CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS
CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS
Correspondientes al ejercicio 2014
REPSOL, S.A. y Sociedades participadas que configuran el Grupo REPSOL
Repsol, S.A. y sociedades participadas que configuran el Grupo Repsol
Balances de situación consolidados al 31 de diciembre de 2014 y al 31 de diciembre y 1 de enero de 2013
Millones de euros
ACTIVO Nota 31/12/2014 31/12/2013 (1) 01/01/2013 (1)
Inmovilizado Intangible: 1.859 1.729 | 1.759 | |||
a) Fondo de Comercio | 6 | 000 | 000 | 000 |
b) Otro inmovilizado intangible | 7 | 1.361 | 1.239 | 1.269 |
Inmovilizado material | 8 | 17.141 | 16.026 | 17.832 |
Inversiones inmobiliarias | 23 | 24 | 25 | |
Inversiones contabilizadas aplicando el método de la participación | 9 | 11.110 | 10.340 | 11.230 |
Activos no corrientes mantenidos para la venta sujetos a expropiación | 4 | - | 3.625 | 5.392 |
Activos financieros no corrientes | 11 | 593 | 1.888 | 1.505 |
Activos por impuesto diferido | 21 | 3.967 | 4.079 | 2.506 |
Otros activos no corrientes | 11 | 155 | 60 | 50 |
ACTIVO NO CORRIENTE | 34.848 | 37.771 | 40.299 | |
Activos no corrientes mantenidos para la venta | 10 | 98 | 1.692 | 288 |
Existencias | 12 | 3.931 | 4.938 | 5.175 |
Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar | 13 | 5.685 | 4.935 | 4.932 |
a) Clientes por ventas y prestaciones de servicios | 3.083 | 3.219 | 3.556 | |
b) Otros deudores | 1.970 | 1.330 | 1.043 | |
c) Activos por impuesto corriente | 632 | 386 | 333 | |
Otros activos corrientes | 000 | 000 | 000 | |
Otros activos financieros corrientes | 11 | 2.513 | 354 | 200 |
Efectivo y otros activos líquidos equivalentes | 11 | 4.638 | 5.716 | 4.108 |
ACTIVO CORRIENTE | 17.041 | 17.776 | 14.925 | |
TOTAL ACTIVO | 51.889 | 55.547 | 55.224 | |
(1) Incluye las modificaciones necesarias respecto de las cuentas anuales consolidadas correspondientes al ejercicio anual terminado al 31 de diciembre de 2013 en relación con la aplicación de la NIIF 11 (ver Nota 2 “Bases de presentación”).
Las notas 1 a 33 forman parte integrante de estos balances de situación consolidados.
Repsol, S.A. y sociedades participadas que configuran el Grupo Repsol
Balances de situación consolidados al 31 de diciembre de 2014 y al 31 de diciembre y 1 de enero de 2013
Millones de euros
PASIVO Y PATRIMONIO NETO | Nota | 31/12/2014 | 31/12/2013 (1) | 01/01/2013 (1) |
PATRIMONIO NETO | ||||
Capital | 1.375 | 1.324 | 1.282 | |
Prima de Emisión | 6.428 | 6.428 | 6.428 | |
Reserva Legal | 259 | 259 | 247 | |
Acciones y participaciones en patrimonio propias | (127) | (26) | (1.245) | |
Resultados de ejercicios anteriores y otras reservas | 19.524 | 19.785 | 20.526 | |
Resultado del ejercicio atribuido a la entidad dominante | 1.612 | 195 | - | |
Dividendos y retribuciones | (1.569) | (232) | (184) | |
FONDOS PROPIOS | 14 | 27.502 | 27.733 | 27.054 |
Activos financieros disponibles para la venta | (5) | 488 | 57 | |
Operaciones de cobertura | (163) | (60) | (210) | |
Diferencias de conversión | 603 | (954) | (199) | |
AJUSTES POR CAMBIOS DE VALOR | 14 | 435 | (526) | (352) |
PATRIMONIO NETO ATRIBUIDO A LA ENTIDAD DOMINANTE | 14 | 27.937 | 27.207 | 26.702 |
INTERESES MINORITARIOS | 14 | 217 | 243 | 285 |
TOTAL PATRIMONIO NETO | 28.154 | 27.450 | 26.987 | |
Xxxxxxxxxxxx | 0 | 00 | 00 | |
Xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxx | 15 | 2.386 | 2.700 | 1.367 |
Pasivos financieros no corrientes: | 16 | 7.612 | 8.469 | 9.877 |
a) Deudas con entidades de crédito y obligaciones u otros valores negociables | 7.524 | 8.413 | 9.675 | |
b) Otros pasivos financieros | 88 | 56 | 202 | |
Pasivos por impuesto diferido | 21 | 1.684 | 1.866 | 1.509 |
Otros pasivos no corrientes | 19 | 1.801 | 1.676 | 2.981 |
PASIVO NO CORRIENTE | 13.492 | 14.721 | 15.744 | |
Pasivos vinculados con activos no corrientes mantenidos para la venta | 00 | - | 0.000 | 00 |
Provisiones corrientes | 15 | 000 | 000 | 000 |
Pasivos financieros corrientes: | 16 | 4.086 | 5.833 | 5.688 |
a) Deudas con entidades de crédito y obligaciones u otros valores negociables | 3.952 | 5.780 | 5.620 | |
b) Otros pasivos financieros | 134 | 53 | 68 | |
Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar: | 20 | 5.917 | 5.837 | 6.573 |
a) Proveedores | 2.350 | 2.588 | 2.702 | |
b) Otros acreedores | 3.402 | 3.114 | 3.724 | |
c) Pasivos por impuesto corriente | 165 | 135 | 147 | |
PASIVO CORRIENTE | 10.243 | 13.376 | 12.493 | |
TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO | 51.889 | 55.547 | 55.224 |
(1) Incluye las modificaciones necesarias respecto de las cuentas anuales consolidadas correspondientes al ejercicio anual terminado al 31 de diciembre de 2013 en relación con la aplicación de la NIIF 11 (ver Nota 2 “Bases de presentación”).
Las notas 1 a 33 forman parte integrante de estos balances de situación consolidados.
Repsol, S.A. y sociedades participadas que configuran el Grupo Repsol
Cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas correspondientes a los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2014 y 2013
Millones de euros
Nota | 31/12/2014 | 31/12/2013 (1) | |
Ventas | 45.433 | 46.089 | |
Ingresos por prestación servicios y otros ingresos | 409 | 765 | |
Variación de existencias de productos terminados y en curso de fabricación | (224) | (241) | |
Reversión de provisiones por deterioro y beneficios por enajenaciones de inmovilizado | 290 | 19 | |
Imputación de subvenciones de inmovilizado no financiero y otras | 1 | 1 | |
Otros ingresos de explotación | 1.383 | 697 | |
INGRESOS DE EXPLOTACIÓN | 22 | 47.292 | 47.330 |
Aprovisionamientos | (38.254) | (38.439) | |
Gastos de personal | (1.729) | (1.671) | |
Otros gastos de explotación | (4.847) | (4.610) | |
Amortización del inmovilizado | (1.796) | (1.520) | |
Gastos por dotación de provisiones por deterioro y pérdidas por enajenaciones de inmovilizado | (588) | (131) | |
GASTOS DE EXPLOTACIÓN | 22 | (47.214) | (46.371) |
RESULTADO DE EXPLOTACIÓN | 78 | 959 | |
Ingresos financieros | 134 | 94 | |
Gastos financieros | (576) | (651) | |
Variación de valor razonable en instrumentos financieros | 529 | (129) | |
Diferencias de cambio | (304) | 125 | |
Deterioro y resultado por enajenación de instrumentos financieros | 369 | 79 | |
RESULTADO FINANCIERO | 24 | 152 | (482) |
Resultado de las entidades valoradas por el método de la participación - neto de impuestos | 9 | 892 | 805 |
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS | 1.122 | 1.282 | |
Impuesto sobre beneficios | 21 | (146) | (431) |
Resultado del ejercicio procedente de operaciones continuadas | 976 | 851 | |
Resultado atribuido a intereses minoritarios por operaciones continuadas | 39 | 28 | |
RESULTADO ATRIBUIDO A LA SOCIEDAD DOMINANTE DE OPERACIONES CONTINUADAS | 1.015 | 879 | |
RESULTADO ATRIBUIDO A LA SOCIEDAD DOMINANTE DE OPERACIONES INTERRUMPIDAS | 25 | 597 | (684) |
RESULTADO TOTAL ATRIBUIDO A LA SOCIEDAD DOMINANTE | 1.612 | 195 | |
BENEFICIO POR ACCIÓN ATRIBUIDO A LA SOCIEDAD DOMINANTE | Euros / acción | Euros / acción (2) | |
Básico | 14 | 1,17 | 0,14 |
Diluido | 14 | 1,17 | 0,14 |
(1) Incluye las modificaciones necesarias respecto de las cuentas anuales consolidadas correspondientes al ejercicio anual terminado al 31 de diciembre de 2013 en relación con la aplicación de la NIIF 11 (ver Nota 2 “Bases de presentación”).
(2) Incluye las modificaciones necesarias respecto a las cuentas anuales consolidadas correspondientes al ejercicio 2013 en relación con las ampliaciones de capital liberadas a través de las cuales se instrumenta el sistema de retribución al accionista denominado "Repsol Dividendo Flexible" descrito en la Nota 14 "Patrimonio Neto" y de acuerdo a lo descrito en la Nota 2 "Bases de presentación".
Las notas 1 a 33 forman parte integrante de estas cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas.
Repsol, S.A. y sociedades participadas que configuran el Grupo Repsol
Estados de ingresos y gastos reconocidos consolidados correspondientes a los ejercicios terminados el 31 de diciembre 2014 y 2013
Millones de euros
31/12/2014 | 31/12/2013 (2) | ||
RESULTADO CONSOLIDADO DEL EJERCICIO (1) | |||
(de la Cuenta de pérdidas y ganancias) | Nota | 1.573 | 167 |
INGRESOS Y GASTOS IMPUTADOS DIRECTAMENTE EN EL | |||
PATRIMONIO NETO: | |||
Por ganancias y pérdidas actuariales y otros ajustes | (5) | 1 | |
Total partidas no reclasificables a la Cuenta de Pérdidas y Ganancias | (5) | 1 | |
Por valoración de activos financieros disponibles para la venta | (223) | 610 | |
Por valoración de otros instrumentos financieros | (42) | (240) | |
Por coberturas de flujos de efectivo | (142) | 40 | |
Diferencias de conversión | 1.486 | (646) | |
Entidades valoradas por el método de la participación | 44 | (91) | |
Efecto impositivo (3) | 14 | 118 | (128) |
Total partidas reclasificables a la Cuenta de Pérdidas y Ganancias | 1.241 | (455) | |
TOTAL | 1.236 | (454) | |
TRANFERENCIAS A LA CUENTA DE PERDIDAS Y GANANCIAS: | |||
Por valoración de activos financieros disponibles para la venta | (452) | (2) | |
Por valoración de otros instrumentos financieros | 42 | 220 | |
Por coberturas de flujos de efectivo | 18 | 102 | |
Diferencias de conversión | (4) | (2) | |
Entidades valoradas por el método de la participación | 8 | 13 | |
Efecto impositivo (4) | 14 | 112 | (63) |
TOTAL | (276) | 268 | |
TOTAL INGRESOS / (GASTOS) RECONOCIDOS | 2.533 | (19) | |
a) Atribuidos a la entidad dominante | 2.558 | 14 | |
b) Atribuidos a intereses minoritarios | (25) | (33) | |
(1) Corresponde a la suma de los siguientes epígrafes de la cuenta de pérdidas y ganancias: “Resultado del ejercicio procedente de operaciones continuadas” y “Resultado del ejercicio procedente de operaciones interrumpidas neto de impuestos”.
(2) Incluye las modificaciones necesarias respecto de las cuentas anuales consolidadas correspondientes al ejercicio anual terminado al 31 de diciembre de 2013 en relación con la aplicación de la NIIF 11 (ver Nota 2 “Bases de presentación”).
(3) En 2014 incluye el impacto fiscal de la valoración de activos financieros disponibles para la venta por importe de 60 millones de euros (-162 millones de euros en 2013), de otros instrumentos financieros por importe de 13 millones de euros (64 millones de euros en 2013), de coberturas de flujos de efectivo por importe de 30 millones de euros (-23 millones de euros en 2013) y por diferencias de conversión por importe de 16 millones de euros (-7 millones de euros en 2013).
(4) En 2014 incluye el impacto fiscal de la valoración de activos financieros disponibles para la venta por importe de 122 millones de euros (1 millón de euros en 2013), de otros instrumentos financieros por importe de -13 millones de euros (-
62) millones de euros en 2013), de coberturas de flujos de efectivo por importe inferior al millón de euros (-4 millones de euros en 2013) y por diferencias de conversión por importe de 1 millón de euros (2 millones de euros en 2013).
Las notas 1 a 33 forman parte integrante de estos estados de ingresos y gastos reconocidos consolidados.
Repsol, S.A. y sociedades participadas que configuran el Grupo Repsol
Estados de cambios en el patrimonio neto consolidados correspondientes a los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2014 y 2013
En millones de euros
Patrimonio neto atribuido a la sociedad dominante Fondos Propios
Total
Prima de
Acciones y part. en
Resultado del ejercicio atribuido a
Patrimonio Neto
Ajustes por atribuible a la
Intereses
Total
Capital
Emisión y reservas
patrimonio propias
la entidad dominante
cambios de valor
sociedad dominante
minoritarios
(1)
Patrimonio Neto
1.282 | 24.956 | (1.245) | 2.060 | (351) | 26.702 | 770 | 27.472 |
- | - | - | - | - | - | (485) | (485) |
1.282 | 24.956 | (1.245) | 2.060 | (351) | 26.702 | 285 | 26.987 |
- | (1) | - | 195 | (180) | 14 | (33) | (19) |
42 | (42) | - | - | - | - | - | - |
- | (51) | - | - | - | (51) | (3) | (54) |
- | (206) | 1.219 | - | - | 1.013 | - | 1.013 |
- | - | - | - | - | - | - | - |
(464) | - | - | - | (464) | - | (464) | |
- | 2.060 | - | (2.060) | - | - | - | - |
- | (12) | - | - | 5 | (7) | (6) | (13) |
1.324 | 26.240 | (26) | 195 | (526) | 27.207 | 243 | 00.000 |
- | - | - | - | - | - | - | - |
0.000 | 26.240 | (26) | 195 | (526) | 27.207 | 243 | 27.450 |
- | (5) | - | 1.612 | 951 | 2.558 | (25) | 2.533 |
51 | (51) | - | - | - | - | - | - |
- | (1.324) | - | - | - | (1.324) | (1) | (1.325) |
- | 2 | (101) | - | - | (99) | - | (99) |
- | - | - | - | - | - | - | |
- | (400) | - | - | - | (400) | - | (400) |
- | - | - | - | ||||
- | 195 | - | (195) | - | - | - | - |
- | (15) | - | - | 10 | (5) | - | (5) |
1.375 | 24.642 | (127) | 1.612 | 435 | 27.937 | 217 | 28.154 |
Saldo final al 31/12/2012
Ajustes
Saldo inicial ajustado
Total Ingresos / (gastos) reconocidos Operaciones con socios o propietarios
Ampliación / (Reducción) de capital Distribución de dividendos
Operaciones con acciones o participaciones en
patrimonio propias (netas)
Incrementos / (Reducciones) por variaciones de perímetro
Otras operaciones con socios y propietarios
Otras variaciones de patrimonio neto
Traspasos entre partidas de patrimonio neto Otras variaciones
Saldo final al 31/12/2013
Ajustes
Saldo inicial ajustado
Total Ingresos / (gastos) reconocidos Operaciones con socios o propietarios
Ampliación / (Reducción) de capital
Distribución de dividendos
Operaciones con acciones o participaciones en patrimonio propias (netas)
Incrementos / (Reducciones) por variaciones de perímetro
Otras operaciones con socios y propietarios
Otras variaciones de patrimonio neto Xxxxxxxxx entre partidas de patrimonio neto Otras variaciones
Saldo final al 31/12/2014
(1) Incluye las modificaciones necesarias respecto de las cuentas anuales consolidadas correspondientes al ejercicio anual terminado al 31 de diciembre de 2013 en relación con la aplicación de la NIIF 11 (ver Nota 2 “Bases de presentación”).
Las notas 1 a 33 forman parte integrante de estos estados de cambios en el patrimonio neto consolidados.
Repsol, S.A. y sociedades participadas que configuran el Grupo Repsol
Estados de flujos de efectivo consolidados correspondientes a los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2014 y 2013
Millones de euros
Notas | 31/12/2014 | 31/12/2013 (1) | |
Resultado antes de impuestos | 1.122 | 1.282 | |
Ajustes de resultado: | 1.410 | 1.467 | |
Amortización del inmovilizado | 7 y 8 | 1.796 | 1.520 |
Otros ajustes del resultado (netos) | (386) | (53) | |
Cambios en el xxxxxxx xxxxxxxxx | 000 | (275) | |
Otros flujos de efectivo de las actividades de explotación: | (315) | 92 | |
Cobros de dividendos | 9 | 530 | 628 |
Cobros / (pagos) por impuesto sobre beneficios | (611) | (425) | |
Otros cobros / (pagos) de actividades de explotación | (234) | (111) | |
Flujos de Efectivo de las actividades de explotación (2) | 26 | 3.183 | 2.566 |
Pagos por inversiones: | 4, 7 y 8 | (4.200) | (2.335) |
Empresas del grupo, asociadas y unidades de negocio | (18) | (143) | |
Inmovilizado material, intangible e inversiones inmobiliarias | (2.606) | (1.992) | |
Otros activos financieros | (1.576) | (200) | |
Cobros por desinversiones: | 4 | 4.792 | 268 |
Empresas del grupo, asociadas y unidades de negocio | 116 | 144 | |
Inmovilizado material, intangible e inversiones inmobiliarias | 84 | 82 | |
Otros activos financieros | 4.592 | 42 | |
Otros flujos de efectivo | 4 | - | |
Flujos de Efectivo de las actividades de inversión (2) | 596 | (2.067) | |
Cobros y (pagos) por instrumentos de patrimonio: | 14 | (82) | 1.014 |
Adquisición | (171) | (106) | |
Enajenación | 89 | 1.120 | |
Cobros y (pagos) por instrumentos de pasivo financiero: | 16 | (3.184) | (1.126) |
Emisión | 4.488 | 7.141 | |
Devolución y amortización | (7.672) | (8.267) | |
Pagos por dividendos y remuneraciones de otros instrumentos de patrimonio | 14 | (1.712) | (470) |
Otros flujos de efectivo de actividades de financiación: | (474) | (1.026) | |
Pagos de intereses | (610) | (591) | |
Otros cobros / (pagos) de actividades de financiación | 136 | (435) | |
Flujos de Efectivo de las actividades de financiación (2) | (5.452) | (1.608) | |
Efecto de las variaciones de los tipos de cambio | 147 | (18) | |
Aumento / (Disminución) neto de efectivo y equivalentes | (1.526) | (1.127) | |
Flujos de efectivo de las actividades de explotación de operaciones interrumpidas | (86) | 110 | |
Flujos de efectivo de las actividades de inversión de operaciones interrumpidas | 535 | 2.378 | |
Flujos de efectivo de las actividades de financiación de operaciones interrumpidas | (1) | 249 | |
Efecto de las variaciones de los tipos de cambio op. interrumpidas | - | (2) | |
Aumento/(Disminución) neto de efectivo y equivalentes operaciones interrumpidas | 448 | 2.735 | |
Efectivo y equivalentes al inicio del periodo | 11 | 5.716 | 4.108 |
Efectivo y equivalentes al final del periodo | 11 | 4.638 | 5.716 |
COMPONENTES DEL EFECTIVO AL FINAL DEL PERIODO | 31/12/2014 | 31/12/2013 (1) | |
Caja y bancos | 2.210 | 3.911 | |
Otros activos financieros | 2.428 | 1.805 | |
TOTAL EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL FINAL DEL PERIODO | 4.638 | 5.716 |
(1) Incluye las modificaciones necesarias respecto de las cuentas anuales consolidadas correspondientes al ejercicio anual terminado al 31 de diciembre de 2013 en relación con la aplicación de la NIIF 11 (ver Nota 2 “Bases de presentación”).
(2) Incluye los flujos de efectivo correspondientes a operaciones continuadas.
Las notas 1 a 33 forman parte integrante de estos estados de flujos de efectivo consolidados.
MEMORIA CONSOLIDADA CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2014
Repsol S.A. y sociedades participadas que configuran el Grupo Repsol
INDICE
(1) INFORMACIÓN GENERAL 10
(2) BASES DE PRESENTACIÓN 10
(3) ESTIMACIONES Y JUICIOS CONTABLES 13
(4) CAMBIOS EN LA COMPOSICIÓN DEL GRUPO 17
(5) INFORMACIÓN POR SEGMENTOS 21
(6) XXXXX XX XXXXXXXX 00
(7) OTRO INMOVILIZADO INTANGIBLE 25
(8) INMOVILIZADO MATERIAL 27
(9) INVERSIONES CONTABILIZADAS APLICANDO EL MÉTODO DE LA PARTICIPACIÓN 30
(10) ACTIVOS Y PASIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA 33
(11) ACTIVOS FINANCIEROS 33
(12) EXISTENCIAS 37
(13) DEUDORES COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS A COBRAR 38
(14) PATRIMONIO NETO 38
(15) PROVISIONES CORRIENTES Y NO CORRIENTES 44
(16) PASIVOS FINANCIEROS 45
(17) GESTIÓN DE RIESGOS FINANCIEROS Y DEL CAPITAL 50
(18) OPERACIONES CON DERIVADOS 56
(19) OTROS PASIVOS NO CORRIENTES 58
(20) ACREEDORES COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS A PAGAR 60
(21) SITUACIÓN FISCAL 61
(22) INGRESOS Y GASTOS DE EXPLOTACIÓN 68
(23) OBLIGACIONES CON EL PERSONAL 70
(24) INGRESOS Y GASTOS FINANCIEROS 73
(25) RESULTADO DE OPERACIONES INTERRUMPIDAS 74
(26) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN 75
(27) INFORMACIÓN SOBRE OPERACIONES CON PARTES VINCULADAS 75
(28) RETRIBUCIONES A LOS MIEMBROS DEL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN Y PERSONAL DIRECTIVO 79
(29) CONTINGENCIAS, COMPROMISOS Y GARANTÍAS 84
(30) INFORMACIÓN SOBRE MEDIO AMBIENTE 89
(31) PLANTILLA 92
(32) REMUNERACIÓN DE LOS AUDITORES 92
(33) HECHOS POSTERIORES 00
XXXXXX
XXXXX I: PRINCIPALES SOCIEDADES QUE CONFIGURAN EL GRUPO REPSOL A 31 DE DICIEMBRE DE 2014 94
ANEXO Ib: PRINCIPALES VARIACIONES DEL PERÍMETRO DE CONSOLIDACIÓN 97
ANEXO II: OPERACIONES CONJUNTAS A 31 DE DICIEMBRE DE 2014 99
ANEXO III: MARCO REGULATORIO 105
ANEXO IV: POLÍTICAS CONTABLES 118
ANEXO V: RE-EXPRESIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS A 31 DE DICIEMBRE DE 2013 134
(1) INFORMACIÓN GENERAL
Repsol, S.A. y las sociedades que configuran el Grupo Repsol (en adelante “Repsol”, “Grupo Repsol” o “Grupo”) componen un grupo integrado de empresas del sector de hidrocarburos que inició sus operaciones en 1987.
El Grupo Repsol realiza todas las actividades del sector de hidrocarburos, incluyendo la exploración, desarrollo y producción de crudo y gas natural, el transporte de productos petrolíferos, gases licuados del petróleo (GLP) y gas natural, el refino, la producción de una amplia gama de productos petrolíferos y la comercialización de productos petrolíferos, derivados del petróleo, productos petroquímicos, GLP y gas natural, así como las actividades de generación y distribución de electricidad.
Las actividades del Grupo se desarrollan en más de 35 países y su sede social está en España.
La denominación social de la entidad matriz del Grupo de empresas que elabora y registra las presentes cuentas anuales es Repsol, S.A. que figura inscrita en el Registro Mercantil de Madrid en la hoja número M-65289. Está provista de C.I.F. número A-78/374725 y C.N.A.E. número 70.10.
El domicilio social se encuentra en la xxxxx Xxxxxx Xxxxxx, número 44 de Madrid, donde también se encuentra la Oficina de Atención al Accionista, cuyo número de teléfono es el 000.000.000.
Repsol, S.A. es una entidad de derecho privado, constituida con arreglo a la legislación española, sujeta al Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital, aprobado por el Real Decreto Legislativo 1/2010, de 2 de julio, y a la normativa relativa a las sociedades anónimas cotizadas.
Las acciones de Repsol, S.A. están representadas por anotaciones en cuenta y figuran admitidas a cotización en el mercado continuo de las Bolsas de Valores españolas (Madrid, Barcelona, Bilbao y Valencia) y de Buenos Aires (Bolsa de Comercio de Buenos Aires). La Compañía también dispone de un Programa de ADS, los cuales, desde el 9 xx xxxxx de 2011, cotizan en el mercado OTCQX, plataforma dentro de los mercados OTC (over-the-counter) de los Estados Unidos que distingue a aquellos emisores con mejores políticas de información al mercado y sólidas actividades de negocio.
Las presentes cuentas anuales consolidadas correspondientes al ejercicio 2014, que han sido formuladas por el Consejo de Administración de Repsol, S.A. en su reunión de fecha 25 de febrero de 2015, se someterán, al igual que las de las sociedades participadas, a la aprobación de las respectivas Juntas Generales Ordinarias de Accionistas, estimándose que serán aprobadas sin ninguna modificación.
Las cuentas anuales consolidadas correspondientes al ejercicio 2013 fueron aprobadas por la Junta General Ordinaria de Accionistas de Repsol, S.A. celebrada el 28 xx xxxxx de 2014.
(2) BASES DE PRESENTACIÓN
Las cuentas anuales consolidadas adjuntas se presentan en millones de euros y se han preparado a partir de los registros contables de Repsol, S.A. y de sus sociedades participadas y se presentan de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) tal como han sido emitidas por el Internacional Accounting Standards Board (IASB), así como las NIIF adoptadas por la Unión Europea (UE) a 31 de diciembre de 2014. Las NIIF adoptadas y en vigor en la UE, difieren en ciertos aspectos de las NIIF emitidas por el IASB, sin embargo estas diferencias no tienen impactos significativos en los estados financieros consolidados del Grupo para los años presentados. En este sentido, las cuentas anuales muestran la imagen fiel del patrimonio y de la situación financiera a 31 de diciembre de 2014, así como de los resultados de las operaciones, de los cambios en el patrimonio y de los flujos de efectivo consolidados que se han producido en el Grupo en el ejercicio terminado en dicha fecha.
La preparación de las cuentas anuales consolidadas de acuerdo con NIIF, cuya responsabilidad es de los administradores de la sociedad matriz del Grupo, requiere efectuar estimaciones contables y juicios en la
aplicación de las normas contables. Las áreas en las que dichos juicios, asunciones y estimaciones resultan más significativas, se detallan en la Nota 3 “Estimaciones y juicios contables”.
2.1) Nuevos estándares emitidos
A continuación se detallan las normas y modificaciones de las mismas que han sido emitidas por el IASB y adoptadas por la Unión Europea, y que han sido de aplicación obligatoria en el ejercicio 2014:
- NIIF 10 Estados Financieros Consolidados (1).
- NIIF 11 Acuerdos Conjuntos (1).
- NIIF 12 Desgloses de información de entidades participadas (1).
- NIC 27 Estados Financieros Separados (1).
- NIC 28 Inversiones en asociadas y joint ventures (1).
- Modificaciones a la NIIFs 10, 11 y 12 Guía de transición (1).
- Modificaciones a la NIIFs 10 y 12 y a la NIC 27 Entidades de Inversión.
- Modificaciones a la NIC 32 Presentación de activos y pasivos financieros por el neto.
- Modificaciones a la NIC 39 Novación de derivados y continuación de la contabilidad de coberturas.
(1) Estas normas fueron emitidas por el IASB con entrada en vigor para periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2013. Dichas normas fueron objeto de adopción por parte de la Unión Europea con entrada en vigor para periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2014 y con posibilidad de aplicación anticipada. El Grupo Repsol ha aplicado estas normas a partir del 1 de enero de 2014.
En relación a la aplicación, a partir de 2014, de la NIIF 11 Acuerdos Conjuntos, el Grupo no ha tenido ningún impacto significativo en el patrimonio neto de los estados financieros consolidados del Grupo. No obstante, dicha aplicación sí ha supuesto cambios importantes en la presentación de dichos estados financieros, dado que hasta el 31 de diciembre de 2013, el Grupo venía aplicando el método de integración proporcional a las participaciones en entidades de control conjunto, método que deja de ser de aplicación a partir del 1 de enero de 2014.
Se ha llevado a cabo un análisis para identificar sus acuerdos conjuntos y clasificarlos, bien como operación conjunta (“joint operation”) o bien como negocio conjunto (“joint venture”) y determinar las necesarias reclasificaciones en los epígrafes del balance de situación, de la cuenta de pérdidas y ganancias y del estado de flujos de efectivo.
El Grupo ha clasificado como operación conjunta (“joint operation”) aquellos acuerdos conjuntos en los que tiene derecho a los activos y obligaciones con respecto a los pasivos, relacionados con el acuerdo. Con carácter general, los acuerdos clasificados por el Grupo como operaciones conjuntas, o bien no están articulados a través de un vehículo o estructura financiera identificable de forma separada o bien estándolo, dicho vehículo no limita sus derechos a los activos ni sus obligaciones por los pasivos relacionados con el acuerdo.
Se han clasificado como negocio conjunto (“joint venture”) aquellos acuerdos conjuntos que están articulados a través de un vehículo o estructura financiera identificable de forma separada que limita sus derechos a los activos y sus obligaciones por los pasivos relacionados con el acuerdo.
A continuación se presenta el impacto de la primera aplicación de la NIIF 11 Acuerdos Conjuntos sobre el balance de situación consolidado a 31 de diciembre de 2013, la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada y el estado de flujos de efectivo consolidado a 31 de diciembre de 2013:
Millones de euros
Formulado Re-expresado
(NIC31) (NIIF11) Variación
Balances de situación 31/12/2013 31/12/2013
Activo no corriente | 42.582 | 37.771 | (4.811) | |||
Activo corriente | 22.504 | 17.776 | (4.728) | |||
TOTAL ACTIVOS | 65.086 | 55.547 | (9.539) | |||
Total Patrimonio Neto atribuido a la sociedad dominante | 27.207 | 27.207 | - | |||
Intereses minoritarios | 713 | 243 | (470) | |||
Pasivo no corriente | 22.347 | 14.721 | (7.626) | |||
Pasivo corriente | 14.819 | 13.376 | (1.443) | |||
TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO | 65.086 | 55.547 | (9.539) |
Millones de euros
Formulado Re-expresado
Cuenta de pérdidas y ganancias | (NIC31) 31/12/2013 | (NIIF11) 31/12/2013 | Variación
| |||
Ingresos de explotación | 56.298 | 47.330 | (8.968) | |||
Gastos de explotación | (53.727) | (46.371) | 7.356 | |||
Resultado financiero | (755) | (482) | 273 | |||
Resultado de las entidades valoradas por el método de la participación - neto de | ||||||
impuestos | 48 | 805 | 757 | |||
Impuesto sobre beneficios | (947) | (431) | 516 | |||
Intereses minoritarios | (38) | 28 | 66 | |||
Resultado atribuido sociedad dominante de operaciones continuadas | 879 | 879 | - |
Millones de euros
Formulado Re-expresado
Estado de flujos de efectivo | (NIC31) 31/12/2013 | (NIIF11) 31/12/2013 | Variación
| |||
Flujos de Efectivo de las Actividades de Explotación (1) | 3.996 | 2.676 | 1.320 | |||
Flujos de Efectivo de las Actividades de Inversión (1) | (3.288) | 311 | (3.599) | |||
Flujos de Efectivo de las Actividades de Financiación (1) | (1.813) | (1.361) | (452) | |||
TOTAL EFECTIVO Y EQUIVALENTES | 7.434 | 5.716 | 1.718 |
(1) Incluye los flujos de efectivo de operaciones interrumpidas.
En el Anexo V se muestran de forma detallada el balance de situación consolidado, la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada y el estado de flujos de efectivo consolidado a 31 de diciembre de 2013 re- expresados por la aplicación de la NIIF 11.
En lo referente al resto de normas y modificaciones de las mismas detalladas en este apartado A), su aplicación no ha supuesto impactos significativos en los estados financieros consolidados del Grupo, a excepción de ciertos desgloses de información adicionales.
En relación a las normas, interpretaciones y modificaciones que serán de aplicación en futuros ejercicios, véase el apartado 1 del Anexo IV.
2.2) Comparación de la información
Como consecuencia de la aplicación de la NIIF 11 con fecha 1 de enero de 2014 (véase apartado anterior), la información presentada correspondiente al ejercicio 2013 ha sido re-expresada a efectos comparativos.
Por otro lado, y de acuerdo con la normativa contable, el beneficio por acción correspondiente al 31 de diciembre de 2013 se ha re-expresado con respecto a la información publicada en los estados financieros consolidados formulados correspondientes al ejercicio 2013, para tener en cuenta en su cálculo el número medio de acciones en circulación tras las ampliaciones de capital llevadas a cabo como parte del sistema de retribución a los accionistas denominado “Repsol dividendo flexible” descrito en la Nota 14 “Patrimonio Neto”.
(3) ESTIMACIONES Y JUICIOS CONTABLES
La preparación de los estados financieros de acuerdo con principios contables generalmente aceptados, requiere que se realicen juicios y estimaciones que afectan a la valoración de los activos y pasivos registrados, la presentación de activos y pasivos contingentes al final del ejercicio, así como a los ingresos y gastos reconocidos a lo largo del ejercicio. Los resultados actuales podrían diferir dependiendo de las estimaciones realizadas.
Los principios contables y las áreas que requieren una mayor cantidad de juicios y estimaciones en la preparación de los estados financieros son: (i) las reservas de crudo y de gas natural; (ii) provisiones por litigios y otras contingencias, (iii) el cómputo del impuesto de beneficios y activos por impuestos diferidos, (iv) el test de deterioro y el cálculo del valor recuperable de los activos (ver Notas 6, 7 ,8 y 15), y (v) el valor xx xxxxxxx de los instrumentos financieros derivados (ver apartado 24 del Anexo IV y Nota 18).
Reservas de crudo y gas
La estimación de las reservas de crudo y gas son una parte integral del proceso de toma de decisiones de la Compañía. El volumen de las reservas de crudo y gas se utiliza para el cálculo de la depreciación utilizando los ratios de unidad de producción, así como para la evaluación de la recuperabilidad de las inversiones en activos de Exploración y Producción (ver “Test de Deterioro y el cálculo del valor recuperable de los activos materiales, intangibles y fondo de comercio y metodología para la estimación del valor recuperable” en esta Nota). Cualquier modificación en los volúmenes de reservas podría tener un impacto significativo sobre los resultados del grupo.
Para la estimación de reservas probadas de petróleo y gas, Repsol utiliza las directrices y el marco conceptual de la definición de reservas probadas de la Securities and Exchange Commission (SEC) y los criterios establecidos por el sistema Petroleum Reserves Management System de la Society of Petroleum Engineers (PRMS-SPE). Para la estimación de las reservas no probadas de petróleo y gas, Repsol utiliza los criterios y directrices del PRMS-SPE.
Provisiones por litigios y otras contingencias
El coste final de la liquidación de denuncias, reclamaciones y litigios puede variar debido a estimaciones basadas en diferentes interpretaciones de las normas, opiniones y evaluaciones finales de la cuantía de daños. Por tanto, cualquier variación en circunstancias relacionadas con este tipo de contingencias, podría tener un efecto significativo en el importe de la provisión por contingencias registrada.
Adicionalmente, Repsol realiza juicios y estimaciones al registrar costes y establecer provisiones para saneamientos y remediaciones medioambientales que están basados en la información actual relativa a costes y planes esperados de remediación. En el caso de las provisiones medioambientales, los costes pueden diferir de las estimaciones debido a cambios en leyes y regulaciones, identificación y evaluación de los efectos causados sobre el medio ambiente, así como a variaciones en las tecnologías de saneamiento. Por tanto, cualquier modificación en los factores o circunstancias relacionados con este tipo de provisiones, así como en las normas y regulaciones, podría tener, como consecuencia, un efecto significativo en las provisiones registradas para estos costes (ver Nota 29 y Nota 30).
Cómputo del impuesto sobre beneficios y activos por impuestos diferidos
La correcta valoración del gasto en concepto de impuesto sobre beneficios depende de varios factores, incluyendo estimaciones en el ritmo y la realización de los activos por impuestos diferidos y la periodificación de los pagos del impuesto sobre beneficios. Los cobros y pagos actuales pueden diferir materialmente de estas estimaciones como resultado de cambios en las normas impositivas, así como de transacciones futuras imprevistas que impacten los saldos de impuestos de la compañía (ver Nota 21).
Test de deterioro y el cálculo del valor recuperable de los activos
Para revisar si los activos han sufrido una pérdida por deterioro de valor, el Grupo compara el valor en libros de los mismos con su valor recuperable al menos con carácter anual y siempre que existan indicios de que algún activo pudiera haberla sufrido.
A tal efecto, los activos se agrupan en unidades generadoras de efectivo (UGE) siempre que los mismos individualmente considerados no generen flujos de efectivo que, en buena medida, sean independientes de los generados por otros activos o UGE. La agrupación de los activos en distintas UGE implica la realización de juicios profesionales y la consideración, entre otros parámetros, de los segmentos de negocio y las áreas geográficas en las que opera la compañía. En este sentido, en el segmento Upstream¸ cada UGE se corresponde con cada una de las distintas áreas contractuales comúnmente denominadas “bloques”, por excepción, en aquellos casos en que los flujos de caja generados por varios bloques son interdependientes entre sí, dichos bloques se agrupan en una única UGE. En el caso del Downstream, las UGE se corresponden con actividades (principalmente Refino, Química, Estaciones de Servicio y GLP) y áreas geográficas. En relación con el GNL se mantiene una UGE única que incluye fundamentalmente los activos de Norteamérica.
El fondo de comercio adquirido en una combinación de negocios se distribuye entre cada una de las UGE o grupos de UGE que se benefician de las sinergias de la combinación de negocios y se realiza una estimación del valor recuperable de las mismas, con carácter general a través del descuento de los flujos de caja estimados de cada una de ellas.
El importe recuperable es el valor superior entre el valor razonable menos el coste de venta y el valor en uso. Si el importe recuperable de un activo (o de una UGE) es inferior a su valor neto contable, el importe en libros del mismo (o de la UGE) se reduce hasta su importe recuperable, reconociendo una pérdida por deterioro de valor en la cuenta de resultados.
Una vez se ha registrado una pérdida por deterioro de valor, la base de amortización a considerar a partir de ese momento tendrá en cuenta con carácter prospectivo la reducción del valor del activo por cualquier pérdida de valor acumulada.
Cuando tienen lugar nuevos eventos, o cambios en circunstancias ya existentes, que evidencian que una pérdida por deterioro registrada en un periodo anterior pudiera haber desaparecido o haberse reducido, se realiza una nueva estimación del valor recuperable del activo correspondiente, para ver si es procedente revertir las pérdidas por deterioro registradas en ejercicios anteriores.
En el caso de una reversión de un deterioro de valor previamente registrado, el importe en libros del activo (o de la UGE) se incrementa hasta la estimación revisada de su valor recuperable, de tal modo que este nuevo valor no supere el importe en libros que se habría determinado de no haberse reconocido ninguna pérdida por deterioro del valor para el activo (o la UGE) en periodos anteriores. Una pérdida de valor del fondo de comercio no puede ser revertida en periodos posteriores.
La metodología utilizada por el Grupo en la estimación del importe recuperable de los activos es, en general, el valor en uso calculado a partir del valor actual de los flujos de efectivo futuros esperados, derivados de la explotación de tales activos.
Las proyecciones de flujos de caja se basan en las mejores estimaciones disponibles de ingresos y gastos de las UGE, empleando previsiones sectoriales, resultados pasados y expectativas futuras de evolución del negocio y de desarrollo xxx xxxxxxx. El presupuesto anual y el plan estratégico establecen un marco macroeconómico para todos los países en los que el Grupo tiene actividad, en el que se contemplan variables macroeconómicas como la inflación, crecimiento del PIB, tipo de cambio, etc. que son las utilizadas en la cuantificación de las mencionadas estimaciones de ingresos y gastos. El marco macroeconómico mencionado se elabora de acuerdo a la información recogida en informes internos que reflejan las previsiones propias, basadas en información externa relevante disponible (consultores y organismos especializados).
La valoración de los activos de Exploración y Producción (Upstream) utiliza proyecciones de flujos de caja que abarcan la vida económicamente productiva de los campos de petróleo y gas limitada por la finalización de los permisos, acuerdos o contratos de explotación. Los principios generales aplicados para la determinación de las variables que más afectan a los flujos de caja de ese negocio se describen a continuación:
a) Precios de venta de hidrocarburos. Las referencias internacionales que utiliza el Grupo son: Xxxxx, WTI y HH (Xxxxx Xxx). En aquellos países en los que los precios internacionales no reflejan las circunstancias xxx xxxxxxx de referencia, los precios utilizados tienen en cuenta las referencias de dicho mercado. Para el primer año se utilizan las bases del presupuesto anual que son aprobadas en el Comité de Dirección de Repsol. A partir del siguiente ejercicio, se utiliza una senda de precios elaborada de acuerdo con informes internos de entorno global energético que no sólo reflejan las previsiones propias sino un "consenso" calculado a partir de la opinión de consultores, bancos de inversión y de las cotizaciones xxx xxxxxxx de futuros, de forma coherente a la considerada para la toma de decisiones de inversión. Finalmente, si la vida productiva de los campos excede el periodo cubierto por la senda corporativa, los precios se escalan en línea con los costes operativos e inversiones.
b) Reservas y perfiles de producción. Los perfiles de producción se estiman en función de la producción xx xxxxx existentes y de los planes de desarrollo de cada campo productivo. Como consecuencia de los mismos se estiman las reservas probadas y no probadas. La estimación de las reservas probadas de crudo y gas se realiza teniendo en cuenta las directrices y el marco conceptual de la definición de reservas establecidas para la industria del crudo y del gas por la Securities Exchange Commission (SEC) así como los criterios establecidos por el sistema Petroleum Resource Management System de la Society of Petroleum Engineers (PRMS-SPE). Las reservas no probadas se estiman teniendo en cuenta los criterios y directrices del PRMS- SPE y se ponderan los valores por factores de riesgo asociados a las mismas y en función de la tipología de cada uno de los activos de exploración y producción.
c) Costes operativos e inversiones. Se calculan para el primer año de acuerdo con el presupuesto anual del Grupo y en los años siguientes de acuerdo con los planes de desarrollo de los activos. El factor de escalación que se ha aplicado al elaborar el test de deterioro de valor correspondiente al ejercicio 2014 y siguientes ha sido del 2%.
En el caso del Downstream, para la estimación de los flujos de caja de sus negocios se calcula la evolución prevista de las variables clave, márgenes de contribución unitarios, costes fijos y flujos de inversión necesarios para seguir manteniendo el nivel de actividad, de acuerdo con las expectativas consideradas en el presupuesto anual y en los planes estratégicos específicos de cada negocio. No obstante, no se tienen en consideración aquellas entradas y salidas de efectivo correspondientes a reestructuraciones futuras o mejoras en el desempeño del activo. El periodo de proyección de flujos de caja contemplado en la evaluación es, en general, de cinco años, extrapolándose para años posteriores el flujo correspondiente al quinto año sin aplicar una tasa de crecimiento. De forma particular:
a) En el negocio xx Xxxxxx y por el efecto de los proyectos de ampliación y mejora de las refinerías, se realizan proyecciones a 25 años. A los efectos del cálculo de los valores residuales, se consideran únicamente las inversiones de mantenimiento y en su caso las inversiones de renovación necesarias para mantener la capacidad productiva de las UGE.
b) Los flujos de caja en los negocios de GNL que no fueron objeto de la transacción de venta descrita en la Nota 4, han sido estimados conforme a las siguientes hipótesis más representativas:
i. Precios del gas y del GNL: Las referencias internacionales que utiliza el Grupo son: Xxxxx, HH (Xxxxx Xxx) y NBP (National Balancing Point), ajustándose en su caso de acuerdo con referencias xxx xxxxxxx correspondiente, en caso de que los precios internacionales no reflejen las circunstancias del mismo. Al igual que lo descrito para el segmento de Exploración y Producción, estos precios se obtienen tanto de las bases del presupuesto anual como, a partir del segundo año, de la senda de precios elaborada de acuerdo con informes internos de entorno global energético.
ii. Volúmenes y márgenes de comercialización de gas y GNL: Los volúmenes considerados en los flujos de caja se estiman conforme a los contratos vigentes al cierre del ejercicio, así como a la estimación de la actividad de trading, todo ello conforme al plan estratégico del negocio. Los márgenes tienen en consideración tanto datos históricos, como la estimación de precios indicada en el punto anterior, así como la expectativa de evolución futura.
