RISOLTO IN DATA ODIERNA IL CONTRATTO DI KNOW-HOW TRANSFER E LICENZA A. MENARINI DIAGNOSTICS S.R.L.
ULISSE BIOMED S.P.A.
IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE DI ▇▇▇▇▇▇ BIOMED APPROVA LA RELAZIONE SEMESTRALE AL 30 GIUGNO 2023
RISOLTO IN DATA ODIERNA IL CONTRATTO DI KNOW-HOW TRANSFER E LICENZA A. MENARINI DIAGNOSTICS S.R.L.
APERTURA DEL QUARTO PERIODO DI ESERCIZIO DEI “WARRANT ▇▇▇▇▇▇ BIOMED S.P.A. 2021-2026”:
DAL 1 AL 31 OTTOBRE 2023
SINTESI DEI PRINCIPALI RISULTATI AL 30 GIUGNO 2023
▪ Ricavi delle vendite: € 16.139 (€ 63.669 al 30 giugno 2022)
▪ Valore della produzione: € 87.876 (€ 311.819 al 30 giugno 2022)
▪ EBITDA: - € 740.620 (- € 408.444 al 30 giugno 2022)
▪ Risultato Netto: - 899.562 € (- € 531.597 al 30 giugno 2022)
▪ Posizione Finanziaria Netta / (Cassa): - € 2.896.171 (- € 3.786.255 al 31 dicembre 2022)
Trieste, 29 settembre 2023 - Ulisse Biomed S.p.A. (“UBM”, la “Società” o l’“Emittente”), healthcare biotech company italiana attiva nei settori della diagnostica, teranostica e nel campo terapeutico, rende noto che il Consiglio di Amministrazione, riunitosi in data 29 settembre 2023, ha esaminato ed approvato la Relazione semestrale di Ulisse Biomed S.p.A. al 30 giugno 2023, redatta ai sensi del Regolamento Emittenti Euronext Growth Milan ed in conformità ai principi contabili OIC.
ANALISI DEI RISULTATI SEMESTRALI 2023
I ricavi delle vendite passano dai € 63.669 del primo semestre 2022 ai € 16.139 del primo semestre 2023, registrando un decremento di € 47.530 (-74,7%); i ricavi sono interamente costituiti da ricavi per la vendita di prodotti, al netto dei resi. I ricavi delle vendite si contraggono rispetto al primo semestre 2022 prevalentemente per il venir meno dei ricavi per royalties del contratto di know-how transfer e licenza con A. Menarini Diagnostics S.r.l., avente ad oggetto la licenza globale, esclusiva e mondiale sul brevetto SAGITTA, in conseguenza della risoluzione consensuale, deliberata dal Consiglio di Amministrazione in data odierna, al fine di assicurare alla Società la possibilità di avviare eventuali nuove iniziative progettuali e di sviluppo basate su tale piattaforma.
Il valore della produzione registra una contrazione di € 223.943 (-71,8%) rispetto al primo semestre 2022, imputabile alla diminuzione dei ricavi delle vendite, per € 47.530, e degli altri ricavi, per € 188.927, questi ultimi principalmente per effetto dei mancati contributi contabilizzati su progetti a valere sulla programmazione POR FESR, la cui rendicontazione è ancora in corso.
Gli altri ricavi al 30 giugno 2023 sono così composti: contributi a valere sulla programmazione HORIZON 2020 per il progetto dal titolo “SYNSENSO”, relativo allo sviluppo di nanosensori basati sulla tecnologia NanoHybrid, di competenza del primo semestre 2023 per € 18.606; e quota di competenza del contributo riconosciuto a fronte delle spese di quotazione sostenute nel 2021, capitalizzate quali costi di ampliamento, per € 49.659.
L’EBITDA realizzato nel primo semestre 2023 è stato negativo per € 740.620, in peggioramento rispetto ai - € 408.444 del primo semestre 2022 per effetto: i) dell’incremento dei costi operativi di € 108.233, correlato al volume di attività di ricerca e sviluppo realizzate nell’anno relative, da un lato, alle attività di ottimizzazione e validazione dei prodotti di diagnostica molecolare e, dall’altro, al proseguimento delle attività di ricerca afferenti alle altre piattaforme tecnologiche, in particolare NanoHybrid; e ii) della contrazione del valore della produzione di € 223.943
L’attivo Immobilizzato del primo semestre 2023 registra un decremento di €
88.263 rispetto al dato dell’esercizio 2022 attribuibile agli ammortamenti di periodo, parzialmente bilanciati dagli investimenti effettuati nel semestre.
Il capitale circolante netto aumenta di € 77.393 rispetto alla fine dell’esercizio 2022 per l’incremento dei crediti, pari a € 148.871, parzialmente bilanciato dall’incremento dei debiti correnti, pari a € 71.478.
Il patrimonio netto evidenzia un decremento di € 899.562 da imputare integralmente al risultato negativo di periodo attestandosi a € 5.047.475.
La posizione finanziaria netta, pari alla differenza tra le disponibilità liquide ed i debiti verso altri finanziatori relativi a debiti per carte di credito, risulta positiva per
€ 2.896.171, in decremento di € 890.084 rispetto ai € 3.786.255 del 31 dicembre 2022 principalmente per effetto del flusso finanziario dell’attività operativa.
