BANCO PARA EL FOMENTO A INICIATIVAS ECONÓMICAS S.A.‌

BANCO PARA EL FOMENTO A INICIATIVAS ECONÓMICAS S.A.‌

El Banco para el Fomento a Iniciativas Económicas S.A. – Banco FIE S.A. tiene por objeto fomentar en forma sostenida el desarrollo de la pequeña, micro y mediana empresa, mediante el apoyo y financiamiento de sus actividades, realizando para ello las operaciones de intermediación financiera, comercio internacional y cuantos servicios financieros y/o auxiliares sean necesarios, pudiendo celebrar contratos de mandatos de intermediación financiera, fideicomisos y todas aquellas actividades permitidas por la Ley de Bancos y Entidades Financieras, en el marco de las leyes pertinentes y de la responsabilidad social. Para alcanzar sus objetivos, el Banco podrá realizar todas las operaciones activas, pasivas, contingentes y de servicios financieros legalmente previstas. El Banco se halla plenamente facultado para realizar todas las operaciones, actos y contratos permitidos por las normas jurídicas vigentes y en especial por la Ley de Bancos y Entidades Financieras. Por ningún motivo se sobrepasaran los límites de crédito establecidos por Ley para las diferentes actividades.

NÚMERO DE REGISTRO COMO EMISOR EN EL REGISTRO ▇▇▇ ▇▇▇▇▇▇▇ DE VALORES (“RMV”) DE LA AUTORIDAD DE SUPERVISIÓN DEL SISTEMA FINANCIERO (“ASFI”): ▇▇▇▇-▇▇-▇▇-▇▇▇-▇▇▇/▇▇▇▇ ▇▇▇▇▇▇ ▇▇ ▇▇▇▇▇▇▇▇ ▇▇ ▇▇ ▇▇▇▇▇▇▇ ▇▇ ▇▇ ▇▇▇ ▇▇ ▇▇▇▇: ASFI/DSVSC-ED-FIE-007/2017

NÚMERO DE RESOLUCIÓN EMITIDA POR ASFI QUE AUTORIZA E INSCRIBE LA EMISIÓN: ASFI/419/2017 DE FECHA 31 ▇▇ ▇▇▇▇▇ DE 2017

PROSPECTO DE EMISIÓN DE BONOS SUBORDINADOS

DENOMINACIÓN DE LA EMISIÓN DE BONOS SUBORDINADOS: “BONOS SUBORDINADOS BANCO FIE 4”

MONTO AUTORIZADO DE LA EMISIÓN DE BONOS: Bs 80,000,000.-

(Ochenta millones 00/100 Bolivianos)

Principales características de la Emisión de Bonos Subordinados:
Tipo de Bonos a emitirse: Moneda en la que se expresa la Emisión: Series en que se divide la Emisión: Tipo de Interés; Fecha de emisión: Periodicidad de Pago de interés: Periodicidad de amortización de Capital: Precio de colocación primaria: Plazo de colocación primaria: Forma de pago en colocación primaria: Forma de representación de los Valores: Forma de circulación de los Valores: Forma de amortización de capital y pago de intereses de la Emisión : Modalidad de Colocación: Forma y procedimiento de colocación primaria y mecanismo de negociación Lugar de amortización de capital y pago de intereses: Garantía: Bolsa en la cual se inscribirá la Emisión:	Bonos Subordinados, obligacionales y redimibles a plazo fijo. Se entiende por una obligación subordinada a todo aquel pasivo cuya exigibilidad se encuentra en último lugar con respecto a los demás pasivos y que está disponible para absorber pérdidas en caso que los recursos patrimoniales resulten insuficientes.
	Bolivianos (“Bs”).
	Serie A y Serie B.
	Nominal, anual y fijo para todas las Series que comprenden la Emisión.
	31 ▇▇ ▇▇▇▇▇ de 2017.
	El pago de los intereses, tanto para la Serie A como para la Serie B, se realizará cada ciento ochenta (180) días calendario, conforme al Cronograma de ▇▇▇▇▇ aplicable a cada Serie.
	Serie A: 12.50% en cada uno de los cupones 8 y 10 y 75% en el cupón 12, conforme al Cronograma de ▇▇▇▇▇ aplicable a la Serie A. Serie B: 34% en el cupón 14 y 33% en cada uno de los cupones 16 y 18, conforme al Cronograma de ▇▇▇▇▇ aplicable a la Serie B.
	Mínimamente a la par del valor nominal.
	Ciento ochenta (180) días calendario, computables a partir de la fecha de emisión contenida en la Autorización de Oferta Pública de ASFI e Inscripción de la presente Emisión en el RMV de ASFI.
	En efectivo.
	Mediante anotaciones en cuenta en el Sistema de Registro de Anotaciones en Cuenta a cargo de la Entidad de Depósito de Valores de Bolivia S.A. (“EDV”), de acuerdo a regulaciones legales vigentes.
	A la orden.
	1. El día de inicio del pago de intereses y/o amortizaciones de capital, se realizará contra la presentación de la identificación respectiva, y conforme a la relación de titulares de Tenedores de ▇▇▇▇▇ Subordinados proporcionada por la EDV, dando cumplimiento a las normas legales vigentes aplicables. 2. De forma posterior al día de inicio del pago de intereses y/o amortizaciones de capital, se realizarán contra la presentación del Certificado de Acreditación de Titularidad “CAT” emitido por la EDV, dando cumplimiento a las normas legales vigentes aplicables.
	“A mejor esfuerzo”.
	Mercado primario bursátil a través de la Bolsa Boliviana de Valores S.A.
	En las oficinas del Agente Pagador Panamerican Securities S.A. Agencia de Bolsa.
	Quirografaria con la limitación establecida en el inciso e) del Artículo 464 de la Ley N° 393 de Servicios Financieros hasta el monto total de las obligaciones emergentes de la presente Emisión.
	Bolsa Boliviana de Valores S.A. (BBV).

