Dato: 11/11/2014 Endelig

Lånebeskrivelse utarbeidet i forbindelse med søknad om notering på Nordic ABM

Dato: 11/11/2014 Endelig

ISIN: NO 0010724073

Vilkår:

Dokumentasjon:

2,45 % BN Bank ASA åpent obligasjonslån 2014/2020

Før tegning/kjøp i lånet oppfordres investor til å sette seg inn i alle relevante dokumenter så som

[Låneavtalen 1) er nærmere omtalt under Standardtermer]

Relevante steder: Låntager/Utsteder: Låneramme – Åpent lån:

1. transje / Lånebeløp: 2) Innbetalingsdato: 3) Forfallsdato: 4)

Kupong:

Effektiv rente – Åpning: Rentebrøk – Kupong: 5) Rentetermindato: 6) Rentebærende f.o.m.: Rentebærende til: Sikkerhet: 7)

Emisjonskurs: 8)

Obligasjonsstørrelse:

lånebeskrivelse, Låneavtale, årsrapport, delårsrapport, vedtekter og eventuelt Noteringsdokument. Dokumentene er tilgjenglig hos Låntager og på Relevante steder. Ved eventuell motstrid mellom lånebeskrivelsen og Låneavtalen, går Låneavtalens bestemmelser foran.

xxx.xxxxxx.xx og xxx.xxx.xx BN Bank ASA

NOK 3.000.000.000

NOK 400.000.000

13. november 2014

13. november 2020 2,45 % p.a.

2,45 % p.a.

30/360

13. november hvert år. Innbetalingsdato Forfallsdato

Lånet er etablert uten sikkerhet.

100.00 %

NOK 1.000.000.

Obligasjonseiers Innløsningsrett: 9) Dato: N/A

Låntagers Innløsningsrett: 10) Dato: N/A

Til kurs: N/A

Til kurs: N/A

Organisasjonsnummer: Nummer / Koder:

NO 000 000 000

Sektorkode: 3200

Geografisk kode: 1601 Næringskode: 64190

Formål:

Godkjennelser/ Tillatelser:

Formålet med emisjonen er generell finansiering av Låntagers virksomh et.

• Fullmakt til låneopptaket er gitt av Xxxxxxx s styre den 28. januar 2014

• Oslo Børs vil kontrollere relevant dokumentasjon før notering

Xxxxxxxxxxx: Tilrettelegger(e): Registerfører: Verdipapirregister:

Nordic Trustee ASA, Postboks 1470 DNB BANK ASA, DNB Markets

BN Bank ASA Verdipapirsentralen VPS

ika, 0116 Oslo

Markedspleie: Børsnotering: Særskilte forhold:

Det er ikke inngått market-maker avtale for lånet. Lånet vil bli søkt notert på Oslo Børs

N/A

Utfyllende om Sikkerhet: 7) Det er ikke etablert særskilt sikkerhet for lånet. Lånet utgjør en ordinær gjeldsforpliktelse for

Låntageren, som bare står tilbake for forpliktelser som ved lov skal dekkes foran ordinære gjeldsforpliktelser.

Standardtermer: Ved eventuell motstrid mellom Standardtermer og opplysninger angitt under Vilkår, vil Vilkår gå foran.

Låneavtale: 1) Det vil bli inngått en Låneavtale mellom Låntager og Tillitsmannen som bl.a. omhandler obligasjonseiernes rettigheter og plikter i låneforholdet. Tillitsmannen inngår denne på vegne av obligasjonseierne og gis også myndighet til å opptre på vegne av disse så langt låneavtalen rekker.

Obligasjonseier har ved tegning/kjøp av obligasjoner akseptert Låneavtalen og er bundet av de vilkår som er inntatt i Låneavtalen. For åpne lån kommer Låneavtalen til anvendelse på ethvert beløp som selges i det åpne lånet etter inngåelse av Låneavtalen. Partenes rettigheter og plikter gjelder også for senere utstedte obligasjoner innenfor gitt ramme. Kopi av Låneavtalen kan fås ved henvendelse til Tillitsmannen og Låntager.

Åpning / Lukking: 3) 4) Åpne lån vil åpnes på Innbetalingsdato og lukkes senest fem bankdager før Forfallsdato.

Innbetaling: 3) Innbetaling for 1. transje / Lånebeløp finner sted på Innbetalingsdato. Ved for sen betaling beregnes forsinkelsesrente etter den til enhver tid gjeldende sats, jf. lov 17. desember 1976 nr. 100 om renter ved forsinket betaling m.m.