Estos flujos de efectivo futuros netos estimados se descuentan a su valor actual a partir de una tasa específica para cada UGE, en función de la moneda de sus flujos de caja y de los riesgos asociados a éstos incluyendo el riesgo país. Repsol utiliza como tasa de descuento el coste medio ponderado del capital empleado después de impuestos y diferente para cada país y negocio, que se revisa al menos anualmente. Esta tasa trata de reflejar las evaluaciones actuales xxx xxxxxxx en lo referente al valor temporal del dinero y a los riesgos específicos del activo. Por lo tanto, la tasa de descuento utilizada tiene en cuenta el riesgo-país, la moneda en la que se generan los flujos de caja y el riesgo de negocio. Para que los cálculos sean consistentes y no incluir duplicidades, las estimaciones de flujos de caja futuros no van a reflejar los riesgos que ya se han ajustado en la tasa de descuento utilizada. La tasa de descuento utilizada, considera el apalancamiento medio del sector como aproximación razonable de la estructura de capital óptima, tomando como referencia el apalancamiento de empresas petroleras comparables durante los últimos 5 años.
Las tasas utilizadas en los ejercicios 2014 y 2013, por segmento y por área geográfica son las siguientes:
UPSTREAM (1)
2014 2013
América Europa, Norte de África y Asia | 7,2% - 11,1% 7,5% - 10,3% | 8,1% - 11,9% 8,1% - 10,4% |
DOWNSTREAM | 3,4% - 9,6% | 4,6% - 10,2% |
(1) Tasas de descuento en USD. |
Para aquellas UGE que tienen fondo de comercio y/o activos de vida útil indefinida asignados, Repsol analiza si cambios razonablemente previsibles en las hipótesis clave para la determinación del importe recuperable, tendrían un impacto significativo en los estados financieros. En el caso de aquellas UGE en las que el superávit de valor recuperable frente al valor contable excede en un porcentaje significativo del valor de este último, no se considera que dichas “variaciones razonablemente previsibles” pudieran tener impacto significativo. En el caso de aquellas UGE en las que la diferencia está por debajo de ese umbral, el Grupo realiza un análisis de sensibilidad del valor recuperable de estas UGE a las variaciones que considera razonablemente previsibles. En concreto, los análisis de sensibilidad más relevantes que se han llevado a cabo han considerado las siguientes hipótesis:
Análisis de sensibilidad | |
Descenso en el precio de los hidrocarburos (Xxxxx, WTI y HH) | 10% |
Descenso en el volumen de ventas | 5% |
Aumento de los costes operativos e inversión | 5% |
Descenso en el margen de contribución unitario | 5% |
Aumentos en la tasa de descuento | 50p.b |
En este sentido, Repsol considera que, en base a los conocimientos actuales, los cambios razonablemente previsibles en los supuestos clave para la determinación del valor razonable, sobre los que se basa la determinación de las cantidades recuperables no conllevarían impactos significativos en los estados financieros del Grupo a 31 de diciembre de 2014 y 2013.
(4) CAMBIOS EN LA COMPOSICIÓN DEL GRUPO
Repsol elabora sus estados financieros consolidados incluyendo sus inversiones en todas sus sociedades dependientes, asociadas y acuerdos conjuntos. En el Anexo I de estas cuentas anuales consolidadas se detallan las sociedades dependientes, asociadas y acuerdos conjuntos más significativos, participados directa e indirectamente por Repsol, S.A. que han sido incluidas en el perímetro de consolidación durante el ejercicio 2014.
Los principales cambios en la composición del Grupo en los ejercicios 2014 y 2013 se detallan en el Anexo Ib “Principales variaciones del perímetro de consolidación”. A continuación se detallan las principales variaciones en el perímetro de consolidación y sus efectos en los estados financieros consolidados.
4.1) Desinversión en YPF S.A. e YPF GAS S.A
4.1.1) Acciones expropiadas
El día 00 xx xxxxx xx 0000, xx Xxxxx Xxxxxxxxx xx xx Xxxxxxxxx Xxxxxxxxx anunció un proyecto xx Xxx que declaraba, entre otras medidas, de interés público y sujeto a expropiación el 51% del patrimonio de YPF
S.A. (conjuntamente con sus sociedades dependientes, “YPF”) perteneciente a Repsol y disponía la ocupación temporánea de las acciones expropiadas. La participación del Grupo Repsol en YPF S.A. en dicha fecha era del 57,43% de su capital. Ese mismo día, entró en vigor el Decreto de Necesidad y Urgencia Nº 530 (el “Decreto de Intervención”), que dispuso la intervención transitoria de YPF S.A. y el nombramiento de un ministro del Gobierno como interventor de YPF S.A.
El 18 xx xxxxx de 2012, el Gobierno argentino aprobó mediante el Decreto Nº 557 la ampliación del alcance del Decreto de Intervención a Repsol YPF Gas S.A. (conjuntamente con sus sociedades dependientes, “YPF Gas”) en la que Repsol Butano, S.A. ostentaba un 84,997% de su capital social.
Tras una rápida tramitación parlamentaria, el 0 xx xxxx xx 0000 xxxxx xx xxxxx la Ley 26.741 (la “Ley de Expropiación”), que declaró de utilidad pública y sujeto a expropiación el 51% del patrimonio de YPF S.A., representado por igual porcentaje de las acciones “Clase D” de dicha sociedad, pertenecientes a Repsol, sus controlantes o controladas de forma directa o indirecta, así como el 51% del patrimonio de YPF Gas S.A., que equivale al 60% de las acciones “Clase A” de dicha sociedad pertenecientes a Repsol Butano, S.A., sus controlantes o controladas (las “Acciones Expropiadas”).
El 27 de febrero de 2014 Repsol, S.A., Repsol Capital S.L. y Repsol Butano, S.A. de una parte y, la
República Argentina, de otra, firmaron el Convenio de Solución Amigable y Avenimiento de Expropiación (el “Convenio”), con el que se pretendía poner fin a la controversia originada por la expropiación. Simultáneamente, Repsol, de un lado, e YPF S.A. e YPF Gas S.A., de otro, suscribieron el “Convenio de Finiquito” por el que, principalmente, las partes acordaban el desistimiento de las acciones y/o reclamos iniciados y otorgaban una serie de renuncias e indemnidades mutuas.
En virtud del Convenio, la República Argentina reconocía una deuda, en firme, a Repsol de 5.000 millones de dólares a título de indemnización por la expropiación de las Acciones Expropiadas y por cualquier otro concepto contemplado en el Convenio (la “Compensación”), junto con las correlativas indemnidades y las garantías legales y de otro tipo que asegurarían el pago efectivo. Para el pago de la Compensación, la República Argentina entregaría a Repsol títulos de deuda pública argentina (“Títulos Públicos”) en dólares, si bien la República no quedaba liberada de su obligación de pago con su sola entrega sino cuando Repsol cobrara el importe total de la Compensación.
El 0 xx xxxx xx 0000 xxxxx xx xxxxx el Convenio y se entregó a Repsol para pago de la Compensación una cartera de Títulos Públicos con valor nominal total de 5.317 millones de dólares.
Entre el 9 y el 22 xx xxxx de 2014 Repsol formalizó con JP Xxxxxx Securities varias operaciones de venta de la totalidad de los Títulos Públicos por un precio de 4.997 millones de dólares. Con estas ventas quedó extinguida la deuda reconocida por la República Argentina.
Tratamiento contable
Como consecuencia de las medidas expropiatorias antes señaladas, Repsol perdió en 2012 el control de YPF e YPF Gas y los derechos correspondientes a las Acciones Expropiadas se reconocieron en el epígrafe “Activos no corrientes mantenidos para la venta sujetos a expropiación” por su valor razonable, de acuerdo al valor recuperable esperado (5.000 millones de dólares).
A 31 de diciembre de 2013 el saldo registrado en el epígrafe “Activos no corrientes mantenidos para la venta sujetos a expropiación” por las Acciones Expropiadas del Grupo Repsol en YPF S.A. e YPF Gas
S.A. ascendía a 3.625 millones de euros.
El 8 xx xxxx de 2014, con la entrada en vigor y plena eficacia del Convenio de Solución Amigable y Avenimiento de Expropiación, se dieron de baja los derechos sobre las Acciones Expropiadas (5.000 millones de dólares) y se registró el derecho de cobro correspondiente a la Compensación reconocida en el Convenio, por un importe de 5.000 millones de dólares, en el epígrafe de “Activos financieros no corrientes”. También se transfirió a la cuenta de pérdidas y ganancias (“Resultado del ejercicio por operaciones interrumpidas”) un importe negativo de 28 millones de euros, previamente registrado en el epígrafe “Ajustes por cambios de valor” del patrimonio neto, correspondiente al impacto del tipo de cambio dólar/euro sobre las Acciones Expropiadas.
El derecho de cobro se canceló como consecuencia de la venta de la cartera de bonos entregados por la República Argentina para pago de la compensación por un precio total de 4.997 millones de dólares. El importe total de los intereses, gastos y diferencias de cambio asociadas a la adquisición, tenencia y venta de estos bonos supuso un resultado financiero de 59 millones de euros antes de impuestos.
4.1.2) Acciones no expropiadas
Las acciones no expropiadas del Grupo Repsol en YPF S.A. e YPF Gas S.A se registraron en 2012, como consecuencia de la pérdida de control, como “Activos financieros no corrientes” en el balance y se valoraron a su valor xx xxxxxxx correspondiente a su precio de cotización.
Entre abril de 2012 y mayo de 2014 Repsol aumentó su cartera de acciones de YPF S.A. no sujetas a
expropiación, fundamentalmente como consecuencia de la ejecución de garantías de préstamos consistentes en prendas de acciones de YPF S.A.
En 2014 Repsol vendió acciones representativas del 12,38% del capital social de YPF S.A., por un precio de 1.316 millones de dólares. Estas operaciones generaron una plusvalía antes de impuestos de 453 millones de euros, registrada en el epígrafe “Deterioro y resultado por enajenación de instrumentos financieros” del resultado financiero.
4.2) Venta de parte de los activos y negocios del GNL
En los ejercicios 2014 y 2013, en el marco del compromiso de desinversiones recogido en el Plan Estratégico 2012-2016, se ha llevado a cabo la venta de parte de los activos y negocios de GNL iniciándose con la firma de un acuerdo con Shell el 26 de febrero de 2013 y concluyéndose en tres transacciones distintas en los meses de octubre y diciembre de 2013 y enero de 2014.
Con anterioridad a la venta, el negocio del GNL de Repsol incluía: (i) las participaciones minoritarias en las plantas de licuefacción en Trinidad y Tobago y Perú, (ii) la participación minoritaria en la planta de ciclo combinado en España, (iii) las actividades de comercialización, transporte y trading, (iv) los negocios de regasificación, comercialización y trading de Norteamérica, (v) el proyecto integrado de GNL en Angola.
El perímetro de la operación con Shell incluía los negocios de los numerales (i), (ii) y (iii) y correspondía a las siguientes sociedades del Grupo: Repsol LNG Port of Spain B.V, Atlantic LNG Company of Trinidad & Tobago, Atlantic LNG 2/3 Company of Trinidad & Tobago, Atlantic 4 LNG Company of Trinidad & Tobago y Repsol LNG Trinidad y Tobago, Ltd. (conjuntamente y en adelante “Atlantic LNG”), Peru LNG Company, Llc. (“Peru LNG”), y la sociedad Bahía Bizkaia Electricidad, S.L (“BBE”). Adicionalmente Repsol Comercializadora de Gas, S.A. (“Repsol Comercializadora”) formaba parte del perímetro de la venta y a 31 de diciembre de 2013 se encontraba clasificada en los epígrafes de “Activos no corrientes mantenidos para la venta” y “Pasivos vinculados con activos no corrientes mantenidos para la venta”, hasta su venta definitiva en enero de 2014.
El 11 de octubre de 2013 Repsol vendió su participación del 25% en la central eléctrica de ciclo combinado de BBE a BP por 135 millones de euros. El activo, encuadrado inicialmente dentro del perímetro de la venta de activos de GNL a Shell, se transmitió finalmente a BP, tras el ejercicio por esta entidad de su derecho de adquisición preferente. La transacción generó en 2013 una plusvalía antes de impuestos de 89 millones de euros registrada en el epígrafe de “Resultado de operaciones interrumpidas” (ver Nota 25).
El valor neto contable de los activos netos que fueron dados de baja se detallan a continuación:
Millones de euros
Efectivo y equivalentes de efectivo 15
Otros activos corrientes 4
Activo no corriente 48
TOTAL ACTIVO 67
Pasivo corriente 12
Pasivo no corriente 9
TOTAL PASIVO 21
ACTIVOS NETOS 46
El 00 xx xxxxxxxxx xx 0000, xx xxxxxxxxxxx xx xxxxx a Shell de los principales contratos de comercialización de GNL a largo plazo así como de los activos y negocios de GNL en Trinidad y Tobago y Perú, correspondientes a las participaciones del Grupo Repsol en Atlantic LNG y Peru LNG, por
importe de 2.446 millones de euros lo que generó en 2013 una plusvalía antes de impuestos de 1.451 millones de euros registrada en el epígrafe “Resultado de operaciones interrumpidas” (ver Nota 25).
El valor neto contable de los activos netos que fueron dados de baja se detalla a continuación:
Efectivo y equivalentes de efectivo | Millones de euros 24 | |
Otros activos xxxxxxxxxx | 000 | |
Activo no corriente | 919 | |
TOTAL ACTIVO | 1.154 | |
Pasivo corriente | 103 | |
Pasivo no corriente | 56 | |
TOTAL PASIVO | 159 | |
ACTIVOS NETOS | 995 |
Como consecuencia de esta venta se produjo la ruptura de la gestión integrada de dichos activos con los activos y negocios que Repsol mantiene en Norteamérica (fundamentalmente la planta de regasificación de Canaport y los gaseoductos para el transporte propiedad de Repsol Energy Canada, filiales del Grupo Repsol) y que formaban parte de la misma UGE, registrándose a 31 de diciembre de 2013 una provisión por deterioro de dichos activos (ver Notas 7 y 8), así como una provisión por el contrato oneroso “Process or pay” asociado a la planta de Canaport (ver Nota 15) por un importe total de 1.410 millones de euros antes de impuestos, registrado en el epígrafe de “Resultados de operaciones interrumpidas” (ver Nota 25).
El 1 de enero de 2014 se completó la última transacción relacionada con la venta de parte de los activos y negocios de GNL a Shell por importe de 730 millones de dólares de la sociedad Repsol Comercializadora de Gas, S.A., sociedad dedicada a las actividades de comercialización, transporte y trading de gas natural
licuado (GNL). A 31 de diciembre de 2013 los activos y pasivos de esta clasificados como mantenidos para la venta. El valor contable de los activos netos dados de baja se detallan a continuación: | sociedad se encontraban | |
Efectivo y equivalentes de efectivo | Millones de euros 236 | |
Otros activos xxxxxxxxxx | 000 | |
Activo no corriente | 1.110 | |
TOTAL ACTIVO | 1.556 | |
Pasivo corriente | 1.172 | |
Pasivo no corriente | 284 | |
TOTAL PASIVO Y MINORITARIOS | 1.456 | |
ACTIVOS NETOS | 100 | |
Esta operación ha generado en 2014 una plusvalía antes de impuestos de 433 millones de euros (este importe incluye las diferencias de cambio históricas registradas en el epígrafe “Ajustes por cambios de valor” del patrimonio neto, que ascendían a 3 millones de euros) que se ha registrado en el epígrafe de “Resultado de operaciones interrumpidas” (ver Nota 25).
4.3) Otras desinversiones
En el mes xx xxxxx de 2014 Repsol ha vendido a Enagás su participación del 10% en el gaseoducto de Transportadora de Gas del Perú, S.A. (TGP) por 109 millones de euros una vez deducidos los ajustes al precio. A 31 de diciembre de 2013 esta participación estaba clasificada como mantenida para la venta.
Esta transacción ha generado una plusvalía neta de 57 millones de euros registrada en el epígrafe “Resultado de las entidades valoradas por el método de la participación neto de impuestos”.
El 24 de enero de 2013, y cumpliendo con el último hito del acuerdo firmado el 22 de diciembre de 2011 entre Repsol y Alliance Oil, Repsol Exploración Karabashky B.V. aportó el 100% de la sociedad Eurotek a AR Oil&Gas B.V. (“AROG”, sociedad en la que el Grupo participa en un 49%) por un valor de 315 millones de dólares sin impacto en la cuenta de resultados consolidada.
(5) INFORMACIÓN POR SEGMENTOS
La información por segmentos del Grupo incluida en esta nota se presenta de acuerdo con los requisitos de desglose establecidos por la NIIF 8 Segmentos de operación.
La estructura organizativa del Grupo y los diferentes segmentos que la componen se asientan sobre las diferentes actividades de las que el Grupo puede obtener ingresos o incurrir en gastos. En base a dicha estructura, aprobada por el Consejo de Administración, el equipo directivo (Comité de Dirección de Repsol) analiza las principales magnitudes operativas y financieras para la toma de decisiones sobre la asignación de recursos y la evaluación del rendimiento de la Compañía.
En este sentido y como consecuencia de la culminación en enero de 2014 de la venta de gran parte de los activos y negocios de GNL (ver Nota 4), el segmento GNL perdió su consideración de segmento de operación. A partir de dicha fecha los activos y negocios del GNL retenidos por el Grupo se consideran de manera conjunta con el resto de actividades del Downstream.
A 31 de diciembre de 2014, los segmentos de operación del Grupo son:
- Upstream, correspondiente a las operaciones de exploración y desarrollo de las reservas de crudo y gas natural;
- Downstream, correspondiente a (i) las actividades xx xxxxxx, trading y transporte de crudo y productos, así como la comercialización de productos petrolíferos, productos químicos y gases licuados del petróleo (ii) la comercialización, transporte y regasificación de gas natural y gas natural licuado (GNL) y (iii) los proyectos de generación renovable; y
- Gas Natural Fenosa, a través de la participación en Gas Natural SDG, S.A., cuyas actividades principales son la distribución y comercialización de gas natural y la generación, distribución y comercialización de electricidad.
La Compañía desarrolla una parte relevante de sus actividades a través de participaciones en negocios conjuntos. En este sentido, para la toma de decisiones de gestión sobre la asignación de recursos y evaluación del rendimiento, se consideran las magnitudes operativas y económicas de los negocios conjuntos bajo la misma perspectiva y con el mismo nivel de detalle que las de las sociedades consolidadas por integración global. Por esta razón, los resultados relativos a los segmentos incluyen, de acuerdo con su porcentaje de participación, las magnitudes correspondientes a los negocios conjuntos u otras sociedades gestionadas operativamente como tales.
De esta manera, atendiendo a la realidad de los negocios y a la mejor comparabilidad con las compañías del sector, el Grupo ha decidido expresar como medida del resultado de cada segmento el resultado recurrente de operaciones continuadas a coste de reposición (CCS) y neto de impuestos (Resultado Neto Ajustado).
El Resultado Neto Ajustado se presenta de acuerdo con el método de valoración de existencias de coste de reposición (CCS), comúnmente utilizado en la industria, que difiere del criterio aceptado en la normativa contable europea (MIFO). Este método se utiliza para facilitar la comparabilidad con otras compañías del sector. De acuerdo con el mismo, los precios de compra de los volúmenes vendidos en el periodo se determinan de acuerdo con los precios actuales de las compras de dicho periodo. El efecto
inventario es la diferencia entre el resultado de acuerdo con el coste de reposición y el resultado a MIFO y se presenta neto de su efecto fiscal y de minoritarios.
Asimismo, el Resultado Neto Ajustado excluye los resultados no recurrentes, esto es, aquellos que se originan por hechos o transacciones que caen fuera de las actividades ordinarias o típicas de la empresa, tienen carácter excepcional y surgen de hechos aislados.
Por otro lado, el rendimiento del segmento Gas Natural Fenosa se evalúa en base al resultado neto que aporta y al flujo de caja que se obtiene a través del cobro de dividendos. Por tanto, el resultado de este segmento se expresa como el resultado de la sociedad de acuerdo con el método de puesta en equivalencia y en el resto de magnitudes únicamente se incluyen los flujos de efectivo que se hayan generado en el Grupo Repsol como accionista de Gas Natural SDG, S.A.
Para cada una de las magnitudes identificadas como “ajustadas” se indican las partidas y los conceptos que permiten su conciliación con las magnitudes correspondientes de la cuenta de pérdidas y ganancias.
A continuación se muestra la apertura por segmentos de las principales magnitudes de la cuenta de resultados del Grupo Repsol:
Importe neto de la cifra de negocios
Millones de euros Importe neto de la cifra
de negocios entre
Total importe neto de la cifra de negocios
procedente de clientes segmentos
Segmentos | 2014 | 2013 | 2014 | 2013 | 2014 | 2013 | ||||||
Upstream | 2.950 | 3.277 | 1.332 | 1.519 | 4.282 | 4.796 | ||||||
Downstream | 44.685 | 45.458 | 36 | 6 | 44.721 | 45.464 | ||||||
Corporación | 25 | 11 | 6 | 2 | 31 | 13 | ||||||
(-) Ajustes y eliminaciones de ingresos de explotación entre segmentos (1) | - | - | (1.374) | (1.527) | (1.374) | (1.527) | ||||||
TOTAL (2) | 47.660 | 48.746 | - | - | 47.660 | 48.746 |
NOTA: El importe neto de la cifra de negocios ajustada se ha preparado de acuerdo a los criterios señalados anteriormente. Las magnitudes correspondientes a 31 de diciembre de 2013 han sido modificadas a efectos comparativos respecto de los estados financieros consolidados correspondientes a dicho período.
(1) Corresponden principalmente a eliminaciones de operaciones comerciales entre segmentos.
(2) El importe neto de la cifra de negocios ajustada a 31 de diciembre de 2014 y 2013 incluye las magnitudes correspondientes a los negocios conjuntos u otras sociedades gestionadas operativamente como tales por importe de 1.818 millones de euros (Upstream, Downstream y Corporación, 1.748, 68 y 2 millones de euros, respectivamente) y 1.892 millones de euros (1.812, 78 y 2 millones de euros, respectivamente).
Millones de euros
Segmentos | 2014 | 2013 | ||
Upstream | 589 | 980 | ||
Downstream | 1.012 | 479 | ||
Gas Natural Fenosa | 441 | 458 | ||
Corporación | (335) | (574) | ||
Resultado Neto Ajustado de los segmentos sobre los que se informa | 1.707 | 1.343 | ||
Otros Resultados Efecto patrimonial | (606) | (187) | ||
Resultado no recurrente | (86) | (277) | ||
Resultado atribuido a minoritarios | (39) | (28) | ||
Impuesto sobre beneficios Impuesto sobre beneficios | 146 | 431 | ||
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS | 1.122 | 1.282 |
NOTA: El Resultado Neto Ajustado se ha preparado de acuerdo a los criterios señalados anteriormente. Las magnitudes correspondientes a 31 de diciembre de 2013 han sido modificadas a efectos comparativos respecto de los estados financieros consolidados correspondientes a dicho período.
Otras magnitudes relevantes aplicables a cada actividad al 31 de diciembre de 2014 y 2013:
Upstream Dowsntream
Millones de euros Gas Natural
Fenosa
Corporación y
Ajustes Total
2014 | 2013 | 2014 | 2013 | 2014 | 2013 | 2014 | 2013 | 2014 | 2013 | ||
Inversiones contabilizadas aplicando el método de la | |||||||||||
particip ación (1) | 206 | 289 | 100 | 94 | 4.567 | 4.358 | - | - | 4.873 | 4.741 | |
Resultados de las entidades contabilizadas por el | |||||||||||
método de la particip ación (1) | 63 | 26 | 14 | 20 | 439 | 000 | - | - | 000 | 000 | |
Dotación de amortización de inmovilizado (2) | (1.563) | (1.231) | (704) | (725) | - | - | (59) | (52) | (2.326) | (2.008) | |
Ingresos / (gastos) por pérdida de valor de los activos (3) | (506) | (14) | 152 | (102) | - | - | (1) | - | (355) | (116) | |
Inversiones de explotación (4) | 2.843 | 2.317 | 702 | 672 | - | - | 88 | 53 | 3.633 | 3.042 | |
Impuesto sobre beneficios (5) | (446) | (970) | (204) | (48) | - | - | 97 | 211 | (553) | (807) | |
Capital Empleado (6) | 11.167 | 9.526 | 11.492 | 12.020 | 4.567 | 4.357 | 2.863 | 1.711 | 30.089 | 27.614 | |
NOTA: Las magnitudes presentadas en la tabla se ha preparado de acuerdo a los criterios señalados anteriormente. Las magnitudes correspondientes a 31 de diciembre de 2013 han sido modificadas a efectos comparativos respecto de los estados financieros consolidados correspondientes a dicho período.
(1) Las inversiones y resultados de inversiones contabilizadas por el método de la participación, no incluyen las magnitudes correspondientes a los negocios conjuntos u otras sociedades gestionadas operativamente como tales por importe de 6.237 millones de euros (Upstream, Downstream y Corporación, 6.150, 80 y 7 millones de euros, respectivamente) y 5.599 millones de euros (Upstream, Downstream y Corporación, 5.435, 153 y 11 millones de euros, respectivamente) y 376 millones de euros (377, 2 y -3 millones de euros, respectivamente) y 326 millones de euros (327, 1 y -2 millones de euros, respectivamente) en 2014 y 2013 respectivamente.
(2) La dotación a la amortización ajustada a 31 de diciembre de 2014 y 2013 incluye las magnitudes correspondientes a los negocios conjuntos u otras sociedades gestionadas operativamente como tales por importes negativos de 530 millones de euros (Upstream, Downstream y Corporación, 522, 7 y 1 millones de euros, respectivamente) y 488 millones de euros (Upstream, Downstream, 481 y 7, respectivamente).
(3) Los ingresos/(gastos) por pérdidas de valor de los activos ajustados a 31 de diciembre de 2013 incluyen las magnitudes correspondientes a los negocios conjuntos u otras sociedades gestionadas operativamente como tales por importe de (7) millones de euros correspondientes íntegramente al segmento Upstream (en 2014 no hay ingresos/(gastos) por pérdidas de valor de los activos ajustados). Adicionalmente, en relación con el análisis de deterioro de activos existen provisiones de onerosidad tal y como se detallan en las Notas 8 y 15.
(4) Incluye las inversiones devengadas en el periodo pero no incluye inversiones en “Otros activos financieros”. Las inversiones de explotación ajustadas a 31 de diciembre de 2014 y 2013 incluyen las magnitudes correspondientes a los negocios conjuntos u otras sociedades gestionadas operativamente como tales por importe de 1.113 (Upstream, Downstream, 1.087 y 26 millones de euros, respectivamente) y 1.015 millones de euros (1.003 y 12 millones de euros, respectivamente).
(5) El impuesto sobre beneficios ajustado a 31 de diciembre de 2014 y 2013 incluyen las magnitudes correspondientes a los negocios conjuntos u otras sociedades gestionadas operativamente como tales por importe negativo de 407 (Upstream, Downstream, 406 y 1 millón de euros, respectivamente) y 376 millones de euros correspondientes íntegramente al segmento Upstream.
(6) Incluye el capital empleado correspondiente a los negocios conjuntos, las partidas correspondientes al activo no corriente no financiero, el fondo de maniobra operativo y otras partidas del pasivo no financieras. No incluye, en 2013, el correspondiente a operaciones interrumpidas.
La distribución geográfica de las principales magnitudes, en los segmentos de actividad en los que este desglose resulta significativo, es el siguiente:
Millones de euros
Importe neto de la cifra de negocios
Resultado neto ajustado
Inversiones de explotación
Activos no corrientes (1)
2014 | 2013 | 2014 | 2013 | 2014 | 2013 | 2014 | 2013 | |||||||
Upstream | 4.282 | 4.796 | 589 | 980 | 2.843 | 2.317 | 12.294 | 10.433 | ||||||
Norteamérica y Brasil | 1.146 | 1.000 | 145 | 90 | 1.298 | 1.191 | 5.699 | 4.821 | ||||||
Norte de África | 456 | 939 | 25 | 227 | 79 | 78 | 794 | 772 | ||||||
Resto del Mundo | 2.680 | 2.857 | 419 | 663 | 1.466 | 1.048 | 5.801 | 4.840 | ||||||
Ajustes | - | - | - | - | - | - | ||||||||
Downstream | 44.721 | 45.464 | 1.012 | 479 | 702 | 672 | 11.307 | 10.946 | ||||||
Europa | 41.527 | 43.121 | 784 | 363 | 576 | 585 | 9.447 | 9.520 | ||||||
Resto del Mundo | 5.935 | 5.220 | 228 | 116 | 126 | 87 | 1.861 | 1.426 | ||||||
Ajustes | (2.741) | (2.877) | - | - | - | - | - | |||||||
Gas Natural Fenosa | - | - | 441 | 458 | - | - | 4.567 | 4.358 | ||||||
Corporación y otros ajustes | (1.343) | (1.514) | (335) | (574) | 88 | 53 | 815 | 734 | ||||||
Activos de operaciones xxxxxxxxxxxxx | - | - | - | - | - | - | - | 0.000 | ||||||
TOTAL | 47.660 | 48.746 | 1.707 | 1.343 | 3.633 | 3.042 | 28.983 | 30.096 |
NOTA: Las magnitudes presentadas en la tabla se ha preparado de acuerdo a los criterios señalados anteriormente. Las
magnitudes correspondientes a 31 de diciembre de 2013 han sido modificadas a efectos comparativos respecto de los estados financieros consolidados correspondientes a dicho período.
(1) Se excluyen las “Inversiones financieras no corrientes”, “Activos por impuestos diferidos” y “Otros activos no corrientes”. Los activos no corrientes a 31 de diciembre de 2014 y 2013 incluyen las magnitudes correspondientes a los negocios conjuntos u otras sociedades gestionadas operativamente como tales por importe de 5.293 millones de euros (Upstream, Downstream y Corporación, 5.128, 156 y 9 millones, respectivamente) y 4.066 millones de euros (Upstream, Downstream , 3.945 y 121 millones de euros, respectivamente).
(6) FONDO DE COMERCIO
El detalle por sociedades del fondo de comercio a 31 de diciembre de 2014 y 2013 ha sido el siguiente:
Millones de euros
2014 | 2013 (1) | ||
Repsol Portuguesa, S.A. | 154 | 154 | |
Repsol Gas Portugal, S.A. | 118 | 118 | |
Repsol Comercial de Productos Petrolíferos, S.A. | 89 | 95 | |
Repsol Gas del Perú, S.A. | 42 | 37 | |
Repsol Italia, SpA | 28 | 28 | |
Refinería la Pampilla, S.A. | 28 | 25 | |
Otras compañías | 39 | 33 | |
FONDO DE COMERCIO (2) | 498 | 490 |
(1) Incluye las modificaciones necesarias respecto de las cuentas anuales consolidadas correspondientes al ejercicio anual terminado al 31 de diciembre de 2013 en relación con la aplicación de la NIIF 11 (ver nota 2 “Bases de presentación”).
(2) Incluye pérdidas de valor acumuladas por importe de 11 y 4 millones de euros en 2014 y 2013 respectivamente. En relación a la evaluación del deterioro de valor del fondo de comercio ver Nota 3.
El movimiento habido en este epígrafe de los balances de situación consolidados adjuntos durante 2014 y 2013 ha sido el siguiente:
Millones de euros
2014 | 2013 (1) | |||
Saldo al inicio del ejercicio | 490 | 490 | ||
Adquisiciones | - | - | ||
Variaciones del perímetro de consolidación | 11 | 5 | ||
Desinversiones | (2) | (1) | ||
Diferencias de conversión | 10 | (4) | ||
Saneamientos | (7) | - | ||
Reclasificaciones y otros movimientos Movimientos de operaciones interrumpidas | (4) - | - - | ||
Saldo al cierre del ejercicio | 498 | 490 | ||
(1) Incluye las modificaciones necesarias respecto de las cuentas anuales consolidadas correspondientes al ejercicio anual terminado al 31 de diciembre de 2013 en relación con la aplicación de la NIIF 11 (ver nota 2 “Bases de presentación”).
La asignación del fondo de comercio a 31 de diciembre de 2014 y 2013 por segmentos y área geográfica es la siguiente:
Millones de euros
2014 | 2013 (1) | ||||
Upstream | - | 1 | |||
Resto del Mundo | - | 1 | |||
Downstream (2) | 498 | 489 | |||
Europa | 420 | 421 | |||
Resto del Mundo | 78 | 68 | |||
TOTAL | 498 | 490 | |||
(1) Incluye las modificaciones necesarias respecto de las cuentas anuales consolidadas correspondientes al ejercicio anual terminado al 31 de diciembre de 2013 en relación con la aplicación de la NIIF 11 (ver nota 2 “Bases de presentación”).
(2) Corresponde a un total de 12 UGE siendo el importe individualmente más significativo el 24% del total del segmento.
(7) OTRO INMOVILIZADO INTANGIBLE
La composición y movimiento de los activos intangibles y de su correspondiente amortización acumulada al 31 de diciembre de 2014 y 2013 son los siguientes:
Derechos para la
Millones de euros
Derechos
dere | chos |
|
|
|
|
| |||||
XXXXX Xxxxx a 1 de enero de 2013(1) | 758 | 807 | 395 | 79 | 272 | 2.311 | |||||
Inversiones (2) | 14 | 55 | 46 | 1 | 1 | 117 | |||||
Retiros o bajas | (54) | (45) | (2) | - | (3) | (104) | |||||
Diferencias de conversión | (5) | (32) | (2) | - | (1) | (40) | |||||
Reclasificaciones y otros movimientos (4) | 16 | (15) | (4) | (7) | - | (10) | |||||
Saldo a 31 de diciembre de 2013 | 729 | 770 | 433 | 73 | 269 | 2.274 | |||||
Inversiones (2) | 31 | 38 | 59 | - | 3 | 131 | |||||
Retiros o bajas | (16) | - | (2) | - | (3) | (21) | |||||
Diferencias de conversión | 14 | 97 | 6 | - | 2 | 119 | |||||
Variación del perímetro de consolidación (3) | - | - | 3 | - | 1 | 4 | |||||
Reclasificaciones y otros movimientos (4) | 13 | 12 | 4 | (16) | 6 | 19 | |||||
Saldo a 31 de diciembre de 2014 | 771 | 917 | 503 | 57 | 278 | 2.526 | |||||
AMORTIZACIÓN Y PÉRDIDAS DE VALOR ACUMULADAS Saldo a 1 de enero de 2013(1) | (455) | (148) | (291) | (7) | (141) | (1.042) | |||||
Amortizaciones | (45) | (7) | (20) | - | (2) | (74) | |||||
Retiros o bajas | 00 | - | 0 | - | 0 | 00 | |||||
(Dotación)/Reversión pérdidas de valor | 1 | - | - | (17) | (2) | (18) | |||||
Diferencias de conversión | 3 | 5 | 1 | - | - | 9 | |||||
Reclasificaciones y otros movimientos (4) | (3) | 37 | - | 7 | 2 | 43 | |||||
Movimientos de operaciones interrumpidas (5) | - | - | - | - | (11) | (11) | |||||
Saldo a 31 de diciembre de 2013 | (446) | (113) | (308) | (17) | (151) | (1.035) | |||||
Amortizaciones | (42) | (54) | (27) | - | (2) | (125) | |||||
Retiros o bajas | 14 | - | 1 | - | 2 | 17 | |||||
(Dotación)/Reversión pérdidas de valor | - | (20) | - | (1) | 1 | (20) | |||||
Diferencias de conversión | (7) | (16) | (3) | - | (2) | (28) | |||||
Variación del perímetro de consolidación (3) | - | - | - | - | (2) | (2) | |||||
Reclasificaciones y otros movimientos (4) | 4 | - | - | 18 | 6 | 28 | |||||
Saldo a 31 de diciembre de 2014 | (477) | (203) | (337) | - | (148) | (1.165) | |||||
Xxxxx xxxx a 31 de diciembre de 2013 | 283 | 657 | 125 | 56 | 118 | 1.239 | |||||
Xxxxx xxxx a 31 de diciembre de 2014 | 294 | 714 | 166 | 57 | 130 | 1.361 |
vinculación de XX.XX y otros
Permisos de exploración
Aplicaciones Informáticas
Emisión de CO2 (4)
Otro inmovilizado
Total
(1) Incluye las modificaciones necesarias respecto de las cuentas anuales consolidadas correspondientes al ejercicio anual terminado al 31 de diciembre de 2013 en relación con la aplicación de la NIIF 11 (ver nota 2 “Bases de presentación”)
(2) Las inversiones en 2014 y 2013 proceden de la adquisición directa de activos. Las inversiones en permisos de exploración corresponden principalmente a bonos exploratorios en Gabón y en Rumanía en 2014 y en Bulgaria y Oriente Medio en 2013.
(3) Ver en Nota 4 “Cambios en la composición del Grupo”.
(4) En el ejercicio 2014, la columna “Derechos de Emisión de CO2” incluye, fundamentalmente, 43 millones de euros correspondientes a los derechos de emisión de CO2 asignados de manera gratuita para el 2014 de acuerdo con el Plan de Asignación Nacional y a la baja de los derechos consumidos por las emisiones realizadas en el ejercicio 2013 por importe de 54 millones de euros. En el ejercicio 2013, la misma columna “Derechos de Emisión” incluye, fundamentalmente, 60 millones de euros correspondientes a los derechos de emisión de CO2 asignados de manera gratuita para el 2013 de acuerdo con el plan de asignación nacional y a la baja correspondiente a los derechos consumidos por las emisiones realizadas en el ejercicio 2012 por importe de 69 millones de euros.
(5) Incluye el deterioro de los activos de GNL en Norteamérica ver apartado “Deterioro de valor de Otro Inmovilizado Intangible” de esta Nota.
Los derechos para la vinculación de estaciones de servicio (XX.XX) y otros derechos, así como las concesiones administrativas y los costes de adquisición de participaciones en permisos de exploración, son derechos legales cuya titularidad está condicionada por la vida de los contratos que los originan tal y como se describe en el apartado 7 del Anexo IV “Políticas Contables”.
El inmovilizado intangible incluye activos con vida útil indefinida por importe de 7 millones de euros a 31 de diciembre de 2014 y 2 millones de euros en 2013. Estos activos no son amortizados, si bien se someten al test de deterioro de valor al menos anualmente (ver Nota 3).
En el inmovilizado intangible se incluyen activos adquiridos en régimen de arrendamiento financiero por importe de 140 millones de euros y 117 millones de euros en 2014 y 2013 respectivamente, correspondientes a los derechos de vinculación de estaciones de servicio.
Deterioro de valor de “Otro Inmovilizado Intangible”
En 2014 incluye deterioros de bonos exploratorios en Namibia y Estados Unidos correspondientes al segmento Upstream por importe de 20 millones de euros. En 2013 se registró un deterioro por importe de 11 millones de euros por los activos asociados a las actividades de GNL en Norteamérica, en el epígrafe “Movimientos de operaciones interrumpidas” (ver Nota 4).
En 2013, las correcciones valorativas de los derechos de emisión de CO2 (ver Nota 30) por la depreciación de los derechos de emisión de CO2 por importe de 16 millones de euros, se vieron compensadas, por un ingreso procedente de la imputación a resultados de los ingresos diferidos por los derechos de emisión recibidos gratuitamente por el Plan Nacional de Asignación.
(8) INMOVILIZADO MATERIAL
La composición y el movimiento del epígrafe “Inmovilizado material” y de su correspondiente amortización y provisión acumulada al 31 de diciembre de 2014 y 2013 es la siguiente:
Millones de euros
COSTE
Terrenos, edificios y otras construcciones
Maquinaria e instalaciones
Inversión zonas con reservas
Otros costes de exploración
Elementos de transporte
Otro inmovilizado material
Inmovilizado Total en curso
Saldo a 1 de enero de 2013(1) | 2.399 | 17.838 | 7.933 | 1.383 | 1.612 | 1.316 | 857 | 33.338 | |
Inversiones | 3 | 17 | 803 | 395 | 1 | 43 | 641 | 1.903 | |
Retiros o bajas | (19) | (274) | (14) | (10) | (2) | (31) | (6) | (356) | |
Diferencias de conversión | (18) | (93) | (353) | (59) | (1) | (14) | (6) | (544) | |
Variación del perímetro de consolidación (2) | - | - | - | (19) | - | - | - | (19) | |
Reclasificaciones y otros movimientos (0) | 00 | 000 | 000 | 00 | (1.490) | 24 | (509) | (1.326) | |
Movimientos de operaciones interrumpidas (5) | - | - | - | - | (67) | - | - | (67) | |
Saldo a 31 de diciembre de 2013 | 2.395 | 17.879 | 8.563 | 1.724 | 53 | 1.338 | 977 | 32.929 | |
Inversiones | 57 | 12 | 691 | 901 | 1 | 79 | 642 | 2.383 | |
Retiros o bajas | (19) | (194) | - | (38) | (3) | (20) | (124) | (398) | |
Diferencias de conversión | 58 | 284 | 1.134 | 177 | 3 | 50 | 24 | 1.730 | |
Variación del perímetro de consolidación (2) | 11 | 28 | - | (1) | - | - | - | 38 | |
Reclasificaciones y otros movimientos (3) | 29 | 564 | (43) | (48) | 3 | 65 | (745) | (175) | |
Saldo a 31 de diciembre de 2014 | 2.531 | 18.573 | 10.345 | 2.715 | 57 | 1.512 | 774 | 36.507 | |
AMORTIZACIÓN Y PÉRDIDAS DE VALOR ACUMULADAS | |||||||||
Saldo a 1 de enero de 2013(1) | (625) | (9.256) | (3.288) | (1.026) | (370) | (941) | - | (15.506) | |
Amortizaciones | (56) | (593) | (570) | (161) | (3) | (63) | - | (1.446) | |
Retiros o bajas | 17 | 272 | - | (1) | 2 | 29 | - | 319 | |
(Dotación)/Reversión pérdidas de valor | (1) | (18) | (1) | - | - | (70) | - | (90) | |
Diferencias de conversión | 3 | 24 | 143 | 37 | 1 | 6 | - | 214 | |
Variación del perímetro de consolidación (2) | - | - | - | 19 | - | - | - | 19 | |
Reclasificaciones y otros movimientos (3) | (2) | 6 | (5) | (29) | 379 | (2) | - | 347 | |
Movimientos de operaciones interrumpidas (5) | (251) | (428) | - | - | (52) | (29) | - | (760) | |
Saldo a 31 de diciembre de 2013 | (915) | (9.993) | (3.721) | (1.161) | (43) | (1.070) | - | (16.903) | |
Amortizaciones | (45) | (588) | (627) | (343) | (3) | (65) | - | (1.671) | |
Retiros o bajas | 00 | 000 | - | 00 | 0 | 000 | - | 000 | |
(Dotación)/Reversión pérdidas de valor | 21 | 121 | (383) | (103) | - | 18 | - | (326) | |
Diferencias de conversión | (42) | (126) | (526) | (98) | (2) | (23) | - | (817) | |
Variación del perímetro de consolidación (2) | - | (18) | - | - | - | - | - | (18) | |
Reclasificaciones y otros movimientos (3) | 5 | 9 | 1 | 14 | - | 3 | - | 32 | |
Saldo a 31 de diciembre de 2014 | (963) | (10.411) | (5.256) | (1.675) | (45) | (1.016) | - | (19.366) | |
Xxxxx xxxx a 31 de diciembre de 2013 | 1.480 | 7.886 | 4.842 | 563 | 10 | 268 | 977 | 16.026 | |
Xxxxx xxxx a 31 de diciembre de 2014 (4) | 1.568 | 8.162 | 5.089 | 1.040 | 12 | 496 | 774 | 17.141 | |
(1) Incluye las modificaciones necesarias respecto de las cuentas anuales consolidadas correspondientes al ejercicio anual terminado al 31 de diciembre de 2013 en relación con la aplicación de la NIIF 11 (ver nota 2 “Bases de presentación”).