Serie	Clave de Pizarra	Monto de cada Serie (Bs)	Valor Nominal	Cantidad de Bonos subordinados	Tasa de Interés	Plazo de la Emisión	Fecha de Vencimiento
A	FIE-N1A-17	Bs 40,000,000.-	Bs10.000.-	4,000 Bonos	5.20%	2,160 días calendario	▇▇ ▇▇ ▇▇▇▇▇▇▇ ▇▇ ▇▇▇▇
▇	▇▇▇-▇▇▇-▇▇	▇▇ 40,000,000.-	Bs10.000.-	4,000 Bonos	5.80%	3,240 días calendario	12 de febrero de 2026

Calificación de Riesgo de la Emisión AESA RATINGS S.A. Calificadora de Riesgo

AA3

AA: Corresponde a aquellos valores que cuentan con una alta capacidad de pago de capital e intereses en los términos y plazos pactados la cual no se vería afectada ante posibles cambios en el emisor, en el sector al que pertenece o en la economía.

El numeral 3 que acompaña la categoría anteriormente señalada, se entenderá que el valor se encuentra en el nivel más bajo de la calificación asignada.

*LA CALIFICACIÓN DE RIESGO NO CONSTITUYE UNA SUGERENCIA O RECOMENDACIÓN PARA COMPRAR, VENDER O MANTENER UN VALOR, NI UN AVAL O GARANTÍA DE UNA EMISIÓN O SU EMISOR; SINO UN FACTOR COMPLEMENTARIO PARA LA TOMA DE DECISIONES DE INVERSIÓN.

VÉASE LA SECCIÓN 5. “GESTIÓN INTEGRAL DE RIESGOS”, EN LA PÁGINA 45 DEL PRESENTE PROSPECTO, LA CUAL CONTIENE UNA EXPOSICIÓN DE CIERTOS FACTORES QUE DEBERÁN SER CONSIDERADOS POR LOS POTENCIALES ADQUIRIENTES DE LOS VALORES OFRECIDOS.

ELABORACIÓN DEL PROSPECTO DE EMISIÓN, DISEÑO, ESTRUCTURACIÓN Y COLOCACIÓN

LA AUTORIDAD DE SUPERVISIÓN DEL SISTEMA FINANCIERO NO SE PRONUNCIA SOBRE LA CALIDAD DE LOS VALORES OFRECIDOS COMO INVERSIÓN NI POR LA SOLVENCIA DEL EMISOR. LA INFORMACIÓN CONTENIDA EN EL PRESENTE PROSPECTO ES DE RESPONSABILIDAD EXCLUSIVA DEL EMISOR Y DEL O LOS RESPONSABLES QUE HAN PARTICIPADO EN SU ELABORACIÓN, CUYOS NOMBRES APARECEN IMPRESOS EN ESTA CUBIERTA.

EL INVERSIONISTA DEBERÁ EVALUAR LA CONVENIENCIA DE LA ADQUISICIÓN DE ESTOS VALORES, TENIENDO PRESENTE QUE EL O LOS ÚNICOS RESPONSABLES DEL PAGO DE LOS VALORES SON EL EMISOR Y QUIENES RESULTEN OBLIGADOS A ELLO.

LA DOCUMENTACIÓN RELACIONADA CON LA PRESENTE EMISIÓN ES DE CARÁCTER PÚBLICO Y SE ENCUENTRA DISPONIBLE PARA EL PÚBLICO EN GENERAL EN LA AUTORIDAD DE SUPERVISIÓN DEL SISTEMA FINANCIERO, LA BOLSA BOLIVIANA DE VALORES S.A.,PANAMERICAN SECURITIES S.A. AGENCIA DE BOLSA Y BANCO PARA EL FOMENTO A INICIATIVAS ECONÓMICAS S.A. - BANCO FIE S.A..

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