Utvidelser – Åpne lån: 2) For åpne lån kan Låntager utvide lånet utover det beløp som utgjør 1. transje forut for innbetaling av 1. transje. Ved utvidelser utenom Rentetermindato betales påløpt rente på obligasjonene som vil bli beregnet etter reglene for renteberegning i annenhåndsmarkedet for obligasjoner. Lånerammen kan søkes utvidet.

Emisjonskurs - Åpne lån:8) Senere utvidelser vil skje til markedskurs.

Renteterminer: 6) Renten betales etterskuddsvis på Rentetermindato. Første rentetermin forfaller på første Rentetermindato etter Innbetalingsdato. Neste termin løper f.o.m. denne dato frem til neste rentetermin. Siste rentetermin forfaller på Forfallsdato.

Rentebrøk konvensjon: 5) Renten beregnes på grunnlag av et år som består av 360 dager med 12 måneder, à 30 dager, med unntak av en periode der

a) den siste dag i perioden er den 31. kalenderdag og den første dag i perioden ikke er den 30. eller den

31. kalenderdag, skal den måned som inneholder siste dag i perioden ikke avkortes til 30 dager, eller

b) den siste dag i perioden er den siste kalenderdag i februar, skal februar ikke forlenges til en måned bestående av 30 dager.

Rentetermindato vil ikke flyttes selv om den skulle falle på en dag som ikke er bankdag. Kupongutbetaling vil være på første påfølgende bankdag.

Påløpte renter: Påløpte renter for annenhånds omsetning beregnes etter de til enhver tid gjeldende retningslinjer fra Norske Finansanalytikeres Forening.

Vilkår – Obligasjonseiers Innløsningsrett: 9)

Vilkår – Låntagers Innløsningsrett: 10)

Obligasjonseierne har på datoer for innløsning, som nevnt under Obligasjonseiers Innløsningsrett, rett til å innløse sine obligasjoner til dertil korresponderende kurs. Krav om innløsning må være kontofører-investor (KI) skriftlig i hende senest 15 –femten- bankdager før aktuell dato for innløsning som nevnt under Obligasjonseiers Innløsningsrett.

Låntager har på datoer for innløsning, som nevnt under Låntagers Innløsningsrett, rett til å innfri sine obligasjoner, helt eller delvis ved loddtrekning, til dertil korresponderende kurs. Dersom Låntager benytter retten til innfrielse skal Låntager meddele Tillitsmannen og OSE om dette senest 30 –tretti- bankdager før aktuell dato for innfrielse. Meldingen skal også snarest sendes obligasjonseierne via Verdipapirregister. Krav om slik innfrielse må være Registerfører skriftlig i hende senest 30 –tretti- bankdager før aktuell dato for innfrielse.

Registrering: Lånet skal være registrert i Verdipapirregister senest dagen før Innbetalingsdato. Obligasjoner registreres på den enkelte obligasjonseiers Verdipapirregister konto.

Erverv av egne obligasjoner:

Låntager har rett til å erverve og eie egne obligasjoner. Egne obligasjoner kan i så fall senere avhendes eller benyttes til nedskrivning av gjenstående lån ved sletting i Verdipapirregister. For ansvarlige lån utstedt av finansinstitusjoner kan låntager ikke erverve egne obligasjoner uten Kredittilsynets samtykke, forutsatt at slikt samtykke er påkrevet på det aktuelle tidspunkt.

Avdrag: 4) Lånet løper uten avdrag og forfaller i sin helhet på Forfallsdato til pari kurs.

Innløsning: Forfalt rente og forfalt hovedstol vil bli godskrevet den enkelte obligasjonseier direkte fra Verdipapirregister. Foreldelsesfristen for eventuelle krav på renter og hovedstol følger norsk lovgivning, p.t. 3 år for renter og 10 år for hovedstol.

Salg: 1. transje / Lånebeløp er plassert av Tilrettelegger(e). Eventuelle senere utvidelser kan finne sted hos autoriserte verdipapirforetak.

Lovgivning:

Utstedelse av obligasjonene er regulert av norsk lov, og Tillits verneting.

annens alminnelige verneting skal være rett

Avgifter: Låntager skal dekke eventuelle dokumentavgifter eller andre offentlige avgifter i forbindelse med lånet.

Eventuelle offentlige avgifter

og skatter p

annenhåndsomsetning av obligasjoner skal

betales av

obligasjonseierne, med mindre annet er bestemt i lov eller forskrift. Låntager er ansvarlig for at eventuell kildeskatt pålagt ved lov blir tilbakeholdt.

Trondheim/Oslo, 11. november 2014