(2) Ver en Nota 4 “Cambios en la composición del Grupo”. En 2013 incluye la baja de parte de los activos de GNL por importe neto de 221 millones de euros.
(3) En 2014 y 2013 incluye reclasificaciones del epígrafe “Inmovilizado en curso” fundamentalmente a “Maquinaria e instalaciones”, por diversos proyectos de mejora, reparación y remodelación de las refinerías del Grupo. En 2013, adicionalmente incluye reclasificaciones de 1.111 millones al epígrafe de “Activos no corrientes mantenidos para la venta” de los activos del GNL correspondientes a Repsol Comercializadora de Gas, S.A. (véase Nota 4) que a 31 de diciembre de 2013 estaban pendientes de transmisión.
(4) A 31 de diciembre de 2014 el importe de las provisiones acumuladas ascendía a 1.267 millones de euros (985 millones de euros en 2013).
(5) En 2013 incluye 837 millones de euros correspondientes a los movimientos de operaciones de los negocios del GNL objeto de desinversión, principalmente el registro del deterioro de valor de los activos de GNL en Norteamérica (ver apartado “Deterioro de valor del Inmovilizado Material” de esta Nota).
En el ejercicio 2014 las principales inversiones se realizaron en EE.UU 854 millones de euros, en España 604 millones de euros, en Sudamérica 416 millones de euros, en Angola 181 millones de euros y en Rusia 44 millones de euros. Las principales inversiones en 2013 se realizaron en EE.UU 708 millones de euros, en España 525 millones de euros, en Centroamérica y Sudamérica 326 millones de euros, en Canadá 62 millones de euros y en Noruega 49 millones de euros.
En el epígrafe "Inmovilizado Material” en los ejercicios 2014 y 2013 se incluyen 1.477 millones de euros y 1.321 millones de euros respectivamente, correspondientes a activos adquiridos en régimen de arrendamiento financiero. Entre los activos adquiridos en arrendamiento financiero al cierre del ejercicio 2014 destacan los gasoductos y otros activos para el transporte de gas en Norteamérica y Canadá cuyo importe ascendía a 1.410 millones de euros y a 1.257 millones de euros a 31 de diciembre de 2014 y 2013 respectivamente (ver Nota 19). En diciembre de 2013 se reclasificaron al epígrafe de “Activos no corrientes mantenidos para la venta” del balance de situación (véase Nota 10) los buques metaneros adquiridos para el transporte de GNL por importe de 1.111 millones de euros, como consecuencia del proceso de venta de los negocios del GNL (véase Nota 4).
También incluye inversiones efectuadas por el Grupo sobre concesiones administrativas, por importe de 245 y 228 millones de euros al 31 de diciembre de 2014 y 2013, respectivamente. Estas concesiones revertirán al Estado en un plazo comprendido entre los años 2015 y 2054.
Repsol capitaliza gastos financieros como parte del coste de los activos según se describe en el Anexo IV. En 2014 y 2013, el coste medio de activación ha sido 3,33% y 3,70% y el gasto activado por este concepto ha ascendido a 57 y 97 millones de euros, respectivamente, registrados en el epígrafe “Resultado financiero” de la cuenta de resultados adjunta.
Los importes correspondientes a los activos no amortizables, es decir, terrenos e inmovilizado en curso, ascienden, a 626 y 774 millones de euros a 31 de diciembre de 2014, respectivamente y 579 y 977 millones de euros a 31 de diciembre de 2013, respectivamente.
El epígrafe “Inmovilizado material” incluye elementos totalmente amortizados por importe de 8.412 y 7.728 millones de euros a 31 de diciembre de 2014 y 2013 respectivamente.
De acuerdo con la práctica de la industria, Repsol asegura sus activos y operaciones a nivel global. Entre los riesgos asegurados se incluyen los daños en elementos del inmovilizado material, con las consecuentes interrupciones en el negocio que éstas conllevan. El Grupo considera que el actual nivel de cobertura es, en general, adecuado para los riesgos inherentes a su actividad.
Deterioro de valor del “Inmovilizado Material”
En 2014 se realizaron dotaciones y reversiones de provisiones por deterioro de activos por un saldo neto, antes de impuestos, de 326 millones de euros. Adicionalmente, en relación con el análisis de deterioro de valor de las unidades generadoras de efectivo, se han dotado diversas provisiones por onerosidad por importe de 282 millones de euros (ver Nota 15).
En el segmento del Upstream, destacan las siguientes provisiones por deterioro:
- En activos no convencionales del yacimiento Mississippian Lime (Mid-Continent), localizados en los estados de Kansas y Oklahoma en EE.UU, y como consecuencia del descenso de los precios del crudo y de la modificación de los planes de desarrollo, por importe de 319 millones de euros antes de impuestos. La tasa de descuento utilizada en 2014 para el cálculo del valor recuperable de dicho activo ha sido del 7,5%.
- En el campo Reganne en Argelia, como consecuencia del descenso de los precios del crudo, por importe de 64 millones de euros antes de impuestos. La tasa de descuento utilizada en 2014 para el cálculo del valor recuperable de dicho activo ha sido del 8,6%.
- En relación con el sondeo exploratorio en curso Sandía, que se ha desarrollado en el Océano Atlántico frente a las costas de Fuerteventura y Lanzarote, a la vista de que los indicios obtenidos durante la ejecución del sondeo llevan a la conclusión de que el gas existente carece del volumen y la calidad suficientes para considerar comercialmente viable su explotación, se ha registrado una provisión que cubre el deterioro de las inversiones activadas al cierre del ejercicio 2014 por importe de 89 millones de euros antes de impuestos.
- En relación con el Bloque 39, situado en la xxxxxx xx Xxxxxxx en Perú se registró un deterioro de 28 millones de euros por la diferencia entre el valor esperado de la venta y el valor contable del activo registrado. El Bloque 39 ha sido transmitido en 2014.
En el segmento del Downstream destaca:
- La reversión parcial de provisiones por el negocio de GNL en Norteamérica como consecuencia de la favorable evolución de los parámetros del negocio (volúmenes y márgenes) por importe de 179 millones de euros antes de impuestos. La tasa de descuento utilizada en 2014 para el cálculo del valor recuperable de dicho activo ha sido del 5,5%.
- Como consecuencia de la nueva regulación eléctrica que fija la retribución para las energías renovables y la cogeneración (RD 413/2014 de 6 xx xxxxx y Orden Ministerial IET/1045/2014) se ha registrado una provisión por deterioro en los activos de cogeneración por importe de 21 millones de euros antes de impuestos.
En 2013 se realizaron dotaciones y reversiones de provisiones en el segmento Downstream por un importe neto antes de impuestos de 90 millones de euros. Estas provisiones afectaron principalmente al negocio químico como consecuencia de la optimización de la capacidad productiva en determinadas líneas de producción y en el proyecto de ampliación xx Xxxxx. Los importes registrados ascendían a 17 y
64 millones de euros en los epígrafes “Maquinaria e instalaciones” e “Inmovilizado en curso” respectivamente.
Adicionalmente y como consecuencia de la transmisión de parte de los activos y negocios de GNL (ver Nota 4) se produjo la ruptura de la Unidad Generadora de Efectivo (UGE) que incluía los activos de Norteamérica junto con diversos activos que forman parte del perímetro de la transacción (fundamentalmente activos de Trinidad y Tobago y los contratos de comercialización de GNL asociados). En este sentido Repsol ajustó en 2013 el valor contable de los activos correspondientes a los negocios de GNL en Norteamérica dentro del segmento downstream (principalmente la planta de regasificación de Canaport y los gaseoductos para el transporte de gas) a su nuevo valor en uso, registrando una provisión por deterioro por un importe de 708 millones de euros en los epígrafes de “Terrenos, edificios y otras construcciones”, “Maquinaria e instalaciones” y “Otro Inmovilizado material”. Por otro lado, en 2013 se registró una provisión por el contrato oneroso “Process or pay” asociado a la planta de Canaport por importe de 691 millones de euros.
(9) INVERSIONES CONTABILIZADAS APLICANDO EL MÉTODO DE LA PARTICIPACIÓN
El movimiento habido en este epígrafe de los balances de situación consolidados adjuntos durante 2014 y 2013 ha sido el siguiente:
Millones de euros
2014 | 2013 (1) | |||
Saldo al inicio del ejercicio | 10.340 | 11.230 | ||
Inversiones | 18 | 34 | ||
Desinversiones | (7) | (21) | ||
Variaciones del perímetro de consolidación (2) | (3) | (427) | ||
Resultado de las entidades valoradas por el método de la participación neto de impuestos | 892 | 805 | ||
Dividendos repartidos | (635) | (924) | ||
Diferencias de conversión | 660 | (412) | ||
Movimiento operaciones interrumpidas (3) | - | 9 | ||
Reclasificaciones y otros movimientos (4) | (155) | 46 | ||
Saldo al cierre del ejercicio | 11.110 | 10.340 | ||
(1) Incluye las modificaciones necesarias respecto de las cuentas anuales consolidadas correspondientes al ejercicio anual terminado al 31 de diciembre de 2013 en relación con la aplicación de la NIIF 11 (ver nota 2 “Bases de presentación”).
(2) En 2013 incluye fundamentalmente la baja por la venta de los negocios de GNL (ver Nota 4).
(3) En 2013 incluye los movimientos correspondientes a los negocios del GNL objeto de desinversión (ver Nota 4).
(4) En 2014 incluye la devolución de parte de los fondos propios de Repsol Sinopec Brasil, S.A. por importe de 64 millones de euros.
El detalle de las principales inversiones que han sido contabilizadas aplicando el método de la participación así como sus resultados, en cada uno de los periodos correspondientes son:
Millones de euros
Valor contable de la inversión Resultado por integración (2)
2014 | 2013 (1) | 2014 | 2013 (1) | |||||
Negocios conjuntos | 10.857 | 10.072 | 816 | 766 | ||||
Asociadas | 253 | 268 | 76 | 39 | ||||
TOTAL | 11.110 | 10.340 | 892 | 805 | ||||
(1) Incluye las modificaciones necesarias respecto de las cuentas anuales consolidadas correspondientes al ejercicio anual terminado al 31 de diciembre de 2013 en relación con la aplicación de la NIIF 11 (ver nota 2 “Bases de presentación”).
(2) Corresponde a los resultados del periodo de operaciones continuadas. No incluye el Otro resultado integral por importe de 660 millones de euros (636 millones de euros correspondientes a negocios conjuntos y 25 millones de euros correspondientes a asociadas) y de -405 millones de euros (-16 millones de euros correspondientes a negocios conjuntos y - 389 millones de euros correspondientes a asociadas) en 2014 y 2013, respectivamente.
Grupo Gas Natural Fenosa (GNF)
Repsol participa en GNF, a través de una participación del 30% en el capital de Gas Natural SDG, S.A. Las acciones de Gas Natural SDG, S.A. están admitidas a cotización en las cuatro bolsas españolas, cotizan en el mercado continuo y forman parte del Ibex35 (véase Nota 14 “Patrimonio Neto”).
Las principales actividades de GNF son la exploración y producción, licuefacción, regasificación, transporte, almacenamiento, distribución y comercialización de gas, así como las actividades de generación, distribución y comercialización de electricidad. Opera principalmente en España y fuera del territorio español, especialmente en Latinoamérica, Europa (Francia, Italia, Moldavia y Portugal) y África.
Repsol y La Caixa ejercen el control conjunto en GNF mediante acuerdo de accionistas de fecha 11 de enero de 2000 (modificado el 16 xx xxxx de 2002, el 16 de diciembre de 2002 y el 20 xx xxxxx de 2003). Conforme al régimen de publicidad de los pactos parasociales, previsto en el actual artículo 531 de la Ley de Sociedades de Capital, estos acuerdos han sido comunicados a GNF y a la CNMV, depositados en el Registro Mercantil de Barcelona (en el que figura inscrita GNF) y publicados como hechos relevantes.
En 2014 el grupo Gas Natural Fenosa ha adquirido la compañía chilena Compañía General de Electricidad S.A. (“CGE”), cuya OPA fue aceptada el 14 de noviembre de 2014 por el 96,72% del capital y en la que se adquirieron 402.122.728 acciones por un importe total aproximado de 2.519 millones de euros (importes correspondientes al Grupo GNF).
Repsol Sinopec Brasil (RSB)
Repsol tiene una participación del 60% en el grupo Repsol Sinopec Brasil (RSB), integrado por Repsol Sinopec Brasil, S.A. y sus sociedades dependientes (ver Anexo I). La participación de Repsol se instrumenta mediante la titularidad de acciones representativas del 60% del capital de Repsol Sinopec Brasil, S.A. y el control compartido se mantiene a través de los acuerdos existentes con el grupo Sinopec firmados en diciembre de 2010.
Las principales actividades de esta sociedad son la exploración y producción de hidrocarburos, importación y exportación de hidrocarburos y productos derivados, almacenamiento, distribución, venta de petróleo, derivados del petróleo y gas natural, así como la prestación de servicios relacionados con dichas actividades. Sus operaciones se realizan fundamentalmente en Brasil.
En relación a los préstamos concedidos por RSB al Grupo Repsol véase el apartado 3 de la Nota 16.
YPFB Xxxxxx, S.A.
Repsol tiene una participación del 48,33% en el capital de YPFB Andina, S.A., siendo las principales actividades de esta sociedad la exploración, explotación y comercialización de hidrocarburos. Sus operaciones se realizan fundamentalmente en Bolivia.
YPFB Andina se considera como negocio conjunto desde 2008, como consecuencia del acuerdo existente con Yacimientos Petrolíferos Fiscales Bolivianos (YPFB).
BPRY Caribbean Ventures, LLC (BPRY)
Repsol participa en BPRY Caribbean Ventures LLC con una inversión del 30% de su capital social, siendo las principales actividades de esta sociedad y sus filiales la exploración, explotación y comercialización de hidrocarburos y cualquier otra actividad relacionada incluyendo la construcción y operación de plataformas, oleoductos y otras instalaciones, en Trinidad y Tobago.
Repsol, en base al acuerdo de accionistas con British Petroleum (BP), considera a BPRY como parte de sus negocios conjuntos.
A continuación se presenta información financiera resumida de los negocios conjuntos identificados como relevantes, preparada de acuerdo con principios contables NIIF-UE, tal y como se indica en el Anexo IV “Políticas Contables” y su reconciliación con el valor contable de la inversión en los estados financieros consolidados:
GN 2014 | 2013 (1) | R 2014 | B 2013 (1) | YPFB 2014 | A | ndina 2013 (1) | BP 2014 | RY 2013 (1) | ||||||
Ingresos de explotación 25.318 | 25.235 | 698 | 463 | 433 | 437 | 2.792 | 2.882 | |||||||
Amortización y provisiones por deterioro (1.619) | (1.910) | (307) | (342) | (134) | (93) | (598) | (499) | |||||||
Otros gastos de explotación (2) (20.509) | (20.362) | (299) | (276) | (105) | (89) | (1.082) | (1.104) | |||||||
Resultado de explotación 3.190 | 2.963 | 92 | (155) | 194 | 255 | 1.112 | 1.279 | |||||||
Ingresos financieros (3) 121 | 253 | 81 | 79 | 7 | 4 | 1 | (1) | |||||||
Gastos financieros (3)(4) (922) | (1.091) | (53) | (53) | (4) | (6) | (88) | (105) | |||||||
Resultado entidades valoradas por el método de la participación neto de impuestos (475) | 7 | 7 | - | 12 | 7 | - | - | |||||||
Resultado antes de impuestos 1.914 | 2.132 | 127 | (129) | 209 | 260 | 1.025 | 1.173 | |||||||
Gasto por impuesto (256) | (468) | (103) | (50) | (35) | (55) | (615) | (719) | |||||||
Resultado del periodo de las operaciones continuadas 1.658 | 1.664 | 24 | (179) | 174 | 205 | 410 | 454 | |||||||
Resultado del periodo atribuido a la sociedad dominante 1.462 | 1.445 | 24 | (179) | 174 | 205 | 410 | 454 | |||||||
Participación de Repsol 30% | 30% | 60% | 60% | 48% | 49% | 30% | 30% | |||||||
Resultado por integración 439 | 433 | 14 | (107) | 84 | 100 | 123 | 136 | |||||||
Dividendos 271 | 269 | - | - | 84 | 40 | 100 | 262 | |||||||
Otro resultado integral (5) 44 | (104) | 494 | (164) | 56 | (19) | 39 | (14) |
Millones de euros
F S
(1) Incluye las modificaciones necesarias respecto de las cuentas anuales consolidadas correspondientes al ejercicio anual terminado al 31 de diciembre de 2013 en relación con la aplicación de la NIIF 11 (ver nota 2 “Bases de presentación”).
(2) En 2014 y 2013 RSB incluye gastos por arrendamiento operativo del ejercicio por importe de 147 y 108 millones de euros, respectivamente, derivados fundamentalmente de los compromisos de arrendamiento de las plataformas flotantes de producción (FPSO) garantizadas por el Grupo (ver Nota 29).
(3) En 2014 y 2013 RSB incluye intereses netos de deuda por importe de 55 y 69 millones de euros.
(4) En 2014 y 2013 RSB incluye gastos por actualización financiera de provisiones de desmantelamiento por importe de 4 y 3 millones de euros.
(5) Corresponde a los “Ingresos y gastos imputados directamente en el patrimonio neto” y las “Transferencias a la cuenta de pérdidas y ganancias” del Estado de ingresos y gastos reconocidos.
Millones de euros
GNF | RSB | YPFB Andina | BPRY | |||||||||||||
| 2014 | 2013 (1) | 2014 | 2013 (1) | 2014 | 2013 (1) | 2014 | 2013 (1) | ||||||||
Activos | ||||||||||||||||
Activos no corrientes | 39.487 | 34.227 | 3.214 | 2.415 | 755 | 666 | 5.410 | 4.555 | ||||||||
Activos corrientes | 10.745 | 10.685 | 4.440 | 4.292 | 741 | 674 | 649 | 929 | ||||||||
Efectivo y equivalentes de efectivo | 3.484 | 4.252 | 25 | 262 | 347 | 351 | 59 | 38 | ||||||||
Otros activos corrintes | 7.261 | 6.433 | 4.415 | 4.030 | 394 | 323 | 590 | 891 | ||||||||
Total Activos | 50.232 | 44.912 | 7.654 | 6.707 | 1.496 | 1.340 | 6.059 | 5.484 | ||||||||
Pasivos | ||||||||||||||||
Pasivos no corrientes | 27.723 | 22.974 | 427 | 283 | 90 | 85 | 4.443 | 4.243 | ||||||||
Pasivos financieros (2) | 17.745 | 15.508 | - | - | - | - | 898 | 1.340 | ||||||||
Otros pasivos no corrientes (3) | 9.978 | 7.466 | 427 | 283 | 90 | 85 | 3.545 | 2.903 | ||||||||
Pasivos corrientes | 8.401 | 8.528 | 480 | 416 | 402 | 368 | 431 | 260 | ||||||||
Pasivos financieros (2) | 2.805 | 3.403 | 62 | 00 | - | - | 000 | - | ||||||||
Xxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx (3) | 5.596 | 5.125 | 418 | 406 | 402 | 368 | 50 | 260 | ||||||||
Total Pasivos | 36.124 | 31.502 | 907 | 699 | 492 | 453 | 4.874 | 4.503 | ||||||||
ACTIVOS NETOS | 14.108 | 13.410 | 6.747 | 6.008 | 1.004 | 887 | 1.185 | 981 | ||||||||
Participación de Repsol | 30% | 30% | 60% | 60% | 48% | 49% | 30% | 30% | ||||||||
Participación en los activos netos | 4.233 | 4.024 | 4.048 | 3.605 | 485 | 434 | 356 | 294 | ||||||||
Plusvalia / (Minusvalía) (4) | 334 | 334 | - | - | - | - | - | - | ||||||||
Valor contable de la inversión | 4.567 | 4.358 | 4.048 | 3.605 | 485 | 434 | 356 | 294 | ||||||||
(1) Incluye las modificaciones necesarias respecto de las cuentas anuales consolidadas correspondientes al ejercicio anual terminado al 31 de diciembre de 2013 en relación con la aplicación de la NIIF 11 (ver nota 2 “Bases de presentación”).
(2) Excluye cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar y provisiones.
(3) En 2014 y 2013 RSB incluye saldos por provisiones de desmantelamiento corrientes y no corrientes por importe de 208 y 130 millones de euros.
(4) La plusvalía corresponde con el importe correspondiente al fondo de comercio.
(10) ACTIVOS Y PASIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA
Las principales líneas del balance de los activos clasificados como mantenidos para la venta y pasivos vinculados a 31 de diciembre de 2014 y 2013, son las siguientes:
Millones de euros
2014 | 2013(1) | |||
Inmovilizado material y otros activos intangibles | 18 | 1.114 | ||
Otros activos no corrientes | 80 | 136 | ||
Activos corrientes | - | 442 | ||
Activos | 98 | 1.692 | ||
Pasivos no corrientes | - | (1.173) | ||
Pasivos corrientes | - | (284) | ||
Pasivos | - | (1.457) | ||
ACTIVOS NETOS | 98 | 235 | ||
(1) Incluye las modificaciones necesarias respecto de las cuentas anuales consolidadas correspondientes al ejercicio anual terminado al 31 de diciembre de 2013 en relación con la aplicación de la NIIF 11 (ver Nota 2 “Bases de presentación”).
Activos y pasivos no corrientes mantenidos para la venta clasificados a 31 de diciembre 2014
A 31 de diciembre de 2014 incluye fundamentalmente el porcentaje de participación del 17,5% poseído por Repsol Venezuela Gas, S.A. en el área de Cardón IV ubicada en el Golfo de Venezuela, tras la notificación oficial de que Corporación Venezolana de Petróleos (CVP) adquirirá esa participación.
Activos y pasivos no corrientes mantenidos para la venta clasificados a 31 de diciembre 2013
En diciembre de 2013, en el marco del acuerdo de venta a Shell de parte de los activos y negocios del GNL (ver Nota 4), se reclasificaron a los epígrafes “Activos no corrientes mantenidos para la venta” y “Pasivos vinculados a activos no corrientes mantenidos para la venta por importe de 1.558 y 1.456 millones de euros respectivamente, los activos y negocios de GNL que formando parte del proceso de venta a Shell, no habían sido vendidos a 31 de diciembre de 2013. Una vez obtenidas las autorizaciones necesarias y cumplidas las condiciones pactadas, la venta tuvo lugar el 1 de enero de 2014. Dichos activos y negocios incluían fundamentalmente los buques metaneros que fueron adquiridos en régimen de arrendamiento financiero para las actividades de comercialización, transporte y trading de GNL.
(11) ACTIVOS FINANCIEROS
En esta nota se desglosan los siguientes conceptos incluidos en los epígrafes del balance descritos a continuación:
Millones de euros
2014 | 2013 (1) | ||
Activos financieros no xxxxxxxxxx | 000 | 1.888 | |
Otros activos financieros corrientes | 2.513 | 354 | |
Derivados por operaciones comerciales corrientes (2) | 503 | 24 | |
Efectivo y otros activos líquidos equivalentes | 4.638 | 5.716 | |
Total | 8.247 | 7.982 | |
(1) Incluye las modificaciones necesarias respecto de las cuentas anuales consolidadas correspondientes al ejercicio 2013 (ver Nota 2 “Bases de presentación”) en relación a la aplicación de la NIIF 11.
(2) Recogidos en el epígrafe “Otros deudores”.
El detalle de los activos financieros del Grupo a 31 de diciembre de 2014 y 2013, clasificados por clases de activos es el siguiente:
31 de diciembre de 2014 | ||||||
Valor contable | ||||||
Activos | Otros activos financieros a | Activos | Inversiones | |||
financieros mantenidos | valor razonable con cambios en | financieros Préstamos y disponibles partidas a | mantenidas hasta el | Derivados de | ||
para negociar | resultados | para la venta cobrar | vencimiento | cobertura | Total | |
Instrumentos de Patrimonio - | - | 60 - | - | - | 60 | |
Otros activos financieros - | 90 | - 441 | 2 | - | 533 | |
Largo plazo / No corriente - | 90 | 60 441 | 2 | - | 593 | |
Derivados 000 | - | - - | 00 | 000 | ||
Otros activos financieros - | 12 | - 2.373 | 4.626 | - | 7.011 | |
Corto plazo / Corrientes 618 | 12 | - 2.373 | 4.626 | 25 | 7.654 | |
TOTAL (2) 618 | 102 | 60 2.814 | 4.628 | 25 | 8.247 | |
31 de diciembre de 2013 | ||||||||||
Valor contable | ||||||||||
Otros activos | ||||||||||
Activos | financieros a | Activos | Inversiones | |||||||
financieros | valor razonable | financieros Préstamos y | mantenidas | |||||||
mantenidos | con cambios en | disponibles partidas a | hasta el | |||||||
| para negociar | resultados | para la venta cobrar | vencimiento | Total | |||||
Instrumentos de Patrimonio | - | - | 1.223 - | - | 1.223 | |||||
Otros activos financieros | - | 87 | - 576 | 2 | 665 | |||||
Largo plazo / No corriente | - | 87 | 1.223 576 | 2 | 1.888 | |||||
Derivados | 00 | - | - - | - | 00 | |||||
Otros activos financieros | - | 11 | - 338 | 5.705 | 6.054 | |||||
Corto plazo / Corrientes | 40 | 11 | - 338 | 5.705 | 6.094 | |||||
TOTAL (2) | 40 | 98 | 1.223 914 | 5.707 | 7.982 | |||||
(1) Incluye las modificaciones necesarias respecto de las cuentas anuales correspondientes al ejercicio 2013 (ver Nota 2 “Bases de presentación”) en relación a la aplicación de la NIIF 11.
(2) En el epígrafe “Otros activos no corrientes” y en los epígrafes “Clientes por ventas y prestaciones de servicios” y “Otros
deudores” del balance se incluyen, en 2014, 155 millones de euros a largo plazo y 4.550 millones a corto plazo, y en 2013, 60 millones de euros a largo plazo y 4.525 millones de euros a corto plazo, respectivamente, correspondientes a cuentas comerciales a cobrar que no han sido incluidas en el desglose de activos financieros de la tabla anterior. Adicionalmente, los activos que se presentan en 2013 en el epígrafe “Activos no corrientes mantenidos para la venta sujetos a expropiación” del balance de situación que se detallan en la Nota 4, tampoco han sido incluidos en los desgloses de activos financieros de la tabla anterior.
La clasificación de los activos financieros registrados en los estados financieros por su valor razonable, atendiendo a la metodología de cálculo de dicho valor razonable, es la siguiente:
Xxxxx 0 Xxxxx 0 Xxxxx 0 Total
| 2014 | 2013(1) | 2014 | 2013(1) | 2014 2013(1) | 2014 | 2013(1) | |||||||
Activos financieros mantenidos para negociar Otros activos financieros a valor razonable con cambios en resultados | 356 102 | 11 98 | 262 - | 29 - | - - - - | 618 102 | 40 98 | |||||||
Activos financieros disponibles para la venta (2) | 1 | 1.164 | - | - | - - | 1 | 1.164 | |||||||
Xxxxxxxxx xx xxxxxxxxx | 0 | - | 00 | - | - - | 00 | - | |||||||
Total | 461 | 1.273 | 285 | 29 | - - | 746 | 1.302 |
Xxxxx 0: Valoraciones basadas en un precio cotizado en mercado activo para el mismo instrumento y se refieren principalmente a derivados mantenidos para negociar, fondos de inversión y en 2013 adicionalmente a las acciones no expropiadas de YPF.
Xxxxx 0: Valoraciones basadas en un precio cotizado en mercado activo para activos financieros similares o basadas en otras técnicas de valoración que tienen en cuenta datos observables xxx xxxxxxx.
Xxxxx 0: Valoraciones basadas en variables que no son directamente observables en el mercado.
(1) Incluye las modificaciones necesarias respecto a las cuentas anuales consolidadas correspondientes al ejercicio 2013 (ver Nota 2 “Bases de presentación”) en relación a la aplicación de la NIIF 11.
(2) No incluye 59 millones de euros en 2014 y 2013, respectivamente, correspondientes a inversiones en acciones de sociedades
que se registran por su coste de adquisición de acuerdo con NIC 39.
Las técnicas de valoración utilizadas para los activos financieros clasificados en la jerarquía de nivel 2, se basan, de acuerdo a la normativa contable, en un enfoque de ingreso, el cual consiste en el descuento de los flujos futuros conocidos o estimados utilizando curvas de descuento construidas a partir de los tipos de interés de referencia en el mercado (en los derivados, se estiman a través de curvas forward implícitas xx xxxxxxx), incluyendo ajustes por riesgo de crédito en función de la vida de los instrumentos. En el caso de las opciones se utilizan modelos de fijación de precios basadas en las fórmulas de Black & Xxxxxxx.
Las variables fundamentales para la valoración de los activos financieros varían dependiendo del tipo de instrumento valorado, pero son fundamentalmente: tipos de cambio (spot y forward), curvas de tipos de interés, curvas de riesgo de contrapartida, precios xx xxxxx variable y volatilidades de todos los factores anteriormente mencionados. En todos los casos, los datos xx xxxxxxx se obtienen de agencias de información reconocidas o corresponden a cotizaciones de organismos oficiales.
A continuación se describen los activos financieros corrientes y no corrientes de acuerdo con su clasificación por naturaleza:
11.1) Activos financieros mantenidos para negociar
Dentro de esta categoría se incluyen los derivados que no han sido designados como instrumentos de cobertura contable (ver Nota 18).
11.2) Otros activos financieros valorados a valor razonable con cambios en resultados
Los activos financieros registrados por su valor razonable con cambios en resultados en los ejercicios 2014 y 2013 corresponden fundamentalmente a fondos de inversión.
11.3) Activos financieros disponibles para la venta
A 31 de diciembre de 2013 incluía fundamentalmente el 12,38% de las acciones de YPF S.A. y el 33,997% de las acciones de YPF Gas S.A. propiedad de Repsol que no fueron objeto de expropiación por el gobierno argentino, por importe de 1.177 millones de euros.
En 2014 este epígrafe recoge las participaciones financieras minoritarias en algunas sociedades en las que no se ejerce influencia en la gestión y las acciones no expropiadas en YPF Gas S.A. (ver Nota 4).
El movimiento de los activos financieros disponibles para la venta a 31 de diciembre de 2014 y 2013 es el siguiente:
Millones de euros
2014 | 2013 (1) | |||
Saldo al inicio del ejercicio | 1.223 | 619 | ||
Inversiones | 3 | 1 | ||
Desinversiones (2) | (943) | (40) | ||
Ajustes a valor razonable (3) | (223) | 610 | ||
Variaciones del perímetro de consolidación | - | (5) | ||
Reclasificaciones y otros movimientos (4) | - | 38 | ||
Saldo al cierre del ejercicio | 60 | 1.223 | ||
(1) Incluye las modificaciones necesarias respecto de las cuentas anuales consolidadas correspondientes al ejercicio anual terminado al 31 de diciembre de 2013 en relación con la aplicación de la NIIF 11 (ver nota 2 “Bases de presentación”).
(2) En 2014 corresponde a la venta de la totalidad de acciones no expropiadas de YPF S.A. por importe de 943 millones de
euros (ver Nota 4). En 2013 incluye fundamentalmente la baja por la venta de la participación del 3,47% en Alliance Oil Company por importe de 39 millones de euros.
(3) En 2014 y 2013 corresponde fundamentalmente a la valoración a mercado de las acciones no sujetas a expropiación de YPF (en 2014 hasta el momento de su venta) e YPF Gas por importe de -223 millones de euros negativos y 607 millones de euros, respectivamente.
11.4) Préstamos y partidas por cobrar
En el siguiente desglose se detallan el valor razonable de los préstamos y partidas a cobrar de los que dispone el Grupo:
Millones de euros
Valor contable Valor razonable
2014 | 2013 (1) | 2014 | 2013 (1) | |||||
No corrientes | 441 | 576 | 441 | 576 | ||||
Corrientes (2) | 2.373 | 338 | 2.373 | 338 | ||||
Total préstamos y partidas a cobrar | 2.814 | 914 | 2.814 | 914 | ||||
(1) Incluye las modificaciones necesarias respecto de las cuentas anuales consolidadas correspondientes al ejercicio anual terminado al 31 de diciembre de 2013 en relación con la aplicación de la NIIF 11 (ver Nota 2 “Bases de presentación”).
(2) Incluye 1.504 millones de euros correspondientes a depósitos con diferentes entidades financieras, cuyos vencimientos son
durante el primer y cuarto trimestre del 2015.
Dentro de los préstamos corrientes y no corrientes figuran aquellos concedidos por el Grupo al grupo Xxxxxxxx en relación a la financiación de la adquisición de la participación en YPF S.A., que a 31 de diciembre se encuentran totalmente provisionados. Adicionalmente en 2014 y 2013 incluyen aquellos préstamos concedidos a sociedades del Grupo que no se eliminan en el proceso de consolidación, que fundamentalmente son las transacciones realizadas con sociedades integradas por el método de la participación, por importe de 1.318 y 891 millones de euros, respectivamente, incluyendo dichos importes provisiones por deterioro por importe de 66 y 19 millones de euros, respectivamente.
La rentabilidad devengada por los activos financieros detallados en la tabla anterior corresponde a un interés medio de 3,62% y 5,65% en 2014 y 2013, respectivamente.
El vencimiento de los préstamos y partidas a cobrar no corrientes es el siguiente:
Millones de euros
Vencimiento en | 2014 | 2013 (1) | |
2015 | - | 220 | |
2016 | 1 | - | |
2017 | 227 | 191 | |
2018 | - | - | |
2019 | 48 | - | |
Años posteriores | 165 | 165 |
Total 441 576
(1) Incluye las modificaciones necesarias respecto de las cuentas anuales consolidadas correspondientes al ejercicio anual terminado al 31 de diciembre de 2013 en relación con la aplicación de la NIIF 11 (ver Nota 2 “Bases de presentación”).
11.5) Inversiones mantenidas hasta el vencimiento
A continuación se detalla el valor contable de las inversiones financieras mantenidas a vencimiento a 31 de diciembre de 2014 y 2013:
Millones de euros
2014 | 2013 (1) | |||
Inversiones Financieras no corrientes | 2 | 2 | ||
Inversiones Financieras temporales Equivalentes de efectivo (2) | - 2.416 | - 1.794 | ||
Caja y Bancos | 2.210 | 3.911 | ||
Total | 4.628 | 5.707 | ||
(1) Incluye las modificaciones necesarias respecto de las cuentas anuales consolidadas correspondientes al ejercicio anual terminado al 31 de diciembre de 2013 en relación con la aplicación de la NIIF 11 (ver Nota 2 “Bases de presentación”).
(2) En 2014 y 2013 incluye 2.125 y 1.350 millones de euros correspondientes a operaciones con pacto de recompra de Deuda
Pública española con vencimiento 2 de enero de 2015 y 2014, respectivamente.
El valor razonable de las inversiones financieras mantenidas hasta el vencimiento coincide con su valor contable, a excepción de las inversiones financieras no corrientes que no difieren de forma significativa.
Las inversiones financieras corresponden principalmente a colocaciones en bancos y depósitos colaterales y han devengado un interés medio del 0,60% y 1,09% en 2014 y 2013, respectivamente.
Los vencimientos en 2014 y 2013 de las Inversiones Financieras mantenidas a vencimiento no corrientes, son posteriores al ejercicio 2019.
(12) EXISTENCIAS
La composición del epígrafe de existencias al 31 de diciembre de 2014 y 2013 es la siguiente:
Millones de euros
2014 | 2013 (1) | |||
Crudo y gas natural | 1.549 | 2.107 | ||
Productos terminados y semiterminados | 2.136 | 2.579 | ||
Materiales y otras existencias | 246 | 252 | ||
Total (2) | 3.931 | 4.938 |
(1) Incluye las modificaciones necesarias respecto de las cuentas anuales consolidadas correspondientes al ejercicio anual terminado al 31 de diciembre de 2013 en relación con la aplicación de la NIIF 11 (ver Nota 2 “Bases de presentación”).
(2) Incluye provisiones por deterioro de las existencias por importe de 225 y 36 millones de euros al 31 de diciembre de 2014 y
2013 respectivamente.
A 31 de diciembre de 2014 y 2013 el importe de existencias de “commodities” destinadas a una actividad de “trading” inventariadas a valor razonable menos los costes necesarios para su venta (ver Anexo IV) ha ascendido a 791 y 1.212 millones de euros, respectivamente, y el efecto en la cuenta de resultados por la valoración a mercado de las mismas ha representado un gasto de 42 y un ingreso de 3 millones de euros en 2014 y 2013, respectivamente. Para el cálculo del valor recuperable se utiliza información y referencias xx xxxxxxx. En concreto, para la estimación de los flujos se utilizan curvas forward xxx xxxxxxx así como una ventana temporal de preciación tomada de referencia. Las principales variables de estas operaciones son fundamentalmente: cotizaciones de publicaciones oficiales (Platt’s, Argus, OPIS, brokers,…) y primas históricas.
El Grupo Repsol cumple tanto a 31 de diciembre 2014, como a 31 de diciembre de 2013 con las exigencias legales de mantenimiento de existencias mínimas de seguridad establecidas por la normativa aplicable (ver Anexo III), en las sociedades españolas que integran el Grupo.
(13) DEUDORES COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS A COBRAR
La composición de este epígrafe a 31 de diciembre de 2014 y 2013 es el siguiente:
Millones de euros
2014 | 2013 (1) | |||
Clientes por ventas y prestaciones de servicios (importe bruto) | 3.205 | 3.360 | ||
Provisión por insolvencias | (122) | (141) | ||
Clientes por ventas y prestación de servicios | 3.083 | 3.219 | ||
Deudores por operaciones de tráfico y otros deudores | 1.221 | 1.063 | ||
Deudores por operaciones con el personal | 48 | 48 | ||
Administraciones públicas | 198 | 195 | ||
Derivados por operaciones comerciales (Nota 11 y 18) | 503 | 24 | ||
Otros deudores | 1.970 | 1.330 | ||
Activos por impuesto corriente | 632 | 386 | ||
Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar | 5.685 | 4.935 |
(1) Incluye las modificaciones necesarias respecto de las cuentas anuales consolidadas correspondientes al ejercicio anual terminado al 31 de diciembre de 2013 en relación con la aplicación de la NIIF 11 (ver Nota 2 “Bases de presentación”).
El movimiento de la provisión de insolvencias en los ejercicios 2014 y 2013 ha sido el siguiente:
Millones de euros
2014 2013
Saldo al inicio del ejercicio (1) 141 129
Dotación/(reversión) pérdidas de valor | 7 | 19 | ||
Variaciones de perímetro de consolidación | - | (1) | ||
Diferencias de conversión | 5 | (1) | ||
Reclasificaciones y otros movimientos | (31) | (6) | ||
Movimientos de operaciones interrumpidas | - | 1 | ||
Saldo al cierre del ejercicio | 122 | 141 |
(1) Incluye las modificaciones necesarias respecto de las cuentas anuales consolidadas correspondientes al ejercicio anual terminado al 31 de diciembre de 2013 en relación con la aplicación de la NIIF 11 (ver Nota 2 “Bases de presentación”).
(14) PATRIMONIO NETO
14.1) Capital social
El capital social suscrito e inscrito en el Registro Mercantil a 31 de diciembre de 2014 y 2013 estaba representado por 1.350.272.389 y 1.302.471.907 acciones de 1 euro de valor nominal cada una, respectivamente, totalmente suscritas y desembolsadas, representadas por anotaciones en cuenta y admitidas a cotización oficial en el mercado continuo de las Bolsas de Valores españolas y en la Bolsa de Comercio de Buenos Aires. La Compañía mantiene su programa de ADS, los cuales, desde el 9 xx xxxxx de 2011, cotizan en el mercado OTCQX.
Tras la última operación de ampliación de capital liberada cerrada en enero de 2015, que se explica más adelante en este apartado, el capital social de Repsol, S.A. asciende a 1.374.694.217 acciones de 1 euro de valor nominal cada una. De acuerdo con la normativa contable, y teniendo en cuenta que dicha ampliación de capital ha sido inscrita en el Registro Mercantil con carácter previo a la formulación de los estados financieros consolidados, la misma ha sido registrada en los estados financieros del Grupo con
fecha 31 de diciembre de 2014.
En 2012 Repsol puso en marcha por primera vez el programa “Repsol Dividendo Flexible” aprobado por la Junta General de Accionistas celebrada el 31 xx xxxx de 2012. Este sistema se instrumenta a través de ampliaciones de capital con cargo a reservas voluntarias procedentes de beneficios no distribuidos con el compromiso irrevocable de Repsol de comprar los derechos de asignación gratuita derivados de la ampliación a un precio fijo garantizado. Al amparo de dicho programa, Repsol ofrece a sus accionistas la posibilidad de percibir su retribución, total o parcialmente, en acciones liberadas de nueva emisión de la Sociedad o en efectivo mediante la venta de los derechos de asignación gratuita que reciban, bien en el mercado al precio de cotización de los mismos, bien a la propia Sociedad.
En 2014 dicho programa fue renovado por la Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada el 28 xx xxxxx de 2014 que aprobó, dentro de los puntos quinto y sexto de su orden del día dos ampliaciones de capital liberadas en sustitución de los que hubieran sido los tradicionales dividendo complementario de 2013 y dividendo a cuenta del ejercicio 2014, respectivamente.
La ejecución de la primera de estas ampliaciones de capital liberada tuvo lugar entre los meses xx xxxxx y julio de 2014 y la segunda, entre diciembre de 2014 y enero de 2015. A continuación se detallan sus principales características:
Junio / Julio 2014 | Dic. 2014 / Enero 2015 | ||
RETRIBUCIÓN EN EFECTIVO | Periodo de negociación de derechos de asignación gratuita | 19 xx xxxxx - 4 de julio | 20 de diciembre - 8 de enero |
Fin del plazo para solicitar la venta de los derechos a Repsol al precio fijo garantizado | 27 xx xxxxx | 31 de diciembre | |
Titulares que aceptaron el compromiso irrevocable de compra (1) | 24,16% (320.017.594 derechos) | 38,51% (519.930.192 derechos) | |
Precio fijo garantizado por derecho | 0,485 € brutos / derecho | 0,472 € / derecho | |
Importe bruto de la adquisición de derechos por Repsol | 155 millones de € | 245 millones de € | |
RETRIBUCIÓN EN ACCIONES DE REPSOL | Titulares que optaron por recibir nuevas acciones de Repsol | 75,84% (1.004.498.391 derechos) | 61,49% (830.342.152 derechos) |
Número de derechos necesarios para la asignación de una acción nueva | 39 | 34 | |
Nuevas acciones emitidas | 25.756.369 | 24.421.828 | |
Incremento capital social aproximado | 1,94% | 1,81% | |
Cierre ampliación de capital | 7 de julio | 9 de enero | |
Inicio de la contratación ordinaria de las nuevas acciones en las Bolsas de Valores de Madrid, Barcelona, Bilbao y Valencia | 00 xx xxxxx | 00 de enero | |
(1) Repsol ha renunciado a las acciones correspondientes a los derechos de asignación gratuita adquiridos en virtud del indicado compromiso de compra. En el balance de situación a 31 de diciembre de 2014 se ha registrado por la ampliación de capital liberada cerrada en enero de 2015 una reducción patrimonial en el epígrafe “Dividendos y retribuciones” así como una obligación de pago a los accionistas que habían aceptado dicho compromiso irrevocable de compra por dicho importe.
Según la última información disponible en el momento de formulación de estas cuentas anuales, los accionistas significativos de la sociedad de Repsol son:
Accionistas significativos
% total sobre el capital social Última información disponible
Fundación Bancaria Caixa d’Estalvis y Pensions de Barcelona (1) 11,71
Xxxxx, S.A.(2) 8,89
Temasek Holdings (Private) Limited (3) 6,03
Blackrock, Inc. (4) 3,09
(1) La Fundación Bancaria Caixa d’Estalvis i Pensions de Barcelona ostenta su participación a través de CaixaBank, S.A. y Xxxxxxxxx, S.A.