FATTI DI RILIEVO INTERVENUTI DOPO LA CHIUSURA DEL I SEMESTRE 2023:
Nell’agosto 2023 è stata avviata la validazione dei test costitutivi l’assay menu della Società sul sistema bCUBE di HYRIS Ltd, funzionale alla distribuzione di detti reagenti in abbinamento alla citata strumentazione in modo da poter offrire ai potenziali clienti una soluzione diagnostica integrata in grado di coprire applicazioni cliniche chiave con il fine di agevolare la vendita dei prodotti della Società. Entro la fine dell’esercizio si conta di completare le sopra citate attività di validazione in modo da poter avviare la distribuzione dell’intero assay menu UBM
congiuntamente al sistema HYRYS bCUBE, oltre alla gamma HPV Selfy, per la quale è già stata avviata l’offerta integrata.
In data 26 settembre 2023, quale esito delle attività di ricerca condotte nel 2023, è stata depositata la domanda di brevetto internazionale dal titolo “METHOD FOR HIGHLY SENSITIVE ANALYTES DETECTION” (numero domanda
PCT/IT2023/000030) avente ad oggetto la tecnologia denominata “NanoAmp”, una evoluzione della tecnologia proprietaria “NanopHybrid”. “NanoAmp” è una metodica innovativa per il rilevamento e la quantificazione single-step, con elevata sensibilità, di analiti, in particolare di natura proteica, basata sulla combinazione di un incremento della concentrazione locale e dell’amplificazione PCR.
In data 29 settembre 2023, è stato risolto, sulla base di un mutuo accordo tra le parti, il contratto di know-how transfer e licenza, sottoscritto il 26 giugno 2020 ed emendato il 10 maggio 2021, con A. Menarini Diagnostics S.r.l. avente ad oggetto la licenza globale, sino al 2040, della famiglia di brevetti costitutivi la piattaforma tecnologica SAGITTA per lo sviluppo, produzione e distribuzione di kit dedicati alla diagnosi del virus Sars-CoV-2 e di virus collegati alle patologie respiratorie. Il contratto prevedeva la corresponsione di una royalty sulle vendite nette dei kit prodotti dal licenziatario, con un minimo garantito annuo, pari a € 100.000, per i primi tre anni di contratto, ovvero sino al 2023. La Società ha fatturato, in esecuzione del contratto, un importo pari al minimo garantito annuo negli esercizi 2021 e 2022. Dato che la collaborazione non ha prodotto i risultati attesi dalla licenziante ma, tuttavia, avrebbe limitato nel lungo termine la capacità della Società di sviluppare nuovi kit per patogeni virali respiratori basati sulla tecnologia SAGITTA, è stata concordata con la licenziataria la risoluzione anticipata del contratto. A fronte della risoluzione anticipata, la Società ha rinunciato al diritto di ricevere la royalty minima prevista per il 2023, pari a € 100.000, e si è impegnata ad eseguire delle attività di sviluppo in favore A. Menarini Diagnostics S.r.l., per un controvalore pari a € 50.000, volte alla validazione di kit UBM con la piattaforma proprietaria PCR di A. Menarini Diagnostics S.r.l., funzionale alla possibile distribuzione di detti kit in abbinamento alla citata strumentazione di A. Menarini Diagnostics S.r.l. La citata risoluzione faciliterà la Società nella possibilità di avviare nuove iniziative progettuali e di sviluppo basate su tale piattaforma e, in particolare, di poter validare e distribuire in abbinamento al sistema HYRIS bCUBE anche i test originariamente vincolati dal contratto di know-how transfer e licenza con A. Menarini Diagnostics S.r.l.
La Relazione finanziaria semestrale al 30 giugno 2023 è stata oggetto di limited review da parte della società di revisione Audirevi S.p.A., che ha emesso la relazione in data 29 settembre 2023.
La Relazione finanziaria semestrale al 30 giugno 2023 sarà messa a disposizione del pubblico nei termini e con le modalità previste dal Regolamento Emittenti Euronext Growth Milan, nonché sul sito internet dell’Emittente, ▇▇▇.▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇.▇▇▇, Sezione Investor Relations.
La Società comunica, inoltre, che dal 1° ottobre 2023 si aprirà il quarto periodo di esercizio dei “WARRANT ULISSE BIOMED S.P.A. 2021-2026” codice ISIN IT0005453789 (i “Warrant”).
I portatori dei Warrant potranno richiederne l’esercizio a decorrere dal 1° ottobre 2023 e fino al 31 ottobre 2023, termini iniziale e finale compresi (il “Quarto Periodo di Esercizio”), entro l’ultimo Giorno di Borsa Aperta del Quarto Periodo di Esercizio.
Le richieste dovranno essere presentate all’intermediario aderente a Monte Titoli
S.p.A. presso cui sono depositati i Warrant. I portatori dei Warrant potranno sottoscrivere azioni ordinarie UBM di nuova emissione, prive del valore nominale, ammesse alla quotazione su Euronext Growth Milan (le “Azioni di Compendio”) nel rapporto di n. 1 (una) Azione di Compendio ogni n. 1 (un) Warrant presentato per l’esercizio. Il Prezzo di Esercizio dei Warrant per il Quarto Periodo di Esercizio è pari ad Euro 2,80 per ciascuna Azione di Compendio sottoscritta.
Le Azioni di Compendio avranno il medesimo godimento delle Azioni negoziate su Euronext Growth Milan o su altro mercato dove saranno negoziate le Azioni alla data di emissione delle Azioni di Compendio.
