Utspädning exempelklausuler

Utspädning. Vid fulltecknad emission kommer aktiekapitalet att ökas med 114 590,00 kr, från 518 700,00 kr till 633 290,00 kr. Antalet aktier kommer då att ökas med högst 1 145 900 stycken, från 5 187 000 aktier till 6 332 900 aktier. De nyemitterade aktierna kommer att utgöra 18,1 procent av samtliga utestående aktier. Befintliga aktieägare som inte medverkar i föreliggande nyemission kommer att se sitt ägande spädas ut i motsvarande grad. I det fall även övertilldelningen genomförs i sin helhet, kommer samtliga nyemitterade aktier att utgöra 22,3 procent av det totala antalet utgivna aktier, som då uppgår till 6 676 670 stycken. Bolaget har tidigare utgivit teckningsoptioner. För en fullständig bild av latenta utspädningsfaktorer i Bolaget hänvisas därför till stycket ’Aktiekapital’ i detta dokument.

Utspädning. Vid full nyteckning med stöd av samtliga teckningsoptioner kan 730 000 nya aktier ges ut vilket motsvarar en utspädning på cirka 4 procent av det totala antalet aktier och röster i Bolaget, dock med förbehåll för den omräkning av antalet aktier som varje teckningsoption berättigar till teckning av som kan komma att ske till följd av vissa emissioner med mera.

Utspädning. Vid full nyteckning med stöd av samtliga teckningsoptioner av serie 2022/26:1 kan 65 000 000 nya aktier ges ut vilket motsvarar en utspädning om (i) cirka 21,53 procent av det totala antalet aktier och röster i Bolaget idag, (ii) cirka 4,89 procent av det totala antalet aktier och röster i Bolaget förutsatt att Företrädesemissionen fulltecknas samt (iii) cirka 2,76 procent av det maximala antalet aktier och röster i Bolaget förutsatt att Företrädesemissionen fulltecknas och maximalt antal teckningsoptioner av serie TO8 och TO9 utnyttjas. Bolagets vinst per aktie påverkas inte vid emission av teckningsoptionerna då nuvärdet av teckningsoptionernas lösenpris kommer att överstiga aktuellt marknadsvärde för aktien vid tidpunkten för överlåtelsen till anställda. Tecknarna kommer att teckna teckningsoptionerna till en teckningskurs motsvarande marknadsvärdet. Dock kommer de av tecknarna som är anställda i Bolaget att erhålla en subvention motsvarande (i) teckningskursen samt (ii) skatteeffekten av subventionen för den anställde. Subventionen utbetalas vid tilldelning av teckningsoptionerna. Subventionen kommer att skattemässigt vara att betrakta som lön och ▇▇▇▇▇▇▇ har en skyldighet att erlägga sociala avgifter om 31,42 procent på lämnad subvention. Teckningsoptionsprogrammet kommer i övrigt att medföra vissa begränsade kostnader i form av externa konsultarvoden och administration avseende teckningsoptionsprogrammet. Så som tidigare beskrivits i förslaget ska total tilldelning av teckningsoptioner av serie 2022/26:1 och 2022/26:2 dock inte kunna överstiga en volym innebärande att Bolagets totala kostnader för utgivandet av teckningsoptioner av serie 2022/26:1 och 2022/26:2 överstiger sammanlagt 750 000 kronor. För det fall värdet, baserat på värdering vid tilldelning, på samtliga teckningsoptioner som subventioneras, skulle resultera i en kostnad för Bolaget som överstiger 750 000 kronor undantas ett visst antal teckningsoptioner i den initiala tilldelningen av rätten till subvention så att Bolagets kostnad hänförlig till teckningsoptionerna aldrig överskrider 750 000 kronor. Fördelningen av de subventionerade teckningsoptionerna sker pro rata mellan de anställda i förhållande till antalet teckningsoptioner som deltagaren önskar teckna i den initiala tilldelningen.