(2) Sacyr, S.A. ostenta su participación a través de Sacyr Participaciones Mobiliarias, S.L.
(3) Temasek ostenta su participación a través de su filial Chembra Investment PTE, Ltd.
(4) Blackrock ostenta su participación a través de distintas filiales controladas, todas ellas con una política de voto común. La información relativa a Blackrock se basa en la declaración presentada por dicha entidad en la CNMV el 25 xx xxxxx de 2014 sobre la cifra de capital social a dicha fecha.
El 4 xx xxxxx de 2014, Petróleos Mexicanos (PEMEX) comunicó a la CNMV la finalización de un proceso de colocación acelerada entre inversores cualificados de un total de 104.057.057 acciones de Repsol, S.A., representativas de un 7,86% del capital social a dicha fecha. Desde ese momento, PEMEX dejó de tener la consideración de accionista significativo de Repsol, S.A.
Adicionalmente, el 25 xx xxxxx de 2014 Blackrock, Inc. informó a la CNMV de una participación en Repsol, a través de distintas filiales controladas y con una política de voto común, superior al 3% del capital social de la Sociedad en esa fecha.
A 31 de diciembre de 2014 las siguientes participadas del Grupo tienen acciones admitidas a cotización:
Número de % capital acciones social Compañía cotizadas que cotiza | Valor de Bolsas (1) cierre | Media último trimestre Moneda | ||||
Repsol, S.A. | 1.350.272.389 | 100% | Bolsas de valores españolas (Madrid, Barcelona, Bilbao, Valencia) Buenos Aires | 15,55 249,00 | 17,33 282,63 | euros pesos |
OTCQX (2) | 18,58 | 21,54 | dólares | |||
Gas Natural SDG, S.A. | 1.000.689.341 | 100% | Bolsas de valores españolas (Madrid, Barcelona, Bilbao, Valencia) | 20,81 | 22,06 | euros |
Refinería La Pampilla, S.A. | 1.244.679.999 | 100% | Bolsa de Valores de Lima | 0,21 | 0,23 | soles |
Compañía Logística de Hidrocarburos, CLH | 1.779.049 | 2,54% | ||||
Serie A | 90.000 | 100% | Bolsas de valores españolas | |||
Serie D | 1.689.049 | 100% | (Madrid, Barcelona, Bilbao, Valencia) | 33,70 | 32,99 | euros |
(1) Corresponde a aquellas bolsas o mercados en los que el Grupo ha solicitado la admisión a cotización, y por tanto, no incluye aquellas otras bolsas, mercados o plataformas multilaterales de negociación en las que las acciones se puedan estar negociando sin solicitud previa por parte del Grupo.
(2) Las American Depositary Shares (ADSs) de Repsol cotizan en el mercado OTCQX, plataforma dentro de los mercados OTC (over-the-counter) de los Estados Unidos.
14.2) Prima de emisión
La prima de emisión a 31 de diciembre de 2014 y 2013 asciende a 6.428 millones de euros. El Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital permite expresamente la utilización del saldo de la prima de emisión para ampliar el capital y no establece restricción específica alguna en cuanto a la disponibilidad de dicho saldo.
14.3) Reservas Reserva legal
De acuerdo con el Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital debe destinarse una cifra igual al 10% del beneficio del ejercicio a la reserva legal hasta que ésta alcance al menos el 20% del capital social. La reserva legal podrá utilizarse para aumentar el capital en la parte de su saldo que exceda el 10% del capital ya aumentado. Salvo para la finalidad mencionada anteriormente, y mientras no supere el 20% del capital social, esta reserva sólo podrá destinarse a la compensación de pérdidas y siempre que no existan otras reservas disponibles suficientes para este fin.
Otras reservas
Incluye fundamentalmente la reserva de transición a NIIF, que recoge los ajustes derivados de las diferencias entre los criterios contables anteriores y la normativa internacional, que hayan surgido de sucesos y transacciones anteriores a la fecha de transición a NIIF (1 de enero de 2004) y todos aquellos resultados generados y no repartidos como dividendos, que no se hayan registrado en ninguna de las categorías de reservas descritas anteriormente.
14.4) Acciones y participaciones en patrimonio propias
Las principales operaciones con acciones propias efectuadas por el Grupo Repsol han sido las siguientes:
Nº Acciones | Coste (4) | % capital | Nº Acciones | Coste (4) | % capital | |||||||
Saldo al inicio del ejercicio | 1.432.680 | 0,11% | 64.767.518 | 5,05% | ||||||||
Venta Temasek (1) | - | - | - | (64.700.000) | 1.036 | 5,05% | ||||||
Compras mercado | 9.242.085 | (160) | 0,67% | 5.616.078 | (98) | 0,42% | ||||||
Ventas mercado | (3.570.011) | 69 | 0,26% | (3.423.536) | 60 | 0,26% | ||||||
Adquisición opciones s/ acciones propias | 1.000.000 | (19) | 0,07% | 100.000 | (2) | 0,01% | ||||||
Enajenación opciones s/ acciones propias | (600.000) | 11 | 0,04% | (982.500) | 18 | 0,07% | ||||||
Plan Adquisición de Acciones empleados(2) | 437.577 | 8 | 0,03% | 406.430 | 7 | 0,03% | ||||||
Plan de Fidelización 2011-2014 (2) | 57.146 | 1 | 0,00% | - | - | - | ||||||
Repsol Dividendo Flexible (3) | 184.617 | - | - | 55.120 | - | - | ||||||
Saldo al cierre del ejercicio | 7.689.371 | 0,56% | 1.432.680 | 0,11% | ||||||||
2014 2013
(1) El 0 xx xxxxx xx 0000 xx xxxxxxxx de inversión de Singapur Temasek adquirió 64,7 millones de acciones a un precio de 16,01 euros por acción, lo que supuso el pago a Repsol de 1.036 millones de euros con un efecto patrimonial negativo en el primer semestre 2013 de 208 millones de euros.
(2) Todas las acciones adquiridas en el marco del Plan de Adquisición de Acciones y el Plan de Fidelización son entregadas a los empleados (ver Nota 23.d).
(3) Acciones nuevas recibidas de las ampliaciones de capital “Repsol Dividendo Flexible” correspondientes a las acciones mantenidas en autocartera.
(4) En millones de euros.
Las operaciones anteriores se realizaron al amparo de las autorizaciones conferidas por la Junta General Ordinaria de Accionistas de la Sociedad en sus reuniones celebradas el 30 xx xxxxx de 2010 y 00 xx xxxxx xx 0000, xx xxxxxx xx xxx xxxxxx se autoriza al Consejo de Administración para la adquisición derivativa de acciones de Repsol, en una o varias veces, por compraventa, permuta o cualquier otra modalidad de negocio jurídico oneroso, directamente o a través de Sociedades dominadas, hasta un número máximo de acciones que, sumado al de las que ya posea Repsol y cualesquiera de sus sociedades filiales, no exceda del 10% del capital de la Sociedad y por un precio o valor de contraprestación que no podrá ser inferior al valor nominal de las acciones ni superar su cotización en Bolsa.
La autorización vigente (conferida por la Junta General Ordinaria de 28 xx xxxxx de 2014) se otorgó por un plazo de 5 años, contados a partir de la fecha de la Junta General, y dejó sin efecto, en la parte no
utilizada, la autorización acordada por la Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada el 30 xx xxxxx de 2010.
14.5) Ajustes por cambios de valor Este epígrafe incluye:
Por activos financieros disponibles para la venta
Recoge los beneficios y las pérdidas, netos de su efecto fiscal, correspondientes a cambios en el valor razonable de activos financieros no monetarios clasificados dentro de la categoría de activos financieros disponibles para la venta.
Por operaciones de cobertura
Recoge la parte efectiva, neta del efecto fiscal, de los cambios en el valor razonable de instrumentos derivados definidos como instrumentos de cobertura de flujos de caja (ver apartado 24 del Anexo IV y Nota 18).
Diferencias de conversión
Corresponden a las diferencias de cambio reconocidas en el patrimonio como resultado del proceso de consolidación descrito en el apartado 2 del Anexo IV, así como la valoración a valor razonable de los instrumentos financieros designados como cobertura de la inversión neta de inversiones en el extranjero (ver Nota 18) según el procedimiento descrito en el apartado 24 del Anexo IV.
14.6) Retribución al accionista
En el siguiente cuadro se detallan los dividendos pagados por Repsol, S.A. a sus accionistas en los ejercicios 2014 y 2013:
2014 2013
% sobre Nominal
Euros por acción
Importe % sobre Nominal
Euros por acción
Importe
Acciones ordinarias | 100% | 1 | 1.325 | 4,00% | 0,04 | 51 | ||||||
Resto de acciones (sin voto, rescatables, etc.) | - | - | - | - | - | - | ||||||
Dividendos totales pagados | ||||||||||||
a) Dividendos con cargo a resultados | 100% | 1 | 1.325 | 4,00% | 0,04 | 51 | ||||||
b) Dividendos con cargo a reservas o prima de emisión | - | - | - | - | - | - | ||||||
c) Dividendos en especie | - | - | - | - | - | - |
Los dividendos percibidos por los accionistas en el ejercicio 2014, corresponden al pago de un dividendo extraordinario a cuenta del ejercicio 2014 de 1 euro bruto por acción, pagado el 6 xx xxxxx de 2014 a cada una de las acciones en circulación de la compañía con derecho a retribución.
Los dividendos percibidos por los accionistas en el ejercicio 2013 corresponden al pago de un dividendo complementario en efectivo del ejercicio 2013, cuyo importe ascendió a 51 millones de euros (0,04 euros brutos por acción), pagado el 20 xx xxxxx de 2013 a cada una de las acciones en circulación de la Compañía con derecho a retribución.
Adicionalmente, durante 2014 y 2013 los accionistas fueron también retribuidos mediante la implementación del programa denominado “Repsol Dividendo Flexible”, cuyas principales características se describen en el apartado 1 “Capital Social” de esta Nota y cuyos importes se recogen en la siguiente tabla.
Nº de derechos de | Precio del | Desembolso en | Retribución en |
asignación | compromiso de | efectivo Acciones nuevas | acciones |
gratuita vendidos
compra
(millones de
emitidas
(millones de
a Repsol | (€/derecho) | euros) | euros) | |||||||
Xxxxx/Julio 2013 | 521.556.172 | 0,445 | 232 | 20.023.479 | 339 | |||||
Diciembre 2013/Enero 2014 | 486.839.688 | 0,477 | 232 | 22.044.113 | 389 | |||||
Junio/Julio 2014 | 320.017.594 | 0,485 | 155 | 25.756.369 | 487 | |||||
Diciembre 2014/Enero 2015 | 519.930.192 | 0,472 | 245 | 24.421.828 | 392 | |||||
A la fecha de formulación de estas Cuentas Anuales, está previsto que el Consejo de Administración de la Sociedad proponga a la próxima Junta General Ordinaria de Accionistas continuar con el programa “Repsol Dividendo Flexible”, mediante la implementación de una ampliación de capital con cargo a reservas voluntarias procedentes de beneficios no distribuidos, en las fechas en las que tradicionalmente se ha venido abonando el dividendo complementario.
14.7) Beneficio por acción
El beneficio por acción a 31 de diciembre de 2014 y 2013 es el que se detalla a continuación:
2014 | 2013 | |
Resultado atribuido a la sociedad dominante (millones de euros) | 1.612 | 195 |
Resultado atribuido a la sociedad dominante de operaciones interrumpidas (millones de euros) | 597 | (684) |
Número medio ponderado de acciones en circulación (millones de acciones) | 1.374 | 1.363 |
BENEFICIO POR ACCIÓN (BPA) ATRIBUIDO A LA SOCIEDAD DOMINANTE | 2014 | 2013 |
Básico (euros) BPA básico atribuible a la sociedad dominante | 1,17 | 0,14 |
BPA básico atribuible a la sociedad dominante de operaciones interrumpidas | 0,43 | - |
Diluido (euros) | ||
BPA básico atribuible a la sociedad dominante | 1,17 | 0,14 |
BPA básico atribuible a la sociedad dominante de operaciones interrumpidas | 0,43 | - |
El capital social emitido en circulación al 31 de diciembre de 2013 ascendía a 1.302.471.907 acciones, si bien el número medio ponderado de acciones en circulación a dicha fecha ha sido modificado, con respecto al utilizado para el cálculo del beneficio por acción en los estados financieros al 31 de diciembre de 2013, para incluir el efecto de las ampliaciones de capital llevadas a cabo como parte del sistema de retribución a los accionistas “Repsol dividendo flexible”, de acuerdo con la normativa contable aplicable (ver Nota 2 “Bases de presentación”).
14.8) Intereses minoritarios
El patrimonio neto atribuido a los intereses minoritarios a 31 de diciembre de 2014 y 2013 corresponde fundamentalmente a las sociedades que se detallan a continuación:
Millones de euros
2014 | 2013(1) | |||||
Refinería La Pampilla, S.A. | 92 | 110 | ||||
Petronor, S.A. | 82 | 91 | ||||
Repsol Comercial de Productos Petrolíferos, S.A. | 30 | 30 | ||||
Otras compañías | 13 | 12 | ||||
Total | 217 | 243 | ||||
(1) Incluye las modificaciones necesarias respecto de las cuentas anuales consolidadas correspondientes al ejercicio anual terminado al 31 de diciembre de 2013 en relación con la aplicación de la NIIF 11 (ver nota 2 “Bases de presentación”).
(15) PROVISIONES CORRIENTES Y NO CORRIENTES
El saldo a 31 de diciembre de 2014 y 2013, así como los movimientos que se han producido en este epígrafe durante los ejercicios 2014 y 2013, han sido los siguientes:
Millones de euros
Provisiones para riesgos y gastos corrientes y no corrientes
Desmantelamiento xx xxxxxx
Contratos onerosos
Otras
provisiones (6)
Total
Saldo a 1 de enero de 2013 | 396 | 210 | 970 | 1.576 | ||||
Dotaciones con cargo a resultados (2) | 15 | 55 | 1.029 | 1.099 | ||||
Aplicaciones con abono a resultados (3) | (3) | (27) | (58) | (88) | ||||
Cancelación por pago | - | (50) | (80) | (130) | ||||
Diferencias de conversión | (9) | (8) | (7) | (24) | ||||
Reclasificaciones y otros (5) | (62) | 691 | (113) | 516 | ||||
Saldo a 31 de diciembre de 2013 (1) | 337 | 871 | 1.741 | 2.949 | ||||
Dotaciones con cargo a resultados (2) | 21 | 339 | 176 | 536 | ||||
Aplicaciones con abono a resultados (3) | (1) | - | (480) | (481) | ||||
Cancelación por pago | (8) | (81) | (60) | (149) | ||||
Variaciones del perímetro de consolidación (4) | - | - | 6 | 6 | ||||
Diferencias de conversión | 30 | 128 | 21 | 179 | ||||
Reclasificaciones y otros (5) | 75 | (98) | (391) | (414) | ||||
Saldo a 31 de diciembre de 2014 | 454 | 1.159 | 1.013 | 2.626 |
(1) Incluye las modificaciones necesarias respecto de las cuentas anuales consolidadas correspondientes al ejercicio anual terminado al 31 de diciembre de 2013 en relación con la aplicación de la NIIF 11 (ver Nota 2 “Bases de presentación”).
(2) Incluye 105 y 88 millones correspondientes a la actualización financiera de provisiones en 2014 y 2013, respectivamente. Adicionalmente, en 2014 incluye dotación de provisiones por contratos onerosos en Canada, Ecuador y España por un importe total de 282 millones de euros (ver Nota 8).
(3) Incluye la cancelación de provisiones por diversos conceptos registradas en sociedades del Grupo en varios países, como consecuencia de cambios en las circunstancias en base a las que se había dotado la provisión.
(4) Ver en Nota 4 “Cambios en la composición del Grupo”.
(5) En 2013 incluye la dotación con cargo al resultado de operaciones interrumpidas por el contrato oneroso “Process or pay” asociado a la planta de Canaport en Norteamérica (ver Nota 4 y 8) por importe de 691 millones de euros. En 2014 incluye fundamentalmente impactos asociados a la desinversión de YPF.
(6) Dentro del epígrafe “Otras provisiones” se incluyen las provisiones constituidas para hacer frente a las obligaciones derivadas principalmente de reclamaciones fiscales, litigios y arbitrajes, incentivos a los empleados, seguros y provisiones correspondientes a nuestra participación en otras sociedades. En la Nota 21 “Situación Fiscal” y en la Nota 29 “Contingencias, compromisos y garantías” se incluye información adicional sobre las mismas. Adicionalmente, también se incluyen las provisiones de medioambiente (Ver Nota 30.2 “Provisiones Ambientales”), las provisiones por el consumo de los derechos de CO2 (Ver Nota 30.5 “Emisiones de CO2”), así como las provisiones por pensiones por importe de 24 millones de euros a 31 de diciembre de 2014.
A continuación se incluye una estimación de los vencimientos de las provisiones por riesgos y gastos registradas al cierre del ejercicio 2014. No obstante, debido a las características de los riesgos incluidos, la valoración de estos calendarios de vencimientos está sujeta a incertidumbres y cambios más allá del control del Grupo, por lo que la misma podría variar en el futuro en función de la evolución de las circunstancias con las que se ha realizado la estimación.
Inferior a un
Millones de euros
Mas de 5 años
|
| indeterminado |
| |||||
Provisión por desmantelamientos xx xxxxxx | - | 12 | 442 | 454 | ||||
Provisión por contratos onerosos | 119 | 551 | 489 | 1.159 | ||||
Otras provisiones | 121 | 341 | 551 | 1.013 | ||||
TOTAL | 240 | 904 | 1.482 | 2.626 | ||||
año De 1 a 5 años
y/o
Total
(16) PASIVOS FINANCIEROS
En esta nota se desglosan los pasivos de naturaleza financiera incluidos en los epígrafes del balance descritos a continuación:
M illones de euros
2014 | 2013 (1) | |||
Pasivos financieros no corrientes | 7.612 | 8.469 | ||
Pasivos financieros corrientes | 4.086 | 5.833 | ||
Derivados por operaciones comerciales corrientes (2) | 144 | 85 | ||
TOTAL | 11.842 | 14.387 | ||
(1) Incluye las modificaciones necesarias respecto de las cuentas anuales correspondientes al ejercicio 2013 (ver Nota 2 “Bases de presentación”) en relación a la aplicación de la NIIF 11.
(2) Registrados en el epígrafe “Otros acreedores” del balance.
El detalle de los pasivos financieros adquiridos, la mayor parte con garantía personal, a 31 de diciembre de 2014 y 2013, es el siguiente:
Pasivos financieros
31 de diciembre de 2014
Débitos y
mantenidos
partidas a
Derivados
Valor
para negociar pagar de cobertura Total Razonable
Deudas con entidades de crédito | - | 1.359 | - | 1.359 | 1.359 |
Obligaciones y otros valores negociables | - | 6.165 | - | 6.165 | 6.734 |
Derivados | - | - | 88 | 88 | 88 |
Deudas a largo plazo / Pasivos financieros no corrientes | - | 7.524 | 88 | 7.612 | 8.181 |
Deudas con entidades de crédito | - | 645 | - | 645 | 645 |
Obligaciones y otros valores negociables | - | 671 | - | 671 | 671 |
Derivados | 190 | - | 88 | 278 | 278 |
Otros pasivos financieros | - | 2.636 | - | 2.636 | 2.636 |
Deudas a corto plazo / Pasivos financieros corrientes | 190 | 3.952 | 88 | 4.230 | 4.230 |
TOTAL (0) | 000 | 00.000 | 176 | 11.842 | 12.411 |
31 de diciembre de 2013 (1)
Pasivos financieros mantenidos para negociar | Débitos y partidas a pagar | Derivados de cobertura | Total | Valor Razonable | ||||||
Deudas con entidades de crédito | - | 1.282 | - | 1.282 | 1.282 | |||||
Obligaciones y otros valores negociables (2) | - | 7.131 | - | 7.131 | 7.455 | |||||
Derivados | - | - | 56 | 56 | 56 | |||||
Deudas a largo plazo / Pasivos financieros no corrientes | - | 8.413 | 56 | 8.469 | 8.793 | |||||
Deudas con entidades de crédito | - | 587 | - | 587 | 587 | |||||
Obligaciones y otros valores negociables (2) | - | 2.826 | - | 2.826 | 2.866 | |||||
Derivados | 136 | - | 2 | 138 | 138 | |||||
Otros pasivos financieros | - | 2.367 | - | 2.367 | 2.367 | |||||
Deudas a corto plazo / Pasivos financieros corrientes | 136 | 5.780 | 2 | 5.918 | 5.958 | |||||
TOTAL (3) | 136 | 14.193 | 58 | 14.387 | 14.751 | |||||
(1) Incluye las modificaciones necesarias respecto de las cuentas anuales correspondientes al ejercicio 2013 (ver Nota 2 “Bases de presentación”) en relación a la aplicación de la NIIF 11.
(2) En 2013 incluye participaciones preferentes por importe de 104 millones de euros que han sido amortizados el 16 de diciembre de 2014. Ver el apartado “Principales emisiones, recompras y recompras o reembolsos” del apartado 2 de esta Nota.
(3) A 31 de diciembre de 2014 y 2013, el balance recoge 1.414 y 1.263 millones de euros en el epígrafe “Otros pasivos no corrientes” y 176 y 154 millones de euros en el epígrafe “Otros acreedores” correspondientes a arrendamientos financieros registrados por el método del coste amortizado, no incluidos en la tabla anterior.
La clasificación de los pasivos financieros registrados en los estados financieros por su valor razonable, atendiendo a la metodología de cálculo de dicho valor razonable, es la siguiente:
Xxxxx 0 Xxxxx 0 Xxxxx 0 Total
2014 | 2013 (1) | 2014 | 2013 (1) | 2014 2013 (1) | 2014 | 2013 (1) | ||||||||
Pasivos financieros mantenidos para negociar | 28 | 34 | 162 | 102 | - - | 190 | 136 | |||||||
Xxxxxxxxx xx xxxxxxxxx | - | - | 000 | 00 | - - | 000 | 58 | |||||||
TOTAL | 28 | 34 | 338 | 160 | - - | 366 | 194 | |||||||
Xxxxx 0: Valoraciones basadas en un precio cotizado en mercado activo para el mismo instrumento.
Xxxxx 0: Valoraciones basadas en un precio cotizado en mercado activo para activos financieros similares o basadas en otras técnicas de valoración que tienen en cuenta datos observables xxx xxxxxxx.
Xxxxx 0: Valoraciones basadas en variables que no son directamente observables en el mercado.
(1) Incluye las modificaciones necesarias respecto a las cuentas anuales consolidadas correspondientes al ejercicio 2013 (ver Nota 2 “Bases de presentación”) en relación a la aplicación de la NIIF 11.
Las técnicas de valoración utilizadas para los pasivos financieros clasificados en la jerarquía de nivel 2, se basan, de acuerdo a la normativa contable, en un enfoque de ingreso, el cual consiste en el descuento de los flujos futuros conocidos o estimados utilizando curvas de descuento construidas a partir de los tipos de interés de referencia en el mercado (en los derivados, se estiman a través de curvas forward implícitas xx xxxxxxx), incluyendo ajustes por riesgo de crédito en función de la vida de los instrumentos. En el caso de las opciones se utilizan modelos de fijación de precios basadas en las fórmulas de Black & Xxxxxxx.
Las variables fundamentales para la valoración de los pasivos financieros varían dependiendo del tipo de instrumento valorado, pero son fundamentalmente: tipos de cambio (spot y forward), curvas de tipos de interés, curvas de riesgo de contrapartida, precios xx xxxxx variable y volatilidades de todos los factores anteriormente mencionados. En todos los casos, los datos xx xxxxxxx se obtienen de agencias de información reconocidas o corresponden a cotizaciones de organismos oficiales.
En relación con el riesgo de liquidez, la distribución de la financiación por vencimientos a 31 de diciembre de 2014 y 2013 se detalla en la Nota 17.
El desglose de la financiación media y su coste por instrumentos es el siguiente:
2014 2013 (1)
| Volumen medio | Coste medio | Volumen medio | Coste medio | ||||
Deudas con entidades de crédito | 4.457 | 1,75% | 4.806 | 1,87% | ||||
Participaciones Preferentes (2) | 79 | 3,69% | 1.529 | 4,34% | ||||
Obligaciones | 7.947 | 3,92% | 8.113 | 4,42% | ||||
TOTAL | 12.483 | 3,14% | 14.448 | 3,56% |
(1) Incluye las modificaciones necesarias respecto a las cuentas anuales consolidadas correspondientes al ejercicio 2013 (ver Nota 2 “Bases de presentación”) en relación a la aplicación de la NIIF 11.
(2) Participaciones preferentes Serie B y Serie C de Repsol International Capital Ltd amortizadas anticipadamente en diciembre
de 2014 (ver apartado 16.2).
16.1) Deudas con entidades de crédito
En los meses xx xxxx y junio de 2014, el Grupo ha recibido financiación de tres entidades de crédito por importe total de 200 millones de euros con vencimiento en mayo y junio de 2017 (150 millones) y en mayo de 2018 (50 millones). El tipo de interés de esta financiación es el Euribor a 3 meses más un diferencial del 2,1% para la mitad del nominal y el 2,25% para la otra mitad.
En mayo de 2013 el Grupo firmó un acuerdo de financiación con el Banco Europeo de Inversiones (BEI) por importe de 200 millones de euros para el programa de investigación y desarrollo (I+D) de Repsol
2013-2016. La duración de dicho préstamo está fijada en 10 años, siendo los 3 primeros de carencia y devengando un interés del Euribor a 3 meses más un diferencial del 1,402%.
16.2) Obligaciones y otros valores negociables
A continuación se detallan las emisiones, recompras y reembolsos de valores representativos de deuda (registradas en los epígrafes “Obligaciones y otros valores negociables” corrientes y no corrientes) que han tenido lugar durante los ejercicios 2014 y 2013:
Saldo al 31/12/2013 (1)
(+)
Emisiones
(-) Recompras o reembolsos
(3)
(+/-) Ajustes por tipo de
cambio y otros
Saldo al 31/12/2014
Bonos y títulos representativos de deuda emitidos en la Unión Europea con Folleto informativo | 9.957 | 2.558 | (5.706) | 27 | 6.836 | |||||
Bonos y títulos representativos de deuda emitidos fuera de la Unión Europea | - | - | - | - | - | |||||
TOTAL | 9.957 | 2.558 | (5.706) | 27 | 6.836 |
Saldo al 31/12/2012 (1)
(+)
Emisiones
(2)
(-) Recompras o reembolsos
(2)
(+/-) Ajustes por tipo de
cambio y otros
Saldo al 31/12/2013
(1)
Bonos y títulos representativos de deuda emitidos en la Unión Europea con Folleto informativo | 9.875 | 5.377 | (5.236) | (59) | 9.957 | |||||
Bonos y títulos representativos de deuda emitidos fuera de la Unión Europea | 20 | - | (19) | (1) | - | |||||
TOTAL | 9.895 | 5.377 | (5.255) | (60) | 9.957 |
(1) Incluye las modificaciones necesarias respecto de las cuentas anuales consolidadas correspondientes al ejercicio anual terminado al 31 de diciembre de 2013 en relación con la aplicación de la NIIF 11 (ver nota 2 “Bases de presentación”).
(2) En 2013 se recompraron anticipadamente un 97,02% de las Participaciones Preferentes Serie B y un 97,31% de la Serie C
emitidas en 2001 por Repsol International Capital Ltd. El 1 de julio de 2013 se dieron de baja del balance de situación las Participaciones Preferentes recompradas (columna “Recompras o reembolsos”) y simultáneamente se reconocieron (columna “Emisiones”) las obligaciones simples Serie I/2013 de Repsol S.A. (ver apartado “Principales emisiones, recompras o reembolsos en el ejercicio 2013” de esta Nota.
(3) En 2014 se han cancelado anticipadamente las obligaciones simples Serie I/2013 de Repsol S.A. También en el mes de diciembre se han amortizado anticipadamente la totalidad de Participaciones Preferentes Serie B y C que no se adhirieron a la Oferta de Recompra en 2013.
(4) En el caso de las Participaciones Preferentes emitidas por el Grupo a través de Repsol International Capital Ltd., cuyos tenedores aceptaron las Ofertas de Recompra y Suscripción, se ajustó su valoración (columna “Ajustes por tipo de cambio y otros” de acuerdo a las condiciones de dichas Ofertas. El 1 de julio de 2013 se dieron de baja del balance de situación las Participaciones Preferentes recompradas (columna “Recompras o reembolsos”), y simultáneamente se reconocieron (columna “Emisiones”) las obligaciones simples Serie I/2013 de Repsol, S.A.
Principales emisiones, recompras o reembolsos en el ejercicio 2014
El Grupo, a través de Repsol International Finance B.V, mantiene un programa de bonos a medio plazo “Euro 10,000,000,000 Guaranteed Euro Medium Term Note Programme” (EMTNs), renovado con fecha 30 xx xxxx de 2014 por un importe máximo de 10.000 millones de euros y registrado ante la Commission de Surveillance du Secteur Financier de Luxemburgo.
Al amparo de este programa, se han realizado las siguientes emisiones en 2014:
FECHA | CONCEPTO | ENTIDAD EMISORA | MONEDA | (millones) | CUPÓN | PRECIO DE EMISIÓN | VENCIMIENTO |
Diciembre | Bonos | Repsol International Finance B.V. | Euros | 500 | 2,250% | 99,709% | 12 años |
Adicionalmente, el Grupo, a través de su filial Repsol International Finance B.V. (RIF), mantiene un Programa Euro Commercial Paper (ECP) formalizado el 26 xx xxxxx de 2010 por importe máximo de
1.500 millones de euros, garantizado por Repsol, S.A. El 25 de octubre de 2010 el importe del Programa fue ampliado a 2.000 millones de euros.
Al amparo de este programa, se han realizado las siguientes emisiones en 2014:
CONCEPTO | ENTIDAD EMISORA | MONEDA | NOMINAL (millones) | TIPO MEDIO % | CONTRAVALOR EN EUROS |
ECP | Repsol International Finance B.V. | Euros | 1.239 | 0,331% | 1.239 |
ECP | Repsol International Finance B.V. | Dólares | 1.037 | 0,376% | 790 |
ECP | Repsol International Finance B.V. | Libras esterlinas | 5 | 0,668% | 6 |
ECP | Repsol International Finance B.V. | Francos suizos | 28 | 0,068% | 23 |
El saldo vivo de las emisiones realizadas al amparo de este programa a 31 de diciembre de 2014 es de 289 millones de euros, 256 millones de dólares y 5 millones xx xxxxxxx suizos.
En los meses xx xxxxx y octubre han vencido dos bonos emitidos por Repsol International Finance, B.V. con fecha 00 xx xxxxx xx 0000 x 0 xx xxxxxxx de 2004 por importe de 1.000 millones de euros cada uno. Dichos bonos, con un cupón del 6,50% y 4,625%, han supuesto en el periodo una disminución del pasivo financiero corriente y una salida de caja de 2.000 millones de euros.
El 17 xx xxxxx de 2014 Repsol, S.A. anunció la cancelación anticipada de la totalidad de las Obligaciones Simples Serie I/2013 que se emitieron en el ejercicio 2013 para su entrega a los aceptantes de la Oferta de Recompra de las Participaciones Preferentes Series B y C de Repsol International Capital Limited. Como consecuencia de esta cancelación, se ha reconocido en 2014 una pérdida por importe de 71 millones de euros antes de impuestos por la diferencia entre el valor contable previo de las obligaciones y su nuevo valor calculado considerando la fecha de cancelación anticipada de las mismas. El 1 de julio de 2014, con el abono en efectivo a los tenedores de las Obligaciones Simples Serie I/2013 se dieron de baja del balance de situación dichas obligaciones por un importe de 1.458 millones de euros en concepto de principal (a razón de 500 euros por obligación) y 13 millones de euros en concepto de cupón ordinario bruto (a razón de 4,375 euros por obligación).
En diciembre de 2014 Repsol International Capital Ltd ha amortizado anticipadamente la totalidad de las participaciones preferentes Serie B y Serie C por importe de 84 millones de euros, que no habían sido recompradas en la Oferta de Recompra de 2013 (ver apartado siguiente).
Principales emisiones, recompras o reembolsos en el ejercicio 2013
El Grupo realizó las siguientes emisiones en 2013:
FECHA | CONCEPTO | ENTIDAD EMISORA | MONEDA | NOMINAL (millones) | CUPÓN | PRECIO DE EMISIÓN | VENCIMIENTO |
Xxxx | Xxxxx | Repsol International Finance B.V. | Euros | 1.200 | 2,625% | 99,414% | 7 años |
Julio | Obligaciones | Repsol, S.A. | Euros | 1.458 | 3,50% | n/a | 10 años |
Octubre | Bonos | Repsol International Finance B.V. | Euros | 1.000 | 3,625% | 99,734% | 8 años |
Adicionalmente, el Grupo, a través de su filial Repsol International Finance B.V. (RIF) y su Programa Euro Commercial Paper (ECP) realizó las siguientes emisiones en 2013:
CONCEPTO | ENTIDAD EMISORA | MONEDA | NOMINAL (millones) | TIPO MEDIO % | CONTRAVALOR EN EUROS |
ECP | Repsol International Finance B.V. | Euros | 1.382 | 0,467% | 1.382 |
ECP | Repsol International Finance B.V. | Dólares | 430 | 0,514% | 321 |
ECP | Repsol International Finance B.V. | Francos suizos | 20 | 0,140% | 16 |
El saldo vivo de las emisiones realizadas al amparo de este programa a 31 de diciembre de 2013 era de 479 millones de euros nominales, 143 millones de dólares y 5 millones xx xxxxxxx suizos.
El 31 xx xxxx de 2013 los Consejos de Administración de Repsol International Capital Ltd. y Repsol,
S.A. acordaron en sus respectivas competencias el lanzamiento de una operación consistente en: (i) la realización de una Oferta de Recompra en efectivo y de carácter voluntario de las Participaciones Preferentes Serie B y las Participaciones Preferentes Serie C emitidas por Repsol International Capital
Ltd., en mayo y diciembre de 2001 respectivamente y, simultáneamente y de forma vinculada a la Oferta de Recompra, (ii) la realización de una Oferta Pública de Suscripción de obligaciones simples Serie I/2013 de Repsol, S.A. dirigida a los aceptantes de la Oferta de Recompra.
La aceptación de la Oferta de Recompra de las Participaciones Preferentes en conjunto para ambas Series ascendió a un 97,21% del importe nominal total de ambas emisiones (Serie B 97,02% y Serie C del 97,31%), quedando en circulación el resto. El importe total que Repsol International Capital Ltd. abonó a los aceptantes de la Oferta de Recompra fue de 2.843 millones de euros en efectivo, de los cuales 1.458 millones de euros se aplicaron a la suscripción de las obligaciones de Repsol que fueron admitidas a negociación en el mercado AIAF xx Xxxxx Fija, para su contratación a través del Sistema Electrónico de Negociación de Deuda (SEND) el 2 de julio de 2013.
El 1 de julio de 2013, con el abono en efectivo a los aceptantes del precio de recompra, se dieron de baja del balance de situación las participaciones preferentes recompradas. Simultáneamente se reconocieron en el epígrafe “Obligaciones y otros valores negociables no corrientes” las obligaciones simples que fueron suscritas por los aceptantes de la Oferta de Recompra. El efecto en la cuenta de resultados como consecuencia de esta transacción supuso un beneficio antes de impuestos de 76 millones de euros, incluyendo los efectos asociados a las operaciones de cobertura.
Emisiones de valores representativos de deudas garantizadas
A continuación se detalla el importe garantizado por las sociedades del Grupo en 2013 en emisiones, recompras o reembolsos realizados por entidades asociadas, acuerdos conjuntos o sociedades que no formen parte del Grupo. En 2014 no hay importes garantizados.
Saldo al
Millones de euros 31/12/2012 (+) Otorgadas
Emisiones de valores representativos de la deuda garantizados por el Grupo (importe
(-)
Canceladas (1)
(+/-) Ajustes por tipo de
cambio y
Saldo al
31/12/2013
garantizado) 29 - (29) - -
(1) Corresponde a los importes de las emisiones de la sociedad Peru LNG Company, Llc, sociedad vendida a Shell el 31 de diciembre (ver Nota 4).
En general, la deuda financiera incorpora las cláusulas de vencimiento anticipado de uso general en contratos de esta naturaleza.
Las emisiones de bonos, representativas de deuda ordinaria, realizadas por Repsol International Finance, B.V., con la garantía de Repsol, S.A., por un importe nominal de 6.186 millones de euros, contienen ciertas cláusulas por las que se asume el compromiso del pago de los pasivos de manera anticipada a su vencimiento (entre otras, vencimiento cruzado o “cross-default”) y a no constituir gravámenes en garantía sobre los activos del emisor y del garante por las mismas o para futuras emisiones de títulos representativos de deuda. En caso de incumplimiento, el banco depositario-fiduciario a su sola discreción o a instancia de los tenedores de al menos una quinta parte de las obligaciones o en base a una resolución extraordinaria, puede declarar las obligaciones vencidas y pagaderas. Adicionalmente, los inversores de los bonos emitidos en 2011, 2012, 2013 y 2014 pueden elegir si amortizan sus bonos en caso que ocurra un evento de cambio de control de Repsol y si como consecuencia de dicho cambio de control la calificación crediticia de Repsol quedara situada por debajo del grado de inversión.
A la fecha de formulación de estas cuentas anuales consolidadas, el Grupo Repsol no se encuentra en situación de incumplimiento de sus obligaciones financieras o de cualquier tipo de obligación que pudiera dar lugar a una situación de vencimiento anticipado de sus compromisos financieros.
16.3) Otros pasivos financieros
Incluyen aquellos préstamos concedidos por sociedades del Grupo que no se eliminan en el proceso de consolidación, que fundamentalmente son las transacciones realizadas con sociedades integradas por el método de la participación por importe de 2.636 y 2.367 millones de euros en 2014 y 2013, respectivamente. Destaca el préstamo concedido a sus accionistas (entre ellos el Grupo Repsol) en el porcentaje de participación en el capital, por Repsol Sinopec Brasil S.A. a través de su filial Repsol Sinopec Brasil B.V. (ver Nota 9) que a 31 de Diciembre de 2014 y 2013 presenta un saldo para el Grupo de 2.535 y 2.257 millones de euros, respectivamente. Este préstamo se renueva anualmente y su importe puede ser requerido en base a los niveles de autorización acordados.
(17) GESTIÓN DE RIESGOS FINANCIEROS Y DEL CAPITAL
17.1) Gestión de riesgos financieros
Las actividades propias del Grupo conllevan diversos tipos de riesgos financieros: xx xxxxxxx, de liquidez y de crédito. Repsol dispone de una organización y de unos sistemas que le permiten identificar, medir y controlar los riesgos a los que está expuesto el Grupo.
17.1.1) Riesgo xx xxxxxxx
El riesgo xx xxxxxxx es la pérdida potencial ante movimientos adversos en las variables xx xxxxxxx. El Grupo está expuesto a diversos tipos de riesgos xx xxxxxxx: de tipo de cambio, de tipo de interés y de commodities.
La compañía realiza un seguimiento de la exposición al riesgo xx xxxxxxx en términos de sensibilidades. Estas se complementan con otras medidas de riesgo en aquellas ocasiones en las que la naturaleza de las posiciones de riesgo así lo requiere.
Para cada uno de los riesgos xx xxxxxxx descritos a continuación se incluye un análisis de sensibilidad de los principales riesgos inherentes a los instrumentos financieros, mostrando cómo podría verse afectado el resultado y el patrimonio (en los epígrafes que constituyen los “Ajustes por cambios de valor”) de acuerdo con lo requerido por la NIIF 7 Instrumentos financieros: información a revelar.
El análisis de sensibilidad utiliza variaciones de los factores de riesgo representativos de su comportamiento histórico. Las estimaciones realizadas son representativas tanto de variaciones favorables como desfavorables. El impacto en resultados y/o patrimonio se estima en función de los instrumentos financieros poseídos por el Grupo al cierre de cada ejercicio.
a) Riesgo de tipo de cambio
Los resultados y el patrimonio del Grupo están expuestos a las variaciones en los tipos de cambio de las monedas en las que opera. La divisa que genera la mayor exposición es el dólar estadounidense.
Repsol obtiene financiación parcialmente en dólares, ya sea directamente o mediante el uso de derivados de tipo de cambio (ver Nota 18).
La sensibilidad del resultado neto y del patrimonio, como consecuencia del efecto en los instrumentos financieros poseídos por el Grupo al 31 de diciembre, de las principales apreciaciones o depreciaciones del tipo de cambio se detalla a continuación:
Efecto de la variación del tipo de cambio del euro frente al dólar:
Apreciación (+) /
depreciación (-) en el tipo
Millones de euros
Efecto en el resultado después de impuestos
Efecto en el patrimonio neto
de cambio 2014 2013 (1)
-5% | (5,3) | 51,1 | |
5% | 71,8 | (195,5) |
5% 4,8 (46,2)
-5% (79,4) 216,1
(1) Incluye las modificaciones necesarias respecto de las cuentas anuales consolidadas correspondientes al ejercicio anual terminado al 31 de diciembre de 2013 en relación con la aplicación de la NIIF 11 (ver Nota 2 “Bases de presentación”).
Adicionalmente, una apreciación del euro frente al real brasileño del 5%, por los instrumentos poseídos al 31 de diciembre, hubiera supuesto en 2014 una disminución aproximada en el resultado neto después de impuestos de 2 millones de euros mientras que en 2013 no habría generado efecto alguno. Asimismo, la apreciación del euro frente al real brasileño del 5% habría supuesto en 2014 y 2013 un descenso en patrimonio de 0,2 millones de euros.
Por otra parte, la apreciación del euro frente al rublo ruso del 5% habría supuesto en 2014 un descenso en el patrimonio de 0,9 millones de euros y de 1,3 millones de euros en el resultado neto de impuestos. En 2013, dicha apreciación hubiera supuesto un descenso en patrimonio de 0,2 millones de euros y 0,9 millones de euros en el resultado neto de impuestos.
b) Riesgo de tipo de interés
Las variaciones en los tipos de interés pueden afectar al ingreso o gasto por intereses de los activos y pasivos financieros referenciados a un tipo de interés variable; asimismo, pueden modificar el valor razonable de activos y pasivos financieros que tienen un tipo de interés fijo.
Repsol contrata derivados de tipo de interés para reducir el riesgo de variaciones en las cargas financieras o en el valor xx xxxxxxx de su deuda. Estos derivados son designados contablemente, en general, como instrumentos de cobertura (ver Nota 18).
A 00 xx xxxxxxxxx xx 0000 x 0000 xx xxxxx financiera neta a tipo fijo ascendía a 5.596 y 9.655 millones de euros, respectivamente. Estos importes suponen el 139% y 128%, respectivamente, de la deuda financiera neta total incluyendo los instrumentos financieros derivados de tipo de interés.
La sensibilidad del resultado neto y del patrimonio, como consecuencia del efecto en los instrumentos financieros poseídos por el Grupo al 31 de diciembre, de la variación de los tipos de interés, es la que se detalla en el cuadro a continuación:
Incremento (+)
/ descenso (-) en el tipo
de interés (puntos
Millones de euros
2014 2013 (1)
Efecto en el resultado después de impuestos
+50 4,4 8,1
-50 | (4,4) | (8,1) | |
Efecto en el patrimonio neto | +50 | 61,3 | 13,6 |
-50 | (65,1) | (14,5) |
(1) Incluye las modificaciones necesarias respecto de las cuentas anuales consolidadas correspondientes al ejercicio anual terminado al 31 de diciembre de 2013 en relación con la aplicación de la NIIF 11 (ver Nota 2 “Bases de presentación”).
c) Riesgo de precio de commodities
Como consecuencia del desarrollo de las operaciones y actividades comerciales, los resultados del Grupo están expuestos a la volatilidad de los precios del petróleo, gas natural y sus productos derivados.
Repsol contrata derivados sobre estos riesgos con el fin de reducir la exposición al riesgo de precio. Estos derivados ofrecen una cobertura económica de los resultados, aunque no siempre son designados como cobertura a efectos de su reconocimiento contable (ver Nota 18).