Il Prezzo di Esercizio dovrà essere integralmente versato all’atto della presentazione della richiesta di esercizio, senza aggravio di commissioni e di spese a carico dei titolari dei Warrant richiedenti la conversione.
Le Azioni di Compendio sottoscritte dai titolari di Warrant durante il Quarto Periodo di Esercizio saranno rese disponibili per la negoziazione, per il tramite di Monte Titoli S.p.A., il Giorno di Borsa Aperta successivo al termine dell’ultimo giorno del Quarto Periodo di Esercizio.
Qualora i titolari dei Warrant non richiedano di sottoscrivere le Azioni di Compendio entro l’ultimo Giorno di Borsa Aperta del Quarto Periodo di Esercizio, gli stessi perderanno il relativo diritto, fatta salva la facoltà di esercitare i suddetti Warrant in ognuno degli eventuali successivi Periodi di Esercizio, fermo restando il Termine di Decadenza.
Per maggiori informazioni si rinvia al Regolamento dei Warrant disponibile sul sito internet della Società, ▇▇▇.▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇.▇▇▇, Sezione Investor Relations, Scheda “Warrant”.
Il presente comunicato stampa è consultabile online ▇▇▇.▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇.▇▇▇ e sul sito internet dell’Emittente, ▇▇▇.▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇.▇▇▇, Sezione Investor Relations.
Codici identificativi
Le Azioni sono identificate con il codice ISIN IT0005451213.
I Warrant sono identificati con il codice ISIN IT0005453789.
Il codice alfanumerico delle Azioni è UBM, mentre quello dei Warrant è WUBM26.
* * *
Il presente comunicato non costituisce un’offerta al pubblico di prodotti finanziari in Italia ai sensi dell’art. 1, comma 1, lett. t), del D. Lgs. 24 febbraio 1998 n. 58. Il presente comunicato (incluse le informazioni ivi contenute) non costituisce né forma parte di un’offerta al pubblico di prodotti finanziari né una sollecitazione di offerte per l’acquisto di prodotti finanziari e non sarà effettuata un’offerta di vendita di tali prodotti in qualsiasi giurisdizione in cui tale offerta o vendita sia contraria alla legge applicabile. Il presente comunicato non costituisce un’offerta di vendita di prodotti finanziari negli Stati Uniti d’America, in Australia, Canada e Giappone e qualsiasi altra giurisdizione in cui tale offerta o vendita sono proibiti e non potrà essere pubblicato o distribuito, direttamente o indirettamente, in tali giurisdizioni. I prodotti finanziari menzionati nel presente comunicato non sono stati e non saranno registrati ai sensi del Securities Act degli Stati Uniti d’America del 1933, come modificato; tali prodotti non potranno essere offerti o venduti negli Stati Uniti d’America in mancanza di registrazione o di un’esenzione dall’applicazione degli obblighi di registrazione. La documentazione relativa all’Offerta non è stata/non verrà sottoposta all’approvazione della CONSOB e di Borsa Italiana S.p.A.
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Ulisse Biomed è una healthcare biotech company operante nei settori della diagnostica, della teranostica e della terapeutica con l’obiettivo di sviluppare soluzioni innovative in detti campi. L’azienda dispone di tre piattaforme tecnologiche proprietarie in grado di generare prodotti innovativi e competitivi: Sagitta (diagnostica molecolare), NanoHybrid (teranostica e diagnostica) e Aptavir (terapeutica). UBM è titolare di un portafoglio di intellectual properties costituito da 9 domande di brevetto internazionali (4 relative a ▇▇▇▇▇▇▇, 4 relative a NanoHybrid e 1 relativa a Aptavir), 4 dei quali concessi in Italia ed in Europa, che coprono le tre piattaforme tecnologiche.
STATO PATRIMONIALE ULISSE BIOMED S.P.A.
