1.252 |
40-d) Altre attivita' della gestione amministrativa | 5.582 | 8.931 |
50 Crediti di imposta | 347.619 | - |
TOTALE ATTIVITA' FASE DI ACCUMULO | 191.865.774 | 180.365.332 |
3.3.1 Stato Patrimoniale – Comparto Garantito
PASSIVITA' FASE DI ACCUMULO | 31/12/2018 | 31/12/2017 |
10 Passivita' della gestione previdenziale | 2.898.724 | 2.557.968 |
10-a) Debiti della gestione previdenziale | 2.898.724 | 2.557.968 |
20 Passivita' della gestione finanziaria | 119.741 | 112.355 |
20-a)Debiti per operazioni pronti contro termine | - | - |
20-b)Opzioni emesse | - | - |
20-c) Ratei e risconti passivi | - | - |
20-d)Altre passivita' della gestione finanziaria | 119.328 | 112.355 |
20-e)Debiti su operazioni forward / future | 413 | - |
30 Garanzie di risultato riconosciute sulle posizioni individuali | 48.045 | 1.337 |
40 Passivita' della gestione amministrativa | 137.378 | 205.839 |
40-a)TFR | 4.904 | 4.830 |
40-b)Altre passivita' della gestione amministrativa | 116.065 | 160.866 |
40-c) Risconto contributi per copertura oneri amministrativi | 16.409 | 40.143 |
50 Debiti di imposta | - | 143.866 |
TOTALE PASSIVITA' FASE DI ACCUMULO | 3.203.888 | 3.021.365 |
100 Attivo netto destinato alle prestazioni | 188.661.886 | 177.343.967 |
CONTI D’ORDINE
CONTI D'ORDINE | ||
Crediti verso aderenti per versamenti ancora dovuti | 4.737.471 | 4.830.261 |
Crediti verso aziende per ristori da ricevere | 28.497 | 26.951 |
Contratti futures | - | - |
Valute da regolare | -256.253 | -964.929 |
3.3.2 Conto Economico – Comparto Garantito
31/12/2018 | 31/12/2017 | |
10 Saldo della gestione previdenziale | 12.660.601 | 12.011.125 |
10-a)Contributi per le prestazioni | 26.318.195 | 25.049.515 |
10-b)Anticipazioni | -4.019.914 | -3.458.122 |
10-c) Trasferimenti e riscatti | -7.037.828 | -8.167.049 |
10-d)Trasformazioni in rendita | - | - |
10-e)Erogazioni in forma di capitale | -2.599.852 | -1.413.243 |
10-f) Premi per prestazioni accessorie | - | - |
10-g)Prestazioni periodiche | - | - |
10-h)Altre uscite previdenziali | - | - |
10-i) Altre entrate previdenziali | - | 24 |
20 Risultato della gestione finanziaria | - | - |
30 Risultato della gestione finanziaria indiretta | -1.216.055 | 1.660.332 |
30-a)Dividendi e interessi | 2.043.714 | 2.647.820 |
30-b)Profitti e perdite da operazioni finanziarie | -3.259.769 | -987.580 |
30-c) Commissioni e provvigioni su prestito titoli | - | - |
30-d)Proventi e oneri per operazioni pronti c/termine | - | - |
30-e)Differenziale su garanzie di risultato rilasciate al fondo pensione | - | 92 |
40 Oneri di gestione | -465.981 | -439.930 |
40-a)Societa' di gestione | -421.897 | -393.791 |
40-b)Banca depositaria | -44.084 | -46.139 |