A 31 de diciembre de 2014 y 2013, un aumento o disminución del 10% en los precios de los crudos y productos petrolíferos hubiera supuesto las siguientes variaciones en el resultado neto, como consecuencia de su efecto en los instrumentos financieros poseídos por el Grupo en dicha fecha:
Aumento (+) / disminución (-) en los precios del crudo y
Millones de euros
Efecto en el resultado después de impuestos
productos petrolíferos 2014 2013 (1)
+10% (26,5) (7,2)
-10% 26,5 7,2
(1) Incluye las modificaciones necesarias respecto de las cuentas anuales consolidadas correspondientes al ejercicio anual terminado al 31 de diciembre de 2013 en relación con la aplicación de la NIIF 11 (ver Nota 2 “Bases de presentación”).
17.1.2) Riesgo de liquidez
El riesgo de liquidez está asociado a la capacidad del Grupo para financiar los compromisos adquiridos a precios xx xxxxxxx razonables, así como para llevar a cabo sus planes de negocio con fuentes de financiación estables.
Repsol mantiene, en coherencia con la prudencia de su política financiera, recursos en efectivo y otros instrumentos financieros líquidos y líneas de crédito no dispuestas que cubren el 70% de la totalidad de su deuda bruta (83% si incluimos los 1.504 millones de euros en depósitos con disponibilidad inmediata, recogidos como inversiones financieras atendiendo a su plazo de vencimiento). El Grupo tenía líneas de crédito no dispuestas por un importe de 3.312 y 3.123 millones de euros a 31 de diciembre de 2014 y 2013, respectivamente.
En las tablas adjuntas se analizan los vencimientos de los pasivos financieros existentes a 31 de diciembre de 2014 y 2013:
Vencimientos (millones de euros) | ||||||||
31 de diciembre de 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | Siguientes | Total | |
Proveedores | 2.350 | - | - | - | - | - | 2.350 | |
Otros acreedores | 3.402 | - | - | - | - | - | 3.402 | |
Préstamos y otras deudas financieras (2) | 4.050 | 1.293 | 1.442 | 1.086 | 1.252 | 3.472 | 12.595 | |
Derivados (3) | 148 | 12 | 9 | 9 | 7 | 37 | 222 | |
Vencimientos (millones de euros) | ||||||||
31 de diciembre de 2013 (1) | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | Siguientes | Total | |
Proveedores | 2.588 | - | - | - | - | - | 2.588 | |
Otros acreedores | 3.114 | - | - | - | - | - | 3.114 | |
Préstamos y otras deudas financieras (2) | 5.951 | 594 | 1.312 | 1.249 | 1.067 | 5.773 | 15.946 | |
Participaciones Preferentes | 3 | 3 | 3 | 3 | 3 | 85 | 100 | |
Derivados (3) | 66 | 13 | 10 | 7 | 4 | 9 | 109 | |
NOTA: Los importes mostrados son los flujos de caja contractuales sin descontar, por lo que difieren de los importes incluidos en el balance.
(1) Incluye las modificaciones necesarias respecto de las cuentas anuales consolidadas correspondientes al ejercicio anual terminado al 31 de diciembre de 2013 en relación con la aplicación de la NIIF 11 (ver Nota 2 “Bases de presentación”).
(2) Corresponden a los vencimientos futuros de los importes registrados en los epígrafes “Pasivos financieros no corrientes” y “Pasivos financieros corrientes” incluyendo los intereses o dividendos futuros correspondientes a dichos pasivos financieros.
(3) Los vencimientos contractuales de los derivados detallados en este epígrafe se describen en la Nota 18.
17.1.3) Riesgo de crédito
El riesgo de crédito se define como la posibilidad de que un tercero no cumpla con sus obligaciones contractuales, originando con ello pérdidas para el Grupo.
El riesgo de crédito en el Grupo se mide y controla por cliente o tercero individual. El Grupo cuenta con sistemas propios para la evaluación crediticia permanente de todos sus deudores y la determinación de límites de riesgo por tercero, alineados con las mejores prácticas.
La exposición del Grupo al riesgo de crédito es atribuible, entre otros, a las deudas comerciales por operaciones de tráfico, cuyos importes se reflejan en el balance de situación netos de las correcciones valorativas por deterioro (ver Nota 13) por importe de 4.459 y 4.343 millones de euros, respectivamente, a 31 de diciembre de 2014 y 2013.
Las provisiones por insolvencia se determinan atendiendo a los siguientes criterios:
La antigüedad de la deuda
La existencia de situaciones concursales
El análisis de la capacidad del cliente para devolver el crédito concedido.
En la Nota 13 “Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar” se incluyen las pérdidas de valor por deterioro a 31 de diciembre de 2014 y 2013. Estas provisiones representan la mejor estimación del Grupo de las pérdidas incurridas en relación con las cuentas por cobrar.
La exposición del Grupo al riesgo de crédito, en este ejercicio, también es atribuible a deudas de naturaleza financiera, cuyos importes se reflejan en el balance de situación netos de las correcciones valorativas por deterioro. Los activos financieros deteriorados y el efecto en la cuenta de pérdidas y ganancias por deterioro están desglosados, en la Nota 11 “Activos financieros”.
La exposición máxima al riesgo de crédito del Grupo, distinguiendo por el tipo de instrumento financiero y sin descontar los importes cubiertos mediante garantías y otros mecanismos mencionados más abajo, se desglosa a continuación a 31 de diciembre de 2014 y 2013:
Millones de euros
Exposición máxima | Nota | 2014 | 2013(1) | |||
- Deudas comerciales | 13 | 4.581 | 4.483 | |||
- Derivados | 11 | 643 | 40 | |||
- Efectivo y Equivalente al efectivo | 11 | 4.638 | 5.716 | |||
- Otros activos financieros no corrientes (2) | 11 | 2.233 | 2.077 | |||
- Otros activos financieros corrientes | 11 | 2.373 | 338 |
(1) Incluye las modificaciones necesarias respecto de las cuentas anuales consolidadas correspondientes al ejercicio anual terminado al 31 de diciembre de 2013 en relación con la aplicación de la NIIF 11 (ver Nota 2 “Bases de presentación”).
(2) A 31 de diciembre de 2014 y 2013 el epígrafe “Préstamos y partidas a cobrar no corrientes” incluye los préstamos
concedidos al grupo Xxxxxxxx para la adquisición de su participación en YPF S.A. que fueron totalmente provisionados.
El riesgo de crédito de los fondos líquidos, instrumentos financieros derivados y otras inversiones financieras es, con carácter general, más limitado que las deudas comerciales por operaciones del tráfico porque las contrapartes son entidades bancarias o aseguradoras que cumplen con los estándares de solvencia conforme a los modelos de valoración interna, así como con las convenciones xx xxxxxxx que regulan estas operaciones. Igualmente, la gran mayoría de las cuentas por cobrar no vencidas ni provisionadas tienen asignada una calidad crediticia de acuerdo con las valoraciones del Grupo, basadas en el análisis de la solvencia y de los hábitos de pago de cada cliente.
El Grupo no tiene una concentración significativa de riesgo de crédito sobre las deudas comerciales, estando dicha exposición distribuida entre un gran número de clientes y otras contrapartes. La concentración máxima de riesgo neto con un tercero, incluyendo organismos oficiales y empresas del sector público, no excede del 2%, si bien ningún cliente privado alcanza una concentración de riesgo superior al 1%.
Con carácter general, el Grupo establece la garantía bancaria (aval) emitida por Entidades Financieras como el instrumento más adecuado de protección frente al riesgo de crédito. En algunos casos, el Grupo ha contratado pólizas de seguro de crédito por las cuales transfiere parcialmente a terceros el riesgo de crédito asociado a la operativa de algunos de sus negocios.
El Grupo, para su actividad comercial, tiene garantías vigentes concedidas por terceros por un importe acumulado de 3.616 millones de euros a 31 de diciembre de 2014 y de 3.361 millones de euros a 31 de diciembre de 2013. De este importe, las deudas comerciales cubiertas con garantías a 31 de diciembre de 2014 y 2013 ascienden a 815 y 835 millones de euros, respectivamente.
Durante el ejercicio 2014 el Grupo ejecutó garantías recibidas por un importe de 18 millones de euros. En 2013 esta cifra se situó en 19 millones de euros.
En el siguiente cuadro se detalla la antigüedad de la deuda no provisionada:
Millones de euros
Vencimientos | 2014 | 2013(1) | ||
Deuda no vencida | 4.173 | 4.028 | ||
Deuda vencida 0-30 días | 176 | 241 | ||
Deuda vencida 31-180 días | 90 | 59 | ||
Deuda vencida mayor a 180 días | 20 | 15 | ||
TOTAL | 4.459 | 4.343 |
(1) Incluye las modificaciones necesarias respecto de las cuentas anuales consolidadas correspondientes al ejercicio anual terminado al 31 de diciembre de 2013 en relación con la aplicación de la NIIF 11 (ver nota 2 “Bases de presentación”).
17.2) Gestión del capital
Repsol, como parte fundamental de su estrategia, ha formulado el compromiso de mantener una política de prudencia financiera. La estructura financiera objetivo está definida por este compromiso de solvencia y el objetivo de maximizar la rentabilidad del accionista optimizando el coste del capital.
La determinación de la estructura financiera objetivo tiene en cuenta el ratio de apalancamiento definidos como relación entre la deuda financiera neta y el capital empleado neto:
Ratio Apalancamiento = Deuda Financiera Neta (1)
Capital Empleado Neto (2)
(1) Los ratios utilizan el concepto de deuda financiera neta, y no bruta, para tener en cuenta las inversiones financieras. Repsol mantiene, en coherencia con la prudencia de su política financiera, recursos en efectivo y otros instrumentos financieros líquidos y líneas de crédito no dispuestas que cubren el 70% de la totalidad de su deuda bruta (83% si incluimos los 1.504 M€ en depósitos con disponibilidad inmediata, recogidos como inversiones financieras atendiendo a su plazo de vencimiento) Por ello, estos ratios reflejan con mayor fidelidad la solvencia del grupo utilizando el concepto de deuda neta.
(2) Corresponde a la suma de la deuda financiera neta más el patrimonio neto.
El cálculo de los citados ratios, a partir de los siguientes epígrafes del balance consolidado a 31 de diciembre de 2014 y 2013, se desglosa a continuación:
Millones de euros
2014 | 2013(1) | |||
Pasivos financieros no corrientes | 7.612 | 8.469 | ||
Pasivos financieros corrientes | 4.086 | 5.833 | ||
Activos financieros no corrientes | (593) | (1.888) | ||
Menos activos financieros disponibles para la venta (ver nota 11) | 60 | 1.223 | ||
Otros activos financieros corrientes | (2.513) | (354) | ||
Efectivo y otros activos líquidos equivalentes | (4.638) | (5.716) | ||
Instrumentos financieros derivados financieros ex-tipo de cambio (ver nota 18) | (191) | (62) | ||
Deuda financiera neta (2) | 3.823 | 7.505 | ||
Patrimonio neto | 28.154 | 27.450 | ||
Capital empleado neto (3) | 31.977 | 34.955 | ||
Deuda financiera neta / Capital empleado neto | 12,0% | 21,5% |
(1) Incluye las modificaciones necesarias respecto de las cuentas anuales consolidadas correspondientes al ejercicio anual terminado al 31 de diciembre de 2013 en relación con la aplicación de la NIIF 11 (ver Nota 2 “Bases de presentación”).
(2) No incluye 1.590 y 1.417 millones de euros correspondientes a deudas por arrendamientos financieros corrientes y no corrientes (ver Nota 19). En 2013 incluye 84 millones de euros de Participaciones Preferentes que han sido recompradas en 2014 (ver Nota 16).
(3) El capital empleado neto incluye aquel correspondiente a las operaciones interrumpidas.
La evolución y el análisis de este ratio se realizan de forma continuada, efectuándose además estimaciones a futuro de los mismos como factor clave y limitativo en la estrategia de inversiones y en la política de dividendos del Grupo.
(18) OPERACIONES CON DERIVADOS
A continuación se detalla el desglose en el balance de situación de los instrumentos derivados a 31 de diciembre de 2014 y 2013 como consecuencia de la variación de su valor razonable desde su contratación y sus vencimientos:
Millones de euros
Clasificación Activo Activo Pasivo Pasivo Valor
31 de diciembre de 2014 | No corriente | corriente | No corriente | corriente | Razonable |
Coberturas de Flujo de Efectivo | - 25 | (88) | (88) | (151) | |
De tipo de interés | - - | (88) | (88) | (176) | |
De precio de producto | - 25 | - | - | 25 | |
Otras operaciones con derivados | - 618 | - | (190) | 428 | |
De tipo de cambio | - 140 | - | (46) | 94 | |
De precio de producto | - 478 | - | (144) | 334 | |
Total (2) | - 643 | (88) | (278) | 277 | |
Millones de euros | |||||
Clasificación Activo No | Activo | Pasivo | Pasivo | Valor | |
31 de diciembre de 2013 (1) corriente | corriente | No corriente | corriente | Razonable | |
Coberturas de Flujo de Efectivo | - - | (56) | (2) | (58) | |
Tipo de interés | - - | (56) | (2) | (58) | |
Otras operaciones con derivados | - 40 | - | (136) | (96) | |
De tipo de cambio y tipo de interés | - - | - | (21) | (21) | |
De tipo de cambio | - 16 | - | (30) | (14) | |
De precio de producto | - 24 | - | (85) | (61) | |
Total (2) | - 40 | (56) | (138) | (154) | |
(1) Incluye las modificaciones necesarias respecto de las cuentas anuales consolidadas correspondientes al ejercicio anual terminado al 31 de diciembre de 2013 en relación con la aplicación de la NIIF 11 (ver nota 2 “Bases de presentación”).
(2) Incluye en 2014 y 2013 instrumentos derivados cuya valoración por la parte de tipo de interés asciende a un valor negativo de
191 y 62 millones de euros, respectivamente.
El impacto de la valoración de los instrumentos financieros derivados antes de impuestos en la Cuenta de pérdidas y ganancias y en el patrimonio neto consolidados es el siguiente:
Resultado de explotación Resultado financiero Ajustes por cambios de valor
Millones de euros | 2014 | 2013 (1) | 2014 | 2013 (1) | 2014 | 2013 (1) | ||||
Cobertura de flujos de efectivo (2) | - | - | (20) | (102) | (124) | 143 | ||||
Cobertura de inversión xxxx | - | - | - | - | 00 | |||||
Otras operaciones | 476 | (30) | 531 | (129) | - | - | ||||
Total (2) | 476 | (30) | 511 | (231) | (124) | 156 | ||||
(1) Incluye las modificaciones necesarias respecto de las cuentas anuales consolidadas correspondientes al ejercicio anual terminado al 31 de diciembre de 2013 en relación con la aplicación de la NIIF 11 (ver Nota 2 “Bases de presentación”).
(2) En 2013 y respecto a las participaciones preferentes emitidas en 2001 a través de la filial Repsol International Capital, Ltd, que fueron objeto de una oferta de recompra en 2013 (ver Nota 16), el Grupo tenía vinculadas una serie de permutas financieras por las que pagaba un tipo de interés medio ponderado de 2,26% y recibía EURIBOR a 3 meses que como consecuencia de dicha recompra se discontinuaron transfiriéndose a la cuenta de resultados, junto con las pérdidas acumuladas registradas en el epígrafe “Ajustes por cambios de valor”, de otras dos permutas financieras de tipo de interés discontinuadas en 2007 y asociadas a dichas participaciones, por un importe total de 74 millones de euros (ver Nota 24). En 2014 se han amortizado anticipadamente la totalidad de las participaciones preferentes, como consecuencia de dicha cancelación, el 16 de diciembre de 2014 se canceló la reserva de valoración a mercado del IRS asociado a las acciones preferentes por importe negativo de 2 millones de euros.
A continuación se detallan las operaciones más significativas con instrumentos financieros derivados a 31
de diciembre de 2014 y 2013.
Coberturas contables
Las operaciones más significativas corresponden a:
- La cobertura de flujos de efectivo de permutas financieras de tipo de interés contratadas durante el ejercicio 2014 para cubrir emisiones futuras de instrumentos financieros (ver Nota 33). A través de las mismas, el Grupo paga un tipo de interés medio ponderado de 1,693 % y recibe Euribor a 6 meses. A 31 de diciembre de 2014, el nocional de estas operaciones ascendía a 1.000 millones de euros, vencimiento en 2015 y un valor razonable negativo de 86 millones de euros.
- La cobertura de flujos de efectivo en dólares de permutas financieras de tipo de interés relacionadas con la financiación de la inversión en el proyecto de GNL de Canaport en Canadá. A través de las mismas el Grupo paga un tipo de interés medio ponderado de 5,28% y recibe LIBOR a 3 meses. A 31 de diciembre de 2014 su nocional asciende a 325 millones de euros con vencimiento posterior a 2019 y su valor razonable es negativo por importe de 90 millones de euros. A 31 de diciembre de 2013 su nocional ascendía a 294 millones de euros y su valor razonable a un valor negativo de 58 millones de euros.
- Las coberturas contratadas en 2014 sobre el precio de productos corresponden a coberturas de flujos de efectivo en dólares, cuyo objeto es cubrir la variabilidad de los precios del gas en el invierno 2014-2015 y cuyo vencimiento es inferior a un año. A 31 de diciembre de 2014 su nocional asciende a 62 millones de euros (3.050.000 MBtu a un precio medio de 25 dólares/MBtu) y su valor razonable a 25 millones de euros.
Otras operaciones con derivados
Repsol tiene contratados una serie de instrumentos derivados para la gestión de su exposición al riesgo de tipo de cambio y precio, que no se registran como cobertura contable de acuerdo con NIC 39.
Incluyen contratos a plazo de divisa de vencimiento inferior a un año como parte de la estrategia global para gestionar la exposición al riesgo de tipo de cambio.
También y para la cobertura del riesgo asociado a las transacciones físicas futuras de venta y/o compra de crudo y otros productos petrolíferos se lleva a cabo mediante la contratación, principalmente, de futuros y swaps.
El detalle de estos derivados al 31 de diciembre de 2014 y 2013 es el siguiente:
Millones de euros Vencimientos valores razonables Valor Clasificación 31 de diciembre de 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Sig. Total Razonable
De tipo de cambio 00 - - - - - 00 00
De precio de producto | 000 | - | - | - | - | 000 | 000 | |
Contratos de compra | (354) | - - - - | (354) | (354) | ||||
Contratos de venta | 000 | - - - - | 000 | 000 | ||||
Opciones | (7) | - - - - | (7) | (7) | ||||
Swaps | 208 | 208 | 208 | |||||
Otros (2) | 00 | - - - - | 00 | 00 | ||||
TOTAL | 000 | - - - - | 000 | 000 | ||||
-
-
-
-
-
-
Millones de euros Vencimientos valores razonables Valor Clasificación 31 de diciembre de 0000 (0) 0000 0000 0000 0000 0000 Sig. Total Razonable
De tipo de cambio y tipo de interés | (21) | - - - - - | (21) | (21) |
De tipo de cambio | (14) | - - - - - | (14) | (14) |
De precio de producto | (61) | - - - - - | (61) | (61) |
Contratos de compra | 00 | - - - - - | 00 | 00 |
Contratos de venta | (46) | - - - - - | (46) | (46) |
Opciones | (43) | - - - - - | (43) | (43) |
Swaps | (14) | - - - - - | (14) | (14) |
Otros (2) | 00 | - - - - - | 00 | 00 |
TOTAL | (96) | - - - - - | (96) | (96) |
(1) Incluye las modificaciones necesarias respecto de las cuentas anuales consolidadas correspondientes al ejercicio anual terminado al 31 de diciembre de 2013 en relación con la aplicación de la NIIF 11 (ver Nota 2 “Bases de presentación”).
(2) Se corresponde con la valoración a mercado de contratos de compra-venta de commodities valorados de acuerdo con NIC 39, según se describe en el Anexo IV.
(19) OTROS PASIVOS NO CORRIENTES
Dentro del epígrafe “Otros pasivos no corrientes” se incluyen las partidas que se detallan a continuación:
Millones de euros
2014 | 2013 (1) | |||
Deudas por arrendamientos financieros | 1.414 | 1.263 | ||
Fianzas y depósitos | 142 | 140 | ||
Ingresos diferidos (2) | 14 | 15 | ||
Otros | 231 | 258 | ||
Total | 1.801 | 1.676 | ||
(1) Incluye las modificaciones necesarias respecto de las cuentas anuales consolidadas correspondientes al ejercicio anual terminado al 31 de diciembre de 2013 en relación con la aplicación de la NIIF 11 (ver Nota 2 “Bases de presentación”).
(2) Incluyen los importes asociados a los derechos de emisión de CO₂ recibidos a título gratuito (ver Nota 7)
19.1) Deudas por arrendamiento financiero
El detalle de los importes a pagar por arrendamientos financieros a 31 de diciembre de 2014 y 2013 es el siguiente:
Millones de euros Millones de euros
Valor pagos mínimos por
Pagos por arrendamiento arrendamiento
2014 2013 2014 2013
Durante el siguiente ejercicio | 185 | 162 | 176 | 154 | ||||
Del 2º al 5º ejercicio siguiente, incluido | 727 | 643 | 560 | 392 | ||||
A partir del 6º ejercicio | 2.458 | 2.327 | 854 | 871 | ||||
3.370 | 3.132 | 1.590 | 1.417 | |||||
Menos: Futuros gastos financieros | (1.780) | (1.715) | ||||||
Total | 1.590 | 1.417 | ||||||
Registrado como: | 2014 | 2013 | ||||||
Deuda por arrendamiento financiero no corriente | 1.414 | 1.263 | ||||||
Deuda por arrendamiento financiero corriente | 176 | 154 | ||||||
Total | 1.590 | 1.417 |
El tipo de interés efectivo medio de la deuda por arrendamiento financiero a 31 de diciembre de 2014 ha ascendido al 8,85% (8,92% a 31 de diciembre de 2013).
Los principales pasivos reconocidos a 31 de diciembre en este epígrafe por arrendamientos financieros son los siguientes:
- El Grupo firmó el 15 xx xxxx de 2006 con Xxxxx Xxxxxxxxx Pipeline Company, Ltd. un contrato para el transporte del gas natural a través de un gasoducto que une la planta de Canaport con la frontera norteamericana por un plazo de 25 años (renovable hasta un periodo de 30 años adicionales). La fecha efectiva del contrato fue julio de 2009. A 31 de diciembre de 2014 y 2013 el importe registrado en este epígrafe ascendía a 477 millones de dólares (393 millones de euros) y 498 millones de dólares (361 millones de euros), respectivamente.
- Adicionalmente, el 21 xx xxxxx de 2006 se firmó con Maritimes & North East Pipeline un contrato para el transporte por gasoducto del gas natural procedente de Canadá desde la frontera con Canadá hasta Dracut por un plazo de 25 años (renovable hasta un periodo de 30 años adicionales). La fecha efectiva inicial del contrato fue en marzo de 2009. A 31 de diciembre de 2014 y 2013 el importe registrado en este epígrafe ascendió a 1.212 millones de dólares (999 millones de euros) y 1.233 millones de dólares (894 millones de euros), respectivamente.
Como consecuencia del acuerdo de venta de parte de los activos y negocios de GNL (ver Nota 4), se reclasificaron 1.226 millones de euros al 31 de diciembre de 2013 al epígrafe de “Pasivos vinculados con activos no corrientes mantenidos para la venta”, de la flota de buques para el transporte del GNL que gestionaba el Grupo Repsol y que se ha vendido el 1 de enero de 2014 una vez cumplidas las condiciones pactadas.
19.2) Fianzas y depósitos
En el epígrafe “Fianzas y depósitos” se incluyen, entre otros, los depósitos recibidos por Repsol Butano,
S.A. de los usuarios de envases metálicos de acuerdo con lo autorizado por la normativa legal. Estos importes se reintegran cuando se cancelan los correspondientes contratos.
(20) ACREEDORES COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS A PAGAR
En los ejercicios 2014 y 2013, Repsol tiene las siguientes cuentas por pagar registradas en el epígrafe del balance “Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar”:
Millones de euros
2014 | 2013 (1) | |||
Proveedores | 2.350 | 2.588 | ||
Deuda por arrendamientos financieros (Nota 19) | 176 | 154 | ||
Administraciones Públicas acreedoras | 548 | 576 | ||
Instrumentos financieros derivados (Nota 18) | 144 | 85 | ||
Otros | 2.534 | 2.299 | ||
Otros acreedores | 3.402 | 3.114 | ||
Pasivo por impuesto corriente | 165 | 135 | ||
Total | 5.917 | 5.837 | ||
(1) Incluye las modificaciones necesarias respecto de las cuentas anuales correspondientes al ejercicio 2013 (ver Nota 2 “Bases de presentación”) en relación a la aplicación de la NIIF 11.
El valor razonable de estas partidas corrientes no difiere significativamente de su valor contable.
Información sobre los aplazamientos de pago efectuados a proveedores
De acuerdo con lo establecido en la disposición adicional tercera de la Ley 15/2010 de 5 de julio, se presenta la información relativa a los aplazamientos de pago a proveedores en operaciones comerciales.
La información relativa a los aplazamientos de pago efectuados a proveedores para los ejercicios 2014 y 2013 de acuerdo con la disposición adicional tercera “Deber de información” de la citada Ley es la siguiente:
Millones de euros
2014 2013 (1)
Importe % Importe %
Pagos realizados dentro del plazo máximo legal | 12.836 | 99% | 11.132 | 99% | ||||
Resto | 92 | 1% | 114 | 1% | ||||
Total pagos del ejercicio | 12.928 | 11.246 | ||||||
Plazo medio ponderado excedido de pagos (días) | 50 | 53 | ||||||
Aplazamientos que a la fecha de cierre sobrepasan el plazo máximo legal | 6 | 6 |
(1) Incluye las modificaciones necesarias respecto de las cuentas anuales consolidadas correspondientes al ejercicio anual terminado al 31 de diciembre de 2013 en relación con la aplicación de la NIIF 11 (ver Nota 2 “Bases de presentación”).
Según las disposiciones transitorias de la Ley 15/2010 se entiende plazo máximo legal de pago 60 días.
(21) SITUACIÓN FISCAL
Impuesto sobre beneficios
Dada la dispersión geográfica y el marcado carácter internacional de las actividades realizadas por las sociedades que conforman el Grupo Repsol, éste se encuentra sometido, en materia impositiva y, en particular, de gravamen sobre el beneficio, a distintas jurisdicciones fiscales. Por este motivo, el tipo impositivo efectivo del Grupo Repsol está condicionado por la distribución del resultado obtenido entre cada uno de los países en donde opera y, en ocasiones, por el gravamen de ese resultado en más de un país (doble imposición).
a) En España
La mayoría de las entidades residentes en territorio español tributan en el Impuesto sobre Sociedades por el régimen especial de consolidación fiscal. En este régimen, las sociedades integradas en el Grupo fiscal determinan conjuntamente el resultado fiscal y el impuesto del Grupo, repartiéndose éste entre dichas sociedades según el criterio establecido por el Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas español en cuanto a registro y determinación de la carga impositiva individual.
Repsol, S.A. es la sociedad dominante del Grupo Fiscal Consolidado 6/80, en el que se integran todas aquellas sociedades residentes en España, participadas, directa o indirectamente, en al menos un 75% por la sociedad dominante y que cumplan determinados requisitos. El número de sociedades que componen el mencionado Grupo Fiscal en el ejercicio 2014 es de 52, siendo las más significativas las siguientes: la propia Repsol, S.A., Repsol Petróleo, S.A., Repsol Trading, S.A., Repsol Química, S.A., Repsol Butano, S.A., Repsol Exploración, S.A. y Repsol Comercial de Productos Petrolíferos, S.A.
Por su parte, Petróleos del Norte, S.A. (Petronor), es la sociedad dominante del Grupo Fiscal Consolidado 02/01/B, en el que se integra Asfalnor, S.A., que aplica la normativa xxxxx xx Xxxxxxx en el Impuesto sobre Sociedades.
Por último, las demás sociedades residentes en España que no están integradas en alguno de los anteriores grupos fiscales tributan, en el Impuesto sobre Sociedades, de forma individualizada.
Las sociedades españolas, ya tributen de manera individual o consolidada, están sujetas a un tipo general de gravamen del 30%. Por excepción, Repsol Investigaciones Petrolíferas, S.A., que tributa individualmente por el Régimen Especial de Hidrocarburos, aplica un tipo de gravamen del 35%, y el grupo Petronor, en virtud de la normativa xxxxx xx Xxxxxxx, tributa a un tipo de gravamen del 28%.
El 28 de noviembre de 2014 se aprobó la Ley 27/2014, que establece un tipo general del gravamen del 28% para el ejercicio 2015 y del 25% a partir del ejercicio 2016. También se reduce el tipo aplicable al Régimen Especial de Hidrocarburos al 33% para el ejercicio 2015 y al 30% a partir del ejercicio 2016.
b) En el resto de países
El resto de sociedades del Grupo tributan, en cada uno de los países en los que actúan, aplicando el Impuesto sobre beneficios vigente en dichos países. Adicionalmente, en algunos países se registran impuestos a la ganancia mínima presunta con carácter complementario al Impuesto sobre beneficios.
Por otra parte, las sociedades del Grupo residentes en España que realizan parte de sus actividades en otros países, están sometidas al impuesto sobre beneficios vigente en estos países por la parte de los resultados que allí se obtienen. Este es el caso de los establecimientos permanentes de las sociedades españolas que realizan actividades de exploración y producción de hidrocarburos en otros países (por ejemplo, Xxxxx, Xxxxxxx, Perú o Ecuador).
A continuación se indican los tipos de gravamen (nominales) de los impuestos sobre beneficios aplicables en las principales jurisdicciones en que opera el Grupo:
País | Tipo de gravamen |
Argelia (1) | 30% - 38% |
Bolivia | 25% |
Canadá (2) | 27% |
Ecuador | 22% |
Estados Unidos (3) | 35% |
Libia | 65% |
Países Bjos | 25% |
Perú | 30% |
Portugal | 24,5% - 31,5% |
Trinidad y Tobago | 55% |
Venezuela | 34% (gas) y 50% (petróleo) |
(1) Más el impuesto sobre Beneficios Excepcionales (TPE).
(2) Tipo federal y provincial.
(3) Tipo federal.
Xxxxx devengado contablemente por Impuesto sobre beneficios
El cálculo del gasto devengado contablemente por el Impuesto sobre beneficios para los ejercicios 2014 y 2013, de acuerdo con el criterio indicado en el apartado 22 del Anexo IV, es el siguiente:
Millones de euros
2014 | 2013 (1) | |||
Impuesto sobre beneficios corriente | ||||
Impuesto del ejercicio | 380 | 489 | ||
Otros ajustes al impuesto corriente | (293) | (217) | ||
Impuesto sobre beneficios corriente | 87 | 272 | ||
Impuesto sobre beneficios diferido | ||||
Relacionado con movimientos del ejercicio | 407 | (95) | ||
Otros ajustes al gasto por impuesto diferido | (348) | 254 | ||
Impuesto sobre beneficios diferido | 59 | 159 | ||
Gasto por impuesto sobre beneficios | 146 | 431 | ||
(1) Incluye las modificaciones necesarias respecto de las cuentas anuales consolidadas correspondientes al ejercicio anual terminado al 31 de diciembre de 2013 en relación con la aplicación de la NIIF 11 (Ver Nota 2 “Bases de presentación”).
La conciliación entre el “Gasto por impuesto sobre beneficios” registrado correspondiente al ejercicio y el que resultaría de aplicar el tipo nominal del Impuesto sobre Sociedades vigente en el país de la casa matriz (España) sobre el resultado neto antes de impuestos y participadas, es la siguiente:
Millones de euros 2014 2013(1)
Resultado contable antes de impuestos y antes del resultado de entidades valoradas por el
método de la participación 230 477
Tipo nominal del impuesto sobre beneficios en España 30% 30%
Gasto por impuesto sobre beneficios al tipo nominal 69 143
Resultados que tributan a tipos nominales diferentes al español | 110 | 251 | ||
Revaluación de impuestos diferidos y provisiones fiscales | 34 | 30 | ||
Actualización de Balances en España | - | (96) | ||
Deducciones fiscales | (27) | (34) | ||
Pérdidas fiscales por las que no se ha reconocido un activo por impuesto diferido | 34 | 90 | ||
Otros conceptos | (74) | 47 | ||
Gasto por impuesto sobre beneficios | 146 | 431 | ||
Tipo impositivo efectivo calculado sobre el resultado antes de impuestos y antes del resultado de entidades valoradas por el método de la participación | 63% | 90% |
(1) Incluye las modificaciones necesarias respecto de las cuentas anuales consolidadas correspondientes al ejercicio anual terminado al 31 de diciembre de 2013 en relación con la aplicación de la NIIF 11 (ver Nota 2 “Bases de presentación”).
En 2014, las partidas de conciliación recogen el impacto fiscal de la desinversión de YPF y de la reforma fiscal en España como consecuencia de la reducción del tipo de gravamen del Impuesto sobre Sociedades aplicable a partir de 2015.
En 2013, las partidas de conciliación recogen el impacto fiscal de la actualización de balances de las sociedades españolas introducida por la Ley 16/2012. Tal y como dictaminó el Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas en su Resolución del 31 de enero de 2013, la actualización de balances debía registrarse en las cuentas anuales de las compañías españolas del Grupo correspondientes al ejercicio 2013. El impacto fiscal fue imputable, igualmente, al ejercicio 2013. Repsol calculó la actualización sobre los elementos del activo fijo material registrado en las sociedades españolas del Grupo que no estuvieran amortizados contable o fiscalmente. Para acreditar el derecho a deducir fiscalmente las futuras amortizaciones del mayor valor de los activos derivado de la actualización se ingresó, conjuntamente con la declaración del Impuesto sobre Sociedades del ejercicio 2012, el gravamen único del 5% por importe de 21 millones de euros.
Dicha revalorización fue eliminada para la elaboración de los estados financieros consolidados del ejercicio 2013 bajo criterios NIIF, dando lugar al registro de un activo por impuesto diferido por importe de 117 millones de euros. El activo por impuesto diferido generado por el aumento del valor fiscal de los activos y el gravamen único del 5% se han contabilizado con contrapartida en el epígrafe “Impuesto sobre beneficios”, por un importe de 96 millones de euros.
Impuestos diferidos
El Gasto por Impuestos relativo al resultado de las operaciones interrumpidas recogido en el epígrafe “Resultado del ejercicio procedente de operaciones interrumpidas neto de impuestos” (ver Nota 25) asciende a 243 y 338 millones de euros de ingreso por impuesto en 2014 y 2013, respectivamente.
La composición de los activos y pasivos por impuestos diferidos reconocidos en el balance, en función de los conceptos que los originan, es la siguiente:
Millones de Euros 2014 2013 (1) Variación
Activos por impuesto diferido
Provisiones insolvencias de créditos | 15 | 24 | (9) | |||
Provisiones para el personal | 57 | 57 | - | |||
Provisiones para contingencias | 11 | 14 | (3) | |||
Otras provisiones | 301 | 206 | 95 | |||
Diferencias de amortizaciones | 292 | 270 | 22 | |||
Créditos fiscales | 2.602 | 2.949 | (347) | |||
Otros activos por impuestos diferidos | 689 | 559 | 130 | |||
Total | 3.967 | 4.079 | (112) | |||
Pasivos por impuesto diferido Incentivos fiscales | (13) | (17) | 4 | |||
Plusvalías diferidas | (10) | (45) | 35 | |||
Diferencias de amortizaciones Moneda funcional Plusvalías adquiridas en combinaciones de negocios asignadas al valor de los activos | (1.191) - 4 | (1.061) - (24) | (130) - 28 | |||
Otros pasivos por impuestos diferidos | (474) | (719) | 245 | |||
Total | (1.684) | (1.866) | 182 |
(1) Incluye las modificaciones necesarias respecto de las cuentas anuales consolidadas correspondientes al ejercicio anual terminado al 31 de diciembre de 2013 en relación con la aplicación de la NIIF 11 (ver Nota 2 “Bases de presentación”).
En 2014, con motivo de la reducción del tipo de gravamen general en España, los activos y pasivos por impuesto diferido han sido revisados a 31 de diciembre de 2014 para ajustar su valor conforme a los tipos que se espera sean de aplicación en el período en el que se espera que el activo se realice o que el pasivo se cancele. Ello ha supuesto una disminución del epígrafe de “Activos por impuesto diferido” por importe de 456 millones de euros y de “Pasivos por impuesto diferido” por importe de 100 millones de euros.
Los créditos fiscales pendientes de utilización y que el Grupo estima que podrán ser compensados con futuras bases imponibles o cuotas del impuesto positivas, dentro de los plazos legales establecidos en la normativa fiscal de cada una de las jurisdicciones donde se han generado, ascienden a 2.602 millones de euros.
Asimismo, el Grupo tiene activos por impuestos diferidos que no ha registrado al cierre del ejercicio 2014 y 2013 que ascienden a 200 y 309 millones de euros, respectivamente. En líneas generales, esos activos corresponden a créditos fiscales por bases imponibles negativas pendientes de compensación y deducciones pendientes de aplicación que no cumplen los criterios para su registro de acuerdo con NIIF. Los plazos legales establecidos en la normativa fiscal de cada uno de los países en los que se han generado varían entre 1 y 20 años.
El Grupo tiene pasivos por impuestos diferidos no registrados por importe de 103 y 122 millones de euros al cierre de 2014 y 2013 respectivamente. Corresponden, principalmente, a diferencias temporarias imponibles asociadas con inversiones en sociedades dependientes, asociadas y establecimientos permanentes que cumplen los requisitos establecidos en NIIF para aplicar la excepción de registro.
El impacto total de los impuestos diferidos relativos a partidas cargadas directamente a las cuentas de patrimonio neto en el ejercicio asciende a un importe positivo de 196 millones de euros en el ejercicio 2014 y un importe negativo de 188 en el ejercicio 2013.
Actuaciones administrativas y judiciales con trascendencia fiscal
Repsol opera globalmente desarrollando diversas actividades empresariales como empresa petrolera y gasista integrada, lo que supone una complejidad creciente en los asuntos fiscales a gestionar en el contexto internacional actual.
Según establece la legislación vigente, los impuestos no pueden considerarse definitivamente liquidados hasta que las declaraciones presentadas hayan sido inspeccionadas por las autoridades fiscales o haya transcurrido el plazo de prescripción aplicable en cada jurisdicción.
Los ejercicios abiertos a inspección de las Sociedades del Grupo principales impuestos a los que se hallan sujetas, son los siguientes: | más | relevantes, respecto de los |
País | Ejercicios abiertos a inspección | |
Xxxxxxx | 0000 - 0000 | |
Xxxxxxx | 2009 - 2014 | |
Canadá | 2010 - 2014 | |
Xxxxxxx | 0000 - 0000 | |
Xxxxxx | 0000 - 0000 | |
Xxxxxxx Xxxxxx | 2010 - 2014 | |
Xxxxx | 0000 - 0000 | |
Xxxxxx Xxxxx | 2009 - 2014 | |
Perú | 2010 - 2014 | |
Xxxxxxxx | 0000 - 0000 | |
Xxxxxxxx x Xxxxxx | 2010 - 2014 | |
Xxxxxxxxx | 0000 - 2014 |
Cuando se plantean diferentes interpretaciones de la normativa fiscal aplicable a determinadas operaciones entre Repsol y las autoridades fiscales, el Grupo actúa con las autoridades de forma transparente y cooperativa para resolver las controversias mediante las fórmulas jurídicas disponibles con el objeto de llegar a una solución no litigiosa.
No obstante, tanto en ejercicios anteriores como en éste, se han producido actuaciones administrativas y judiciales con trascendencia fiscal contrarias a las pretensiones del Grupo que han dado lugar a situaciones litigiosas y que podrían poner de manifiesto pasivos fiscales contingentes de cuantía indeterminada en la actualidad. Repsol considera que su actuación en los indicados asuntos ha sido ajustada a Derecho y se sustenta en interpretaciones razonables de la normativa aplicable, por lo que ha interpuesto los oportunos recursos en defensa de los intereses del Grupo y de sus accionistas.
Es difícil predecir el plazo de resolución de dichos litigios debido a lo extenso del procedimiento de reclamación. La compañía, con base en el asesoramiento de expertos fiscales internos y externos, considera que las deudas fiscales que finalmente pudieran derivarse de dichas actuaciones no afectarían significativamente a las cuentas anuales adjuntas. En la experiencia del Grupo, el resultado de litigios por cuantías relevantes ha dado lugar a pagos no materiales o ha sido favorable para el Grupo.
El criterio del Grupo consiste en registrar provisiones para los litigios de naturaleza fiscal en los que se determina que el riesgo de pérdida es probable y no se registran provisiones cuando el riesgo de pérdida es posible o remoto. Los importes a provisionar se calculan de acuerdo con la mejor estimación del importe necesario para liquidar el litigio correspondiente, basándose, entre otros, en un análisis individualizado de los hechos y opiniones legales de sus asesores internos y externos o tomando en consideración su experiencia.
A 31 de diciembre de 2014, los principales litigios de naturaleza fiscal que afectan al Grupo son los siguientes:
Bolivia
Repsol E&P Bolivia, S.A. e YPFB Xxxxxx, S.A., en la que el Grupo Repsol tiene un participación del 48,33%, han recibido sentencias del Tribunal Supremo de Bolivia que niegan la deducibilidad de regalías y participaciones hidrocarburíferas en el Impuesto a las Utilidades de las Empresas. La cuestión afecta a los ejercicios anteriores a la nacionalización del sector petrolero. La compañía considera que existen argumentos de índole constitucional que amparan su posición, expresamente refrendada, con carácter interpretativo, en la Ley 4115, de 26 de septiembre de 2009. El procedimiento relativo a Repsol E&P de Bolivia ha sido devuelto al Tribunal Supremo por el Tribunal Constitucional, y se espera una resolución favorable de este Tribunal. Por su parte, YPFB Andina está a la espera de la resolución del Tribunal Constitucional.
Brasil
Petrobras, como operador del bloque BM-S-9, en el que Repsol participa en un 25%, recibió de la Administración fiscal del Estado de San Xxxxx acta de infracción en relación con presuntos incumplimientos formales (emisión de notas fiscales de acompañamiento) relacionados con movimientos de materiales y equipos desde tierra firme hasta la plataforma de perforación marina (incluido el desplazamiento de la misma hasta su ubicación para perforar). El criterio adoptado por Petrobras está alineado con la práctica generalizada de la Industria. El proceso se encuentra en segunda instancia administrativa estatal.
Por otra parte, Petrobras, como operadora de los consorcios Albacora Leste, BM-S-7 y BMS-9 (y de otros consorcios en los que Repsol Sinopec Brasil no participa) recibió actas de infracción por retenciones de Imposto xx Xxxxx Retido na Fonte - IRRF e Contribuição de Intervenção no Domínio Econômico – CIDE, ejercicios 2008 y 2009, y por los mismos conceptos más el Programa de Integración Social y la Contribución para la Financiación de la Seguridad Social – PIS/COFINS, ejercicio 2010, en relación con pagos a empresas extranjeras por contratos de fletamento de plataformas de exploración y servicios relacionados utilizados en los bloques mencionados. La compañía está evaluando su posible responsabilidad en el asunto, tanto desde la perspectiva fiscal como contractual.
Asimismo, Repsol Sinopec Brasil recibió notificación de actas de infracción por retenciones del Imposto xx Xxxxx Retido na Fonte - IRRF e Contribuição de Intervenção no Domínio Econômico – CIDE del ejercicio 2009, en relación con pagos a empresas extranjeras por contratos de fletamento de embarcaciones de exploración y servicios relacionados utilizados en los bloques BM S-48 y BM-C33 en los que Repsol Sinopec Brasil es operador. La compañía, de acuerdo con los informes de sus asesores fiscales internos y externos, considera que su actuación se ajusta a la práctica generalizada del sector y es conforme a Derecho. El proceso se encuentra en segunda instancia administrativa federal.
Canadá
Las autoridades fiscales canadienses rechazaron la aplicación de determinados incentivos fiscales relacionados con los activos de Canaport. Repsol Energy Canadá Ltd. y Repsol Canadá, Ltd. recurrieron las correspondientes actas de inspección (2005-2008) sucesivamente en vía administrativa y judicial. El 27 de enero de 2015 el Tax Court de Canadá dictó sentencia favorable para Repsol. La sentencia podrá ser recurrida en segunda instancia.