30/06/23 | 31/12/22 | |
ATTIVO | ||
B) Immobilizzazioni | ||
I - Immobilizzazioni immateriali | ||
1) costi di impianto e di ampliamento | 495.022 | 591.553 |
3) diritti di brevetto industriale e diritti di utilizzazione delle opere | 666.122 | 679.060 |
6) immobilizzazioni in corso e acconti | 236.070 | 222.619 |
Totale immobilizzazioni immateriali | 1.397.214 | 1.493.232 |
II - Immobilizzazioni materiali | ||
3) attrezzature industriali e commerciali | 105.335 | 97.616 |
4) altri beni | 14.428 | 14.392 |
Totale immobilizzazioni materiali | 119.763 | 112.008 |
III - Immobilizzazioni finanziarie | ||
2) crediti | 6.121 | 6.121 |
Totale immobilizzazioni finanziarie | 6.121 | 6.121 |
Totale immobilizzazioni (B) | 1.523.098 | 1.611.361 |
C) Attivo circolante | ||
I - Rimanenze | ||
1) materie prime, sussidiarie e di consumo | 191.899 | 127.276 |
2) prodotti in corso di lavorazione e semilavorati | 4.845 | 1.372 |
4) prodotti finiti e merci | 738 | 739 |
Totale rimanenze | 197.482 | 129.387 |
II - Crediti | ||
1) verso clienti | 150.147 | 126.030 |
5-bis) crediti tributari | 835.579 | 903.741 |
5-quater) verso altri | 5.760 | 9.470 |
Totale crediti | 991.486 | 1.039.241 |
IV - Disponibilità liquide | ||
1) depositi bancari e postali | 2.904.655 | 3.793.544 |
3) denaro e valori in cassa | 620 | 120 |
Totale disponibilità liquide | 2.905.275 | 3.793.664 |
Totale attivo circolante (C) | 4.094.243 | 4.962.292 |
D) Ratei e risconti | 128.629 | 98 |
Totale Attivo | 5.745.970 | 6.573.751 |
PASSIVO | ||
A) Patrimonio netto | ||
I - Capitale | 80.646 | 80.646 |
II - Riserva da soprapprezzo delle azioni | 11.219.300 | 11.219.300 |
III - Riserve di rivalutazione | 669.768 | 669.768 |
IV - Altre riserve | 1 | 1 |
VIII - Utili (perdite) portati a nuovo | (6.033.770) | (4.726.025) |
IV – Riserva legale | 11.092 | 11.092 |
IX - Utile (perdita) dell'esercizio | (899.562) | (1.307.745) |
Totale patrimonio netto | 5.047.475 | 5.947.037 |
C) Trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato | 15.971 | 15.668 |
D) Debiti | ||
5) debiti verso altri finanziatori | 9.104 | 7.409 |
7) debiti verso fornitori | 156.671 | 185.031 |
12) debiti tributari | 19.658 | 29.119 |
13) debiti verso istituti di previdenza e di sicurezza sociale | 20.317 | 23.523 |
14) altri debiti | 71.610 | 68.009 |
Totale debiti | 277.360 | 313.091 |
E) Ratei e risconti | 405.164 | 297.955 |
Totale Passivo | 5.745.970 | 6.573.751 |
CONTO ECONOMICO ULISSE BIOMED S.P.A.
30/06/23 | 30/06/22 | |
Conto economico | ||
A) Valore della produzione | ||
1) ricavi delle vendite e delle prestazioni | 16.139 | 63.669 |
2) variazioni delle rimanenze di prodotti in corso di lavorazione, | 3.472 | (9.042) |
5) altri ricavi e proventi | ||
contributi in conto esercizio | 49.659 | 6.593 |
altri | 18.606 | 250.599 |
Totale altri ricavi e proventi | 68.265 | 257.192 |
Totale valore della produzione | 87.876 | 311.819 |
B) Costi della produzione | ||
6) per materie prime, sussidiarie, di consumo e di merci | (183.100) | (126.133) |
7) per servizi | (409.315) | (386.644) |
8) per godimento di beni di terzi | (66.468) | (47.493) |
9) per il personale | ||
a) ▇▇▇▇▇▇ e stipendi | (161.029) | (118.004) |
b) oneri sociali | (42.185) | (28.845) |
c) trattamento di fine rapporto | (5.675) | (4.626) |
e) altri costi | (339) | |
Totale costi per il personale | (208.889) | (151.814) |
10) ammortamenti e svalutazioni | ||
a) ammortamento delle immobilizzazioni immateriali | (138.638) | (100.086) |
b) ammortamento delle immobilizzazioni materiali | (20.184) | (21.796) |
Totale ammortamenti e svalutazioni | (158.822) | (121.882) |
11) variazioni delle rimanenze di materie prime, sussidiarie, di consumo e | 64.624 | 23.083 |
14) oneri diversi di gestione | (25.348) | (31.262) |
Totale costi della produzione | (987.318) | (842.145) |
Differenza tra valore e costi della produzione (A - B) | (899.442) | (530.326) |
C) Proventi e oneri finanziari | ||
17) interessi e altri oneri finanziari | ||
da altri | (139) | (49) |
17-bis) utili e (perdite) su cambi | 19 | (1.222) |
Totale interessi e altri oneri finanziari | (120) | (1.271) |
Totale proventi e oneri finanziari (17 + - 17-bis) | (120) | (1.271) |
Risultato prima delle imposte (A - B + - C + - D) | (899.562) | (531.597) |
20) imposte sul reddito d'esercizio | - | - |
21) Utile (perdita) dell'esercizio | (899.562) | (531.597) |
RENDICONTO FINANZIARIO ULISSE BIOMED S.P.A.