Utspädning. De aktieägare som helt eller delvis väljer att inte utnyttja sina teckningsrätter för att teckna nya aktier i Erbjudandet kommer att få ägandet och röstandelen i Bolaget utspätt. Dessa aktie- ägares proportionella ägande och röstandel kommer därmed att minska, vilket kan leda till att framtida vinster, för det fall sådana uppkommer, inte kommer att tillfalla dem i samma omfattning som före Erbjudandet. Bolaget kan vidare komma att besluta om nyemission av ytterligare aktier eller andra värdepapper i syfte att anskaffa kapital. Alla sådana ytterligare erbjudanden kan minska det proportionella ägandet och röstandelen för innehavare av aktier i Bolaget och vinsten per aktie i Bolaget. Nyemissioner kan få negativ effekt på aktiernas marknadspris.

Utspädning. Genom Företrädesemission av aktier kan Bolagets aktiekapital öka med högst 1 316 132,964774 SEK genom företrädes- emission av högst 11 679 474 aktier, motsvarande cirka 54,5 procent av rösterna och kapitalet i Bolaget (beräknat som antalet nya aktier till följd av Företrädesemissionen dividerat med det totala antalet aktier i Bolaget efter fulltecknad Företrädesemission).

Utspädning. Full teckning i Företrädesemissionen innebär att antalet aktier i Bolaget ökar från 8 855 308 aktier till 24 035 836 aktier vilket motsvarar en utspädningseffekt om cirka 63,2 procent av kapitalet och röster (beräknat som antalet nya aktier till följd av Företrädesemissionen dividerat med det totala antalet aktier i Bolaget efter fulltecknad Företräde- semissionen). Härtill tillkommer ersättning till investerare som lämnat garantier i Företrädesemissionen vilket inne- bär att den maximala utspädningseffekten för en aktie- ägare som väljer att inte teckna i Företrädesemissionen uppgår till cirka 64,1 procent.

Utspädning. Vid full nyteckning med stöd av samtliga teckningsoptioner kan 600 000 nya aktier ges ut vilket motsvarar en utspädning om cirka 1,07 procent av det totala antalet aktier och röster i Bolaget idag. Bolagets vinst per aktie påverkas inte vid emission av teckningsoptionerna då nuvärdet av teckningsoptionernas lösenpris kommer att överstiga aktuellt marknadsvärde för aktien vid tidpunkten för överlåtelsen till anställda. Med hänsyn till att teckningskursen för teckningsoptionerna kommer att motsvara ett beräknat marknadspris bedöms inte incitamentsprogrammet i sig medföra några kostnader utöver vissa begränsade kostnader i form av externa konsultarvoden och administration avseende optionsprogrammet.

Utspädning. De befintliga aktieägare i Bolaget som inte tecknar aktier i Erbjudandet kommer under aktuella förutsättningar att vidkännas en utspädning av sitt aktieinnehav. Fulltecknat Erbjudande medför en ökning av antalet aktier i Bolaget med 3 728 875 aktier från 37 288 810 aktier till högst 41 017 685 aktier, motsvarande en utspädning om cirka 9,1 procent av antalet aktier i Bolaget.

Utspädning. Den maximala utspädningseffekten av Incitamentsprogram 2022/2025 beräknas uppgå till totalt cirka 1,0 procent av aktiekapitalet och rösterna i Bolaget (beräknat utifrån antalet aktier i Bolaget efter utnyttjandet av teckningsoptionerna). Totalt 599 998 teckningsoptioner är utestående och innehas av deltagare i incitaments-programmen 2020/2023 och 2021/2024 som beslutades på extrastämman 2020 och årsstämman 2021. Inga fler teckningsoptioner kan komma att överlåtas till deltagare i dessa incitamentsprogram. Utestående teckningsoptioner från incitamentsprogrammen som beslutades på extrastämman 2020 och årsstämman 2021 tillsammans med det föreslagna incitamentsprogrammet omfattar högst 819 998 teckningsoptioner som kan utnyttjas för teckning av sammanlagt högst 819 998 aktier, vilket motsvarar en utspädningseffekt om högst cirka 3,7 procent av aktiekapitalet och rösterna i Bolaget.