Ecuador
El Servicio xx Xxxxxx Internas de Ecuador (SRI) ha cuestionado a los diversos consorcios petroleros en los que participa Repsol Ecuador, S.A. la deducibilidad, en el Impuesto a la Renta, de los pagos de la tarifa de transporte de crudo realizados a la entidad ecuatoriana Oleoducto de Crudos Pesados, S.A., en concepto de capacidad garantizada de transporte (“Ship or Pay”). La cuestión ha sido recurrida ante la Corte Nacional de Justicia.
El SRI ha cuestionado el criterio de fijación del precio de referencia aplicable a las ventas de su producción de crudo al consorcio Bloque 16, en el que Repsol Ecuador, S.A. tiene una participación del 35%. El asunto está pendiente de decisión ante el Tribunal Fiscal.
La compañía Oleoducto de Crudos Pesados, S.A. (OCP), entidad participada por Repsol Ecuador,
S.A. en un 29,66%, mantiene contenciosos con el Gobierno de Ecuador en relación con el tratamiento fiscal de la deuda subordinada emitida para la financiación de sus operaciones. La sociedad obtuvo una primera sentencia favorable a sus pretensiones en la Corte Nacional; esa sentencia fue recurrida ante la Corte Constitucional por la propia Administración. La Corte Constitucional anuló la sentencia de la Corte Nacional y ordenó que se dictara un nuevo fallo. Adicionalmente, el Gobierno destituyó a los miembros de la Corte Nacional que habían fallado a favor de la compañía. Posteriormente, la Corte Nacional ha emitido tres resoluciones en sentido contrario a la primera (favorables a los intereses del SRI) en relación a los ejercicios 2003 a 2006. OCP está ejerciendo las acciones oportunas ante la Corte Constitucional y está analizando la posibilidad de interponer una demanda de arbitraje contra el Gobierno de Ecuador por distintos motivos.
España
En 2013 finalizaron los principales litigios del Impuesto sobre Sociedades por las actuaciones de comprobación de 1998 a 2001 y de 2002 a 2005. Las sentencias y resoluciones correspondientes anularon un 90% de las cuotas inicialmente liquidadas por la Agencia Tributaria y que habían sido recurridas por la compañía. En relación con las sanciones vinculadas a estas comprobaciones, los Tribunales de justicia anularon todas aquellas sobre las que, a día xx xxx, ya se han pronunciado.
Por otra parte, las liquidaciones y sanciones derivadas de los procedimientos de comprobación de los ejercicios 2006 a 2009, por los impuestos sobre sociedades, sobre el valor añadido, sobre hidrocarburos y otros impuestos especiales y retenciones, todavía no son firmes en vía administrativa. Los asuntos discutidos, que están relacionados principalmente con el Impuesto sobre Sociedades (precios de transferencia, deducción de pérdidas por inversiones en el extranjero y deducciones por inversiones), suponen un cambio del criterio mantenido por la Administración en actuaciones precedentes. Repsol, de acuerdo con los informes de sus asesores fiscales internos y externos y otros expertos consultados, considera que su actuación ha sido ajustada a Derecho y, por tanto, no espera que surjan pasivos que puedan tener un impacto relevante en los resultados del Grupo. En defensa de los legítimos intereses del Grupo se interpondrán, en su caso, los correspondientes recursos judiciales frente a los actos que pongan fin a la vía administrativa.
Por último, en relación con la sentencia del Tribunal de Justicia de la Unión Europea de 27 de febrero de 2014, que declaró contrario al Derecho comunitario el Impuesto sobre la Venta Minorista de Determinados Hidrocarburos (IVMDH) que estuvo vigente desde 2002 hasta 2012, Repsol ha iniciado diversos procedimientos ante las Autoridades fiscales españolas en interés de sus clientes y en defensa de sus derechos para obtener la devolución de los importes indebidamente ingresados por el IVMDH.
Trinidad y Tobago
La compañía BP Trinidad&Tobago LLC, en la que participa Repsol con un 30% junto al Grupo BP, es habitualmente objeto de inspección por el Board of Inland Revenue. Existen diversos procesos relacionados con varios impuestos – Petroleum Profit Tax (impuesto sobre sociedades), Supplemental Petroleum Tax (impuesto a la producción), VAT (IVA) y retenciones, principalmente
– y ejercicios. Los asuntos se encuentran, en su mayoría, en fase administrativa.
Dada la incertidumbre generada por la materialización de los riesgos fiscales existentes asociados a litigios y otras contingencias fiscales, el Grupo tiene, al cierre del ejercicio, dotadas provisiones, registradas en el apartado “Otras provisiones” (ver Nota 15), que se consideran adecuadas para cubrir los mencionados riesgos. El importe registrado por estos conceptos en el balance del Grupo a 31 de diciembre de 2014 asciende a 649 millones de euros. Los riesgos por los litigios fiscales en curso y otras contingencias fiscales que han sido provisionados corresponden a un número elevado de asuntos, conceptos y períodos.
(22) INGRESOS Y GASTOS DE EXPLOTACIÓN
Ventas e ingresos por prestación de servicios
La distribución de los epígrafes “Ventas” e “Ingresos por prestación de servicios y otros ingresos” de la cuenta de resultados adjunta, por áreas geográficas en función de los mercados a los que van destinados, es la siguiente:
Millones de euros
Áreas Geográficas | 2014 | 2013 (1) | ||
España | 24.685 | 25.527 | ||
Unión Europea | 7.789 | 7.855 | ||
Países O.C.D.E. | 4.908 | 4.961 | ||
Resto de países | 8.460 | 8.511 | ||
Total | 45.842 | 46.854 |
(1) Incluye las modificaciones necesarias respecto de las cuentas anuales consolidadas correspondientes al ejercicio anual terminado al 31 de diciembre de 2013 en relación con la aplicación de la NIIF 11 (ver Nota 2 “Bases de presentación”).
El epígrafe “Ventas” incluye impuestos especiales y otros de naturaleza análoga que recaen sobre los consumos específicos en relación con la fabricación y/o venta de hidrocarburos por importe de 6.077 millones de euros en 2014 y 6.099 millones de euros en 2013.
Ingresos y gastos por provisiones por deterioro y enajenaciones de inmovilizado
Los citados ingresos recogen los siguientes conceptos:
Millones de euros
2014 | 2013 (1) | |||
Ingresos por reversión de provisiones por deterioro(2) | 206 | 5 | ||
Beneficios por enajenación de inmovilizado | 84 | 14 | ||
Total | 290 | 19 | ||
(1) Incluye las modificaciones necesarias respecto de las cuentas anuales consolidadas correspondientes al ejercicio anual terminado al 31 de diciembre de 2013 en relación con la aplicación de la NIIF 11 (ver Nota 2 “Bases de presentación”).
(2) Incluye la reversión de 179 millones de euros de la planta de regasificación de Canaport y los gaseoductos para el transporte de gas.
Los beneficios por enajenación de inmovilizado en 2014 corresponden fundamentalmente a operaciones de dilución de participación en activos del Upstream (“farm-outs”) en Australia (cesión del 55% del bloque WA-480-P), en Perú (acuerdo sobre el Lote 57 en el que Repsol mantiene el 53,84%) y en Aruba (venta del 65% del contrato de participación en la producción de dicho país) por importe de 60 millones de euros.
Los citados gastos recogen los siguientes conceptos:
Millones de euros
2014 | 2013 (1) | |||
Dotación de provisiones por deterioro (Notas 6, 7 y 8) | 561 | 114 | ||
Pérdidas por enajenación de inmovilizado | 27 | 17 | ||
Total | 588 | 131 |
(1) Incluye las modificaciones necesarias respecto de las cuentas anuales consolidadas correspondientes al ejercicio anual terminado al 31 de diciembre de 2013 en relación con la aplicación de la NIIF 11 (ver Nota 2 “Bases de presentación”).
Otros ingresos de explotación
El 1 xx xxxxx de 2014 Repsol, S.A. y Naturgás Energía Grupo, S.A. han acordado cancelar anticipadamente el contrato de transporte marítimo a largo plazo para el transporte de determinadas cantidades de GNL adquiridas por Naturgás. Como contraprestación Naturgás pagará a Repsol, S.A. 95 millones de dólares en dos plazos. En este sentido, el Grupo ha registrado en el epígrafe “Otros ingresos de explotación” un importe de 69 millones de euros antes de impuestos estando pendiente de cobro a cierre del ejercicio 34 millones de euros correspondientes al segundo pago y cuya fecha prevista de cobro es abril de 2015.
Adicionalmente, en relación con la aplicación de la regulación en España para el GLP envasado (ver Anexo IV), la Audiencia Nacional y el Tribunal Superior de justicia ha reconocido el derecho de Repsol Butano, S.A. a ser indemnizada por las pérdidas derivadas de la aplicación de la fórmula de precios correspondiente a los trimestres segundo al cuarto de 2011 y primero, segundo y tercero de 2012, lo que ha supuesto reconocer en el ejercicio 2014 unos ingresos por importe de 93,5 millones de euros después de impuestos (ver Nota 29 “Contingencias, compromisos y garantías”).
El importe de las subvenciones de explotación registradas como ingresos del ejercicio en el epígrafe “Otros ingresos de explotación” ha ascendido a 25 millones de euros en 2014 y 2013.
Aprovisionamientos
El epígrafe “Aprovisionamientos” recoge los siguientes conceptos:
Millones de euros
2014 | 2013 (1) | |||
Compras | 37.271 | 38.626 | ||
Variación de existencias | 983 | (187) | ||
Total | 38.254 | 38.439 | ||
(1) Incluye las modificaciones necesarias respecto de las cuentas anuales consolidadas correspondientes al ejercicio anual terminado al 31 de diciembre de 2013 en relación con la aplicación de la NIIF 11 (ver Nota 2 “Bases de presentación”).
El epígrafe “Aprovisionamientos” incluye impuestos especiales y otros de naturaleza análoga que recaen sobre los consumos específicos en relación con la fabricación y/o venta de hidrocarburos mencionados en el apartado “Ventas” de esta nota.
Gastos de personal
El epígrafe “Gastos de personal” recoge los siguientes conceptos:
Millones de euros
2014 | 2013 (1) | |
Remuneraciones y otros | 1.293 | 1.245 |
Costes de Seguridad Social | 436 | 426 |
Total 1.729 1.671
(1) Incluye las modificaciones necesarias respecto de las cuentas anuales consolidadas correspondientes al ejercicio anual terminado al 31 de diciembre de 2013 en relación con la aplicación de la NIIF 11 (ver Nota 2 “Bases de presentación”).
Otros gastos de explotación
El epígrafe “Otros gastos de explotación” recoge los siguientes conceptos:
Millones de euros
2014 | 2013 (1) | |||
Tributos | 302 | 378 | ||
Servicios exteriores | 3.017 | 3.164 | ||
Transportes y fletes | 1.118 | 783 | ||
Otros Gastos | 410 | 285 | ||
Total | 4.847 | 4.610 | ||
(1) Incluye las modificaciones necesarias respecto de las cuentas anuales consolidadas correspondientes al ejercicio anual terminado al 31 de diciembre de 2013 en relación con la aplicación de la NIIF 11 (ver Nota 2 “Bases de presentación”).
Los costes de exploración en 2014 y 2013 ascienden a 811 y 433 millones de euros, de los cuales 398 y 168 millones de euros, respectivamente, se encuentran registrados en el epígrafe “Amortizaciones”.
El gasto reconocido en la cuenta de resultados correspondiente a las actividades de investigación y desarrollo ha ascendido en los ejercicios 2014 y 2013 a 87 y 88 millones de euros, respectivamente.
(23) OBLIGACIONES CON EL PERSONAL
a) Planes de pensiones de aportación definida
Para algunos colectivos de trabajadores en España, Repsol tiene reconocidos planes de aportación definida adaptados a la legislación vigente.
Adicionalmente, fuera de España, algunas sociedades del Grupo disponen de planes de pensiones de aportación definida para sus empleados.
El coste anual cargado en la cuenta de “Gastos de personal” de la cuenta de resultados en relación con los planes de aportación definida descritos anteriormente ha ascendido a 44 millones de euros en 2014 y 43 millones de euros en 2013.
Para los directivos del Grupo Repsol en España existe un sistema de previsión social, complementario al plan de pensiones de empleo, denominado “Plan de Previsión de Directivos”, que consiste en un plan destinado a cubrir tanto la jubilación como la invalidez y fallecimiento de los partícipes. La empresa realiza aportaciones definidas correspondientes a un porcentaje xxx xxxxxxx base de los partícipes. El plan reconoce una rentabilidad determinada y garantizada igual al 125% del Índice General Nacional de Precios al Consumo del año anterior. Este plan está instrumentado a través de seguros colectivos de compromisos por pensiones que están suscritos con una entidad aseguradora. El pago de las primas de estas pólizas de seguro financia y exterioriza, por una parte, los compromisos correspondientes a las
aportaciones ordinarias y, por otra, los correspondientes a la rentabilidad determinada garantizada. El directivo (o sus beneficiarios) tendrán derecho a recibir la prestación del plan en caso de jubilación, fallecimiento, incapacidad permanente total, absoluta o gran invalidez, así como en algunos supuestos específicos contemplados en el Reglamento del Plan. El coste por este plan registrado en el epígrafe “Gastos de personal” de la cuenta de resultados en los ejercicios 2014 y 2013 ha ascendido a 14 millones de euros, respectivamente.
b) Planes de pensiones de prestación definida
Repsol tiene contratados planes de pensiones de prestación definida para determinados colectivos. El importe total cargado en la cuenta de resultados del Grupo en 2014 y 2013 ha sido de 1 millón de euros, respectivamente y los importes provisionados en el balance de situación por dichos planes asciende a 31 de diciembre de 2014 y 2013 a 24 y 10 millones de euros, respectivamente (ver Nota 15 “Provisiones corrientes y no corrientes”).
c) Incentivos a medio y largo plazo
La compañía tiene implantado un instrumento de fidelización dirigido a directivos y a otras personas con responsabilidad en el Grupo, consistente en la fijación de un incentivo a medio/largo plazo como parte de su sistema retributivo. Con él se pretende fortalecer los vínculos de los directivos y mandos con los intereses de los accionistas basados en la sostenibilidad de los resultados de la compañía a medio y largo plazo y el cumplimiento de su Plan Estratégico, al propio tiempo que se favorece la continuidad en el Grupo de las personas más destacadas.
Al cierre del ejercicio se encuentran vigentes los programas de incentivos 2011-2014, 2012-2015, 2013- 2016 y 2014-2017. El programa 2010-2013 se cerró, de acuerdo a sus bases, el 31 de diciembre de 2013 y sus beneficiarios percibieron la retribución variable correspondiente en el ejercicio 2014.
Los cuatro programas vigentes (2011-2014, 2012-2015, 2013-2016 y 2014-2017), son independientes entre sí, pero sus principales características son las mismas. En todos los casos se trata de planes específicos de retribución plurianual por los ejercicios contemplados en cada uno de ellos. Cada programa está ligado al cumplimiento de una serie de objetivos estratégicos del Grupo. El cumplimiento de los respectivos objetivos da a los beneficiarios de cada plan el derecho a la percepción de retribución variable a medio plazo en el primer cuatrimestre del ejercicio siguiente al de su finalización. No obstante, en cada caso, la percepción del incentivo está ligada a la permanencia del beneficiario al servicio del Grupo hasta el 31 de diciembre del último de los ejercicios del programa, con excepción de los supuestos especiales contemplados en las propias bases del mismo.
En todos los casos el incentivo plurianual, de percibirse, además de aplicarle a la cantidad determinada en el momento de su concesión un primer coeficiente variable en función del grado de consecución de los objetivos establecidos, se multiplicaría asimismo por un segundo coeficiente variable, vinculado a la media aritmética de la Evaluación Individual de Desempeño obtenida por el beneficiario en el sistema de Gestión por Compromisos en los años comprendidos en el periodo de medición de cada programa de incentivos.
Ninguno de los planes implica para sus beneficiarios la entrega de acciones u opciones, ni está referenciado al valor de la acción de Repsol.
Para asumir los compromisos derivados de estos programas se ha registrado un gasto en la cuenta de resultados de los ejercicios 2014 y 2013 correspondiente a la dotación de provisiones por importe de 12 y 17 millones de euros, respectivamente. A 31 de diciembre de 2014 y 2013, el Grupo tiene registrada una provisión por importe de 42 y 44 millones de euros, respectivamente, para cumplir todos los planes anteriormente descritos.
d) Planes de fidelización y de adquisición de acciones i.) “Plan de Fidelización”
Este Plan, aprobado por la Junta General de Accionistas celebrada el 15 xx xxxxx de 2011 y, dividido en cinco ciclos (2011-2014, 2012-2015, 2013-2016, 2014-2017 y 2015-2018) tiene como finalidad fomentar el alineamiento de sus beneficiarios con los intereses a largo plazo de la Compañía y de sus accionistas. Se instrumenta a través de un plan de compra de acciones que permite a sus beneficiarios invertir una cantidad máxima en acciones de Repsol, S.A., de forma que si mantienen las acciones durante un periodo de tres años, permanecen en el Grupo y se cumplen el resto de condiciones del Plan, recibirían una acción adicional por cada tres acciones que hubieran adquirido inicialmente.
Por simplicidad en la instrumentación del Plan de Fidelización se ha determinado que sus beneficiarios serán quienes participen en los programas de retribución plurianual y el importe máximo que podrán invertir en el Plan será el 50% del importe bruto del incentivo plurianual que cada beneficiario perciba. La compra de acciones por los beneficiarios debe realizarse no más tarde del 31 xx xxxx de cada año natural.
A la fecha de formulación de las presentes cuentas anuales, se encuentran vigentes los ciclos segundo, tercero y cuarto (2012-2015, 2013-2016 y 2014-2017) del Plan, cuyos principales datos se incluyen a continuación:
Compromiso máximo
Nº de participantes | Inversión Inicial total (nº de acciones) | Precio medio (€/acción) | de entrega de acciones | |||||
Segundo ciclo (2012-2015) | 187 | 294.689 | 12,26 | 98.161 | ||||
Tercer ciclo (2013-2016) (1) | 200 | 172.302 | 18,22 | 57.366 | ||||
Cuarto ciclo (2014-2017) | 218 | 150.271 | 20,72 | 50.026 | ||||
(1) Tras el cierre del periodo de adhesión se incorporaron al Plan 13 beneficiarios cuyas solicitudes, remitidas en plazo y forma, no fueron tramitadas inicialmente. Dichos beneficiarios adquirieron un total de 3.514 acciones en las mismas condiciones que las que se les hubiesen aplicado de haberse tramitado correctamente sus solicitudes.
En el cuarto ciclo del Plan (2014-2017), los actuales miembros del Comité de Dirección han adquirido un total de 55.060 acciones. Considerando el número de acciones que adquirieron en el segundo ciclo (un total de 131.395 acciones), en el tercer ciclo (un total de 77.155 acciones), Repsol habría adquirido con estas personas un compromiso de entrega de 43.795 acciones al vencimiento del período de consolidación del segundo, 25.716 acciones al vencimiento del período de consolidación xxx xxxxxxx y
18.351 acciones al vencimiento del período de consolidación del cuarto, sujeto en todo caso, al cumplimiento del resto de requisitos del Plan.
Como consecuencia de este Plan, a 31 de diciembre de 2014 y 2013, se ha registrado un gasto en el epígrafe “Gastos de personal” con contrapartida en el epígrafe “Otras reservas” del patrimonio neto por importe de 0,85 y 1,21 millones de euros, respectivamente.
El 31 xx xxxx de 2014 se cumplió el periodo de consolidación del primer ciclo del Plan. Como consecuencia de ello, 322 beneficiarios (entre ellos, los miembros del Comité de Dirección) consolidaron derechos a la entrega de un total de 69.162 acciones brutas. Una vez descontado el ingreso a cuenta a realizar por la Sociedad, los beneficiarios recibieron el 5 xx xxxxx de 2014 un total de 57.146 acciones netas, valoradas a un precio unitario de 20,905 euros por acción, de conformidad con las condiciones establecidas en el Plan. En concreto, los miembros del Comité de Dirección (incluyendo a los que ostentan la condición de Consejeros) consolidaron derechos a la entrega de un total de 26.537 acciones brutas, recibiendo 18.594 acciones netas en la citada fecha y con la valoración indicada, una vez descontado el ingreso a cuenta a realizar por la Sociedad.
ii.) “Planes de Adquisición de Acciones”
Los Planes de Adquisición de Acciones (PAA) fueron aprobados por la Junta General Ordinaria de 15 xx xxxxx de 2011 para los años 2011-2012, y por la Junta General Ordinaria de 31 xx xxxx de 2012 para el periodo 2013-2015.
Estos planes se dirigen a empleados del Grupo Repsol en España y tiene como finalidad permitir que aquéllos que lo deseen puedan percibir parte de su retribución en acciones de Repsol, S.A. con el límite anual que, con arreglo a la legislación fiscal vigente en cada ejercicio y para cada territorio, no tenga la consideración de rendimiento sujeto a tributación en el IRPF. Las acciones se valorarán al precio de cierre de la acción de Repsol, S.A., en el sistema de interconexión bursátil (mercado continuo) de las bolsas españolas en cada una de las fechas de entrega al beneficiario.
Durante el ejercicio 2014 el Grupo ha adquirido 437.577 acciones de Repsol, S.A. por un importe de 7,9 millones de euros para su entrega a los participantes del PAA 2014. En el ejercicio 2013 y en el marco del PAA 2013, el Grupo adquirió 406.430 acciones de Repsol, S.A. por un importe de 7,1 millones de euros (ver Nota 14).
Los miembros del Comité de Dirección, conforme a los términos previstos en el Plan, han adquirido en 2014 un total de 420 acciones.
Las acciones a entregar en ambos planes i) y ii) podrán provenir de la autocartera directa o indirecta de Repsol, ser de nueva emisión o proceder de terceros con los que se hayan suscrito acuerdos para asegurar la atención de los compromisos asumidos.
(24) INGRESOS Y GASTOS FINANCIEROS
El detalle de los ingresos y gastos financieros registrados en los ejercicios 2014 y 2013 ha sido el siguiente:
Millones de euros
2014 | 2013 (1) | |||
Ingresos financieros | 112 | 85 | ||
Gastos financieros | (414) | (540) | ||
Intereses de la deuda | (302) | (455) | ||
Por tipo de interés | (29) | (4) | ||
Valoración de valor razonable en instrumentos financieros | (29) | (4) | ||
Por tipo de cambio | 253 | - | ||
Valoración de valor razonable en instrumentos financieros | 557 | (125) | ||
Diferencias de cambio | (304) | 125 | ||
Otras posiciones | 1 | - | ||
Valoración de valor razonable en instrumentos financieros | 1 | - | ||
Resultado de posiciones (2) | 225 | (4) | ||
Actualización financiera de provisiones | (63) | (73) | ||
Intereses intercalarios (3) | 81 | 126 | ||
Arrendamiento financiero | (126) | (128) | ||
Deterioro y resultado por enajenación de instrumentos financieros (4) | 369 | 79 | ||
Otros ingresos | 22 | 29 | ||
Otros gastos | (54) | (56) | ||
Otros ingresos y gastos financieros | 211 | (76) | ||
RESULTADO FINANCIERO | 152 | (482) | ||
(1) Incluye las modificaciones necesarias respecto de las cuentas anuales consolidadas correspondientes al ejercicio 2013 en relación con la aplicación de la NIIF 11 (ver Nota 2 “Bases de presentación”).
(2) Este concepto incluye los resultados por diferencias de cambio generados por la valoración y liquidación de las partidas monetarias en moneda extranjera (ver apartado 5 del Anexo IV) y los resultados registrados por la valoración y liquidación de instrumentos financieros derivados. El incremento en 2014 se explica fundamentalmente por la apreciación xxx xxxxx frente al euro y su efecto en las posiciones financieras en dólares, así como el resultado positivo de las diferencias de cambio de la cartera de bonos entregados por la República Argentina, originadas desde la entrega de los mismos hasta su fecha de monetización (ver apartado 4.1.1 “Activos relacionados con la expropiación de las acciones del Grupo en YPF S.A. e YPF Gas S.A.” de la Nota 4).
(3) Los intereses intercalarios se presentan en la cuenta de pérdidas y ganancias dentro del epígrafe “Gastos financieros”.
(4) Al 31 de diciembre de 2014 incluye, fundamentalmente, los resultados generados por la venta de las acciones no expropiadas del Grupo en YPF S.A. e YPF Gas S.A. por importe de 453 millones de euros y de los bonos entregados por la República Argentina por importe negativo de 53 millones de euros (ver apartados 4.1.2 y 4.1.1, de la Nota 4, respectivamente). Al 31 de diciembre de 2013, incluye, fundamentalmente, la plusvalía por importe de 76 millones de euros generada como consecuencia de la recompra de participaciones preferentes descrita en la Nota 16.
(25) RESULTADO DE OPERACIONES INTERRUMPIDAS
En 2014, el epígrafe “Resultado del ejercicio procedente de operaciones interrumpidas neto de impuestos” incluye fundamentalmente las plusvalías generadas por la venta de Repsol Comercializadora de Gas, S.A. y el impacto fiscal de la expropiación de las acciones de YPF S.A. e YPF Gas S.A. (ver Nota 4).
En 2013, este epígrafe incluye fundamentalmente los resultados generados por los activos y negocios del GNL vendidos y/o clasificados como mantenidos para la venta a 31 de diciembre de 2013 (ver Nota 4), así como las plusvalías generadas por la venta, y las provisiones por deterioro de valor y onerosidad registradas en relación con los activos de GNL (ver Notas 7, 8, y 15).
A continuación se incluye el desglose por naturaleza del epígrafe “Resultado del ejercicio procedente de operaciones interrumpidas neto de impuestos”:
Millones de euros
2014 2013
Ingresos de explotación | - | 1.888 | ||
Gastos de explotación | (35) | (1.320) | ||
Resultado de explotación | (35) | 568 | ||
Resultado financiero | (2) | (47) | ||
Resultado de entidades valoradas por el método de participación neto de impuestos | - | 74 | ||
Resultado antes de impuestos por operaciones interrumpidas | (37) | 595 | ||
Gasto por impuestos relativo al resultado de las operaciones interrumpidas | 4 | (159) | ||
Resultado después de impuestos por operaciones interrumpidas | (33) | 436 | ||
Resultado después de impuestos por la desinversión de los activos del GNL y de YPF | 658 | 159 | ||
Resultado después de impuestos de la valoración de activos no corrientes mantenidos para la venta sujetos a expropiación | (28) | (1.279) | ||
RESULTADO DEL EJERCICIO PROCEDENTE DE OPERACIONES INTERRUMPIDAS NETO DE IMPUESTOS | 597 | (684) | ||
RESULTADO ATRIBUIDO A LA SOCIEDAD DOMINANTE DE OPERACIONES INTERRUMPIDAS | 597 | (684) |
(26) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN
En los ejercicios 2014 y 2013 la composición del epígrafe “Flujos de efectivo de las actividades de explotación” referentes a las actividades continuadas del estado de flujos de efectivo consolidado ha sido el siguiente:
Millones de euros
Notas | 2014 | 2013 (1) | ||||
Resultado antes de impuestos | 1.122 | 1.282 | ||||
Ajustes de resultado: | 1.410 | 1.467 | ||||
Amortización del inmovilizado | 7 y 8 | 1.796 | 1.520 | |||
Provisiones operativas netas dotadas | 15 | 676 | 330 | |||
Resultado por enajenación de activos no comerciales | 4 | 11 | 3 | |||
Resultado financiero | 24 | (152) | 482 | |||
Resultado de las entidades valoradas por el método de la participación neto de impuestos | 9 | (892) | (805) | |||
Otros ajustes (netos) | (29) | (63) | ||||
Cambios en el xxxxxxx xxxxxxxxx | 000 | (275) | ||||
Otros flujos de efectivo de las actividades de explotación: | (315) | 92 | ||||
Cobros de dividendos | 530 | 628 | ||||
Cobros / (pagos) por impuesto sobre beneficios | (611) | (425) | ||||
Otros cobros / (pagos) de actividades de explotación | (234) | (111) | ||||
Flujos de Efectivo de las Actividades de Explotación | 3.183 | 2.566 | ||||
Flujos de Efectivo de las Actividades de Explotación de operaciones interrumpidas | (86) | 110 | ||||
(1) Incluye las modificaciones necesarias respecto de las cuentas anuales consolidadas correspondientes al ejercicio anual terminado al 31 de diciembre de 2013 en relación con la aplicación de la NIIF 11 (ver Nota 2 “Bases de presentación”).
(27) INFORMACIÓN SOBRE OPERACIONES CON PARTES VINCULADAS
Repsol realiza transacciones con partes vinculadas dentro de las condiciones generales xx xxxxxxx. A los efectos de esta información, se consideran partes vinculadas:
a. Accionistas significativos: los accionistas significativos de la sociedad que a 31 de diciembre se consideraban parte vinculada de Repsol son:
Accionistas significativos
% total sobre el capital social 31 de diciembre de 2014 (1)
Fundación Bancaria Caixa d’Estalvis i Pensions de Barcelona (2) 11,90
Sacyr Vallehermoso, S.A. (3) 9,05
Temasek Holdings (Private) Limited (4) 6,14
(1) Datos previos al cierre de la ampliación de capital liberada descrita en el apartado 14.1 Capital social.
(2) La Fundación Bancaria Caixa d’Estalvis i Pensions de Barcelona ostenta su participación a través de CaixaBank, S.A. y Xxxxxxxxx, S.A.
(3) Sacyr, S.A. ostenta su participación a través de Sacyr Participaciones Mobiliarias, S.L.
(4) Temasek ostenta su participación a través de su filial Chembra Investment PTE, Ltd.
Los datos ofrecidos en el anterior cuadro recogen la información disponible para la Sociedad a 31 de diciembre de 2014, proveniente de la última información facilitada por la Sociedad de Gestión de los Sistemas de Registro, Compensación y Liquidación de Valores, S.A.U. (Iberclear), así como la información remitida por los accionistas a la Sociedad y a la Comisión Nacional xxx Xxxxxxx de Valores (CNMV).
El 4 xx xxxxx de 2014, Petróleos Mexicanos (PEMEX) comunicó a la CNMV la finalización de un proceso de colocación acelerada entre inversores cualificados de un total de 104.057.057 acciones de Repsol, S.A., representativas de un 7,86% del capital social a dicha fecha. Desde ese momento, PEMEX dejó de tener la consideración de accionista significativo de Repsol, S.A. También el 4 xx xxxxx de 2014 Pemex International España S.A.U. (filial del grupo PEMEX) comunicó su dimisión como miembro del Consejo de Administración de Repsol, momento a partir del cual PEMEX perdió la consideración de parte vinculada de Repsol.
b. Administradores y directivos: entendiendo como tales a los miembros del Consejo de Administración, así como los del Comité de Dirección.
c. Personas o entidades del Grupo: incluye las operaciones con sociedades o entidades del Grupo que no se eliminan en el proceso de consolidación, que fundamentalmente son las transacciones realizadas con sociedades integradas por el método de la participación.
A continuación se detallan los ingresos, gastos y otras transacciones registrados en el ejercicio 2014 por operaciones con partes vinculadas:
Millones de euros
Personas, sociedades o
Accionistas
Administradores y
entidades del
GASTOS EINGRESOS significativos directivos grupo Total
Gastos financieros | 6 | - | 32 | 38 | ||||
Arrendamientos | 2 | - | 3 | 5 | ||||
Recepciones de servicios | 8 | - | 350 | 358 | ||||
Compra de bienes (terminados o en curso) (2) | 1.519 | - | 6.854 | 8.373 | ||||
Otros gastos | 16 | - | 1 | 17 | ||||
TOTAL GASTOS | 1.551 | - | 7.240 | 8.791 | ||||
Ingresos financieros | 37 | - | 50 | 87 | ||||
Contratas de gestión o colaboración | - | - | 5 | 5 | ||||
Transferencia de I+D y acuerdos sobre licencias | - | - | 3 | 3 | ||||
Arrendamientos | 1 | - | 3 | 4 | ||||
Prestaciones de servicios | 9 | - | 4 | 13 | ||||
Venta de bienes (terminados o en curso)(3) | 64 | - | 862 | 926 | ||||
Beneficios por baja o enajenación de activos | - | - | 1 | 1 | ||||
Otros ingresos | 1 | - | 112 | 113 | ||||
TOTAL INGRESOS | 112 | - | 1.040 | 1.152 |
Millones de euros
OTRAS TRANSACCIONES | Accionistas significativos | Administradores y directivos (1) | entidades del grupo | Total |
Compra de activos materiales, intangibles u otros activos | 46 | - | - | 46 |
Acuerdos de financiación: créditos y aportaciones de capital (prestamista) (4) | 1 | - | 2.091 | 2.092 |
Contratos de arrendamiento financiero (arrendador) | - | - | 5 | 5 |
Venta de activos materiales, intangibles u otros activos | 15 | - | - | 15 |
Acuerdos de financiación: préstamos y aportaciones de capital (prestatario) (5) | 509 | - | 3.463 | 3.972 |
Garantías y avales prestados (6) | 64 | - | 1.664 | 1.728 |
Garantías y avales recibidos | 34 | - | - | 34 |
Compromisos adquiridos (7) | 80 | - | 7.463 | 7.543 |
Compromisos / garantías cancelados | - | - | 8 | 8 |
Dividendos y otros beneficios distribuidos (8) | 652 | 1 | - | 653 |
Otras operaciones (9) | 1.607 | - | - | 1.607 |
Personas, sociedades o
(1) Incluye aquellas transacciones realizadas con Administradores y Directivos no incluidas en la Nota 28 sobre Remuneraciones recibidas por los Administradores y Directivos, que corresponden al saldo vivo a la fecha de los préstamos concedidos a la alta dirección y sus correspondientes intereses devengados así como los dividendos y otras retribuciones recibidas por tenencia de acciones de la Sociedad.
(2) La columna “Accionistas significativos” incluye fundamentalmente las compras realizadas de acuerdo al contrato de crudo firmado con duración indeterminada con el Grupo Pemex hasta el 4 xx xxxxx (momento en el que PEMEX perdió su consideración de parte vinculada), que en 2014 asciende a 164.000 barriles al día. La columna “Personas o entidades del Grupo” incluye, principalemente, compras de bienes con el grupo Gas Natural Fenosa (GNF), BPRY Caribbean Ventures, LLC (BPRY) y el grupo Repsol Sinopec Brasil (RSB), sociedades consolidadas por el método de la participación (ver Nota 9), por importe de 1.113, 629 y 382 millones de euros, respectivamente.
(3) Incluye principalmente ventas de producto al grupo Gas Natural Fenosa (GNF) y BPRY Caribbean Ventures, LLC (BPRY), sociedades consolidadas por el método de la participación, por importe de 291 y 223 millones de euros, respectivamente.
(4) Incluye préstamos concedidos a sociedades del Grupo con sociedades integradas por el método de la participación (ver Nota 11.4), así como las líneas de crédito no dispuestas por estas sociedades.
(5) La columna “Accionistas significativos” incluye las líneas de crédito con la Caixa por el importe máximo concedido, que asciende a 370 millones de euros. La columna “Personas o entidades del Grupo” incluye fundamentalmente el préstamo concedido por Repsol Sinopec Brasil S.A. a sus accionistas (ver Nota 16.3), así como las líneas de crédito no dispuestas con con estas sociedades.
(6) Incluye fundamentalmente 1.506 millones de euros correspondientes a 3 garantías emitidas por el Grupo en relación con los contratos de arrendamiento de tres plataformas flotantes de su filial Guará B.V (ver Nota 29).
(7) Corresponde a los compromisos de compras neto de los compromisos de ventas, vigentes a la fecha.
(8) Los importes consignados como dividendos y otros beneficios distribuidos incluyen los importes correspondientes por la venta a Repsol, al precio fijo garantizado, de los derechos de asignación gratuita derivados de las ampliaciones de capital liberadas cerradas en enero y julio 2014, en el marco del programa de retribución “Repsol Dividendo Flexible”. Por el contrario, no se incluyen los importes correspondientes a la venta a Repsol, al precio fijo garantizado, de los derechos de asignación gratuita derivados de la ampliación de capital liberada cerrada en enero de 2015, que en el caso de los accionistas significativos ha ascendido a 173 millones de euros. Dichos derechos figuran registrados como una cuenta a pagar a 31de diciembre de 2014. Tampoco se incluyen las acciones de Repsol suscritas en las referidas ampliaciones de capital.
(9) Incluye fundamentalmente cuentas remuneradas y depósitos por importe de 1.000 millones de euros y operaciones de cobertura de tipo de cambio por 202 millones de euros y de tipo de interés por 74 millones de euros con el grupo la Caixa.
A continuación se detallan los ingresos, gastos y otras transacciones registrados en el ejercicio 2013 por operaciones con partes vinculadas:
Millones de euros (1)
Personas, sociedades o
Accionistas
Administradores y
entidades del
GASTOS EINGRESOS significativos directivos
grupo (2)
Total
Gastos financieros | 27 | - 48 | 75 | |||
Arrendamientos | 2 | - 2 | 4 | |||
Recepciones de servicios | 5 | - 461 | 466 | |||
Compra de bienes (terminados o en curso) (4) | 3.683 | - 7.476 | 11.159 | |||
Otros gastos | 16 | - 14 | 30 | |||
TOTAL GASTOS | 3.733 | - 8.001 | 11.734 | |||
Ingresos financieros | 5 | - 34 | 39 | |||
Contratas de gestión o colaboración | - | - 3 | 3 | |||
Transferencia de I+D y acuerdos sobre licencias | - | - 1 | 1 | |||
Arrendamientos | 1 | - - | 1 | |||
Prestaciones de servicios | 27 | - 43 | 70 | |||
Venta de bienes (terminados o en curso)(5) | 42 | - 1.356 | 1.398 | |||
Beneficios por baja o enajenación de activos | - | - - | - | |||
Otros ingresos | 1 | - 150 | 151 | |||
TOTAL INGRESOS | 76 | - 1.587 | 1.663 |
OTRAS TRANS ACCIONES
Accionistas significativos
Administradores y directivos (3)
Personas, sociedades o entidades del
grupo (2) Total
Compra de activos materiales, intangibles u otros activos | - | - - | - |
Acuerdos de financiación: créditos y aportaciones de capital (prestamista) (6) | 1 | - 1.075 | 1.076 |
Contratos de arrendamiento financiero (arrendador) | - | - 6 | 6 |
Venta de activos materiales, intangibles y otros activos | 12 | - - | 12 |
Acuerdos de financiación: préstamos y aportaciones de capital (prestatario) (7) | 425 | - 3.049 | 3.474 |
Garantías y avales prestados (8) | 127 | - 1.471 | 1.598 |
Garantías y avales recibidos | 13 | - - | 13 |
Compromisos adquiridos (9) | 707 | - 3.554 | 4.261 |
Compromisos / garantías cancelados | 10 | - 2.598 | 2.608 |
Dividendos y otros beneficios distribuidos (10) | 338 | - 1 | 339 |
Otras operaciones (11) | 1.397 | - - | 1.397 |
(1) Incluye las modificaciones necesarias respecto a la memoria consolidada correspondiente al ejercicio 2013 (ver Nota 2 “Comparación de la información”) en relación a la aplicación de la NIIF 11.
(2) Las tablas incluyen las transacciones realizadas con aquellas compañías objeto de la venta de los negocios de GNL a Shell (ver Nota 4) y cuyos importes más significativos son: (i) Compras de bienes por importe de 1.482 millones de euros, (ii) Ingresos por ventas de bienes por importe de 348 millones de euros, (iii) Gastos por la recepción de servicios por importe de 117 millones de euros, (iv) Ingresos por Prestaciones de servicios por importe de 40 millones de euros, (v) Otros ingresos por importe de 40 millones de euros.
(3) Incluye aquellas transacciones realizadas con Administradores y Directivos no incluidas en la Nota 28 sobre Remuneraciones recibidas por los Administradores y Directivos, que corresponden al saldo vivo a la fecha de los préstamos concedidos a la alta dirección y sus correspondientes intereses devengados así como los dividendos y otras retribuciones recibidas por tenencia de acciones de la Sociedad.
(4) Estas compras incluyen las realizadas de acuerdo con el contrato de compra de crudo firmado con duración indeterminada con PEMEX, que en 2013 ascendía a 139.000 barriles al día. La columna “Personas o entidades del Grupo” incluye, principalmente, compras de producto con el grupo Gas Natural Fenosa (GNF), BPRY Caribbean Ventures, LLC (BPRY) y el grupo Repsol Sinopec Brasil (RSB), negocios conjuntos del Grupo (ver Nota 9), por importe de 1.130, 297 y 166 millones de euros, respectivamente.
(5) Incluye ventas de producto al grupo Gas Natural Fenosa (GNF) y BPRY Caribbean Ventures, LLC (BPRY), sociedades consolidadas por el método de la participación (ver Nota 9), por importe de 710 y 528 millones de euros, respectivamente.
(6) Incluye fundamentalmente los préstamos concedidos a sociedades del Grupo con sociedades integradas por el método de la participación (ver Nota 11.4), así como las líneas de crédito no dispuestas por estas sociedades.
(7) La columna “Accionistas significativos” incluye líneas de crédito con la Caixa por el importe máximo concedido, que asciende a 345 millones de euros. Adicionalmente, en la columna “Personas o entidades del Grupo” se incluye fundamentalmente el préstamo concedido por Repsol Sinopec Brasil S.A. a sus accionistas (ver Nota 16.3), así como las líneas de crédito no dispuestas con estas sociedades.
(8) Incluye 1.385 millones de euros correspondientes a 3 garantías emitidas por el Grupo en relación con los contratos de arrendamiento de tres plataformas flotantes de su filial Guará B.V (ver Nota 29).
(9) Corresponde a los compromisos de compras neto de los compromisos de ventas, vigentes a la fecha.
(10) Los importes consignados como dividendos y otros beneficios distribuidos incluyen los importes correspondientes por la venta a Repsol, al precio fijo garantizado, de los derechos de asignación gratuita derivados de las ampliaciones de capital liberadas cerradas en enero y julio 2013, en el marco del programa de retribución “Repsol Dividendo Flexible”. Por el contrario, no se incluyen los importes correspondientes a la venta a Repsol, al precio fijo garantizado, de los derechos de asignación gratuita derivados de la ampliación de capital liberada cerrada en enero de 2014, que en el caso de los accionistas significativos ha ascendido a 191 millones de euros. Dichos derechos figuran registrados como una cuenta a pagar al 31 de diciembre de 2013. Tampoco se incluyen las acciones de Repsol suscritas en las referidas ampliaciones de capital.
(11) Incluye fundamentalmente cuentas remuneradas y depósitos por importe de 500 millones de euros y operaciones de cobertura de tipo de cambio por 499 millones de euros y de tipo de interés por 67 millones de euros con el grupo Caixa.
Las operaciones realizadas por Repsol, S.A. con las empresas de su Grupo, y éstas entre sí, forman parte del tráfico habitual de la sociedad en cuanto a su objeto y condiciones.
(28) RETRIBUCIONES A LOS MIEMBROS DEL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN Y PERSONAL DIRECTIVO
28.1) Retribuciones a los miembros del Consejo de Administración
Las retribuciones devengadas por los Consejeros Ejecutivos1, por los conceptos detallados en los apartados a), b) y c) de esta nota, ascienden a la cantidad de 8,82 millones de euros, lo cual representa un 0,55% del resultado del periodo atribuido a la sociedad dominante. En el ejercicio 2013 esta cantidad ascendió a 7,55 millones de euros..
a) Por su pertenencia al Consejo de Administración
De acuerdo a lo dispuesto en el Art. 45 de los Estatutos Sociales, los Consejeros, en su condición de miembros del Consejo y por el desempeño de la función de supervisión y decisión colegiada propia de este órgano, tienen derecho a percibir una asignación anual fija, que no podrá exceder de la cantidad fijada a tal efecto por la Junta General, correspondiendo al Consejo de Administración la determinación de la cantidad exacta a abonar dentro de dicho límite y su distribución entre los distintos Consejeros, teniendo en cuenta los cargos desempeñados por cada uno de ellos dentro del Consejo y sus Comisiones.
La Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada el 31 xx xxxx de 2013, bajo el punto decimotercero del Orden del Día, aprobó fijar dicho límite en una cantidad equivalente a 6 millones de euros.