30/06/23 | 31/12/22 | |
Rendiconto finanziario, metodo indiretto | ||
A) Flussi finanziari derivanti dall'attività operativa (metodo indiretto) | ||
Utile (perdita) dell'esercizio | (899.562) | (1.307.745) |
Interessi passivi/(attivi) | 139 | 116 |
1) Utile (perdita) dell'esercizio prima d'imposte sul reddito, interessi, | (899.423) | (1.307.629) |
Ammortamenti delle immobilizzazioni | 158.822 | 319.639 |
Altre rettifiche in aumento/(in diminuzione) per elementi non monetari | 18.675 | (153.806) |
Totale rettifiche per elementi non monetari che non hanno avuto contropartita nel capitale circolante netto | 177.497 | 165.833 |
2) Flusso finanziario prima delle variazioni del capitale circolante netto | (721.926) | (1.141.796) |
Variazioni del capitale circolante netto | ||
Decremento/(Incremento) delle rimanenze | (68.095) | (40.857) |
Decremento/(Incremento) dei crediti verso clienti | (24.117) | 101.928 |
Incremento/(Decremento) dei debiti verso fornitori | (28.360) | 2.296 |
Decremento/(Incremento) dei ratei e risconti attivi | (121.563) | 6.548 |
Decremento/(Incremento) dei ratei e risconti passivi | 107.209 | 62.098 |
Altre variazioni del capitale circolante netto | 62.338 | 40.123 |
Totale variazioni del capitale circolante netto | (72.588) | 172.136 |
3) Flusso finanziario dopo le variazioni del capitale circolante netto | (794.514) | (969.660) |
Altre rettifiche | ||
Interessi incassati/(pagati) | (139) | (116) |
(Imposte sul reddito pagate) | - | - |
Altri incassi (pagamenti) | (4.904) | (684) |
Totale altre rettifiche | (5.043) | (800) |
Flusso finanziario dell'attività operativa (A) | (799.557) | (970.460) |
B) Flussi finanziari derivanti dall'attività d'investimento | ||
Immobilizzazioni materiali | ||
(Investimenti) | (29.939) | (78.310) |
Disinvestimenti | 100 | |
Immobilizzazioni immateriali | ||
(Investimenti) | (60.688) | (149.609) |
Immobilizzazioni finanziarie | ||
(Investimenti) | - | - |
Flusso finanziario dell'attività di investimento (B) | (90.527) | (227.919) |
C) Flussi finanziari derivanti dall'attività di finanziamento | ||
Mezzi di terzi | ||
Incremento/(Decremento) debiti a breve verso banche | 1.695 | 2.461 |
Flusso finanziario dell'attività di finanziamento (C) | 1.695 | 2.461 |
Incremento (decremento) delle disponibilità liquide (A ± B ± C) | (888.389) | (1.195.918) |
Disponibilità liquide a inizio esercizio | 3.793.664 | 4.989.582 |
Disponibilità liquide a fine esercizio | 2.905.275 | 3.793.664 |
ULISSE BIOMED S.P.A.
THE BOARD OF DIRECTORS OF ▇▇▇▇▇▇ BIOMED APPROVES THE HALF-YEAR REPORT AS AT 30 JUNE 2023
TERMINATED TODAY THE KNOW-HOW TRANSFER AND LICENCE AGREEMENT
A. MENARINI DIAGNOSTICS S.R.L.
OPENING OF THE FOURTH EXECRCISE PERIOD OF THE "ULISSE BIOMED S.P.A. WARRANTS 2021-2026":
1 TO 31 OCTOBER 2023
SUMMARY OF MAIN RESULTS AS AT 30 JUNE 2023
▪ Sales revenue: € 16,139 (€ 63,669 at 30 June 2022)
▪ Value of production: € 87,876 (€ 311,819 at 30 June 2022)
▪ EBITDA: - € 740,620 (- € 408,444 at 30 June 2022)
▪ Net result: - € 899,562 (- € 531,597 at 30 June 2022)
▪ Net Financial Position / (Cash): - € 2,896,171 (- € 3,786,255 at 31 December 2022)
Trieste, 29 September 2023 - Ulisse Biomed S.p.A. ("UBM", the "Company" or the "Issuer"), an Italian healthcare biotech company active in the diagnostic, theranostics and therapeutic fields, announces that the Board of Directors, which met on 29 September 2023, examined and approved the Half-Yearly Report of Ulisse Biomed S.p.A. at 30 June 2023, prepared in accordance with the Euronext Growth Milan Issuers' Regulations and in compliance with the OIC accounting principles.
ANALYSIS OF HALF-YEAR RESULTS 2023
Sales revenues decreased from € 63,669 in the first half of 2022 to € 16,139 in the first half of 2023, marking a decrease of € 47,530 (-74.7%); revenues consisted entirely of revenues from the sale of products, net of returns. Revenues from sales decreased compared to the first half of 2022 mainly due to the absence of revenues for royalties from the know-how transfer and licence agreement with A. Menarini Diagnostics S.r.l., concerning the global, exclusive and worldwide licence on the SAGITTA patent, as a result of the consensual termination, resolved by the Board of Directors today, in order to ensure the Company the possibility of launching any new project and development initiatives based on this platform.
The value of production decreased by € 223,943 (-71.8%) compared to the first half of 2022, attributable to the decrease in sales revenues, by € 47,530, and in other revenues, by € 188,927, the latter mainly as a result of the lack of contributions
accounted for on projects under the POR FESR programming, whose reporting is still in progress.
Other revenues as of 30 June 2023 are broken down as follows: contributions from the HORIZON 2020 programme for the project entitled 'SYNSENSO', concerning the development of nanosensors based on NanoHybrid technology, accrued in the first half of 2023 in the amount of € 18,606; and the accrued portion of the contribution recognised for listing expenses incurred in 2021, capitalised as expansion costs, in the amount of € 49,659.
EBITDA realised in the first half of 2023 was negative for € 740,620, worsening compared to - € 408,444 in the first half of 2022 due to: i) the increase in operating costs of € 108.233, related to the volume of research and development activities carried out during the year relating, on the one hand, to the optimisation and validation activities of molecular diagnostics products and, on the other hand, to the continuation of research activities pertaining to other technology platforms, in particular NanoHybrid; and ii) the € 223,943 decrease in the value of production
Fixed assets for the first half of 2023 decreased by €88,263 compared to the figure for 2022 attributable to depreciation and amortisation for the period, partially offset by investments made during the half-year.