De acuerdo con lo expuesto anteriormente y con el sistema aprobado por la Comisión de Nombramientos y Retribuciones, el importe a percibir anualmente por la pertenencia al Consejo y a cada una de sus Comisiones ascendió, en los ejercicios 2014 y 2013, a los siguientes importes:
Euros
Órgano de Gobierno 2014 2013
Consejo de Administración | 176.594 | 176.594 |
Comisión Delegada | 176.594 | 176.594 |
Comisión de Auditoría y Control | 88.297 | 88.297 |
Comisión de Estrategia, Inversiones y Responsabilidad Social Corporativa | 44.149 | 44.149 |
Comisión de Nombramientos y Retribuciones | 44.149 | 44.149 |
El importe de las retribuciones devengadas en el ejercicio 2014 por los miembros del Consejo de Administración por su pertenencia al mismo, y con cargo a la mencionada asignación estatutaria ha ascendido a 4,978 millones de euros de acuerdo con el siguiente detalle:
1 Los datos relativos al Consejero Xxxxxxxx, Xx. Xxxx, corresponden en todos los apartados al periodo comprendido entre su nombramiento (30 xx xxxxx de 2014) y el 31 de diciembre.
Retribución por pertenencia a los Órganos de Administración (euros)
Consejo de Administración | Consejo | X. Xxxxx. | C. Audit | C. Nombram. | C. Estrat. | TOTAL |
Xxxxxxx Xxxxxx Xxxxx | 176.594 | 176.594 | - | - | - | 353.188 |
Xxxx Xxxxxx xx Xxxx | 176.594 | 176.594 | - | - | - | 353.188 |
Xxxx Xxx Xxxx (1) | 132.446 | 132.446 | - | - | - | 264.891 |
Xxxxx Xxxxxxxx Xxxxxxxxx | 176.594 | 176.594 | - | - | - | 353.188 |
Xxxxxx Xxxxxxxxx Xxxxxxxxxx (2) | 176.594 | 58.865 | 88.297 | - | 29.432 | 353.188 |
Xxxxx Xxxxxxx Font | 176.594 | 176.594 | - | 44.149 | - | 397.337 |
Xxxx Xxxxxx Xxxxxxx Xxxxxxxx | 176.594 | - | - | 44.149 | 44.149 | 264.891 |
Xxxx Xxxxxx Xxxxxxxxx Xxxxxxx | 176.594 | - | 88.297 | - | 44.149 | 309.040 |
Xxxxxx Xxxxx | 176.594 | 176.594 | - | - | - | 353.188 |
Xxxx Xxxxx Xxx | 176.594 | - | - | 44.149 | 44.149 | 264.891 |
Xxxxx Xxxxxxxx Xxxxx | 176.594 | - | 88.297 | - | - | 264.891 |
Xx Xxxxxx Xxxxxxx Xxxxxx | 176.594 | - | - | 44.149 | 44.149 | 264.891 |
Xxxxx Xxxxxxxxx Xxxxx | 176.594 | - | - | 44.149 | - | 220.743 |
Xxxxxx Xxxxxxxx Xxxxxxx | 176.594 | 176.594 | - | - | - | 353.188 |
Xxxx Xxxxx | 176.594 | 176.594 | - | - | - | 353.188 |
Pemex Internacional España, S.A. (3) | 73.581 | 73.581 | - | - | 18.395 | 165.557 |
Xxxxxxx Xxxxx (4) | 58.865 | - | 29.432 | - | - | 88.297 |
(1) El Xx. Xxxx fue designado miembro del Consejo de Administración de Repsol, S.A. y de su Comisión Delegada el 30 xx xxxxx de 2014.
(2) Con fecha 00 xx xxxxx xx 0000 xx Xx. Xxxxxxxxx renunció a su cargo de vocal de la Comisión Delegada y fue designado miembro de la Comisión de Estrategia, Inversiones y Responsabilidad Social Corporativa.
(3) Pemex Internacional España, S.A. renunció a su cargo de Consejero de Repsol, S.A. y de vocal de la Comisión Delegada y de la Comisión de Estrategia, Inversiones y Responsabilidad Social Corporativa el 4 xx xxxxx de 2014.
(4) La Sra. Xxxxx renunció a su cargo de Consejera de Repsol, S.A. y de vocal de la Comisión de Auditoría y Control el 30 xx xxxxx de 2014.
Por otra parte, hay que indicar que:
- Los miembros del Consejo de Administración de la sociedad dominante no tienen concedidos créditos ni anticipos por parte de ninguna sociedad del Grupo, acuerdo conjunto o asociada.
- Los Consejeros no ejecutivos únicamente perciben la retribución fija indicada en la tabla anterior, estando en todo caso excluidos de los sistemas de previsión social financiados por la Compañía para los supuestos de cese, fallecimiento o cualquier otro, y de los planes de incentivos ligados al desempeño de la compañía, a corto o largo plazo.
- Ninguna sociedad del Grupo, acuerdo conjunto o asociada, tiene contraídas obligaciones en materia de pensiones o de seguros de vida con ninguno de los miembros antiguos o actuales del Consejo de Administración de la sociedad dominante, excepto en los casos del Presidente del Consejo de Administración, Consejero Delegado y del Secretario General, para quienes, como Consejeros Ejecutivos, rigen los compromisos previstos en sus respectivos contratos mercantiles de prestación de servicios, más adelante descritos.
b) Por el desempeño de puestos y funciones directivas
La remuneración monetaria fija devengada en el año 2014 por los miembros del Consejo de Administración que durante dicho ejercicio han desempeñado responsabilidades ejecutivas en el Grupo, ha ascendido a un total de 3,895 millones de euros, correspondiendo 2,112 millones de euros a D. Xxxxxxx Xxxxxx, 0,983 millones de euros a D. Xxxx Xxxxxx xx Xxxx y 0,8 millones de euros a D. Xxxx Xxx Xxxx, quien como se ha indicado anteriormente fue designado Consejero de Repsol, S.A. el 30 xx xxxxx de 2014.
Adicionalmente, la remuneración en especie (que incluye entre otros conceptos, seguro de vida e invalidez, seguro médico y el importe de las acciones brutas entregadas en virtud del Plan de Fidelización descrito en la Nota 23.d) i.), así como los ingresos a cuenta/ retenciones ligados a las retribuciones en especie, la retribución variable anual y la plurianual (correspondientes estas últimas al periodo comprendido entre el 1 de enero de 2014 hasta el 30 xx xxxxx de 2014, fecha en la que el Consejo de
Administración aprobó una nueva estructura organizativa que incluía la separación de cargos entre el Presidente del Consejo de Administración y el Consejero Delegado, devengadas por X. Xxxxxxx Xxxxxx, han ascendido a un total de 1,150 millones de euros. La retribución de X. Xxxx Xxxxxx xx Xxxx, en concepto de retribución en especie, retribución variable anual y plurianual, ha ascendido a 1,514 millones de euros. La retribución devengada por X. Xxxx Xxx Xxxx desde el 30 xx xxxxx de 2014, en concepto de retribución en especie, retribución variable anual y plurianual, ha ascendido a 0,906 millones de euros. Desde el pasado 0 xx xxxx xx 0000 xx Xx. Xxxxxx ya no percibe retribución plurianual.
Las referidas cantidades no incluyen las detalladas en el apartado e) siguiente.
En relación con el Plan de Fidelización indicado anteriormente, tal y como se detalla en la Nota 23.d) i.), con fecha 31 xx xxxx de 2014 se cumplió el periodo de consolidación del primer ciclo del Plan. Como consecuencia de ello, D. Xxxxxxx Xxxxxx consolidó derechos a la entrega de un total de 10.660 acciones brutas, valoradas a un precio unitario de 20,905 euros por acción, lo que supone un importe equivalente de 222.854 euros. Por su parte, D. Xxxx Xxxxxx xx Xxxx consolidó derechos a la entrega de un total de
2.124 acciones brutas valoradas a ese mismo precio, suponiendo un importe equivalente de 44.409 euros.
X. Xxxx Xxx Xxxx no era partícipe en el primer ciclo del Plan de Fidelización, por lo que no consolidó derechos de entrega de acciones adicionales.
c) Por su pertenencia a Consejos de Administración de filiales
El importe de las retribuciones devengadas en el ejercicio 2014 por los miembros del Consejo de Administración de la sociedad dominante, por su pertenencia a los órganos de administración de otras sociedades del Grupo, acuerdos conjuntos o asociadas, asciende a 0,385 millones de euros, de acuerdo con el siguiente detalle:
Euros
Gas Natural | Petronor | |
Xxxxxxx Xxxxxx Xxxxx (1) | 196.650 | - |
Xxxx Xxxxxx de Lezo Xxxxxxxx | 139.150 | - |
Xxxx Xxx Xxxx San Xxxxxx | - | 48.951 |
(1) El importe de la retribución percibida por su pertenencia al Consejo de Administración de Gas Natural se deduce de la retribución variable percibida por el Xx Xxxxxx hasta el 30 xx xxxxx de 2014 y de su retribución fija a partir de dicha fecha.
d) Por primas de seguro de responsabilidad civil
Los miembros del Consejo de Administración se encuentran cubiertos por la misma póliza de responsabilidad civil que asegura a todos los administradores y personal directivo del Grupo Repsol.
e) Por aportaciones a planes de pensiones, premio de permanencia y planes de previsión.
El coste de las aportaciones a planes de pensiones, al premio de permanencia, y a planes de previsión, en el que ha incurrido la Compañía por los miembros del Consejo de Administración con responsabilidades ejecutivas en el Grupo ha ascendido en 2014 a 0,375 millones de euros. Corresponden 0,202 millones de euros a D. Xxxx Xxxxxx xx Xxxx y 0,173 millones de euros a X. Xxxx Xxx Xxxx.
Por acuerdo del Consejo de Administración de fecha 27 de febrero de 2013, adoptado a petición de su Presidente, X. Xxxxxxx Xxxxxx, Xxxxxx dejó de realizar aportaciones a su sistema de previsión para la cobertura de jubilación, a partir del 12 xx xxxxx de 2013, extinguiéndose el compromiso que Repsol S.A. tenia asumido a este respecto.
28.2) Indemnizaciones a los miembros del Consejo de Administración
Durante el ejercicio 2014 ningún Consejero ha percibido indemnización alguna de Repsol.
28.3) Otras operaciones con los administradores
Durante el ejercicio 2014, los Administradores de Repsol no han realizado con la Sociedad o con Sociedades del Grupo Repsol ninguna operación relevante fuera del giro o tráfico ordinario y en condiciones distintas de las estándar para clientes o de las normales xx xxxxxxx.
Sin perjuicio de lo anterior, el Consejero Delegado y el Consejero Secretario General se adhirieron a los ciclos 2012-2015, 2013-2016 y 2014-2017 del Plan de Fidelización a los Beneficiarios de los Programas de Retribución Plurianual, descrito en la Nota 23. En el caso del Presidente, éste se adhirió a los ciclos 2012-2015 y 2013-2016.
Durante el ejercicio 2014, los acuerdos del Consejo de Administración y de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones relativos a (i) la reelección de Consejeros; (ii) el nombramiento o reelección de miembros de las Comisiones; y (iii) la designación de cargos en seno del Consejo de Administración, se adoptaron sin la participación del Consejero afectado por la correspondiente propuesta.
Asimismo, los Consejeros Ejecutivos no participaron en la adopción de los acuerdos del Consejo de Administración relativos a su retribución por el desempeño de puestos y funciones directivas en la Sociedad.
28.4) Retribución del personal directivo
a) Alcance
A efectos de información, en este apartado, Repsol considera "personal directivo" a los miembros del Comité de Dirección del Grupo Repsol. Esta calificación, a meros efectos informativos, no sustituye ni se configura en elemento interpretador de otros conceptos de alta dirección contenidos en la normativa aplicable a la Sociedad (como la contenida en el Real Decreto 1382/1985), ni tiene por efecto la creación, reconocimiento, modificación o extinción de derechos u obligaciones legales o contractuales.
La información incluida en esta nota corresponde a las personas que han formado parte del Comité de Dirección del Grupo durante el ejercicio 20142, excluidos aquellos en los que concurre la condición de Consejeros de la sociedad dominante, dado que la información correspondiente a éstos ya ha sido incluida en el apartado 1) de esta nota.
b) Sueldos y salarios
El personal directivo percibe una retribución fija y una retribución variable. Esta última consta de un bono anual, y de un bono plurianual, calculados ambos como un determinado porcentaje sobre la retribución fija, que se perciben en función del grado de cumplimiento de determinados objetivos.
2 Como se ha indicado en los apartados anteriores, D. Xxxx Xxx Xxxx fue designado Consejero de Repsol el 30 xx xxxxx de 2014 por lo que, a efectos de los importes incluidos en la tabla del apartado b) siguiente, se ha considerado únicamente la retribución percibida por éste hasta dicha fecha en su condición de miembro del Comité de Dirección. En consecuencia, hasta el 30 xx xxxxx de 2014 se entiende que formaron parte del Comité de Dirección 7 personas (excluidos el Xx. Xxxxxx y el Xx. Xxxxxx xx Xxxx en quienes concurría la condición de consejeros de la sociedad dominante) y a partir del 1 xx xxxx de 2014, con la designación de X. Xxxx Xxx Xxxx como Consejero Delegado, el número de personas a tener en cuenta en el ámbito de este apartado 4) es de 6.
En el ejercicio 2014, la retribución del personal directivo que ha formado parte del Comité de Dirección responde al siguiente detalle:
Millones de euros
Sueldo | 5,499 |
Dietas | 0,287 |
Remuneración Variable | 5,219 |
Remuneraciones en Especie (1) | 1,103 |
(1) Incluye los derechos consolidados a la entrega de 13.752 acciones brutas adicionales tras la finalización del periodo de consolidación del primer ciclo del Plan de Fidelización, con un valor de 20,905 euros por acción, lo que supone un valor equivalente de 287.493 euros.
De acuerdo a lo anterior, la retribución total asciende a 12,108 millones de euros.
c) Plan de previsión de directivos.
El importe de las aportaciones correspondientes a 2014, realizadas por el Grupo para su personal directivo ha ascendido a 1,688 millones de euros.
d) Fondo de pensiones y primas de seguro
El importe de las aportaciones realizadas por el Grupo en 2014 en relación con los planes de pensiones adaptados a la Ley de Planes y Fondos de Pensiones que mantiene con el personal directivo (ver apartado 18 del Anexo IV y Nota 23), junto con el importe de las primas satisfechas por seguros de vida y accidentes, ha ascendido a 0,707 millones de euros. (Esta cantidad está incluida en la información reportada en el apartado b) anterior).
El personal directivo se encuentra cubierto por la misma póliza de responsabilidad civil que asegura a todos los administradores y directivos del Grupo Repsol.
e) Anticipos y créditos concedidos
A 31 de diciembre de 2014, la Sociedad tiene concedidos créditos a los miembros de su personal directivo por importe de 0,076 millones de euros, habiendo devengado un tipo de interés medio del 2,8% durante el presente ejercicio.
28.5) Indemnizaciones al personal directivo
A los miembros del personal directivo al que se refiere esta nota (ver apartado 4 de esta Nota) se les reconoce, en sus respectivos contratos, el derecho a percibir una indemnización en el supuesto de extinción de su relación con la sociedad, siempre que la misma no se produzca como consecuencia de un incumplimiento de las obligaciones del directivo, por jubilación, invalidez o por su propia voluntad no fundamentada en alguno de los supuestos indemnizables recogidos en los citados contratos.
Dichas indemnizaciones se reconocerán como una provisión y como un gasto de personal únicamente cuando se produzca la extinción de la relación entre el Directivo y el Grupo, si ésta se produce por alguna de las causas que motivan su abono y se haya generado por tanto el derecho a tal percepción. El Grupo tiene formalizado un contrato de seguro colectivo con objeto de garantizar dichas prestaciones a los miembros del personal directivo a que se refiere esta nota (ver apartado 4 de esta Nota), incluido el Consejero Secretario General.
Durante el ejercicio 2014, ningún miembro del personal directivo ha percibido indemnización alguna de Repsol.
28.6) Otras operaciones con el personal directivo
Durante el ejercicio 2014 los miembros del personal directivo de Repsol no han realizado con la Sociedad o con las Sociedades del Grupo Repsol ninguna operación relevante fuera del giro o tráfico ordinario y en condiciones distintas de las estándar para clientes o de las normales xx xxxxxxx.
Sin perjuicio de lo anterior, los miembros del personal directivo se han adherido a los ciclos, 2012-2015, 2013-2016 y 2014-2017 del Plan de Fidelización, descrito en la Nota 23.
(29) CONTINGENCIAS, COMPROMISOS Y GARANTÍAS
29.1) Contingencias legales o arbitrales
A 31 de diciembre de 2014, el balance consolidado de Repsol incluye provisiones por litigios por un importe total de 46 millones de euros (excluyendo las provisiones por contingencias fiscales detalladas en la Nota 21 “Situación fiscal” en su apartado “Otra información con trascendencia fiscal”). Este importe se encuentra registrado en el epígrafe “Otras provisiones” en la tabla de la Nota 15.
Las sociedades del Grupo Repsol pueden ser parte en determinados procedimientos judiciales o arbitrales en el curso ordinario de sus actividades. A continuación, se recoge un resumen de los más significativos, y su situación a la fecha de cierre de las presentes Cuentas Anuales.
Argentina
Reclamación interpuesta contra Repsol e YPF por la Unión de Consumidores y Usuarios
La actora reclama el reintegro de todas y cada una de las sumas supuestamente cobradas en exceso a los consumidores de GLP envasado durante el periodo 1993 a 2001, en concepto de sobreprecio del producto antes mencionado. En lo que se refiere al periodo 1993 a 1997, la reclamación se basa en la sanción impuesta a YPF S.A. por la Secretaría de Industria y Comercio, mediante la resolución de 19 xx xxxxx de 1999. Cabe destacar que Repsol nunca participó en el mercado de GLP en Argentina y que quien resultó sancionada por abuso de posición dominante fue YPF S.A. y que se ha alegado la prescripción de la acción. Se ha abierto el proceso de audiencia y actualmente se está produciendo la prueba. El Juicio es por la suma de 91 millones de pesos argentinos (17 millones de euros) para el periodo 1993 a 1997, suma que actualizada a 18 xx xxxxxx de 2012 ascendería según el perito oficial a 387 millones de pesos argentinos (43 millones de euros), todo ello más intereses y costas.
Actualmente, la reclamación está pendiente de decisión judicial desde el 10 de febrero de 2014, incluyendo un recurso para que se dicte sentencia.
Estados Unidos de América
Litigio del Rio Passaic / Bahía xx Xxxxxx.
Los hechos a los que se hace referencia en este litigio están relacionados con la venta por Maxus Energy Corporation (“Maxus”) de su antigua filial química, Diamond Shamrock Chemical Company (“Chemicals”) a Occidental Chemical Corporation (“OCC”). Xxxxx acordó indemnizar a Occidental frente a ciertas contingencias relacionadas con el negocio y las actividades de Chemicals anteriores al 4 de septiembre de 1986, fecha del contrato de compraventa de las acciones de Chemicals, incluyendo ciertas contingencias medioambientales relacionadas con plantas químicas y vertidos de residuos utilizados por Chemicals con anterioridad a dicha fecha. Con posterioridad (1995), Maxus fue adquirida por YPF S.A. (“YPF”) y posteriormente (1999) Repsol, S.A. adquirió YPF (ver Nota 4).
En diciembre de 2005 el Department of Environmental Protection de Nueva Jersey (“DEP”) y el Spill Compensation Fund de New Jersey (conjuntamente, “el Estado de Nueva Jersey”) demandaron a Repsol YPF S.A. (actualmente denominada Repsol, S.A., en lo sucesivo “Repsol”); YPF; YPF Holdings Inc. (“YPFH”); CLH Holdings (“CLHH”); Tierra Solutions, Inc. (“Tierra”); Maxus; así como a OCC por la supuesta contaminación proveniente de la antigua planta de Chemicals localizada en Xxxxxx Avenue en Newark y que presuntamente contaminó el río Passaic, la Bahía xx Xxxxxx y otras aguas y propiedades cercanas (el litigio del río Passaic y la bahía xx Xxxxxx). En agosto de 2010 la demanda se amplió a YPF International, S.A. (“YPFI”), y a Maxus International Energy Company (“MIEC”) (todos ellos, “Demandados originales”). En febrero de 2009 Maxus y Tierra trajeron al proceso, como terceros (“Third Parties”), a otras 300 compañías (incluyendo ciertos municipios) que podrían tener responsabilidad.
El 26 de septiembre de 2012 OCC interpuso la “Second Amended Cross Claim” (“Cross Claim”) contra Repsol, YPF, Maxus, Tierra y CLHH.
El 6 xx xxxxx de 2013 los Demandados originales (con excepción de OCC) firmaron, sin reconocimiento de responsabilidad, un acuerdo (el “Settlement Agreement”) con el Estado de Nueva Jersey, por el que mediante el pago de 130 millones de dólares (65 millones a pagar por Repsol y los otros 65 millones a pagar por YPF/Maxus) obtendrían el desistimiento de las acciones del Estado de Nueva Jersey contra Repsol, YPF, YPFI, YPFH, CLHH, MIEC, Maxus, y Tierra así como ciertas protecciones adicionales frente posibles litigios futuros. Según el acuerdo, el Estado de Nueva Jersey se reserva el derecho a continuar sus acciones contra OCC, que no fue parte del acuerdo. A su vez OCC mantiene su derecho a continuar con la Cross Claim. El Settlement Agreement, que ha sido aprobado por la Corte de Nueva Jersey, prevé que el acto del juicio para la vista de estas reclamaciones no podrá tener lugar antes de diciembre de 2015.
En agosto de 2014 OCC firmó un acuerdo con el Estado de Nueva Jersey que fue aprobado por la Corte el 16 de diciembre de 2014.
En noviembre de 2014 el juez emitió un nuevo calendario procesal que, entre otras cuestiones, fija el acto del juicio para la vista el 7 de diciembre de 2015. Asimismo, el 21 de noviembre de 2014 Repsol, YPF y Xxxxx presentaron las Motions to Dismiss a la Cross Claim de OCC.
Con fecha 13 de enero de 2015 la Juez auxiliar en el litigio (Special Master) emitió una opinión y recomendación respecto de las Motions to Dismiss presentadas por Xxxxx, YPF y Repsol en la cual se pronunció a favor de la desestimación de la mayor parte de las reclamaciones de OCC. OCC apeló la opinión y recomendación de la Special Master ante la Corte de Nueva Jersey. El 29 de enero de 2015 se celebró la vista oral del recurso de OCC y el Juez decidió mantener en su integridad la recomendación de la Special Master desestimando, total o parcialmente y sin posibilidad de volver a plantearse, diez de las doce reclamaciones formuladas por OCC.
Ecuador
Litigio del pago de los excedentes del GLP al Estado por parte de Xxxxxxx, S.A.
La Agencia de Regulación y Control Hidrocarburífero (ARCH) de Ecuador está autorizada a auditar los ingresos, costos y gastos de los operadores de GLP. En sus auditorías a Duragás, S.A. de los ejercicios 2002 a 2013, la ARCH determinó que existía un diferencial entre la cantidad de GLP para el mercado de uso doméstico adquirida de EP PETROECUADOR (anteriormente Petrocomercial), empresa pública, único suministrador autorizado de GLP en Ecuador y la cantidad de GLP efectivamente enajenada a ese público por Xxxxxxx, S.A. y estableció que correspondía reliquidar a favor de EP PETROECUADOR esas cantidades por la diferencia de las tarifas establecidas entre el GLP doméstico y el GLP industrial. Según EP PETROECUADOR, el resultado de esa reliquidación para los ejercicios señalados ascendía a 60 millones de dólares, más intereses y costas por determinar.
Duragás, S.A. recurrió en tiempo y forma todos los informes de la ARCH y las liquidaciones, requerimientos y autos de pago derivados de ellos y recibidos de EP PETROECUADOR, invocando argumentos jurídicos formales y materiales (existencia de mermas técnicamente inevitables en los envases, falta de identidad entre el GLP remanente en los envases y las cantidades vendidas en el mercado industrial, etc.), sin que se obtuviera ningún pronunciamiento judicial que atendiera el fondo del asunto.
Sin embargo, mientras todavía se estaban sustanciando esos recursos, EP PETROECUADOR entabló la vía coactiva para el cobro de las cantidades que reclamaba respecto a los años 2004-2011 por un importe total de 50 millones de dólares. Pese a que esos procedimientos coactivos se habían emitido prescindiendo de los cauces legalmente establecidos y con irregularidades, y que dicha circunstancia podía ser reconocida en alguna de las vías de oposición planteadas por Duragás, S.A., en ellos regía un principio semejante a la regla “solve et repete” que determinaba la obligación de pagar o consignar la cantidad en disputa si se quería impugnar la reclamación de la que traía causa dicha coactiva. Esto supuso que, en tanto se resolvía sobre la validez del informe de la ARCH para cada año respectivo, Xxxxxxx, S.A. estaba anticipando y soportando el perjuicio económico derivado de hacer frente al pago de la vía coactiva, convirtiéndose de facto más en reclamante (para la devolución de lo consignado) que en reclamado (por lo liquidado en los informes de la ARCH).
Finalmente, el 22 de octubre de 2014, el Ministerio de Recursos Naturales No Renovables, la ARCH, EP PETROECUADOR y Xxxxxxx, S.A. firmaron un Acuerdo Transaccional por importe de 31 millones de dólares que puso fin a la disputa entre las partes, procediendo, por tanto, ambas al desistimiento de los respectivos procesos judiciales interpuestos y quedando con ello liquidada esta contingencia.
España
Reclamaciones contra las Resoluciones Trimestrales dictadas por la Dirección General de Política Energética y Minas relativas a los precios de GLP envasado durante parte de los ejercicios 2009 a 2012.
Durante 2014, se notificaron a Repsol Butano, S.A., cuatro sentencias de la Sala de lo Contencioso Administrativo de la Audiencia Nacional y una del Tribunal Superior de Justicia por las que se reconoce el derecho de Repsol Butano, S.A. a ser indemnizada por los daños y perjuicios ocasionados por las Resoluciones Trimestrales dictadas por la Dirección General de Política Energética y Minas para la determinación del precio máximo de los envases de GLP envasado regulado correspondientes a los trimestres segundo al cuarto de 2011 y primero, segundo y tercero de 2012, por un importe total de 93,5 millones de euros de principal más los intereses legales correspondientes.
En dichas sentencias se declara la concurrencia en el caso de los elementos configuradores de la responsabilidad patrimonial de la Administración e igualmente admite la cuantificación de los daños y perjuicios ocasionados por las resoluciones trimestrales recurridas por Repsol Butano, S.A. y peritadas (de parte y judicialmente), por el importe anteriormente citado.
Aun cuando la Abogacía del Estado ha anunciado recursos de casación, la realidad es que la Administración no se ha opuesto propiamente en la instancia a la concurrencia de los presupuestos legales que determinan su responsabilidad patrimonial, sino a la determinación y cuantificación del daño mediante argumentos que han sido desestimados de forma individualizada y razonada por las meritadas sentencias estimatorias de nuestras reclamaciones.
Los razonamientos de las sentencias, junto con los propiamente planteados por Repsol Butano, S.A. en defensa de su reclamación, permiten considerar que la probabilidad de que las referidas sentencias sean confirmadas por el Tribunal Supremo sea muy elevada.
Desistimiento de los procedimientos iniciados como consecuencia de la expropiación de las acciones del Grupo Repsol en YPF S.A. e YPF Gas S.A.
De conformidad con los compromisos asumidos en el Convenio de Solución Amigable y Avenimiento de Expropiación firmado con Argentina (Ver Nota 4), Repsol ha desistido en 2014, entre otros, de los siguientes procedimientos que se iniciaran en 2012 y 2013 como respuesta a la expropiación de YPF: i) Arbitraje iniciado contra la República Argentina ante el CIADI al amparo del Acuerdo para la Promoción y la Protección Recíproca de Inversiones entre el Xxxxx de España y la República Argentina ii) Demandas contra el Gobierno argentino por inconstitucionalidad de la intervención de YPF e YPF Gas y de la ocupación temporánea por el Gobierno argentino de los derechos derivados de las acciones de YPF S.A., e YPF Gas S.A. expropiadas, titularidad del Grupo Repsol iii) “Class Action Complaint” contra el Estado argentino ejercitada en el Distrito Sur de Nueva York en relación con el incumplimiento de su obligación de lanzar una oferta pública de adquisición sobre las acciones de YPF antes de tomar el control de la sociedad y iv) Demanda contra el Estado argentino ante el Distrito Sur de Nueva York por la falta de presentación por YPF, bajo la intervención del Estado argentino, del formulario 13D exigido por la Securities and Exchange Commission (SEC).
29.2) Compromisos contractuales
A 31 de diciembre de 2014 los principales compromisos firmes de compras, inversión o gasto del Grupo Repsol son los siguientes:
Millones de euros
Ejercicios
Compromisos de compra, inversión o gasto 2015 2016 2017 2018 2019 posteriores Total
Compromisos de compra | 5.091 | 1.955 | 1.934 | 2.050 | 1.453 | 17.974 | 30.457 | |||||||
Xxxxx y otros (1) | 2.715 | 395 | 391 | 393 | 394 | 1.702 | 5.990 | |||||||
Gas natural (2) | 2.376 | 1.560 | 1.543 | 1.657 | 1.059 | 16.272 | 24.467 | |||||||
Compromisos de inversión (0) | 000 | 000 | 000 | 000 | 00 | 255 | 2.734 | |||||||
Prestación de servicios | 342 | 209 | 146 | 99 | 69 | 358 | 1.223 | |||||||
Compromisos de transporte | 65 | 62 | 62 | 58 | 24 | 275 | 546 | |||||||
Arrendamientos operativos (0) | 000 | 000 | 000 | 000 | 000 | 652 | 1.336 | |||||||
Transporte - Time Charter | 21 | 12 | 11 | 5 | 5 | 5 | 59 | |||||||
Arrendamientos operativos (0) | 000 | 000 | 000 | 000 | 00 | 647 | 1.277 | |||||||
TOTAL | 6.653 | 3.250 | 2.702 | 2.449 | 1.728 | 19.514 | 36.296 | |||||||
Nota: Los compromisos detallados en esta tabla consisten en acuerdos comerciales en los que no se establecen importes totales fijos. Estos compromisos han sido cuantificados utilizando las mejores estimaciones de Repsol.
(1) Incluye principalmente los compromisos de compra de productos para el funcionamiento de las refinerías en España, así como los compromisos correspondientes a contratos de compra de crudo con el Grupo Pemex (de duración indeterminada), con Saudi Arabian Oil Company (que se renueva anualmente) y con el grupo Repsol Sinopec Brasil, con un volumen comprometido a 31 de diciembre 2014 de 125.000, 65.000, y 31.000 barriles respectivamente.
(2) Fundamentalmente incluye los compromisos de compra de gas natural en Norteamérica por importe de 21.037 millones de euros, un 77% adquiridos por dos contratos firmados en 2014 por un volumen aproximado de 2.4 Bcm con entregas a partir de 2017, uno de ellos firmados con el grupo Gas Natural Fenosa. También incluye en España el compromiso adquirido en 2013 con Gas Natural Fenosa por el contrato de suministro de gas natural a las refinerías de Repsol.
(3) Incluye principalmente compromisos de inversión en Argelia, Perú, Venezuela, Angola, y Bolivia por importe de 602, 285, 229, 228, y 222 millones de euros, respectivamente.
(4) Los gastos registrados por arrendamientos operativos a 31 de diciembre de 2014 y 2013, ascienden a 308 y 296 millones de euros, respectivamente.
(5) Corresponde principalmente a arrendamientos de estaciones de servicio por importe aproximado de 881 millones de euros.
A 31 de diciembre de 2014 los principales compromisos firmes de venta o ingresos del Grupo Repsol son los siguientes:
Millones de euros | ||||||||||||
Compromisos de venta o ingreso | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | Ejercicios poste riores | Total | |||||
Compromisos de venta | 7.605 | 1.113 | 753 | 789 | 709 | 4.563 | 15.532 | |||||
Xxxxx y otros (1) | 7.153 | 973 | 584 | 588 | 501 | 1.635 | 11.434 | |||||
Gas natural (2) | 452 | 140 | 169 | 201 | 208 | 2.928 | 4.098 | |||||
Prestación de servicios (3) | 356 | 284 | 276 | 269 | 218 | 1.557 | 2.960 | |||||
Arrendamientos | 105 | 89 | 84 | 71 | 69 | 70 | 488 | |||||
TO TAL | 8.066 | 1.486 | 1.113 | 1.129 | 996 | 6.190 | 18.980 | |||||
Nota: Los compromisos detallados en esta tabla consisten en acuerdos comerciales en los que no se establecen importes totales fijos. Estos compromisos han sido cuantificados utilizando las mejores estimaciones de Repsol.
(1) Incluye principalmente las ventas de productos petrolíferos (combustibles, GLP y productos petroquímicos) en España y Perú, por importe de 6.682 millones y 1.954 millones de euros, respectivamente.
(2) Incluye fundamentalmente los compromisos de venta de gas natural en Argelia y Perú por importe de 1.989 y 1.667 millones de euros, respectivamente.
(3) Incluye principalemente la ejecución de operaciones petrolíferas en Bolivia, derivadas de los Contratos de Operación
firmados por Repsol E&P Bolivia, S.A (ver Xxxxx XXX).
29.3) Garantías
A 31 de diciembre de 2014 las compañías del Grupo Repsol han garantizado obligaciones de terceros ajenos al Grupo o de compañías participadas por el Grupo cuyos activos, pasivos y resultados no se incorporan en los estados financieros consolidados (negocios conjuntos y sociedades puestas en equivalencia). A continuación se describen las garantías vivas de importe significativo:
- Para el alquiler de tres plataformas flotantes de producción en el desarrollo del campo BMS-9, Repsol Sinopec Brasil (RSB, ver Nota 9), participada en un 60% por Repsol, S.A. y en un 40% por China Petrochemical, del Grupo Sinopec, asumió la responsabilidad por el 25% de las obligaciones contractuales xx Xxxxx B.V., correspondiente a su 25% de participación en esta sociedad. Por estos alquileres, el Grupo ha emitido las tres garantías que se describen a continuación.
Una primera por importe actual de 711 millones de dólares, correspondiente al 100% de la participación de RSB en su filial Guara B.V., y por la que Repsol dispone a su vez de una contragarantía de China Petrochemical por la participación de ésta del 40% en RSB y dos garantías adicionales, de 572 millones y 545 millones de dólares, correspondientes al 60% de la participación de RSB en Guara B.V. Esta última sigue contingente al cumplimiento por el proveedor de futuras obligaciones contractuales y al consiguiente devengo de obligaciones de pago por Guara B.V., devengo estimado a partir del cuarto trimestre de 2016.
Estas garantías son por importes máximos que disminuyen anualmente durante la vida de los contratos de arrendamiento, de veinte años de duración.
- El Grupo tiene otorgadas garantías por su participación en Oleoducto de Crudos Pesados de Ecuador,
S.A. (OCP), sociedad participada por Oleoducto de Crudos Pesados, Ltd. en un 100%, ésta a su vez participada por Repsol OCP Ecuador, S.A. en un 29,66%, que abarcan la construcción, abandono, riesgos medioambientales y operativos relacionados con esta operación por aproximadamente 30 millones de dólares. El Grupo ha pignorado todas sus acciones de OCP.
- El Grupo ha otorgado una garantía por su participación en Xxxxxx IV que cubre el riesgo de que la unidad de perforación sea confiscada, expropiada, nacionalizada, o sufra cualquier otra limitación a su uso atribuible al Gobierno de Venezuela o a actos de insurrección o terrorismo por una cuantía máxima de 90 millones de dólares.
- En relación a la venta de activos de GNL a Shell (ver Nota 4 “Cambios en la composición del Grupo”), el Grupo mantiene dos garantías: una otorgada a Gas Natural Fenosa cubriendo las obligaciones de aprovisionamiento de Shell Spain LNG SAU (anteriormente Repsol Comercializadora de Gas, S.A.) a Gas Natural SDG y otra otorgada a Atlantic LNG 4 Company of Trinidad & Tobago por las obligaciones de pago de Repsol LNG T&T Ltd. derivadas de un contrato de procesado de gas. A su vez, el Grupo cuenta con un compromiso de indemnización de Shell por todas las responsabilidades en que en su caso pudiera incurrir Repsol derivadas de estas garantías.
Adicionalmente el Grupo otorga garantías y compromisos de indemnizar, principalmente en relación con la venta de activos y eventuales responsabilidades por sus actividades, incluidas las de naturaleza medioambiental, todo ello dentro del curso normal de sus operaciones y la práctica general de la industria.
(30) INFORMACIÓN SOBRE MEDIO AMBIENTE
Los criterios para la valoración de los costes ambientales se establecen en la “Guía de Costes de Seguridad y Medio Ambiente de Repsol”, una adaptación de las directrices del American Petroleum Institute (API) a las características de las operaciones y al criterio técnico del Grupo.
En este sentido, es importante mencionar que las tradicionales soluciones de “fin de línea” para reducir el impacto medioambiental están dejando paso progresivamente a medidas preventivas integradas en los procesos desde el mismo diseño de las instalaciones. Esto conlleva, en ocasiones, la identificación de los activos ambientales a través de un sistema de coeficientes aplicados sobre los proyectos de inversión y el correspondiente inmovilizado material, según las directrices de la mencionada Guía.
30.1) Activos Ambientales
El coste de los activos ambientales identificados y su correspondiente amortización acumulada a 31 de diciembre de 2014 y 2013 es el siguiente de acuerdo con su naturaleza:
Millones de euros
2014 2013 (1)
Amortización Amortización
Coste Acumulada Neto Coste Acumulada Neto
Protección de atmósfera | 421 | (241) | 180 | 419 | (241) | 178 | ||||||
Gestión del agua | 487 | (330) | 157 | 469 | (307) | 162 | ||||||
Calidad de productos | 1.603 | (832) | 771 | 1.488 | (777) | 711 | ||||||
Suelos y abandonos | 120 | (49) | 71 | 106 | (40) | 66 | ||||||
Ahorro y eficiencia energética | 350 | (133) | 217 | 303 | (121) | 182 | ||||||
Gestión de residuos | 35 | (18) | 17 | 31 | (16) | 15 | ||||||
Contingencias y derrames | 45 | (3) | 42 | 31 | (2) | 29 | ||||||
Otros | 199 | (117) | 82 | 176 | (104) | 72 | ||||||
3.260 | (1.723) | 1.537 | 3.023 | (1.608) | 1.415 |
(1) Incluye las modificaciones necesarias respecto de las cuentas anuales consolidadas correspondientes al ejercicio anual terminado al 31 de diciembre de 2013 en relación con la aplicación de la NIIF 11 (ver nota 2 “Bases de presentación”).
El coste incluye 291 millones de euros de activos en curso a 31 de diciembre de 2014 y 232 millones de euros a 31 de diciembre de 2013.
Entre las principales inversiones medioambientales realizadas en 2014 destacan, las destinadas a la mejora de la calidad ambiental de los productos petrolíferos, el ahorro de energía y aumento de la eficiencia energética, la mejora en los sistemas de contingencias y prevención de derrames, la optimización en el consumo de agua, la reducción de la carga contaminante en suelos y terrenos y la minimización de las emisiones a la atmósfera.
Como inversiones singulares en 2014, cabe mencionar el lanzamiento de dos grandes proyectos de mejora de eficiencia energética incluidos en el plan de competitividad de Química. Por una parte, el proyecto de
remodelación de la Planta de Olefinas xx Xxxxxxxxxxx, con una inversión ambiental de 13 millones de euros en este año y que permitirá adecuar la capacidad de la Planta a la demanda de productos de alto valor añadido, para así operar en las condiciones más eficientes energéticamente. Y por otra parte, el proyecto de mejora de la eficiencia de las grandes turbinas de la Planta de Olefinas de Tarragona, con una inversión de aproximadamente 5 millones de euros.
Hay que destacar también la continuación de dos importantes proyectos: el plan de actuación integral de protección del litoral de la xxxxx de Tarragona, con una inversión ambiental de 12 millones de euros en 2014 y el proyecto de mejora de la calidad de los combustibles de la Refinería de La Pampilla (Perú), con 94 millones de euros.
30.2) Provisiones Ambientales
Repsol provisiona los importes necesarios para atender las actuaciones destinadas a prevenir y reparar los efectos causados sobre el medio ambiente, cuya estimación se realiza en base a criterios técnicos y económicos. Estos importes aparecen desglosados como “Provisiones para riesgos y gastos corrientes y no corrientes” en la columna “Otras provisiones” del cuadro de movimiento de provisiones de la Nota 15.
El movimiento de las provisiones por actuaciones medioambientales en los ejercicios 2014 y 2013 ha sido el siguiente:
Millones de euros
2014 2013 (1)
Saldo al inicio del ejercicio 51 48
Dotaciones con cargo a resultados | 5 | 9 | |
Aplicaciones con abono a resultados | (2) | (2) | |
Cancelación por pago | (5) | (5) | |
Reclasificaciones y otros movimientos (2) | - | (49) | |
Movimientos operaciones interrumpidas (2) | - | 50 |
Saldo al cierre del ejercicio 49 51
(1) Incluye las modificaciones necesarias respecto de las cuentas anuales consolidadas correspondientes al ejercicio anual terminado al 31 de diciembre de 2013 en relación con la aplicación de la NIIF 11 (ver nota 2 “Bases de presentación”).
(2) El acuerdo firmado en el mes xx xxxxx de 2013 con el estado de Nueva Jersey en relación a las contingencias medioambientales provocadas en el Río Passaic y Bahía xx Xxxxxx por una filial de YPF S.A. (ver Nota 29) supuso la dotación de una provisión por importe de 50 millones de euros que en diciembre 2013 fue reclasificada a “Otros acreedores”, previamente a su desembolso que tuvo lugar el 7 de febrero de 2014.
Adicionalmente, la “Guía de Costes de Seguridad y Medio Ambiente de Repsol” establece que también tienen carácter ambiental el 75% de los importes recogidos en el epígrafe “Provisión por Desmantelamiento xx Xxxxxx” (ver Nota 15) cuyos saldos a 31 de diciembre de 2014 y 2013 ascienden a 341 y 253 millones de euros respectivamente.
Las pólizas de seguros corporativas cubren, sujeto a sus términos y condiciones, responsabilidades civiles por contaminación en tierra y mar y, para algunos países y actividades, ciertas responsabilidades administrativas por contaminación en tierra conforme a la Ley de Responsabilidad Ambiental, derivadas todas ellas de hechos accidentales, repentinos e identificables, en línea con las prácticas habituales de la industria y la legislación exigible.
30.3) Gastos Ambientales
Los gastos de naturaleza ambiental registrados en los ejercicios 2014 y 2013 han ascendido a 128 y 133 millones de euros y figuran registrados bajo los epígrafes “Aprovisionamientos” y “Otros gastos de explotación”. Estos gastos incluyen 54 millones de euros por los derechos necesarios para cubrir las
emisiones de CO2 realizadas en 2014 y 2013, si bien el efecto neto en la cuenta de resultados por este concepto ha sido un gasto neto de 11 y 9 millones de euros respectivamente.
Asimismo, en los ejercicios 2014 y 2013 los gastos ambientales incluyen: otras actuaciones llevadas a cabo para la protección de la atmósfera por importe de 24 millones de euros, para ambos ejercicios; la gestión del agua por importe de 17 y 16 millones de euros, respectivamente; la gestión de los residuos por importe de 12 y 16 millones de euros, respectivamente y la remediación de suelos y abandonos por importe de 7 y 8 millones de euros, respectivamente.
30.4) Xxxxx Xxxxxxxxx
Entre las iniciativas legislativas desarrolladas este año y que pudieran tener un impacto en el Grupo destacan:
- Decisión de la Comisión 2014/738/UE de conclusiones sobre las Mejoras Técnicas Disponibles (MTD) de BREF xx Xxxxxx.
- Decisión del Parlamento Europeo y del Consejo relativa a la retirada de derechos de emisión xxx xxxxxxx (Backloading).
- Decisión de la Comisión 2014/746/UE sobre la lista de sectores en riesgo de fuga de carbono.
- Xxxxx de actuación 2030 en materia de clima y energía.
Además, debemos seguir destacando:
- Directiva 2009/29/CE de comercio de derechos de emisión de gases de efecto invernadero.
- Directiva 2009/30/CE sobre las especificaciones de la gasolina, el diésel y el gasóleo.
- Directiva 2009/28/CE de fomento de uso de energía procedente xx xxxxxxx renovables.
- Directiva 2012/27/UE sobre obligaciones de eficiencia energética.
30.5) Emisiones de CO2
El movimiento de las provisiones por el consumo de los derechos de emisión de CO2 en los ejercicios 2014 y 2013 ha sido el siguiente:
Millones de euros
2014 2013 (1)
Saldo al inicio del ejercicio 55 70
Dotaciones con cargo a resultados (2) 54 54
Reclasificaciones y otros movimientos (3) (54) (69)
Saldo al cierre del ejercicio 55 55
(1) Incluye las modificaciones necesarias respecto de las cuentas anuales consolidadas correspondientes al ejercicio anual terminado al 31 de diciembre de 2013 en relación con la aplicación de la NIIF 11 (ver nota 2 “Bases de presentación”).
(2) Corresponde al gasto por los derechos necesarios para cubrir las emisiones de CO2.
(3) Corresponde en 2014 y 2013, a la baja de los derechos consumidos por las emisiones realizadas en los ejercicios 2013 y 2012, respectivamente (ver Nota 7).
Durante los ejercicios 2014 y 2013 las sociedades que se integran en el perímetro de consolidación han registrado derechos de emisión recibidos gratuitamente equivalentes a 9 millones de toneladas de CO, respectivamente, conforme al Plan Nacional de Asignación, valorados inicialmente en 43 y 60 millones de euros (ver Nota 7).
En el ejercicio 2013 se produjo una depreciación del valor de los derechos de emisión por importe de 16 millones de euros, que se compensó por la aplicación de los ingresos a distribuir correspondientes a los derechos de emisión recibidos de manera gratuita. El resultado neto total por la gestión de CO, incluyendo la cartera de derechos de negociación, ha ascendido a un ingreso de 39 millones de euros en 2014 y a un gasto de 41 millones de euros en 2013.
En 2014, las sociedades del Grupo han estado operando dentro de la Fase III del EU ETS y, tal y como se anticipaba, se espera que al final de esta fase se entre en déficit dado que se habrá consumido los derechos de la Fase II y la asignación correspondiente a la compensación de costes de la Fase III. Para disminuir el futuro extra coste, Repsol ha tomado ciertas medidas de mitigación. Así, a lo largo de los años se han adquirido créditos provenientes de proyectos de Mecanismo de Desarrollo Limpio (MDL) y Aplicación Conjunta (AC). Además, la compañía, y dentro de ella las instalaciones incluidas en el Sistema de Comercio de Emisiones, ha comenzado la ejecución del nuevo Plan de Energía y Carbono 2014-2020 que permite ejecutar planes de ahorro energético y reducción de CO2 con el objetivo de reducir considerablemente el coste de cumplimiento en la Fase III. Las reducciones obtenidas durante 2014 son acordes con la senda de reducción prevista en el plan de largo plazo.
(31) PLANTILLA
La plantilla total consolidada del Grupo Repsol a 31 de diciembre 2014 ascendía a 24.289 empleados, distribuidas en las siguientes áreas geográficas: España (17.291 empleados), Latinoamérica (4.461 empleados) y Resto del Mundo (2.537 empleados). La plantilla media en el ejercicio 2014 ha ascendido a
24.167 empleados, mientras que en 2013 fueron 23.855.
El Grupo Repsol cuenta a diciembre de 2014 con un total de 661 trabajadores con capacidades diferentes (2,72% de la plantilla).
En España en 2014, de acuerdo al cómputo legal por la Ley general de derechos de las personas con discapacidad y de su inclusión social (LGD), superamos el porcentaje requerido por la legislación, representando un 4,01% de la plantilla siendo 609 empleados por contratación directa y 149 personas equivalentes por medidas alternativas.
De acuerdo con lo establecido en la Ley Orgánica 3/2007, de 22 xx xxxxx, para la igualdad efectiva de hombres y mujeres, publicada en el BOE de 23 xx xxxxx de 2007, las siguientes tablas muestran la plantilla total del Grupo distribuida por categorías profesionales y por géneros a cierre de los ejercicios 2014 y 2013:
2014 2013 (1)
Hombres Mujeres Hombres Mujeres
Directivos | 255 | 47 | 245 | 43 | ||||
Jefes Técnicos | 1.534 | 496 | 1.465 | 463 | ||||
Técnicos | 7.771 | 4.081 | 7.701 | 3.937 | ||||
Operarios y subalternos | 6.669 | 3.436 | 6.743 | 3.346 | ||||
Total (2) | 16.229 | 8.060 | 16.154 | 7.789 |
(1) Incluye las modificaciones necesarias respecto a las cuentas anuales consolidadas correspondientes al ejercicio 2013 (ver Nota 2 “Bases de presentación”) en relación a la aplicación de la NIIF 11.
(2) No incluye a los empleados con jornada anual igual o inferior al 20% de la fijada en convenio colectivo.
(32) REMUNERACIÓN DE LOS AUDITORES
En el ejercicio 2014, el importe de los honorarios aprobados por trabajos de auditoría realizados por Deloitte en Repsol, S.A. y sus sociedades controladas ha ascendido a 4,9 millones de euros. Adicionalmente, los honorarios aprobados para servicios profesionales relacionados con la auditoría y por otros servicios han ascendido a 0,8 y 0,5 millones de euros, respectivamente.
Se puede afirmar que la suma de estas cantidades no representa más del 10% de la cifra total de negocio del Auditor y su organización.
(33) HECHOS POSTERIORES
- El 15 de diciembre de 2014, y tras la aprobación por unanimidad de sus respectivos Consejos de Administración, Repsol, S.A. y Talisman Energy Inc. (“Talisman”) suscribieron un acuerdo (Arrangement Agreement) para la adquisición por Repsol del 100% de las acciones ordinarias de la compañía petrolera canadiense por un importe de 8 dólares por acción, y la adquisición del 100% de las acciones preferentes de Talisman por un importe de 25 dólares canadienses por acción más los dividendos devengados y no pagados a la fecha de cierre.
El importe total de la operación asciende a 8.300 millones de dólares más la xxxxxxxx de la deuda de Talisman que ascendía aproximadamente a 4.700 millones de dólares.
La operación se instrumentará mediante un Plan of Arrangement regulado por la ley de Sociedades Mercantiles canadiense (Canada Business Corporations Act) y sujeto a la aprobación de los tribunales canadienses y de los accionistas de Talisman. El Arrangement Agreement contiene las previsiones habituales en este tipo de operaciones, entre las que se incluyen aprobaciones regulatorias y el consentimiento de terceros socios de Talisman en determinados activos. Talisman ha asumido también el compromiso de pagar a Repsol un importe de 270 millones de dólares en determinadas circunstancias si finalmente no se cerrara la transacción.
Previa aprobación provisional (Interim Order) por el tribunal competente (el Tribunal Superior de Alberta, en Canadá - Court of Queen´s Bench of Alberta), el pasado 18 de febrero se celebró la Junta General de Accionistas de Talisman en la que los accionistas aprobaron la transacción con el voto favorable de 99,4% y 99,8%, respectivamente, de las acciones ordinarias y de las acciones preferentes presentes o representadas en la reunión y, por tanto, con una mayoría muy superior a la exigida por el tribunal (un 66,6%). El 20 de febrero el mismo tribunal ha resuelto aprobar definitivamente el Plan of Arrangement, emitiendo la correspondiente Final Order.
El calendario inicial prevé cerrar la transacción a mediados de 2015.
ANEXO I: PRINCIPALES SOCIEDADES QUE CONFIGURAN EL GRUPO REPSOL A 31 DE DICIEMBRE DE 2014
Diciembre 2014 Diciembre 2013
% Participación Total Millones de Euros
% de % de
Nombre País Actividad
Método de Participación Participación Patrimonio
Capital
Neto Social | ||||||||
consolidación (1) | Patrimonial | Control (2) | (3) | (3) | ||||
Abastecimentos e Serviços de Aviaçao, Lda. | Portugal | Comercialización de productos petrolíferos | P.E. | 35,00 | 50,00 | - - | ||
AESA - Construcciones y Servicios Bolivia , S.A. | Bolivia | Transporte de hidrocarburos | I.G. | 99,00 | 99,00 | - - | ||
Agri Development, B.V. | Países Bajos | Construcción para la producción de crudo y gas natural offshore | P.E.(Neg Conj) | 6,00 | 10,00 | - - | ||
Air Miles España, S.A. (4) España Establecer, introducir y operar en España y Andorra el programa Travel P.E. 24,16 25,00 7 - | ||||||||
Club. Servicios de fidelización | ||||||||
Akakus Oil Operations, B.V. | Países Bajos | Exploración y producción de hidrocarburos | P.E. | 49,00 | 49,00 | - | - | |
Albatros, S.à.r.L. | Luxemburgo | Sociedad de cartera | I.G. | 100,00 | 100,00 | 135 | - | |
Alsugas Gaviota, S.L. (5) España Regasificación, almacenamiento y distribución de hidrocarburos naturales gaseosos.
I.G. 100,00 100,00 - -
AR Oil & Gaz, B.V. Países Bajos Sociedad de cartera P.E.(Neg Conj) 49,01 49,01 - -
Xxxxxxx y Xxxxxx, S.L. España Instalación y Explotación de Estaciones de Servicio para venta de carburantes
I.G. 96,67 100,00 - -
Asfalnor, S.A. España Distribución y comercialización de productos asfálticos I.G. 85,98 100,00 - - Asfaltos Españoles, S.A. España Asfaltos (16) 49,99 50,00 26 0
Xxxxxxxx Xxxxxxxx Xxxxxxxx, Xxx. (0) Xxxxx Xxxxx Desarrollo de energía eólica en el mar P.E. 25,00 25,00 - -
Benzirep-Vall, S.L. España Instalación y Explotación de Estaciones de Servicio para venta de carburantes
I.G. 96,67 100,00 - -
BP Trinidad & Tobago, Llc. Estados Unidos Exploración y producción de hidrocarburos P.E.(Neg Conj) 30,00 100,00 000 000
XXXX Xxxxxxxxx Xxxxxxxx, Xxx. Xxxxxxx Xxxxxx Sociedad de cartera P.E.(Neg Conj) 30,00 30,00 123 887
C.L.H. Aviación, S.A. España Transporte y almacén de productos petrolíferos P.E. 10,00 100,00 - - Caiageste - Gestao de Areas de Serviço, Lda. Portugal Explotación y gestión de Estaciones de Servicio P.E. 50,00 50,00 - - Campsa Estaciones de Servicio, S.A. España Explotación y gestión de Estaciones de Servicio I.G. 96,67 100,00 45 8
Canaport LNG Limited Partnership (4) Canadá Regasificación de GNL (16) 75,00 75,00 - -
Carabobo Ingeniería y Construcciones, S.A. Venezuela Otras actividades P.E. 27,50 27,50 - -
Carbón Black Española, S.A. España Sociedad Inactiva I.G. 100,00 100,00 19 - Carburants i Derivats, S.A. Andorra Distribución de productos derivados del petróleo P.E. 32,14 33,25 1 - Xxxxxx IV, S.A. Venezuela Exploración y producción de hidrocarburos P.E.(Neg Conj) 50,00 50,00 372 2
Caveant, S.A. Argentina Sociedad de cartera I.G. 100,00 100,00 40 1
Cogeneración Gequisa, S.A. España Producción de energía eléctrica y vapor P.E. 39,00 39,00 7 2
I.G. | 91,84 | 95,00 | 3 | 1 |
I.G. | 99,97 | 100,00 | 5 | 0 |
Compañía Anónima de Revisiones y Servicios, S.A. España Instalación y Explotación de Estaciones de Servicio para venta de
carburantes
Compañía Auxiliar de Remolcadores y Buques Especiales, España Remolcadores S.A.
Compañía Logística de Hidrocarburos CLH, S.A. España Transporte y almacén de productos petrolíferos P.E. 10,00 10,00 210 84
CSJC Eurotek - Xxxxx Rusia Exploración y producción de hidrocarburos I.G. 100,00 100,00 - - Distribuidora Andalucía Oriental, S.A. España Comercialización de carburantes P.E.(Neg Conj) 48,34 50,00 2 1
Distribuidora de Petróleos, S.A. España Comercialización de carburantes I.G. 82,17 85,00 - -
Dubai Marine Areas, Ltd. Xxxxx Unido Exploración y producción de hidrocarburos (sociedad inactiva y en proceso P.E.(Neg Conj) 50,00 50,00 - -
de liquidación)
Xxxxxxx, S.A. Ecuador Comercialización de GLP I.G. 100,00 100,00 (2) 11
Dynasol Elastómeros, S.A. España Producción y comercialización de productos químicos P.E.(Neg Conj) 50,01 50,01 36 17
Dynasol Elastómeros, S.A. de C.V. México Producción y comercialización de productos químicos P.E. 49,99 49,99 91 36
Dynasol Gestión, S.A. España Sociedad de cartera y servicios compartidos P.E. 50,00 50,00 39 12
Dynasol, Llc. Estados Unidos Comercialización de productos petroquímicos P.E. 50,00 50,00 34 1
P.E. | 30,00 | 30,00 | - | - |
I.G. | 92,80 | 96,00 | 3 | 1 |
Enirepsa Gas Limited Arabia Saudí Aprovisionamiento y/o logística de gas (sociedad inactiva y en proceso de liquidación)
Estación de Servicio Xxxxxxx, S.A. España Explotación de estaciones de servicio para la venta de carburantes y
reparación de vehículos.
Estaciones de Servicio El Xxxxxxx, S.L. | España | 96,67 | 100,00 | - | - | ||
cualquier otro productos petrolífero. | |||||||
Euro 24, S.L. | España | Servicios relacionados con la automoción | I.G. | 96,67 | 100,00 | - | - |
Gas Natural SDG, S.A. (7) | España | Tenedora, generación de electricidad y eólica y compraventa de gas | P.E.(Neg Conj) | 30,00 | 30,00 | 13.254 | 1.001 |
Gas Natural Xxxx Xxxxxx S.L. | España | Exploración y producción de hidrocarburos. | P.E.(Neg Conj) | 72,00 | 100,00 | 4 | 7 |
Gastream México, S.A. de C.V. | México | Otras actividades (sociedad inactiva) | I.G. | 100,00 | 100,00 | (1) | 21 |
Gaviota RE, S.A. | Luxemburgo | Reaseguros | I.G. | 100,00 | 100,00 | 14 | 14 |
General Química, S.A. | España | Fabricación y venta de productos petroquímicos | I.G. | 100,00 | 100,00 | 8 | 3 |
Gestâo e Administraçao de Postos de Abastecimento, Portugal Comercialización de productos petrolíferos I.G. 100,00 100,00 1 - | |||||||
Unipessoal, Lda. | |||||||
Gestión de Puntos de Venta GESPEVESA, S.A. | España | Gestión de Estaciones de Servicio | P.E.(Neg Conj) | 48,34 | 50,00 | 50 | 39 |
Greenstone Assurance, Ltd. (15) | Islas Bermudas | Reaseguradora (sociedad en "run-off") | I.G. | 100,00 | 100,00 | 88 | 12 |
Grupo Repsol del Perú, S.A.C. | Perú | Sociedad de servicios compartidos | I.G. | 100,00 | 100,00 | 1 | - |
Guará, B.V. | Países Bajos | Construcción para la producción de crudo y gas natural offshore | P.E. | 15,00 | 25,00 | - | - |
Iberian Lube Base Oil Company, S.A. (11) | España | Desarrollo y producción de bases lubricantes | (16) | 29,99 | 30,00 | 112 | 114 |
Xxxx, Gestor de Carga de Vehículo Eléctrico, S.A. | España | Construcción y Explotación de puntos de recarga de vehículos eléctricos | P.E.(Neg Conj) | 50,00 | 50,00 | 8 | 00 |
Xxxx Xxxx Xxxxxxxx, Xxx. | Xxxxx Xxxxx | Desarrollo de energía eólica en el mar. | P.E.(Neg Conj) | 51,00 | 51,00 | - | 2 |
Xxxxxx S.A.P.I. de C.V. | México | Desarrollo proyectos Nuevas Energías (sociedad inactiva) | P.E.(Neg Conj) | 50,00 | 50,00 | 1 | 11 |
MC Alrep, Llc. | Rusia | Servicios de gestión de empresas del Joint Venture | P.E.(Neg Conj) | 49,01 | 100,00 | - | - |
Moray Offshore Renewables, Ltd. | Xxxxx Unido | Desarrollo de energía eólica en el mar | P.E.(Neg Conj) | 33,36 | 33,36 | 10 | 11 |
Occidental de Colombia LLC (4) | Estados Unidos | Participación en activos exploratorios y productivos en Colombia. | P.E.(Neg Conj) | 25,00 | 25,00 | - | - |
OJSC Eurotek | Rusia | Exploración y producción de hidrocarburos | P.E.(Neg Conj) | 49,01 | 100,00 | - | - |
Oleoducto de Crudos Pesados Ecuador, S.A. (4) | Ecuador | Explotación y gestión de un oleoducto en Ecuador | P.E. | 29,66 | 100,00 | (270) | 40 |
Oleoducto de Crudos Pesados, Ltd. | Islas Caimán | Sociedad de cartera | P.E. | 29,66 | 29,66 | (116) | 73 |
Perú Xxxx Pipeline Development Company LLc (4) (10) | Estados Unidos | Sociedad de cartera (sociedad inactiva) | P.E. | 44,70 | 44,70 | 89 | 89 |
Petrocarabobo, S.A. | Venezuela | Exploración y producción de hidrocarburos | P.E. | 11,00 | 11,00 | - | - |
Petróleos del Norte, S.A. | España | Construcción y explotación de una refinería de petróleo. | I.G. | 85,98 | 85,98 | 680 | 121 |
Petroquiriquire, S.A. Emp. Mixta | Venezuela | Exploración y producción de hidrocarburos. | P.E.(Neg Conj) | 40,00 | 40,00 | - | - |
Polidux, S.A. | España | Fabricación y venta de productos petroquímicos | I.G. | 100,00 | 100,00 | (14) | 00 |
Xxxxxxxxx Xxxxx (Xxxxxx), Xxx. | Xxxxx Xxxxx | Producción de electricidad | P.E.(Neg Conj) | 24,71 | 100,00 | - | - |
Principle Power Portugal Unipessoal, Lda. | Portugal | Producción de electricidad | P.E.(Neg Conj) | 24,71 | 100,00 | - | - |
Principle Power, Inc. | Estados Unidos | Holding de grupo de empresas. Desarrollador de tecnología eólica offshore de aguas de media y alta profundidad | P.E.(Neg Conj) | 24,71 | 24,71 | - | - |
Quiriquire Gas, S.A. | Venezuela | Exploración y producción de hidrocarburos. | P.E.(Neg Conj) | 60,00 | 60,00 | 87 | - |
Refinería La Pampilla, S.A.A. | Perú | Refino, almacenamiento, comercialización, transporte y distribución de hidrocarburos. | I.G. | 51,03 | 51,03 | 309 | 313 |
Xxxxxx Xxxxxx 00, X.X. | Xxxxxx Xxxxx | Exploración y producción de hidrocarburos | I.G. | 100,00 | 100,00 | 13 | 36 |
Xxxxxx Xxxxxx 00, X.X. | Xxxxxx Xxxxx | Exploración y producción de hidrocarburos | I.G. | 100,00 | 100,00 | 36 | 58 |
Xxxxxx Xxxxxx 00, X.X. | Xxxxxx Xxxxx | Exploración y producción de hidrocarburos | I.G. | 100,00 | 100,00 | 61 | 79 |
Venta al público de carburantes, combustibles y lubricantes, así como
I.G.
Repsol Angostura, Ltd. (5) Trinidad y Tobago
Facilitar la exploración y explotación de petróleo offshore en Trinidad y Tobago.
I.G. 100,00 100,00
Repsol Aruba, B.V. Países Bajos Exploración y producción de hidrocarburos I.G. 100,00 100,00 (1) 8
Diciembre 2014 Diciembre 2013
% Participación Total Millones de Euros
% de % de
Nombre País Actividad
Método de Participación Participación Patrimonio
Neto
Capital Social
consolidación (1) | Patrimonial | Control (2) | (3) | (3) | ||||
Repsol Xxxxxxxx, Ltd. | Xxxxx Unido | Desarrollo de energía eólica en el mar. | I.G. | 100,00 | 100,00 | (2) | - | |
Repsol Bolivia, S.A. | Bolivia | Sociedad de cartera | I.G. | 100,00 | 100,00 | 1.201 | 000 | |
Xxxxxx Xxxxxxxx, X.X. | Xxxxxx Xxxxx | Exploración y producción de hidrocarburos | I.G. | 100,00 | 100,00 | 10 | 25 | |
Repsol Butano, S.A. | España | Comercialización de GLP | I.G. | 100,00 | 100,00 | 277 | 59 | |
Repsol Canada, Ltd. General Partner | Canadá | Regasificación de GNL | I.G. | 100,00 | 100,00 | - | - | |
Repsol Capital, S.L. | España | Sociedad de cartera | I.G. | 100,00 | 100,00 | 577 | 464 | |
Repsol Chemie Deutschland, GmbH | Alemania | Comercialización de productos químicos | I.G. | 100,00 | 100,00 | - | - | |
Repsol Chile, S.A. | Chile | Sociedad de cartera (sociedad inactiva) | I.G. | 99,99 | 99,99 | 14 | 9 | |
Repsol Comercial de Productos Petrolíferos, S.A. | España | Comercialización de productos petrolíferos | I.G. | 96,67 | 99,78 | 1.145 | 000 | |
Xxxxxx Xxxxxxxxx, X.X.X. | Xxxx | Comercialización de combustibles | I.G. | 51,03 | 100,00 | 72 | 56 | |
Repsol Directo, Lda. | Portugal | Distribución y comercialización de productos petrolíferos | I.G. | 100,00 | 100,00 | - | - | |
Repsol Directo, S.A. | España | Distribución y comercialización de productos petrolíferos | I.G. | 96,67 | 100,00 | - | - | |
Repsol E & P Bolivia, S.A. (6) | Bolivia | Exploración y producción de hidrocarburos | I.G. | 100,00 | 100,00 | 570 | 201 | |
Repsol E & P Canada ,Ltd. | Canadá | Exploración y producción de hidrocarburos | I.G. | 100,00 | 100,00 | (3) | 87 | |
Repsol E & P Eurasia, LLc. | Rusia | Exploración y producción de hidrocarburos | I.G. | 99,99 | 99,99 | - | - | |
Repsol E & P T & T Limited | Trinidad y Tobago | Exploración y Producción de Hidrocarburos | I.G. | 100,00 | 100,00 | 99 | 25 | |
Repsol E & P USA, Inc. (17) | Estados Unidos | Exploración y producción de hidrocarburos | I.G. | 100,00 | 100,00 | 3.024 | 2.491 | |
Repsol Ecuador, S.A. | España | Exploración y producción de hidrocarburos | I.G. | 100,00 | 100,00 | 76 | 5 | |
Repsol Eléctrica de Distribución, S.L. | España | Distribución y suministro de energía eléctrica | I.G. | 100,00 | 100,00 | 3 | - | |
Repsol Energy Canada, Ltd. | Canadá | Comercialización de GNL | I.G. | 100,00 | 100,00 | (969) | 000 | |
Xxxxxx Xxxxxx Xxxxx Xxxxxxx Xxxxxxxxxxx | Xxxxxxx Xxxxxx | Comercialización de GNL | I.G. | 100,00 | 100,00 | 4 | 207 | |
Repsol Energy Ventures, S.A. (14) España Desarrollo por cuenta propia o terceros de proyectos de nuevas I.G. 100,00 100,00 2 2 | ||||||||
energías | ||||||||
Repsol Exploración Argelia, S.A. | España | Exploración y producción de hidrocarburos | I.G. | 100,00 | 100,00 | 1 | 4 | |
Repsol Exploración Atlas, S.A. | España | Exploración y producción de hidrocarburos | I.G. | 100,00 | 100,00 | (3) | 2 | |
Repsol Exploración Cendrawasih I, B.V. | Países Bajos | Exploración y producción de hidrocarburos | I.G. | 100,00 | 100,00 | 3 | 19 | |
Repsol Exploración Cendrawasih II, B.V. | Países Bajos | Exploración y producción de hidrocarburos | I.G. | 100,00 | 100,00 | 1 | 9 | |
Repsol Exploración Xxxxxxxxxxx XXX, B.V. | Países Bajos | Exploración y producción de hidrocarburos | I.G. | 100,00 | 100,00 | - | 2 | |
Repsol Exploración Cendrawasih IV, B.V. | Países Bajos | Exploración y producción de hidrocarburos | I.G. | 100,00 | 100,00 | - | 2 | |
Repsol Expoloración Colombia COL-4, S.A. (5) | España | Exploración y producción de hidrocarburos | I.G. | 100,00 | 100,00 | |||
Repsol Exploración Colombia, S.A. | España | Exploración y producción de hidrocarburos | I.G. | 100,00 | 100,00 | (12) | 2 | |
Repsol Exploración East Bula, B.V. | Países Bajos | Exploración y producción de hidrocarburos | I.G. | 100,00 | 100,00 | - | 2 | |
Repsol Exploración Gharb, S.A. | España | Exploración y producción de hidrocarburos | I.G. | 100,00 | 100,00 | - | 6 | |
Repsol Exploración Gorontalo, B.V. | Países Bajos | Exploración y producción de hidrocarburos | I.G. | 100,00 | 100,00 | - | - | |
Repsol Exploración Guinea, S.A. | España | Exploración y producción de hidrocarburos (sociedad inactiva) | I.G. | 100,00 | 100,00 | - | - | |
Repsol Exploración Guyana, S.A. | España | Exploración y producción de hidrocarburos | I.G. | 100,00 | 100,00 | (15) | - | |
Repsol Exploración Irlanda, S.A. | España | Exploración y producción de hidrocarburos | I.G. | 100,00 | 100,00 | (28) | - | |
Repsol Exploración Karabashsky, B.V. | Países Bajos | Exploración y producción de hidrocarburos | I.G. | 100,00 | 100,00 | 241 | 259 | |
Repsol Exploración Kazakhstan, S.A. | España | Exploración y producción de hidrocarburos | I.G. | 100,00 | 100,00 | - | - | |
Repsol Exploración Liberia, B.V. (8) | Países Bajos | Exploración y producción de hidrocarburos | I.G. | 100,00 | 100,00 | 1 | 47 | |
Repsol Exploración México, S.A. de C.V. | México | Exploración y producción de hidrocarburos | I.G. | 100,00 | 100,00 | 38 | 16 | |
Repsol Exploración Murzuq, S.A. | España | Exploración y producción de hidrocarburos | I.G. | 100,00 | 100,00 | 623 | 8 | |
Repsol Exploración Nicaragua, S.A. (5) | España | Exploración y producción de hidrocarburos | I.G. | 100,00 | 100,00 | |||
Repsol Exploración Numfor, B.V. | Países Bajos | Exploración y producción de hidrocarburos | I.G. | 100,00 | 100,00 | - | - | |
Repsol Exploración Perú, S.A. | España | Exploración y producción de hidrocarburos | I.G. | 100,00 | 100,00 | 328 | 17 | |
Repsol Exploración Seram, B.V. | Países Bajos | Exploración y producción de hidrocarburos | I.G. | 100,00 | 100,00 | - | 3 | |
Repsol Exploración Sierra Leona, S.L. | España | Exploración y producción de hidrocarburos (sociedad inactiva) | I.G. | 100,00 | 100,00 | - | 3 | |
Repsol Exploración Suriname, S.L. | España | Exploración y producción de hidrocarburos | I.G. | 100,00 | 100,00 | (1) | - | |
Repsol Exploración Tobago, S.A. | España | Exploración y producción de hidrocarburos | I.G. | 100,00 | 100,00 | - | - | |
Repsol Exploración Venezuela, B.V. | Países Bajos | Sociedad de cartera | I.G. | 100,00 | 100,00 | 156 | 352 | |
Repsol Exploración, S.A. (9) | España | Exploración y producción de hidrocarburos | I.G. | 100,00 | 100,00 | 1.608 | 25 | |
Repsol Exploration Advanced Services, AG | Suiza | Otras actividades | I.G. | 100,00 | 100,00 | - | - | |
Repsol Exploration Australia, Pty, Ltd. | Australia | Exploración y producción de hidrocarburos | I.G. | 100,00 | 100,00 | (1) | 18 | |
Repsol Exploration Namibia Pty, Ltd. | Namibia | Exploración y producción de hidrocarburos | I.G. | 100,00 | 100,00 | 4 | - | |
Repsol Exploration Norge, AS | Noruega | Exploración y producción de hidrocarburos | I.G. | 100,00 | 100,00 | 23 | - | |
Repsol Gas de la Amazonia, S.A.C. | Perú | Comercialización de GLP | I.G. | 99,85 | 100,00 | - | - | |
Repsol Gas del Perú, S.A. | Perú | Comercialización de GLP | I.G. | 99,86 | 99,86 | 50 | 34 | |
Repsol Gas Portugal, S.A. | Portugal | Comercialización de GLP | I.G. | 100,00 | 100,00 | 29 | 1 | |
Repsol GLP de Bolivia, S.A. | Bolivia | Comercialización de GLP | I.G. | 100,00 | 100,00 | - | - | |
Repsol International Capital, Ltd | Islas Caimán | Financiera (inactiva y en proceso de liquidación) | I.G. | 100,00 | 100,00 | 34 | 347 | |
Repsol International Finance, B.V. | Países Bajos | Financiera y tenencia de participaciones | I.G. | 100,00 | 100,00 | 2.156 | 000 | |
Xxxxxx Xxxxxxxxxxxxx, XX | Xxxxxx Xxxxx | Financiera | I.G. | 100,00 | 100,00 | - | - | |
Repsol Investigaciones Petrolíferas, S.A. | España | Exploración y producción de hidrocarburos | I.G. | 100,00 | 100,00 | 579 | 226 | |
Repsol Italia, SpA | Italia | Comercialización productos petrolíferos | I.G. | 100,00 | 100,00 | 64 | 2 | |
Repsol Libreville, S.A. avec A.G. (5) | Gabón | Exploración y producción de hidrocarburos | I.G. | 100,00 | 100,00 | |||
Repsol LNG Holdings, S.A. | España | Xxxxxxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxxx | X.X. | 000,00 | 000,00 | - | 0 | |
Xxxxxx Xxxxx | Construcción para la producción de crudo y gas natural offshore | I.G. | 100,00 | 100,00 | 14 | 14 | ||
Repsol LNG Offshore, B.V. | (sociedad inactiva) | |||||||
Repsol LNG, S.L. | España | Comercialización de gas | I.G. | 100,00 | 100,00 | (1) | - | |
Repsol Louisiana Corporation | Estados Unidos | Exploración y producción de hidrocarburos | I.G. | 100,00 | 100,00 | - | - | |
Repsol Lubricantes y Especialidades, S.A. | España | Producción y comercialización de derivados | I.G. | 99,97 | 100,00 | 33 | 5 | |
Repsol Lubrificantes e Especialidades Brasil | Brasil | Producción y comercialización de lubricantes | I.G. | 100,00 | 100,00 | |||
Participaçoes, Ltda. (5) | ||||||||
Repsol Lusitania, S.L. | España | Sociedad de cartera | I.G. | 100,00 | 100,00 | (17) | - | |
Repsol Marketing, S.A.C. | Perú | Comercialización de combustibles y especialidades | I.G. | 100,00 | 100,00 | 12 | 2 | |
Repsol Maroc, S.A. | Marruecos | Comercialización de gas natural (sociedad inactiva) | P.E. | 99,96 | 99,96 | - | 1 | |
Repsol Mediación, Agente de Xxxxxxx Xxxxxxxxx, | España | Correduría de Seguros | I.G. | 96,67 | 100,00 | 2 | - | |
S.L.U. | ||||||||
Repsol Moray Xxxxx, Ltd. | Xxxxx Unido | Desarrollo de energía eólica en el mar | I.G. | 100,00 | 100,00 | 7 | 8 | |
Repsol Netherlands Finance, BV | Países Bajos | Financiera | I.G. | 100,00 | 100,00 | (24) | - | |
Repsol Nuevas Energías U.K., Ltd. | Xxxxx Unido | Promoción y construcción de parques eólicos marinos | I.G. | 100,00 | 100,00 | 16 | 13 | |
Repsol Nuevas Energías, S.A. España Fabricación, distribución y venta de todo tipo de biocombustibles y I.G. 100,00 100,00 (7) 1 | ||||||||
otras actividades relacionadas | ||||||||
Repsol OCP de Ecuador, S.A. | España | Sociedad de cartera | I.G. | 100,00 | 100,00 | 30 | - | |
Repsol Offshore E & P USA, Inc. | Estados Unidos | Exploración y producción de hidrocarburos | I.G. | 100,00 | 100,00 | - | - | |
Repsol Oriente Medio, S.A. | España | Exploración y producción de hidrocarburos | I.G. | 100,00 | 100,00 | (6) | - | |
Repsol Overzee Financien, B.V. | Países Bajos | Sociedad de cartera | I.G. | 100,00 | 100,00 | 660 | 129 | |
Repsol Perú, B.V. | Países Bajos | Sociedad de cartera | I.G. | 100,00 | 100,00 | 174 | 152 | |
Repsol Xxxxxxxx, S.A. | España | Refino | I.G. | 99,97 | 99,97 | 1.856 | 218 | |
Repsol Polímeros, S.A. | Portugal | Fabricación y venta de productos petroquímicos | I.G. | 100,00 | 100,00 | (215) | 222 | |
Repsol Portuguesa, S.A. | Portugal | Distribución y comercialización de productos petrolíferos | I.G. | 100,00 | 100,00 | 514 | - | |
Repsol Química, S.A. | España | Fabricación y venta de productos petroquímicos | I.G. | 100,00 | 100,00 | (112) | 60 | |
Diciembre 2014 Diciembre 2013
% Participación Total Millones de Euros
% de % de
Nombre País Actividad
Método de Participación Participación Patrimonio
Neto
Capital Social
consolidación (1) | Patrimonial | Control (2) | (3) | (3) | ||||
Repsol Services Company | Estados Unidos | Exploración y producción de hidrocarburos | I.G. | 100,00 | 100,00 | - | - | |
Repsol Sinopec Brasil, B.V. | Países Bajos | Sociedad de cartera | P.E.(Neg Conj) | 60,01 | 100,00 | 3.951 | 3.759 | |
Repsol Sinopec Brasil, S.A. | Brasil | Explotación y comercialización de hidrocarburos | P.E.(Neg Conj) | 60,01 | 60,01 | 5.953 | 4.810 | |
Repsol St. Xxxx LNG, S.L. (5) | España | Realización de todo tipo de estudios relacionados con hidrocarburos y to | I.G. | 100,00 | 100,00 | |||
Repsol Suroriente Ecuador, S.A. (13) | España | Exploración y producción de hidrocarburos | I.G. | 100,00 | 100,00 | 2 | 2 | |
Repsol Tesorería y Gestión Financiera, S.A. | España | Dar servicios de tesorería a las sociedades del grupo. | I.G. | 100,00 | 100,00 | 310 | - | |
Repsol Trading Perú, S.A.C. (5) | Perú | Trading y transporte | I.G. | 100,00 | 100,00 | |||
Repsol Trading Singapore Pte., Ltd. (5) | Singapur | Trading y transporte | I.G. | 100,00 | 100,00 | |||
Repsol Trading USA Corporation | Estados Unidos | Trading y transporte | I.G. | 100,00 | 100,00 | - | - | |
Repsol Trading, S.A. | España | Abastecimiento, Comercialización, Trading y Transporte | I.G. | 100,00 | 100,00 | 000 | - | |
Xxxxxx X.X. Xxxxx 0, Xxx. | Xxxxx Xxxxx | Desarrollo de energía eólica en el mar | I.G. | 100,00 | 100,00 | (8) | 8 | |
Repsol USA Holdings Corporation (4) | Estados Unidos | Exploración y producción de hidrocarburos | I.G. | 100,00 | 100,00 | - | - | |
Repsol Venezuela Gas, S.A. (4) | Venezuela | Exploración y producción de hidrocarburos | I.G. | 100,00 | 100,00 | 167 | - | |
Repsol Venezuela, S.A. | Venezuela | Exploración y producción de hidrocarburos | I.G. | 100,00 | 100,00 | 121 | 1 |
San Xxxxxx Xxxx, S.L. España Estación de Servicio para el suministro y venta de carburantes, I.G. | 96,67 | 100,00 | - | - | |||
Saint Xxxx Gas Marketing Companuy (5) Estados Unidos Apoyo y/o participación paa realizar una inversión en una planta de I.G. | 100,00 | 100,00 | |||||
licuefacción enCanadá. Saint Xxxx LNG Development Company, Ltd. (5) Canadá Desarrollo del proyecto de estudio de construcción de una planta de I.G. | 100,00 | 100,00 | |||||
licuefacción en Canadá. | |||||||
Saneco | Rusia | Exploración y producción de hidrocarburos | P.E.(Neg Conj) | 49,01 | 100,00 | - | - |
SC Repsol Baicoi, S.R.L. | Rumania | Exploración y producción de hidrocarburos | I.G. | 100,00 | 100,00 | - | - |
SC Repsol Pitesti, S.R.L. | Rumania | Exploración y producción de hidrocarburos | I.G. | 100,00 | 100,00 | - | - |
SC Repsol Targoviste, S.R.L. | Rumania | Exploración y producción de hidrocarburos | I.G. | 100,00 | 100,00 | - | - |
SC Repsol Targu Jiu, S.R.L. | Rumania | Exploración y producción de hidrocarburos | I.G. | 100,00 | 100,00 | - | - |
Servicios Administrativos Xxxxxx xx Xxxxxx S.A. de C.V. | México | Exploración y producción de hidrocarburos | I.G. | 100,00 | 100,00 | - | - |
Servicios de Mantenimiento y Personal, S.A. | Ecuador | Servicios de mantenimiento y de personal | I.G. | 100,00 | 100,00 | - | 1 |
Servicios de Seguridad Mancomunados, S.A. | España | Seguridad | I.G. | 99,98 | 100,00 | 1 | - |
Servicios Logisticos Combustibles de Aviacion, S.L. España Transporte y puesta a bordo de productos petrolíferos para la aviación P.E.(Neg Conj) 49,29 50,00 00 0 | |||||||
xxxxxxxxx | |||||||
Xxxxxxxxx x Xxxxxxxxxxx xx Xxxx X.X.X | Xxxx | Otras actividades | I.G. | 100,00 | 100,00 | - | - |
Sociedade Abastecedora de Aeronaves, Lda. | Portugal | Comercialización productos petrolíferos | P.E. | 25,00 | 25,00 | - | - |
Sociedade Açoreana de Armazenagen de Gas, S.A. | Portugal | Comercialización de GLP | P.E. | 25,07 | 25,07 | 4 | 1 |
Societat Catalana de Petrolis, S.A. (PETROCAT) | España | Distribución y comercialización de productos petrolíferos | I.G. | 87,20 | 90,00 | 3 | 6 |
Solgas Distribuidora de Gas, S.L. | España | Comercialización de GLP | I.G. | 100,00 | 100,00 | (1) | 1 |
Solred, S.A. | España | Gestión de medios de pago en Estaciones de Servicio | I.G. | 96,67 | 100,00 | 41 | 7 |
Spelta Produtos Petrolíferos Unipessoal, Lda. | Portugal | Comercialización de GLP | I.G. | 100,00 | 100,00 | 1 | - |
TAPBC Acquisition, Inc. (5) | Canadá | Sociedad de cartera | I.G. | 100,00 | 100,00 | ||
Tecnicontrol y Gestión Integral, S.L. | España | Promoción Inmobiliaria | I.G. | 100,00 | 100,00 | 32 | 4 |
Terminales Canarios, S.L. | España | Almacenamiento y distribución de productos petrolíferos | P.E.(Neg Conj) | 48,34 | 50,00 | 24 | 20 |
The Repsol Company of Portugal, Ltd. | Xxxxx Unido | Comercialización de productos petrolíferos | I.G. | 100,00 | 100,00 | 1 | 1 |
TNO (Tafnefteotdacha) | Rusia | Exploración y producción de hidrocarburos | P.E.(Neg Conj) | 34,30 | 99,54 | - | - |
Transportadora Sulbrasileira de Gas, S.A. | Brasil | Construcción y explotación de un gasoducto | P.E.(Neg Conj) | 25,00 | 25,00 | - | - |
Tucunaré Empreendimentos e Participaçoes, Ltda. | Brasil | Servicios de apoyo e infraestructura administrativa | I.G. | 100,00 | 100,00 | - | - |
combustibles y lubricantes.
Vía Red Hostelería y Distribución, S.L. España Adquisición y/o explotación de toda clase de establecimientos de I.G. | 100,00 | 100,00 | 1 | 1 | |||
hostelería. Windplus, S.A. Portugal Desarrollo de Tecnología Windfloat para generación eólica offshore P.E.(Neg Conj) | 22,56 | 91,28 | - | - | |||
flotante | |||||||
YPFB Xxxxxx, S.A. (6) | Bolivia | Exploración y producción de hidrocarburos | P.E.(Neg Conj) | 48,33 | 48,33 | 1.119 | 140 |
P.E. | 21,51 | 44,50 | 283 | 64 |
P.E. | 25,00 | 25,00 | - | - |
YPFB Transierra, S.A. (12) Bolivia Transporte de hidrocaburos incluyendo construcción y operación de gasoductos y oleoductos y su operación.
Zhambai Limited Liability Partnership Kazakhstan Exploración y producción de hidrocarburos (sociedad inactiva y en
proceso de liquidación)
(1) Método de consolidación: I.G.: Integración global
P.E.: Puesta en equivalencia. Los negocios conjuntos que se consolidan a partir del 1 de enero de 2014 por P.E. como consecuencia de la aplicación de la NIIF 11 se identifican como "Neg Conj".
(2) Porcentaje correspondiente a la participación de las Sociedades Matrices sobre la filial.
(3) Corresponde a los datos de las sociedades individuales, excepto en los casos señalados específicamente, de los últimos estados financieros aprobados por su Junta General de Accionistas (en general, datos a 31 de diciembre de 2013), elaboradas de acuerdo con los principios contables vigentes en las jurisdicciones correspondientes. El patrimonio de las empresas cuya moneda funcional no es el euro han sido convertidas al tipo de cambio de cierre. Los importes están redondeados (figuran como cero aquellos inferiores a medio millón de euros).
(4) Datos correspondientes a Cuentas Anuales Consolidadas.
(5) Sociedades incorporadas al Grupo Repsol en el ejercicio 2014.
(6) Datos correspondientes a Cuentas Anuales formuladas el 31 xx xxxxx de 2014.
(7) Sociedad matriz de un grupo constituido por más de trescientas sociedades, información que puede obtenerse en las cuentas anuales consolidadas de dicha sociedad (xxx.xxxxxx.xxxxxxxxxx.xxx)
(8) Esta sociedad cuenta con una sucursal domiciliada en Liberia.
(9) Esta sociedad posee el 100% de Repsol Exploration Services, Ltd., sociedad en liquidación domiciliada en las Islas Caimán.
(10) Esta sociedad es la matriz xx Xxxx Pipeline Development Perú, LP, que a su vez posee el 100% xx Xxxx Pipeline Company of Peru, Ltd., sociedad inactiva y en proceso de liquidación domicilada en las Islas Caimán
(11) Anteriormente denominada SKSOL Lube Base Oils, S.A.
(12) Anteriormente denominada Transierra, S.A.
(13) Anteriormente denominada Repsol Cuba, S.A.
(14) Anteriormente denominada Repsol New Energy Ventures, S.A.
(15) Esta sociedad posee participaciones minoritarias en las mutuas de reaseguro Oil Casual Insurance (4,4%) y Oil Insurance, Ltd (1,09%), domiciliadas en Bermudas.
(16) Participaciones en operaciones conjuntas que, o bien no están articulados a través de un vehículo o estructura financiera identificable de forma separada, o bien estándolo, dicho vehículo no limita sus derechos a los activos ni sus obligaciones por los pasivos relacionados con el acuerdo.
Estas participaciones son mantenidas por el Grupo a través de la participación en sociedades dependientes que son consolidadas siguiendo el método de integración global.
(17) Datos correspondientes a Cuentas Anuales formuladas el 31 de diciembre de 2012.