Net working capital increased by € 77,393 compared to the end of the financial year 2022 due to the increase in receivables of € 148,871, partially offset by the increase in current payables of € 71,478.
Shareholders' equity showed a decrease of €899,562 to be fully attributed to the negative result for the period, amounting to €5,047,475.
The net financial position, equal to the difference between cash and cash equivalents and payables to other lenders related to credit card debt, was positive at €2,896,171, a decrease of €890,084 compared to €3,786,255 as of 31 December 2022, mainly due to the cash flow from operating activities.
SIGNIFICANT EVENTS OCCURRING AFTER THE END OF THE FIRST HALF OF 2023:
In August 2023, the validation of the tests constituting the Company's assay menu on HYRIS Ltd's bCUBE system was started, functional to the distribution of said reagents in conjunction with the aforementioned instrumentation so as to be able to offer potential customers an integrated diagnostic solution capable of covering key clinical applications with the aim of facilitating the sale of the Company's products. By the end of the year, we expect to complete the above-mentioned validation activities so that we can start distributing the entire UBM assay menu in conjunction with the HYRYS bCUBE system, in addition to the HPV Selfy range, for which the integrated offer has already been launched.
On 26 September 2023, as a result of the research activities carried out in 2023, an international patent application was filed entitled "METHOD FOR HIGHLY
SENSITIVE ANALYTES DETECTION" (application number PCT/IT2023/000030) concerning the technology called "NanoAmp", an evolution of the proprietary technology "NanopHybrid". "NanoAmp" is an innovative method for the single-step detection and quantification, with high sensitivity, of analytes, in particular of protein nature, based on the combination of local concentration enhancement and PCR amplification.
On 29 September 2023, the know-how transfer and licensing agreement, signed on 26 June 2020 and amended on 10 May 2021, with A. Menarini Diagnostics S.r.l. concerning the global licence, until 2040, of the family of patents constituting the SAGITTA technology platform for the development, production and distribution of kits dedicated to the diagnosis of the Sars-CoV-2 virus and viruses related to respiratory diseases, was terminated, based on a mutual agreement between the parties. The contract provided for the payment of a royalty on the net sales of the kits produced by the licensee, with an annual guaranteed minimum of €100,000, for the first three years of the contract, i.e. until 2023. The Company invoiced an amount equal to the guaranteed minimum per year in the years 2021 and 2022 under the contract. Since the collaboration did not produce the results expected by the licensor but, nevertheless, would have limited in the long term the Company's ability to develop new kits for respiratory viral pathogens based on the SAGITTA technology, an early termination of the contract was agreed with the licensor. In exchange for the early termination, the Company waived the right to receive the minimum royalty foreseen for 2023, amounting to € 100,000, and undertook to perform development activities free of charge in favour of A. Menarini Diagnostics S.r.l., for a counter-value of € 50,000, aimed at the validation of UBM kits with the proprietary PCR platform of A. Menarini Diagnostics S.r.l., functional to the possible distribution of said kits in combination with the aforementioned instrumentation of A. Menarini Diagnostics S.r.l. The aforementioned resolution will facilitate the Company in the possibility to start new project and development initiatives based on such platform and, in particular, to be able to validate and distribute in combination with the HYRIS bCUBE system also the tests originally bound by the know-how transfer and license agreement with A. Menarini Diagnostics S.r.l.
The Half-Yearly Financial Report as at 30 June 2023 was subject to a limited review by the auditing company Audirevi S.p.A., which issued its report on 29 September 2023.
The Half-Yearly Financial Report as at 30 June 2023 will be made available to the public within the terms and in the manner provided for by the Euronext Growth Milan Issuers' Regulations, as well as on the Issuer's website, ▇▇▇.▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇.▇▇▇, Investor Relations Section.
The Company also announces that as of 1 October 2023, the fourth exercise period of the "WARRANT ▇▇▇▇▇▇ BIOMED S.P.A. 2021-2026" ISIN code IT0005453789 (the
"Warrants") will commence.
Warrant holders may request the exercise of the Warrants from 1 October 2023 until 31 October 2023, including the initial and final terms (the "Fourth Exercise Period"), by the last trading day of the Fourth Exercise Period.
Requests must be submitted to the intermediary member of Monte Titoli S.p.A. with which the Warrants are deposited. Warrant holders may subscribe newly issued ordinary UBM shares, without nominal value, admitted to listing on Euronext Growth Milan (the "Conversion Shares") at a ratio of 1 (one) Conversion Share for every 1 (one) Warrant presented for exercise. The Exercise Price of the Warrants for the Fourth Exercise Period is equal to Euro 2.80 for each Conversion Share subscribed.
The Conversion Shares will have the same dividend entitlement as the Shares traded on Euronext Growth Milan or on another market where the Shares will be traded on the date of issue of the Conversion Shares.
The Exercise Price shall be paid in full at the time of submission of the exercise request, without additional fees and expenses to be paid by the Warrant holders requesting conversion.
The Conversion Shares subscribed by the Warrant holders during the Fourth Exercise Period will be made available for trading, through Monte Titoli S.p.A., on the MTA Trading Day following the end of the last day of the Fourth Exercise Period.
If the Warrant holders do not request to subscribe for the Conversion Shares by the last trading day of the Fourth Exercise Period, they will forfeit their right to do so, without prejudice to the right to exercise the said Warrants in any subsequent Exercise Period, subject to the Forfeiture Period.
For further information, please refer to the Warrant Regulations available on the Company's website, ▇▇▇.▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇.▇▇▇, Investor Relations Section, "Warrants" tab.
This press release is available online ▇▇▇.▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇.▇▇▇ and on the Issuer's website, ▇▇▇.▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇▇.▇▇▇, Investor Relations Section.
Identification Codes
Shares are identified by the code ISIN IT0005451213. Warrants are identified by the code ISIN IT0005453789.
Shares code is UBM, and Warrant Alphanumeric Code is WUBM26.
* * *
This press release does not constitute an offer to the public of financial products in Italy pursuant to art. 1, paragraph 1, lett. t), of Legislative Decree 24 February 1998 n. 58. This press release (including the information contained therein) does not constitute or form part of a public offer of financial products or a solicitation of offers to purchase financial products and an offer to sell such products will not be made in any jurisdiction where such offer or sale is contrary to applicable law. This release does not constitute an offer to sell financial products in the United States of America, Australia, Canada and Japan and any other jurisdiction in which such offer or sale is prohibited and may not be published or distributed, directly or indirectly, in those jurisdictions. The financial products mentioned in this release have not been and will not be registered under the United States of America Securities Act of 1933, as amended; such products may not be offered or sold in the United States of America without registration or an exemption from the application of registration obligations. The documentation relating to the Offer has not been / will not be submitted for approval by CONSOB and Borsa Italiana S.p.A.
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Ulisse Biomed is a healthcare biotech company operating in diagnostics, theranostics and therapeutics with the mission to develop innovative solutions in these fields. The company has three proprietary technology platforms capable of generating innovative and competitive products: Sagitta (molecular diagnostics), NanoHybrid (theranostics and diagnostics) and Aptavir (therapeutics). UBM owns a portfolio of intellectual properties made of 9 international patent applications that cover the three technology platforms (4 related to Sagitta, 4 related to NanoHybrid, 1 related to Aptavir), 4 of them are granted in Italy and in Europe.
BALANCE SHEET ULISSE BIOMED S.P.A.
30/06/23 | 31/12/22 | |
ATTIVO | ||
B) Immobilizzazioni | ||
I - Immobilizzazioni immateriali | ||
1) costi di impianto e di ampliamento | 495.022 | 591.553 |
3) diritti di brevetto industriale e diritti di utilizzazione delle opere | 666.122 | 679.060 |
6) immobilizzazioni in corso e acconti | 236.070 | 222.619 |
Totale immobilizzazioni immateriali | 1.397.214 | 1.493.232 |
II - Immobilizzazioni materiali | ||
3) attrezzature industriali e commerciali | 105.335 | 97.616 |
4) altri beni | 14.428 | 14.392 |
Totale immobilizzazioni materiali | 119.763 | 112.008 |
III - Immobilizzazioni finanziarie | ||
2) crediti | 6.121 | 6.121 |
Totale immobilizzazioni finanziarie | 6.121 | 6.121 |
Totale immobilizzazioni (B) | 1.523.098 | 1.611.361 |
C) Attivo circolante | ||
I - Rimanenze | ||
1) materie prime, sussidiarie e di consumo | 191.899 | 127.276 |
2) prodotti in corso di lavorazione e semilavorati | 4.845 | 1.372 |
4) prodotti finiti e merci | 738 | 739 |
Totale rimanenze | 197.482 | 129.387 |
II - Crediti | ||
1) verso clienti | 150.147 | 126.030 |
5-bis) crediti tributari | 835.579 | 903.741 |
5-quater) verso altri | 5.760 | 9.470 |
Totale crediti | 991.486 | 1.039.241 |
IV - Disponibilità liquide | ||
1) depositi bancari e postali | 2.904.655 | 3.793.544 |
3) denaro e valori in cassa | 620 | 120 |
Totale disponibilità liquide | 2.905.275 | 3.793.664 |
Totale attivo circolante (C) | 4.094.243 | 4.962.292 |
D) Ratei e risconti | 128.629 | 98 |
Totale Attivo | 5.745.970 | 6.573.751 |
PASSIVO | ||
A) Patrimonio netto | ||
I - Capitale | 80.646 | 80.646 |
II - Riserva da soprapprezzo delle azioni | 11.219.300 | 11.219.300 |
III - Riserve di rivalutazione | 669.768 | 669.768 |
IV - Altre riserve | 1 | 1 |
VIII - Utili (perdite) portati a nuovo | (6.033.770) | (4.726.025) |
IV – Riserva legale | 11.092 | 11.092 |
IX - Utile (perdita) dell'esercizio | (899.562) | (1.307.745) |
Totale patrimonio netto | 5.047.475 | 5.947.037 |
C) Trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato | 15.971 | 15.668 |
D) Debiti | ||
5) debiti verso altri finanziatori | 9.104 | 7.409 |
7) debiti verso fornitori | 156.671 | 185.031 |
12) debiti tributari | 19.658 | 29.119 |
13) debiti verso istituti di previdenza e di sicurezza sociale | 20.317 | 23.523 |
14) altri debiti | 71.610 | 68.009 |
Totale debiti | 277.360 | 313.091 |
E) Ratei e risconti | 405.164 | 297.955 |
Totale Passivo | 5.745.970 | 6.573.751 |
PROFIT AND LOSS ▇▇▇▇▇▇ BIOMED S.P.A.
30/06/23 | 30/06/22 | |
Conto economico | ||
A) Valore della produzione | ||
1) ricavi delle vendite e delle prestazioni | 16.139 | 63.669 |
2) variazioni delle rimanenze di prodotti in corso di lavorazione, | 3.472 | (9.042) |
5) altri ricavi e proventi | ||
contributi in conto esercizio | 49.659 | 6.593 |
altri | 18.606 | 250.599 |
Totale altri ricavi e proventi | 68.265 | 257.192 |
Totale valore della produzione | 87.876 | 311.819 |
B) Costi della produzione | ||
6) per materie prime, sussidiarie, di consumo e di merci | (183.100) | (126.133) |
7) per servizi | (409.315) | (386.644) |
8) per godimento di beni di terzi | (66.468) | (47.493) |
9) per il personale | ||
a) ▇▇▇▇▇▇ e stipendi | (161.029) | (118.004) |
b) oneri sociali | (42.185) | (28.845) |
c) trattamento di fine rapporto | (5.675) | (4.626) |
e) altri costi | (339) | |
Totale costi per il personale | (208.889) | (151.814) |
10) ammortamenti e svalutazioni | ||
a) ammortamento delle immobilizzazioni immateriali | (138.638) | (100.086) |
b) ammortamento delle immobilizzazioni materiali | (20.184) | (21.796) |
Totale ammortamenti e svalutazioni | (158.822) | (121.882) |
11) variazioni delle rimanenze di materie prime, sussidiarie, di consumo e | 64.624 | 23.083 |
14) oneri diversi di gestione | (25.348) | (31.262) |
Totale costi della produzione | (987.318) | (842.145) |
Differenza tra valore e costi della produzione (A - B) | (899.442) | (530.326) |
C) Proventi e oneri finanziari | ||
17) interessi e altri oneri finanziari | ||
da altri | (139) | (49) |
17-bis) utili e (perdite) su cambi | 19 | (1.222) |
Totale interessi e altri oneri finanziari | (120) | (1.271) |
Totale proventi e oneri finanziari (17 + - 17-bis) | (120) | (1.271) |
Risultato prima delle imposte (A - B + - C + - D) | (899.562) | (531.597) |
20) imposte sul reddito d'esercizio | - | - |
21) Utile (perdita) dell'esercizio | (899.562) | (531.597) |
CASH FLOW STATEMENT ULISSEBIOMED S.P.A.
30/06/23 | 31/12/22 | |
Rendiconto finanziario, metodo indiretto | ||
A) Flussi finanziari derivanti dall'attività operativa (metodo indiretto) | ||
Utile (perdita) dell'esercizio | (899.562) | (1.307.745) |
Interessi passivi/(attivi) | 139 | 116 |
1) Utile (perdita) dell'esercizio prima d'imposte sul reddito, interessi, | (899.423) | (1.307.629) |
Ammortamenti delle immobilizzazioni | 158.822 | 319.639 |
Altre rettifiche in aumento/(in diminuzione) per elementi non monetari | 18.675 | (153.806) |
Totale rettifiche per elementi non monetari che non hanno avuto contropartita nel capitale circolante netto | 177.497 | 165.833 |
2) Flusso finanziario prima delle variazioni del capitale circolante netto | (721.926) | (1.141.796) |
Variazioni del capitale circolante netto | ||
Decremento/(Incremento) delle rimanenze | (68.095) | (40.857) |
Decremento/(Incremento) dei crediti verso clienti | (24.117) | 101.928 |
Incremento/(Decremento) dei debiti verso fornitori | (28.360) | 2.296 |
Decremento/(Incremento) dei ratei e risconti attivi | (121.563) | 6.548 |
Decremento/(Incremento) dei ratei e risconti passivi | 107.209 | 62.098 |
Altre variazioni del capitale circolante netto | 62.338 | 40.123 |
Totale variazioni del capitale circolante netto | (72.588) | 172.136 |
3) Flusso finanziario dopo le variazioni del capitale circolante netto | (794.514) | (969.660) |
Altre rettifiche | ||
Interessi incassati/(pagati) | (139) | (116) |
(Imposte sul reddito pagate) | - | - |
Altri incassi (pagamenti) | (4.904) | (684) |
Totale altre rettifiche | (5.043) | (800) |
Flusso finanziario dell'attività operativa (A) | (799.557) | (970.460) |
B) Flussi finanziari derivanti dall'attività d'investimento | ||
Immobilizzazioni materiali | ||
(Investimenti) | (29.939) | (78.310) |
Disinvestimenti | 100 | |
Immobilizzazioni immateriali | ||
(Investimenti) | (60.688) | (149.609) |
Immobilizzazioni finanziarie | ||
(Investimenti) | - | - |
Flusso finanziario dell'attività di investimento (B) | (90.527) | (227.919) |
C) Flussi finanziari derivanti dall'attività di finanziamento | ||
Mezzi di terzi | ||
Incremento/(Decremento) debiti a breve verso banche | 1.695 | 2.461 |
Flusso finanziario dell'attività di finanziamento (C) | 1.695 | 2.461 |
Incremento (decremento) delle disponibilità liquide (A ± B ± C) | (888.389) | (1.195.918) |
Disponibilità liquide a inizio esercizio | 3.793.664 | 4.989.582 |
Disponibilità liquide a fine esercizio | 2.905.275 | 3.793.664 |